DOCUMENTO CONTENENTE LE INFORMAZIONI CHIAVE PER GLI INVESTITORI

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1 DOCUMENTO CONTENENTE LE INFORMAZIONI CHIAVE PER GLI INVESTITORI Il presente documento contiene le informazioni chiave per gli investitori di questo OICVM. Non si tratta di un documento di marketing. Le informazioni vengono fornite in base a quanto previsto dalle normative vigenti al fine di chiarire la natura di un investimento in questo fondo e i rischi ad esso associati. Le consigliamo di leggere il presente documento prima di decidere di effettuare un investimento. BG LONG TERM VALUE, UN SUBFONDO DE BOUSSARD & GAVAUDAN SICAV I-CLASS LU , USD BOUSSARD & GAVAUDAN ASSET MANAGEMENT, LP ( BGAM ) Strategia e obiettivi d'investimento Il Comparto è un OICVM feeder, che investirà almeno l'85% e fino al 100% del proprio patrimonio in quote di BG Long Term Value (l' OICVM master ) di classe (F). L'OICVM master è un Fondo Comune di Investimento (Fond Commun de Placement) istituito ai sensi delle leggi francesi e autorizzato dall'autorité des Marchés Financiers francese come OICVM. Il Comparto può detenere fino al 15% delle proprie attività in uno o più dei seguenti strumenti: attività liquide su base accessoria, strumenti finanziari derivati, che potranno essere utilizzati solo a fini di copertura. Si prevede che le prestazioni del Comparto siano simili a quelle dell'oicvm master, ma le prestazioni del Comparto e dell'oicvm master non saranno rigorosamente identiche. Si prevede che il 95% o più delle attività del Comparto saranno investite nell'oicvm master. Il Comparto non può investire più del 10% del proprio patrimonio netto in azioni o quote di altri OICVM o fondi comuni di investimento, ad eccezione dell'investimento nell'oicvm master. L'investimento del Comparto nell'oicvm master non ha alcuna conseguenza a livello fiscale in Lussemburgo. L'OICVM master mira a sovraperformare l'indice Dow Jones Eurostoxx 50 (total return) su un orizzonte di investimento consigliato di cinque anni. La politica di investimento si basa su una comprensione dettagliata dei fondamenti e delle dinamiche del settore relativi alle società in cui investe il portafoglio e si appoggia all'esperienza della società di gestione degli investimenti nel valutare e negoziare i propri strumenti quotati in borsa. L'OICVM master, la cui classificazione AMF è actions des pays de l Union Européenne investe sempre almeno il 60% del proprio patrimonio in uno o più mercati azionari di uno o più paesi dell'unione europea, compresi i mercati della zona euro. L'OICVM è inoltre idoneo al Plan d Epargne en Actions (PEA) e investe almeno il 75% del proprio patrimonio in azioni di paesi appartenenti all'unione europea. La preghiamo di ricordare che la strategia di investimento adottata può portare il team di gestione a: - investire in titoli a piccola e media capitalizzazione. Tali titoli possono rappresentare una parte consistente delle attività del fondo. - investire fino al 25% del patrimonio netto del fondo in obbligazioni societarie, in particolare in obbligazioni sub-investment grade, e in obbligazioni emesse da enti pubblici. - utilizzare strumenti derivati e derivati incorporati per ottenere un'esposizione di mercato sufficiente, oppure a fini di arbitraggio o di copertura. Le richieste di sottoscrizione e rimborso relative al Comparto vengono elaborate ogni giorno in modo centralizzato entro le ore 10:00 (ora di Lussemburgo) (fatta eccezione per alcuni giorni, come descritto nel prospetto). Tutti i proventi del fondo vengono reinvestiti. Le negoziazioni effettuate dall'oicvm master possono determinare una movimentazione costante del portafoglio. I costi aggiuntivi vengono addebitati dalla banca depositaria come spese di transazione. Nessuna spesa di transazione viene addebitata dalla società di gestione degli investimenti. Indicatore sintetico di rischio e rendimento dell'oicvm master Rendimenti normalmente più bassi Rischio inferiore Rendimenti normalmente più elevati Rischio maggiore I presenti dati si basano sulla volatilità dei risultati precedenti. I dati storici utilizzati per calcolare l'indicatore sintetico non possono costituire un'indicazione affidabile per il futuro profilo di rischio dell'oicvm master. La classe di rischio 6 dell'indicatore sintetico mette in evidenza l'esposizione dell'oicvm master ai mercati azionari europei. La possibilità di realizzare un guadagno superiore è inoltre associata al rischio di perdite maggiori. La classe di rischio 6 non protegge il capitale e può comportare una perdita di capitale per l'investitore. La classe di rischio 1 indica che il capitale è esposto ad un rischio inferiore, ma che i potenziali guadagni sono limitati; ciò non significa che l'investimento non comporti alcun rischio. Le performance passate non sono garanzia di rendimenti futuri. La classe di rischio di questo OICVM master non è garantita e potrebbe essere soggetta a variazioni nel corso del tempo. Rischi significativi dell'oicvm master non presi in considerazione da tale indicatore: - L'OICVM master può essere esposto al rischio di credito Il rischio di credito è il rischio di perdite relativo ad un portafoglio che detiene strumenti a reddito fisso emessi da enti del settore privato (obbligazioni e titoli di debito negoziabili). Tale rischio può comportare una certa volatilità del portafoglio, dal momento che la percezione del mercato relativa ad un aumento di tale rischio di credito per un determinato emittente del portafoglio si potrebbe tradurre in un allargamento degli spread, e quindi in - 1 -

2 una diminuzione del prezzo del titolo di debito di tale emittente. - L'OICVM master può essere esposto al rischio di sovraesposizione in quanto può utilizzare leve finanziarie per un valore complessivo fino a 2 volte superiore al suo valore patrimoniale netto. Tale rischio si traduce, nelle fasi ribassiste del mercato, in un valore patrimoniale netto che diminuisce più velocemente. Spese Le spese e le commissioni dovute vengono utilizzate per coprire i costi di gestione del comparto, compresi i costi di commercializzazione e distribuzione. Tali spese riducono il rendimento potenziale dell'investimento. La percentuale indicata rappresenta il valore massimo che può essere addebitato al suo capitale prima che venga investito nel fondo. Gli investitori possono conoscere la quota esatta relativa alle spese di sottoscrizione presso il proprio consulente o distributore. Commissioni di vendita Commissioni di rimborso Commissioni una tantum a carico degli investitori prima o dopo l'investimento 3% tasse incluse, non dovuta al Comparto Nessuna Com Commissioni annuali addebitate dall'oicvm 1.19% tasse incluse Commissioni addebitate dall'oicvm in determinate circostanze 15%, tasse incluse, della sovraperformance del comparto rispetto alle migliori performance comprese tra zero, il benchmark del fondo e il rendimento totale dell'indice Stoxx 600 nel periodo di riferimento Tali commissioni sono fornite a titolo indicativo dal momento. Le commissioni possono subire variazioni di anno in anno. Per ulteriori informazioni sulle commissioni, si prega di consultare le sezione Commissioni nel prospetto OICVM disponibile sul sito gavaudan.com. Le commissioni standard non comprendono le commissioni di performance o le spese di transazione, tranne nel caso di commissioni di sottoscrizione/rimborso pagate dall'oicvm quando acquista o vende quote di un altro OICVM. Le spese e le commissioni dovute vengono utilizzate per coprire i costi di gestione dell'oicvm, compresi i costi di commercializzazione e distribuzione. Tali spese riducono il rendimento potenziale dell'investimento. Nome della Banca Depositaria CACEIS Bank Luxembourg S.A Performance passate Il presente Fondo sarà lanciato il 12 agosto I dati disponibili non sono pertanto sufficienti a fornire informazioni utili circa i risultati ottenuti nel passato. Dove reperire ulteriori informazioni sull'oicvm Il prospetto completo dell'oicvm e le relazioni annuali e periodiche vengono spediti entro una settimana dal momento in cui l'investitore invia una richiesta scritta a Boussard & Gavaudan Asset Management, One Vine Street, Londra W1J OAH, Regno Unito. Per i dettagli sulla politica dei compensi adottata della società di gestione, consultare il sito: È possibile richiederne una copia gratuita presso la sede legale di Boussard & Gavaudan Asset Management. In che modo ottenere ulteriori informazioni, in particolare per quanto riguarda il valore patrimoniale netto Le informazioni sulle altre classi esistenti sono reperibili utilizzando le modalità descritte sopra. Tipologia di investitore Tutti gli investitori, esclusi i cittadini statunitensi. Informazioni utili Il fondo è idoneo al Plan Epargne en Actions (PEA) francese. Regime fiscale Boussard & Gavaudan Asset Management, pur consapevole delle proprie responsabilità, declina ogni responsabilità per le informazioni contenute nel presente documento, che potrebbero risultare fuorvianti, imprecise o errate rispetto alle corrispondenti parti del prospetto dell'oicvm. Il fondo è autorizzato e regolamentato dalla Commission de Surveillance du Secteur Financier in Lussemburgo. Boussard & Gavaudan Asset Management è autorizzata e regolamentata dalla Financial Conduct Authoriy nel Regno Unito. Le informazioni chiave per gli investitori contenute nel presente documento sono corrette e aggiornate al 12 febbraio 2018.

3 DOCUMENTO CONTENENTE LE INFORMAZIONI CHIAVE PER GLI INVESTITORI Il presente documento contiene le informazioni chiave per gli investitori di questo OICVM. Non si tratta di un documento di marketing. Le informazioni vengono fornite in base a quanto previsto dalle normative vigenti al fine di chiarire la natura di un investimento in questo fondo e i rischi ad esso associati. Le consigliamo di leggere il presente documento prima di decidere di effettuare un investimento. BG LONG TERM VALUE, UN SUBFONDO DE BOUSSARD & GAVAUDAN SICAV I-CLASS LU , GBP BOUSSARD & GAVAUDAN ASSET MANAGEMENT, LP ( BGAM ) Strategia e obiettivi d'investimento Il Comparto è un OICVM feeder, che investirà almeno l'85% e fino al 100% del proprio patrimonio in quote di BG Long Term Value (l' OICVM master ) di classe (F). L'OICVM master è un Fondo Comune di Investimento (Fond Commun de Placement) istituito ai sensi delle leggi francesi e autorizzato dall'autorité des Marchés Financiers francese come OICVM. Il Comparto può detenere fino al 15% delle proprie attività in uno o più dei seguenti strumenti: attività liquide su base accessoria, strumenti finanziari derivati, che potranno essere utilizzati solo a fini di copertura. Si prevede che le prestazioni del Comparto siano simili a quelle dell'oicvm master, ma le prestazioni del Comparto e dell'oicvm master non saranno rigorosamente identiche. Si prevede che il 95% o più delle attività del Comparto saranno investite nell'oicvm master. Il Comparto non può investire più del 10% del proprio patrimonio netto in azioni o quote di altri OICVM o fondi comuni di investimento, ad eccezione dell'investimento nell'oicvm master. L'investimento del Comparto nell'oicvm master non ha alcuna conseguenza a livello fiscale in Lussemburgo. L'OICVM master mira a sovraperformare l'indice Dow Jones Eurostoxx 50 (total return) su un orizzonte di investimento consigliato di cinque anni. La politica di investimento si basa su una comprensione dettagliata dei fondamenti e delle dinamiche del settore relativi alle società in cui investe il portafoglio e si appoggia all'esperienza della società di gestione degli investimenti nel valutare e negoziare i propri strumenti quotati in borsa. L'OICVM master, la cui classificazione AMF è actions des pays de l Union Européenne investe sempre almeno il 60% del proprio patrimonio in uno o più mercati azionari di uno o più paesi dell'unione europea, compresi i mercati della zona euro. L'OICVM è inoltre idoneo al Plan d Epargne en Actions (PEA) e investe almeno il 75% del proprio patrimonio in azioni di paesi appartenenti all'unione europea. La preghiamo di ricordare che la strategia di investimento adottata può portare il team di gestione a: - investire in titoli a piccola e media capitalizzazione. Tali titoli possono rappresentare una parte consistente delle attività del fondo. - investire fino al 25% del patrimonio netto del fondo in obbligazioni societarie, in particolare in obbligazioni sub-investment grade, e in obbligazioni emesse da enti pubblici. - utilizzare strumenti derivati e derivati incorporati per ottenere un'esposizione di mercato sufficiente, oppure a fini di arbitraggio o di copertura. Le richieste di sottoscrizione e rimborso relative al Comparto vengono elaborate ogni giorno in modo centralizzato entro le ore 10:00 (ora di Lussemburgo) (fatta eccezione per alcuni giorni, come descritto nel prospetto). Tutti i proventi del fondo vengono reinvestiti. Le negoziazioni effettuate dall'oicvm master possono determinare una movimentazione costante del portafoglio. I costi aggiuntivi vengono addebitati dalla banca depositaria come spese di transazione. Nessuna spesa di transazione viene addebitata dalla società di gestione degli investimenti. Indicatore sintetico di rischio e rendimento dell'oicvm master Rendimenti normalmente più bassi Rischio inferiore Rendimenti normalmente più elevati Rischio maggiore I presenti dati si basano sulla volatilità dei risultati precedenti. I dati storici utilizzati per calcolare l'indicatore sintetico non possono costituire un'indicazione affidabile per il futuro profilo di rischio dell'oicvm master. La classe di rischio 6 dell'indicatore sintetico mette in evidenza l'esposizione dell'oicvm master ai mercati azionari europei. La possibilità di realizzare un guadagno superiore è inoltre associata al rischio di perdite maggiori. La classe di rischio 6 non protegge il capitale e può comportare una perdita di capitale per l'investitore. La classe di rischio 1 indica che il capitale è esposto ad un rischio inferiore, ma che i potenziali guadagni sono limitati; ciò non significa che l'investimento non comporti alcun rischio. Le performance passate non sono garanzia di rendimenti futuri. La classe di rischio di questo OICVM master non è garantita e potrebbe essere soggetta a variazioni nel corso del tempo. Rischi significativi dell'oicvm master non presi in considerazione da tale indicatore: - L'OICVM master può essere esposto al rischio di credito Il rischio di credito è il rischio di perdite relativo ad un portafoglio che detiene strumenti a reddito fisso emessi da enti del settore privato (obbligazioni e titoli di debito negoziabili). Tale rischio può comportare una certa volatilità del portafoglio, dal momento che la percezione del mercato relativa ad un aumento di tale rischio di credito per un determinato emittente del portafoglio si potrebbe tradurre in un allargamento degli spread, e quindi in - 1 -

