CASSA DI RISPARMIO DI PARMA E PIACENZA S.p.A.

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1 CASSA DI RISPARMIO DI PARMA E PIACENZA S.p.A. Sede legale ed amministrativa in Via Università 1, PARMA Capitale sociale Euro ,00 interamente versato Codice fiscale, p. I.V.A. e numero iscrizione Registro delle Imprese di Parma: Numero iscrizione Albo delle Banche: Codice ABI Aderente al Fondo Interbancario di Tutela dei Depositi Capogruppo del Gruppo Bancario Cariparma Crédit Agricole iscritto all Albo dei Gruppi Bancari al n Soggetta all'attività di direzione e coordinamento di Crédit Agricole S.A. SUPPLEMENTO AL DOCUMENTO DI REGISTRAZIONE SULL EMITTENTE approvato dalla CONSOB con nota n del 20 giugno 2013 e depositato in data 24 giugno 2013 ( il Documento di Registrazione ) ED AL PROSPETTO DI BASE relativo al programma di offerta di strumenti finanziari: Obbligazioni Zero Coupon, Obbligazioni One Coupon a Tasso Fisso, Obbligazioni a Tasso Fisso*, Obbligazioni a Tasso Fisso Step Up*, Obbligazioni a Tasso Fisso Step Down*, Obbligazioni a Tasso Variabile, Obbligazioni a Tasso Misto, Obbligazioni a Tasso Variabile con cap e/o floor, Obbligazioni a Tasso Misto con cap e/o floor, Obbligazioni One Coupon a Tasso Variabile, Obbligazioni Inflation Linked * con possibilità di rimborso anticipato a favore dell Emittente o dell obbligazionista approvato dalla CONSOB con nota n /13 del 5 luglio 2013 e depositato in data 5 luglio 2013 (il Prospetto di Base ) di CASSA DI RISPARMIO DI PARMA E PIACENZA S.p.A. (l Emittente ) Il presente documento costituisce un supplemento (il Supplemento ) al Documento di Registrazione ed al Prospetto di Base indicati in intestazione. Il presente Supplemento è redatto ai sensi dell articolo 16 della Direttiva 2003/71/CE, come successivamente modificata ed integrata, ed in conformità all articolo 11 del Regolamento adottato con delibera Consob n del 14 maggio 1999 (e successive modifiche). Il presente Supplemento è stato depositato presso la CONSOB in data 8 Agosto 2013, a seguito di approvazione comunicata con nota n /13 del 8 Agosto

2 Il presente Supplemento, unitamente al Documento di Registrazione e al Prospetto di Base, è consultabile sul sito internet dell Emittente ed è disponibile, in forma stampata e gratuitamente presso la sede legale dell Emittente in Via Università 1, Parma, presso il Servizio di Segreteria Generale in Via Cavestro 3, Parma, nonché presso le filiali dell'emittente. L informativa completa su Cassa di Risparmio di Parma e Piacenza S.p.A. e sui prestiti obbligazionari può essere ottenuta solo sulla base della consultazione congiunta del presente Supplemento, del Documento di Registrazione, del Prospetto di Base e delle Condizioni Definitive relative ad ogni Singola Offerta. L adempimento di pubblicazione del presente Supplemento non comporta alcun giudizio della CONSOB sull'opportunità dell'investimento proposto e sul merito dei dati e delle notizie allo stesso relativi. 2

3 INDICE 1. PERSONE RESPONSABILI Indicazione delle persone responsabili Dichiarazione di responsabilità MOTIVAZIONI DEL SUPPLEMENTO... 4 Revisione del rating a lungo dell Emittente operata da S&P FACOLTA DI REVOCA AI SENSI DELL ART. 95-BIS COMMA 2 DEL TUF MODIFICHE ED INTEGRAZIONI AL DOCUMENTO DI REGISTRAZIONE MODIFICHE ED INTEGRAZIONI ALLA SEZIONE III (NOTA DI SINTESI) E SEZIONE VI (NOTA INFORMATIVA SUGLI STRUMENTI FINANZIARI) DEL PROSPETTO DI BASE MODIFICHE NEL MODELLO DELLE CONDIZIONI DEFINITIVE

