GABETTI ABACO. 23 maggio 2006

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1 GABETTI ABACO 23 maggio 2006

2 ABACO TEAM LA SOCIETA Abaco Servizi nasce nel 1996 come nuova denominazione di Arcograph, società tra professionisti operante dal 1989 nei servizi tecnici e informativi grafici per poi passare all offerta di servizi immobiliari e di organizzazione e implementazione di sistemi informativi grafici. Oggi il gruppo non si pone più come semplice fornitore di servizi, per quanto qualitativamente evoluti, ma come partner nella realizzazione di progetti di acquisizione, gestione e dismissione di patrimoni immobiliari: unifica e coordina una rete di società che operano, a partire dal livello locale, per arrivare ad un contesto internazionale, fortemente radicate nel mercato, specializzate nel Property e nel Facility Management, nei servizi di Gestione Patrimoniale e nei Servizi Tecnici Specializzati maggio 2006

3 ABACO: LA MISSION Supportare il cliente nello svolgimento dei processi di investimento/disinvestimento/valorizzazione/gestione immobiliare, coordinando contenuti e qualità dei servizi necessari, garantendo concretamente la difesa dei suoi interessi in regime di eccellenza, attraverso attività trasparenti e certificate, utilizzando competenze ed esperienze dimostrabili ed approfondite maggio 2006

4 L OFFERTA DI SERVIZI Censimento e consistenze Due Diligence Frazionamenti Costruzioni e Manutenzioni Regolarizzazioni Studi di fattibilità Software gestionale Gestione patrimoniale Indagini ambientali, sicurezza e antincendio Servizi Tecnici e Project Management Manutenzioni Progettazione Project Monitoring Analisi del portafoglio e del mix di investimento 4 23 maggio 2006

5 LE SOCIETA DEL GRUPPO ABACO Abaco Servizi Srl Progetti Srl Sistemi Srl Espana SL Altri 60% Abaco Servizi Srl 40% Altri 39% Abaco Servizi Srl 61% Altri 15% Abaco Servizi Srl 85% Servizi Srl PALERMO Costruzioni Srl Servizi Marche Srl Altri 25% Abaco Servizi Srl 75% Altri 60% Abaco Servizi Srl 40% Altri 51% Abaco Servizi Srl 49% Service Sarl Abaco Facility Management Team Srl (cost. 2005) Consulting Srl Altri 40% Abaco Servizi Srl 60% Altri 49% Abaco Servizi Srl 51% Altri 27% Abaco Servizi Srl 73% Servizi Srl MILANO (cost. nel 2005) Estate Management Srl Altri 30% Abaco Servizi Srl 70% Altri 65% Abaco Servizi Srl 35% Humanbite Srl 5 23 maggio 2006

6 I DIPENDENTI Francia:5 Italia:117 Spagna: maggio 2006

7 DATI ECONOMICO FINANZIARI AGGREGATI Gruppo Fonte: Bilancio 2005 (dati in (Euro/00) abaco servizi consulting sistemi servizi palermo servizi lombardia services espana servizi marche facility management costruzioni estate management progetti Gruppo Valore della produzione Totale ricavi Costi variabili Margine di contribuzione Costi del personale Altri costi fissi Ebitda Ammortamenti Ebit Proventi finanziari Oneri finanziari Proventi/oneri straordinari Ebt Imposte Utile netto Utile netto di competenza Abaco Servizi NewCo NewCo 7 23 maggio 2006

8 GABETTI PROPERTY SOLUTIONS 8 23 maggio 2006

9 GABETTI: UNA REALTA STORICA CHE DISPONE DEGLI ASSET NECESSARI PER CRESCERE ULTERIORMENTE Tradizione 50 anni di esperienza nell'intermediazione immobiliare Profonda conoscenza del mercato Osservatorio privilegiato sulle caratteristiche del mercato immobiliare grazie ad una rete diretta di 146 agenzie immobiliari di proprietà e 564 agenzie operative in franchising Forza del brand 67% di brand awareness Prestigio e affidabilità gli attributi principali del brand Ampia gamma di prodotti Intermediazione immobiliare residenziale e impresa Distribuzione di mutui immobiliari Servizi Immobiliari Fonte: Eurisko 9 23 maggio 2006

10 NEGLI ULTIMI ANNI GABETTI HA RIAVVIATO UN PROCESSO DI CRESCITA DI FATTURATO E REDDITIVITÀ Evoluzione del fatturato da servizi core business (1) del Gruppo Gabetti Totale ricavi (Mio ) ~63 ~65 ~61 ~67 ~73 CAGR CAGR % 8.6% Altri servizi (2) Agency Retail Corporate Frazionamenti Margine operativo EBITDA/fatturato E ~19% ~19% ~12% ~18% ~19% maggio 2006