5 DOCUMENTO CONTENENTE LE INFORMAZIONI CHIAVE PER GLI INVESTITORI Il presente documento contiene le informazioni chiave per gli investitori di questo OICVM. Non si tratta di un documento di marketing. Le informazioni vengono fornite in base a quanto previsto dalle normative vigenti al fine di chiarire la natura di un investimento in questo fondo e i rischi ad esso associati. Le consigliamo di leggere il presente documento prima di decidere di effettuare un investimento. BG LONG TERM VALUE, UN SUBFONDO DE BOUSSARD & GAVAUDAN SICAV P-CLASS LU , EUR BOUSSARD & GAVAUDAN ASSET MANAGEMENT, LP ( BGAM ) Strategia e obiettivi d'investimento Il Comparto è un OICVM feeder, che investirà almeno l'85% e fino al 100% del proprio patrimonio in quote di BG Long Term Value (l' OICVM master ) di classe (F). L'OICVM master è un Fondo Comune di Investimento (Fond Commun de Placement) istituito ai sensi delle leggi francesi e autorizzato dall'autorité des Marchés Financiers francese come OICVM. Il Comparto può detenere fino al 15% delle proprie attività in uno o più dei seguenti strumenti: attività liquide su base accessoria, strumenti finanziari derivati, che potranno essere utilizzati solo a fini di copertura. Si prevede che le prestazioni del Comparto siano simili a quelle dell'oicvm master, ma le prestazioni del Comparto e dell'oicvm master non saranno rigorosamente identiche. Si prevede che il 95% o più delle attività del Comparto saranno investite nell'oicvm master. Il Comparto non può investire più del 10% del proprio patrimonio netto in azioni o quote di altri OICVM o fondi comuni di investimento, ad eccezione dell'investimento nell'oicvm master. L'investimento del Comparto nell'oicvm master non ha alcuna conseguenza a livello fiscale in Lussemburgo. L'OICVM master mira a sovraperformare l'indice Dow Jones Eurostoxx 50 (total return) su un orizzonte di investimento consigliato di cinque anni. La politica di investimento si basa su una comprensione dettagliata dei fondamenti e delle dinamiche del settore relativi alle società in cui investe il portafoglio e si appoggia all'esperienza della società di gestione degli investimenti nel valutare e negoziare i propri strumenti quotati in borsa. L'OICVM master, la cui classificazione AMF è actions des pays de l Union Européenne investe sempre almeno il 60% del proprio patrimonio in uno o più mercati azionari di uno o più paesi dell'unione europea, compresi i mercati della zona euro. L'OICVM è inoltre idoneo al Plan d Epargne en Actions (PEA) e investe almeno il 75% del proprio patrimonio in azioni di paesi appartenenti all'unione europea. La preghiamo di ricordare che la strategia di investimento adottata può portare il team di gestione a: - investire in titoli a piccola e media capitalizzazione. Tali titoli possono rappresentare una parte consistente delle attività del fondo. - investire fino al 25% del patrimonio netto del fondo in obbligazioni societarie, in particolare in obbligazioni sub-investment grade, e in obbligazioni emesse da enti pubblici. - utilizzare strumenti derivati e derivati incorporati per ottenere un'esposizione di mercato sufficiente, oppure a fini di arbitraggio o di copertura. Le richieste di sottoscrizione e rimborso relative al Comparto vengono elaborate ogni giorno in modo centralizzato entro le ore 10:00 (ora di Lussemburgo) (fatta eccezione per alcuni giorni, come descritto nel prospetto). Tutti i proventi del fondo vengono reinvestiti. Le negoziazioni effettuate dall'oicvm master possono determinare una movimentazione costante del portafoglio. I costi aggiuntivi vengono addebitati dalla banca depositaria come spese di transazione. Nessuna spesa di transazione viene addebitata dalla società di gestione degli investimenti. Indicatore sintetico di rischio e rendimento dell'oicvm master Rendimenti normalmente più bassi Rischio inferiore Rendimenti normalmente più elevati Rischio maggiore I presenti dati si basano sulla volatilità dei risultati precedenti. I dati storici utilizzati per calcolare l'indicatore sintetico non possono costituire un'indicazione affidabile per il futuro profilo di rischio dell'oicvm master. La classe di rischio 6 dell'indicatore sintetico mette in evidenza l'esposizione dell'oicvm master ai mercati azionari europei. La possibilità di realizzare un guadagno superiore è inoltre associata al rischio di perdite maggiori. La classe di rischio 6 non protegge il capitale e può comportare una perdita di capitale per l'investitore. La classe di rischio 1 indica che il capitale è esposto ad un rischio inferiore, ma che i potenziali guadagni sono limitati; ciò non significa che l'investimento non comporti alcun rischio. Le performance passate non sono garanzia di rendimenti futuri. La classe di rischio di questo OICVM master non è garantita e potrebbe essere soggetta a variazioni nel corso del tempo. Rischi significativi dell'oicvm master non presi in considerazione da tale indicatore: - L'OICVM master può essere esposto al rischio di credito Il rischio di credito è il rischio di perdite relativo ad un portafoglio che detiene strumenti a reddito fisso emessi da enti del settore privato (obbligazioni e titoli di debito negoziabili). Tale rischio può comportare una certa volatilità del portafoglio, dal momento che la percezione del mercato relativa ad un aumento di tale rischio di credito per un determinato emittente del portafoglio si potrebbe tradurre in un allargamento degli spread, e quindi in - 1 -

7 DOCUMENTO CONTENENTE LE INFORMAZIONI CHIAVE PER GLI INVESTITORI Il presente documento contiene le informazioni chiave per gli investitori di questo OICVM. Non si tratta di un documento di marketing. Le informazioni vengono fornite in base a quanto previsto dalle normative vigenti al fine di chiarire la natura di un investimento in questo fondo e i rischi ad esso associati. Le consigliamo di leggere il presente documento prima di decidere di effettuare un investimento. BG LONG TERM VALUE, UN SUBFONDO DE BOUSSARD & GAVAUDAN SICAV P-CLASS LU , USD BOUSSARD & GAVAUDAN ASSET MANAGEMENT, LP ( BGAM ) Strategia e obiettivi d'investimento Il Comparto è un OICVM feeder, che investirà almeno l'85% e fino al 100% del proprio patrimonio in quote di BG Long Term Value (l' OICVM master ) di classe (F). L'OICVM master è un Fondo Comune di Investimento (Fond Commun de Placement) istituito ai sensi delle leggi francesi e autorizzato dall'autorité des Marchés Financiers francese come OICVM. Il Comparto può detenere fino al 15% delle proprie attività in uno o più dei seguenti strumenti: attività liquide su base accessoria, strumenti finanziari derivati, che potranno essere utilizzati solo a fini di copertura. Si prevede che le prestazioni del Comparto siano simili a quelle dell'oicvm master, ma le prestazioni del Comparto e dell'oicvm master non saranno rigorosamente identiche. Si prevede che il 95% o più delle attività del Comparto saranno investite nell'oicvm master. Il Comparto non può investire più del 10% del proprio patrimonio netto in azioni o quote di altri OICVM o fondi comuni di investimento, ad eccezione dell'investimento nell'oicvm master. L'investimento del Comparto nell'oicvm master non ha alcuna conseguenza a livello fiscale in Lussemburgo. L'OICVM master mira a sovraperformare l'indice Dow Jones Eurostoxx 50 (total return) su un orizzonte di investimento consigliato di cinque anni. La politica di investimento si basa su una comprensione dettagliata dei fondamenti e delle dinamiche del settore relativi alle società in cui investe il portafoglio e si appoggia all'esperienza della società di gestione degli investimenti nel valutare e negoziare i propri strumenti quotati in borsa. L'OICVM master, la cui classificazione AMF è actions des pays de l Union Européenne investe sempre almeno il 60% del proprio patrimonio in uno o più mercati azionari di uno o più paesi dell'unione europea, compresi i mercati della zona euro. L'OICVM è inoltre idoneo al Plan d Epargne en Actions (PEA) e investe almeno il 75% del proprio patrimonio in azioni di paesi appartenenti all'unione europea. La preghiamo di ricordare che la strategia di investimento adottata può portare il team di gestione a: - investire in titoli a piccola e media capitalizzazione. Tali titoli possono rappresentare una parte consistente delle attività del fondo. - investire fino al 25% del patrimonio netto del fondo in obbligazioni societarie, in particolare in obbligazioni sub-investment grade, e in obbligazioni emesse da enti pubblici. - utilizzare strumenti derivati e derivati incorporati per ottenere un'esposizione di mercato sufficiente, oppure a fini di arbitraggio o di copertura. Le richieste di sottoscrizione e rimborso relative al Comparto vengono elaborate ogni giorno in modo centralizzato entro le ore 10:00 (ora di Lussemburgo) (fatta eccezione per alcuni giorni, come descritto nel prospetto). Tutti i proventi del fondo vengono reinvestiti. Le negoziazioni effettuate dall'oicvm master possono determinare una movimentazione costante del portafoglio. I costi aggiuntivi vengono addebitati dalla banca depositaria come spese di transazione. Nessuna spesa di transazione viene addebitata dalla società di gestione degli investimenti. Indicatore sintetico di rischio e rendimento dell'oicvm master Rendimenti normalmente più bassi Rischio inferiore Rendimenti normalmente più elevati Rischio maggiore I presenti dati si basano sulla volatilità dei risultati precedenti. I dati storici utilizzati per calcolare l'indicatore sintetico non possono costituire un'indicazione affidabile per il futuro profilo di rischio dell'oicvm master. La classe di rischio 6 dell'indicatore sintetico mette in evidenza l'esposizione dell'oicvm master ai mercati azionari europei. La possibilità di realizzare un guadagno superiore è inoltre associata al rischio di perdite maggiori. La classe di rischio 6 non protegge il capitale e può comportare una perdita di capitale per l'investitore. La classe di rischio 1 indica che il capitale è esposto ad un rischio inferiore, ma che i potenziali guadagni sono limitati; ciò non significa che l'investimento non comporti alcun rischio. Le performance passate non sono garanzia di rendimenti futuri. La classe di rischio di questo OICVM master non è garantita e potrebbe essere soggetta a variazioni nel corso del tempo. Rischi significativi dell'oicvm master non presi in considerazione da tale indicatore: - L'OICVM master può essere esposto al rischio di credito Il rischio di credito è il rischio di perdite relativo ad un portafoglio che detiene strumenti a reddito fisso emessi da enti del settore privato (obbligazioni e titoli di debito negoziabili). Tale rischio può comportare una certa volatilità del portafoglio, dal momento che la percezione del mercato relativa ad un aumento di tale rischio di credito per un determinato emittente del portafoglio si potrebbe tradurre in un allargamento degli spread, e quindi in - 1 -