4 1. PERSONE RESPONSABILI 1.1 Indicazione delle persone responsabili Cassa di Risparmio di Parma e Piacenza S.p.A., con sede legale in Parma, Via Università 1, 43121, si assume la responsabilità per le informazioni, dati e notizie contenute nel Documento di Registrazione e nel Prospetto di Base, così come modificati ed integrati dal presente Supplemento, che ne costituisce parte integrante ed essenziale. 1.2 Dichiarazione di responsabilità Cassa di Risparmio di Parma e Piacenza S.p.A. dichiara che le informazioni contenute nel Documento di Registrazione e nel Prospetto di Base, così come modificati ed integrati dal presente Supplemento, sono, per quanto a propria conoscenza e avendo adottato tutta la ragionevole diligenza a tale scopo, conformi ai fatti e non presentano omissioni tali da alterarne il senso. 2. MOTIVAZIONI DEL SUPPLEMENTO Il presente Supplemento è stato redatto al fine di fornire agli investitori informazioni aggiornate sull Emittente in merito alla revisione del giudizio di rating a lungo operata dall agenzia di rating internazionale Standard & Poor s ( S&P ) tramite comunicazione ricevuta dall Emittente, in data 12 luglio 2013 da parte di S&P, e precisare le motivazioni di tale peggioramento; in proposito si veda anche il Rischio relativo al rating dell'emittente al Paragrafo 3.7 del Capitolo 3 (Fattori di Rischio) del Documento di Registrazione e il Rischio di deterioramento del merito di credito dell Emittente al Paragrafo 2.2 (A) Punto 6. della Sezione VI (Fattori di Rischio) del Prospetto di Base. Si ricorda che il credit rating é una valutazione sulla solvibilità o sul merito di credito di creditori e/o di emittenti titoli obbligazionari, svolta secondo consolidate procedure di analisi del credito. Queste valutazioni e le relative ricerche sono d ausilio agli investitori per analizzare i rischi di credito collegati a strumenti finanziari, poiché forniscono informazioni dettagliate circa la capacità degli emittenti di adempiere alle proprie obbligazioni. Più basso è il rating assegnato sulla rispettiva scala e più alto sarà il rischio, valutato dalla agenzia di rating, che le obbligazioni non saranno adempiute o che non saranno adempiute interamente e/o tempestivamente. Revisione del rating a lungo dell Emittente operata da S&P In data 12 luglio 2013, l agenzia di rating S&P, in conseguenza del downgrade del merito di credito a lungo della Repubblica Italiana da BBB+ a BBB, ha contestualmente ridotto anche il rating a lungo precedentemente assegnato all Emittente in data 10 febbraio 2012, rivedendolo da BBB+ a BBB. Ha invece mantenuto il rating a breve pari a A-2 assegnato all Emittente e l outlook negativo. Il rating di lungo è una valutazione della qualità creditizia dell Emittente in relazione a uno strumento considerato a lungo nel mercato (scadenza superiore a 12 mesi). I rating di lungo variano da AAA (massima sicurezza del capitale) a C (inizio di procedura di insolvenza e grave rischio di perdita del capitale). Il rating a lungo assegnato all Emittente è BBB ed indica una media qualità e 4

