Expert System: Valore della Produzione consolidata al 31 dicembre 2014, pari a Euro 17,2 milioni ed EBITDA pari a Euro 2,3 milioni (EBITDA margin 13,6%) Principali risultati consolidati al 31/12/2014 Valore della Produzione pari a Euro 17,2 mln EBITDA pari a Euro 2,3 mln con EBITDA margin pari al 13,6% EBIT pari a Euro 0,6 milioni Utile Netto pari a Euro 0,1 mln Posizione Finanziaria Netta attiva e pari a Euro 1,3 mln Principali risultati EXPERT SYSTEM S.P.A. al 31/12/2014 Valore della Produzione pari a Euro 16,1 mln (+23,1% rispetto al 31/12/2013) EBITDA pari a Euro 3,2 mln con EBITDA margin pari al 20,0% (+60,5% rispetto al 31/12/2013) EBIT pari a Euro 1,5 milioni (Euro 0,9 milioni al 31/12/2013) Utile Netto pari a Euro 1,0 milioni (Euro 0,2 milioni al 31/12/2013) Posizione Finanziaria Netta attiva e pari a Euro 0,8 mln (passiva e pari a Euro 5,2 milioni al 31/12/2013) Modena, 29 Maggio 2015 Il Consiglio di Amministrazione di Expert System, società leader nello sviluppo di software semantici per la gestione efficace delle informazioni e dei big data, quotata sul mercato AIM Italia, organizzato e gestito da Borsa Italiana S.p.A., ha approvato in data 28 maggio 2015 il bilancio consolidato al 31 dicembre 2014 e il progetto di bilancio di esercizio che sarà sottoposto all approvazione dell Assemblea degli Azionisti prevista in data 27 giugno 2015 (I convocazione) e, occorrendo, 29 giugno 2015 (II convocazione). Stefano Spaggiari, Amministratore Delegato di Expert System, ha commentato: Il 2014 è stato un anno particolarmente significativo per il nostro Gruppo, iniziato con la quotazione sul mercato AIM Italia nel mese di febbraio nell ottica di avviare un piano di sviluppo ed espansione internazionale dell azienda. I fondi raccolti tramite l aumento di capitale sono stati destinati a questo primario obiettivo oltreché al continuo sviluppo della tecnologia Cogito e dei prodotti derivati. I risultati ottenuti dal Gruppo riflettono il significativo incremento del business in termini sia dimensionali, pari a 17,2 milioni di Euro, sia di marginalità superiore al 13,6%, in termini di EBITDA margin. Il Gruppo, nel 2014 e nei primi mesi del 2015, ha concentrato gli sforzi sul piano commerciale per l ulteriore sviluppo e presidio del mercato domestico e la costruzione di una rete di partner internazionali, system integrator o vendor, per la diffusione dei prodotti della linea Cogito sui mercati americano ed europei, caratterizzati dalla presenza di realtà private e governative di grandi dimensioni, potenzialmente molto interessate all uso di strumenti evoluti per la 1
gestione dei big data, le attività di ricerca e text analytics semantico. La presenza di Expert System sui mercati occidentali è stata rafforzata con l avvio di Expert System Cogito Ltd in UK, il potenziamento della branch statunitense, anche con l apertura di un nuovo ufficio a Palo Alto (CA), e l acquisizione delle divisioni ICM e ilab di ISOCO in Spagna che ha permesso l ingresso diretto sul mercato spagnolo e potrà essere una piattaforma per l accesso anche nei paesi sudamericani. Infine, con l iniziativa in JV relativa a CY4Gate, volta ai mercati esteri, e con l accordo vincolante siglato ieri per l acquisizione di TEMIS, abbiamo dato vita ad un polo leader a livello mondiale per la tecnologia semantica per il cognitive computing. Risultati economico-finanziari del Bilancio Consolidato