Legenda Le parti evidenziate devono essere revisionate a seguito del coordinamento finale del set completo di documenti. Le parti in corsivo tra parentesi quadre devono essere inserite nel caso di un eventuale cordata. SCHEMA DEL 28.10.08 CONTRATTO DI OPZIONE tra il Comune di Bastiglia, il Comune di Bomporto, il Comune di Campogalliano, il Comune di Camposanto, il Comune di Carpi, il Comune di Castelfranco Emilia, il Comune di Castelnuovo Rangone, il Comune di Castelvetro di Modena, il Comune di Cavezzo, il Comune di Concordia sulla Secchia, il Comune di Fanano, il Comune di Finale Emilia, il Comune di Fiorano Modenese, il Comune di Fiumalbo, il Comune di Formigine, il Comune di Frassinoro, il Comune di Guiglia, il Comune di Lama Mocogno, il Comune di Maranello, il Comune di Marano sul Panaro, il Comune di Medolla, il Comune di Mirandola, il Comune di Modena, il Comune di Montecreto, il Comune di Montese, il Comune di Nonantola, il Comune di Novi di Modena, il Comune di Pavullo nel Frignano, il Comune di Pievepelago, il Comune di Polinago, il Comune di Prignano sulla Secchia, il Comune di Ravarino, il Comune di Riolunato, il Comune di San Cesario sul Panaro, il Comune di San Felice sul Panaro, il Comune di San Possidonio, il Comune di San Prospero, il Comune di Sassuolo, il Comune di Savignano sul Panaro, il Comune di Serramazzoni, il Comune di Sestola, il Comune di Soliera, il Comune di Spilamberto, il Comune di Vignola, il Comune di Zocca, e la Provincia di Modena (da una parte) e (dall'altra parte) Relativo all opzione di acquisto/vendita di una partecipazione pari al 49% (quarantanove per cento) di ATCM S.p.A. Modena, 2008
Sommario Contratto...p.3 1) Articolo 1: Definizioni....p.8 CAPO I: OPZIONE DI ACQUISTO E OPZIONE DI VENDITA DELLA PARTECIPAZIONE OGGETTO DELL OPZIONE...p.11 2) Articolo 2 : Opzione di acquisto e opzione di vendita.p.11 3) Articolo 3 : Prezzo dell opzione...p.12 4) Articolo 4 : Esercizio dell opzione...p.13 5) Articolo 5 : Closing dell opzione.p.14 CAPO II: DISPOSIZIONI GENERALI p.15 6) Articolo 6 : Riservatezza e modifiche..p.15 7) Articolo 7 : Comunicazioni..p.16 8) Articolo 8 : Cordata..p.25 9) Articolo 9 : Inscindibilità..p.25 10) Articolo 10 : Legge regolatrice...p.25 11) Articolo 11 : Durata..p.25 12) Articolo 12 : Foro Esclusivo.p.25 Allegati...p.31-2 -
CONTRATTO DI OPZIONE L'anno 2008, il giorno, in Modena (Italia) tra il Comune di Bastiglia, in persona del Sindaco pro tempore [ ], domiciliato per la sua carica presso il Comune di Bastiglia, C.F. [ ], il quale interviene nel presente atto in forza della delibera approvata dall organo competente n. [ ] del [ ]; il Comune di Bomporto, in persona del Sindaco pro tempore [ ], domiciliato per la sua carica presso il Comune di Bomporto, C.F. [ ], il quale interviene nel presente atto in forza della delibera approvata dall organo competente n. [ ] del [ ]; il Comune di Campogalliano, in persona del Sindaco pro tempore [ ], domiciliato per la sua carica presso il Comune di Campogalliano, C.F. [ ], il quale interviene nel presente atto in forza della delibera approvata dall organo competente n. [ ] del [ ]; il Comune di Camposanto, in persona del Sindaco pro tempore [ ], domiciliato per la sua carica presso il Comune di Camposanto, C.F. [ ], il quale interviene nel presente atto in forza della delibera approvata dall organo competente n. [ ] del [ ]; il Comune di Carpi, in persona del Sindaco pro tempore [ ], domiciliato per la sua carica presso il Comune di Carpi, C.F. [ ], il quale interviene nel presente atto in forza della delibera approvata dall organo competente n. [ ] del [ ]; il Comune di Castelfranco Emilia, in persona del Sindaco pro tempore [ ], domiciliato per la sua carica presso il Comune di Castelfranco, C.F. [ ], il quale interviene nel presente atto in forza della delibera approvata dall organo competente n. [ ] del [ ]; il Comune di Castelnuovo Rangone, in persona del Sindaco pro tempore [ ], domiciliato per la sua carica presso il Comune di Castelnuovo Rangone, C.F. [ ], il quale interviene nel presente atto in forza della delibera approvata dall organo competente n. [ ] del [ ]; il Comune di Castelvetro di Modena, in persona del Sindaco pro tempore [ ], domiciliato per la sua carica presso il Comune di Castelvetro, C.F. [ ], il quale interviene nel presente atto in forza della delibera approvata dall organo competente n. [ ] del [ ]; il Comune di Cavezzo, in persona del Sindaco pro tempore [ ], domiciliato per la sua carica presso il Comune di Cavezzo, C.F. [ ], il quale interviene nel presente atto in forza della delibera approvata dall organo competente n. [ ] del [ ]; - 3 -
il Comune di Concordia sulla Secchia, in persona del Sindaco pro tempore [ ], domiciliato per la sua carica presso il Comune di Concordia, C.F. [ ], il quale interviene nel presente atto in forza della delibera approvata dall organo competente n. [ ] del [ ]; il Comune di Fanano, in persona del Sindaco pro tempore [ ], domiciliato per la sua carica presso il Comune di Fanano, C.F. [ ], il quale interviene nel presente atto in forza della delibera approvata dall organo competente n. [ ] del [ ]; il Comune di Finale Emilia, in persona del Sindaco pro tempore [ ], domiciliato per la sua carica presso il Comune di Finale Emilia, C.F. [ ], il quale interviene nel presente atto in forza della delibera approvata dall organo competente n. [ ] del [ ]; il Comune di Fiorano Modenese, in persona del Sindaco pro tempore [ ], domiciliato per la sua carica presso il Comune di Fiorano, C.F. [ ], il quale