9 DOCUMENTO CONTENENTE LE INFORMAZIONI CHIAVE PER GLI INVESTITORI Il presente documento contiene le informazioni chiave per gli investitori di questo OICVM. Non si tratta di un documento di marketing. Le informazioni vengono fornite in base a quanto previsto dalle normative vigenti al fine di chiarire la natura di un investimento in questo fondo e i rischi ad esso associati. Le consigliamo di leggere il presente documento prima di decidere di effettuare un investimento. BG LONG TERM VALUE, UN SUBFONDO DE BOUSSARD & GAVAUDAN SICAV P-CLASS LU , GBP BOUSSARD & GAVAUDAN ASSET MANAGEMENT, LP ( BGAM ) Strategia e obiettivi d'investimento Il Comparto è un OICVM feeder, che investirà almeno l'85% e fino al 100% del proprio patrimonio in quote di BG Long Term Value (l' OICVM master ) di classe (F). L'OICVM master è un Fondo Comune di Investimento (Fond Commun de Placement) istituito ai sensi delle leggi francesi e autorizzato dall'autorité des Marchés Financiers francese come OICVM. Il Comparto può detenere fino al 15% delle proprie attività in uno o più dei seguenti strumenti: attività liquide su base accessoria, strumenti finanziari derivati, che potranno essere utilizzati solo a fini di copertura. Si prevede che le prestazioni del Comparto siano simili a quelle dell'oicvm master, ma le prestazioni del Comparto e dell'oicvm master non saranno rigorosamente identiche. Si prevede che il 95% o più delle attività del Comparto saranno investite nell'oicvm master. Il Comparto non può investire più del 10% del proprio patrimonio netto in azioni o quote di altri OICVM o fondi comuni di investimento, ad eccezione dell'investimento nell'oicvm master. L'investimento del Comparto nell'oicvm master non ha alcuna conseguenza a livello fiscale in Lussemburgo. L'OICVM master mira a sovraperformare l'indice Dow Jones Eurostoxx 50 (total return) su un orizzonte di investimento consigliato di cinque anni. La politica di investimento si basa su una comprensione dettagliata dei fondamenti e delle dinamiche del settore relativi alle società in cui investe il portafoglio e si appoggia all'esperienza della società di gestione degli investimenti nel valutare e negoziare i propri strumenti quotati in borsa. L'OICVM master, la cui classificazione AMF è actions des pays de l Union Européenne investe sempre almeno il 60% del proprio patrimonio in uno o più mercati azionari di uno o più paesi dell'unione europea, compresi i mercati della zona euro. L'OICVM è inoltre idoneo al Plan d Epargne en Actions (PEA) e investe almeno il 75% del proprio patrimonio in azioni di paesi appartenenti all'unione europea. La preghiamo di ricordare che la strategia di investimento adottata può portare il team di gestione a: - investire in titoli a piccola e media capitalizzazione. Tali titoli possono rappresentare una parte consistente delle attività del fondo. - investire fino al 25% del patrimonio netto del fondo in obbligazioni societarie, in particolare in obbligazioni sub-investment grade, e in obbligazioni emesse da enti pubblici. - utilizzare strumenti derivati e derivati incorporati per ottenere un'esposizione di mercato sufficiente, oppure a fini di arbitraggio o di copertura. Le richieste di sottoscrizione e rimborso relative al Comparto vengono elaborate ogni giorno in modo centralizzato entro le ore 10:00 (ora di Lussemburgo) (fatta eccezione per alcuni giorni, come descritto nel prospetto). Tutti i proventi del fondo vengono reinvestiti. Le negoziazioni effettuate dall'oicvm master possono determinare una movimentazione costante del portafoglio. I costi aggiuntivi vengono addebitati dalla banca depositaria come spese di transazione. Nessuna spesa di transazione viene addebitata dalla società di gestione degli investimenti. Indicatore sintetico di rischio e rendimento dell'oicvm master Rendimenti normalmente più bassi Rischio inferiore Rendimenti normalmente più elevati Rischio maggiore I presenti dati si basano sulla volatilità dei risultati precedenti. I dati storici utilizzati per calcolare l'indicatore sintetico non possono costituire un'indicazione affidabile per il futuro profilo di rischio dell'oicvm master. La classe di rischio 6 dell'indicatore sintetico mette in evidenza l'esposizione dell'oicvm master ai mercati azionari europei. La possibilità di realizzare un guadagno superiore è inoltre associata al rischio di perdite maggiori. La classe di rischio 6 non protegge il capitale e può comportare una perdita di capitale per l'investitore. La classe di rischio 1 indica che il capitale è esposto ad un rischio inferiore, ma che i potenziali guadagni sono limitati; ciò non significa che l'investimento non comporti alcun rischio. Le performance passate non sono garanzia di rendimenti futuri. La classe di rischio di questo OICVM master non è garantita e potrebbe essere soggetta a variazioni nel corso del tempo. Rischi significativi dell'oicvm master non presi in considerazione da tale indicatore: - L'OICVM master può essere esposto al rischio di credito Il rischio di credito è il rischio di perdite relativo ad un portafoglio che detiene strumenti a reddito fisso emessi da enti del settore privato (obbligazioni e titoli di debito negoziabili). Tale rischio può comportare una certa volatilità del portafoglio, dal momento che la percezione del mercato relativa ad un aumento di tale rischio di credito per un determinato emittente del portafoglio si potrebbe tradurre in un allargamento degli spread, e quindi in - 1 -

11 DOCUMENTO CONTENENTE LE INFORMAZIONI CHIAVE PER GLI INVESTITORI Il presente documento contiene le informazioni chiave per gli investitori di questo OICVM. Non si tratta di un documento di marketing. Le informazioni vengono fornite in base a quanto previsto dalle normative vigenti al fine di chiarire la natura di un investimento in questo fondo e i rischi ad esso associati. Le consigliamo di leggere il presente documento prima di decidere di effettuare un investimento. BG LONG TERM VALUE, UN SUBFONDO DE BOUSSARD & GAVAUDAN SICAV R-CLASS LU , EUR BOUSSARD & GAVAUDAN ASSET MANAGEMENT, LP ( BGAM ) Strategia e obiettivi d'investimento Il Comparto è un OICVM feeder, che investirà almeno l'85% e fino al 100% del proprio patrimonio in quote di BG Long Term Value (l' OICVM master ) di classe (F). L'OICVM master è un Fondo Comune di Investimento (Fond Commun de Placement) istituito ai sensi delle leggi francesi e autorizzato dall'autorité des Marchés Financiers francese come OICVM. Il Comparto può detenere fino al 15% delle proprie attività in uno o più dei seguenti strumenti: attività liquide su base accessoria, strumenti finanziari derivati, che potranno essere utilizzati solo a fini di copertura. Si prevede che le prestazioni del Comparto siano simili a quelle dell'oicvm master, ma le prestazioni del Comparto e dell'oicvm master non saranno rigorosamente identiche. Si prevede che il 95% o più delle attività del Comparto saranno investite nell'oicvm master. Il Comparto non può investire più del 10% del proprio patrimonio netto in azioni o quote di altri OICVM o fondi comuni di investimento, ad eccezione dell'investimento nell'oicvm master. L'investimento del Comparto nell'oicvm master non ha alcuna conseguenza a livello fiscale in Lussemburgo. L'OICVM master mira a sovraperformare l'indice Dow Jones Eurostoxx 50 (total return) su un orizzonte di investimento consigliato di cinque anni. La politica di investimento si basa su una comprensione dettagliata dei fondamenti e delle dinamiche del settore relativi alle società in cui investe il portafoglio e si appoggia all'esperienza della società di gestione degli investimenti nel valutare e negoziare i propri strumenti quotati in borsa. L'OICVM master, la cui classificazione AMF è actions des pays de l Union Européenne investe sempre almeno il 60% del proprio patrimonio in uno o più mercati azionari di uno o più paesi dell'unione europea, compresi i mercati della zona euro. L'OICVM è inoltre idoneo al Plan d Epargne en Actions (PEA) e investe almeno il 75% del proprio patrimonio in azioni di paesi appartenenti all'unione europea. La preghiamo di ricordare che la strategia di investimento adottata può portare il team di gestione a: - investire in titoli a piccola e media capitalizzazione. Tali titoli possono rappresentare una parte consistente delle attività del fondo. - investire fino al 25% del patrimonio netto del fondo in obbligazioni societarie, in particolare in obbligazioni sub-investment grade, e in obbligazioni emesse da enti pubblici. - utilizzare strumenti derivati e derivati incorporati per ottenere un'esposizione di mercato sufficiente, oppure a fini di arbitraggio o di copertura. Le richieste di sottoscrizione e rimborso relative al Comparto vengono elaborate ogni giorno in modo centralizzato entro le ore 10:00 (ora di Lussemburgo) (fatta eccezione per alcuni giorni, come descritto nel prospetto). Tutti i proventi del fondo vengono reinvestiti. Le negoziazioni effettuate dall'oicvm master possono determinare una movimentazione costante del portafoglio. I costi aggiuntivi vengono addebitati dalla banca depositaria come spese di transazione. Nessuna spesa di transazione viene addebitata dalla società di gestione degli investimenti. Indicatore sintetico di rischio e rendimento dell'oicvm master Rendimenti normalmente più bassi Rischio inferiore Rendimenti normalmente più elevati Rischio maggiore I presenti dati si basano sulla volatilità dei risultati precedenti. I dati storici utilizzati per calcolare l'indicatore sintetico non possono costituire un'indicazione affidabile per il futuro profilo di rischio dell'oicvm master. La classe di rischio 6 dell'indicatore sintetico mette in evidenza l'esposizione dell'oicvm master ai mercati azionari europei. La possibilità di realizzare un guadagno superiore è inoltre associata al rischio di perdite maggiori. La classe di rischio 6 non protegge il capitale e può comportare una perdita di capitale per l'investitore. La classe di rischio 1 indica che il capitale è esposto ad un rischio inferiore, ma che i potenziali guadagni sono limitati; ciò non significa che l'investimento non comporti alcun rischio. Le performance passate non sono garanzia di rendimenti futuri. La classe di rischio di questo OICVM master non è garantita e potrebbe essere soggetta a variazioni nel corso del tempo. Rischi significativi dell'oicvm master non presi in considerazione da tale indicatore: - L'OICVM master può essere esposto al rischio di credito Il rischio di credito è il rischio di perdite relativo ad un portafoglio che detiene strumenti a reddito fisso emessi da enti del settore privato (obbligazioni e titoli di debito negoziabili). Tale rischio può comportare una certa volatilità del portafoglio, dal momento che la percezione del mercato relativa ad un aumento di tale rischio di credito per un determinato emittente del portafoglio si potrebbe tradurre in un allargamento degli spread, e quindi in - 1 -

12 una diminuzione del prezzo del titolo di debito di tale emittente. - L'OICVM master può essere esposto al rischio di sovraesposizione in quanto può utilizzare leve finanziarie per un valore complessivo fino a 2 volte superiore al suo valore patrimoniale netto. Tale rischio si traduce, nelle fasi ribassiste del mercato, in un valore patrimoniale netto che diminuisce più velocemente. Spese Le spese e le commissioni dovute vengono utilizzate per coprire i costi di gestione del comparto, compresi i costi di commercializzazione e distribuzione. Tali spese riducono il rendimento potenziale dell'investimento. La percentuale indicata rappresenta il valore massimo che può essere addebitato al suo capitale prima che venga investito nel fondo. Gli investitori possono conoscere la quota esatta relativa alle spese di sottoscrizione presso il proprio consulente o distributore. Commissioni di vendita Commissioni di rimborso Commissioni una tantum a carico degli investitori prima o dopo l'investimento 3% tasse incluse, non dovuta al Comparto Nessuna Com Commissioni annuali addebitate dall'oicvm 2.24% tasse incluse Commissioni addebitate dall'oicvm in determinate circostanze 15%, tasse incluse, della sovraperformance del comparto rispetto alle migliori performance comprese tra zero, il benchmark del fondo e il rendimento totale dell'indice Stoxx 600 nel periodo di riferimento Tali commissioni sono fornite a titolo indicativo dal momento. Le commissioni possono subire variazioni di anno in anno. Per ulteriori informazioni sulle commissioni, si prega di consultare le sezione Commissioni nel prospetto OICVM disponibile sul sito gavaudan.com. Le commissioni standard non comprendono le commissioni di performance o le spese di transazione, tranne nel caso di commissioni di sottoscrizione/rimborso pagate dall'oicvm quando acquista o vende quote di un altro OICVM. Le spese e le commissioni dovute vengono utilizzate per coprire i costi di gestione dell'oicvm, compresi i costi di commercializzazione e distribuzione. Tali spese riducono il rendimento potenziale dell'investimento. Performance passate Il presente Fondo sarà lanciato il 12 agosto Nome della Banca Depositaria CACEIS Bank Luxembourg S.A Dove reperire ulteriori informazioni sull'oicvm Il prospetto completo dell'oicvm e le relazioni annuali e periodiche vengono spediti entro una settimana dal momento in cui l'investitore invia una richiesta scritta a Boussard & Gavaudan Asset Management, One Vine Street, Londra W1J OAH, Regno Unito. Per i dettagli sulla politica dei compensi adottata della società di gestione, consultare il sito: È possibile richiederne una copia gratuita presso la sede legale di Boussard & Gavaudan Asset Management. In che modo ottenere ulteriori informazioni, in particolare per quanto riguarda il valore patrimoniale netto Le informazioni sulle altre classi esistenti sono reperibili utilizzando le modalità descritte sopra. Tipologia di investitore Tutti gli investitori, esclusi i cittadini statunitensi. Informazioni utili Il fondo è idoneo al Plan Epargne en Actions (PEA) francese. Regime fiscale Boussard & Gavaudan Asset Management, pur consapevole delle proprie responsabilità, declina ogni responsabilità per le informazioni contenute nel presente documento, che potrebbero risultare fuorvianti, imprecise o errate rispetto alle corrispondenti parti del prospetto dell'oicvm. Il fondo è autorizzato e regolamentato dalla Commission de Surveillance du Secteur Financier in Lussemburgo. Boussard & Gavaudan Asset Management è autorizzata e regolamentata dalla Financial Conduct Authoriy nel Regno Unito. Le informazioni chiave per gli investitori contenute nel presente documento sono corrette e aggiornate al 12 febbraio 2018.

