INDICI PATRIMONIALI ED ECONOMICI Indice Immob. Nette 33.441.797 Capitale proprio 21.779.334 153,548% Indice di autonomia patrimoniale 21.779.334 77.740.030 28,016% Indice di copertura delle immobilizzazioni 31.583.300 33.441.797 94,443% Indice di liquidità primaria 52.331.743 113,378% 46.156.730 ROE 929.592 39.725.147 2,340% Valore aggiunto 1.161.384 Media dip. 93 12.556 Valore aggiunto 1.161.384 Person.+Ammort. 5.132.297 22,629%
FINPIEMONTE S.p.A. Galleria San Federico, 54 - Torino Capitale Sociale 10.889.301 interamente versato Iscritta nel Registro delle Imprese di Torino al n. 01947660013 Società sottoposta ad attività di direzione e coordinamento ai sensi dell'art. 2497, Cod. Civ. da parte della Regione Piemonte * * * * * SINTESI DATI DI BILANCIO AL 31/12/2007 S T A T O P A T R I M O N I A L E A T T I V O A) CREDITI VERSO SOCI PER VERSAMENTI ANCORA DOVUTI -- (parte richiamata) ( -- ) B) IMMOBILIZZAZIONI I Immobilizzazioni immateriali 479.091 II Immobilizzazioni materiali 80.014 III Immobilizzazioni finanziarie Partecipazioni 8.120.551 Crediti 23.495.029 Altri titoli 562.598 Totale immobilizzazioni finanziarie 32.178.178 Totale immobilizzazioni 32.737.283 C) ATTIVO CIRCOLANTE I Rimanenze -- II Crediti Verso clienti 3.266.045 2
Verso controllanti 9.239.121 Verso altri 19.350.861 Totale crediti 31.856.027 III Attività finanziarie che non costituiscono immobilizzazioni -- IV Disponibilità liquide 466.045.985 Totale attivo circolante 497.902.012 D) RATEI E RISCONTI 1.469.027 (disaggio su prestiti) ( -- ) TOTALE ATTIVO 532.108.322 P A S S I V O A) PATRIMONIO NETTO I Capitale sociale 10.889.301 IV Riserva legale 1.190.591 VI Riserve statutarie 8.201.312 VII Altre riserve 568.538 IX Utile (perdita) dell'esercizio 929.592 Totale patrimonio netto 21.779.334 B) FONDI PER RISCHI E ONERI 225.109 C) TRATTAMENTO DI FINE RAPPORTO DI LAVORO SUBORDINATO 445.577 D) DEBITI Debiti verso fornitori 4.370.004 Debiti verso controllanti 460.976.517 (esigibili oltre esercizio successivo) ( 460.955.097 ) Altri debiti 29.506.194 Totale debiti 494.852.715 E) RATEI E RISCONTI 14.805.587 (aggio su prestiti) ( -- ) TOTALE PASSIVO 532.108.322 3
C O N T O E C O N O M I C O A) VALORE DELLA PRODUZIONE 9.197.226 B) COSTI DELLA PRODUZIONE Per materie prime, sussidiarie, di consumo e di merci 256.214 Per servizi 6.362.669 Per godimento di beni di terzi 1.068.559 Per il personale 4.644.228 Ammortamenti e svalutazioni 488.069 Accantonamenti per rischi 105.000 Oneri diversi di gestione 865.852 Totale costi della produzione 13.790.591 Differenza tra valore e costi della produzione -4.593.365 C) PROVENTI E ONERI FINANZIARI Proventi da partecipazioni 41.190 Altri proventi finanziari 23.709.455 Interessi e altri oneri finanziari 17.401.604 Totale proventi e oneri finanziari 6.349.041 D) RETTIFICHE DI VALORE DI ATTIVITA' FINANZIARIE -594.292 E) PROVENTI E ONERI STRAORDINARI 509.484 Risultato prima delle imposte 1.670.868 Imposte sul reddito dell'esercizio correnti 893.776 Imposte sul reddito dell'esercizio anticipate e differite -152.500 UTILE (PERDITA) D'ESERCIZIO 929.592 4