interviene nel presente atto in forza della delibera approvata dall organo competente n. [ ] del [ ]; il Comune di Fiumalbo, in persona del Sindaco pro tempore [ ], domiciliato per la sua carica presso il Comune di Fiumalbo, C.F. [ ], il quale interviene nel presente atto in forza della delibera approvata dall organo competente n. [ ] del [ ]; il Comune di Formigine, in persona del Sindaco pro tempore [ ], domiciliato per la sua carica presso il Comune di Formigine, C.F. [ ], il quale interviene nel presente atto in forza della delibera approvata dall organo competente n. [ ] del [ ]; il Comune di Frassinoro, in persona del Sindaco pro tempore [ ], domiciliato per la sua carica presso il Comune di Frassinoro, C.F. [ ], il quale interviene nel presente atto in forza della delibera approvata dall organo competente n. [ ] del [ ]; il Comune di Guiglia, in persona del Sindaco pro tempore [ ], domiciliato per la sua carica presso il Comune di Guiglia, C.F. [ ], il quale interviene nel presente atto in forza della delibera approvata dall organo competente n. [ ] del [ ]; il Comune di Lama Mocogno, in persona del Sindaco pro tempore [ ], domiciliato per la sua carica presso il Comune di Mocogno, C.F. [ ], il quale interviene nel presente atto in forza della delibera approvata dall organo competente n. [ ] del [ ]; il Comune di Maranello, in persona del Sindaco pro tempore [ ], domiciliato per la sua carica presso il Comune di Maranello, C.F. [ ], il quale interviene nel presente atto in forza della delibera approvata dall organo competente n. [ ] del [ ]; il Comune di Marano sul Panaro, in persona del Sindaco pro tempore [ ], domiciliato per la sua carica presso il Comune di Marano, C.F. [ ], il quale interviene nel presente atto in forza della delibera approvata dall organo competente n. [ ] del [ ]; il Comune di Medolla, in persona del Sindaco pro tempore [ ], domiciliato per la sua carica presso il Comune di Medolla, C.F. [ ], il quale interviene nel presente atto in forza della delibera approvata dall organo competente n. [ ] del [ ]; il Comune di Mirandola, in persona del Sindaco pro tempore [ ], domiciliato per la sua carica presso il Comune di Mirandola, C.F. [ ], il quale interviene nel presente atto in forza della delibera approvata dall organo competente n. [ ] del [ ]; - 4 -
il Comune di Modena, in persona del Sindaco pro tempore [ ], domiciliato per la sua carica presso il Comune di Modena, C.F. [ ], il quale interviene nel presente atto in forza della delibera approvata dall organo competente n. [ ] del [ ]; il Comune di Montecreto, in persona del Sindaco pro tempore [ ], domiciliato per la sua carica presso il Comune di Montecreto, C.F. [ ], il quale interviene nel presente atto in forza della delibera approvata dall organo competente n. [ ] del [ ]; il Comune di Montese, in persona del Sindaco pro tempore [ ], domiciliato per la sua carica presso il Comune di Montese, C.F. [ ], il quale interviene nel presente atto in forza della delibera approvata dall organo competente n. [ ] del [ ]; il Comune di Nonantola, in persona del Sindaco pro tempore [ ], domiciliato per la sua carica presso il Comune di Nonantola, C.F. [ ], il quale interviene nel presente atto in forza della delibera approvata dall organo competente n. [ ] del [ ]; il Comune di Novi di Modena, in persona del Sindaco pro tempore [ ], domiciliato per la sua carica presso il Comune di Novi, C.F. [ ], il quale interviene nel presente atto in forza della delibera approvata dall organo competente n. [ ] del [ ]; il Comune di Pavullo nel Frignano, in persona del Sindaco pro tempore [ ], domiciliato per la sua carica presso il Comune di Pavullo, C.F. [ ], il quale interviene nel presente atto in forza della delibera approvata dall organo competente n. [ ] del [ ]; il Comune di Pievepelago, in persona del Sindaco pro tempore [ ], domiciliato per la sua carica presso il Comune di Pievepelago, C.F. [ ], il quale interviene nel presente atto in forza della delibera approvata dall organo competente n. [ ] del [ ]; il Comune di Polinago, in persona del Sindaco pro tempore [ ], domiciliato per la sua carica presso il Comune di Polinago, C.F. [ ], il quale interviene nel presente atto in forza della delibera approvata dall organo competente n. [ ] del [ ]; il Comune di Prignano sulla Secchia, in persona del Sindaco pro tempore [ ], domiciliato per la sua carica presso il Comune di Prignano, C.F. [ ], il quale interviene nel presente atto in forza della delibera approvata dall organo competente n. [ ] del [ ]; il Comune di Ravarino, in persona del Sindaco pro tempore [ ], domiciliato per la sua carica presso il Comune di Ravarino, C.F. [ ], il quale interviene nel presente atto in forza della delibera approvata dall organo competente n. [ ] del [ ]; il Comune di Riolunato, in persona del Sindaco pro tempore [ ], domiciliato per la sua carica presso il Comune di Riolunato, C.F. [ ], il quale interviene nel presente atto in forza della delibera approvata dall organo competente n. [ ] del [ ]; il Comune di San Cesario sul Panaro, in persona del Sindaco pro tempore [ ], domiciliato per la sua carica presso il Comune di S. Cesario, C.F. [ ], il quale interviene nel presente atto in forza della delibera approvata dall organo competente n. [ ] del [ ]; il Comune di San Felice sul Panaro, in persona del Sindaco pro tempore [ ], domiciliato per la sua carica presso il Comune di S. Felice, C.F. [ ], il quale interviene nel presente atto in forza della delibera approvata dall organo competente n. [ ] del [ ]; - 5 -
