Organizzazione e bilancio di una società di calcio: il caso A.C. Milan

S.A.F. SCUOLA DI ALTA FORMAZIONE Organizzazione e bilancio di una società di calcio: il caso A.C. Milan Massimo Campioli 14 luglio 2011 - Sala Convegni Corso Europa 11 Milano

Dr. Massimo CAMPIOLI Direzione Coordinamento Amministrativo, Compliance e Reporting Enti Sportivi 2

MILAN Football Cricket Club 16 dicembre 1899 In una fiaschetteria di Via Berchet a Milano 3

A.C. MILAN: LA MISSION Convention Castello di Pomerio 1987 : elaborazione documento programmatico 21 luglio1988: Struttura tecnico-societaria A.C. Milan Gruppo Fininvest 4

A.C. MILAN: LA MISSION 1987 Mission: Diventare la squadra più prestigiosa del mondo attraverso una serie di vittorie nei tornei più importanti Valori di riferimento: Mentalità vincente e coerenza di comportamenti 5

A.C. MILAN: Sport o Entertainment?? Dal libro E venne chiamata due cuori La protagonista spiega i giochi Americani, quali il football, e gli aborigeni le chiedono: Ma se una sola persona vincerà, tutte le altre perderanno. Dov è il divertimento in questo? Come si può desiderare di sottoporre un fratello a una simile esperienza e poi cercare di convincerlo che è davvero un vinto? E un usanza molto difficile da capire per noi con la tua gente funziona?? 6

A.C. MILAN: LA MISSION..continua 2000 Mission: Sviluppo di un marchio e di un immagine la cui notorietà e recognition siano internazionali Valori di riferimento: Organizzazione globale ed adeguata cultura aziendale 7

MISSION Il Milan ha tre anime: SPORTIVA ECONOMICA SOCIALE Mantenere risultati sportivi di eccellenza ed avere un elevata capacità di attrazione verso i nostri tifosi Accrescere la redditività e lo shareholders value Coinvolgimento in progetti di responsabilità sociale 8

A.C. MILAN: IL CLUB PIU TITOLATO AL MONDO 2011 A.C. Milan è il club più titolato al mondo AC Milan è il primo club nel Ranking UEFA: 18 Campionati italiani, 5 Coppe Italia, 5 Supercoppe Italiane, 5 Supercoppe Europee, 7 Champions League, 2 Coppe delle Coppe, 4 World Club Fifa Cup 8 calciatori vincitori del Pallone d oro Al top 9 del mondo

A.C. MILAN: LA STRUTTURA SOCIETARIA Fininvest S.p.a. 99,97% Milan Entertainment S.r.l. 100% Cap. Soc. 20.000.000 A.C. Milan S.p.a. Cap. Soc. 24.960.000 Milan Real Estate S.p.a. 100% Cap. Soc. 5.000.000 Fondazione Milan (funds raising per scopi umanitari) Consorzio San Siro Duemila 50% ASANSIRO s.r.l. Agenzia di sviluppo 45% 10

MILAN REAL ESTATE S. P. A. MILAN REAL ESTATE S.P.A. - costituita il 12 dicembre 2003 - società dedicata alla gestione degli immobili (Centro sportivo Milanello, appartamenti per calciatori, sede sociale) - operazione di cessione di ramo d azienda 11

MILAN ENTERTAINMENT S. R. L. MILAN ENTERTAINMENT S.R.L. - costituita il 1 Ottobre 2005 - società commerciale per l utilizzo parziale del MARCHIO - operazione di cessione di ramo d azienda 12

CONSORZIO SANSIRO DUEMILA CONSORZIO SANSIRO DUEMILA - costituito nell anno 2000 a seguito della stipula di una convenzione tra Inter, Milan e Comune di Milano; Le finalità per le quali è stato costituito sono: - consentire una più efficiente ed efficace gestione dell impianto - gestire le gare pubbliche di appalto delle opere di ammodernamento - mantenere elevati standard manutentivi e di sicurezza - gestire il rapporto amministrativo con il Comune di Milano 13