13 DOCUMENTO CONTENENTE LE INFORMAZIONI CHIAVE PER GLI INVESTITORI Il presente documento contiene le informazioni chiave per gli investitori di questo OICVM. Non si tratta di un documento di marketing. Le informazioni vengono fornite in base a quanto previsto dalle normative vigenti al fine di chiarire la natura di un investimento in questo fondo e i rischi ad esso associati. Le consigliamo di leggere il presente documento prima di decidere di effettuare un investimento. BG LONG TERM VALUE, UN SUBFONDO DE BOUSSARD & GAVAUDAN SICAV R-CLASS LU , USD BOUSSARD & GAVAUDAN ASSET MANAGEMENT, LP ( BGAM ) Strategia e obiettivi d'investimento Il Comparto è un OICVM feeder, che investirà almeno l'85% e fino al 100% del proprio patrimonio in quote di BG Long Term Value (l' OICVM master ) di classe (F). L'OICVM master è un Fondo Comune di Investimento (Fond Commun de Placement) istituito ai sensi delle leggi francesi e autorizzato dall'autorité des Marchés Financiers francese come OICVM. Il Comparto può detenere fino al 15% delle proprie attività in uno o più dei seguenti strumenti: attività liquide su base accessoria, strumenti finanziari derivati, che potranno essere utilizzati solo a fini di copertura. Si prevede che le prestazioni del Comparto siano simili a quelle dell'oicvm master, ma le prestazioni del Comparto e dell'oicvm master non saranno rigorosamente identiche. Si prevede che il 95% o più delle attività del Comparto saranno investite nell'oicvm master. Il Comparto non può investire più del 10% del proprio patrimonio netto in azioni o quote di altri OICVM o fondi comuni di investimento, ad eccezione dell'investimento nell'oicvm master. L'investimento del Comparto nell'oicvm master non ha alcuna conseguenza a livello fiscale in Lussemburgo. L'OICVM master mira a sovraperformare l'indice Dow Jones Eurostoxx 50 (total return) su un orizzonte di investimento consigliato di cinque anni. La politica di investimento si basa su una comprensione dettagliata dei fondamenti e delle dinamiche del settore relativi alle società in cui investe il portafoglio e si appoggia all'esperienza della società di gestione degli investimenti nel valutare e negoziare i propri strumenti quotati in borsa. L'OICVM master, la cui classificazione AMF è actions des pays de l Union Européenne investe sempre almeno il 60% del proprio patrimonio in uno o più mercati azionari di uno o più paesi dell'unione europea, compresi i mercati della zona euro. L'OICVM è inoltre idoneo al Plan d Epargne en Actions (PEA) e investe almeno il 75% del proprio patrimonio in azioni di paesi appartenenti all'unione europea. La preghiamo di ricordare che la strategia di investimento adottata può portare il team di gestione a: - investire in titoli a piccola e media capitalizzazione. Tali titoli possono rappresentare una parte consistente delle attività del fondo. - investire fino al 25% del patrimonio netto del fondo in obbligazioni societarie, in particolare in obbligazioni sub-investment grade, e in obbligazioni emesse da enti pubblici. - utilizzare strumenti derivati e derivati incorporati per ottenere un'esposizione di mercato sufficiente, oppure a fini di arbitraggio o di copertura. Le richieste di sottoscrizione e rimborso relative al Comparto vengono elaborate ogni giorno in modo centralizzato entro le ore 10:00 (ora di Lussemburgo) (fatta eccezione per alcuni giorni, come descritto nel prospetto). Tutti i proventi del fondo vengono reinvestiti. Le negoziazioni effettuate dall'oicvm master possono determinare una movimentazione costante del portafoglio. I costi aggiuntivi vengono addebitati dalla banca depositaria come spese di transazione. Nessuna spesa di transazione viene addebitata dalla società di gestione degli investimenti. Indicatore sintetico di rischio e rendimento dell'oicvm master Rendimenti normalmente più bassi Rischio inferiore Rendimenti normalmente più elevati Rischio maggiore I presenti dati si basano sulla volatilità dei risultati precedenti. I dati storici utilizzati per calcolare l'indicatore sintetico non possono costituire un'indicazione affidabile per il futuro profilo di rischio dell'oicvm master. La classe di rischio 6 dell'indicatore sintetico mette in evidenza l'esposizione dell'oicvm master ai mercati azionari europei. La possibilità di realizzare un guadagno superiore è inoltre associata al rischio di perdite maggiori. La classe di rischio 6 non protegge il capitale e può comportare una perdita di capitale per l'investitore. La classe di rischio 1 indica che il capitale è esposto ad un rischio inferiore, ma che i potenziali guadagni sono limitati; ciò non significa che l'investimento non comporti alcun rischio. Le performance passate non sono garanzia di rendimenti futuri. La classe di rischio di questo OICVM master non è garantita e potrebbe essere soggetta a variazioni nel corso del tempo. Rischi significativi dell'oicvm master non presi in considerazione da tale indicatore: - L'OICVM master può essere esposto al rischio di credito Il rischio di credito è il rischio di perdite relativo ad un portafoglio che detiene strumenti a reddito fisso emessi da enti del settore privato (obbligazioni e titoli di debito negoziabili). Tale rischio può comportare una certa volatilità del portafoglio, dal momento che la percezione del mercato relativa ad un aumento di tale rischio di credito per un determinato emittente del portafoglio si potrebbe tradurre in un allargamento degli spread, e quindi in - 1 -

15 DOCUMENTO CONTENENTE LE INFORMAZIONI CHIAVE PER GLI INVESTITORI Il presente documento contiene le informazioni chiave per gli investitori di questo OICVM. Non si tratta di un documento di marketing. Le informazioni vengono fornite in base a quanto previsto dalle normative vigenti al fine di chiarire la natura di un investimento in questo fondo e i rischi ad esso associati. Le consigliamo di leggere il presente documento prima di decidere di effettuare un investimento. BG LONG TERM VALUE, UN SUBFONDO DE BOUSSARD & GAVAUDAN SICAV R-CLASS LU , GBP BOUSSARD & GAVAUDAN ASSET MANAGEMENT, LP ( BGAM ) Strategia e obiettivi d'investimento Il Comparto è un OICVM feeder, che investirà almeno l'85% e fino al 100% del proprio patrimonio in quote di BG Long Term Value (l' OICVM master ) di classe (F). L'OICVM master è un Fondo Comune di Investimento (Fond Commun de Placement) istituito ai sensi delle leggi francesi e autorizzato dall'autorité des Marchés Financiers francese come OICVM. Il Comparto può detenere fino al 15% delle proprie attività in uno o più dei seguenti strumenti: attività liquide su base accessoria, strumenti finanziari derivati, che potranno essere utilizzati solo a fini di copertura. Si prevede che le prestazioni del Comparto siano simili a quelle dell'oicvm master, ma le prestazioni del Comparto e dell'oicvm master non saranno rigorosamente identiche. Si prevede che il 95% o più delle attività del Comparto saranno investite nell'oicvm master. Il Comparto non può investire più del 10% del proprio patrimonio netto in azioni o quote di altri OICVM o fondi comuni di investimento, ad eccezione dell'investimento nell'oicvm master. L'investimento del Comparto nell'oicvm master non ha alcuna conseguenza a livello fiscale in Lussemburgo. L'OICVM master mira a sovraperformare l'indice Dow Jones Eurostoxx 50 (total return) su un orizzonte di investimento consigliato di cinque anni. La politica di investimento si basa su una comprensione dettagliata dei fondamenti e delle dinamiche del settore relativi alle società in cui investe il portafoglio e si appoggia all'esperienza della società di gestione degli investimenti nel valutare e negoziare i propri strumenti quotati in borsa. L'OICVM master, la cui classificazione AMF è actions des pays de l Union Européenne investe sempre almeno il 60% del proprio patrimonio in uno o più mercati azionari di uno o più paesi dell'unione europea, compresi i mercati della zona euro. L'OICVM è inoltre idoneo al Plan d Epargne en Actions (PEA) e investe almeno il 75% del proprio patrimonio in azioni di paesi appartenenti all'unione europea. La preghiamo di ricordare che la strategia di investimento adottata può portare il team di gestione a: - investire in titoli a piccola e media capitalizzazione. Tali titoli possono rappresentare una parte consistente delle attività del fondo. - investire fino al 25% del patrimonio netto del fondo in obbligazioni societarie, in particolare in obbligazioni sub-investment grade, e in obbligazioni emesse da enti pubblici. - utilizzare strumenti derivati e derivati incorporati per ottenere un'esposizione di mercato sufficiente, oppure a fini di arbitraggio o di copertura. Le richieste di sottoscrizione e rimborso relative al Comparto vengono elaborate ogni giorno in modo centralizzato entro le ore 10:00 (ora di Lussemburgo) (fatta eccezione per alcuni giorni, come descritto nel prospetto). Tutti i proventi del fondo vengono reinvestiti. Le negoziazioni effettuate dall'oicvm master possono determinare una movimentazione costante del portafoglio. I costi aggiuntivi vengono addebitati dalla banca depositaria come spese di transazione. Nessuna spesa di transazione viene addebitata dalla società di gestione degli investimenti. Indicatore sintetico di rischio e rendimento dell'oicvm master Rendimenti normalmente più bassi Rischio inferiore Rendimenti normalmente più elevati Rischio maggiore I presenti dati si basano sulla volatilità dei risultati precedenti. I dati storici utilizzati per calcolare l'indicatore sintetico non possono costituire un'indicazione affidabile per il futuro profilo di rischio dell'oicvm master. La classe di rischio 6 dell'indicatore sintetico mette in evidenza l'esposizione dell'oicvm master ai mercati azionari europei. La possibilità di realizzare un guadagno superiore è inoltre associata al rischio di perdite maggiori. La classe di rischio 6 non protegge il capitale e può comportare una perdita di capitale per l'investitore. La classe di rischio 1 indica che il capitale è esposto ad un rischio inferiore, ma che i potenziali guadagni sono limitati; ciò non significa che l'investimento non comporti alcun rischio. Le performance passate non sono garanzia di rendimenti futuri. La classe di rischio di questo OICVM master non è garantita e potrebbe essere soggetta a variazioni nel corso del tempo. Rischi significativi dell'oicvm master non presi in considerazione da tale indicatore: - L'OICVM master può essere esposto al rischio di credito Il rischio di credito è il rischio di perdite relativo ad un portafoglio che detiene strumenti a reddito fisso emessi da enti del settore privato (obbligazioni e titoli di debito negoziabili). Tale rischio può comportare una certa volatilità del portafoglio, dal momento che la percezione del mercato relativa ad un aumento di tale rischio di credito per un determinato emittente del portafoglio si potrebbe tradurre in un allargamento degli spread, e quindi in - 1 -

