www.pwc.com/it Strategy Financial Services Trasformazione digitale e il ruolo delle banche "on-line" in Italia 2014
Contents Section Overview Page 1 La digital transformation nel mondo e in Italia 1 2 Gli effetti del digitale nel settore bancario 9 3 Il ruolo delle banche digitali in Italia 15 4 Uno sguardo al futuro tra 5-10 anni 26
La digital transformation nel mondo e in Italia 1
Section 1 La digital transformation nel mondo e in Italia La digital transformation sta cambiando il modo di vivere ed interagire con il mondo che ci circonda 1,6 miliardi 3G connection nel mondo 633 milioni websites attivi 2,4 miliardi web users nel mondo 5,1 miliardi ricerche giornaliere su Google 210 miliardi mail inviate ogni giorno 50 milioni GB di dati archiviati in dropbox 4.120 milioni webpages esistenti 1 miliardo utenti di youtube 1,1 miliardi iscritti attivi su facebook $700 miliardi generati da attività e-commerce 77 miliardi apps scaricate nell ultimo anno 6.000 tweets inviati al secondo http://www.statisticbrain.com http://mobithinking.com/ 2
Section 1 La digital transformation nel mondo e in Italia La trasformazione digitale è un fenomeno globale Internet users (in milioni di persone) 1.200 +36x +8x +4x +26x +2x +13x 1.000 800 2000 2012 600 400 200 0 Africa Asia Europa Medio Oriente Nord America America Latina Australia http://en.wikipedia.org/wiki/global_internet_usage http://www.internetworldstats.com/emarketing.htm 3
Section 1 La digital transformation nel mondo e in Italia in progressiva e costante espansione Penetrazione internet (% popolazione totale) 90% 80% 70% 60% 50% 40% 30% 20% 10% 0% developed countries developing countries world globally 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 http://www.internetworldstats.com/emarketing.htm 4
Section 1 La digital transformation nel mondo e in Italia accelerato dalla diffusione di tecnologie mobile Totale vendite globali (in milioni di unità) CAGR 10-13 700000 600000 tablets notebook PC smartphones desktop PC +42% +32% 500000 400000 +13% 300000 200000 100000 0 2005 2006 2007 2008 2008 2009 2009 2010 2010 2011 2011 2012 2012 2013 2013-7% http://en.wikipedia.org/wiki/global_internet_usage 5
Section 1 La digital transformation nel mondo e in Italia e supportato da innovativi global players hi-tech Vision Connectivity is a human right and the Internet is the foundation of the global knowledge economy (which is) the future. Mark Zuckerberg, Facebook CEO Target (Today) for every person online, there are two who are not. By the end of the decade, everyone on Earth will be connected Erik Schmidt, Google executive chairman It took 16 years to gain the first billion smartphone users, but only 4 years for that number to double. Trend There's still so much you can do with technology to improve the customer experience. I believe it's still Day One, and that it's early in the day: the rate of change is now starting to accelerate. Jeff Bezos, Amazon CEO Tim Cook, Apple Inc. CEO 6
Section 1 La digital transformation nel mondo e in Italia L'Italia conferma la trasformazione digitale in corso (web e mobile) I numeri della digitalization italiana Telefoni e PC 48 milioni persone con un telefono cellulare 43 milioni persone con accesso ad un computer Smartphones e Tablets 24 milioni persone con uno smartphone 5 milioni persone con un tablet 4 italiani su 5 Accedono ad internet 2 italiani su 5 Accedono con connessione mobile Fonte: ISTAT 7
