Relazioni e Bilancio

DIGITOUCH SRL Relazioni e Bilancio al 31/12/2013

DIGITOUCH SRL 20135 MILANO (MI) VIALE SABOTINO, 24 Capitale sociale:. 55.000,00 interamente versato Codice fiscale: 05677200965 Partita IVA: 05677200965 Registro delle imprese di MILANO N. 05677200965 Camera di commercio di MILANO N. R.E.A.: 1839576 *********** BILANCIO IV DIRETTIVA CEE AL 31/12/2013 *********** S T A T O P A T R I M O N I A L E ESERCIZIO 2013 ESERCIZIO (01/10-31/12) 2012 A T T I V O A) CREDITI V/SOCI PER VERSAMENTI - Parte richiamata 0 0 - Parte da richiamare 0 0 TOTALE A) CREDITI V/SOCI PER VERS. 0 0 B) IMMOBILIZZAZIONI I - Immobilizzazioni immateriali Valore Netto 186.380 4.107 - Svalutazioni 0 0 TOTALE I - Immobilizzazioni immateriali 186.380 4.107 II - Immobilizzazioni materiali Valore Lordo 138.897 133.582 - Ammortamenti 91.927-72.639- - Svalutazioni 0 0 TOTALE II - Immobilizzazioni materiali 46.970 60.943 III - Immobilizzazioni finanziarie - Crediti 0 0 - Partecipazioni in società collegate 0 45.000 1

S T A T O P A T R I M O N I A L E ESERCIZIO 2013 ESERCIZIO (01/10-31/12) 2012 - Altre immobilizzazioni finanziarie 45.300 45.300 TOTALE III - Immobilizzazioni finanziarie 45.300 90.300 TOTALE B) IMMOBILIZZAZIONI 278.650 155.350 C) ATTIVO CIRCOLANTE I - Rimanenze 0 0 II - Crediti 3.280.317 2.391.531 - Crediti entro l'esercizio successivo 3.185.440 2.334.321 - Crediti oltre l'esercizio successivo 94.877 57.210 III - Attivita' finanziarie non immobilizzate 0 0 IV - Disponibilita' liquide 496.757 697.035 TOTALE C) ATTIVO CIRCOLANTE 3.777.074 3.088.566 D) RATEI E RISCONTI - Ratei attivi 1.532 2.263 - Risconti attivi 18.844 37.232 TOTALE D) RATEI E RISCONTI 20.376 39.495 TOTALE A T T I V O 4.076.100 3.283.411 P A S S I V O A) PATRIMONIO NETTO I - Capitale 55.000 55.000 II - Riserva da sovrapprezzo delle azioni 22.250 22.250 III - Riserve di rivalutazioni 0 0 IV - Riserva legale 11.000 11.000 V - Riserve statutarie 0 0 VI - Riserva per azioni proprie in portafoglio 0 0 VII - Altre riserve 914.115 386.511 - Riserva straordinaria 914.120 386.512 - Differenza da arrotondamento all'unita' di Euro 5-1- 2

S T A T O P A T R I M O N I A L E ESERCIZIO 2013 ESERCIZIO (01/10-31/12) 2012 VIII - Utili portati a nuovo 0 616.547 IX - Utile dell'esercizio 689.144 111.061 TOTALE A) PATRIMONIO NETTO 1.691.509 1.202.369 B) FONDI PER RISCHI E ONERI 477 0 C) TRATT. FINE RAPP. DI LAVORO SUB. 124.551 86.341 D) DEBITI - Debiti esigibili entro l'esercizio successivo 2.107.372 1.760.289 - Debiti esigibili oltre l'esercizio successivo 0 0 TOTALE D) DEBITI 2.107.372 1.760.289 E) RATEI E RISCONTI - Risconti passivi 152.191 234.412 TOTALE E) RATEI E RISCONTI 152.191 234.412 TOTALE P A S S I V O 4.076.100 3.283.411 3

C O N T O E C O N O M I C O ESERCIZIO 2013 ESERCIZIO (01/10-31/12) 2012 A) VALORE DELLA PRODUZIONE 1) ricavi delle vendite e delle prestazioni 6.848.994 1.648.658 2) variaz. rim. prod. in lav., semilav., finiti 0 0 3) variaz. riman. lavori su ordinazione 0 0 4) incrementi immobilizzazioni per lavori interni 167.132 0 5) altri ricavi e proventi 14.485 6.251 - contributi in conto esercizio 0 0 - altri 14.485 6.251 TOTALE A) VALORE DELLA PRODUZIONE 7.030.611 1.654.909 B) COSTI DELLA PRODUZIONE 6) per materie prime, sussid., di cons. e merci 11.933-721- 7) per servizi 4.774.807-1.177.176-8) per godimento di beni di terzi 87.675-15.159-9) per il personale : 958.068-217.844- a) salari e stipendi 721.916-160.751- b) oneri sociali 185.134-42.242- c) trattamento fine rapporto 47.155-13.398- d) trattamento di quiescenza e simili 0 0 e) altri costi del personale 3.863-1.453-10) ammortamenti e svalutazioni : 109.600-37.288- a) ammortamento immobilizzazioni immateriali 47.500-541- b) ammortamento immobilizzazioni materiali 19.491-4.982- c) altre svalutazioni delle immobilizzazioni 0 0 d) sval. cred. compr. attivo circ. e disp.liq. 42.609-31.765-11) var. rim. mat. prime, sussid., cons. e merci 0 0 12) accantonamenti per rischi 0 0 4