17 DOCUMENTO CONTENENTE LE INFORMAZIONI CHIAVE PER GLI INVESTITORI Il presente documento contiene le informazioni chiave per gli investitori di questo OICVM. Non si tratta di un documento di marketing. Le informazioni vengono fornite in base a quanto previsto dalle normative vigenti al fine di chiarire la natura di un investimento in questo fondo e i rischi ad esso associati. Le consigliamo di leggere il presente documento prima di decidere di effettuare un investimento. BG LONG TERM VALUE, UN SUBFONDO DE BOUSSARD & GAVAUDAN SICAV S-CLASS LU , EUR BOUSSARD & GAVAUDAN ASSET MANAGEMENT, LP ( BGAM ) Strategia e obiettivi d'investimento Il Comparto è un OICVM feeder, che investirà almeno l'85% e fino al 100% del proprio patrimonio in quote di BG Long Term Value (l' OICVM master ) di classe (F). L'OICVM master è un Fondo Comune di Investimento (Fond Commun de Placement) istituito ai sensi delle leggi francesi e autorizzato dall'autorité des Marchés Financiers francese come OICVM. Il Comparto può detenere fino al 15% delle proprie attività in uno o più dei seguenti strumenti: attività liquide su base accessoria, strumenti finanziari derivati, che potranno essere utilizzati solo a fini di copertura. Si prevede che le prestazioni del Comparto siano simili a quelle dell'oicvm master, ma le prestazioni del Comparto e dell'oicvm master non saranno rigorosamente identiche. Si prevede che il 95% o più delle attività del Comparto saranno investite nell'oicvm master. Il Comparto non può investire più del 10% del proprio patrimonio netto in azioni o quote di altri OICVM o fondi comuni di investimento, ad eccezione dell'investimento nell'oicvm master. L'investimento del Comparto nell'oicvm master non ha alcuna conseguenza a livello fiscale in Lussemburgo. L'OICVM master mira a sovraperformare l'indice Dow Jones Eurostoxx 50 (total return) su un orizzonte di investimento consigliato di cinque anni. La politica di investimento si basa su una comprensione dettagliata dei fondamenti e delle dinamiche del settore relativi alle società in cui investe il portafoglio e si appoggia all'esperienza della società di gestione degli investimenti nel valutare e negoziare i propri strumenti quotati in borsa. L'OICVM master, la cui classificazione AMF è actions des pays de l Union Européenne investe sempre almeno il 60% del proprio patrimonio in uno o più mercati azionari di uno o più paesi dell'unione europea, compresi i mercati della zona euro. L'OICVM è inoltre idoneo al Plan d Epargne en Actions (PEA) e investe almeno il 75% del proprio patrimonio in azioni di paesi appartenenti all'unione europea. La preghiamo di ricordare che la strategia di investimento adottata può portare il team di gestione a: - investire in titoli a piccola e media capitalizzazione. Tali titoli possono rappresentare una parte consistente delle attività del fondo. - investire fino al 25% del patrimonio netto del fondo in obbligazioni societarie, in particolare in obbligazioni sub-investment grade, e in obbligazioni emesse da enti pubblici. - utilizzare strumenti derivati e derivati incorporati per ottenere un'esposizione di mercato sufficiente, oppure a fini di arbitraggio o di copertura. Le richieste di sottoscrizione e rimborso relative al Comparto vengono elaborate ogni giorno in modo centralizzato entro le ore 10:00 (ora di Lussemburgo) (fatta eccezione per alcuni giorni, come descritto nel prospetto). Tutti i proventi del fondo vengono reinvestiti. Le negoziazioni effettuate dall'oicvm master possono determinare una movimentazione costante del portafoglio. I costi aggiuntivi vengono addebitati dalla banca depositaria come spese di transazione. Nessuna spesa di transazione viene addebitata dalla società di gestione degli investimenti. Indicatore sintetico di rischio e rendimento dell'oicvm master Rendimenti normalmente più bassi Rischio inferiore Rendimenti normalmente più elevati Rischio maggiore I presenti dati si basano sulla volatilità dei risultati precedenti. I dati storici utilizzati per calcolare l'indicatore sintetico non possono costituire un'indicazione affidabile per il futuro profilo di rischio dell'oicvm master. La classe di rischio 6 dell'indicatore sintetico mette in evidenza l'esposizione dell'oicvm master ai mercati azionari europei. La possibilità di realizzare un guadagno superiore è inoltre associata al rischio di perdite maggiori. La classe di rischio 6 non protegge il capitale e può comportare una perdita di capitale per l'investitore. La classe di rischio 1 indica che il capitale è esposto ad un rischio inferiore, ma che i potenziali guadagni sono limitati; ciò non significa che l'investimento non comporti alcun rischio. Le performance passate non sono garanzia di rendimenti futuri. La classe di rischio di questo OICVM master non è garantita e potrebbe essere soggetta a variazioni nel corso del tempo. Rischi significativi dell'oicvm master non presi in considerazione da tale indicatore: - L'OICVM master può essere esposto al rischio di credito Il rischio di credito è il rischio di perdite relativo ad un portafoglio che detiene strumenti a reddito fisso emessi da enti del settore privato (obbligazioni e titoli di debito negoziabili). Tale rischio può comportare una certa volatilità del portafoglio, dal momento che la percezione del mercato relativa ad un aumento di tale rischio di credito per un determinato emittente del portafoglio si potrebbe tradurre in un allargamento degli spread, e quindi in - 1 -

18 una diminuzione del prezzo del titolo di debito di tale emittente. - L'OICVM master può essere esposto al rischio di sovraesposizione in quanto può utilizzare leve finanziarie per un valore complessivo fino a 2 volte superiore al suo valore patrimoniale netto. Tale rischio si traduce, nelle fasi ribassiste del mercato, in un valore patrimoniale netto che diminuisce più velocemente. Spese Le spese e le commissioni dovute vengono utilizzate per coprire i costi di gestione del comparto, compresi i costi di commercializzazione e distribuzione. Tali spese riducono il rendimento potenziale dell'investimento. La percentuale indicata rappresenta il valore massimo che può essere addebitato al suo capitale prima che venga investito nel fondo. Gli investitori possono conoscere la quota esatta relativa alle spese di sottoscrizione presso il proprio consulente o distributore. Commissioni di vendita Commissioni di rimborso Commissioni una tantum a carico degli investitori prima o dopo l'investimento 3% tasse incluse, non dovuta al Comparto Nessuna Com Commissioni annuali addebitate dall'oicvm 0.74% tasse incluse Commissioni addebitate dall'oicvm in determinate circostanze N/A, tasse incluse, della sovraperformance del comparto rispetto alle migliori performance comprese tra zero, il benchmark del fondo e il rendimento totale dell'indice Stoxx 600 nel periodo di riferimento Tali commissioni sono fornite a titolo indicativo dal momento. Le commissioni possono subire variazioni di anno in anno. Per ulteriori informazioni sulle commissioni, si prega di consultare le sezione Commissioni nel prospetto OICVM disponibile sul sito gavaudan.com. Le commissioni standard non comprendono le commissioni di performance o le spese di transazione, tranne nel caso di commissioni di sottoscrizione/rimborso pagate dall'oicvm quando acquista o vende quote di un altro OICVM. Le spese e le commissioni dovute vengono utilizzate per coprire i costi di gestione dell'oicvm, compresi i costi di commercializzazione e distribuzione. Tali spese riducono il rendimento potenziale dell'investimento. Performance passate Il presente Fondo sarà lanciato il 12 agosto Nome della Banca Depositaria CACEIS Bank Luxembourg S.A Dove reperire ulteriori informazioni sull'oicvm Il prospetto completo dell'oicvm e le relazioni annuali e periodiche vengono spediti entro una settimana dal momento in cui l'investitore invia una richiesta scritta a Boussard & Gavaudan Asset Management, One Vine Street, Londra W1J OAH, Regno Unito. Per i dettagli sulla politica dei compensi adottata della società di gestione, consultare il sito: È possibile richiederne una copia gratuita presso la sede legale di Boussard & Gavaudan Asset Management. In che modo ottenere ulteriori informazioni, in particolare per quanto riguarda il valore patrimoniale netto Le informazioni sulle altre classi esistenti sono reperibili utilizzando le modalità descritte sopra. Tipologia di investitore Tutti gli investitori, esclusi i cittadini statunitensi. Informazioni utili Il fondo è idoneo al Plan Epargne en Actions (PEA) francese. Regime fiscale Boussard & Gavaudan Asset Management, pur consapevole delle proprie responsabilità, declina ogni responsabilità per le informazioni contenute nel presente documento, che potrebbero risultare fuorvianti, imprecise o errate rispetto alle corrispondenti parti del prospetto dell'oicvm. Il fondo è autorizzato e regolamentato dalla Commission de Surveillance du Secteur Financier in Lussemburgo. Boussard & Gavaudan Asset Management è autorizzata e regolamentata dalla Financial Conduct Authoriy nel Regno Unito. Le informazioni chiave per gli investitori contenute nel presente documento sono corrette e aggiornate al 12 febbraio 2018.

19 DOCUMENTO CONTENENTE LE INFORMAZIONI CHIAVE PER GLI INVESTITORI Il presente documento contiene le informazioni chiave per gli investitori di questo OICVM. Non si tratta di un documento di marketing. Le informazioni vengono fornite in base a quanto previsto dalle normative vigenti al fine di chiarire la natura di un investimento in questo fondo e i rischi ad esso associati. Le consigliamo di leggere il presente documento prima di decidere di effettuare un investimento. BG LONG TERM VALUE, UN SUBFONDO DE BOUSSARD & GAVAUDAN SICAV S-CLASS LU , USD BOUSSARD & GAVAUDAN ASSET MANAGEMENT, LP ( BGAM ) Strategia e obiettivi d'investimento Il Comparto è un OICVM feeder, che investirà almeno l'85% e fino al 100% del proprio patrimonio in quote di BG Long Term Value (l' OICVM master ) di classe (F). L'OICVM master è un Fondo Comune di Investimento (Fond Commun de Placement) istituito ai sensi delle leggi francesi e autorizzato dall'autorité des Marchés Financiers francese come OICVM. Il Comparto può detenere fino al 15% delle proprie attività in uno o più dei seguenti strumenti: attività liquide su base accessoria, strumenti finanziari derivati, che potranno essere utilizzati solo a fini di copertura. Si prevede che le prestazioni del Comparto siano simili a quelle dell'oicvm master, ma le prestazioni del Comparto e dell'oicvm master non saranno rigorosamente identiche. Si prevede che il 95% o più delle attività del Comparto saranno investite nell'oicvm master. Il Comparto non può investire più del 10% del proprio patrimonio netto in azioni o quote di altri OICVM o fondi comuni di investimento, ad eccezione dell'investimento nell'oicvm master. L'investimento del Comparto nell'oicvm master non ha alcuna conseguenza a livello fiscale in Lussemburgo. L'OICVM master mira a sovraperformare l'indice Dow Jones Eurostoxx 50 (total return) su un orizzonte di investimento consigliato di cinque anni. La politica di investimento si basa su una comprensione dettagliata dei fondamenti e delle dinamiche del settore relativi alle società in cui investe il portafoglio e si appoggia all'esperienza della società di gestione degli investimenti nel valutare e negoziare i propri strumenti quotati in borsa. L'OICVM master, la cui classificazione AMF è actions des pays de l Union Européenne investe sempre almeno il 60% del proprio patrimonio in uno o più mercati azionari di uno o più paesi dell'unione europea, compresi i mercati della zona euro. L'OICVM è inoltre idoneo al Plan d Epargne en Actions (PEA) e investe almeno il 75% del proprio patrimonio in azioni di paesi appartenenti all'unione europea. La preghiamo di ricordare che la strategia di investimento adottata può portare il team di gestione a: - investire in titoli a piccola e media capitalizzazione. Tali titoli possono rappresentare una parte consistente delle attività del fondo. - investire fino al 25% del patrimonio netto del fondo in obbligazioni societarie, in particolare in obbligazioni sub-investment grade, e in obbligazioni emesse da enti pubblici. - utilizzare strumenti derivati e derivati incorporati per ottenere un'esposizione di mercato sufficiente, oppure a fini di arbitraggio o di copertura. Le richieste di sottoscrizione e rimborso relative al Comparto vengono elaborate ogni giorno in modo centralizzato entro le ore 10:00 (ora di Lussemburgo) (fatta eccezione per alcuni giorni, come descritto nel prospetto). Tutti i proventi del fondo vengono reinvestiti. Le negoziazioni effettuate dall'oicvm master possono determinare una movimentazione costante del portafoglio. I costi aggiuntivi vengono addebitati dalla banca depositaria come spese di transazione. Nessuna spesa di transazione viene addebitata dalla società di gestione degli investimenti. Indicatore sintetico di rischio e rendimento dell'oicvm master Rendimenti normalmente più bassi Rischio inferiore Rendimenti normalmente più elevati Rischio maggiore I presenti dati si basano sulla volatilità dei risultati precedenti. I dati storici utilizzati per calcolare l'indicatore sintetico non possono costituire un'indicazione affidabile per il futuro profilo di rischio dell'oicvm master. La classe di rischio 6 dell'indicatore sintetico mette in evidenza l'esposizione dell'oicvm master ai mercati azionari europei. La possibilità di realizzare un guadagno superiore è inoltre associata al rischio di perdite maggiori. La classe di rischio 6 non protegge il capitale e può comportare una perdita di capitale per l'investitore. La classe di rischio 1 indica che il capitale è esposto ad un rischio inferiore, ma che i potenziali guadagni sono limitati; ciò non significa che l'investimento non comporti alcun rischio. Le performance passate non sono garanzia di rendimenti futuri. La classe di rischio di questo OICVM master non è garantita e potrebbe essere soggetta a variazioni nel corso del tempo. Rischi significativi dell'oicvm master non presi in considerazione da tale indicatore: - L'OICVM master può essere esposto al rischio di credito Il rischio di credito è il rischio di perdite relativo ad un portafoglio che detiene strumenti a reddito fisso emessi da enti del settore privato (obbligazioni e titoli di debito negoziabili). Tale rischio può comportare una certa volatilità del portafoglio, dal momento che la percezione del mercato relativa ad un aumento di tale rischio di credito per un determinato emittente del portafoglio si potrebbe tradurre in un allargamento degli spread, e quindi in - 1 -