GRUPPO MILAN: IL MANAGEMENT Presidente Vice Presidente Vicario e Amministratore Delegato Vice Presidente Vice Presidente Direttore Generale Area Sportiva 1 squadra e S.G. Direttore Organizzazione Sportiva Team Manager e Direttore Comunicazione Direttore Coordinamento Amministrativo, Compliance e Reportistica Enti Sportivi Direttore Amministrazione, Finanza, Controllo Vice - Direttore Commerciale e Direttore Marketing Direttore Vendite Direttore Gestione Stadio Responsabile Settore Giovanile - Adriano GALLIANI Paolo BERLUSCONI Gianni NARDI Ariedo BRAIDA Umberto GANDINI Vittorio MENTANA Massimo CAMPIOLI Alfonso CEFALIELLO Laura MASI Mauro TAVOLA Daniela GOZZI Filippo Galli 14

L ORGANIGRAMMA AZIENDALE GRUPPO MILAN 118 DIPENDENTI (nel 1986 erano 22!!!!) 10 dirigenti 11 quadri 89 impiegati 8 operai 104 TESSERATI (calciatori, allenatori, tecnici e massaggiatori) 110 COLLABORATORI ( osservatori, fisioterapisti, medici, tecnici sett. Giov.) 15

A.C. MILAN: GLI OBIETTIVI E LA STRATEGIA GLI OBIETTIVI Sportivo Economico Aziendale LA STRATEGIA Gli 11 in campo 16

A.C. MILAN: L OBIETTIVO SPORTIVO OBIETTIVO SPORTIVO Vincere le più importanti competizioni in Italia, in Europa e nel mondo 17

A.C. MILAN: L OBIETTIVO ECONOMICO OBIETTIVO ECONOMICO creare valore diminuire costi stipendi diversificare i ricavi break-even 18

A.C. MILAN: L OBIETTIVO AZIENDALE OBIETTIVO AZIENDALE Società di entertainment: il prodotto che offerto è sì l incontro di calcio, ma anche prodotto : sport, spettacolo e servizi connessi. deve essere un sistema Il Milan deve configurarsi come società di calcio ma, anche più ampiamente, come società di leisure 19

LA STRATEGIA: GLI UNDICI IN CAMPO...sempre in 11 in ogni campo Sponsorizzazioni Licencing e marketing 20

LA STRATEGIA: GLI UNDICI IN CAMPO Centro Sportivo Milanello M-generation Milan Junior Camp Milan Channel www.acmilan.com Forza Milan Fondazione Milan Milan Point e E-Commerce Sponsorizzazioni Milan TV web Diritti Tv/ UMTS/ GPRS Stadio San Siro Cuore Rossonero 21

GLI UNDICI IN CAMPO PER LA CORPORATE GOVERNANCE C.D.A. Collegio Sindacale Organo di Vigilanza Società di Revisione e certificazione Codice Etico Carta dei Valori D. Lgs.(privacy) e L. 626 Modello Organizzativo L. 231/ 2001 Compliance integrata Licenze U.E.F.A Enti federali 22

GLI UNDICI IN CAMPO AMMINISTRATIVO Elaborazione Bilanci e Semestrali Contabilità fornitori, società di calcio e collaboratori Contabilità clienti e Società di Calcio Carta Retribuzioni dei Reportistica dipendenti Valori e Gruppo Fininvest calciatori Modello Organizzativo Budget L. e 231/ 2001 Reportistica Enti Federali Gestione Tesoreria E.D.P. Budget e Pianificazione Booking Adempimenti fiscali 23

A.C. MILAN: IL BILANCIO DELLE SOCIETA DI CALCIO...ALLA FINE DI OGNI STAGIONE SI DEVONO RIASSESTARE I FALLIMENTARI BILANCI FRUTTO DI AMMINISTRAZIONI QUANTO MAI Carta APPROSSIMATIVE... dei Valori Modello Organizzativo L. 231/ 2001 Da un editoriale pubblicato su SPORT NEL MONDO nel GIUGNO 1960 24

A.C. MILAN: IL BILANCIO DELLE SOCIETA DI CALCIO Voci caratteristiche del Bilancio di una Società di Calcio Diritti pluriennali alle Prestazioni dei Calciatori Carta dei Valori Ammortamenti relativi Campagna Trasferimenti: Italia e Estero Modello Organizzativo L. 231/ 2001 25

A.C. MILAN: EVOLUZIONE DEL BILANCIO Bilancio Civilistico Certificato Bilancio tecnologico dal 2006 * Carta dei Valori Bilancio Consolidato certificato dall esercizio 2007 per Licenza Uefa 2008/09 Modello Organizzativo L. 231/ 2001 Bilancio Sociale (progetto) * Sul sito sezione dedicata ANCHE IN INGLESE 26