C O N T O E C O N O M I C O ESERCIZIO 2013 ESERCIZIO (01/10-31/12) 2012 13) altri accantonamenti 0 0 14) oneri diversi di gestione 39.771-13.665- TOTALE B) COSTI DELLA PRODUZIONE 5.981.854-1.461.853- DIFF. VALORE E COSTI PRODUZIONE (A-B) 1.048.757 193.056 C) PROVENTI E ONERI FINANZIARI 15) proventi da partecipazioni: 0 0 - da imprese controllate 0 0 - da imprese collegate 0 0 - altri proventi da partecipazioni 0 0 16) altri proventi finanziari: 7.758 1.606 a) da crediti iscritti nelle immobilizzazioni 0 0 b) da titoli iscritti nelle immobilizzazioni 1.469 362 c) da titoli iscritti nell'attivo circolante 4.460 1.056 d) proventi diversi dai precedenti 1.829 188 17) interessi e altri oneri finanziari 46.965-1.169- - verso imprese controllate 0 0 - verso imprese collegate 42.500-0 - verso controllanti 0 0 - altri interessi e oneri finanziari 4.465-1.169-17-bis) utili e perdite su cambi 8.364-630 TOTALE C) PROV. E ONERI FINANZIARI 47.571-1.067 D) RETTIFICHE VAL. ATT. FINANZIARIE 18) rivalutazioni 0 0 19) svalutazioni 0 0 TOTALE D) RETT. VAL. ATT. FINANZIARIE 0 0 E) PROVENTI E ONERI STRAORDINARI 20) proventi 32.270 4 5

C O N T O E C O N O M I C O ESERCIZIO 2013 ESERCIZIO (01/10-31/12) 2012 - insussistenze imposte esercizi precedenti 32.270 0 - differenza arrotondamento all'unita' di Euro 0 4 21) oneri 1.540-0 - insussistenze dell attivo 1.540 0 TOTALE E) PROV. E ONERI STRAORD. 30.730 4 RISULT. ANTE IMPOSTE (A-B-/+C-/+D-/+E) 1.031.916 194.127 22) Imposte sul reddito dell'esercizio 342.772-83.066- - imposte correnti 342.772-83.066- - imposte differite 0 0 - imposte anticipate 0 0 23) UTILE DELL'ESERCIZIO 689.144 111.061 Milano, 31 Marzo 2014 Il presente bilancio è vero e reale e corrisponde alle scritture contabili. IL PRESIDENTE DEL CONSIGLIO DI AMMINISTRAZIONE (RANUCCI Ing. SIMONE) 6