TAVOLA "A" STATO PATRIMONIALE RICLASSIFICATO 31/12/2007 31/12/2006 IMPIEGHI (ATTIVO) A) IMMOBILIZZAZIONI TECNICHE NETTE 80.014 0,09 % 123.867 0,07 % B) IMMOBILI CIVILI -- 0,00 % -- 0,00 % C) IMMOBILIZZAZIONI FINANZIARIE NETTE Partecipazioni in società controllate 3.238.615 4.366.946 Partecipazioni in altre società 4.881.936 72.914.181 Altri titoli 562.598 27.813.183 Crediti finanziari verso società controllanti, controllate e collegate 1.244.000 20.779.325 Crediti finanziari verso altri 22.251.029 13.242.031 Altre attività esigibili oltre l'esercizio successivo 824.514 1.571.416 33.002.692 38,42 % 140.687.082 76,83 % D) IMMOBILIZZAZIONI IMMATERIALI 479.091 0,56 % 170.932 0,09 1) CAPITALE IMMOBILIZZATO 33.561.797 39,07 % 140.981.881 76,99 E) DISPONIBILITA' NON LIQUIDE Rimanenze -- -- -- 0,00 % -- 0,00 % F) LIQUIDITA' DIFFERITE Crediti commerciali netti 3.266.045 4.326.524 Crediti v/controllanti, controllate e collegate 9.723.290 14.074.673 Crediti v/diversi 29.132.209 11.459.666 Ratei e risconti attivi 1.469.027 1.188.967 Altre attività -- 236.481 43.590.571 50,75 % 31.286.311 17,09 % G) LIQUIDITA' IMMEDIATE Cassa 6.086 8.480 Depositi bancari e postali (al netto dei fondi regionali) 8.735.086 10.831.179 8.741.172 10,18 % 10.839.659 5,92 % 2) CAPITALE CIRCOLANTE 52.331.743 60,93 % 42.125.970 23,01 % CAPITALE INVESTITO 85.893.540 100,00 % 183.107.851 100,00 %
FONTI (PASSIVO-NETTO) A) CAPITALE PROPRIO Capitale sociale 10.889.301 33.774.936 Riserva legale 1.190.591 2.628.193 Riserve di rivalutazione -- -- Altre riserve 8.769.850 17.835.419 Utili (perdite) portati a nuovo -- -- Risultato d'esercizio 929.592 3.432.411 21.779.334 28,02 % 57.670.959 31,50 % B) PASSIVITA' CONSOLIDATE Altre passività esigibili oltre l'esercizio successivo (al netto delle liquidità di competenza reg.le) 9.358.389 65.990.578 Trattamento fine rapporto 445.577 573.776 9.803.966 12,61 % 66.564.354 36,35 % C) PASSIVITA' CORRENTI Debiti v/banche 245.158 2.622.265 Debiti v/fornitori 4.370.004 1.065.421 Debiti v/controllanti, controllate e collegate 1.313.420 21.878.681 Debiti tributari 1.200.616 968.176 Ratei e risconti passivi 14.805.587 12.025.327 Altre passività esigibili entro l'esercizio successivo 23.996.836 18.279.291 Fondi per rischi ed oneri 225.109 2.033.377 46.156.730 59,37 % 58.872.538 32,15 % CAPITALE ACQUISITO 77.740.030 100,00 % 183.107.851 100,00 % IL PRESIDENTE (Mario Calderini) 8.153.510 0 Leggi 436.162.942 ORPAGA 20.681.882 Altre 459.989 457.304.813
TAVOLA "B" CONTO ECONOMICO RICLASSIFICATO 31/12/2007 31/12/2006 Proventi da partecipazioni 41.190 3.017.340 Altri proventi finanziari 23.709.455 17.658.630 Oneri finanziari 17.401.604 13.282.643 Rettifiche di valore delle attività finanziarie e accantonamenti per rischi -699.292-1.587.895 A) RISULTATO DELLA GESTIONE FINANZIARIA 5.649.749 5.805.432 Altri proventi di gestione 9.197.226 9.840.698 Ammortamenti e svalutazioni 488.069 177.432 Fornitura di servizi, materiali e personale 12.331.670 10.474.732 Oneri diversi 865.852 581.888 B) RISULTATO DELLE ATTIVITA' ORDINARIE -4.488.365-1.393.353 Proventi ed oneri straordinari 509.484 188.681 C) RISULTATO PRIMA DELLE IMPOSTE 1.670.868 4.600.759 Imposte sul reddito 741.276 1.168.348 E) UTILE (PERDITA) DELL'ESERCIZIO 929.592 3.432.411 IL PRESIDENTE (Mario Calderini)