A.C. MILAN: RISULTATO D ESERCIZIO CONSOLIDATO (DAL 2006 AL 2010) Carta dei Valori 27

A.C. MILAN: IL VALORE DELLA PRODUZIONE CONSOLIDATO 2010 Valore della Produzione 350.000 300.000 250.000 250.331 301.252 245.581 200.000 150.000 90.196 Carta dei Valori 100.000 50.000 0 48.309 4.642 5.374 15.662 33.704 26.305 26.139 96.062 20.418 0 25.178 74.025 29.389 28.602 27.578 84.563 25.037 0 14.208 25.533 31.739 2008 2009 2010 29.525 34.976 Pro vent i t elevisivi e rad iof o nici D irit t i C o p pe Europ ee / C o pp e Int ernazio nali D irit t i N ew M ed ia A lt ri Plusvalenz e Sp o nso rizzaz io ni R icavi d a gare R o yalt ies ed alt ri pro vent i co mmerciali To t ale 28

A.C. MILAN: CONSOLIDATO 2010 Costi della Produzione 350.000 300.000 250.000 Carta dei Valori 200.000 150.000 268.171 302.787 330.372 100.000 50.000-2008 2009 2010 29

A.C. MILAN: IL VALORE DEI PROVENTI TELEVISIVI E DEI DIRITTI DELLE COPPE INTERNAZIONALI (CONSOLIDATO 2010) Proventi televisivi e diritti coppe internazionali 180.000 160.000 140.000 138.505 Carta dei Valori 120.000 100.000 80.000 116.480 109.600 60.000 40.000 20.000-2008 2009 2010 30

A.C. MILAN: CRITERI SUDDIVISIONE DIRITTI TELEVISIVI del Campionato Italiano dalla stagione 2010/2011 Attualmente Diritti soggettivi venduti alle TV singolarmente con retrocessione del 20% agli altri Club Dal 2010/11 a seguito Legge Melandri vendita collettiva da parte della Lega calcio con la seguente suddivisione: 1) 40% in parti uguali Carta dei Valori 2) 30% in base al bacino di utenza ( 25% tifosi e 5% popolazione del Comune) 3) 30% in base ai risultati sportivi conseguiti ( 10% dal 1946 a 5 anni prima, 15% negli ultimi 5 anni, 5% nell ultimo anno) 31

A.C. MILAN: RICAVI 2010 Ricavi da gare Sponsorizzazioni e altri proventi commerciali 40.000 35.000 70.000 60.000 59.843 56.967 66.715 30.000 26.305 28.602 29.525 50.000 25.000 20.000 15.000 Carta dei Valori 40.000 30.000 10.000 20.000 5.000 10.000-2008 2009 2010-2008 2009 2010 32

A.C. MILAN: AMMORTAMENTI Diritti CALCIATORI Ammortamenti diritti pluriennali calciatori 50.000 45.000 42.743 40.000 35.000 30.000 Carta dei Valori 25.000 20.000 15.000 10.000 5.000 29.627 35.056-2008 2009 2010 33

A.C. MILAN: IL NUMERO DEGLI ABBONATI Carta dei Valori 34

A.C. MILAN: Confronto Consuntivo, BUDGET e REVISED FORECAST Gruppo Milan Consolidato Ias Consolidato Ias Consolidato Ias Consolidato Ias Consolidato Ias Chiusura 2006 Budget 2007 Revised 1 Forecast Proiezione Ricavi Commerciali 249.632 83,3 Altri ricavi 5.226 1,7 Plusvalenze Cessione Calciatori 44.808 15,0 Totale Fatturato Lordo 299.666 100,0 Imposte e percentuali sugli incassi (3.101) (1,0) Percentuali su Diritti Tv (17.943) (6,0) Totale Fatturato Netto 278.622 93,0 Costi Tesserati (123.744) (41,3) Premi (10.661) (3,6) Ammortamenti Calciatori (22.245) (7,4) Ammortamenti Oneri Pluriennali Costi gestione atleti (156.650) (52,3) Carta dei Valori Altri costi gestione atleti (9.194) (3,1) Costi di gestione diretta (25.285) (8,4) Altri costi operativi (33.616) (11,2) Altri ammortamenti (1.918) (0,6) Totale costi operativi (70.013) (23,4) Margine di contribuzione 51.959 17,3 - minusvalenze cessione calciatori (5.616) Minusvalenze da cessione Calciatori (5.616) (1,9) Margine Operativo 46.343 15,5 Altre plus./(minus.) 0 0,0 Altri Oneri e Proventi Finanziari (6.997) (2,3) Altri oneri e proventi straordinari (518) (0,2) Utile/(Perdita) pre imposte 38.828 13,0 Irap (6.626) Ires (1.554) Recuperi fiscali Ires 0 Imposte differite (18.523) Utile/(Perdita) d'esercizio 12.125 4,0 2007 2008 /000 % /000 % /000 % /000 % 35

