Il presente comunicato non può essere distribuito negli Stati Uniti, né ad alcuna persona che si trovi o sia residente o domiciliata negli Stati U niti, nei suoi territori o possedimenti, in qualsiasi stato degli Stati Uniti o nel distretto di Columbia (inclusi Porto Rico, Isole Vergini, Guam, Samoa, Isole Wake, Isole delle Marianne settentrionali) ovvero a qualunque persona che si trovi o sia residente in ogni altra giurisdizione in cui la distribuzione del presente documento sia contraria alla legge.. COMUNICATO STAMPA TELECOM ITALIA S.p.A. ANNUNCIA I RISULTATI DEFINITIVI ED I PREZZI DELLE PROPRIE OFFERTE DI RIACQUISTO Milano, 22 aprile 2015 A seguito del comunicato in merito ai risultati preliminari precedentemente pubblicato in data odierna, Telecom Italia S.p.A. (la Società) con il presente comunicato annuncia i risultati definitivi ed i prezzi dell'invito, rivolto ai Portatori idonei delle proprie Notes denominate, rispettivamente, 1,250,000,000 5.250 per cent. Notes due February 2022 (le febbraio 2022); 1,000,000,000 4.500 per cent. Notes due January 2021 (le gennaio 2021); 1,000,000,000 4.875 per cent. Notes due September 2020 (le settembre 2020); 1,000,000,000 4.000 per cent. Notes due January 2020 (le gennaio 2020); 1,250,000,000 5.375 per cent. Notes due January 2019 (le gennaio 2019); 750,000,000 6.125 per cent. Notes due December 2018 (le dicembre 2018); 750,000,000 4.750 per cent. Notes due May 2018 (le maggio 2018); 1,000,000,000 4.500 per cent. Notes due September 2017 (le settembre 2017); e 1,000,000,000 7.000 per cent. Notes due January 2017 (le gennaio 2017 e, congiuntamente alle febbraio 2022, le gennaio 2021, le settembre 2020, le gennaio 2020, le gennaio 2019, le dicembre 2018, le maggio 2018 e le settembre 2017, le Notes e ciascuna una Serie), ad offrire le proprie Notes per il riacquisto da parte della Società dietro il pagamento di un corrispettivo in denaro (tale invito con riferimento a tutte le Serie, le Offerte e ciascuna un Offerta) fino ad un valore nominale complessivo delle Notes riacquistabile per un massimo di 2.000.000.000 (l Ammontare Massimo Complessivo), secondo l ordine di priorità indicato nel tender offer memorandum del 14 aprile 2015 (il Tender Offer Memorandum) predisposto in relazione alle Offerte. Le Offerte sono state lanciate il 14 aprile 2015 e sono state effettuate secondo i termini e le condizioni previsti dal Tender Offer Memorandum. I termini in maiuscolo nel presente comunicato non altrimenti definiti hanno il significato ad essi attribuito nel Tender Offer Memorandum. Al termine di scadenza delle 17:00 (CET) del 21 aprile 2015, un ammontare nominale complessivo pari a 2.151.847.000 di Notes è stato validamente presentato ai sensi delle Offerte. Di conseguenza, la Società annuncia che intende accettare per il riacquisto un ammontare nominale complessivo pari a 2.000.000.000 con riferimento alle seguenti Serie, validamente presentate ai sensi delle Offerte, come previsto nella tabella di seguito. Come indicato nel comunicato stampa dei risultati indicativi, il Prezzo di Riacquisto per ciascuna Serie di Notes è stato determinato intorno alle 11:00 (CET) in data odierna secondo quanto indicato nel Tender Offer Memorandum. facendo riferimento alla somma del (a) relativo Spread di Riacquisto e (b) relativo Tasso di
Interesse di Riferimento per ciascuna Serie (ciascuna di tali somme, il relativo Rendimento di Riacquisto) come previsto nella tabella di seguito: febbraio 2022 gennaio 2021 settembre 2020 gennaio 2020 Ordine di Priorità 1 1 1 1 ISIN XS0486101024 XS1020952435 XS0974375130 XS0868458653 Ammontare nominale in circolazione 1.250.000.000 1.000.000.000 1.000.000.000 1.000.000.000 Tasso di Interesse di Riferimento Tasso Interpolato Mid-swap delle febbraio 2022 scadenza gennaio 2021 scadenza settembre 2020 scadenza gennaio 2020 Spread di Riacquisto 160 bps 155 bps 145 bps 130 bps Rendimento di Riacquisto 1,895% 1,786% 1,668% 1,482% Prezzo di Riacquisto 121,210% 114,714% 116,484% 111,451% Ammontare Accettato delle Serie 366.100.000 436.361.000 452.517.000 280.529.000 Fattore di Riparto N/A N/A N/A N/A Interesse Maturato 1,050% 1,097% 2,818% 1,019% gennaio 2019 dicembre 2018 maggio 2018 Ordine di Priorità 2 2 2 ISIN XS0184373925 XS0794393396 XS0630463965 Ammontare nominale in circolazione 1.250.000.000 750.000.000 750.000.000 Tasso di Interesse di Riferimento Tasso Interpolato Mid-swap delle gennaio 2019 Tasso Interpolato Mid-swap delle dicembre 2018 Tasso Interpolato Mid-swap delle maggio 2018 Spread di Riacquisto 115 bps 110 bps 95 bps Rendimento di Riacquisto 1,283% 1,227% 1,052% Prezzo di Riacquisto 114,949% 117,329% 111,165% Ammontare Accettato delle Serie 307.600.000 121.014.000 35.879.000 Fattore di Riparto N/A N/A 33,15% Interesse Maturato 1,252% 2,198% 4,347%