TAVOLA "C" RENDICONTO FINANZIARIO 31/12/2007 31/12/2006 A) DISPONIBILITA' MONETARIE NETTE INIZIALI 565.955.217 625.859.089 B) FLUSSO MONETARIO DA ATTIVITA' DI ESERCIZIO Utile/Perdita del periodo 929.592 3.432.411 Ammortamenti 232.808 177.432 Saldo netto (plus) minusvalenze da realizzo e rimborso immobilizzazioni (3.892) (2.060.068) Saldo netto (rivalutazioni) o svalutazioni di immobilizzazioni 594.292 877.363 Saldo netto (utilizzi) o accantonamenti al fondo rischi (1.808.268) 166.275 Variazione del capitale di esercizio (12.681.184) (27.571.606) Variazione netta del trattamento di fine rapporto di lavoro subordinato (128.199) (315.289) (12.864.851) (25.293.482) C) FLUSSO MONETARIO DA ATTIVITA' DI INVESTIMENTO IN IMMOBILIZZAZIONI Investimenti in immobilizzazioni: - materiali (23.972) (26.218) - immateriali (475.451) (140.361) - finanziarie (partecipazioni e altri titoli) (8.243.557) (9.976.833) Prezzo di realizzo e valore di rimborso di immobilizzazioni 4.916.033 3.324.323 (3.826.947) (6.819.089) D) FLUSSO MONETARIO DA ATTIVITA' DI FINANZIAMENTO Nuovi finanziamenti erogati (181.854) (934.378) Rimborsi di finanziamenti 99.605 2.297.460 Variazione netta altre attività e passività esigibili oltre l'esercizio successivo (46.559.127) (29.154.383) (46.641.376) (27.791.301) E) FLUSSO MONETARIO PER OPERAZIONI STRAORDINARIE Patrimonio netto trasferito a Finpiemonte Partecipazioni S.p.A. (36.821.217) -- F) DISTRIBUZIONE DI UTILI -- -- G) FLUSSO MONETARIO DEL PERIODO (B+C+D+E+F) (100.154.390) (59.903.872) H) DISPONIBILITA' MONETARIE NETTE FINALI (A+G) 465.800.827 565.955.217
DETTAGLIO DELLA VARIAZIONE DEL CAPITALE DI ESERCIZIO 31/12/2007 31/12/2006 Rimanenze - - Crediti commerciali netti (1.060.479) 2.000.831 Crediti v/imprese controllate, collegate e controllanti (4.351.383) 3.474.192 Crediti v/diversi 6.582.514 1.199.367 Ratei e risconti attivi 280.060 722.924 Altre attività (236.481) (40.000) Debiti v/fornitori (3.304.583) 142.299 Debiti v/imprese controllate, collegate e controllanti 20.565.261 (9.050.172) Debiti tributari (232.440) (178.134) Ratei e risconti passivi (2.780.260) (2.903.021) Altre passività esigibili entro l'esercizio successivo (2.781.025) 32.203.320 (12.681.184) 27.571.606 Legenda: : riduzione di capitale di esercizio : aumento di capitale di esercizio IL PRESIDENTE (Mario Calderini)
TAVOLA "D" RENDICONTO DELLA DETERMINAZIONE E DELLA DISTRIBUZIONE DEL VALORE AGGIUNTO DETERMINAZIONE DEL VALORE AGGIUNTO 31/12/2007 DISTRIBUZIONE DEL VALORE AGGIUNTO 31/12/2007 Proventi da partecipazioni 41.190 Personale non dipendente 2.065.207 Altri proventi finanziari 23.709.455 Personale dipendente: Ricavi delle vendite e delle prestazioni 9.193.282 - remunerazione diretta 3.405.700 Altri ricavi e proventi 3.944 - remunerazione indiretta 1.238.528 A) VALORE DELLA PRODUZIONE 32.947.871 A) REMUNERAZIONE DEL PERSONALE 6.709.435 Consumi 256.214 Imposte dirette 741.276 Costi per servizi 4.297.462 Imposte indirette 277.651 Costi per godimento di beni di terzi 1.068.559 B) REMUNERAZIONE DELLA PUBBLICA AMMINISTRAZ. 1.018.927 Accantonamenti per rischi 105.000 C) REMUNERAZIONE DEL CAPITALE DI CREDITO 17.401.604 Oneri diversi 555.581 D) REMUNERAZIONE DEL CAPITALE DI RISCHIO -- B) COSTI INTERMEDI DI PRODUZIONE 6.282.816 E) REMUNERAZIONE DELL'AZIENDA 929.592 C) VALORE AGGIUNTO CARATTERISTICO LORDO (A-B) 26.665.055 F) LIBERALITA' ESTERNE 32.620 Ammortamenti e svalutazioni 1.082.361 G) VALORE AGGIUNTO GLOBALE NETTO 26.092.178 D) VALORE AGGIUNTO CARATTERISTICO NETTO 25.582.694 Componenti straordinarie 509.484 E) VALORE AGGIUNTO GLOBALE NETTO 26.092.178 IL PRESIDENTE (Mario Calderini)