DOCUMENTAZIONE F.I.G.C. CO.VI.SOC. : L INDICE DI INDEBITAMENTO Spazio riservato alla segreteria Co.Vi.So.C. F.I.G.C. - Co.Vi.So.C. Prospetto VP/DF art. 85, lett. A, par. VIII, SOCIETA' A.C. MILAN SITUAZIONE DEBITI FINANZIARI AL 31/12/2008 OBBLIGAZIONI ORDINARIE E CONVERTIBILI - Carta dei Valori DEBITI VERSO SOCI PER FINANZIAMENTI soci c/anticipazioni temporanee soci c/finanziamenti fruttiferi DEBITI VERSO BANCHE - mutui passivi debiti verso banche altri debiti verso banche (-) disponibilità liquide DEBITI VERSO ALTRI FINANZIATORI - debiti verso società finanziarie debiti verso società di leasing debiti verso società di factoring altri prestiti DEBITI COLLEGATI ALLE PARTECIPAZIONI debiti di natura finanziaria verso imprese controllate debiti di natura finanziaria verso imprese collegate debiti di natura finanziaria verso imprese controllanti TOTALE DEBITI FINANZIARI - - - - 36

DOCUMENTAZIONE F.I.G.C. CO.VI.SOC. : L INDICE DI INDEBITAMENTO RICAVI DELLE VENDITE E DELLE PRESTAZIONI - ricavi da gare abbonamenti VARIAZIONE RIMANENZE DI PRODOTTI IN CORSO DI LAVORAZIONE, - SEMILAVORATI E FINITI VARIAZIONE DEI LAVORI IN CORSO SU ORDINAZIONE - INCREMENTI IMMOBILIZZAZIONI PER LAVORI INTERNI - capitalizzazione costi vivaio incrementi immobilizzazioni lavori interni Carta dei Valori ALTRI RICAVI E PROVENTI - contributi in conto esercizio contributi federali contributi da Enti proventi da sponsorizzazioni proventi pubblicitari proventi commerciali e royalties proventi da cessione diritti televisivi proventi vari ricavi da cessione temporanea prestazioni calciatori plusvalenze da cessione diritti pluriennali prestazioni calciatori altri proventi da gestione calciatori ricavi e proventi diversi TOTALE VALORE DELLA PRODUZIONE - RAPPORTO VALORE PRODUZIONE/DEBITI FINANZIARI = #DIV/0! Eccedenza di indebitamento di #DIV/0! 37

DOCUMENTAZIONE F.I.G.C. CO.VI.SOC. : IL BUDGET DEL CONTO ECONOMICO CONTO ECONOMICO E BUDGET CONTO ECONOMICO BUDGET AGGREGATI Valori effettivi Valori del budget SCOSTAMENTI per il periodo per il periodo 01/07/08-31/12/08 01/07/08-31/12/08 (6m) (6m) VALORE DELLA PRODUZIONE Carta dei Valori Ricavi delle vendite e delle prestazioni Variazione rimanenze di prodotti in corso di lavorazione, semilavorati e finiti Variazione lavori in corso su ordinazione Incrementi immobilizzazioni per lavori interni Contributi in conto esercizio Proventi da sponsorizzazioni Proventi pubblicitari Proventi commerciali e royalties Proventi vari Proventi da cessioni diritti radio-televisivi Plusvalenze da cessione diritti pluriennali prestazioni calciatori Altri ricavi e proventi diversi TOTALE VALORE DELLA PRODUZIONE (A) COSTI DELLA PRODUZIONE Costi per acquisti materiale di consumo e di merci Costi per servizi Costi per godimento beni di terzi Costi per il personale Ammortamento costo diritti pluriennali prestazioni calciatori Ammortamento altre immobilizzazioni immateriali Ammortamento immobilizzazioni materiali Altre svalutazioni delle immobilizzazioni Svalutazione dei crediti Variazione rimanenze di materiale di consumo e di merci Altri costi di produzione e di esercizio Minusvalenze da cessione diritti pluriennali prestazioni calciatori TOTALE COSTI DELLA PRODUZIONE (B) RISULTATO OPERATIVO (A-B) Saldo proventi/oneri finanziari Saldo rettifiche di valore di attività finanziarie Saldo proventi/oneri straordinari Imposte sul reddito UTILE (PERDITA) DI PERIODO Data, Il legale rappresentante Il soggetto responsabile del controllo contabile/ Il presidente del collegio sindacale/il presidente del consiglio di sorveglianza 38

