Roberto Monte Curriculum Vitae et Studiorum Dati Personali Luogo e data di nascita: Palermo, 18 Maggio 1960 Cittadinanza: Residenza: Indirizzo: Italiana Roma Dip. Studi Economici, Finanziari e Metodi Quantitativi (S.E.F. e Me.Q.) Facoltà di Economia Università di Roma Tor Vergata via Columbia 2 I-00133, Roma Tel: 06 72595944 06 72595915 (segr. S.E.F. e Me.Q.) 06 2022498 (segr. Centro Interdip. V. Volterra) Fax: 06 2022539, E-mail: Home-page: monte@sefemeq.uniroma2.it monte@volterra.uniroma2.it www.economia.uniroma2.it/sefemeq/professori/monte/ Posizione Attuale Novembre 1999 - data corrente: Ricercatore (confermato) di Metodi Matematici dell Economia e delle Scienze Attuariali e Finanziarie (SECS S/06), Dipartimento S.E.F. e ME.Q., Facoltà di Economia, Università di Roma Tor Vergata, Roma. Posizioni Precedenti Ottobre 1998 - Settembre 1999: Borsa di Studio Post Dott. su Fondamenti Microeconomici dei Mercati Finanziari, Dip. di Matematica per le Decisioni Economiche Finanziarie ed Assicurative, Università di Firenze, Firenze. Gennaio-Settembre 1998: Assegno di Ricerca su Modelli Matematici per la Finanza, Centro Vito Volterra, Università di Roma Tor Vergata, Roma. Aprile-Dicembre 1997: Assegno di Ricerca su Modelli Matematici per i Mercati Finanziari, Istituto Sichelgaita di Studi Economici e Sociali, Salerno. Novembre 1992 - Novembre 1996: Borsa di Studio di Dottorato in Matematica, Consorzio Universitario Catania, Messina, Palermo. 1
Premi di Studio A.A. 1989/90: Premio E. Gugino Università di Palermo, migliore tesi di laurea in Matematica e Fisica. A.A. 1988: Borsa di Studio per laureandi del Consiglio Nazionale Ricerche, Commissione Unica Nazionale. Soggiorni all Estero 21 Aprile - 22 Maggio 2004: University of Minnesota, Minneapolis, periodo di studio e ricerca su Asymmetric Information in Financial Markets (in coll. con Dott. Han Ozsoylev) 30 Gennaio - 16 Febraio, 22 Febbraio - 21 Maggio, 13 Giugno - 13 Agosto 2003: University of Minnesota, Minneapolis, periodo di studio e ricerca su Asymmetric Information in Financial Markets (in coll. con Prof. Jan Werner, Dott. Han Ozsoylev) Agosto 2002: Tokyo University of Science, Suwa (Nagano), ricerche su Capital Investment Theory (Prof. inv. T. Matsuoka). Aprile 2002: Tokyo University of Science, Noda (Tokyo), ricerche su Capital Investment Theory (Prof. inv. T. Matsuoka). Novembre 2002: Universidad Católica de Chile, Santiago, ricerche su Quantum Diffusions (Prof. inv. R. Rebolledo). Marzo 1998: Universidad Católica de Chile, Santiago, ricerche su Quantum Markov Processes (Prof. inv. R. Rebolledo). Novembre 1996 - Gennaio 1997: Indian Statistical Institute, New Delhi, perfezionamento tesi di dottorato, (Proff. inv. K.R. Parthasarathy, K.B. Sinha). Titoli di Studio Novembre 1996 - Gennaio 1997: Dottorato in Analisi e Probabilità, tesi su Estensione Quantistica dei Processi di Markov (rel. Prof. F. Fagnola), Commissione Unica Nazionale, Napoli. Dicembre 1990: Laurea in Matematica, Università di Palermo, tesi su Gruppi Locali di Trasformazioni ed Equazioni Differenziali (rel. Prof. A. Greco), massimo dei voti e lode, Palermo. Partecipazione a Scuole Speciali 6 Giugno - 8 Giugno, 2002: Scuola Invito alla Finanza Matematica II, Dipartimento di Scienze, Facoltà di Economia, Università di Chieti G. D Annunzio, Pescara. 31 Maggio - 1 Giugno, 2001: Scuola Invito alla Finanza Matematica I, Dipartimento di Matematica, Facoltà di Scienze, Università di Roma Tre, Roma. 10 Gennaio - 17 Gennaio, 2001: Scuola Mathematical Models in Finance 2