Imposte indirette Personale non dipendente Imposte e tasse 56.023,00 Lavoro interinale 166.252,82 Imposte e tasse 0 Compenso amministratori 311.260,00 IVA da prorata 221.628,00 Co.Co.Pro. 1.587.694,32 277.651,00 2.065.207,00 Liberalità 32.620,00 0,00 32.620,00
(*) A fini comparativi, si espongono i dati di bilancio al 31/12/2006 rettificati al fine di eliminare i valori - con riferimento alla medesima data del 31/12/2006 - degli elementi patrimoniali attivi e passivi trasferiti alla società beneficiaria. La voce dell'attivo circolante "crediti da conguaglio" accoglie il conguaglio di scissione teorico sulla base dei valori al 31/12/2006 - degli elementi patrimoniali attivi e passivi trasferiti. Naturalmente, i valori effettivi degli elementi attivi e passivi - nonché del conguaglio di scissione - sono quelli indicati nelle rispettive tabelle e commenti della nota integrativa, con riferimento alla data di efficacia della scissione (01/08/2007). * * * * * S T A T O P A T R I M O N I A L E A T T I V O 31/12/2007 31/12/2006 (*) A) CREDITI VERSO SOCI PER VERSAMENTI ANCORA DOVUTI -- -- (parte richiamata) ( -- ) ( -- ) B) IMMOBILIZZAZIONI I Immobilizzazioni immateriali Diritti di brevetto industriale e diritti di utilizzazione delle opere dell'ingegno 198.624 128.620 Immobilizzazioni in corso e acconti 249.630 42.312 Altre 30.837 -- Totale immobilizzazioni immateriali 479.091 170.932 II Immobilizzazioni materiali Impianti e macchinario 3.136 5.212 Altri beni 76.878 118.655 Totale immobilizzazioni materiali 80.014 123.867 III Immobilizzazioni finanziarie Partecipazioni in imprese controllate 3.238.615 2.324.265 12
imprese collegate 4.557.116 4.137.117 altre imprese 324.820 327.948 Totale partecipazioni 8.120.551 6.789.330 Crediti verso imprese controllate -- -- (esigibili entro esercizio successivo) ( -- ) ( -- ) verso imprese collegate 1.244.000 10.134.268 (esigibili entro esercizio successivo) ( -- ) ( -- ) verso altri 22.251.029 13.242.031 (esigibili entro esercizio successivo) ( -- ) ( -- ) Totale crediti 23.495.029 23.376.299 Altri titoli 562.598 799.544 Totale immobilizzazioni finanziarie 32.178.178 30.965.173 Totale immobilizzazioni 32.737.283 31.259.972 C) ATTIVO CIRCOLANTE I Rimanenze -- -- II Crediti Verso clienti 3.266.045 1.328.781 Verso imprese controllate 129.688 115.996 Verso imprese collegate 354.481 539.225 Verso controllanti 9.239.121 9.558.603 Crediti tributari 10.403.292 5.964.100 Imposte anticipate 202.570 -- Verso altri 19.350.861 6.805.521 (esigibili oltre esercizio successivo) ( 824.514 ) ( 1.313.850 ) Conguaglio di scissione al 31/12/2006 (teorico) -- 2.168.830 Totale crediti 42.946.058 26.481.056 III Attività finanziarie che non costituiscono immobilizzazioni -- -- IV Disponibilità liquide 13
Depositi bancari e postali 466.039.899 564.042.345 Denaro e valori in cassa 6.086 8.480 Totale disponibilità liquide 466.045.985 564.050.825 Totale attivo circolante 508.992.043 590.531.881 D) RATEI E RISCONTI 1.469.027 1.182.968 (disaggio su prestiti) ( -- ) ( -- ) TOTALE ATTIVO 543.198.353 622.974.821 P A S S I V O 31/12/2007 31/12/2006 (*) A) PATRIMONIO NETTO I Capitale sociale 10.889.301 10.889.301 II Riserva da sopraprezzo delle azioni -- -- III Riserve di rivalutazione -- -- IV Riserva legale 1.190.591 847.350 V Riserva per azioni proprie in portafoglio -- -- VI Riserve statutarie 8.201.312 5.112.142 VII Altre riserve Altre riserve 568.538 568.538 Riserva da arrotondamento