Informazioni chiave per gli investitori

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1 Informazioni chiave per gli investitori Il presente documento contiene le informazioni chiave in relazione a questo Fondo. Non si tratta di un documento promozionale. Le informazioni contenute nel presente documento, richieste dalla legge, hanno lo scopo di aiutarvi a capire la natura di questo Fondo e i rischi ad esso connessi. Si raccomanda di prenderne visione, in modo da operare una scelta informata in merito all'opportunità di investire. Eastern Europe Equities, un comparto di Classe: A, Categoria: X (Accumulazione) ISIN: LU Questa SICAV è gestita da BG FUND MANAGEMENT LUXEMBOURG S.A. Obiettivi e politica d'investimento Il Fondo mira a conseguire un aumento del valore dell'investimento nel lungo termine sovraperformando il suo parametro di riferimento. Il Fondo è gestito attivamente e la composizione del suo portafoglio può differire da quella del suo parametro di riferimento. Il Fondo investe essenzialmente in altri fondi investiti in titoli azionari di società quotate su una borsa valori in Polonia, Repubblica Ceca, Slovacchia, Slovenia, Ungheria, Russia o in qualsiasi altro paese dell'europa orientale. Il Fondo può utilizzare strumenti finanziari derivati con lo scopo di proteggere il suo portafoglio da fluttuazioni sfavorevoli di mercato o dei tassi di cambio. Il Fondo può ricorrere anche a contratti future con lo scopo di ridurre altri rischi o di generare maggiori profitti. Il Fondo è di tipo aperto. E' possibile chiedere il rimborso delle azioni del Fondo in qualsiasi giorno lavorativo del Lussemburgo. Questa categoria non effettua pagamenti di dividendi. Il parametro di riferimento è il 90% MSCI EM Europe 10/40 - Price Index in EUR + 10% JP Morgan Euro Cash 3M - Total Return Index in EUR. Profilo di rischio e di rendimento Rischio più basso, rendimenti potenzialmente più bassi Rischio più elevato, rendimenti potenzialmente più elevati Questo indicatore rappresenta la volatilità storica annuale del Fondo su un periodo di 5 anni. Ha lo scopo di aiutare gli investitori a comprendere le incertezze legate ai profitti ed alle perdite che potrebbero influire sul loro investimento. L'esposizione del Fondo ai mercati azionari emergenti e alle valute estere determina la sua classificazione in questa categoria. I dati storici, così come quelli utilizzati per calcolare l'indicatore sintetico, non costituiscono un'indicazione affidabile del profilo di rischio futuro del Fondo. La categoria di rischio associata al Fondo non è garantita e può cambiare nel tempo. L'appartenenza alla categoria di rischio più bassa non garantisce l'assenza di rischi. Il capitale investito inizialmente non è garantito. Altri rischi significativi non adeguatamente rilevati da questo indicatore includono i seguenti: Rischio di liquidità: Il Fondo investe in mercati che potrebbero essere colpiti da una diminuzione della liquidità. Tali condizioni di mercato possono riflettersi sui prezzi ai quali il gestore acquista e vende. Rischio di controparte: Il Fondo può realizzare perdite qualora una controparte non adempia al proprio obbligo contrattuale, in particolare nel caso di strumenti finanziari derivati negoziati su mercati non regolamentati (OTC). Rischio di concentrazione: Qualora gli investimenti del Fondo siano concentrati in una particolare società, il Fondo potrebbe subire perdite a causa di avverse circostanze che possano interessare la suddetta società. Rischio dei mercati emergenti: Le economie emergenti di norma presentano livelli superiori di rischio di investimento. Gli investimenti nei mercati emergenti sono presumibilmente soggetti a variazioni in valore e a problemi di negoziazione a causa di minore efficienza, regolamentazione o liquidità. Per maggiori informazioni sui rischi del Fondo, si rimanda alla relativa sezione del prospetto informativo.

2 Spese Le spese e commissioni a carico dell'investitore sono usate per coprire i costi di gestione del Fondo, inclusi quelli di commercializzazione e distribuzione delle azioni. Tali commissioni riducono la crescita potenziale dell'investimento. Commissioni una tantum prelevate prima o dopo l'investimento Commissione di sottoscrizione 3,00% Commissione di rimborso La percentuale indicata è l'importo massimo che può essere prelevato dall'investimento. Il vostro consulente finanziario o distributore potrà fornirvi informazioni sulle commissioni di sottoscrizione e rimborso associate. Commissioni prelevate dal Fondo in un anno Commissioni correnti 3,88% Commissioni prelevate dal Fondo a determinate condizioni specifiche Commissioni legate al rendimento: 0,007% del valore patrimoniale netto del Fondo per ogni variazione percentuale di rendimento ottenuta dal Fondo. 1,57% per l'ultimo esercizio del Fondo. Le commissioni di sottoscrizione e di rimborso indicate rappresentano le aliquote massime. In alcuni casi, le commissioni pagate possono essere inferiori. Le commissioni correnti si basano sulle commissioni dei 12 mesi precedenti, al 31 dicembre Tale percentuale può variare da un anno all altro. Sono escluse le commissioni legate al rendimento, ove applicabili, e i costi delle operazioni di portafoglio, ad eccezione degli oneri corrisposti alla Banca depositaria e delle commissioni di sottoscrizione/rimborso corrisposte a un organismo di investimento collettivo sottostante. Può essere addebitata una commissione di conversione massima del 1,00% del valore patrimoniale netto per azione da convertire. Per maggiori informazioni sulle commissioni del Fondo, si rimanda alle corrispondenti parti del prospetto informativo, disponibili sul sito internet Risultati ottenuti nel passato Risultati (%) A ,2 60,3 19,7 22,3 12,9 13,8 B -29,1-19,8-9,9-8,2-24,4-18,6-2,7-8,9 I risultati illustrati nel grafico non costituiscono un'indicazione affidabile circa i risultati futuri. I risultati annualizzati sono calcolati al netto di tutte le commissioni prelevate dal Fondo. Data