il Comune di San Possidonio, in persona del Sindaco pro tempore [ ], domiciliato per la sua carica presso il Comune di S. Possidonio, C.F. [ ], il quale interviene nel presente atto in forza della delibera approvata dall organo competente n. [ ] del [ ]; il Comune di San Prospero, in persona del Sindaco pro tempore [ ], domiciliato per la sua carica presso il Comune di S. Prospero, C.F. [ ], il quale interviene nel presente atto in forza della delibera approvata dall organo competente n. [ ] del [ ]; il Comune di Sassuolo, in persona del Sindaco pro tempore [ ], domiciliato per la sua carica presso il Comune di Sassuolo, C.F. [ ], il quale interviene nel presente atto in forza della delibera approvata dall organo competente n. [ ] del [ ]; il Comune di Savignano sul Panaro, in persona del Sindaco pro tempore [ ], domiciliato per la sua carica presso il Comune di Savignano, C.F. [ ], il quale interviene nel presente atto in forza della delibera approvata dall organo competente n. [ ] del [ ]; il Comune di Serramazzoni, in persona del Sindaco pro tempore [ ], domiciliato per la sua carica presso il Comune di Serramazzoni, C.F. [ ], il quale interviene nel presente atto in forza della delibera approvata dall organo competente n. [ ] del [ ]; il Comune di Sestola, in persona del Sindaco pro tempore [ ], domiciliato per la sua carica presso il Comune di Sestola, C.F. [ ], il quale interviene nel presente atto in forza della delibera approvata dall organo competente n. [ ] del [ ]; il Comune di Soliera, in persona del Sindaco pro tempore [ ], domiciliato per la sua carica presso il Comune di Soliera, C.F. [ ], il quale interviene nel presente atto in forza della delibera approvata dall organo competente n. [ ] del [ ]; il Comune di Spilamberto, in persona del Sindaco pro tempore [ ], domiciliato per la sua carica presso il Comune di Spilamberto, C.F. [ ], il quale interviene nel presente atto in forza della delibera approvata dall organo competente n. [ ] del [ ]; il Comune di Vignola, in persona del Sindaco pro tempore [ ], domiciliato per la sua carica presso il Comune di Vignola, C.F. [ ], il quale interviene nel presente atto in forza della delibera approvata dall organo competente n. [ ] del [ ]; il Comune di Zocca, in persona del Sindaco pro tempore [ ], domiciliato per la sua carica presso il Comune di Zocca, C.F. [ ], il quale interviene nel presente atto in forza della delibera approvata dall organo competente n. [ ] del [ ]; e la Provincia di Modena, in persona del Presidente pro tempore [ ], domiciliato per la sua carica presso [ ], C.F. [ ], il quale interviene nel presente atto in forza della delibera approvata dall organo competente n. [ ] del [ ] (unitamente intesi i Soci Pubblici o gli Acquirenti ) e (da una parte), società di diritto italiano, con sede legale in, capitale sociale di Euro (), iscritta presso il Registro delle Imprese di, codice fiscale e partita IVA n., in persona di, nato a, il, debitamente autorizzato in virtù dei poteri a lui conferiti da con delibera del (il Nuovo Socio o il Venditore ) - 6 -
[e -, società di diritto italiano, con sede legale in, capitale sociale di Euro, iscritta presso il Registro delle Imprese di, codice fiscale e partita IVA n., in persona di, nato a, il, debitamente autorizzato in virtù dei poteri a lui conferiti da, di cui all Allegato 2(a), e - [, società di diritto italiano, con sede legale in, capitale sociale di Euro, iscritta presso il Registro delle Imprese di, codice fiscale e partita IVA n., in persona di, nato a, il, debitamente autorizzato in virtù dei poteri a lui conferiti da, di cui all Allegato 2(b) ( e, collettivamente, "la Cordata")] (dall altra parte) Premesso che (unitamente intese le Parti ) a) I Soci pubblici partecipano tutti al capitale sociale di Azienda Trasporti Collettivi e Mobilità S.p.A., società di diritto italiano, con sede legale in Modena, Strada S. Anna n. 210, iscritta al Registro delle Imprese di Modena al n. 273353, codice fiscale e Partita IVA 02201090368 ( ATCM o la Società ); b) l Agenzia per la Mobilità e il Trasporto Pubblico Locale di Modena S.p.A. ( Agenzia ) ha avviato - mediante pubblicazione di apposito invito a manifestare interesse sulla Gazzetta Ufficiale della Repubblica Italiana n. 63 del 30 maggio 2008 - una procedura per selezionare il partner industriale di ATCM (la Procedura ), che acquisisca una quota di minoranza pari al 49% (quarantanove per cento) del capitale della Società, nonché i necessari poteri per la gestione della stessa ATCM, al fine di apportare tecnologie, esperienze innovative, politiche commerciali mirate, attraverso le quali contribuire al miglioramento della qualità del servizio di trasporto pubblico locale nel Bacino provinciale di Modena ( TPL ) ed allo sviluppo della Società stessa; c) la Procedura è stata aggiudicata con deliberazione del Consiglio di Amministrazione dell Agenzia del ; detta deliberazione è stata trasmessa, per opportuna conoscenza, al Nuovo Socio [la Cordata] [Prot. n., del ] ed ai Soci Pubblici; d) i Soci Pubblici, da una parte, e il Nuovo Socio [la Cordata], dall altra, hanno sottoscritto in data un contratto di investimento (il Contratto di Investimento ) che prevede, subordinatamente al verificarsi di determinate condizioni: (i) l impegno dei Soci Pubblici a fare in modo che l assemblea di ATCM deliberi un aumento del capitale sociale riservato al Nuovo Socio, con - 7 -