5 liquidità dell attivo e una sufficiente capacità di copertura del credito nel presente, ma condizioni poco favorevoli potrebbero alterare tale capacità nel futuro. Ulteriori informazioni sulle scale dei rating assegnati da S&P sono reperibili sul sito internet 3. FACOLTA DI REVOCA AI SENSI DELL ART. 95-BIS COMMA 2 DEL TUF Ai sensi dell art. 95 bis, comma 2, del TUF, si informano gli investitori che hanno già concordato di acquistare o sottoscrivere i seguenti strumenti finanziari: - Obbligazioni a Tasso Fisso: Codice ISIN IT Emissione n. 803; - Obbligazioni a Tasso Fisso: Codice ISIN IT Emissione n. 804; - Obbligazioni a Tasso Fisso: Codice ISIN IT Emissione n. 805; - Obbligazioni a Tasso Fisso Step Up: Codice ISIN IT Emissione n. 806, offerti ai sensi del Prospetto di Base prima della pubblicazione del presente Supplemento, che gli stessi avranno diritto di esercitare la revoca, entro il secondo giorno lavorativo successivo alla pubblicazione del presente Supplemento con le modalità previste dal paragrafo della Nota Informativa del Prospetto di Base. 4. MODIFICHE ED INTEGRAZIONI AL DOCUMENTO DI REGISTRAZIONE In relazione al Capitolo 13 (Informazioni provenienti da terzi, pareri di esperti e dichiarazioni di interessi), si rende noto che: - i paragrafi 13.1 (Informazioni provenienti da terzi o pareri di esperti) e 13.2 (Fonti relative alle informazioni provenienti da terzi): si intendono modificati ed integralmente sostituiti come segue: 13.1 Informazioni provenienti da terzi o pareri di esperti Il presente Documento di Registrazione non contiene pareri o relazioni provenienti da terzi in qualità di esperti, con l'eccezione della relazione delle Società di Revisione di cui al Capitolo 11, Paragrafo e di quanto di seguito riportato con riferimento al giudizio di rating relativo all'emittente. All'Emittente sono stati assegnati i seguenti giudizi di rating da parte delle seguenti agenzie internazionali: 5

6 Agenzia di rating Debiti a lungo Debito a breve Outlook Data dell'ultimo report Ultima comunicazione di conferma MOODY'S Baa2 (1) Prime-2 (2) Negativo (3) 16/07/2012 / STANDARD & POORS BBB (4) A-2 (5) Negativo (6) 12/07/2013 / (1) In precedenza, MOODY S, con report del 19 dicembre 2010, del 5 ottobre 2011, del 15 dicembre 2011 e del 29 giugno 2012 aveva assegnato all Emittente, rispettivamente i seguenti giudizi di rating Debiti a lungo : AA3 (19 dicembre 2010); A1 (5 ottobre 2011); A2 (15 dicembre 2011) e Baa1 (29 giugno 2012). (2) Invariato rispetto al rating assegnato da MOODY S con report del 29 giugno 2012 che aveva rivisto il rating a breve, assegnato all Emittente in data 19 dicembre 2010 e confermato in data 5 ottobre 2011, riducendolo da Prime-1 a Prime-2. Il seguente di rating Debito a breve : Prime-1 era stato posto in osservazione per una possibile riduzione con report del 15 dicembre (3) Invariato rispetto al rating assegnato da MOODY S con report del 29 giugno In particolare, in precedenza, MOODY S, con report del 19 dicembre 2010, del 5 ottobre 2011, del 15 dicembre 2011 e del 29 giugno 2012 aveva assegnato all Emittente, rispettivamente i seguenti giudizi di rating Outlook : Stabile (19 dicembre 2010); Under Review (5 ottobre 2011); Under Review (15 dicembre 2011) e Negativo (29 giugno 2012). (4) In precedenza, STANDARD & POORS, con report del 22 dicembre 2010, del 18 ottobre 2011, del 29 novembre 2011 e, successivamente con report del 10 febbraio 2012, aveva assegnato all Emittente, rispettivamente, i seguenti giudizi di rating Debiti a lungo : AA- (22 dicembre 2010); A+ (18 ottobre 2011), A (29 novembre 2011) e BBB+ (10 febbraio 2012). (5) In precedenza STANDARD & POORS, con report del 22 dicembre 2010, del 18 Ottobre 2011 e con report del 29 novembre 2011 aveva assegnato all Emittente il seguente giudizio di rating Debito a breve : A-1. (6) In precedenza, STANDARD & POORS, con report del 22 dicembre 2010, del 18 ottobre 2011 e, successivamente con report del 29 novembre 2011 aveva assegnato all Emittente, rispettivamente, i seguenti giudizi di rating Outlook : Negativo (22 dicembre 2010); Stabile (20 maggio 2011); Negativo (18 ottobre 2011) e Negativo (29 novembre 2011). I rating di credito attribuiti all'emittente costituiscono una valutazione della capacità dell'emittente di assolvere i propri impegni finanziari, ivi compresi quelli relativi agli strumenti finanziari che di volta in volta potrebbero essere offerti dalla Banca durante la validità del presente Documento di Registrazione. Ne consegue che ogni cambiamento effettivo o atteso dei rating di credito attribuiti all'emittente può influire sul prezzo di mercato di tali strumenti finanziari. Tuttavia, poiché il rendimento sugli strumenti finanziari in questione dipende anche da una serie di altri fattori e non solo dalle capacità dell'emittente di assolvere i propri impegni, un miglioramento dei rating di credito dell'emittente potrebbe non diminuire gli altri rischi di investimento correlati agli strumenti finanziari che di volta in volta potrebbero essere offerti dalla Banca durante la validità del presente Documento di Registrazione. Le informazioni riguardanti il rating dell Emittente sono disponibili e consultabili sul sito internet 6