11 LA RIDEFINIZIONE DELLA MISSION Con la presentazione del nuovo piano triennale avvenuta ad inizio 2006 Gabetti ha enunciato la sua nuova mission: "Posizionarsi come il primo full service provider italiano nel settore immobiliare per innovazione, capillarità, capillarit, capacità, capacit, credibilità, credibilit, affidabilità affidabilit e trasparenza" maggio 2006

12 QuickTime e un decompressore sono necessari per visualizzare quest'immagine. QuickTime e un decompressore sono necessari per visualizzare quest'immagine. QuickTime e un decompressore sono necessari per visualizzare quest'immagine. UTILIZZO DELLE SINERGIE NEL GRUPPO Attività di agency indotta dall'attività di erogazione di servizi a fondi immobiliari e gestione NPL Attività di asset management, valutazioni e property indotte da erogazione servizi a fondi immobiliari e coinvestimento immobiliare Nuovi Business Attività di agency indotta dall'attività di erogazione di Agency Business tradizionali non Agency (1) servizi immobiliari e di coinvestimento immobiliare Ricavi indotti da altre linee di business Ricavi generati nell'open market (1) Compresi Servizi Finanziari Retail; i Servizi Finanziari Corporate sono inclusi nei nuovi business maggio 2006

13 OBIETTIVI FINANZIARI DEL GRUPPO FINO AL 2008 Evoluzione fatturato al 2008 Mio CAGR '05-'08 Evoluzione EBITDA (2) al 2008 Mio CAGR '05-' % % ~ 11.5 Mio di costi della crescita E (1) 2006E 2007E 2008E 2005E (1) 2006E 2007E 2008E Ulteriore crescita di fatturato ed EBITDA nel per l'entrata a regime dei Business Agency e Servizi Finanziari (1) Escluso fatturato ed EBITDA dei veicoli di trading in quanto attività non ricorrenti (2) Incluso portafoglio mutui di proprietà Gabetti. EBITDA post costi Holding, che sono pari a: 8.4 Mio nel 2005, 13.3 Mio nel 2006, 13.2 Mio nel 2007, 12.6 Mio nel 2008 Nota: le attività di coinvestimento immobiliare sono consolidate a livello di margine e non di fatturato maggio 2006

14 IL RAGGIUNGIMENTO DI TALI OBIETTIVI RICHIEDERA' INGENTI INVESTIMENTI... Costi a supporto della crescita ed investimenti (Mio ) Andamento costi e investimenti Costi Marketing e pubblicità (1) Ristrutturazione agenzie Formazione Recruiting Consulenze Costi e investimenti in % del fatturato 11.5 Investimenti capitalizzati Rinnovo piattaforma IT 2006E 2007E 2008E Tot. cumulato % 9% 8% Andamento debito operativo Debito operativo (Mio ) (1) Includono convention aziendale e pubblicità istituzionale maggio 2006

15 LA NUOVA STRUTTURA ORGANIZZATIVA Una holding di servizi e coordinamento attività ad alto valore aggiunto e 5 società operative Holding di servizi e attività immobiliari ad elevato valore aggiunto Operations Affari legali & societari Affari istituzionali e comunicazione Risorse umane Amministrazione Finanza e Controllo Information& Communication Technology Altre funzioni di staff Gabetti Business Servizi Immobiliari - Advisory - Asset Management - Valuation Servizi Fondi Immobiliari Gestione portafogli NPL Coinvestimento immobiliare Società-network e incubatore nuovi business Agency Abaco Servizi NPL Gabetti Finance Cube AgencyRetail Agency Corporate Frazionamenti SantAndrea Due diligence tecnica e ambientale, Builiding, Facility, Project e Gestione NPL Due diligence legale Mutui Credito al consumo, assicurazioni Finanziamenti corporate Property Mgt Network Network Network Network Incubatore approcci innovativi al business immobiliare maggio 2006

16 GABETTI E ABACO: I TERMINI DELL OPERAZIONE Gabetti Property Solutions acquisisce da ASP il 65% del capitale di Abaco Servizi Valore dell operazione: 16,6 milioni di euro Elio Gabetti: Presidente Consiglio di Amministrazione Abaco Servizi Emanuele Caniggia: : Amministratore Delegato Saverio Marchi: Amministratore Delegato Ugo Giordano:Consigliere Maurizio Monteverdi:Consigliere Maurizio Benassi: : Consigliere Franco Soliani: : Consigliere maggio 2006