al 31 Dicembre 2014 La Società ha redatto per la prima volta il bilancio consolidato al 31 dicembre 2014; pertanto i risultati consolidati relativi all esercizio 2014 non risultano comparabili a quanto rappresentato nel bilancio di esercizio 2013. Il Valore della produzione è pari a Euro 17,2 milioni con ricavi delle vendite e prestazioni pari a Euro 11,9 milioni. La quota di ricavi domestici è pari a Euro 9,3 milioni mentre la quota di ricavi derivanti da vendite estere è pari a Euro 2,6 milioni. L EBITDA è pari a Euro 2,3 milioni con EBITDA margin del 13,6%. L EBIT è pari a Euro 0,6 milioni. Il Risultato netto è pari a Euro 0,1 milioni. La Posizione Finanziaria Netta è attiva e pari a Euro 1,3 milioni. Si precisa che il perimetro di consolidamento al 31 dicembre 2014 include, oltre Expert System SpA, Expert System USA Inc. (100%) e Expert System Cogito Ltd (100%). Si evidenzia inoltre che i risultati consolidati risultano inferiori rispetto a quelli relativi alla Expert System SpA, in termini di marginalità prodotta, per via dei maggiori costi ed investimenti facenti capo alle due partecipate estere, i cui benefici, in termini economico-finanziari, si stima saranno riflessi nel corso degli esercizi futuri. Risultati economico-finanziari di Expert System S.p.A. al 31 Dicembre 2014 Il Valore della produzione si attesta a Euro 16,1 milioni, in crescita del 23,1% rispetto al 2013 (Euro 13,1 milioni). I Ricavi delle vendite e prestazioni sono pari a Euro 10,9 milioni, in crescita rispetto al 2013 del 3,2% rispetto al 31 dicembre 2013. L EBITDA si attesta a Euro 3,2 milioni rispetto ai 2,0 milioni del 2013, in crescita del 60,5%. L EBITDA margin si attesta al 20,0% con un significativo miglioramento rispetto al 31 dicembre 2013 (pari al 15,3%). L EBIT (Margine Operativo Netto) è pari a Euro 1,5 milioni (al 31 dicembre 2013 pari a Euro 0,9 milioni) dopo ammortamenti e svalutazioni pari a Euro 1,7 milioni (Euro 1,1 milioni al 31 dicembre 2013). Il Risultato Ante Imposte si attesta a Euro 1,6 milioni più che raddoppiati rispetto al 2013 (Euro 0,6 milioni). Il Risultato Netto registra un valore di Euro 1 milione, più che quadruplicato rispetto al 2013 (Euro 0,2 milioni). Destinazione degli utili di esercizio: il Consiglio di Amministrazione ha proposto all'assemblea degli Azionisti di destinare interamente gli utili dell'esercizio 2014 a riserva. La Posizione Finanziaria Netta è attiva e pari a Euro 0,8 milioni (passiva e pari a Euro 5,2 milioni al 31 dicembre 2013); la variazione è determinata principalmente dai proventi dell operazione di quotazione sul mercato AIM Italia, avvenuta nel febbraio 2014. 2
Eventi di rilievo nell esercizio 2014 febbraio: negoziazione sul mercato AIM Italia luglio: apertura della nuova società controllata in Gran Bretagna, Expert System Cogito Ltd inclusione nel Magic Quadrant di Gartner per l Enterprise Search dicembre: costituzione con Elettronica, leader nel mercato della difesa elettronica, di CY4Gate, il nuovo player globale nel settore Cyber Defence Electronics acquisizione, da parte della neo costituita Expert System Iberia S.L.U., delle divisioni ICM e ilab di ISOCO, società spagnola con sede a Barcellona, che opera nel settore della tecnologia e prodotti semantici Eventi di rilievo successivi alla chiusura dell esercizio 27 Maggio 2015: deliberata l'acquisizione di TEMIS e sottoscritto un impegno vincolante