di creazione del Fondo: 25 febbraio 2008 Data di lancio della categoria: 25 febbraio 2008 I risultati ottenuti nel passato sono stati calcolati in: Euro. Parametro di riferimento: 90% MSCI EM Europe 10/40 - Price Index in EUR + 10% JP Morgan Euro Cash 3M - Total Return Index in EUR Eastern Europe Equities A X Parametro di riferimento A: Fino al 2 giugno 2009 il parametro di riferimento era [70% MSCI EM Eastern Europe Price Index in USD convertito in EUR+ 30% JPM EURO CASH 3M - TOT RETURN IND in EUR] B: Fino al 4 novembre 2013, il parametro di riferimento era [90% MSCI EM Eastern Europe 10/40 - Price Index in USD convertito in EUR + 10% JP Morgan Euro Cash 3M - Total Return Index in EUR]. Informazioni pratiche Banca Depositaria: CACEIS Bank Luxembourg Il prospetto informativo e gli ultimi documenti legali informativi periodici, nonché qualsiasi altra informazione pratica, sono disponibili gratuitamente in inglese presso BG FUND MANAGEMENT LUXEMBOURG S.A., 5 Allée Scheffer, L-2520 Luxembourg, Granducato di Lussemburgo o tramite posta elettronica all'indirizzo info@bgfml.lu. Questa SICAV ha una struttura multicomparto. Gli attivi di ciascun comparto sono separati dagli altri comparti della SICAV. Il prospetto informativo fa riferimento a tutti i comparti della SICAV. La relazione annuale consolidata più recente della SICAV è disponibile anche presso la Società di gestione. Potete, in talune circostanze, convertire tutte o parte delle azioni di un comparto in azioni di uno o più comparti diversi. Le informazioni sulla corretta procedura di conversione sono riportate al Capitolo 12 del prospetto informativo. Il Fondo offre altre classi destinate alle categorie di investitori riportate nel prospetto informativo. In base al vostro regime fiscale, le eventuali plusvalenze e i redditi legati al possesso di azioni del Fondo possono essere soggetti a tassazione. Per maggiori informazioni al riguardo, vi consigliamo di rivolgervi al vostro consulente finanziario. Il valore patrimoniale netto e le informazioni concernenti la politica di remunerazione sono disponibili su semplice richiesta presso la Società di Gestione e sul sito BG FUND MANAGEMENT LUXEMBOURG S.A. può essere ritenuta responsabile esclusivamente sulla base delle dichiarazioni contenute nel presente documento che risultino fuorvianti, inesatte o incoerenti rispetto alle corrispondenti parti del prospetto informativo della SICAV. Il Fondo è autorizzato in Lussemburgo e regolamentato dalla Commission de Surveillance du Secteur Financier (CSSF). BG FUND MANAGEMENT LUXEMBOURG S.A. è autorizzata in Lussemburgo e regolamentata dalla Commission de Surveillance du Secteur Financier (CSSF). Le informazioni chiave per gli investitori qui riportate sono esatte alla data del 19 febbraio 2016.

3 Informazioni chiave per gli investitori Il presente documento contiene le informazioni chiave in relazione a questo Fondo. Non si tratta di un documento promozionale. Le informazioni contenute nel presente documento, richieste dalla legge, hanno lo scopo di aiutarvi a capire la natura di questo Fondo e i rischi ad esso connessi. Si raccomanda di prenderne visione, in modo da operare una scelta informata in merito all'opportunità di investire. T-Cube, un comparto di Classe: A, Categoria: X (Accumulazione) ISIN: LU Questa SICAV è gestita da BG FUND MANAGEMENT LUXEMBOURG S.A. Obiettivi e politica d'investimento Il Fondo mira a conseguire un aumento del valore dell'investimento nel lungo termine sovraperformando il suo parametro di riferimento. Il Fondo è gestito attivamente e la composizione del suo portafoglio può differire da quella del suo parametro di riferimento. Il Fondo investe essenzialmente in altri fondi investiti in titoli azionari di società che offrono un alto potenziale di crescita e quotate sulle principali borse valori. Il Fondo può utilizzare strumenti finanziari derivati con lo scopo di proteggere il suo portafoglio da fluttuazioni sfavorevoli di mercato o dei tassi di cambio. Il Fondo può ricorrere anche a contratti future con lo scopo di ridurre altri rischi o di generare maggiori profitti. Il Fondo è di tipo aperto. E' possibile chiedere il rimborso delle azioni del Fondo in qualsiasi giorno lavorativo del Lussemburgo. Questa categoria non effettua pagamenti di dividendi. Il parametro di riferimento è il 85% STOXX Europe Price Index in EUR + 15% JP Morgan Euro Cash 3M - Total Return Index in EUR. Profilo di rischio e di rendimento Rischio più basso, rendimenti potenzialmente più bassi Rischio più elevato, rendimenti potenzialmente più elevati Questo indicatore rappresenta la volatilità storica annuale del Fondo su un periodo di 5 anni. Ha lo scopo di aiutare gli investitori a comprendere le incertezze legate ai profitti ed alle perdite che potrebbero influire sul loro investimento. L'esposizione del Fondo ai mercati azionari e al rischio di valute estere determina la sua classificazione in questa categoria. I dati storici, così come quelli utilizzati per calcolare l'indicatore sintetico, non costituiscono un'indicazione affidabile del profilo di rischio futuro del Fondo. La categoria di rischio associata al Fondo non è garantita e può cambiare nel tempo. L'appartenenza alla categoria di rischio più bassa non garantisce l'assenza di rischi. Il capitale investito inizialmente non è garantito. Altri rischi significativi non adeguatamente rilevati da questo indicatore includono i seguenti: Rischio di controparte: Il Fondo può realizzare perdite qualora una controparte non adempia al proprio obbligo contrattuale, in particolare nel caso di strumenti finanziari derivati negoziati su mercati non regolamentati (OTC). Rischio di concentrazione: Qualora gli investimenti del Fondo siano concentrati in una particolare società, il Fondo potrebbe subire perdite a causa di avverse circostanze che possano interessare la suddetta società. Per maggiori informazioni sui rischi del Fondo, si rimanda alla relativa sezione del prospetto informativo.