7 13.2 Fonti relative alle informazioni provenienti da terzi Le informazioni relative ai rating di credito attribuiti all Emittente, di cui al Capitolo 13, Paragrafo 13.1, sono tratte dalle Credit Opinion datate, rispettivamente, 19 dicembre 2010, 5 ottobre 2011, 15 dicembre 2011, 29 giugno 2012 e 16 luglio 2012, emesse dall agenzia Moody's Investors Service e dalle research update datate, rispettivamente, 18 ottobre 2011, 29 novembre 2011, 10 febbraio 2012 e 12 luglio 2013 emesse dall agenzia Standard & Poor s. A tale proposito, l'emittente dichiara che tali informazioni sono state riprodotte fedelmente e, per quanto l'emittente sappia e sia in grado di accertare sulla base di informazioni pubblicate da tale agenzia, non sono stati omessi fatti che potrebbero rendere le informazioni riprodotte inesatte o ingannevoli. 5. MODIFICHE ED INTEGRAZIONI ALLA SEZIONE III (NOTA DI SINTESI) E SEZIONE VI (NOTA INFORMATIVA SUGLI STRUMENTI FINANZIARI) DEL PROSPETTO DI BASE Per effetto del presente Supplemento, nella Nota di Sintesi del Prospetto di Base - in relazione alla Sezione III - si rende noto che: - l Elemento B.17 riportato nella Sezione B - Emittente è interamente sostituito dal presente: B.17 Rating attribuito all Emitte nte I giudizi di rating assegnati all Emittente da parte delle principali Agenzie internazionali sono i seguenti: Agenzia di rating Lungo Breve Outlook Data ultimo aggiornamento Moody s Baa2 Prime-2 Negativo 16/07/2012 Standard & Poors BBB A-2 Negativo 12/07/2013 Per effetto del presente Supplemento, nella Nota Informativa del Prospetto di Base - in relazione alla Sezione VI - si rende noto che: - con riguardo al Capitolo 7 (Informazioni Supplementari), il paragrafo 7.5 (Rating dell Emittente) del Prospetto di Base, si intende modificato ed integralmente sostituito come segue: 7.5 Rating dell Emittente Alla data di pubblicazione del Prospetto di Base, come modificato ed integrato dal presente Supplemento, i livelli di rating assegnati all Emittente dalle principali agenzie di rating sono i seguenti: 7