Section 1 La digital transformation nel mondo e in Italia e la crescente penetrazione dell'on-line nello sviluppo delle attività B2C ecommerce B2C 2013 Italia in mld 11,3 8,1 9,6 * Almeno un acquisto negli ultimi 3 mesi (Ottobre 2013) 4,1 5,0 5,8 5,8 6,8 2,0 2,8 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 Fonte: PWC: The Digital Factor Italia 2014 8
Gli effetti del digitale nel settore bancario 9
Section 2 Gli effetti del digitale nel settore bancario Nel corso dell'ultimo decennio, tutti i Paesi Europei hanno vissuto un percorso evolutivo verso il digitale Penetrazione on-line banking 100% 90% 80% 70% 60% 50% 40% 30% 20% 10% Evoluzione storica 2006-2012 IT ES PL BE DE UK SE NL 0% 30% 40% 50% 60% 70% 80% 90% 100% I Paesi Europei hanno vissuto percorsi diversificati di digitalizzazione, seppur con velocità similari Penetrazione internet Fonte: Eurostat 10
Section 2 Gli effetti del digitale nel settore bancario Gli stadi di sviluppo del digitale nei Paesi Europei L'Italia è in una fase di diffusione dell'on-line 90% 80% Penetrazione on-line banking 3 FI SE NL "Selfbanking" 70% 60% 2 BE EE FR LU 50% 40% 30% 20% 10% 0 Paesi Emergenti "On-line in start up" GR 1 PT LT CZ IT 0% 30% 40% 50% 60% 70% 80% 90% 100% LV ES HU PL SK SI AT IE "On-line in diffusione" DE UK "Multi-canale integrato" Penetrazione internet Fonte: Eurostat 11
Section 2 Gli effetti del digitale nel settore bancario La propensione dei clienti bancari verso i canali Percorso evolutivo di transizione dalla filiale al digitale Livello di propensione dei clienti all'utilizzo dei canali 1 2 3 On-line in diffusione Multicanale Self-banking 57% 59% 55% 47% 45% 34% 19% 19% 24% 25% 35% 41% 43% 48% 69% 73% Italia Spagna Germania EU UK Francia Paesi Bassi Svezia Online Altro ATM Filiale http://www.internetworldstats.com/ http://epp.eurostat.ec.europa.eu 12
Section 2 Gli effetti del digitale nel settore bancario Nelle preferenze dei consumatori, il digitale prevale soprattutto per le attività e i servizi transazionali Canale di accesso Servizi transazionali Altri prodotti e servizi bancari On-line / Self banking 9 16 11 4 12 5 Call Center 59 54 77 Promotori/Agenti 84 77 78 81 74 73 Filiali 27 38 21 Prelievi Versamenti Informativi c/c Conti deposito Investimenti Mutui Finanziamenti Assicurazioni Fonte: EFMA Retail Financial Services, 2012 13
Section 2 Gli effetti del digitale nel settore bancario Esigenze diverse tra generazioni impongono strategie diversificate, con un ruolo crescente del mobile Online e Mobile sono i canali preferiti dalla Generation Y Survey Gen Y Gen X Baby boomers Matures After work Mobile 30% 26% 46% Online 60% 67% 88% 91% 92% 91% 85% Combined proportion of respondents who are currently using or considering using online or mobile banking services. Fonte: Banking will mean digital banking in 2015, 14
Il ruolo delle banche digitali in Italia 15
Diffusione Section 3 Il ruolo delle banche digitali in Italia Il settore in Italia: dal trading alle banche digitali First mover e follower stanno definendo l'arena competitiva Fase espansiva e di trasformazione FIN CO ONLINE First Movers trainati anche da Private Equity Trading on-line WeTrade IMIWeb Trader FINECO Webank IWBank Retail Digital Banks ING DIRECT CheBanca! Widiba Hello bank! "Caccia alla liquidità" Iniziative fortemente spinte da strategie di raccolta (conti deposito on-line) New entrants 2013-14 Iniziative avviate in logica offensiva e difensiva, da grandi player (anche internazionali) Genesi (prima del 1995) Avvio (1995-2000) Ieri (2000-2010) Oggi (2010-2013) Fonte: Company websites 16