20 una diminuzione del prezzo del titolo di debito di tale emittente. - L'OICVM master può essere esposto al rischio di sovraesposizione in quanto può utilizzare leve finanziarie per un valore complessivo fino a 2 volte superiore al suo valore patrimoniale netto. Tale rischio si traduce, nelle fasi ribassiste del mercato, in un valore patrimoniale netto che diminuisce più velocemente. Spese Le spese e le commissioni dovute vengono utilizzate per coprire i costi di gestione del comparto, compresi i costi di commercializzazione e distribuzione. Tali spese riducono il rendimento potenziale dell'investimento. La percentuale indicata rappresenta il valore massimo che può essere addebitato al suo capitale prima che venga investito nel fondo. Gli investitori possono conoscere la quota esatta relativa alle spese di sottoscrizione presso il proprio consulente o distributore. Commissioni di vendita Commissioni di rimborso Commissioni una tantum a carico degli investitori prima o dopo l'investimento 3% tasse incluse, non dovuta al Comparto Nessuna Com Commissioni annuali addebitate dall'oicvm 0.74% tasse incluse Commissioni addebitate dall'oicvm in determinate circostanze N/A, tasse incluse, della sovraperformance del comparto rispetto alle migliori performance comprese tra zero, il benchmark del fondo e il rendimento totale dell'indice Stoxx 600 nel periodo di riferimento Tali commissioni sono fornite a titolo indicativo dal momento. Le commissioni possono subire variazioni di anno in anno. Per ulteriori informazioni sulle commissioni, si prega di consultare le sezione Commissioni nel prospetto OICVM disponibile sul sito gavaudan.com. Le commissioni standard non comprendono le commissioni di performance o le spese di transazione, tranne nel caso di commissioni di sottoscrizione/rimborso pagate dall'oicvm quando acquista o vende quote di un altro OICVM. Le spese e le commissioni dovute vengono utilizzate per coprire i costi di gestione dell'oicvm, compresi i costi di commercializzazione e distribuzione. Tali spese riducono il rendimento potenziale dell'investimento. Nome della Banca Depositaria CACEIS Bank Luxembourg S.A Performance passate Il presente Fondo sarà lanciato il 12 agosto I dati disponibili non sono pertanto sufficienti a fornire informazioni utili circa i risultati ottenuti nel passato. Dove reperire ulteriori informazioni sull'oicvm Il prospetto completo dell'oicvm e le relazioni annuali e periodiche vengono spediti entro una settimana dal momento in cui l'investitore invia una richiesta scritta a Boussard & Gavaudan Asset Management, One Vine Street, Londra W1J OAH, Regno Unito. Per i dettagli sulla politica dei compensi adottata della società di gestione, consultare il sito: È possibile richiederne una copia gratuita presso la sede legale di Boussard & Gavaudan Asset Management. In che modo ottenere ulteriori informazioni, in particolare per quanto riguarda il valore patrimoniale netto Le informazioni sulle altre classi esistenti sono reperibili utilizzando le modalità descritte sopra. Tipologia di investitore Tutti gli investitori, esclusi i cittadini statunitensi. Informazioni utili Il fondo è idoneo al Plan Epargne en Actions (PEA) francese. Regime fiscale Boussard & Gavaudan Asset Management, pur consapevole delle proprie responsabilità, declina ogni responsabilità per le informazioni contenute nel presente documento, che potrebbero risultare fuorvianti, imprecise o errate rispetto alle corrispondenti parti del prospetto dell'oicvm. Il fondo è autorizzato e regolamentato dalla Commission de Surveillance du Secteur Financier in Lussemburgo. Boussard & Gavaudan Asset Management è autorizzata e regolamentata dalla Financial Conduct Authoriy nel Regno Unito. Le informazioni chiave per gli investitori contenute nel presente documento sono corrette e aggiornate al 12 febbraio 2018.

21 DOCUMENTO CONTENENTE LE INFORMAZIONI CHIAVE PER GLI INVESTITORI Il presente documento contiene le informazioni chiave per gli investitori di questo OICVM. Non si tratta di un documento di marketing. Le informazioni vengono fornite in base a quanto previsto dalle normative vigenti al fine di chiarire la natura di un investimento in questo fondo e i rischi ad esso associati. Le consigliamo di leggere il presente documento prima di decidere di effettuare un investimento. BG LONG TERM VALUE, UN SUBFONDO DE BOUSSARD & GAVAUDAN SICAV S-CLASS LU , GBP BOUSSARD & GAVAUDAN ASSET MANAGEMENT, LP ( BGAM ) Strategia e obiettivi d'investimento Il Comparto è un OICVM feeder, che investirà almeno l'85% e fino al 100% del proprio patrimonio in quote di BG Long Term Value (l' OICVM master ) di classe (F). L'OICVM master è un Fondo Comune di Investimento (Fond Commun de Placement) istituito ai sensi delle leggi francesi e autorizzato dall'autorité des Marchés Financiers francese come OICVM. Il Comparto può detenere fino al 15% delle proprie attività in uno o più dei seguenti strumenti: attività liquide su base accessoria, strumenti finanziari derivati, che potranno essere utilizzati solo a fini di copertura. Si prevede che le prestazioni del Comparto siano simili a quelle dell'oicvm master, ma le prestazioni del Comparto e dell'oicvm master non saranno rigorosamente identiche. Si prevede che il 95% o più delle attività del Comparto saranno investite nell'oicvm master. Il Comparto non può investire più del 10% del proprio patrimonio netto in azioni o quote di altri OICVM o fondi comuni di investimento, ad eccezione dell'investimento nell'oicvm master. L'investimento del Comparto nell'oicvm master non ha alcuna conseguenza a livello fiscale in Lussemburgo. L'OICVM master mira a sovraperformare l'indice Dow Jones Eurostoxx 50 (total return) su un orizzonte di investimento consigliato di cinque anni. La politica di investimento si basa su una comprensione dettagliata dei fondamenti e delle dinamiche del settore relativi alle società in cui investe il portafoglio e si appoggia all'esperienza della società di gestione degli investimenti nel valutare e negoziare i propri strumenti quotati in borsa. L'OICVM master, la cui classificazione AMF è actions des pays de l Union Européenne investe sempre almeno il 60% del proprio patrimonio in uno o più mercati azionari di uno o più paesi dell'unione europea, compresi i mercati della zona euro. L'OICVM è inoltre idoneo al Plan d Epargne en Actions (PEA) e investe almeno il 75% del proprio patrimonio in azioni di paesi appartenenti all'unione europea. La preghiamo di ricordare che la strategia di investimento adottata può portare il team di gestione a: - investire in titoli a piccola e media capitalizzazione. Tali titoli possono rappresentare una parte consistente delle attività del fondo. - investire fino al 25% del patrimonio netto del fondo in obbligazioni societarie, in particolare in obbligazioni sub-investment grade, e in obbligazioni emesse da enti pubblici. - utilizzare strumenti derivati e derivati incorporati per ottenere un'esposizione di mercato sufficiente, oppure a fini di arbitraggio o di copertura. Le richieste di sottoscrizione e rimborso relative al Comparto vengono elaborate ogni giorno in modo centralizzato entro le ore 10:00 (ora di Lussemburgo) (fatta eccezione per alcuni giorni, come descritto nel prospetto). Tutti i proventi del fondo vengono reinvestiti. Le negoziazioni effettuate dall'oicvm master possono determinare una movimentazione costante del portafoglio. I costi aggiuntivi vengono addebitati dalla banca depositaria come spese di transazione. Nessuna spesa di transazione viene addebitata dalla società di gestione degli investimenti. Indicatore sintetico di rischio e rendimento dell'oicvm master Rendimenti normalmente più bassi Rischio inferiore Rendimenti normalmente più elevati Rischio maggiore I presenti dati si basano sulla volatilità dei risultati precedenti. I dati storici utilizzati per calcolare l'indicatore sintetico non possono costituire un'indicazione affidabile per il futuro profilo di rischio dell'oicvm master. La classe di rischio 6 dell'indicatore sintetico mette in evidenza l'esposizione dell'oicvm master ai mercati azionari europei. La possibilità di realizzare un guadagno superiore è inoltre associata al rischio di perdite maggiori. La classe di rischio 6 non protegge il capitale e può comportare una perdita di capitale per l'investitore. La classe di rischio 1 indica che il capitale è esposto ad un rischio inferiore, ma che i potenziali guadagni sono limitati; ciò non significa che l'investimento non comporti alcun rischio. Le performance passate non sono garanzia di rendimenti futuri. La classe di rischio di questo OICVM master non è garantita e potrebbe essere soggetta a variazioni nel corso del tempo. Rischi significativi dell'oicvm master non presi in considerazione da tale indicatore: - L'OICVM master può essere esposto al rischio di credito Il rischio di credito è il rischio di perdite relativo ad un portafoglio che detiene strumenti a reddito fisso emessi da enti del settore privato (obbligazioni e titoli di debito negoziabili). Tale rischio può comportare una certa volatilità del portafoglio, dal momento che la percezione del mercato relativa ad un aumento di tale rischio di credito per un determinato emittente del portafoglio si potrebbe tradurre in un allargamento degli spread, e quindi in - 1 -

22 una diminuzione del prezzo del titolo di debito di tale emittente. - L'OICVM master può essere esposto al rischio di sovraesposizione in quanto può utilizzare leve finanziarie per un valore complessivo fino a 2 volte superiore al suo valore patrimoniale netto. Tale rischio si traduce, nelle fasi ribassiste del mercato, in un valore patrimoniale netto che diminuisce più velocemente. Spese Le spese e le commissioni dovute vengono utilizzate per coprire i costi di gestione del comparto, compresi i costi di commercializzazione e distribuzione. Tali spese riducono il rendimento potenziale dell'investimento. La percentuale indicata rappresenta il valore massimo che può essere addebitato al suo capitale prima che venga investito nel fondo. Gli investitori possono conoscere la quota esatta relativa alle spese di sottoscrizione presso il proprio consulente o distributore. Commissioni di vendita Commissioni di rimborso Commissioni una tantum a carico degli investitori prima o dopo l'investimento 3% tasse incluse, non dovuta al Comparto Nessuna Com Commissioni annuali addebitate dall'oicvm 0.74% tasse incluse Commissioni addebitate dall'oicvm in determinate circostanze N/A, tasse incluse, della sovraperformance del comparto rispetto alle migliori performance comprese tra zero, il benchmark del fondo e il rendimento totale dell'indice Stoxx 600 nel periodo di riferimento Tali commissioni sono fornite a titolo indicativo dal momento. Le commissioni possono subire variazioni di anno in anno. Per ulteriori informazioni sulle commissioni, si prega di consultare le sezione Commissioni nel prospetto OICVM disponibile sul sito gavaudan.com. Le commissioni standard non comprendono le commissioni di performance o le spese di transazione, tranne nel caso di commissioni di sottoscrizione/rimborso pagate dall'oicvm quando acquista o vende quote di un altro OICVM. Le spese e le commissioni dovute vengono utilizzate per coprire i costi di gestione dell'oicvm, compresi i costi di commercializzazione e distribuzione. Tali spese riducono il rendimento potenziale dell'investimento. Performance passate Il presente Fondo sarà lanciato il 12 agosto Nome della Banca Depositaria CACEIS Bank Luxembourg S.A Dove reperire ulteriori informazioni sull'oicvm Il prospetto completo dell'oicvm e le relazioni annuali e periodiche vengono spediti entro una settimana dal momento in cui l'investitore invia una richiesta scritta a Boussard & Gavaudan Asset Management, One Vine Street, Londra W1J OAH, Regno Unito. Per i dettagli sulla politica dei compensi adottata della società di gestione, consultare il sito: È possibile richiederne una copia gratuita presso la sede legale di Boussard & Gavaudan Asset Management. In che modo ottenere ulteriori informazioni, in particolare per quanto riguarda il valore patrimoniale netto Le informazioni sulle altre classi esistenti sono reperibili utilizzando le modalità descritte sopra. Tipologia di investitore Tutti gli investitori, esclusi i cittadini statunitensi. Informazioni utili Il fondo è idoneo al Plan Epargne en Actions (PEA) francese. Regime fiscale Boussard & Gavaudan Asset Management, pur consapevole delle proprie responsabilità, declina ogni responsabilità per le informazioni contenute nel presente documento, che potrebbero risultare fuorvianti, imprecise o errate rispetto alle corrispondenti parti del prospetto dell'oicvm. Il fondo è autorizzato e regolamentato dalla Commission de Surveillance du Secteur Financier in Lussemburgo. Boussard & Gavaudan Asset Management è autorizzata e regolamentata dalla Financial Conduct Authoriy nel Regno Unito. Le informazioni chiave per gli investitori contenute nel presente documento sono corrette e aggiornate al 12 febbraio 2018.