4 Spese Le spese e commissioni a carico dell'investitore sono usate per coprire i costi di gestione del Fondo, inclusi quelli di commercializzazione e distribuzione delle azioni. Tali commissioni riducono la crescita potenziale dell'investimento. Commissioni una tantum prelevate prima o dopo l'investimento Commissione di sottoscrizione 3,00% Commissione di rimborso La percentuale indicata è l'importo massimo che può essere prelevato dall'investimento. Il vostro consulente finanziario o distributore potrà fornirvi informazioni sulle commissioni di sottoscrizione e rimborso associate. Commissioni prelevate dal Fondo in un anno Commissioni correnti 3,75% Commissioni prelevate dal Fondo a determinate condizioni specifiche Commissioni legate al rendimento: 0,007% del valore patrimoniale netto del Fondo per ogni variazione percentuale di rendimento ottenuta dal Fondo. 2,71% per l'ultimo esercizio del Fondo. Le commissioni di sottoscrizione e di rimborso indicate rappresentano le aliquote massime. In alcuni casi, le commissioni pagate possono essere inferiori. Le commissioni correnti si basano sulle commissioni dei 12 mesi precedenti, al 31 dicembre Tale percentuale può variare da un anno all altro. Sono escluse le commissioni legate al rendimento, ove applicabili, e i costi delle operazioni di portafoglio, ad eccezione degli oneri corrisposti alla Banca depositaria e delle commissioni di sottoscrizione/rimborso corrisposte a un organismo di investimento collettivo sottostante. Può essere addebitata una commissione di conversione massima del 1,00% del valore patrimoniale netto per azione da convertire. Per maggiori informazioni sulle commissioni del Fondo, si rimanda alle corrispondenti parti del prospetto informativo, disponibili sul sito internet Risultati ottenuti nel passato Risultati (%) A 27,0 24,1 13,4 8,4-19,6-10,2 7,1 13,0 16,8 14,7 12,1 3,8 8,2 6,9 I risultati illustrati nel grafico non costituiscono un'indicazione affidabile circa i risultati futuri. I risultati annualizzati sono calcolati al netto di tutte le commissioni prelevate dal Fondo. Data di creazione del Fondo: 25 febbraio 2008 Data di lancio della categoria: 25 febbraio 2008 I risultati ottenuti nel passato sono stati calcolati in: Euro. Parametro di riferimento: 85% STOXX Europe Price Index in EUR + 15% JP Morgan Euro Cash 3M - Total Return Index in EUR T-Cube A X Parametro di riferimento A: Fino al 2 giugno 2009 il parametro di riferimento era [30% JPM EURO CASH 3M - TOT RETURN IND in EUR + 70% STOXX EUROPE 600 E - PRICE INDEX in EUR] Informazioni pratiche Banca Depositaria: CACEIS Bank Luxembourg Il prospetto informativo e gli ultimi documenti legali informativi periodici, nonché qualsiasi altra informazione pratica, sono disponibili gratuitamente in inglese presso BG FUND MANAGEMENT LUXEMBOURG S.A., 5 Allée Scheffer, L-2520 Luxembourg, Granducato di Lussemburgo o tramite posta elettronica all'indirizzo info@bgfml.lu. Questa SICAV ha una struttura multicomparto. Gli attivi di ciascun comparto sono separati dagli altri comparti della SICAV. Il prospetto informativo fa riferimento a tutti i comparti della SICAV. La relazione annuale consolidata più recente della SICAV è disponibile anche presso la Società di gestione. Potete, in talune circostanze, convertire tutte o parte delle azioni di un comparto in azioni di uno o più comparti diversi. Le informazioni sulla corretta procedura di conversione sono riportate al Capitolo 12 del prospetto informativo. Il Fondo offre altre classi destinate alle categorie di investitori riportate nel prospetto informativo. In base al vostro regime fiscale, le eventuali plusvalenze e i redditi legati al possesso di azioni del Fondo possono essere soggetti a tassazione. Per maggiori informazioni al riguardo, vi consigliamo di rivolgervi al vostro consulente finanziario. Il valore patrimoniale netto e le informazioni concernenti la politica di remunerazione sono disponibili su semplice richiesta presso la Società di Gestione e sul sito BG FUND MANAGEMENT LUXEMBOURG S.A. può essere ritenuta responsabile esclusivamente sulla base delle dichiarazioni contenute nel presente documento che risultino fuorvianti, inesatte o incoerenti rispetto alle corrispondenti parti del prospetto informativo della SICAV. Il Fondo è autorizzato in Lussemburgo e regolamentato dalla Commission de Surveillance du Secteur Financier (CSSF). BG FUND MANAGEMENT LUXEMBOURG S.A. è autorizzata in Lussemburgo e regolamentata dalla Commission de Surveillance du Secteur Financier (CSSF). Le informazioni chiave per gli investitori qui riportate sono esatte alla data del 19 febbraio 2016.

5 Informazioni chiave per gli investitori Il presente documento contiene le informazioni chiave in relazione a questo Fondo. Non si tratta di un documento promozionale. Le informazioni contenute nel presente documento, richieste dalla legge, hanno lo scopo di aiutarvi a capire la natura di questo Fondo e i rischi ad esso connessi. Si raccomanda di prenderne visione, in modo da operare una scelta informata in merito all'opportunità di investire. Short Strategies, un comparto di Classe: A, Categoria: X (Accumulazione) ISIN: LU Questa SICAV è gestita da BG FUND MANAGEMENT LUXEMBOURG S.A. Obiettivi e politica d'investimento Il Fondo mira a conseguire un aumento del valore dell'investimento nel lungo termine tramite un'esposizione dinamica a strategie di investimento legate al rendimento inverso di mercati azionari senza alcun limite geografico e valutario. Una strategia d'investimento short si propone di catturare profitti in fasi di calo del mercato. Il Fondo non ha un parametro di riferimento. Il Fondo investe in un portafoglio diversificato di altri fondi, obbligazioni, titoli di debito a breve termine e in strumenti finanziari derivati su tutti i tipi di classi di attivi autorizzate. Il Fondo può investire in altri fondi investiti in azioni o in obbligazioni rispettivamente fino al 50% del suo patrimonio netto. Il Fondo può investire in altri fondi che adottano strategie d'investimento short o double short rispettivamente fino al 100% e al 30%. La sua esposizione indiretta netta ai mercati azionari globali, tra cui gli strumenti finanziari derivati, può variare da 0 a meno 100. Il Fondo può inoltre utilizzare strumenti finanziari derivati con lo scopo di proteggere il suo portafoglio da fluttuazioni sfavorevoli di mercato, del tasso d'interesse o dei tassi di cambio. Il Fondo è di tipo aperto. E' possibile chiedere il rimborso delle azioni del Fondo in qualsiasi giorno lavorativo del Lussemburgo. Questa categoria non effettua pagamenti di dividendi. Profilo di rischio e di rendimento Rischio più basso, rendimenti potenzialmente più bassi Rischio più elevato, rendimenti potenzialmente più elevati Questo indicatore rappresenta la volatilità storica annuale del Fondo su un periodo di 5 anni. Ha lo scopo di aiutare gli investitori a comprendere le incertezze legate ai profitti ed alle perdite che potrebbero influire sul loro investimento. L'esposizione diversificata del Fondo ai mercati azionari, ai rischi di tasso d'interesse, di credito e di valute estere determina la sua classificazione in questa categoria. I dati storici, così come quelli utilizzati per calcolare l'indicatore sintetico, non costituiscono un'indicazione affidabile del profilo di rischio futuro del Fondo. La categoria di rischio associata al Fondo non è garantita e può cambiare nel tempo. L'appartenenza alla categoria di rischio più bassa non garantisce l'assenza di rischi. Il capitale investito inizialmente non è garantito. Altri rischi significativi non adeguatamente rilevati da questo indicatore includono i seguenti: Rischio di credito: Il Fondo investe in titoli il cui merito creditizio potrebbe peggiorare; sussiste infatti il rischio che l'emittente possa non adempiere al proprio obbligo contrattuale. In caso di peggioramento del merito creditizio dell'emittente, il valore dei titoli legati a tale emittente potrebbe diminuire. Rischio di liquidità: Il Fondo investe in mercati che potrebbero essere colpiti da una diminuzione della liquidità. Tali condizioni di mercato possono riflettersi sui prezzi ai quali il gestore acquista e vende. Rischio di controparte: Il Fondo può realizzare perdite qualora una controparte non adempia al proprio obbligo contrattuale, in particolare nel caso di strumenti finanziari derivati negoziati su mercati non regolamentati (OTC). Rischio di concentrazione: Qualora gli investimenti del Fondo siano concentrati in una particolare società, il Fondo potrebbe subire perdite a causa di avverse circostanze che possano interessare la suddetta società. Per maggiori informazioni sui rischi del Fondo, si rimanda alla relativa sezione del prospetto informativo.