8 Agenzia di rating Debiti a lungo Debito a breve Outlook Data dell'ultimo report Ultima comunicazione di conferma MOODY'S Baa2 (1) Prime-2 (2) Negativo (3) 16/07/2012 / STANDARD & POORS BBB (4) A-2 (5) Negativo (6) 12/07/2013 / (1) In precedenza, MOODY S, con report del 19 dicembre 2010, del 5 ottobre 2011, del 15 dicembre 2011 e del 29 giugno 2012 aveva assegnato all Emittente, rispettivamente i seguenti giudizi di rating Debiti a lungo : AA3 (19 dicembre 2010); A1 (5 ottobre 2011); A2 (15 dicembre 2011) e Baa1 (29 giugno 2012). (2) Invariato rispetto al rating assegnato da MOODY S con report del 29 giugno 2012 che aveva rivisto il rating a breve, assegnato all Emittente in data 19 dicembre 2010 e confermato in data 5 ottobre 2011, riducendolo da Prime-1 a Prime-2. Il seguente di rating Debito a breve : Prime-1 era stato posto in osservazione per una possibile riduzione con report del 15 dicembre (3) Invariato rispetto al rating assegnato da MOODY S con report del 29 giugno In particolare, in precedenza, MOODY S, con report del 19 dicembre 2010, del 5 ottobre 2011, del 15 dicembre 2011 e del 29 giugno 2012 aveva assegnato all Emittente, rispettivamente i seguenti giudizi di rating Outlook : Stabile (19 dicembre 2010); Under Review (5 ottobre 2011); Under Review (15 dicembre 2011) e Negativo (29 giugno 2012). (4) In precedenza, STANDARD & POORS, con report del 22 dicembre 2010, del 18 ottobre 2011, del 29 novembre 2011 e, successivamente con report del 10 febbraio 2012, aveva assegnato all Emittente, rispettivamente, i seguenti giudizi di rating Debiti a lungo : AA- (22 dicembre 2010); A+ (18 ottobre 2011), A (29 novembre 2011) e BBB+ (10 febbraio 2012). (5) In precedenza STANDARD & POORS, con report del 22 dicembre 2010, del 18 Ottobre 2011 e con report del 29 novembre 2011 aveva assegnato all Emittente il seguente giudizio di rating Debito a breve : A-1. (6) In precedenza, STANDARD & POORS, con report del 22 dicembre 2010, del 18 ottobre 2011 e, successivamente con report del 29 novembre 2011 aveva assegnato all Emittente, rispettivamente, i seguenti giudizi di rating Outlook : Negativo (22 dicembre 2010); Stabile (20 maggio 2011); Negativo (18 ottobre 2011) e Negativo (29 novembre 2011). Le informazioni riguardanti il rating dell Emittente sono disponibili e consultabili sul sito internet I rating di credito attribuiti all Emittente costituiscono una valutazione della capacità dell Emittente di assolvere i propri impegni finanziari, ivi compresi quelli relativi ai Titoli. Ne consegue che ogni cambiamento effettivo o atteso dei rating di credito attribuiti all Emittente può influire sul prezzo di mercato delle Obbligazioni. Tuttavia, poiché il rendimento sulle Obbligazioni dipende da una serie di fattori e non solo dalle capacità dell Emittente di assolvere i propri impegni finanziari rispetto alle Obbligazioni, un miglioramento dei rating di credito dell Emittente non diminuirà gli altri rischi di investimento correlati alle Obbligazioni. 8

9 Alle Obbligazioni offerte ai sensi del Programma e collocate attraverso la rete di sportelli della Banca, verrà automaticamente assegnato da parte dell agenzia internazionale Moody s un giudizio di rating pari al giudizio di rating assegnato alla Banca per i debiti a lungo, pari rispettivamente a Baa2. Con riferimento ai giudizi di rating attribuiti all Emittente dalle principali agenzie internazionali, si precisa di seguito il significato delle singole valutazioni: Moody s: Il giudizio di rating per i debiti a lungo Baa2 indica un livello medio di credito. Il pagamento degli interessi e del capitale è ancora garantito in maniera sufficiente ma potrebbe non esserlo in futuro. Le Obbligazioni presentano caratteristiche di investimento ma anche speculative. L aggiunta dei numeri da 1 a 3 ai giudizi di rating sono inclusi al fine di meglio precisare la posizione all interno della singola classe di rating (1 rappresenta la qualità migliore, 2 una qualità media e 3 la qualità peggiore). Il giudizio di rating per i debiti a breve Prime-2 indica una forte capacità dell Emittente di rimborsare le Obbligazioni a breve. Il grado di sicurezza è tuttavia meno elevato rispetto ai titoli valutati Prime 1. Standard&Poor s: Il giudizio di rating per i debiti lungo BBB indica una capacità ancora sufficiente dell Emittente di pagamento degli interessi e del capitale. Tuttavia la presenza di condizioni economiche sfavorevoli o una modifica delle circostanze potrebbero alterare in misura maggiore la capacità di onorare normalmente il debito. Il giudizio di rating per i debiti a breve A-2 indica una capacità soddisfacente di pagamento a scadenza. Il grado di sicurezza è tuttavia meno elevato rispetto ai titoli valutati come A-1. Per ulteriori dettagli sul significato delle scale di rating assegnati dalle agenzie internazionali di rating si vedano i seguenti siti web: s.com La copertina del Modello delle Condizioni Definitive al Capitolo 8 della Sezione VI del Prospetto di Base viene sostituita come segue: 8. MODELLO DELLE CONDIZIONI DEFINITIVE 9