Section 3 Il ruolo delle banche digitali in Italia I player si diversificano per strategia di canale I first movers più grandi stanno evolvendo al multicanale Player Canale Online / mobile Canale fisico (filiali e ATM) Reti terze (promotori) First mover (1995-2000) FINECO IWBank Interazione con rete di sportelli dei gruppi azionisti e accesso ATM full Webank Iniziative (2000-2010) CheBanca! ING DIRECT Rete propria di "filiali leggere" e accesso ATM full New entrants (2010-13) Widiba Hello bank! Modello ATM in corso di definizione Accesso ATM full Fonte: Company websites 17
Section 3 Il ruolo delle banche digitali in Italia Elementi distintivi delle banche digitali in Italia Focus sulla raccolta e i servizi ai privati Prodotti e servizi Impieghi Servizi Raccolta Prestiti Mutui Monetica Trading Diretta Indiretta Private Target di clientela Privati Affluent Retail Small Distribuzione prodotti di terzi Traders on-line Evoluzione a Banche digitali Imprese Mid Large 18
Section 3 Il ruolo delle banche digitali in Italia La struttura di attivo e passivo rispecchia l'offerta Bassi livelli di loan to deposit rispetto al sistema Loan to deposit ratio (impieghi / raccolta diretta) Benchmark banche commerciali "tradizionali" 80-100% Principalmente orientati verso lo sviluppo dell attività di raccolta 11% 4% 34% 37% Tale tendenza emerge soprattutto per gli operatori con modelli senza presenza di una rete fisica o interazione con la rete dell'azionista di riferimento IWBank FINECO Webank CheBanca! Fonte: Analisi su dati di bilancio 2013 19
Section 3 Il ruolo delle banche digitali in Italia Punto di debolezza: gli impieghi e le imprese La raccolta viene investita nelle banche e in titoli Composizione dell attivo (mix) Crediti vs banche Impieghi vs clientela Portafoglio titoli Altro Importanti fonti di funding per gli azionisti 8% 15% 74% ~90% 92% 28% 26% 13% 5% ~70% 57% 68% Basso livello di investimento della raccolta in attività creditizia verso la clientela La rete fisica (diretta e reti terze) potrebbero consentire di sviluppare l'attività creditizia IWBank FINECO Webank CheBanca! Fonte: Analisi e stime su dati di bilancio 2013 20
Section 3 Il ruolo delle banche digitali in Italia Spinta sulla raccolta indiretta (fondi e titoli) Le piattaforme "aperte" e le reti di promozione emergono come leva discriminante per lo sviluppo del risparmio gestito Gestito / indiretta Raccolta indiretta / totale raccolta 19% 63% 7% - Elevata penetrazione della raccolta indiretta, rispetto alla media delle banche Italiane (con punte elevate verso il comparto gestito nel caso di presenza di reti di promozione finanziaria) 35-50% 53% 71% 34% 6% Benchmark banche commerciali "tradizionali" IWBank FINECO Webank CheBanca! Fonte: Analisi su dati di bilancio 2013 21
Section 3 Il ruolo delle banche digitali in Italia con appeal anche verso i privati di fascia "alta" Il modello di Fineco ha attratto un numero elevato di clientela affluent / private (segmentazione comportamentale) FINECO 33% Clienti con TFA > 500 k con il sopraggiungere della crisi Fineco ha fatto una scelta di campo: quella di focalizzarsi sulla clientela affluent da 500 mila euro in su 898 67% Altri clienti Direttore Commerciale Rete Fineco Bank Clienti 2013 (# '000) Total financial assets (Mix %) Fonte: Bilancio 2013 Total Financial Assets = Raccolta diretta + raccolta indiretta (amministrato + gestito) 22
Section 3 Il ruolo delle banche digitali in Italia Per alcuni, forte incidenza del margine da servizi Effetti connessi al trading, raccolta indiretta e monetica Margine da servizi / totale ricavi Maggiore contributo del margine da servizi per i player nati come trader on-line, grazie alla spinta verso la raccolta indiretta e l'attività di trading 35-40% 43% 44% Benchmark banche commerciali "tradizionali" 19% 10% IWBank FINECO Webank CheBanca! Fonte: Analisi su dati di bilancio 2013 23