esclusione del diritto di opzione ai sensi dell art. 2441, comma 5 c.c., per Euro, comprensivo di sovrapprezzo, e (ii) l impegno del Nuovo Socio a sottoscrivere tale aumento di capitale di ATCM con contestuale pagamento del corrispettivo ivi previsto; e) [in esecuzione degli impegni assunti con il Contratto, la Cordata ha costituito in data la società ]; f) i Soci Pubblici, il Nuovo Socio [e la Cordata], a seguito dell Esecuzione del Contratto di Investimento (così come definita nello stesso Contratto di Investimento), intendono regolare con il presente contratto l opzione di acquisto/vendita della partecipazione posseduta in ATCM dal Nuovo Socio. Tutto ciò premesso si conviene e stipula quanto segue Articolo 1 Definizioni In aggiunta ai termini definiti in altre clausole del presente Contratto, i seguenti termini e definizioni hanno il significato qui di seguito attribuito a ciascuno di essi, essendo peraltro precisato che i termini definiti al singolare si intendono definiti anche al plurale e viceversa: Soci Pubblici o Acquirenti : Escluso il Nuovo Socio [la Cordata], tutti gli enti locali identificati nella parte introduttiva del presente Contratto. Agenzia. L Agenzia per la Mobilità e il Trasporto Pubblico Locale di Modena S.p.A. Arbitratore : la società di revisione o il dottore commercialista (scelto nell'ambito dei professionisti di comprovata esperienza nel settore delle valutazioni di azienda) nominato di comune accordo tra le Parti o, in difetto, dal Presidente del Tribunale di Modena, su istanza di una qualsiasi delle Parti. ATCM o la Società. ATCM S.p.A., come meglio identificata nella Premessa a) che precede. Aumento di Capitale. L aumento inscindibile del capitale sociale di ATCM riservato al Nuovo Socio - con esclusione del diritto di opzione dei soci esistenti, ai sensi dell art. 2441, comma 5 c.c. - mediante emissione di n. 18.735.275 azioni, per un valore nominale pari ad Euro 4.496.466,00 e sovrapprezzo pari ad Euro, che il Nuovo Socio si è obbligato a sottoscrivere con contestuale pagamento del Corrispettivo di cui al Contratto d Investimento. - 8 -
Closing dell Opzione : il pagamento del Prezzo, la girata della Partecipazione Oggetto dell'opzione dal Venditore agli Acquirenti, e, in generale, la sottoscrizione e lo scambio di tutti i documenti e l'adempimento di tutti gli obblighi che, in base al Contratto, devono essere sottoscritti, scambiati o adempiuti, alla Data del Closing dell'opzione. Comunicazione di Esercizio : la comunicazione, redatta in conformità al modello di cui all'allegato 3, inviata dal Venditore agli Acquirenti al fine di esercitare l Opzione di Vendita, ovvero dagli Acquirenti al Venditore al fine di esercitare l Opzione di Acquisto. Contratto : il presente contratto ed i documenti ad esso allegati. Contratto di Investimento : ha il significato di cui alla premessa d). Contratto di Servizio : Il contratto stipulato tra l Agenzia ed ATCM in data 21 gennaio 2005 (e successive modifiche ed integrazioni) avente ad oggetto l affidamento ad ATCM del servizio di trasporto pubblico locale del Bacino provinciale di Modena che, relativamente al triennio 1.01.2009-31.12.2011 (salvo proroghe ai sensi di legge), sarà regolato dal Contratto di servizio ter di cui all allegato 7 del Patto parasociale. Controllo e/o Controllato e/o Controllare : ha il significato previsto dall art. 2359, primo comma, n. 1 e 2, cod. civ.. ["La Cordata". e, come meglio identificati nella parte introduttiva del presente Contratto.] Data del Closing dell Opzione : la data in cui avrà luogo il Closing dell Opzione, in conformità a quanto previsto dall Articolo 5.01 del presente Contratto. Data di Esercizio dell Opzione : la data nella quale la Comunicazione di Esercizio è stata ricevuta, a seconda dei casi, dagli Acquirenti o dal Venditore. Giorno Lavorativo : ciascun giorno di calendario (con esclusione dei sabati e delle domeniche) nel quale le aziende di credito ordinario sono di regola aperte sulla piazza di Modena. Nuovo Socio o Venditore :, meglio identificato nella parte introduttiva del presente Contratto. Operazione di Riorganizzazione : fermo restando quanto previsto dall Articolo 2.02(b), qualsiasi variazione, modificazione, sostituzione o trasformazione: (i) della Partecipazione Oggetto dell Opzione, per effetto di una fusione, di una trasformazione, scissione, o sostituzione delle azioni costituenti la Partecipazione Oggetto dell'opzione con nuove azioni o quote; (ii) dei diritti relativi alla Partecipazione Oggetto - 9 -
dell Opzione; (iii) di ATCM. Le variazioni, modificazioni, sostituzioni o trasformazioni di cui ai punti (i), (ii) e (iii) potranno essere cumulative e/o ripetitive e/o collegate. Opzione : l Opzione di Acquisto, ovvero l Opzione di Vendita, ovvero, collettivamente, l Opzione di Acquisto e, l Opzione di Vendita, a seconda dei casi. Opzione di Acquisto : l opzione di acquisto concessa dal Venditore agli Acquirenti ai sensi dell Articolo 2.01 del presente Contratto. Opzione di Vendita : l opzione di vendita concessa dagli Acquirenti al Venditore ai sensi dell Articolo 2.02 del presente Contratto. Partecipazione Oggetto dell Opzione : fermo restando quanto previsto dall'articolo 2.02(b), per Partecipazione Oggetto dell'opzione deve intendersi: (i) un numero di azioni di ATCM rappresentativo di una partecipazione pari al 49% del capitale sociale di ATCM; ovvero (ii) le azioni, quote, e/o altri titoli o diritti, dei quali il Venditore sarà titolare alla Data del Closing dell'opzione, in luogo delle azioni di cui alla precedente lettera (i), anche per effetto di una o più Operazioni di Riorganizzazione. Parte. Il Venditore o gli Acquirenti, secondo quanto meglio