(Prof. Marco Avellaneda), Cattedra Galileiana, Scuola Normale Superiore di Pisa, Pisa. 25 Luglio - 31 Luglio, 2001: Scuola Quantum Computers and Quantum Information, Centro Internazionale Ricerche Matematiche, Istituto Trentino di Cultura, Monte di Povo (Trento). 23 Settembre - 29 Settembre, 2000: Scuola Quantum Interacting Particle Systems and Glauber Dynamics, Centro Internazionale Ricerche Matematiche, Istituto Trentino di Cultura, Levico Terme (Trento). 20 Settembre - 02 Ottobre, 1999: Scuola Estiva di Fisica Matematica di Ravello, Stochastic Differential Equations and Financial Mathematics (Prof. G. Papanicolaou), Evolution Models in Biomathematics (Proff. O. Diekmann e M. Mimura), Ravello (Salerno). 19 Luglio - 24 Luglio, 1999: Scuola White Noise Approach to Quantum Stochastic Calculus, Centro Internazionale Ricerche Matematiche, Istituto Trentino di Cultura, Monte di Povo (Trento). 15 Giugno - 3 Luglio, 1998: Scuola Estiva Probabilités Quantiques, Istituto Fourier di Grenoble, Grenoble. 20 Settembre - 24 Settembre, 1993: Scuola Estiva Sistemi Integrabili e Teorie Topologiche di Campo, Scuola Normale Superiore di Pisa, Cortona. 31 Luglio - 01 Settembre, 1989: Scuola Estiva di Matematica di Perugia, Analisi Funzionale (Prof. J. Myjak), Analisi Complessa (Prof. T. Gamelin), Perugia. 25 Luglio - 26 Agosto, 1998: Scuola Estiva di Matematica di Perugia, Equazioni Differenziali della Fisica Matematica (Prof. K. Oddson), Geometria Differenziale (Prof. G. Jensen), Perugia. Interessi di Ricerca Modelli Matematici per l Economia e la Finanza, con particolare riferimento alla trattazione delle problematiche di asimmetria informativa. Calcolo Stocastico. Teoria delle Probabilità. Ricerche in Corso Modelli Matematici per Investimenti di Capitale. Modelli di Mercato Finanziario con Informazione Asimmetrica. Ottimizzazione Stocastica con Vincoli di Incentivo. Modelli di Mercato Finanziario con Agenti Eterogenei. Lavori Pubblicati ed in Corso di Pubblicazione 3
1. Bayesian Nash Equilibrium for Insider Trading in Continuous Time, con E. Barucci e B. Trivellato, Preprint n. 248, Dipartimento di Statistica e Matematica Applicata all Economia, Università di Pisa, Marzo 2004, Pisa. 2. On the Dynamic Programming Approach to Incentive Constrained Problems, con F. Gozzi ed E. Tessitore, Quaderno C.E.I.S. n. 193, Università di Roma Tor Vergata, Giugno 2003, Roma. 3. Insider Trading in Continuous Time, con E. Barucci e B. Trivellato, Preprint n. 6, Dipartimento di Matematica Politecnico di Torino, Aprile 2002, Torino. apparirá su Proceedings of Quantum Information V World Scientific Publishing Co., Singapore. 4. Diffusion Process in a Financial Market under Heterogeneous Trading and Learning, con M. Giuli, Rendiconti del Seminario Matematico di Messina, Serie II, vol.8. 5. Asset Prices Anomalies under Bounded Rationality, con E. Barucci and R. Renó, Computational Economics 23 (3), Aprile 2004. 6. Generation of Analytic Semigroups and Domain Characterization for Degenerate Elliptic Operators with Unbounded Coefficients Arising in Financial Mathematics Part I, con F. Gozzi e V. Vespri, Differential and Integral Equations, 15 (2002), 9, 1085 1128. 7. Diffusion Processes for Asset Prices under Bounded Rationality, con E. Barucci, Trends in Contemporary Infinite Dimensional Analysis and Quantum Probability, Essays in Honour of Professor Takeyuki Hida for his 70th Birthday, Italian Institute of Culture, Kyoto 2000. 