DOCUMENTAZIONE F.I.G.C. CO.VI.SOC. : IL BUDGET DEL RENDICONTO FINANZIARIO UTILE (PERDITA) DI PERIODO Ammortamento costi diritti pluriennali prestazioni calciatori Ammortamento altre immobilizzazioni immateriali Ammortamento immobilizzazioni materiali Variazione T.F.R. Variazione fondi per rischi e oneri AUTOFINANZIAMENTO ECONOMICO (A) Variazione rimanenze Variazione crediti verso società calcistiche Variazione crediti verso clienti Variazione crediti tributari Variazione crediti diversi Variazione attività finanziarie Variazione ratei e risconti attivi Totale (B) Carta dei Valori AGGREGATI Variazione debiti verso società calcistiche Variazione debiti commerciali Variazione debiti tributari Variazione debiti diversi Variazione ratei e risconti passivi Totale (C) VARIAZIONI NELLE ATTIVITÁ E NELLE PASSIVITÁ CORRENTI (D= B-C) FLUSSO DI CASSA DELLA GESTIONE CORRENTE (E= A-D) Incremento (Decremento) netto diritti pluriennali prestazioni calciatori Incremento (Decremento) netto altre immobilizzazioni immateriali Incremento (Decremento) netto immobilizzazioni materiali Incremento (Decremento) netto immobilizzazioni finanziarie FLUSSO DI CASSA GENERATO DALL'ATTIVITÁ DI INVESTIMENTO (F) Variazione obbligazioni ordinarie e convertibili Variazione debiti verso soci per finanziamenti Variazione debiti verso banche Variazione debiti verso altri finanziatori Variazione debiti di natura finanziaria collegati a partecipazioni Apporti di capitale Distribuzione di utili FLUSSO DI CASSA GENERATO DALL'ATTIVITÁ FINANZIARIA (G) INCREMENTO (DECREMENTO) DISPONIBILITA' LIQUIDE (H= E-F+G) Disponibilità liquide all'inizio del periodo ( I ) Disponibilità liquide alla fine del periodo ( L ) SALDO A PAREGGIO (M= L - I ) RENDICONTO Valori effettivi per il periodo 01/07/08-31/12/08 (6m) BUDGET Valori del budget per il periodo 01/07/08-31/12/08 (6m) SCOSTAMENTI 39

A.C. MILAN: CO. VI. SOC. N.O.I.F. Norme Organizzative Interne Carta dei Valori Rapporto Valore Produzione/Debiti Finanziari Budget annuali ogni tre mesi con scostamenti Ispezioni e controlli 2 volte l anno Criteri e regole per l iscrizione al Campionato e l ammissione alla Campagna Trasferimenti 40

A.C. MILAN: Licenze U.E.F.A. Criteri INFRASTRUTTURALI Carta dei Valori Criteri FINANZIARI Criteri ORGANIZZATIVI Criteri SPORTIVI Criteri LEGALI 41

A.C. MILAN: progetto U.E.F.A. Il 15 settembre 2009 l UEFA Executive Committee ha approvato il: Carta dei Valori Financial fair play concept (dal 2012/13) Purpose of more discipline and rationality in club football finances 42

Grazie per la vostra attenzione Dr. Massimo CAMPIOLI Direzione Coordinamento Amministrativo, Compliance e Reporting Enti Sportivi 43