DIGITOUCH SRL 20135 MILANO (MI) - VIALE SABOTINO, 24 Capitale sociale:. 55.000,00 interamente versato Codice fiscale: 05677200965 Partita IVA: 05677200965 Registro delle imprese di MILANO N. 05677200965 Camera di commercio di MILANO N. R.E.A.: 1839576 *********** NOTA INTEGRATIVA AL BILANCIO AL 31/12/2013 *********** Signori Soci, Il bilancio che portiamo al Vostro esame e alla Vostra approvazione, di cui la presente nota integrativa costituisce parte integrante ai sensi dell'art. 2423, comma 1 del Codice Civile, corrisponde alle risultanze delle scritture contabili regolarmente tenute ed è redatto conformemente agli articoli 2423, 2423 ter, 2424, 2424 bis, 2425, 2425 bis del Codice Civile, secondo principi di redazione conformi a quanto stabilito dall'art. 2423 bis, comma 1 c.c., e criteri di valutazione di cui all'art. 2426 c.c.. Il bilancio del presente esercizio è stato redatto in forma abbreviata in conformità alle disposizioni di cui all'art. 2435 - bis del Codice Civile, in quanto ricorrono i presupposti previsti dal comma 1 del predetto articolo. Conseguentemente, nella presente nota integrativa si omettono, ove ritenute non indispensabili, le indicazioni previste dal n.10 dell'art. 2426 e dai numeri 2), 3), 7), 9), 10), 12), 13), 14), 15), 16) e 17) dell'art. 2427, nonchè dal n.1) del comma 1 dell'art.2427 - bis del Codice Civile. Inoltre, la presente nota integrativa riporta le informazioni richieste dai numeri 3) e 4) dell'art. 2428 c.c. e, pertanto, non si è provveduto a redigere la relazione sulla gestione ai sensi dell'art. 2435 - bis, comma 7 del Codice Civile. Il presente bilancio si riferisce all esercizio 01/01/13-31/12/13, che ha segnato il ritorno all esercizio solare della società deliberato in data 05/10/12. Il confronto con i dati dell esercizio precedente, di soli tre mesi, che viene comunque presentato per completezza di informazione, va quindi effettuato tenendo presente la diversa durata dei due esercizi. Nel corso dell esercizio di cui vi presentiamo il bilancio, la società ha proseguito la propria attività nei settori in cui opera (performance e digital marketing, digital entertainment, lead generation, intermediazione per la vendita di servizi e prodotti di telecomunicazione) ed ha conseguito un fatturato di 6.722.480 Euro e ricavi per 6.848.994 Euro, che hanno consentito di chiudere l esercizio in utile di 689.144 Euro al netto delle imposte. L esercizio in chiusura è stato caratterizzato da ricavi e margini in linea con i precedenti esercizi in ogni settore, fatta eccezione per tutte le attività collegate al cliente Vodafone che hanno avuto una contrazione nel corso del 2013. Nel corso dell esercizio la società ha investito risorse nella formazione strategica del management e nello sviluppo dei processi produttivi interni, anche avvalendosi di consulenti esterni, in modo da consentire alla società di effettuare le migliori scelte strategiche e di cogliere le oppurtunità che si presentano sul mercato, nell ottica di garantire la crescita ed il successivo consolidamento di ricavi e redditività nel lungo periodo. Sono inoltre state assegnate ad attività di ricerca e sviluppo parte delle risorse umane a disposizione, il cui costo è stato capitalizzato in quanto si ritiene con ragionevole certezza che abbiano un utilità pluriennale e che possano generare un futuro incremento di ricavi. 1

Nell esercizio successivo si prevede di incrementare il fatturato e i ricavi rispetto al 2013, sfruttando gli investimenti effettuati nel corso dell anno precedente. Nel mese di marzo 2014, inoltre, si è provveduto alla nomina del nuovo Consiglio di Amministrazione, costituito dai Sigg. Ranucci Simone (Presidente), Mardegan Paolo (Amministratore delegato), Savioli Alessandro (Consigliere). Nel periodo intercorso tra la data di chiusura dell esercizio e la data di redazione del bilancio non sono intervenuti ulteriori fatti di rilievo nella gestione della Società. Criteri di valutazione. I criteri di valutazione adottati per la formazione del bilancio al 31/12/13 sono conformi alle previsioni legislative. Non si sono verificati casi eccezionali che abbiano reso necessario il ricorso a deroghe di cui all art.2423 co.4 e all art.2423 bis co.2. Non si è provveduto al raggruppamento di voci nello Stato Patrimoniale e nel Conto Economico. Non vi sono elementi dell attivo e del passivo che ricadano sotto più voci dello schema. In dettaglio, nella formazione del bilancio al 31/12/13, sono stati adottati per ciascuna voce i criteri di valutazione qui di seguito riportati: 1. Immobilizzazioni immateriali. I costi pluriennali in corso di ammortamento sono iscritti in bilancio al loro costo residuo. Le quote di ammortamento ad essi relativi, direttamente imputate in conto, sono determinate in relazione alla natura dei costi medesimi ed alla prevista loro utilità futura. 2. Immobilizzazioni materiali Le immobilizzazioni materiali sono iscritte in bilancio al loro costo storico di acquisizione, ossia il prezzo pagato a terzi per l acquisto dei beni maggiorato degli oneri accessori di diretta imputazione. Le spese di manutenzione e riparazione, diverse da quelle incrementative, non sono mai oggetto di capitalizzazione e vengono costantemente imputate a conto economico. Gli ammortamenti dei cespiti sono calcolati a quote costanti. Le aliquote di ammortamento utilizzate riflettono in ogni caso la vita utile dei cespiti da ammortizzare. L inizio dell ammortamento è fatto coincidere con il periodo di entrata in funzione del bene ed il termine della procedura coincide con l alienazione oppure con il momento in cui, a seguito di un ultimo stanziamento di quote, si raggiunge la perfetta contrapposizione tra la consistenza del fondo ammortamento e il costo storico del bene. I cespiti completamente ammortizzati compaiono in bilancio al loro costo storico, sin tanto che essi non siano stati alienati o rottamati. I beni di importo inferiore a 516,46 sono ammortizzati interamente nell esercizio. 3. Partecipazioni. Le partecipazioni, che rappresentano per la società delle vere e proprie immobilizzazioni finanziarie, sono valutate al loro costo di acquisizione. Tale valutazione è conforme al prudente apprezzamento richiesto dall art.2425 c.c.. Le partecipazioni sono infatti state acquisite dalla società allo scopo di realizzare una struttura produttiva e commerciale integrata e stabile pur non accentrando in sè stessa, per una loro gestione diretta, tutti i settori di attività nei quali essa opera. 4. Altre immobilizzazioni finanziarie. I titoli che non costituiscono partecipazioni sono iscritti al loro costo di acquisizione. 5. Crediti. 2