6 Spese Le spese e commissioni a carico dell'investitore sono usate per coprire i costi di gestione del Fondo, inclusi quelli di commercializzazione e distribuzione delle azioni. Tali commissioni riducono la crescita potenziale dell'investimento. Commissioni una tantum prelevate prima o dopo l'investimento Commissione di sottoscrizione 3,00% Commissione di rimborso La percentuale indicata è l'importo massimo che può essere prelevato dall'investimento. Il vostro consulente finanziario o distributore potrà fornirvi informazioni sulle commissioni di sottoscrizione e rimborso associate. Commissioni prelevate dal Fondo in un anno Commissioni correnti 2,78% Commissioni prelevate dal Fondo a determinate condizioni specifiche Commissioni legate al rendimento: 0,007% del valore patrimoniale netto del Fondo per ogni variazione percentuale di rendimento ottenuta dal Fondo. 0,45% per l'ultimo esercizio del Fondo. Le commissioni di sottoscrizione e di rimborso indicate rappresentano le aliquote massime. In alcuni casi, le commissioni pagate possono essere inferiori. Le commissioni correnti si basano sulle commissioni dei 12 mesi precedenti, al 31 dicembre Tale percentuale può variare da un anno all altro. Sono escluse le commissioni legate al rendimento, ove applicabili, e i costi delle operazioni di portafoglio, ad eccezione degli oneri corrisposti alla Banca depositaria e delle commissioni di sottoscrizione/rimborso corrisposte a un organismo di investimento collettivo sottostante. Può essere addebitata una commissione di conversione massima del 1,00% del valore patrimoniale netto per azione da convertire. Per maggiori informazioni sulle commissioni del Fondo, si rimanda alle corrispondenti parti del prospetto informativo, disponibili sul sito internet Risultati ottenuti nel passato Risultati (%) ,0 18,2 A 6,2 6,5-22,2-6,5-10,0-25,4-11,3-8,6 I risultati illustrati nel grafico non costituiscono un'indicazione affidabile circa i risultati futuri. I risultati annualizzati sono calcolati al netto di tutte le commissioni prelevate dal Fondo. Data di creazione del Fondo: 25 febbraio 2008 Data di lancio della categoria: 25 febbraio 2008 I risultati ottenuti nel passato sono stati calcolati in: Euro Short Strategies A X Parametro di riferimento A: La politica d'investimento è cambiata il 5 marzo 2012, in precedenza Il parametro di riferimento era il 60% STOXX Europe Price Index in EUR + 40% JP Morgan Euro Cash 3M - Total Return Index in EUR. Informazioni pratiche Banca Depositaria: CACEIS Bank Luxembourg Il prospetto informativo e gli ultimi documenti legali informativi periodici, nonché qualsiasi altra informazione pratica, sono disponibili gratuitamente in inglese presso BG FUND MANAGEMENT LUXEMBOURG S.A., 5 Allée Scheffer, L-2520 Luxembourg, Granducato di Lussemburgo o tramite posta elettronica all'indirizzo info@bgfml.lu. Questa SICAV ha una struttura multicomparto. Gli attivi di ciascun comparto sono separati dagli altri comparti della SICAV. Il prospetto informativo fa riferimento a tutti i comparti della SICAV. La relazione annuale consolidata più recente della SICAV è disponibile anche presso la Società di gestione. Potete, in talune circostanze, convertire tutte o parte delle azioni di un comparto in azioni di uno o più comparti diversi. Le informazioni sulla corretta procedura di conversione sono riportate al Capitolo 12 del prospetto informativo. Il Fondo offre altre classi destinate alle categorie di investitori riportate nel prospetto informativo. In base al vostro regime fiscale, le eventuali plusvalenze e i redditi legati al possesso di azioni del Fondo possono essere soggetti a tassazione. Per maggiori informazioni al riguardo, vi consigliamo di rivolgervi al vostro consulente finanziario. Il valore patrimoniale netto e le informazioni concernenti la politica di remunerazione sono disponibili su semplice richiesta presso la Società di Gestione e sul sito BG FUND MANAGEMENT LUXEMBOURG S.A. può essere ritenuta responsabile esclusivamente sulla base delle dichiarazioni contenute nel presente documento che risultino fuorvianti, inesatte o incoerenti rispetto alle corrispondenti parti del prospetto informativo della SICAV. Il Fondo è autorizzato in Lussemburgo e regolamentato dalla Commission de Surveillance du Secteur Financier (CSSF). BG FUND MANAGEMENT LUXEMBOURG S.A. è autorizzata in Lussemburgo e regolamentata dalla Commission de Surveillance du Secteur Financier (CSSF). Le informazioni chiave per gli investitori qui riportate sono esatte alla data del 19 febbraio 2016.