23 DOCUMENTO CONTENENTE LE INFORMAZIONI CHIAVE PER GLI INVESTITORI Il presente documento contiene le informazioni chiave per gli investitori di questo OICVM. Non si tratta di un documento di marketing. Le informazioni vengono fornite in base a quanto previsto dalle normative vigenti al fine di chiarire la natura di un investimento in questo fondo e i rischi ad esso associati. Le consigliamo di leggere il presente documento prima di decidere di effettuare un investimento. BG LONG TERM VALUE, UN SUBFONDO DE BOUSSARD & GAVAUDAN SICAV I1-CLASS LU , EUR BOUSSARD & GAVAUDAN ASSET MANAGEMENT, LP ( BGAM ) Strategia e obiettivi d'investimento Il Comparto è un OICVM feeder, che investirà almeno l'85% e fino al 100% del proprio patrimonio in quote di BG Long Term Value (l' OICVM master ) di classe (F). L'OICVM master è un Fondo Comune di Investimento (Fond Commun de Placement) istituito ai sensi delle leggi francesi e autorizzato dall'autorité des Marchés Financiers francese come OICVM. Il Comparto può detenere fino al 15% delle proprie attività in uno o più dei seguenti strumenti: attività liquide su base accessoria, strumenti finanziari derivati, che potranno essere utilizzati solo a fini di copertura. Si prevede che le prestazioni del Comparto siano simili a quelle dell'oicvm master, ma le prestazioni del Comparto e dell'oicvm master non saranno rigorosamente identiche. Si prevede che il 95% o più delle attività del Comparto saranno investite nell'oicvm master. Il Comparto non può investire più del 10% del proprio patrimonio netto in azioni o quote di altri OICVM o fondi comuni di investimento, ad eccezione dell'investimento nell'oicvm master. L'investimento del Comparto nell'oicvm master non ha alcuna conseguenza a livello fiscale in Lussemburgo. L'OICVM master mira a sovraperformare l'indice Dow Jones Eurostoxx 50 (total return) su un orizzonte di investimento consigliato di cinque anni. La politica di investimento si basa su una comprensione dettagliata dei fondamenti e delle dinamiche del settore relativi alle società in cui investe il portafoglio e si appoggia all'esperienza della società di gestione degli investimenti nel valutare e negoziare i propri strumenti quotati in borsa. L'OICVM master, la cui classificazione AMF è actions des pays de l Union Européenne investe sempre almeno il 60% del proprio patrimonio in uno o più mercati azionari di uno o più paesi dell'unione europea, compresi i mercati della zona euro. L'OICVM è inoltre idoneo al Plan d Epargne en Actions (PEA) e investe almeno il 75% del proprio patrimonio in azioni di paesi appartenenti all'unione europea. La preghiamo di ricordare che la strategia di investimento adottata può portare il team di gestione a: - investire in titoli a piccola e media capitalizzazione. Tali titoli possono rappresentare una parte consistente delle attività del fondo. - investire fino al 25% del patrimonio netto del fondo in obbligazioni societarie, in particolare in obbligazioni sub-investment grade, e in obbligazioni emesse da enti pubblici. - utilizzare strumenti derivati e derivati incorporati per ottenere un'esposizione di mercato sufficiente, oppure a fini di arbitraggio o di copertura. Le richieste di sottoscrizione e rimborso relative al Comparto vengono elaborate ogni giorno in modo centralizzato entro le ore 10:00 (ora di Lussemburgo) (fatta eccezione per alcuni giorni, come descritto nel prospetto). Tutti i proventi del fondo vengono reinvestiti. Le negoziazioni effettuate dall'oicvm master possono determinare una movimentazione costante del portafoglio. I costi aggiuntivi vengono addebitati dalla banca depositaria come spese di transazione. Nessuna spesa di transazione viene addebitata dalla società di gestione degli investimenti. Indicatore sintetico di rischio e rendimento dell'oicvm master Rendimenti normalmente più bassi Rischio inferiore Rendimenti normalmente più elevati Rischio maggiore I presenti dati si basano sulla volatilità dei risultati precedenti. I dati storici utilizzati per calcolare l'indicatore sintetico non possono costituire un'indicazione affidabile per il futuro profilo di rischio dell'oicvm master. La classe di rischio 6 dell'indicatore sintetico mette in evidenza l'esposizione dell'oicvm master ai mercati azionari europei. La possibilità di realizzare un guadagno superiore è inoltre associata al rischio di perdite maggiori. La classe di rischio 6 non protegge il capitale e può comportare una perdita di capitale per l'investitore. La classe di rischio 1 indica che il capitale è esposto ad un rischio inferiore, ma che i potenziali guadagni sono limitati; ciò non significa che l'investimento non comporti alcun rischio. Le performance passate non sono garanzia di rendimenti futuri. La classe di rischio di questo OICVM master non è garantita e potrebbe essere soggetta a variazioni nel corso del tempo. Rischi significativi dell'oicvm master non presi in considerazione da tale indicatore: - L'OICVM master può essere esposto al rischio di credito Il rischio di credito è il rischio di perdite relativo ad un portafoglio che detiene strumenti a reddito fisso emessi da enti del settore privato (obbligazioni e titoli di debito negoziabili). Tale rischio può comportare una certa volatilità del portafoglio, dal momento che la percezione del mercato relativa ad un aumento di tale rischio di credito per un determinato emittente del portafoglio si potrebbe tradurre in un allargamento degli spread, e quindi in - 1 -

25 DOCUMENTO CONTENENTE LE INFORMAZIONI CHIAVE PER GLI INVESTITORI Il presente documento contiene le informazioni chiave per gli investitori di questo OICVM. Non si tratta di un documento di marketing. Le informazioni vengono fornite in base a quanto previsto dalle normative vigenti al fine di chiarire la natura di un investimento in questo fondo e i rischi ad esso associati. Le consigliamo di leggere il presente documento prima di decidere di effettuare un investimento. BG LONG TERM VALUE, UN SUBFONDO DE BOUSSARD & GAVAUDAN SICAV I1-CLASS LU , USD BOUSSARD & GAVAUDAN ASSET MANAGEMENT, LP ( BGAM ) Strategia e obiettivi d'investimento Il Comparto è un OICVM feeder, che investirà almeno l'85% e fino al 100% del proprio patrimonio in quote di BG Long Term Value (l' OICVM master ) di classe (F). L'OICVM master è un Fondo Comune di Investimento (Fond Commun de Placement) istituito ai sensi delle leggi francesi e autorizzato dall'autorité des Marchés Financiers francese come OICVM. Il Comparto può detenere fino al 15% delle proprie attività in uno o più dei seguenti strumenti: attività liquide su base accessoria, strumenti finanziari derivati, che potranno essere utilizzati solo a fini di copertura. Si prevede che le prestazioni del Comparto siano simili a quelle dell'oicvm master, ma le prestazioni del Comparto e dell'oicvm master non saranno rigorosamente identiche. Si prevede che il 95% o più delle attività del Comparto saranno investite nell'oicvm master. Il Comparto non può investire più del 10% del proprio patrimonio netto in azioni o quote di altri OICVM o fondi comuni di investimento, ad eccezione dell'investimento nell'oicvm master. L'investimento del Comparto nell'oicvm master non ha alcuna conseguenza a livello fiscale in Lussemburgo. L'OICVM master mira a sovraperformare l'indice Dow Jones Eurostoxx 50 (total return) su un orizzonte di investimento consigliato di cinque anni. La politica di investimento si basa su una comprensione dettagliata dei fondamenti e delle dinamiche del settore relativi alle società in cui investe il portafoglio e si appoggia all'esperienza della società di gestione degli investimenti nel valutare e negoziare i propri strumenti quotati in borsa. L'OICVM master, la cui classificazione AMF è actions des pays de l Union Européenne investe sempre almeno il 60% del proprio patrimonio in uno o più mercati azionari di uno o più paesi dell'unione europea, compresi i mercati della zona euro. L'OICVM è inoltre idoneo al Plan d Epargne en Actions (PEA) e investe almeno il 75% del proprio patrimonio in azioni di paesi appartenenti all'unione europea. La preghiamo di ricordare che la strategia di investimento adottata può portare il team di gestione a: - investire in titoli a piccola e media capitalizzazione. Tali titoli possono rappresentare una parte consistente delle attività del fondo. - investire fino al 25% del patrimonio netto del fondo in obbligazioni societarie, in particolare in obbligazioni sub-investment grade, e in obbligazioni emesse da enti pubblici. - utilizzare strumenti derivati e derivati incorporati per ottenere un'esposizione di mercato sufficiente, oppure a fini di arbitraggio o di copertura. Le richieste di sottoscrizione e rimborso relative al Comparto vengono elaborate ogni giorno in modo centralizzato entro le ore 10:00 (ora di Lussemburgo) (fatta eccezione per alcuni giorni, come descritto nel prospetto). Tutti i proventi del fondo vengono reinvestiti. Le negoziazioni effettuate dall'oicvm master possono determinare una movimentazione costante del portafoglio. I costi aggiuntivi vengono addebitati dalla banca depositaria come spese di transazione. Nessuna spesa di transazione viene addebitata dalla società di gestione degli investimenti. Indicatore sintetico di rischio e rendimento dell'oicvm master Rendimenti normalmente più bassi Rischio inferiore Rendimenti normalmente più elevati Rischio maggiore I presenti dati si basano sulla volatilità dei risultati precedenti. I dati storici utilizzati per calcolare l'indicatore sintetico non possono costituire un'indicazione affidabile per il futuro profilo di rischio dell'oicvm master. La classe di rischio 6 dell'indicatore sintetico mette in evidenza l'esposizione dell'oicvm master ai mercati azionari europei. La possibilità di realizzare un guadagno superiore è inoltre associata al rischio di perdite maggiori. La classe di rischio 6 non protegge il capitale e può comportare una perdita di capitale per l'investitore. La classe di rischio 1 indica che il capitale è esposto ad un rischio inferiore, ma che i potenziali guadagni sono limitati; ciò non significa che l'investimento non comporti alcun rischio. Le performance passate non sono garanzia di rendimenti futuri. La classe di rischio di questo OICVM master non è garantita e potrebbe essere soggetta a variazioni nel corso del tempo. Rischi significativi dell'oicvm master non presi in considerazione da tale indicatore: - L'OICVM master può essere esposto al rischio di credito Il rischio di credito è il rischio di perdite relativo ad un portafoglio che detiene strumenti a reddito fisso emessi da enti del settore privato (obbligazioni e titoli di debito negoziabili). Tale rischio può comportare una certa volatilità del portafoglio, dal momento che la percezione del mercato relativa ad un aumento di tale rischio di credito per un determinato emittente del portafoglio si potrebbe tradurre in un allargamento degli spread, e quindi in - 1 -