I crediti sono iscritti in attivo della situazione patrimoniale al loro valore nominale. L ammontare dei crediti commerciali così iscritti è ricondotto al presumibile valore di realizzo mediante l iscrizione di una apposita voce correttiva denominata fondo svalutazione crediti. 6. Disponibilità liquide. Le disponibilità liquide sono esposte al loro valore nominale. 7. Fondo trattamento di fine rapporto. Il fondo riflette il debito maturato nei confronti di tutti i dipendenti in forza al 31 Dicembre 2013, calcolato sulla base delle leggi e dei contratti vigenti. 8. Debiti. Tutte le poste esprimenti una posizione di debito della società verso l esterno sono state valutate al loro valore nominale. 9. Costi e ricavi. Sono esposti secondo il principio della prudenza e della competenza economica. 10. Ratei e risconti. I ratei e risconti dell esercizio sono stati determinati secondo il principio della competenza economica e temporale avendo cura di imputare all esercizio in chiusura le quote di costi e ricavi ad esso pertinenti. ***** In base a quanto richiesto dall art. 2427 Cod. Civ.presentiamo i seguenti prospetti, valorizzati in Unita di Euro. VARIAZIONI IMMOBILIZZAZIONI IMMATERIALI Descrizione Valore iniziale Incrementi Decrementi Ammortamenti Valore finale I) Immobil. immateriali 4.107 229.772 0 47.500 186.380 Spese di ricerca e sviluppo 0 167.132 0 33.426 133.706 Oneri pluriennali da amm 2.972 62.640 0 13.610 52.003 Software 1.135 0 0 464 671 Totale 4.107 229.772 0 47.500 186.380 Gli oneri pluriennali sono costituiti da : - Costi perizie rivalutazione partecipazioni; - Costi sostenuti per miglioramento processi produttivi (consulenze e corsi di formazione) Si è ritenuto congruo un periodo di ammortamento di 5 anni. Le spese di ricerca e sviluppo sono costituite dal costo del personale sostenuto nel 2013 capitalizzato a fine esercizio in quanto si ritiene con ragionevole certezza che si tratti di costi ad utilità pluriennale. Si è ritenuto congruo un periodo di ammortamento di 5 anni. Si riportano di seguito le descrizioni dei tre specifici progetti cui si riferiscono, illustrandone dettagliatamente i costi sostenuti e la stima dei ricavi futuri. 1. SDK Analytics: Implementazione di un sistema di tracciamento per applicazioni mobile, chiamato SDK Analytics, tra quelli già presenti sul mercato, al fine di monitorare i comportamenti degli utenti, di ottimizzare le features offerte e di poter misurare le performance delle proprie campagne (numero di download, numero di installazioni, etc..). Per arrivare alla definizione dello strumento più adatto, sarà necessario lo svolgimento delle seguenti attività: scouting 3