risulta, di volta in volta, dal contesto. Parti : collettivamente, il Venditore e gli Acquirenti. Periodo dell Opzione di Acquisto : avrà inizio alla scadenza del Periodo dell Opzione di Vendita e avrà una durata di 6 (sei) mesi; Periodo dell Opzione di Vendita : avrà inizio alla Scadenza del Patto Parasociale ed avrà una durata di 6 (sei) mesi; tuttavia, solo ne caso in cui, entro il periodo di validità del Patto Parasociale, ATCM non sia risultata aggiudicataria della gara che sarà bandita al termine dell affidamento regolato dal Contratto di servizio ter, avrà inizio a partire dalla data di aggiudicazione della citata gara ed avrà una durata di 6 (sei) mesi; Prezzo : a seconda dei casi, il Prezzo dell'opzione di Vendita, ovvero il Prezzo dell'opzione di Acquisto della Partecipazione Oggetto dell Opzione da pagarsi dagli Acquirenti al Venditore in caso di esercizio dell Opzione. Prezzo dell'opzione di Acquisto : il prezzo calcolato ai sensi degli Articoli 3.02 e 3.03. Prezzo dell'opzione di Vendita : il prezzo calcolato ai sensi degli Articoli 3.01 e 3.03. Procedura : ha il significato di cui alla lett. b) delle Premesse al presente Contratto. - 10 -
Scadenza del Patto Parasociale : la scadenza indicata dall art. 8.01. del Patto Parasociale. Servizio TPL. Il servizio di trasporto pubblico locale del Bacino provinciale di Modena affidato ad ATCM dall Agenzia secondo termini modalità e condizioni di cui al Contratto di Servizio. CAPO I OPZIONE DI ACQUISTO E OPZIONE DI VENDITA DELLA PARTECIPAZIONE OGGETTO DELL OPZIONE Articolo 2 Opzione di Acquisto e Opzione di Vendita 2.01 Opzione di Acquisto. Il Venditore concede agli Acquirenti, ai sensi e per gli effetti dell art. 1331 cod. civ., opzione irrevocabile di acquisto della Partecipazione Oggetto dell Opzione, ai termini ed alle condizioni previsti dal presente Contratto. 2.02. Opzione di Vendita. (a) Fermo quanto previsto nel successivo Articolo 2.02(b), gli Acquirenti concedono al Venditore, ai sensi e per gli effetti dell art. 1331 cod. civ., opzione irrevocabile di vendita della Partecipazione Oggetto dell Opzione, ai termini ed alle condizioni previsti dal presente Contratto. (b) Il diritto di Opzione di Vendita del Venditore si estinguerà e cesserà di esistere nel caso in cui ATCM venga a trovarsi in una delle situazioni previste dagli artt. 2446 e/o 2447 cod. civ. e il Venditore, nell'assemblea di ATCM convocata per deliberare sull'adozione dei provvedimenti conseguenti a tale situazione, si astenga ovvero esprima voto contrario sulla proposta formulata dal Consiglio di Amministrazione di ATCM (ovvero dai Soci Pubblici) al fine di tenere conto di tale situazione ex artt. 2446 e/o 2447 cod. civ., ovvero non partecipi all'assemblea convocata per deliberare su tale proposta, ovvero, nel caso in cui tale proposta abbia ad oggetto la riduzione ed il contemporaneo aumento del capitale di ATCM, non sottoscriva la quota di propria pertinenza di tale aumento di capitale ovvero non effettui il pagamento di quanto dovuto ad ATCM dopo aver sottoscritto la propria quota di aumento di capitale, restando inteso che i Soci Pubblici si impegnano, anche promettendo il fatto degli amministratori di ATCM da essa designati - a non formulare proposte di aumento di capitale di ATCM non giustificate dall'interesse della Società e finalizzate unicamente a pregiudicare i diritti del Venditore in base al presente Contratto. 2.03. Designazione di Terzo. (a) i Soci Pubblici avranno facoltà di designare un terzo quale acquirente della Partecipazione Oggetto dell Opzione (il Terzo Designato ). La designazione del Terzo Designato dovrà essere contenuta in - 11 -
un'apposita comunicazione da inviare da parte dei Soci Pubblici al Venditore entro 10 Giorni Lavorativi prima della Data del Closing dell'opzione, comunicazione che dovrà essere sottoscritta sia da tutti i Soci Pubblici, sia dal Terzo Designato per accettazione della designazione. (b) Il Terzo Designato assumerà la qualità di Acquirente ed acquisterà tutti i diritti ed assumerà tutti gli obblighi previsti dal presente Contratto, rispettivamente, a favore e a carico degli Acquirenti. (c) I Soci Pubblici resteranno in ogni caso solidalmente obbligati, unitamente al Terzo Designato, al corretto e tempestivo adempimento di tutti gli obblighi previsti dal presente Contratto. Articolo 3 Prezzo dell Opzione 3.01. Prezzo dell Opzione di Vendita. In caso di esercizio dell Opzione di Vendita, gli Acquirenti dovranno pagare al Venditore, alla Data del Closing dell Opzione, il Prezzo dell'opzione di Vendita calcolato sulla base della seguente formula: A meno B più (C x 5) Dove: (i) A è pari all importo del Corrispettivo versato in base al Contratto di Investimento; (ii) B è pari al 49% delle Perdite, come definite ai sensi del successivo Articolo 3.03.; (iii) C è pari al 49% del risultato dell esercizio - qualora positivo - così come risultante dal conto economico dell ultimo bilancio approvato e certificato, al netto di eventuali proventi/oneri di carattere straordinario e\o derivanti da operazioni straordinarie. 3.02. Prezzo dell'opzione di Acquisto. In caso di esercizio dell Opzione di Acquisto, gli Acquirenti dovranno pagare al Venditore, alla Data del Closing dell Opzione, il Prezzo dell'opzione di Acquisto pari al maggiore tra: il Corrispettivo versato in base al Contratto di Investimento; e il risultato della seguente formula: A meno B più (C x 5) Dove: (i) A è pari all importo del Corrispettivo versato in base al Contratto di Investimento; (ii) B è pari al 49% delle Perdite, come definite ai sensi del successivo Articolo 3.03.; (iii) C è pari al 49% del risultato dell esercizio - qualora positivo - così come risultante dal conto economico dell ultimo bilancio approvato e certificato, al netto di eventuali proventi/oneri di carattere straordinario e\o derivanti da operazioni straordinarie. - 12 -