per l acquisizione del 100% del capitale della società con sede in Francia e con una forte presenza anche in Germania, Regno Unito e Stati Uniti d America; la società si avvale della tecnologia proprietaria Luxid per il text analytics e vanta una consolidata presenza nei settori Media e Publishing, Healthcare e Intelligence. Attraverso l acquisizione di TEMIS, combinando tecnologie all avanguardia e rafforzando la focalizzazione sullo sviluppo di soluzioni intelligenti al servizio del business, Expert System rilancia il proprio posizionamento puntando alla leadership mondiale nel cognitive computing. Evoluzione prevedibile della gestione e Outlook 2015 Il Gruppo, in coerenza con il piano industriale, punta a rafforzare la propria presenza sui mercati esteri e a realizzare nuove sinergie strategiche con realtà di grandi dimensioni. In particolare, in Europa la costituzione di Expert System Cogito Ltd consentirà di proseguire l espansione nei mercati nord europei mentre attraverso la società spagnola Expert System Iberia S.L.U. si intende presidiare in primo luogo il mercato spagnolo ed avviare nuove relazioni commerciali in Sud America. Sul mercato domestico, il Gruppo concentra l attenzione sul consolidamento della propria presenza e sul continuo investimento nello sviluppo della tecnologia Cogito. Continua l espansione anche sul mercato nord americano, con il rafforzamento della struttura commerciale e lo scouting di nuove opportunità di partnership. Il presente comunicato è disponibile sul sito internet www.expertsystem.com Expert System, quotata sul mercato AIM Italia di Borsa Italiana, è leader nello sviluppo di software semantici utilizzati dalle aziende per gestire in modo più efficace le informazioni e ricavarne conoscenza strategica. Tutti i prodotti di Expert System sono basati sulla tecnologia proprietaria Cogito e offrono avanzate soluzioni per cercare, ordinare, correlare e analizzare grandi quantità di documenti. Grazie alla comprensione automatica di qualsiasi tipo di testo, Cogito consente di creare valore da tutti i dati e le informazioni a disposizione, aumentando il vantaggio competitivo e supportando al meglio i processi decisionali. Fra i principali clienti: Shell, Chevron, Gruppo Eni, Telecom Italia, Intesa Sanpaolo, Il Sole 24 ORE, Ely Lilly, Wolters Kluwer, Networked Insights, Dipartimento di Giustizia e Dipartimento delle Difesa degli Stati Uniti (DTRA). 3
Per maggiori informazioni www.expertsystem.com Expert System Investor & Media Relations Nomad Ufficio Stampa IR Top Integrae SIM S.p.A. Tel. +39 059 894011 Tel. +39 02 45473883/4 Tel: +39 02 78625300 Silvia Melegari/Francesca Spaggiari Floriana Vitale / Domenico Gentile info@integraesim.it ufficiostampa@expertsystem.it ir@irtop.com In Allegato: Gruppo Expert System: Conto Economico Consolidato al 31.12.2014 Stato Patrimoniale Consolidato al 31.12.2014 Posizione Finanziaria Netta Consolidata al 31.12.2014 Expert System Spa: Conto Economico al 31.12.2014 Stato Patrimoniale al 31.12.2014 Posizione Finanziaria Netta al 31.12.2014 Conto Economico Consolidato al 31 dicembre 2014 Conto Economico Consolidato 31/12/2014 Ricavi delle vendite 11.967.532 Variazione rimanenze 1.086.769 Incremento immobilizzazioni per lavori interni 3.041.447 Proventi diversi 1.077.148 Valore della produzione operativa 17.172.896 Costi esterni operativi (8.248.896) Valore aggiunto 8.924.000 Costi del personale (6.584.832) Margine Operativo Lordo 2.339.168 Ammortamenti e accantonamenti (1.729.760) Risultato Operativo 609.408 Risultato dell'area finanziaria 28.632 Risultato Ordinario 638.040 Risultato dell'area straordinaria 59.257 Risultato Prima delle imposte 697.297 Imposte sul reddito (608.768) Risultato netto 88.529 4