delle soluzioni AdServer mobile sul mercato e testing delle varie soluzioni in base a determinati requisiti e caratteristiche, per arrivare quindi all utilizzo della soluzione SDK ottimale per DigiTouch. Risorse Costo 2013 SDK gen-13 feb-13 mar-13 apr-13 mag-13 giu-13 lug-13 ago-13 set-13 ott-13 nov-13 dic-13 tot 2013 Risorsa1 28.539,80 5% - - - 173,49 185,73 191,16 182,44 252,81 178,68 149,96 112,71-1.426,99 Risorsa2 42.039,35 10% 302,09 359,68 321,30 318,69 341,04 321,40 301,38 477,98 313,98 335,81 492,09 318,50 4.203,94 Risorsa3 80.470,46 20% 1.184,31 1.190,39 1.233,35 1.189,88 1.328,56 1.384,43 1.210,44 1.511,79 1.311,93 1.264,34 2.017,21 1.267,46 16.094,09 Risorsa4 141.051,29 10% 929,66 925,23 929,72 961,96 1.103,76 856,36 1.089,28 2.042,57 1.091,45 1.082,56 2.073,31 1.019,28 14.105,13 Risorsa5 38.256,54 10% 268,04 312,03 297,53 276,66 298,88 319,55 297,93 416,93 298,19 276,20 481,97 281,73 3.825,65 2.684,09 2.787,33 2.781,90 2.920,68 3.257,98 3.072,91 3.081,47 4.702,07 3.194,24 3.108,87 5.177,29 2.886,97 39.655,80 Business Unit 2013 Campagne Web 3.893,11 Campagne Mobile 2.550,60 Altri Progetti 405,28 Totale Digitouch 6.848,99 Business Unit 2013 2014 2015 2016 2017 Campagne Mobile 2.550,60 3.922,01 5.016,05 8.527,29 9.597,11 Campagne CPD - Progetto SDK 164,28 254,63 343,75 515,63 721,88 Totale Digitouch 6.848,99 8.100,00 9.402,95 13.754,06 15.177,17 Valori in /000 2. Concessionaria DigiMob: Creazione all interno di DigiTouch di una concessionaria, DigiMob, specializzata nel mobile advertising e sui nuovi device, che diventi un punto di riferimento per publishers ed editori e che sfrutti al massimo le opportunità che derivano dalla tecnologia attuale e futura, per rafforzare il proprio posizionamento soprattutto dal lato dell offerta dedicata ai centri media. Inoltre un altro obiettivo di DigiMob è quello di presidiare il mercato interno, ma anche acquisire traffico advertising proveniente da realtà internazionali. Per poter permettere a DigiMob di svolgere l attività di concessionaria, DigiTouch dovrà eseguire le seguenti attività: ricerca degli strumenti tecnologici per l erogazione dell adv sul network e ricerca degli Editori per la creazione del network. Riguardo al primo punto sarà necessario scegliere l Adserver, una piattaforma software in grado di erogare adv sulle properties (siti mobile/applicazioni mobile) dei vari publisher, definendone innanzitutto i requisiti, fare quindi scouting fra le diverse soluzioni disponibili sul mercato, e scegliere la soluzione ottimale per DigiTouch a valle dei test da effettuare sulle stesse. Per il secondo punto occorrerà invece sfruttare le competenze commerciali di DigiTouch per trovare editori interessati e interessanti per il network DigiMob. Risorse Costo 2013 CONCESSIONARIA gen-13 feb-13 mar-13 apr-13 mag-13 giu-13 lug-13 ago-13 set-13 ott-13 nov-13 dic-13 tot 2013 Risorsa1 42.039,35 20% 604,17 719,36 642,60 637,39 682,09 642,81 602,75 955,95 627,96 671,63 984,17 637,00 8.407,87 Risorsa2 80.470,46 30% 1.776,46 1.785,58 1.850,02 1.784,82 1.992,84 2.076,65 1.815,66 2.267,68 1.967,90 1.896,50 3.025,82 1.901,20 24.141,14 Risorsa3 141.051,29 20% 1.859,32 1.850,45 1.859,43 1.923,92 2.207,51 1.712,72 2.178,56 4.085,14 2.182,90 2.165,11 4.146,61 2.038,56 28.210,26 Risorsa4 77.093,97 30% 1.720,68 1.825,53 1.882,11 1.764,17 2.000,48 1.979,96 1.837,20 1.810,79 1.816,61 1.897,91 2.799,72 1.793,03 23.128,19 Risorsa5 38.256,54 15% 402,06 468,05 446,30 414,99 448,33 479,33 446,90 625,39 447,29 414,31 722,96 422,59 5.738,48 6.362,69 6.648,98 6.680,47 6.525,29 7.331,24 6.891,46 6.881,08 9.744,96 7.042,66 7.045,46 11.679,28 6.792,37 89.625,94 4