7 Informazioni chiave per gli investitori Il presente documento contiene le informazioni chiave in relazione a questo Fondo. Non si tratta di un documento promozionale. Le informazioni contenute nel presente documento, richieste dalla legge, hanno lo scopo di aiutarvi a capire la natura di questo Fondo e i rischi ad esso connessi. Si raccomanda di prenderne visione, in modo da operare una scelta informata in merito all'opportunità di investire. Global Dynamic, un comparto di Classe: A, Categoria: X (Accumulazione) ISIN: LU Questa SICAV è gestita da BG FUND MANAGEMENT LUXEMBOURG S.A. Obiettivi e politica d'investimento Il Fondo mira a conseguire un aumento del valore dell'investimento nel lungo termine sovraperformando il suo parametro di riferimento. Il Fondo è gestito attivamente e la composizione del suo portafoglio può differire da quella del suo parametro di riferimento. Il Fondo investe essenzialmente in altri fondi investiti in azioni o in obbligazioni dei principali mercati e valute di tutto il mondo. Gli investimenti in fondi azionari variano dal 70% al 100% del suo patrimonio netto. Il Fondo può utilizzare strumenti finanziari derivati con lo scopo di proteggere il suo portafoglio da fluttuazioni sfavorevoli di mercato, del tasso d'interesse o dei tassi di cambio. Il Fondo può ricorrere anche a contratti future con lo scopo di ridurre altri rischi o di generare maggiori profitti. Il Fondo è di tipo aperto. E' possibile chiedere il rimborso delle azioni del Fondo in qualsiasi giorno lavorativo del Lussemburgo. Questa categoria non effettua pagamenti di dividendi. Il parametro di riferimento è il 15% JP Morgan Euro Cash 3M - Total Return Index in EUR + 85% STOXX Europe Price Index in EUR. Profilo di rischio e di rendimento Rischio più basso, rendimenti potenzialmente più bassi Rischio più elevato, rendimenti potenzialmente più elevati Questo indicatore rappresenta la volatilità storica annuale del Fondo su un periodo di 5 anni. Ha lo scopo di aiutare gli investitori a comprendere le incertezze legate ai profitti ed alle perdite che potrebbero influire sul loro investimento. L'esposizione diversificata del Fondo ai mercati azionari, ai rischi di tasso d'interesse, di credito e di valute estere determina la sua classificazione in questa categoria. I dati storici, così come quelli utilizzati per calcolare l'indicatore sintetico, non costituiscono un'indicazione affidabile del profilo di rischio futuro del Fondo. La categoria di rischio associata al Fondo non è garantita e può cambiare nel tempo. L'appartenenza alla categoria di rischio più bassa non garantisce l'assenza di rischi. Il capitale investito inizialmente non è garantito. Altri rischi significativi non adeguatamente rilevati da questo indicatore includono i seguenti: Rischio di credito: Il Fondo investe in titoli il cui merito creditizio potrebbe peggiorare; sussiste infatti il rischio che l'emittente possa non adempiere al proprio obbligo contrattuale. In caso di peggioramento del merito creditizio dell'emittente, il valore dei titoli legati a tale emittente potrebbe diminuire. Rischio di liquidità: Il Fondo investe in mercati che potrebbero essere colpiti da una diminuzione della liquidità. Tali condizioni di mercato possono riflettersi sui prezzi ai quali il gestore acquista e vende. Rischio di controparte: Il Fondo può realizzare perdite qualora una controparte non adempia al proprio obbligo contrattuale, in particolare nel caso di strumenti finanziari derivati negoziati su mercati non regolamentati (OTC). Rischio di concentrazione: Qualora gli investimenti del Fondo siano concentrati in una particolare società, il Fondo potrebbe subire perdite a causa di avverse circostanze che possano interessare la suddetta società. Per maggiori informazioni sui rischi del Fondo, si rimanda alla relativa sezione del prospetto informativo.

8 Spese Le spese e commissioni a carico dell'investitore sono usate per coprire i costi di gestione del Fondo, inclusi quelli di commercializzazione e distribuzione delle azioni. Tali commissioni riducono la crescita potenziale dell'investimento. Commissioni una tantum prelevate prima o dopo l'investimento Commissione di sottoscrizione 3,00% Commissione di rimborso La percentuale indicata è l'importo massimo che può essere prelevato dall'investimento. Il vostro consulente finanziario o distributore potrà fornirvi informazioni sulle commissioni di sottoscrizione e rimborso associate. Commissioni prelevate dal Fondo in un anno Commissioni correnti 3,86% Commissioni prelevate dal Fondo a determinate condizioni specifiche Commissioni legate al rendimento: 0,007% del valore patrimoniale netto del Fondo per ogni variazione percentuale di rendimento ottenuta dal Fondo. 2,55% per l'ultimo esercizio del Fondo. Le commissioni di sottoscrizione e di rimborso indicate rappresentano le aliquote massime. In alcuni casi, le commissioni pagate possono essere inferiori. Le commissioni correnti si basano sulle commissioni dei 12 mesi precedenti, al 31 dicembre Tale percentuale può variare da un anno all altro. Sono escluse le commissioni legate al rendimento, ove applicabili, e i costi delle operazioni di portafoglio, ad eccezione degli oneri corrisposti alla Banca depositaria e delle commissioni di sottoscrizione/rimborso corrisposte a un organismo di investimento collettivo sottostante. Può essere addebitata una commissione di conversione massima del 1,00% del valore patrimoniale netto per azione da convertire. Per maggiori informazioni sulle commissioni del Fondo, si rimanda alle corrispondenti parti del prospetto informativo, disponibili sul sito internet Risultati ottenuti nel passato I risultati illustrati nel grafico non costituiscono un'indicazione affidabile circa i risultati futuri. Risultati (%) ,2 24,7 11,0 8,4-12,9-10,2 8,3 13,0 15,6 14,7 11,9 3,8 6,6 6,9 I risultati annualizzati sono calcolati al netto di tutte le commissioni prelevate dal Fondo. Data di creazione del Fondo: 25 febbraio 2008 Data di lancio della categoria: 25 febbraio 2008 I risultati ottenuti nel passato sono stati calcolati in: Euro. Parametro di riferimento: 15% JP Morgan Euro Cash 3M - Total Return Index in EUR + 85% STOXX Europe Price Index in EUR Global Dynamic A X Parametro di riferimento Informazioni pratiche Banca Depositaria: CACEIS Bank Luxembourg Il prospetto informativo e gli ultimi documenti legali informativi periodici, nonché qualsiasi altra informazione pratica, sono disponibili gratuitamente in inglese presso BG FUND MANAGEMENT LUXEMBOURG S.A., 5 Allée Scheffer, L-2520 Luxembourg, Granducato di Lussemburgo o tramite posta elettronica all'indirizzo info@bgfml.lu. Questa SICAV ha una struttura multicomparto. Gli attivi di ciascun comparto sono separati dagli altri comparti della SICAV. Il prospetto informativo fa riferimento a tutti i comparti della SICAV. La relazione annuale consolidata più recente della SICAV è disponibile anche presso la Società di gestione. Potete, in talune circostanze, convertire tutte o parte delle azioni di un comparto in azioni di uno o più comparti diversi. Le informazioni sulla corretta procedura di conversione sono riportate al Capitolo 12 del prospetto informativo. Il Fondo offre altre classi destinate alle categorie di investitori riportate nel prospetto informativo. In base al vostro regime fiscale, le eventuali plusvalenze e i redditi legati al possesso di azioni del Fondo possono essere soggetti a tassazione. Per maggiori informazioni al riguardo, vi consigliamo di rivolgervi al vostro consulente finanziario. Il valore patrimoniale netto e le informazioni concernenti la politica di remunerazione sono disponibili su semplice richiesta presso la Società di Gestione e sul sito BG FUND MANAGEMENT LUXEMBOURG S.A. può essere ritenuta responsabile esclusivamente sulla base delle dichiarazioni contenute nel presente documento che risultino fuorvianti, inesatte o incoerenti rispetto alle corrispondenti parti del prospetto informativo della SICAV. Il Fondo è autorizzato in Lussemburgo e regolamentato dalla Commission de Surveillance du Secteur Financier (CSSF). BG FUND MANAGEMENT LUXEMBOURG S.A. è autorizzata in Lussemburgo e regolamentata dalla Commission de Surveillance du Secteur Financier (CSSF). Le informazioni chiave per gli investitori qui riportate sono esatte alla data del 19 febbraio 2016.