8. On Some Equations about European Option Pricing, con F. Colombo e V. Vespri, Proceedings of 18th IFIP Conference on Systems Modelling and Optimization, Chapman & Hall/CRC Res. Notes Math., 396 (1997), 33 41. 9. A Quantum Extension of Transient Bessel Processes, Random Operators and Stochastic Equations 5 (1997), 2, 117 133. 10. Quantum Extension of Semigroups Generated by Bessel Processes, con F. Fagnola, Mathematical Notes 60 (1996), 4, 389 401 (Math. Zametki 60, 4, 519 537). Altri Lavori Pubblicati 1. Asset Prices under Bounded Rationality and Noise Trading, con E. Barucci e M. Giuli, Dipartimento di Statistica e Matematica Applicata all Economia, Università di Pisa, Preprint n. 181, Giugno 2000. 2. Sull estensione quantistica dei processi di Markov, Dipartimento di Matematica, Università di Palermo, tesi di dottorato, Febbraio 1997. 4
Lavori in Redazione 1. Dynamic Hedging Strategies and Sudden Crashes, con H. Ozsoylev. 2. Bayesian Nash Equilibrium for Insider Trading in Continuous Time with Decaying Information, con B. Trivellato. 3. Stochastic Dynamic Programming for Incentive Constrained Problems, con F. Gozzi ed E. Tessitore. 4. Degenerate Quantum Diffusions, con F. Fagnola. 5
Relatore a Convegni all Estero 1. Maggio 2004: A Bayesian Nash Equilibrium for Insider Trading in Continuous Time, comunicazione al 9th workshop Economics and Heterogeneous Interacting Agents (WEHIA 04), Kyoto University, Kyoto. 2. Dicembre 2001: Information Asymmetry in Financial Market, conferenza ad invito al workshop Quantum Information, International Institute for Advanced Studies, Nara. 3. Dicembre 2001: Insider Trading in Continuous Time, conferenza ad invito al workshop Quantum Information V, Meijo University, Nagoya. 4. Febbraio 2001: Asset Prices Anomalies in Markets with Heterogeneous Agents, conferenza ad invito al workshop Quantum Information IV, Meijo University, Nagoya. 5. Luglio 2000: Diffusion Processes for Assets Prices under Bounded Rationality, comunicazione al workshop Computing in Economics and Finance 2000, Universitat Pompeu Fabra, Barcelona. 6. Febbraio 2000: Diffusion Processes as Quantum Flows, conferenza ad invito al workshop Quantum Information III, Meijo University, Nagoya. 7. Marzo 1999: Quantum Extension of Markov Processes, conferenza ad invito al workshop Quantum Information II, Meijo University, Nagoya. Relatore in Seminari all Estero 1. Aprile 2003: Bayesian-Nash Linear Equilibria for Insider Trading in Continuous Time, Università del Minnesota, Minneapolis. 2. Agosto 2002: Insider Trading in Continuos Time with Decaying Information, Tokyo University of Science, Suwa (Nagano). 3. Marzo 2002: Asymmetric Information in Financial Market and Insider Trader Detection, Waseda University, Tokyo. 4. Novembre 2001: Insider Trading in Continuous Time, Tokyo University of Science, Noda (Tokyo). 5. Marzo 1998: Los Procesos de Bessel Cúanticos, Universidad Católica de Chile, Santiago, marzo 1998. 6. Dicembre 1996: Unbounded Unitary Quantum Markov Cocycles, Indian Statistical Institute, New Delhi. Relatore a Convegni in Italia 1. Settembre 2004: Dynamic Hedging Strategies and Sudden Crashes, comunicazione a XXVIII Convegno A.M.A.S.E.S., Modena. 6