Business Unit 2013 Clienti Diretti Web 3.364,74 Centri Media Mobile 2.341,10 Clienti Diretti Mobile 209,51 Centri Media Web 528,37 Altri Progetti 405,28 Totale 6.848,99 Business Unit 2013 2014 2015 2016 2017 Centri Media Mobile 2.341,10 3.628,70 4.605,42 7.829,21 8.619,81 di cui DigiMob - 250,00 300,00 450,00 500,00 Totale Digitouch 6.848,99 8.100,00 9.402,95 13.754,06 15.177,17 Valori in /000 3. DSP Mobile: Implementazione di una piattaforma DSP (demand-side platform), basata sul modello DSP/RTB, un modello rivoluzionario perché impatta su tutti gli attori della filiera, consentendo di raggiungere il target desiderato nel momento giusto, sul sito giusto, al miglior prezzo. In particolare l obiettivo è quello di definire la migliore soluzione che possa essere utilizzata in modo specifico per le campagne mobile. Mentre per quanto riguarda il web, infatti, esistono diverse e consolidate piattaforme basate principalmente sul riconoscimento dei cookie, per il canale mobile manca un modello dominante per il riconoscimento dell utente e delle sue caratteristiche specifiche. La DSP mobile, dunque, combina più di un sistema di riconoscimento e di profilazione dell inventory per rispondere all esigenza di targetizzazione e tracciamenti precisi in un mercato che è sempre di più orientato verso l RTB e la multicanalità. Per arrivare alla definizione dello strumento più adatto, dovranno essere eseguite le seguenti attività: scouting delle soluzioni DSP mobile sul mercato e testing delle varie soluzioni in base a determinati requisiti e caratteristiche per arrivare per arrivare quindi all utilizzo della piattaforma DSP Mobile ottimale per DigiTouch. Risorse Costo 2013 DSP MOB gen-13 feb-13 mar-13 apr-13 mag-13 giu-13 lug-13 ago-13 set-13 ott-13 nov-13 dic-13 tot 2013 Risorsa1 80.470,46 20% 1.184,31 1.190,39 1.233,35 1.189,88 1.328,56 1.384,43 1.210,44 1.511,79 1.311,93 1.264,34 2.017,21 1.267,46 16.094,09 Risorsa2 141.051,29 10% 929,66 925,23 929,72 961,96 1.103,76 856,36 1.089,28 2.042,57 1.091,45 1.082,56 2.073,31 1.019,28 14.105,13 Risorsa3 38.256,54 20% 536,08 624,06 595,07 553,31 597,77 639,11 595,86 833,85 596,39 552,41 963,95 563,45 7.651,31 2.650,05 2.739,68 2.758,13 2.705,16 3.030,08 2.879,90 2.895,59 4.388,21 2.999,77 2.899,30 5.054,47 2.850,19 37.850,53 Business Unit 2013 Campagne Web 3.893,11 Campagne Mobile 2.550,60 Altri Progetti 405,28 Totale Digitouch 6.848,99 Business Unit 2013 2014 2015 2016 2017 Campagne Mobile 2.550,60 3.922,01 5.016,05 8.527,29 9.597,11 DSP Mobile 16,00 130,00 190,00 240,00 290,00 Totale Digitouch 6.848,99 8.100,00 9.402,95 13.754,06 15.177,17 Valori in /000 5

VARIAZIONI IMMOBILIZZAZIONI MATERIALI Descrizione Valore iniziale Incrementi Decrementi Ammortamenti Valore finale II) Immobil. materiali 60.943 9.581 0 23.554 46.970 Impianti 13.154 0 0 877 12.277 Attrezzatura 674 0 0 479 195 Automezzi 109 0 0 109 0 Macch.uff.elettroniche 41.726 9.581 0 21.113 30.194 Mobili e arredi 5.280 0 0 976 4.304 Totale 60.943 9.581 0 23.554 46.970 Le indicazioni delle variazioni intervenute nelle immobilizzazioni materiali sono evidenziate nel prospetto sopra riportato. VARIAZIONI IMMOBILIZZAZIONI FINANZIARIE Descrizione Valore iniziale Incrementi Decrementi Svalutazioni Valore finale III) Immob. Finanziarie 90.300 0 45.000 0 45.300 Partec.impr.collegate 45.000 0 45.000 0 0 Altre partecipazioni 300 0 0 0 300 Altri titoli 45.000 0 0 0 45.000 Totale 90.300 0 45.000 0 45.300 Nel corso dell esercizio è stata ceduta la partecipazione nella società Capitalclick Srl, con sede a Milano (MI) in Via Pietrasanta n. 12, in quanto ritenuta non più strategica per l attività sociale. Le altre partecipazioni sono costituite dalla quota di adesione al Consorzio Qualità Assolombarda. Gli altri titoli sono costituiti da obbligazioni Intesa San Paolo. Sono da considerarsi immobilizzazioni in quanto acquistate a copertura del fondo Tfr maturato al 30/09/2010. VARIAZIONI ATTIVO CIRCOLANTE Descrizione Valore iniziale Incrementi Decrementi Valore finale II) Crediti 2.391.531 909.781 20.995 3.280.317 V/clienti (entro 12 mesi) 2.297.804 833.707 0 3.131.511 V/altri (entro 12 mesi) 15.468 38.407 0 53.875 Cr.tributari (entro 12m) 21.049 0 20.995 54 Cr.tributari (oltre 12m) 6.000 26.506 0 32.506 V/altri (oltre 12 mesi) 51.210 11.161 0 62.371 IV) Disponib. liquide 697.035 0 200.278 496.757 Depositi bancari 696.603 0 200.091 496.512 Cassa 432 0 187 245 Totale 3.088.566 909.781 221.273 3.777.074 6