9 Informazioni chiave per gli investitori Il presente documento contiene le informazioni chiave in relazione a questo Fondo. Non si tratta di un documento promozionale. Le informazioni contenute nel presente documento, richieste dalla legge, hanno lo scopo di aiutarvi a capire la natura di questo Fondo e i rischi ad esso connessi. Si raccomanda di prenderne visione, in modo da operare una scelta informata in merito all'opportunità di investire. ARC, un comparto di Classe: A, Categoria: X (Accumulazione) ISIN: LU Questa SICAV è gestita da BG FUND MANAGEMENT LUXEMBOURG S.A. Obiettivi e politica d'investimento Il Fondo mira a conseguire un aumento del valore dell'investimento pari all'indice EURIBOR 3M + 1,5% annuo nell'arco di un periodo d'investimento minimo di 6 anni. Il Fondo non ha un parametro di riferimento. Il Fondo potrebbe non essere appropriato se prevedete di ritirare il vostro denaro entro 6 anni. Il Fondo investe principalmente in un portafoglio diversificato di obbligazioni di qualità e fra il 10% ed il 70% del suo patrimonio netto in altri fondi. Le obbligazioni di qualità hanno un rating pari almeno a BBB- (Standard & Poor's e Fitch) o a Baa3 (Moody's). Gli altri fondi investono esclusivamente in titoli azionari di società quotate sui principali mercati o che adottano una strategia bilanciata tra investimenti obbligazionari e azionari. Gli investimenti in fondi di tipo chiuso ammissibili possono essere meno liquidi e non rappresentano più del 10% del suo patrimonio netto. Il Fondo può utilizzare strumenti finanziari derivati con lo scopo di proteggere il suo portafoglio da fluttuazioni sfavorevoli di mercato, del tasso d'interesse o dei tassi di cambio. Il Fondo può ricorrere anche a contratti future con lo scopo di ridurre altri rischi o di generare maggiori profitti. Il Fondo è di tipo aperto. E' possibile chiedere il rimborso delle azioni del Fondo in qualsiasi giorno lavorativo del Lussemburgo. Questa categoria non effettua pagamenti di dividendi. Profilo di rischio e di rendimento Rischio più basso, rendimenti potenzialmente più bassi Rischio più elevato, rendimenti potenzialmente più elevati Questo indicatore rappresenta la volatilità storica annuale del Fondo su un periodo di 5 anni. Ha lo scopo di aiutare gli investitori a comprendere le incertezze legate ai profitti ed alle perdite che potrebbero influire sul loro investimento. L'esposizione diversificata del Fondo ai mercati azionari, ai rischi di tasso d'interesse, di credito e di valute estere determina la sua classificazione in questa categoria. I dati storici, così come quelli utilizzati per calcolare l'indicatore sintetico, non costituiscono un'indicazione affidabile del profilo di rischio futuro del Fondo. La categoria di rischio associata al Fondo non è garantita e può cambiare nel tempo. L'appartenenza alla categoria di rischio più bassa non garantisce l'assenza di rischi. Il capitale investito inizialmente non è garantito. Altri rischi significativi non adeguatamente rilevati da questo indicatore includono i seguenti: Rischio di credito: Il Fondo investe in titoli il cui merito creditizio potrebbe peggiorare; sussiste infatti il rischio che l'emittente possa non adempiere al proprio obbligo contrattuale. In caso di peggioramento del merito creditizio dell'emittente, il valore dei titoli legati a tale emittente potrebbe diminuire. Rischio di liquidità: Il Fondo investe in mercati che potrebbero essere colpiti da una diminuzione della liquidità. Tali condizioni di mercato possono riflettersi sui prezzi ai quali il gestore acquista e vende. Rischio di controparte: Il Fondo può realizzare perdite qualora una controparte non adempia al proprio obbligo contrattuale, in particolare nel caso di strumenti finanziari derivati negoziati su mercati non regolamentati (OTC). Rischio di concentrazione: Qualora gli investimenti del Fondo siano concentrati in una particolare società, il Fondo potrebbe subire perdite a causa di avverse circostanze che possano interessare la suddetta società. Per maggiori informazioni sui rischi del Fondo, si rimanda alla relativa sezione del prospetto informativo.

10 Spese Le spese e commissioni a carico dell'investitore sono usate per coprire i costi di gestione del Fondo, inclusi quelli di commercializzazione e distribuzione delle azioni. Tali commissioni riducono la crescita potenziale dell'investimento. Commissioni una tantum prelevate prima o dopo l'investimento Commissione di sottoscrizione 3,00% Commissione di rimborso La percentuale indicata è l'importo massimo che può essere prelevato dall'investimento. Il vostro consulente finanziario o distributore potrà fornirvi informazioni sulle commissioni di sottoscrizione e rimborso associate. Commissioni prelevate dal Fondo in un anno Commissioni correnti 3,30% Commissioni prelevate dal Fondo a determinate condizioni specifiche Commissioni legate al rendimento: 0,007% del valore patrimoniale netto del Fondo per ogni variazione percentuale di rendimento ottenuta dal Fondo. 0,59% per l'ultimo esercizio del Fondo. Le commissioni di sottoscrizione e di rimborso indicate rappresentano le aliquote massime. In alcuni casi, le commissioni pagate possono essere inferiori. Le commissioni correnti si basano sulle commissioni dei 12 mesi precedenti, al 31 dicembre Tale percentuale può variare da un anno all altro. Sono escluse le commissioni legate al rendimento, ove applicabili, e i costi delle operazioni di portafoglio, ad eccezione degli oneri corrisposti alla Banca depositaria e delle commissioni di sottoscrizione/rimborso corrisposte a un organismo di investimento collettivo sottostante. Può essere addebitata una commissione di conversione massima del 1,00% del valore patrimoniale netto per azione da convertire. Per maggiori informazioni sulle commissioni del Fondo, si rimanda alle corrispondenti parti del prospetto informativo, disponibili sul sito internet Risultati ottenuti nel passato I risultati illustrati nel grafico non costituiscono un'indicazione affidabile circa i risultati futuri. Risultati (%) ,2 2,2-6,4 8,2 0,8 3,0 3,6 I risultati annualizzati sono calcolati al netto di tutte le commissioni prelevate dal Fondo. Data di creazione del Fondo: 4 marzo 2008 Data di lancio della categoria: 4 marzo 2008 I risultati ottenuti nel passato sono stati calcolati in: Euro ARC A X Informazioni pratiche Banca Depositaria: CACEIS Bank Luxembourg Il prospetto informativo e gli ultimi documenti legali informativi periodici, nonché qualsiasi altra informazione pratica, sono disponibili gratuitamente in inglese presso BG FUND MANAGEMENT LUXEMBOURG S.A., 5 Allée Scheffer, L-2520 Luxembourg, Granducato di Lussemburgo o tramite posta elettronica all'indirizzo info@bgfml.lu. Questa SICAV ha una struttura multicomparto. Gli attivi di ciascun comparto sono separati dagli altri comparti della SICAV. Il prospetto informativo fa riferimento a tutti i comparti della SICAV. La relazione annuale consolidata più recente della SICAV è disponibile anche presso la Società di gestione. Potete, in talune circostanze, convertire tutte o parte delle azioni di un comparto in azioni di uno o più comparti diversi. Le informazioni sulla corretta procedura di conversione sono riportate al Capitolo 12 del prospetto informativo. Il Fondo offre altre classi destinate alle categorie di investitori riportate nel prospetto informativo. In base al vostro regime fiscale, le eventuali plusvalenze e i redditi legati al possesso di azioni del Fondo possono essere soggetti a tassazione. Per maggiori informazioni al riguardo, vi consigliamo di rivolgervi al vostro consulente finanziario. Il valore patrimoniale netto e le informazioni concernenti la politica di remunerazione sono disponibili su semplice richiesta presso la Società di Gestione e sul sito BG FUND MANAGEMENT LUXEMBOURG S.A. può essere ritenuta responsabile esclusivamente sulla base delle dichiarazioni contenute nel presente documento che risultino fuorvianti, inesatte o incoerenti rispetto alle corrispondenti parti del prospetto informativo della SICAV. Il Fondo è autorizzato in Lussemburgo e regolamentato dalla Commission de Surveillance du Secteur Financier (CSSF). BG FUND MANAGEMENT LUXEMBOURG S.A. è autorizzata in Lussemburgo e regolamentata dalla Commission de Surveillance du Secteur Financier (CSSF). Le informazioni chiave per gli investitori qui riportate sono esatte alla data del 19 febbraio 2016.