3.03 Perdite. Ai fini della determinazione delle Perdite ai sensi del presente art. 3. si terranno in considerazione a.) le perdite d esercizio complessivamente realizzate dall ATCM nel periodo di permanenza del Nuovo Socio e b.) non ripianate mediante versamenti in denaro o conferimenti in natura effettuati successivamente all Aumento di capitale, così come risulterà dai bilanci approvati e certificati e c.) quindi anche le perdite d esercizio eventualmente coperte con utilizzo di utili e di qualsiasi riserva del patrimonio netto e con riduzione di capitale. 3.04. Determinazione del Prezzo. (a) Il Prezzo: i. dell Opzione di Vendita sarà calcolato dal Venditore e indicato nella Comunicazione di Esercizio inviata dal Venditore agli Acquirenti; ii. dell Opzione d Acquisto sarà calcolato dagli Acquirenti e indicato nella Comunicazione di Esercizio inviata dagli Acquirenti al Venditore. (b) In caso di mancato accordo tra le Parti circa l importo del Prezzo, la determinazione del Prezzo sarà affidata all Arbitratore, ai sensi del successivo Articolo 3.05. 3.05 Arbitratore (a) Nel caso in cui, entro 30 Giorni Lavorativi dalla Data di Esercizio dell Opzione, non venga raggiunto un accordo tra le Parti circa la determinazione del Prezzo, le Parti si impegnano a conferire all Arbitratore incarico congiunto di: (i) determinare il Prezzo dell'opzione di Vendita secondo i criteri di cui agli Articoli 3.01 e 3.03, ovvero il Prezzo dell Opzione di Acquisto secondo i criteri di cui agli Articoli 3.02 e 3.03; (ii) risolvere ogni eventuale contestazione in relazione alla determinazione del Prezzo dell'opzione di Acquisto ovvero del Prezzo dell'opzione di Vendita, restando espressamente inteso che, relativamente alle suddette contestazioni l'arbitratore agirà come arbitro unico e la sua determinazione terrà luogo della volontà delle Parti. (b) Qualora le Parti non si accordino per la nomina congiunta dell Arbitratore questi sarà nominato dal Presidente del Tribunale di Modena. Ai fini della nomina dell Arbitratore si applicano gli artt. 810 e ss.. c.p.c.. (c) L Arbitratore: (i) potrà chiedere informazioni e documenti alle Parti e ad ATCM; (ii) dovrà esaurire i propri compiti e comunicare alle Parti le proprie determinazioni finali entro 90 (novanta) Giorni Lavorativi dalla sua accettazione; (iii) formulerà determinazioni definitive e vincolanti tra le Parti. (d) Le spese e gli onorari relativi alle prestazioni eseguite dall Arbitratore saranno poste a carico delle Parti per il 50% ciascuna. Articolo 4 Esercizio dell Opzione 4.01. Modalità di esercizio dell Opzione. L Opzione può essere esercitata soltanto: (i) in tutto e non in parte; - 13 -
(ii) durante il Periodo dell'opzione di Vendita, per quanto concerne l'opzione di Vendita, e durante il Periodo dell'opzione di Acquisto, per quanto concerne l'opzione di Acquisto; (iii) mediante invio della Comunicazione di Esercizio sottoscritta dagli Acquirenti, in caso di esercizio dell'opzione di Acquisto, ovvero mediante invio della Comunicazione di Esercizio sottoscritta dal Venditore, in caso di esercizio dell'opzione di Vendita. 4.02. Diritto di Revocare la Comunicazione di Esercizio. (a) Nel caso in cui sia necessario il ricorso all Arbitratore ai sensi del precedente Articolo 3.05: (i) la Comunicazione di Esercizio dell Opzione di Vendita potrà essere revocata dal Venditore entro 30 giorni di calendario dalla data della determinazione da parte dell'arbitratore del Prezzo dell'opzione di Vendita calcolato ai sensi degli Articoli 3.01 e 3.03; (ii) la Comunicazione di Esercizio dell'opzione di Acquisto potrà essere revocata dai Soci Pubblici entro 30 giorni di calendario dalla data della determinazione da parte dell'arbitratore del Prezzo dell'opzione di Acquisto calcolato ai sensi degli Articoli 3.02 e 3.03. (b) In caso di revoca da parte del Venditore, le spese e gli onorari relativi alle prestazioni eseguite dall Arbitratore resteranno esclusivamente a carico del Venditore che dovrà rimborsare ai Soci Pubblici gli importi nel frattempo eventualmente versati all Arbitratore. (c) In caso di revoca da parte dei Soci Pubblici, le spese e gli onorari relativi alle prestazioni eseguite dall Arbitratore resteranno esclusivamente a carico dei Soci Pubblici che dovranno rimborsare al Venditore gli importi nel frattempo eventualmente versati all Arbitratore. Articolo 5 Closing dell Opzione 5.01 Data e luogo del Closing dell Opzione. Il Closing dell Opzione avrà luogo alle ore 12:00 del 180 (centoottantesimo) giorno di calendario successivo alla Data di Esercizio dell'opzione ovvero, se posteriore, il 40 (quarantesimo) giorno di calendario successivo alla determinazione da parte dell'arbitratore, presso il Notaio scelto dai Soci Pubblici o all altra ora e/o luogo che le Parti concordino. 5.02 Closing dell Opzione. Alla Data del Closing dell Opzione: (a) gli Acquirenti pagheranno e/o faranno in modo che venga pagato al Venditore il Prezzo dell'opzione, sul conto corrente bancario intestato al Venditore che quest'ultimo dovrà comunicare agli Acquirenti almeno 5 (cinque) Giorni Lavorativi prima del Closing dell Opzione; (b) a seguito del pagamento di tale Prezzo, la proprietà della Partecipazione Oggetto dell Opzione si trasferirà automaticamente dagli Acquirenti, senza - 14 -