Le indicazioni delle variazioni intervenute nell attivo circolante sono evidenziate nel prospetto sopra riportato. I crediti verso clienti comprendono fatture da emettere per 220.873 Euro. Il valore dei crediti commerciali è stato ricondotto al valore di presunto realizzo mediante l accantonamento di 42.609 Euro al fondo svalutazione crediti, che ora ammonta a 200.918 Euro, al netto delle perdite su crediti imputate al fondo nel 2013 per 58.833 Euro. La quota accantonata è stata maggiorata di 25.947 Euro rispetto alla quota annua fiscalmente riconosciuta dello 0,50% del valore dei crediti commerciali in seguito ad una valutazione analitica di ogni singolo credito. I crediti v/altri a breve sono costituiti principalmente da crediti verso fornitori per anticipi e note di credito da ricevere. I crediti tributari di durata ultrannuale sono costituiti da: - credito d imposta residuo per investimenti in ricerca scientifica che potrà essere utilizzato nei prossimi due anni; - credito per rimborso maggior IRES versata per mancata deduzione dell IRAP pagata sul costo del personale nei precedenti esercizi. I crediti v/altri di durata ultrannuale sono costituiti principalmente dai depositi cauzionali relativi alla locazione degli uffici della sede di Viale Sabotino e dal credito verso l Enasarco per l indennità FIRR derivante dai contratti di agenzia in corso. I depositi bancari comprendono il saldo di 170.000 Euro del conto corrente vincolato aperto presso Intesa San Paolo in quanto svilcolabile anticipatamente in qualsiasi momento con la sola riduzione del tasso d interesse applicato. RATEI E RISCONTI ATTIVI I ratei attivi sono costituiti da interessi su obbligazioni e conti vincolati di competenza dell esercizio. I risconti attivi sono costituiti da storni di costi contabilizzati nell esercizio in chiusura ma di competenza del prossimo esercizio, prevalentemente per contratti di ricerca (Politecnico), leasing ed utenze. VARIAZIONI DEL PATRIMONIO NETTO Descrizione Saldo iniziale Incrementi Decrementi Saldo finale I) Capitale 55.000 0 0 55.000 II) Ris. sovrapprezzo 22.250 0 0 22.250 IV) Riserva legale 11.000 0 0 11.000 VII) Altre riserve 386.511 727.603 199.999 914.115 -Riserva straordinaria 386.512 727.608 200.000 914.120 -Diff.arrot.Euro 1-5- 1-5- VIII) Utili a nuovo 616.547 0 616.547 0 IX) Utile d esercizio 111.061 689.144 111.061 689.144 Totale 1.202.369 1.416.747 927.607 1.691.509 Le indicazioni delle variazioni intervenute nel patrimonio netto sono evidenziate nel prospetto sopra riportato. 7

VOCI DI PATRIMONIO NETTO: ORIGINE E DISPONIBILITA Descrizione Saldo finale Apporti dei soci Utili Altra natura Capitale 55.000 55.000 0 0 Riserva sovrapprezzo 22.250 22.250 0 0 Riserva legale 11.000 0 11.000 0 Altre riserve 914.115 0 914.120 5- Utile d esercizio 689.144 0 689.144 0 Totale 1.691.509 77.250 1.614.264 5- Di cui non disponibile 55.000 55.000 0 0 Residua quota disponib. 1.536.509 22.250 1.614.264 5- Fatta eccezione per la riserva legale, le riserve accantonate e l utile d esercizio possono essere liberamente distribuiti per la parte che eccede le spese di ricerca e sviluppo e gli oneri pluriennali ancora da ammortizzare, pari a 185.709. L importo massimo distribuibile è quindi pari a 1.350.800 Euro. Si fa presente che nel mese di gennaio 2014 sono state distribuite riserve di utili per 100.000 Euro. VARIAZIONI PASSIVITA Descrizione Valore iniziale Incrementi Decrementi Valore finale B) FONDI RISCHI E ON. 0 477 0 477 C) FONDO TFR 86.341 43.911 5.701 124.551 D) DEBITI 1.760.289 362.578 15.495 2.107.372 V/banche (entro 12 m) 3.836 525 0 4.361 V/fornitori (entro 12 m) 1.394.706 129.395 0 1.524.101 Deb.tribut. (entro 12 m) 172.819 225.579 0 398.398 Deb.previd.(entro 12 m) 50.760 7.079 0 57.839 Altri (entro 12 mesi) 138.168 0 15.495 122.673 Totale 1.846.630 406.966 21.196 2.232.400 Le indicazioni delle variazioni intervenute nelle poste del passivo sono evidenziate nel prospetto sopra riportato. Il Fondo Trattamento Fine Rapporto è stato incrementato nell esercizio di Euro 43.911 in conformita` alle disposizioni legislative e contrattuali e diminuito di 5.701 Euro per la cessazione del rapporto di lavoro di quattro dipendenti. I debiti verso banche sono costituiti dall addebito delle spese pagate con carta di credito a dicembre 2013. I debiti verso fornitori comprendono fatture da ricevere per 936.048 Euro, delle quali 393.923 Euro per diritti di negoziazione dovuti a centri media per l anno 2013. I debiti tributari sono costituiti da imposte sul reddito d esercizio per 216.905 Euro, da IVA per 129.573 e da ritenute per 51.920 Euro. I debiti previdenziali sono costituiti da contributi Inps, Inail, Inpgi e Fondi previdenza complementare sui compensi di lavoro dipendente e sui compensi amministratore. Gli altri debiti sono costituiti prevalentemente da debiti verso i dipendenti per stipendi, premi, ferie e rimborsi spese. 8