Section 3 Il ruolo delle banche digitali in Italia Modelli oggi diversificati in termini di marginalità Livelli di cost income e ritorno sul capitale investito Cost income e ROE 160% 140% 120% 100% ROE * 2% 26% 8% -10% 50% 0% -50% Benchmark banche commerciali (ex altri ricavi) 80% 60% 103% -100% 65-70% 40% 20% Cost income 0% 83% 56% 64% -150% -200% IWBank FINECO Webank CheBanca! Fonte: Analisi su dati di bilancio 2013 * ROE = Utile Netto / (PN Utile Netto) 24
Section 3 Il ruolo delle banche digitali in Italia Quale l'approccio dei grandi Gruppi Italiani? Strategie diversificate (offensive e difensive), in termini di offerta, canali, timing e scelte di brand Piattaforme e modelli di servizio on-line Banche digitali Gruppo Bancario Canale on-line per reti fisiche Canale on-line per reti private / promotori Modello di servizio indipendente Player on-line con canale diretto o a reti integrate Player on-line con reti di promotori Player on line puri (o quasi) Unicredit Unicredit - - - FINECO - Intesa SP Intesa Sanpaolo Banca Fideuram Superflash IPO - (2014) - - 2013-14 MPS - - - - PasKey Widiba Prevista Banco Popolare By Web - YouBanking - integrazione - - (2014) BPM Webank BPM - - - - UBI Private UBI Banca Qui UBI Investment - - - IWBank OPA + MedioBanca - - - CheBanca! - - DELISTING ING DIRECT (2012) ING - - - - - 2013-14 BNP-Paribas - - - - - Hello bank! Fonte: Company websites 25
Uno sguardo al futuro tra 5-10 anni 26
Section 4 Uno sguardo al futuro tra 5-10 anni Le prospettive per il futuro in Italia a 5-10 anni Attesa un'accelerazione dei livelli di penetrazione Evoluzione attesa a 5-10 anni 90% 80% 70% Penetrazione on-line banking 3 2025 "Selfbanking" 60% 2 50% 2020 40% 30% 20% 10% 2005 1 2009 2011 2013 2015 2017 "Online in diffusione" 0% 30% 40% 50% 60% 70% 80% 90% 100% Fonte: Stime su dati Eurostat "Multi-canale integrato" Penetrazione internet 27
Section 4 Uno sguardo al futuro tra 5-10 anni Effetti del percorso evolutivo per le reti di sportelli L'evoluzione è storicamente legata ad una razionalizzazione Stadi di evoluzione delle strategie di canale 1 2 3 On-line in diffusione Multicanale Self banking 90 80 70 60 50 40 Sportelli bancari ogni 100.000 abitanti 4-6 anni 5-7 anni Target IT PT ES DE AT FR BE LU L'aumento di diffusione dei canali digitali è strutturalmente legato ad una razionalizzazione delle reti fisiche 30 20 10 - IE 0% 10% 20% 30% 40% 50% 60% 70% 80% 90% Fonte: Analisi su dati Eurostat e BCE UK SE DK FI NL Utilizzo online banking 28
Section 4 Uno sguardo al futuro tra 5-10 anni In Italia, a livello di sistema è prevedibile una riduzione di sportelli del 40-50% entro 7-10 anni Stadi di evoluzione delle strategie di canale 1 2 3 On-line in diffusione Multicanale Self banking Sportelli bancari ogni 100.000 abitanti 90 80 70 60 50 40 30 20 10-2010 - 2013 2014-2020 2020-2025 2009 0% 10% 20% 30% 40% 50% 60% 70% 80% 90% Fonte: Stime su dati Eurostat e BCE 3-5 anni 2013 2017 2015 Riduzione del 15-20% a 3-5 anni 5-10 anni 2020 2022 Riduzione del 40-50% a 7-10 anni 2025 Il percorso di digitalizzazione comporterà una riduzione compresa tra il 40% e il 50% del numero di sportelli bancari in 7-10 anni Utilizzo online banking 29
Section 4 Uno sguardo al futuro tra 5-10 anni Il percorso verso modelli di business più "digitali" può abilitare un ritorno di marginalità e profittabilità Italia - OGGI Evoluzione al digitale 100% 90% ROE ~1-3% ROE ~10-12% DNB 80% 70% 60% 50% Cost income gap =~20%* NORDEA Handelsbanken Swedbank 40% 30% 20% Cost income 67% 14% 48% 18% SEB 10% 0% TC ratio Top 5 ITA Banche del Nord Europa Fonte: Analisi su dati di bilancio 2013 30