11 Informazioni chiave per gli investitori Il presente documento contiene le informazioni chiave in relazione a questo Fondo. Non si tratta di un documento promozionale. Le informazioni contenute nel presente documento, richieste dalla legge, hanno lo scopo di aiutarvi a capire la natura di questo Fondo e i rischi ad esso connessi. Si raccomanda di prenderne visione, in modo da operare una scelta informata in merito all'opportunità di investire. ARC 10, un comparto di Classe: A, Categoria: X (Accumulazione) ISIN: LU Questa SICAV è gestita da BG FUND MANAGEMENT LUXEMBOURG S.A. Obiettivi e politica d'investimento Il Fondo mira a conseguire un aumento del valore dell'investimento pari all'indice EURIBOR 3M + 2,5% annuo nell'arco di un periodo d'investimento minimo di 10 anni. Il Fondo non ha un parametro di riferimento. Il Fondo potrebbe non essere appropriato se prevedete di ritirare il vostro denaro entro 10 anni. Il Fondo investe principalmente in un portafoglio diversificato di obbligazioni di qualità e fra il 20% ed il 95% del suo patrimonio netto in altri fondi. Le obbligazioni di qualità hanno un rating pari almeno a BBB- (Standard & Poor's e Fitch) o a Baa3 (Moody's). Gli altri fondi investono esclusivamente in titoli azionari di società quotate sui principali mercati o che adottano una strategia bilanciata tra investimenti obbligazionari e azionari. Gli investimenti in fondi di tipo chiuso ammissibili possono essere meno liquidi e non rappresentano più del 10% del suo patrimonio netto. Il Fondo può utilizzare strumenti finanziari derivati con lo scopo di proteggere il suo portafoglio da fluttuazioni sfavorevoli di mercato, del tasso d'interesse o dei tassi di cambio. Il Fondo può ricorrere anche a contratti future con lo scopo di ridurre altri rischi o di generare maggiori profitti. Il Fondo è di tipo aperto. E' possibile chiedere il rimborso delle azioni del Fondo in qualsiasi giorno lavorativo del Lussemburgo. Questa categoria non effettua pagamenti di dividendi. Profilo di rischio e di rendimento Rischio più basso, rendimenti potenzialmente più bassi Rischio più elevato, rendimenti potenzialmente più elevati Questo indicatore rappresenta la volatilità storica annuale del Fondo su un periodo di 5 anni. Ha lo scopo di aiutare gli investitori a comprendere le incertezze legate ai profitti ed alle perdite che potrebbero influire sul loro investimento. L'esposizione diversificata del Fondo ai mercati azionari, ai rischi di tasso d'interesse, di credito e di valute estere determina la sua classificazione in questa categoria. I dati storici, così come quelli utilizzati per calcolare l'indicatore sintetico, non costituiscono un'indicazione affidabile del profilo di rischio futuro del Fondo. La categoria di rischio associata al Fondo non è garantita e può cambiare nel tempo. L'appartenenza alla categoria di rischio più bassa non garantisce l'assenza di rischi. Il capitale investito inizialmente non è garantito. Altri rischi significativi non adeguatamente rilevati da questo indicatore includono i seguenti: Rischio di credito: Il Fondo investe in titoli il cui merito creditizio potrebbe peggiorare; sussiste infatti il rischio che l'emittente possa non adempiere al proprio obbligo contrattuale. In caso di peggioramento del merito creditizio dell'emittente, il valore dei titoli legati a tale emittente potrebbe diminuire. Rischio di liquidità: Il Fondo investe in mercati che potrebbero essere colpiti da una diminuzione della liquidità. Tali condizioni di mercato possono riflettersi sui prezzi ai quali il gestore acquista e vende. Rischio di controparte: Il Fondo può realizzare perdite qualora una controparte non adempia al proprio obbligo contrattuale, in particolare nel caso di strumenti finanziari derivati negoziati su mercati non regolamentati (OTC). Rischio di concentrazione: Qualora gli investimenti del Fondo siano concentrati in una particolare società, il Fondo potrebbe subire perdite a causa di avverse circostanze che possano interessare la suddetta società. Per maggiori informazioni sui rischi del Fondo, si rimanda alla relativa sezione del prospetto informativo.