Stato patrimoniale Consolidato al 31 dicembre 2014 Stato Patrimoniale Consolidato 31/12/2014 Immobilizzazioni immateriali nette 4.639.954 Immobilizzazioni materiali nette 692.064 Partecipazioni e altre immobilizzazioni finanziarie 7.549.288 Capitale immobilizzato 12.881.306 Attività finanziarie a breve termine 4.153.074 Rimanenze 1.562.783 Crediti v/clienti 7.865.706 Altri crediti 2.676.828 Ratei e risconti attivi 189.002 Attività d'esercizio a breve termine 16.447.585 Debiti v/fornitori (1.913.788) Acconti (538.058) Debiti tributari e previdenziali (1.689.954) Altri debiti (934.723) Ratei e risconti passivi (2.076.444) Passività d'esercizio a breve termine (7.152.965) Capitale d'esercizio netto 9.294.620 Trattamento fine rapporto (1.126.002) Debiti tributarie e previdenziali 0 Ratei e risconti passivi oltre 12 mesi (2.361.753) Altre passività a medio e lungo termine (3.062.526) Passività a medio termine (6.550.281) CAPITALE INVESTITO 15.625.646 Patrimonio netto (16.957.818) Posizione finanziaria netta a medio e lungo termine (4.798.603) Posizione finanziaria netta a breve termine 6.130.775 MEZZI PROPRI E INDEBITAMENTO FINANZIARIO NETTO (15.625.646) 5
Posizione Finanziaria Netta Consolidata al 31 dicembre 2014 Posizione Finanziaria Netta 31/12/2014 Depositi bancari 4.898.970 Denaro e valori in cassa 1.370 Azioni Proprie 89.163 Disponibilità liquide e azioni proprie 4.989.503 Attività finanziarie che non costituiscono immobilizzazioni 4.081.569 Obbligazioni e obbligazioni convertibili (entro 12 mesi) 0 Debiti verso soci per finanziamenti (entro 12 mesi) 0 Debiti verso banche (entro 12 mesi) (2.647.115) Debiti verso altri finanziatori (entro 12 mesi) (293.183) Anticipazioni per pagamenti esteri 0 Quota a breve di finanziamenti 0 Crediti finanziari 0 Debiti finanziari a breve termine (2.940.298) Posizione finanziaria netta a breve termine 6.130.775 Obbligazioni e obbligazioni convertibili (oltre 12 mesi) 0 Debiti verso soci per finanziamenti (oltre 12 mesi) 0 Debiti verso banche (oltre 12 mesi) (4.381.995) Debiti verso altri finanziatori (oltre 12 mesi) (416.608) Anticipazioni per pagamenti esteri 0 Quota a lungo di finanziamenti 0 Crediti finanziari 0 Posizione finanziaria netta a medio/lungo termine (4.798.603) POSIZIONE FINANZIARIA NETTA 1.332.171 6
Conto Economico Expert System Spa al 31 dicembre 2014 31/12/2014 31/12/2013 Variazione Ricavi netti 10.943.137 10.608.164 334.973 Variazione rimanenze 1.086.769 (245.498) 1.332.267 Incrementi di immobilizzazioni per lavori 3.041.447 2.255.895 785.552 interni Contributi in c/esercizio 528.777 59.049 469.728 Contributi in c/impianti 509.049 339.080 169.969 Proventi diversi 39.322 103.186 (63.864) Costi esterni (7.544.345) (6.336.994) (1.207.351) Valore Aggiunto 8.604.156 6.782.882 1.821.274 Costo del lavoro (5.372.584) (4.769.279) (603.305) Margine Operativo Lordo 3.231.572 2.013.603 1.217.969 Ammortamenti, svalutazioni ed altri (1.722.335) (1.097.964) (624.371) accantonamenti Risultato Operativo 1.509.237 915.639 593.598 Proventi e oneri finanziari 54.746 (376.473) 431.219 Risultato Ordinario 1.563.983 539.166 1.024.817 Componenti straordinarie nette 59.257 45.132 14.125 Risultato prima delle imposte 1.623.240 584.298 1.038.942 Imposte sul reddito (621.702) (358.954) (262.748) Risultato netto 1.001.538 225.344 776.194 7