AFFIDAMENTI BANCARI Conto corrente Banca Intesa: fido di 39.333 euro. Conto corrente Banca Regionale Europea: fido di 155.000 Euro. RISCONTI PASSIVI Sono costituiti da storni di ricavi su prestazioni fatturate nell esercizio ma che saranno portate a termine nel prossimo esercizio. LEASING - DATI MINIMI RICHIESTI Nr. 22 Art. 2427 Descrizione Importo 1) Valore attuale delle rate non scadute alla data di bilancio 16.560 2) Interessi passivi di competenza dell'esercizio 1.815 3a) Valore netto dei beni in caso di iscrizione tra le immobilizzazioni 10.222 a) di cui valore lordo beni 27.259 b) di cui valore dell'ammortamento esercizio 6.815 c) di cui valore fondo ammortamento 17.037 d) di cui rettifiche di valore 0 e) di cui riprese di valore 0 3b) Minor valore complessivo dei beni riscattati 0 Contratto di locazione finanziaria per l acquisto di una autovettura Vw Golf 08. Si riportano nel prospetto i dati richiesti dal n. 22 dell'art. 2427 del C.C. Il prospetto riepiloga i dati relativi al contratto di leasing finanziario, che comporta il trasferimento in capo alla Società dei rischi e dei benefici inerenti ai beni che ne costituiscono oggetto e che ha interessato l'esercizio. COMPENSI AMMINISTRATORE Nel corso dell esercizio sono stati attribuiti ai precedenti Amministratori compensi lordi di 50.000 Euro per l attività svolta. IMPOSTE SUL REDDITO Le imposte sul reddito sono costituite da IRES per 278.252 Euro e da IRAP per 64.520 Euro. IRES Importo Imposta 27,5% Risultato Ante imposte 1.031.916 Variazioni in aumento 109.483 Variazioni in diminuzione (102.797) TOTALE IMPONIBILE IRES DELL'ESERCIZIO 1.038.602 Perdite pregresse - Deduzione ACE 26.777 TOTALE IMPONIBILE IRES DELL'ESERCIZIO 1.011.825 278.252 9

IRAP Importo Imposta 3,9% A) Valore della produzione 7.030.611 B) Costi della produzione (5.981.854) B9) Costi del personale 958.068 B10d) Svalutazione crediti 42.609 IMPONIBILE ANTE VARIAZIONI 2.049.434 Variazioni in aumento 121.517 Variazioni in diminuzione (1.989) Deduzioni costo personale (514.610) TOTALE IMPONIBILE IRAP 1.654.352 64.520 DIREZIONE E COORDINAMENTO La società è soggetta ad attività di direzione e coordinamento da parte della controllante Yobbla Srl di cui si riportano i dati essenziali del bilancio 2013: STATO PATRIMONIALE ATTIVO PASSIVO A) CREDITI VERSO SOCI PER VERSAMENTI ANCORA DOVUTI 0 B) IMMOBILIZZAZIONI 911.930 C) ATTIVO CIRCOLANTE 93.827 D) RATEI E RISCONTI 5 TOTALE ATTIVO 1.005.762 A) PATRIMONIO NETTO 153.629 Capitale sociale 10.000 Riserva legale 2.000 Altre riserve 1- Utili a nuovo 2.384 Utile dell esercizio 139.246 B) FONDI PER RISCHI E ONERI 0 C) TRATTAMENTO DI FINE RAPPORTO SUBORDINATO 0 D) DEBITI 852.133 E) RATEI E RISCONTI 0 TOTALE PASSIVO 1.005.762 GARANZIE, IMPEGNI E ALTRI RISCHI 0 0 CONTO ECONOMICO A) VALORE DELLA PRODUZIONE 60.001 B) COSTI DELLA PRODUZIONE -26.946 C) PROVENTI E ONERI FINANZIARI 107.007 D) RETTIFICHE DI VALORE DI ATTIVITÀ FINANZIARIE 0 E) PROVENTI E ONERI STRAORDINARI 628 IMPOSTE SUL REDDITO DELL ESERCIZIO -1.444 UTILE DELL ESERCIZIO 139.246 PRIVACY In conformità alle disposizioni previste dal codice della privacy, è stato aggiornato il documento programmatico sulla sicurezza dei dati personali entro la scadenza prevista. 10

DESTINAZIONE DEL RISULTATO DELL ESERCIZIO Vi proponiamo di destinare l utile dell esercizio di 689.144 Euro a riserva straordinaria onde incrementare la capitalizzazione della società. Milano, 31 Marzo 2014 IL PRESIDENTE DEL CONSIGLIO DI AMMINISTRAZIONE (RANUCCI Ing. SIMONE) 11