all'unità di euro -- -- Totale altre riserve 568.538 568.538 VIII Utili (perdite) portati a nuovo -- -- IX Utile (perdita) dell'esercizio 929.592 3.432.411 Totale patrimonio netto 21.779.334 20.849.742 B) FONDI PER RISCHI E ONERI per imposte, anche differite -- -- altri 225.109 422.027 Totale fondi per rischi e oneri 225.109 422.027 C) TRATTAMENTO DI FINE RAPPORTO DI LAVORO SUBORDINATO 445.577 482.900 D) DEBITI Debiti verso banche 245.158 2.622.265 Acconti 377 3.335.978 Debiti verso fornitori 4.370.004 1.060.021 14
Debiti verso imprese controllate 1.135.000 3.198 Debiti verso imprese collegate 157.000 309.101 Debiti verso controllanti 460.976.517 562.344.287 (esigibili oltre esercizio successivo) ( 460.955.097 ) ( 544.689.704 ) Debiti tributari 1.200.616 968.176 Debiti verso istituti di previdenza e sicurezza sociale 198.370 182.478 Altri debiti 26.569.673 18.418.535 (esigibili oltre esercizio successivo) ( 5.708.105 ) ( 3.678.946 ) Totale debiti 494.852.715 589.244.039 E) RATEI E RISCONTI 14.805.587 11.976.113 (aggio su prestiti) ( -- ) ( -- ) TOTALE PASSIVO 532.108.322 622.974.821 15
* * * * * SCISSIONE A FAVORE DI FINPIEMONTE PARTECIPAZIONI S.P.A. ELEMENTI PATRIMONIALI TRASFERITI S T A T O P A T R I M O N I A L E A T T I V O Progetto di scissione 30/09/2006 31/12/2006 Effetto della scissione 01/08/2007 B) IMMOBILIZZAZIONI III Immobilizzazioni finanziarie Partecipazioni in imprese controllate 1.864.979 2.042.681 2.042.681 imprese collegate 61.640.169 62.230.597 64.542.299 altre imprese 6.872.767 6.218.519 10.177.167 Totale partecipazioni 70.377.915 70.491.797 76.762.147 Crediti verso imprese controllate 2.567.082 2.567.082 2.567.082 verso imprese collegate 8.277.975 8.277.975 8.277.975 verso altri 336.481 36.481 -- Totale crediti 11.181.538 10.881.538 10.845.057 Altri titoli 26.430.306 27.013.639 22.388.198 Totale immobilizzazioni finanziarie 107.989.759 108.386.974 109.995.402 Totale immobilizzazioni 107.989.759 108.386.974 109.995.402 C) ATTIVO CIRCOLANTE II Crediti Verso clienti 267.515 2.997.743 3.159.391 Verso imprese controllate 1.990.024 2.020.572 646.564 Verso imprese collegate 743.075 1.630.277 1.228.801 Verso controllanti 210.000 210.000 210.000 Verso altri 139.071 261.461 156.360 Totale crediti 3.349.685 7.120.053 5.401.116 IV Disponibilità liquide 16
Depositi bancari e postali 5.231.165 4.526.659 6.441.774 Totale disponibilità liquide 5.231.165 4.526.659 6.441.774 Totale attivo circolante 8.580.850 11.646.712 11.842.890 D) RATEI E RISCONTI 269.964 5.999 -- (disaggio su prestiti) ( -- ) ( -- ) ( -- ) TOTALE ATTIVO 116.840.573 120.039.685 121.838.292 P A S S I V O P A S S I V O A) Progetto di scissione 30/09/2006 31/12/2006 Effetto della scissione 01/08/2007 PATRIMONIO NETTO 36.821.217 36.821.217 36.821.217 FONDI PER RISCHI E ONERI 1.962.948 1.611.350 1.611.350 C) TRATTAMENTO DI FINE RAPPORTO DI LAVORO SUBORDINATO 118.784 90.876 90.876 D) DEBITI Acconti 300 300 -- Debiti verso fornitori 62.204 5.400 -- Debiti verso imprese controllate -- 36.000 45.101 Debiti verso imprese collegate 3.875.799 3.875.799 3.875.799 Debiti verso controllanti 62.635.462 63.721.309 66.336.208 Altri debiti 11.316.013 11.659.390 12.541.387 Totale debiti 77.889.778 79.298.198 82.798.495 E) RATEI E RISCONTI 47.846 49.214 49.214 TOTALE PASSIVO 116.840.573 117.870.855 121.371.152 DIFFERENZA A CONGUAGLIO -- -2.168.830-467.140 17