2. Settembre 2002: Insider Trading in Continuous Time with Decaying Information, comunicazione a Annual Meeting on Stochastic Processes, Stochastic Calculus, and Applications, Roma. 3. Settembre 2002: Insider Trading in Continuous Time, comunicazione a XXVI Convegno A.M.A.S.E.S., Verona. 4. Gennaio 2001: Insider Trading in Continuous Time, comunicazione a III Workshop di Finanza matematica, Facoltà di Economia, Università di Verona, Verona. 5. Gennaio 2000: Diffusion Processes for Asset Prices under Bounded Rationality, comunicazione a II Workshop di Finanza Matematica, Dipartimento di Scienze, Facoltà di Economia, Università di Chieti G. D Annunzio, Pescara. 6. Settembre 1999: Diffusion Processes for Stock Prices under Bounded Rationality, comunicazione a XXIII Convegno A.M.A.S.E.S., Rende (Cosenza). 7. Dicembre 1998: Quantum Bessel Processes, comunicazione al workshop Infinite Dimensional Analysis and Quantum Probability, Dipartimento di Matematica, Università di Bari, Bari. 8. Febbraio 1997: Quantum Flow for Bessel Processes, comunicazione al workshop Infinite Dimensional Analysis and Quantum Probability, Centro Vito Volterra, Università di Roma Tor vergata, Frascati (Roma). 9. Febbraio 1996: On Quantum Extension of Semigroups of Bessel Processes comunicazione al workshop Quantum Probabiliy, Centro Internazionale Ricerche Matematiche, Istituto Trentino di Cultura, Levico Terme (Trento). Attività Didattiche all Estero Agosto 2002: Essential of Stochastic Processes for Finance (minicorso), Tokyo University of Science, Suwa (Nagano). Aprile 2002: Introduction to Real Options Theory (minicorso), Tokyo University of Science, Noda (Tokyo), Aprile 2002. Attività Didattiche in Italia A.A. 2003/04 : incaricato del corso di lezioni ed esercitazioni di Matematica Generale (canale R-Z), Facoltà di Economia, Università di Roma Tor Vergata. AA.AA. 2000/01-2001/02-2002/03-2003/04-2004/05 : incaricato del precorso di lezioni di Probabilità, per il Master in Economia ed Istituzioni, Facoltà di Economia, Università di Roma Tor Vergata. A.A. 1999/00 - A.A. 2002/03 : incaricato del corso di esercitazioni di Matematica Generale (tit. Prof. L. Accardi), Facoltà di Economia, Università di 7
Roma Tor Vergata. A.A. 2002/03: incaricato di un modulo di lezioni su Speranza Condizionata nei Nodelli Matematici per la Finanza, per il Master sul Rischio Economico e Finanziario, Consorzio Interfacoltà, Ingegneria, Fisica, Economia, Università di Palermo. AA. 1999/00 - AA. 2000/01: incaricato di due moduli di lezioni su Processi Stocastici ed Applicazioni alla Finanza, per il Master in Economia ed Istituzioni, Facoltà di Economia, Università di Roma Tor Vergata. AA. 1996/97 - AA. 2000/01: incaricato di diversi moduli di lezioni su Modelli Matematici per la Finanza, per il Dottorato in Economia delle Istituzioni e dei Mercati Monetari e Finanziari ed il Dottorato in Teoria Economica ed Istituzioni, Facoltà di Economia, Università di Roma Tor Vergata. A.A. 1999/00: incaricato del corso semestrale di lezioni di Probabilità e Statistica Matematica, per il Corso di Laurea in Matematica, Facoltà di Scienze, Università di Palermo. Appartenenze Gennaio 2003 - data corrente: membro Collegio Docenti Dottorato in Econometria ed Economia Applicata, Facoltà di Economia, Università di Roma Tor Vergata. Gennaio 2000 - data corrente: socio A.M.A.S.E.S.. Gennaio 1998 - data corrente: membro Centro Interdip. Vito Volterra. Gennaio 1989 - data corrente: socio U.M.I.. Roma, 11 Settembre 2004 Roberto Monte Ai sensi della Legge 675/96 si autorizza il trattamento dei dati contenuti nel presente curriculum ivi compresa la integrale trasmissione a terzi. 8