Section 4 Uno sguardo al futuro tra 5-10 anni Quali strategie per le banche commerciali? Riduzione delle reti, valorizzazione di asset e evoluzione ruoli Approccio tradizionale Approccio digitale Single Channel Multi-Channel Cross-Channel Omni-Channel Digital Identity Evoluzione verso il digitale?? Implicazioni industriali a 3-5 anni Prodotti e servizi: Nuovi prodotti e modelli di servizio, con progressivo trasferimento dell attività transazionale sui canali digitali Sportelli: Razionalizzazione e di versificazione del modelli di filiale e valorizzazione delle componenti Real Estate Risorse umane: Evoluzione dei ruoli di rete verso la consulenza 31
Focus transazionale Section 4 Uno sguardo al futuro tra 5-10 anni Quali possibili evoluzioni dei modelli di filiale? Modelli diversificati per contenuti relazionali e transazionali Filiali "self" automatiche Filiali complete One-stop banking Bank of America Self 24/7 Unicredit Filiali leggere In-store & corporate / community centers B A Flagship stores C D Focus su advisory San Diego State University U.S. Bancorp Assistenza relazionale Umpqua Bank 32
Section 4 Uno sguardo al futuro tra 5-10 anni In Italia, i grandi Gruppi hanno già avviato progetti specifici basati su nuovi concetti di filiale Unicredit...per rendere più piacevole la fruizione dei servizi offerti dalla banca Radicale innovazione del modello di presidio del territorio con Hub & Spoke in ogni micromercato Piano Industriale BPM 2012 BPM Cariparma La filiale del futuro? Incrocia l'innovazione tecnologica con la consulenza su misura per adeguarsi a un mondo in rapida trasformazione Fonte: Company websites 33
Section 4 Uno sguardo al futuro tra 5-10 anni Quali percorsi per le banche digitali a 5-10 anni? Polarizzazione tra specializzazioni e evoluzioni dei modelli Prodotti e servizi Impieghi Servizi Raccolta Prestiti Mutui Monetica Trading Diretta Indiretta Private Target di clientela Privati Imprese Affluent Retail Small Mid?? Ieri DOMANI Estensione del business tramite logiche multicanali (reti terze + call center + filiali leggere / flagship stores & shops / mobile)? OGGI Large 34
Section 4 Uno sguardo al futuro tra 5-10 anni Possibili trend "disruptive" per il settore? Evidenze dei Paesi più avanti sul crescente ruolo del mobile NORDEA Technology-driven development of banking business # mln 38 Transazioni in FILIALE 30 19 # mln Transazioni su MOBILE - 6 17 Nelle attività transazionali, il mobile ha raggiunto i livelli delle reti fisiche in soli 4 anni 2009 2011 2013 2009 2011 2013 Fonte: Financial plan 2013-2015 di Nordea 35
Section 4 Uno sguardo al futuro tra 5-10 anni Minacce ed opportunità da settori adiacenti Nelle attività transazionali l'accerchiamento è già iniziato! Social networks Facebank? Facebook Vodafone T-mobile Telco AT&T Amazon Retail & Consumer (B2C players) PayPal Banking Google Wallet Internet providers E-wallet Apple Samsung Mobile device producers 36
Section 4 Uno sguardo al futuro tra 5-10 anni Banking is just bits and bytes John Reed, 1980 CEO of Citibank Banking is essential, banks are not Bill Gates, 1994 CEO and co-founder of Microsoft 37
Section 4 Uno sguardo al futuro tra 5-10 anni Riferimenti e contatti Financial Services Strategy Digital Transformation Gianluigi Benetti Financial Services Strategy Leader +39 348 233 49 07 gianluigi.benetti@it.pwc.com Digital Transformation Team Andrea Correale Financial Services Strategy +39 347 226 93 59 andrea.correale@it.pwc.com 38
Section 4 Uno sguardo al futuro tra 5-10 anni Grazie 39