La Società non intende accettare il riacquisto di nessuna delle settembre 2017 né delle gennaio 2017 presentate ai sensi delle Offerte. Il Prezzo di Riacquisto applicabile e i relativi Interessi Maturati saranno pagati ai Portatori delle Notes accettate per il riacquisto da parte della Società. La Data di Pagamento è prevista per il 24 aprile 2015. Ulteriori informazioni Banco Santander, S.A., Deutsche Bank AG, London Branch, Goldman Sachs International, Morgan Stanley & Co. International plc e The Royal Bank of Scotland plc agiscono in qualità di Dealer Manager delle Offerte. Qualsiasi domanda e richiesta di assistenza relativa alle Offerte potrà essere inviata a: STRUCTURING ADVISORS Deutsche Bank AG, London Branch Winchester House 1 Great Winchester Street London EC2N 2DB Goldman Sachs International Perterborough Court 133 Fleet Street London EC4A 2BB Telefono: +44 (0) 20 7545 8011 Email: liability.management@db.com Telefono: +44 (0) 20 7774 9862 Email: liabilitymanagement.eu@gs.com Banco Santander, S.A. Avenida de Cantabria, s/n 28660 Boadilla Del Monte Madrid Spain I DEALER MANAGER Deutsche Bank AG, London Branch Winchester House 1 Great Winchester Street London EC2N 2DB Attenzione: Liability Management Telefono: + 44 (0)20 7756 6909 Email: tommaso.grospietro@santandergbm.com Goldman Sachs International Perterborough Court 133 Fleet Street London EC4A 2BB Telefono: +44 (0)20 7774 9862 Email: liabilitymanagement.eu@gs.com Telefono: +44 (0)20 7545 8011 Email: liability.management@db.com Morgan Stanley & Co. International plc 25 Cabot Square Canary Wharf London E14 4QA Telefono: +44 (0)20 7677 5040 Email: liabilitymanagementeurope@morganstanley.com
The Royal Bank of Scotland plc 135 Bishopsgate London EC2M 3UR Attenzione: Liability Management Telefono: + 44 (0)20 3361 7549 Email: liabilitymanagement@rbs.com IL TENDER AGENT Lucid Issuer Services Limited Leroy House 436 Essex Road London N1 3QP Attenzione: David Shilson Telefono: +44 (0)20 7704 0880 Email: telecomitalia@lucid-is.com Ciascun Portatore delle Notes è il solo responsabile della valutazione di tutte le questioni che lo stesso ritenga utile (ivi incluso quelle attinenti alla/e relativa/e Offerta/e). Né i Dealer Manager, né il Tender Agent né i rispettivi amministratori, dirigenti, dipendenti, agenti o soggetti affiliati o collegati si assumono alcuna responsabilità circa l accuratezza e la completezza delle informazioni relative alla Società, alle Notes o alle Offerte contenute nel presente comunicato ovvero nel Tender Offer Memorandum. Nessuno tra i Dealer Manager, il Tender Agent o i loro rispettivi amministratori, dirigenti, dipendenti, agenti o soggetti affiliati o collegati sta agendo per conto di alcun Portatore di Notes, o sarà responsabile nei confronti di alcun Portatore di Notes di fornire alcuna protezione prevista per propri clienti ovvero di fornire consigli in relazione alle Offerte e, pertanto, nessuno tra i Dealer Manager, il Tender Agent o i loro rispettivi amministratori, dirigenti, dipendenti, agenti o soggetti affiliati o collegati assume alcuna responsabilità con riferimento alla mancata comunicazione da parte della Società di informazioni relative alla Società stessa o alle Notes che siano considerate rilevanti nell ambito delle Offerte e che non siano informazioni già diffuse presso il pubblico. Né i Dealer Manager, né il Tender Agent né i rispettivi amministratori, dirigenti, dipendenti, agenti o soggetti affiliati o collegati forniscono alcuna dichiarazione o raccomandazione in relazione alle Offerte.
Disclaimer This announcement must be read in conjunction with the Tender Offer Memorandum. This announcement and the Tender Offer Memorandum contain important information which should be read carefully before any decision is made with respect to the Offers. If any Noteholder is in any doubt as to the contents of this announcement or the Tender Offer Memorandum or the action it should take, it is recommended to seek its own financial and legal advice, including in respect of any tax consequences, immediately from its stockbroker, bank manager, solicitor, accountant or other independent financial, tax or legal adviser. Neither this announcement nor the Tender Offer Memorandum constitutes an invitation to participate in the Offers in any jurisdiction in which, or to any person to or from whom, it is unlawful to make such invitation or for there to be such participation under applicable securities laws. The distribution of this announcement and the Tender Offer Memorandum in certain jurisdictions may be restricted by law. Persons into whose possession either this announcement or the Tender Offer Memorandum comes are required by each of the Company, the Dealer Managers and the Tender Agent to inform themselves about, and to observe, any such restrictions. Telecom Italia Ufficio Stampa +39 06 3688 2610 http://www.telecomitalia.com/media Telecom Italia Investor Relations +39 02 8595 4131 http://www.telecomitalia.com/investorrelations