necessità di ulteriori attività (ivi incluse, esemplificativamente, le attività di cui alla successiva lettera "c" del presente Articolo 5.02); (c) il Venditore sottoscriverà e scambierà ogni atto necessario ed opportuno al fine di girare agli Acquirenti la Partecipazione Oggetto dell Opzione e di consentire agli Acquirenti di essere iscritti a libro soci quali intestatari della Partecipazione Oggetto dell'opzione, essendo peraltro il trasferimento della proprietà di tale partecipazione già automaticamente avvenuto, indipendentemente da tali attività, per effetto del pagamento del Prezzo; (d) il Venditore dovrà fare in modo che gli amministratori e i sindaci di ATCM da esso designati si dimettano dalla carica con effetto dalla Data di Esercizio dell'opzione, dichiarando di non aver nulla a pretendere ad eccezione dell'emolumento maturato fino a tale data nei limiti delle deliberazioni legittimamente assunte dagli organi competenti. 5.03 Garanzie del Venditore. Il Venditore dichiara e garantisce che, alla Data del Closing dell Opzione, la Partecipazione Oggetto dell Opzione sarà di piena proprietà del Venditore, liberamente trasferibile, libera da ogni e qualsiasi vincolo, pegno, gravame, opzione, peso o pretesa di qualsiasi natura. 5.04 Obbligazioni della Provincia di Modena - La Provincia di Modena, con la sottoscrizione del presente atto, assume irrevocabilmente obbligazione solidale relativamente all adempimento dei Soci Pubblici diversi dai Comuni di Modena, Carpi, Sassuolo, Castelfranco, Formigine, Mirandola, Maranello e Vignola con riferimento ai pagamenti da effettuarsi al Venditore in caso di esercizio dell Opzione di cui agli Articoli 3.01. e 3.02.. CAPO II DISPOSIZIONI GENERALI Articolo 6 Riservatezza e modifiche 6.01 Riservatezza. (a) Il Venditore si impegna a mantenere strettamente riservati l esistenza e il contenuto del presente Contratto e tutte le altre informazioni comunque e in qualunque maniera ricevute in relazione al presente Contratto (le Informazioni Confidenziali ) e farà in modo che tale impegno sia rispettato anche dai suoi amministratori, dipendenti e consulenti ai quali le Informazioni Confidenziali siano state comunicate. (b) Il Venditore adotterà ogni necessaria precauzione ai fini di salvaguardare la riservatezza e segretezza delle Informazioni Confidenziali e di impedire la loro rivelazione a terzi. Il medesimo impegno viene altresì assunto dagli Acquirenti, salvo il regime di pubblicità degli atti nonché l esigenza di dover riferire alle competenti autorità. Resta inteso che le Parti non saranno ritenute inadempienti alle disposizioni di questo - 15 -
Articolo 6 per effetto di comunicazioni eseguite in ottemperanza alle disposizioni contenute in qualsiasi norma o regolamento promulgato da autorità governative, di controllo o di borsa aventi giurisdizione sulle Parti in relazione alla esecuzione del presente Contratto ed alle operazioni in esso previste ovvero contenute in atti normativi e/o amministrativi espressi dalle autorità competenti. 6.02 Modifiche. Qualsiasi modifica, variazione o rinuncia al presente Contratto non sarà valida e vincolante ove non risulti da atto scritto firmato da tutte le Parti. Articolo 7 Comunicazioni Qualsiasi comunicazione o notifica, richiesta o consentita dalle disposizioni qui contenute, sarà eseguita per iscritto, in lingua italiana a mezzo lettera raccomandata con avviso di ricevimento o fax e si intenderà validamente effettuata al ricevimento della stessa, sempre che tale comunicazione o notifica sia indirizzata come segue: - se agli Acquirenti, presso: per il Comune di Bastiglia Telefax: All'attenzione di per il Comune di Bomporto Telefax: All'attenzione di per il Comune di Campogalliano Telefax: All'attenzione di per il Comune di Camposanto - 16 -
Telefax: All'attenzione di per il Comune di Carpi Telefax: All'attenzione di per il Comune di Castelfranco Emilia Telefax: All'attenzione di per il Comune di Castelnuovo Rangone Telefax: All'attenzione di per il Comune di Castelvetro di Modena Telefax: All'attenzione di per il Comune di Cavezzo Telefax: All'attenzione di per il Comune di Concordia sulla Secchia - 17 -
Telefax: All'attenzione di per il Comune di Fanano Telefax: All'attenzione di per il Comune di Finale Emilia Telefax: All'attenzione di per il Comune di Fiorano Modenese Telefax: All'attenzione di per il Comune di Fiumalbo Telefax: All'attenzione di per il Comune di Formigine Telefax: All'attenzione di - 18 -
per il Comune di Frassinoro Telefax: All'attenzione di per il Comune di Guiglia Telefax: All'attenzione di per il Comune di Lama Mocogno Telefax: All'attenzione di per il Comune di Maranello Telefax: All'attenzione di per il Comune di Marano sul Panaro Telefax: All'attenzione di per il Comune di Medolla Telefax: - 19 -
All'attenzione di per il Comune di Mirandola Telefax: All'attenzione di per il Comune di Modena Telefax: All'attenzione di per il Comune di Montecreto Telefax: All'attenzione di per il Comune di Montese Telefax: All'attenzione di per il Comune di Nonantola Telefax: All'attenzione di per il Comune di Novi di Modena - 20 -
Telefax: All'attenzione di per il Comune di Pavullo nel Frignano Telefax: All'attenzione di per il Comune di Pievepelago Telefax: All'attenzione di per il Comune di Polinago Telefax: All'attenzione di per il Comune di Prignano sulla Secchia Telefax: All'attenzione di per il Comune di Ravarino Telefax: All'attenzione di per il Comune di Riolunato - 21 -