27 DOCUMENTO CONTENENTE LE INFORMAZIONI CHIAVE PER GLI INVESTITORI Il presente documento contiene le informazioni chiave per gli investitori di questo OICVM. Non si tratta di un documento di marketing. Le informazioni vengono fornite in base a quanto previsto dalle normative vigenti al fine di chiarire la natura di un investimento in questo fondo e i rischi ad esso associati. Le consigliamo di leggere il presente documento prima di decidere di effettuare un investimento. BG LONG TERM VALUE, UN SUBFONDO DE BOUSSARD & GAVAUDAN SICAV I1-CLASS LU , GBP BOUSSARD & GAVAUDAN ASSET MANAGEMENT, LP ( BGAM ) Strategia e obiettivi d'investimento Il Comparto è un OICVM feeder, che investirà almeno l'85% e fino al 100% del proprio patrimonio in quote di BG Long Term Value (l' OICVM master ) di classe (F). L'OICVM master è un Fondo Comune di Investimento (Fond Commun de Placement) istituito ai sensi delle leggi francesi e autorizzato dall'autorité des Marchés Financiers francese come OICVM. Il Comparto può detenere fino al 15% delle proprie attività in uno o più dei seguenti strumenti: attività liquide su base accessoria, strumenti finanziari derivati, che potranno essere utilizzati solo a fini di copertura. Si prevede che le prestazioni del Comparto siano simili a quelle dell'oicvm master, ma le prestazioni del Comparto e dell'oicvm master non saranno rigorosamente identiche. Si prevede che il 95% o più delle attività del Comparto saranno investite nell'oicvm master. Il Comparto non può investire più del 10% del proprio patrimonio netto in azioni o quote di altri OICVM o fondi comuni di investimento, ad eccezione dell'investimento nell'oicvm master. L'investimento del Comparto nell'oicvm master non ha alcuna conseguenza a livello fiscale in Lussemburgo. L'OICVM master mira a sovraperformare l'indice Dow Jones Eurostoxx 50 (total return) su un orizzonte di investimento consigliato di cinque anni. La politica di investimento si basa su una comprensione dettagliata dei fondamenti e delle dinamiche del settore relativi alle società in cui investe il portafoglio e si appoggia all'esperienza della società di gestione degli investimenti nel valutare e negoziare i propri strumenti quotati in borsa. L'OICVM master, la cui classificazione AMF è actions des pays de l Union Européenne investe sempre almeno il 60% del proprio patrimonio in uno o più mercati azionari di uno o più paesi dell'unione europea, compresi i mercati della zona euro. L'OICVM è inoltre idoneo al Plan d Epargne en Actions (PEA) e investe almeno il 75% del proprio patrimonio in azioni di paesi appartenenti all'unione europea. La preghiamo di ricordare che la strategia di investimento adottata può portare il team di gestione a: - investire in titoli a piccola e media capitalizzazione. Tali titoli possono rappresentare una parte consistente delle attività del fondo. - investire fino al 25% del patrimonio netto del fondo in obbligazioni societarie, in particolare in obbligazioni sub-investment grade, e in obbligazioni emesse da enti pubblici. - utilizzare strumenti derivati e derivati incorporati per ottenere un'esposizione di mercato sufficiente, oppure a fini di arbitraggio o di copertura. Le richieste di sottoscrizione e rimborso relative al Comparto vengono elaborate ogni giorno in modo centralizzato entro le ore 10:00 (ora di Lussemburgo) (fatta eccezione per alcuni giorni, come descritto nel prospetto). Tutti i proventi del fondo vengono reinvestiti. Le negoziazioni effettuate dall'oicvm master possono determinare una movimentazione costante del portafoglio. I costi aggiuntivi vengono addebitati dalla banca depositaria come spese di transazione. Nessuna spesa di transazione viene addebitata dalla società di gestione degli investimenti. Indicatore sintetico di rischio e rendimento dell'oicvm master Rendimenti normalmente più bassi Rischio inferiore Rendimenti normalmente più elevati Rischio maggiore I presenti dati si basano sulla volatilità dei risultati precedenti. I dati storici utilizzati per calcolare l'indicatore sintetico non possono costituire un'indicazione affidabile per il futuro profilo di rischio dell'oicvm master. La classe di rischio 6 dell'indicatore sintetico mette in evidenza l'esposizione dell'oicvm master ai mercati azionari europei. La possibilità di realizzare un guadagno superiore è inoltre associata al rischio di perdite maggiori. La classe di rischio 6 non protegge il capitale e può comportare una perdita di capitale per l'investitore. La classe di rischio 1 indica che il capitale è esposto ad un rischio inferiore, ma che i potenziali guadagni sono limitati; ciò non significa che l'investimento non comporti alcun rischio. Le performance passate non sono garanzia di rendimenti futuri. La classe di rischio di questo OICVM master non è garantita e potrebbe essere soggetta a variazioni nel corso del tempo. Rischi significativi dell'oicvm master non presi in considerazione da tale indicatore: - L'OICVM master può essere esposto al rischio di credito Il rischio di credito è il rischio di perdite relativo ad un portafoglio che detiene strumenti a reddito fisso emessi da enti del settore privato (obbligazioni e titoli di debito negoziabili). Tale rischio può comportare una certa volatilità del portafoglio, dal momento che la percezione del mercato relativa ad un aumento di tale rischio di credito per un determinato emittente del portafoglio si potrebbe tradurre in un allargamento degli spread, e quindi in - 1 -

29 DOCUMENTO CONTENENTE LE INFORMAZIONI CHIAVE PER GLI INVESTITORI Il presente documento contiene le informazioni chiave per gli investitori di questo OICVM. Non si tratta di un documento di marketing. Le informazioni vengono fornite in base a quanto previsto dalle normative vigenti al fine di chiarire la natura di un investimento in questo fondo e i rischi ad esso associati. Le consigliamo di leggere il presente documento prima di decidere di effettuare un investimento. BG LONG TERM VALUE, UN SUBFONDO DE BOUSSARD & GAVAUDAN SICAV I-CLASS LU , EUR BOUSSARD & GAVAUDAN ASSET MANAGEMENT, LP ( BGAM ) Strategia e obiettivi d'investimento Il Comparto è un OICVM feeder, che investirà almeno l'85% e fino al 100% del proprio patrimonio in quote di BG Long Term Value (l' OICVM master ) di classe (F). L'OICVM master è un Fondo Comune di Investimento (Fond Commun de Placement) istituito ai sensi delle leggi francesi e autorizzato dall'autorité des Marchés Financiers francese come OICVM. Il Comparto può detenere fino al 15% delle proprie attività in uno o più dei seguenti strumenti: attività liquide su base accessoria, strumenti finanziari derivati, che potranno essere utilizzati solo a fini di copertura. Si prevede che le prestazioni del Comparto siano simili a quelle dell'oicvm master, ma le prestazioni del Comparto e dell'oicvm master non saranno rigorosamente identiche. Si prevede che il 95% o più delle attività del Comparto saranno investite nell'oicvm master. Il Comparto non può investire più del 10% del proprio patrimonio netto in azioni o quote di altri OICVM o fondi comuni di investimento, ad eccezione dell'investimento nell'oicvm master. L'investimento del Comparto nell'oicvm master non ha alcuna conseguenza a livello fiscale in Lussemburgo. L'OICVM master mira a sovraperformare l'indice Dow Jones Eurostoxx 50 (total return) su un orizzonte di investimento consigliato di cinque anni. La politica di investimento si basa su una comprensione dettagliata dei fondamenti e delle dinamiche del settore relativi alle società in cui investe il portafoglio e si appoggia all'esperienza della società di gestione degli investimenti nel valutare e negoziare i propri strumenti quotati in borsa. L'OICVM master, la cui classificazione AMF è actions des pays de l Union Européenne investe sempre almeno il 60% del proprio patrimonio in uno o più mercati azionari di uno o più paesi dell'unione europea, compresi i mercati della zona euro. L'OICVM è inoltre idoneo al Plan d Epargne en Actions (PEA) e investe almeno il 75% del proprio patrimonio in azioni di paesi appartenenti all'unione europea. La preghiamo di ricordare che la strategia di investimento adottata può portare il team di gestione a: - investire in titoli a piccola e media capitalizzazione. Tali titoli possono rappresentare una parte consistente delle attività del fondo. - investire fino al 25% del patrimonio netto del fondo in obbligazioni societarie, in particolare in obbligazioni sub-investment grade, e in obbligazioni emesse da enti pubblici. - utilizzare strumenti derivati e derivati incorporati per ottenere un'esposizione di mercato sufficiente, oppure a fini di arbitraggio o di copertura. Le richieste di sottoscrizione e rimborso relative al Comparto vengono elaborate ogni giorno in modo centralizzato entro le ore 10:00 (ora di Lussemburgo) (fatta eccezione per alcuni giorni, come descritto nel prospetto). Tutti i proventi del fondo vengono reinvestiti. Le negoziazioni effettuate dall'oicvm master possono determinare una movimentazione costante del portafoglio. I costi aggiuntivi vengono addebitati dalla banca depositaria come spese di transazione. Nessuna spesa di transazione viene addebitata dalla società di gestione degli investimenti. Indicatore sintetico di rischio e rendimento dell'oicvm master Rendimenti normalmente più bassi Rischio inferiore Rendimenti normalmente più elevati Rischio maggiore I presenti dati si basano sulla volatilità dei risultati precedenti. I dati storici utilizzati per calcolare l'indicatore sintetico non possono costituire un'indicazione affidabile per il futuro profilo di rischio dell'oicvm master. La classe di rischio 6 dell'indicatore sintetico mette in evidenza l'esposizione dell'oicvm master ai mercati azionari europei. La possibilità di realizzare un guadagno superiore è inoltre associata al rischio di perdite maggiori. La classe di rischio 6 non protegge il capitale e può comportare una perdita di capitale per l'investitore. La classe di rischio 1 indica che il capitale è esposto ad un rischio inferiore, ma che i potenziali guadagni sono limitati; ciò non significa che l'investimento non comporti alcun rischio. Le performance passate non sono garanzia di rendimenti futuri. La classe di rischio di questo OICVM master non è garantita e potrebbe essere soggetta a variazioni nel corso del tempo. Rischi significativi dell'oicvm master non presi in considerazione da tale indicatore: - L'OICVM master può essere esposto al rischio di credito Il rischio di credito è il rischio di perdite relativo ad un portafoglio che detiene strumenti a reddito fisso emessi da enti del settore privato (obbligazioni e titoli di debito negoziabili). Tale rischio può comportare una certa volatilità del portafoglio, dal momento che la percezione del mercato relativa ad un aumento di tale rischio di credito per un determinato emittente del portafoglio si potrebbe tradurre in un allargamento degli spread, e quindi in - 1 -

30 una diminuzione del prezzo del titolo di debito di tale emittente. - L'OICVM master può essere esposto al rischio di sovraesposizione in quanto può utilizzare leve finanziarie per un valore complessivo fino a 2 volte superiore al suo valore patrimoniale netto. Tale rischio si traduce, nelle fasi ribassiste del mercato, in un valore patrimoniale netto che diminuisce più velocemente. Spese Le spese e le commissioni dovute vengono utilizzate per coprire i costi di gestione del comparto, compresi i costi di commercializzazione e distribuzione. Tali spese riducono il rendimento potenziale dell'investimento. La percentuale indicata rappresenta il valore massimo che può essere addebitato al suo capitale prima che venga investito nel fondo. Gli investitori possono conoscere la quota esatta relativa alle spese di sottoscrizione presso il proprio consulente o distributore. Commissioni di vendita Commissioni di rimborso Commissioni una tantum a carico degli investitori prima o dopo l'investimento 3% tasse incluse, non dovuta al Comparto Nessuna Com Commissioni annuali addebitate dall'oicvm 1.19% tasse incluse Commissioni addebitate dall'oicvm in determinate circostanze 15%, tasse incluse, della sovraperformance del comparto rispetto alle migliori performance comprese tra zero, il benchmark del fondo e il rendimento totale dell'indice Stoxx 600 nel periodo di riferimento Tali commissioni sono fornite a titolo indicativo dal momento. Le commissioni possono subire variazioni di anno in anno. Per ulteriori informazioni sulle commissioni, si prega di consultare le sezione Commissioni nel prospetto OICVM disponibile sul sito gavaudan.com. Le commissioni standard non comprendono le commissioni di performance o le spese di transazione, tranne nel caso di commissioni di sottoscrizione/rimborso pagate dall'oicvm quando acquista o vende quote di un altro OICVM. Le spese e le commissioni dovute vengono utilizzate per coprire i costi di gestione dell'oicvm, compresi i costi di commercializzazione e distribuzione. Tali spese riducono il rendimento potenziale dell'investimento. Performance passate Il presente Fondo sarà lanciato il 12 agosto Nome della Banca Depositaria CACEIS Bank Luxembourg S.A Dove reperire ulteriori informazioni sull'oicvm Il prospetto completo dell'oicvm e le relazioni annuali e periodiche vengono spediti entro una settimana dal momento in cui l'investitore invia una richiesta scritta a Boussard & Gavaudan Asset Management, One Vine Street, Londra W1J OAH, Regno Unito. Per i dettagli sulla politica dei compensi adottata della società di gestione, consultare il sito: È possibile richiederne una copia gratuita presso la sede legale di Boussard & Gavaudan Asset Management. In che modo ottenere ulteriori informazioni, in particolare per quanto riguarda il valore patrimoniale netto Le informazioni sulle altre classi esistenti sono reperibili utilizzando le modalità descritte sopra. Tipologia di investitore Tutti gli investitori, esclusi i cittadini statunitensi. Informazioni utili Il fondo è idoneo al Plan Epargne en Actions (PEA) francese. Regime fiscale Boussard & Gavaudan Asset Management, pur consapevole delle proprie responsabilità, declina ogni responsabilità per le informazioni contenute nel presente documento, che potrebbero risultare fuorvianti, imprecise o errate rispetto alle corrispondenti parti del prospetto dell'oicvm. Il fondo è autorizzato e regolamentato dalla Commission de Surveillance du Secteur Financier in Lussemburgo. Boussard & Gavaudan Asset Management è autorizzata e regolamentata dalla Financial Conduct Authoriy nel Regno Unito. Le informazioni chiave per gli investitori contenute nel presente documento sono corrette e aggiornate al 12 febbraio 2018.

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