10 CASSA DI RISPARMIO DI PARMA E PIACENZA S.p.A. Sede legale ed amministrativa in Via Università, 1, PARMA Capitale sociale Euro ,00 interamente versato Codice fiscale, partita I.V.A. e numero iscrizione Registro delle Imprese di Parma: Numero iscrizione Albo delle Banche: 5435 Codice ABI Aderente al Fondo Interbancario di Tutela dei Depositi Capogruppo del Gruppo Bancario Cariparma Crédit Agricole iscritto all Albo dei Gruppi Bancari e soggetta all attività di direzione e coordinamento di Crédit Agricole S.A. Condizioni Definitive relative all offerta di [ indicare l ammontare nominale massimo complessivo della tranche] di Obbligazioni [ ], e scadenza [ ] di Cassa di Risparmio di Parma e Piacenza S.p.A. ai sensi del Programma di offerta di strumenti finanziari Obbligazioni Zero Coupon, Obbligazioni One Coupon a Tasso Fisso, Obbligazioni a Tasso Fisso*, Obbligazioni a Tasso Fisso Step Up*, Obbligazioni a Tasso Fisso Step Down*, Obbligazioni a Tasso Variabile, Obbligazioni a Tasso Misto, Obbligazioni a Tasso Variabile con cap e/o floor, Obbligazioni a Tasso Misto con cap e/o floor, Obbligazioni One Coupon a Tasso Variabile, Obbligazioni Inflation Linked / [ove applicabile, con Rimborso Amortising] *con possibilità di rimborso anticipato a favore dell Emittente o dell obbligazionista Le presenti Condizioni Definitive sono state elaborate ai fini dell articolo 5, paragrafo 4 della Direttiva Prospetti 2003/71/CE, come successivamente modificata ed integrata, e devono essere lette congiuntamente al Prospetto di Base (inclusivo dei documenti inclusi mediante riferimento) ed al Documento di Registrazione depositato presso la CONSOB in data 24 giugno 2013 a seguito di approvazione comunicata con nota n del 20 giugno 2013, incluso mediante riferimento alla Sezione V del Prospetto di Base depositato presso la CONSOB in data 5 luglio 2013 a seguito di approvazione comunicata con nota n /13 del 5 luglio 2013 e al Supplemento al Documento di Registrazione e al Prospetto di 10

11 Base depositato presso la CONSOB in data 8 Agosto 2013 a seguito di approvazione comunicata con nota del 8 Agosto Il Prospetto di Base e il Documento di Registrazione, nonché il Supplemento sopra menzionato sono a disposizione del pubblico gratuitamente presso la sede dell Emittente in Via Università 1, Parma e presso il Servizio di Segreteria Generale in via Cavestro 3 Parma e presso tutte le filiali dell Emittente. Il Prospetto di Base e il Documento di Registrazione saranno consultabili sul sito web dell Emittente dove sono altresì consultabili le Condizioni Definitive. Per ottenere informazioni complete occorre leggere congiuntamente sia il Prospetto di Base che le Condizioni Definitive. Alle presenti Condizioni Definitive è allegata la Nota di Sintesi relativa alla singola emissione. Nel prendere una decisione di investimento gli investitori sono invitati a valutare gli specifici fattori di rischio relativi all Emittente, ai settori di attività in cui esso opera, nonché agli strumenti finanziari proposti. I fattori di rischio descritti nella Nota di Sintesi devono essere letti congiuntamente alle altre informazioni di cui al Prospetto di Base ivi inclusi gli ulteriori fattori di rischio di cui al Documento di Registrazione. Per ulteriori informazioni relative all Emittente, gli investitori sono invitati a prendere visione del Documento di Registrazione, e dei documenti a disposizione del pubblico, nonché inclusi mediante riferimento nel Prospetto di Base, di cui ai Capitoli 11 e 14 del Documento di Registrazione, e delle presenti Condizioni Definitive. 11