Telefax: All'attenzione di per il Comune di San Cesario sul Panaro Telefax: All'attenzione di per il Comune di San Felice sul Panaro Telefax: All'attenzione di per il Comune di San Possidonio Telefax: All'attenzione di per il Comune di San Prospero Telefax: All'attenzione di per il Comune di Sassuolo Telefax: All'attenzione di - 22 -
per il Comune di Savignano sul Panaro Telefax: All'attenzione di per il Comune di Serramazzoni Telefax: All'attenzione di per il Comune di Sestola Telefax: All'attenzione di per il Comune di Soliera Telefax: All'attenzione di per il Comune di Spilamberto Telefax: All'attenzione di per il Comune di Vignola - 23 -
Telefax: All'attenzione di per il Comune di Zocca Telefax: All'attenzione di per la Provincia di Modena Telefax: All'attenzione di Telefax: All'attenzione di - se al Venditore [la Cordata], presso: Fax: All'attenzione di o all'eventuale diverso indirizzo o numero di fax che ciascuna Parte potrà successivamente comunicare all'altra a mezzo di comunicazione inoltrata in conformità a quanto sopra. [Articolo 8 Cordata La Cordata si impegna, in solido tra i suoi componenti ed anche promettendo il fatto del terzo ex art. 1381 cod. civ., a fare in modo che il Contratto sia rispettato dal Nuovo Socio.] Articolo 9 Inscindibilità - 24 -
Nell interesse delle Parti, ciascuna pattuizione contenuta in questo Contratto è strettamente connessa alle altre; pertanto, qualora una o più disposizioni del presente Contratto si riveli nulla, invalida o inefficace, l intero Contratto dovrà considerasi nullo, invalido o inefficace. Articolo 10 Legge regolatrice Il presente Contratto ed i diritti ed obblighi delle Parti dallo stesso derivanti saranno retti ed interpretati secondo le leggi della Repubblica Italiana. Articolo 11 Durata Le disposizioni del presente Contratto resteranno in vigore sino alla scadenza del [7 (settimo)] anniversario dalla sottoscrizione del presente Contratto. Articolo 12 Foro Esclusivo 12.01 Foro Esclusivo. Qualunque controversia comunque ed in qualsiasi modo derivante o connessa al presente Contratto sarà devoluta alla competenza esclusiva del Foro di Modena. 12.02 Elezione di Domicilio. I Soci Pubblici e il Nuovo Socio [ed i Componenti della Cordata] eleggono domicilio ai rispettivi indirizzi per la trasmissione delle comunicazioni o notifiche di cui all Articolo 7 presso i quali potranno pertanto effettuarsi eventuali notificazioni giudiziarie nell ambito di qualsiasi causa o procedimento connesso al presente Contratto. Letto, approvato e sottoscritto ***** Per i Soci Pubblici: per il Comune di Bastiglia per il Comune di Bomporto per il Comune di Campogalliano - 25 -
per il Comune di Camposanto per il Comune di Carpi per il Comune di Castelfranco Emilia per il Comune di Castelnuovo Rangone per il Comune di Castelvetro di Modena per il Comune di Cavezzo per il Comune di Concordia sulla Secchia per il Comune di Fanano per il Comune di Finale Emilia per il Comune di Fiorano Modenese per il Comune di Fiumalbo - 26 -
per il Comune di Formigine per il Comune di Frassinoro per il Comune di Guiglia per il Comune di Lama Mocogno per il Comune di Maranello per il Comune di Marano sul Panaro per il Comune di Medolla per il Comune di Mirandola per il Comune di Modena per il Comune di Montecreto - 27 -
per il Comune di Montese per il Comune di Nonantola per il Comune di Novi di Modena per il Comune di Pavullo nel Frignano per il Comune di Pievepelago per il Comune di Polinago per il Comune di Prignano sulla Secchia per il Comune di Ravarino per il Comune di Riolunato per il Comune di San Cesario sul Panaro per il Comune di San Felice sul Panaro - 28 -
per il Comune di San Possidonio per il Comune di San Prospero per il Comune di Sassuolo per il Comune di Savignano sul Panaro per il Comune di Serramazzoni per il Comune di Sestola per il Comune di Soliera per il Comune di Spilamberto per il Comune di Vignola per il Comune di Zocca per la Provincia di Modena - 29 -
Per il Nuovo Socio [in caso di Cordata per accettazione del Contratto da parte della Newco ] - 30 -
ALLEGATI 1 Delibere di conferimento poteri dei Soci Pubblici 2 Poteri del Nuovo Socio [2(a) Poteri del componente della Cordata 2(b) Poteri del componente della Cordata] 3 Comunicazione di Esercizio - 31 -
Allegato 3 Comunicazione di Esercizio Spett.le (generalità ed indirizzo del Venditore/Acquirenti) (luogo; data) Comunicazione di esercizio dell Opzione di Vendita/dell Opzione di Acquisto della Partecipazione Oggetto dell Opzione Facciamo riferimento al Contratto relativo all opzione di acquisto/vendita di una partecipazione rappresentativa del 49% (quarantanove per cento) di ATCM S.p.A. ( ATCM ) sottoscritto tra noi e Voi in data (il Contratto di Opzione ) per comunicarvi che: 1. i termini utilizzati nella presente lettera hanno il significato indicato nel Contratto di Opzione; 2. con la presente /(i Soci Pubblici) intende/intendono esercitare l Opzione di Vendita/ /l Opzione di Acquisto della Partecipazione Oggetto dell Opzione in conformità a quanto previsto nel Contratto di Opzione. La presente vale, pertanto, quale Comunicazione di Esercizio ai sensi del Contratto di Opzione; 3. ai sensi degli articoli 3.01 e 3.03/3.02 e 3.03 del Contratto di Opzione e alla luce delle valutazioni esposte nell Allegato A alla presente comunicazione di esercizio, il Prezzo dell Opzione di Vendita/ il Prezzo dell Opzione di Acquisto è pari a Euro. Restiamo a Vostra disposizione per discutere con Voi eventuali proposte per il luogo e la data in cui perfezionare il Closing dell Opzione. Cordiali saluti Venditore/Acquirenti - 32 -