Stato patrimoniale Expert System Spa al 31 dicembre 2014 31.12.2014 31.12.2013 Variazione Immobilizzazioni immateriali nette 4.639.107 2.462.442 2.176.665 Immobilizzazioni materiali nette 670.338 606.110 64.228 Partecipazioni ed altre immobilizzazioni finanziarie 8.899.857 6.836.332 2.063.525 Capitale immobilizzato 14.209.302 9.904.884 4.304.418 Attività finanziarie a breve termine 4.153.074 0 4.153.074 Rimanenze di magazzino 1.562.783 476.015 1.086.768 Crediti verso Clienti 7.113.745 5.819.984 1.293.761 Altri crediti 3.886.450 6.049.728 (2.163.278) Ratei e risconti attivi 187.719 169.918 17.801 Attività d esercizio a breve termine 16.903.771 12.515.645 4.388.126 Debiti verso fornitori (1.884.471) (1.103.820) (780.651) Acconti (538.058) (1.524.588) 986.530 Debiti tributari e previdenziali (1.689.954) (917.637) (772.317) Altri debiti (934.723) (943.140) 8.417 Ratei e risconti passivi (979.232) (238.118) (741.114) Passività d esercizio a breve termine (6.026.436) (4.727.303) (1.299.133) Capitale d esercizio netto 10.877.335 7.788.342 3.088.993 Trattamento di fine rapporto di lavoro subordinato (1.126.002) (948.598) (177.404) Debiti tributari e previdenziali (oltre 12 mesi) 0 0 0 Ratei e risconti passivi oltre 12 mesi (2.361.933) (3.905.115) 1.543.182 Altre passività a medio e lungo termine (3.070.368) (1.673.769) (1.396.599) Passività a medio lungo termine (6.558.303) (6.527.482) (30.821) Capitale investito 18.528.334 11.165.744 7.362.590 Patrimonio netto (19.347.728) (5.976.806) (13.370.922) Posizione finanziaria netta a medio lungo termine (4.798.603) (5.172.406) 373.803 Posizione finanziaria netta a breve termine 5.617.997 (16.532) 5.634.529 Mezzi propri e indebitamento finanziario netto (18.528.334) (11.165.744) (7.362.590) 8
Posizione Finanziaria Netta Expert System Spa al 31 dicembre 2014 31.12.2014 31.12.2013 Variazione Depositi bancari 4.386.192 2.957.350 1.428.842 Denaro e altri valori in cassa 1.370 1.501 (131) Azioni proprie 89.163 0 89.163 Disponibilità liquide ed azioni proprie 4.476.726 2.958.851 1.517.875 Attività finanziarie che non costituiscono immobilizzazioni 4.081.569 8.400 4.073.169 Obbligazioni e obbligazioni convertibili (entro 12 mesi) 0 0 0 Debiti verso soci per finanziamento (entro 12 mesi) 0 0 0 Debiti verso banche (entro 12 mesi) (2.647.115) (2.692.311) 45.196 Debiti verso altri finanziatori (entro 12 mesi) (293.183) (291.472) (1.711) Anticipazioni per pagamenti esteri 0 0 0 Quota a breve di finanziamenti 0 0 0 Crediti finanziari 0 0 0 Debiti finanziari a breve termine (2.940.298) (2.983.783) 43.485 Posizione finanziaria netta a breve termine 5.617.997 (16.532) 5.634.529 Obbligazioni e obbligazioni convertibili (oltre 12 mesi) 0 0 0 Debiti verso soci per finanziamento (oltre 12 mesi) 0 0 0 Debiti verso banche (oltre 12 mesi) (4.381.995) (4.462.615) 80.620 Debiti verso altri finanziatori (oltre 12 mesi) (416.608) (709.791) 293.183 Anticipazioni per pagamenti esteri 0 0 0 Quota a lungo di finanziamenti 0 0 0 Crediti finanziari 0 0 0 Posizione finanziaria netta a medio e lungo termine (4.798.603) (5.172.406) 373.803 Posizione finanziaria netta 819.394 (5.188.938) 6.008.332 9