12 Spese Le spese e commissioni a carico dell'investitore sono usate per coprire i costi di gestione del Fondo, inclusi quelli di commercializzazione e distribuzione delle azioni. Tali commissioni riducono la crescita potenziale dell'investimento. Commissioni una tantum prelevate prima o dopo l'investimento Commissione di sottoscrizione 3,00% Commissione di rimborso La percentuale indicata è l'importo massimo che può essere prelevato dall'investimento. Il vostro consulente finanziario o distributore potrà fornirvi informazioni sulle commissioni di sottoscrizione e rimborso associate. Commissioni prelevate dal Fondo in un anno Commissioni correnti 3,44% Commissioni prelevate dal Fondo a determinate condizioni specifiche Commissioni legate al rendimento: 0,007% del valore patrimoniale netto del Fondo per ogni variazione percentuale di rendimento ottenuta dal Fondo. 1,19% per l'ultimo esercizio del Fondo. Le commissioni di sottoscrizione e di rimborso indicate rappresentano le aliquote massime. In alcuni casi, le commissioni pagate possono essere inferiori. Le commissioni correnti si basano sulle commissioni dei 12 mesi precedenti, al 31 dicembre Tale percentuale può variare da un anno all altro. Sono escluse le commissioni legate al rendimento, ove applicabili, e i costi delle operazioni di portafoglio, ad eccezione degli oneri corrisposti alla Banca depositaria e delle commissioni di sottoscrizione/rimborso corrisposte a un organismo di investimento collettivo sottostante. Può essere addebitata una commissione di conversione massima del 1,00% del valore patrimoniale netto per azione da convertire. Per maggiori informazioni sulle commissioni del Fondo, si rimanda alle corrispondenti parti del prospetto informativo, disponibili sul sito internet Risultati ottenuti nel passato I risultati illustrati nel grafico non costituiscono un'indicazione affidabile circa i risultati futuri. I risultati annualizzati sono calcolati al netto di tutte le commissioni prelevate dal Fondo. Risultati (%) ,5 5,3-7,0 9,7 3,4 7,6 5,6 Data di creazione del Fondo: 4 marzo 2008 Data di lancio della categoria: 4 marzo 2008 I risultati ottenuti nel passato sono stati calcolati in: Euro ARC 10 A X Informazioni pratiche Banca Depositaria: CACEIS Bank Luxembourg Il prospetto informativo e gli ultimi documenti legali informativi periodici, nonché qualsiasi altra informazione pratica, sono disponibili gratuitamente in inglese presso BG FUND MANAGEMENT LUXEMBOURG S.A., 5 Allée Scheffer, L-2520 Luxembourg, Granducato di Lussemburgo o tramite posta elettronica all'indirizzo info@bgfml.lu. Questa SICAV ha una struttura multicomparto. Gli attivi di ciascun comparto sono separati dagli altri comparti della SICAV. Il prospetto informativo fa riferimento a tutti i comparti della SICAV. La relazione annuale consolidata più recente della SICAV è disponibile anche presso la Società di gestione. Potete, in talune circostanze, convertire tutte o parte delle azioni di un comparto in azioni di uno o più comparti diversi. Le informazioni sulla corretta procedura di conversione sono riportate al Capitolo 12 del prospetto informativo. Il Fondo offre altre classi destinate alle categorie di investitori riportate nel prospetto informativo. In base al vostro regime fiscale, le eventuali plusvalenze e i redditi legati al possesso di azioni del Fondo possono essere soggetti a tassazione. Per maggiori informazioni al riguardo, vi consigliamo di rivolgervi al vostro consulente finanziario. Il valore patrimoniale netto e le informazioni concernenti la politica di remunerazione sono disponibili su semplice richiesta presso la Società di Gestione e sul sito BG FUND MANAGEMENT LUXEMBOURG S.A. può essere ritenuta responsabile esclusivamente sulla base delle dichiarazioni contenute nel presente documento che risultino fuorvianti, inesatte o incoerenti rispetto alle corrispondenti parti del prospetto informativo della SICAV. Il Fondo è autorizzato in Lussemburgo e regolamentato dalla Commission de Surveillance du Secteur Financier (CSSF). BG FUND MANAGEMENT LUXEMBOURG S.A. è autorizzata in Lussemburgo e regolamentata dalla Commission de Surveillance du Secteur Financier (CSSF). Le informazioni chiave per gli investitori qui riportate sono esatte alla data del 19 febbraio 2016.

13 Informazioni chiave per gli investitori Il presente documento contiene le informazioni chiave in relazione a questo Fondo. Non si tratta di un documento promozionale. Le informazioni contenute nel presente documento, richieste dalla legge, hanno lo scopo di aiutarvi a capire la natura di questo Fondo e i rischi ad esso connessi. Si raccomanda di prenderne visione, in modo da operare una scelta informata in merito all'opportunità di investire. Liquidity, un comparto di Classe: A, Categoria: X (Accumulazione) ISIN: LU Questa SICAV è gestita da BG FUND MANAGEMENT LUXEMBOURG S.A. Obiettivi e politica d'investimento Il Fondo mira a preservare il vostro capitale e fornire un livello di liquidità e reddito corrente sovraperformando il suo parametro di riferimento. Il Fondo investe essenzialmente in titoli di debito a breve termine e obbligazioni di qualità in Euro con una scadenza iniziale o vita residua non superiore ai 12 mesi, emessi principalmente da stati membri dell'unione Europea, loro autorità locali, entità sovranazionali o societarie. Le obbligazioni di qualità hanno un rating pari almeno a BBB- (Standard & Poor's e Fitch) o a Baa3 (Moody's). La duration media finanziaria del portafoglio non sarà superiore a 6 mesi. Il Fondo può utilizzare strumenti finanziari derivati con lo scopo di proteggere il suo portafoglio da fluttuazioni sfavorevoli del tasso d'interesse. Il Fondo può inoltre utilizzare opzioni e contratti future con lo scopo di ridurre altri rischi o generare maggiori profitti. Il Fondo è un Fondo del mercato monetario ai sensi della definizione riportata nelle Linee guida ESMA Il Fondo è di tipo aperto. E' possibile chiedere il rimborso delle azioni del Fondo in qualsiasi giorno lavorativo del Lussemburgo. Questa categoria non effettua pagamenti di dividendi. Il parametro di riferimento è il 100% EURIBOR 3M - Calculated in EUR. Profilo di rischio e di rendimento Rischio più basso, rendimenti potenzialmente più bassi Rischio più elevato, rendimenti potenzialmente più elevati Questo indicatore rappresenta la volatilità storica annuale del Fondo su un periodo di 5 anni. Ha lo scopo di aiutare gli investitori a comprendere le incertezze legate ai profitti ed alle perdite che potrebbero influire sul loro investimento. L'esposizione del Fondo a titoli di debito a breve termine determina la sua classificazione in questa categoria. I dati storici, così come quelli utilizzati per calcolare l'indicatore sintetico, non costituiscono un'indicazione affidabile del profilo di rischio futuro del Fondo. La categoria di rischio associata al Fondo non è garantita e può cambiare nel tempo. L'appartenenza alla categoria di rischio più bassa non garantisce l'assenza di rischi. Il capitale investito inizialmente non è garantito. Altri rischi significativi non adeguatamente rilevati da questo indicatore includono i seguenti: Rischio di credito: Il Fondo investe in titoli il cui merito creditizio potrebbe peggiorare; sussiste infatti il rischio che l'emittente possa non adempiere al proprio obbligo contrattuale. In caso di peggioramento del merito creditizio dell'emittente, il valore dei titoli legati a tale emittente potrebbe diminuire. Rischio di liquidità: Il Fondo investe in mercati che potrebbero essere colpiti da una diminuzione della liquidità. Tali condizioni di mercato possono riflettersi sui prezzi ai quali il gestore acquista e vende. Rischio di controparte: Il Fondo può realizzare perdite qualora una controparte non adempia al proprio obbligo contrattuale, in particolare nel caso di strumenti finanziari derivati negoziati su mercati non regolamentati (OTC). Per maggiori informazioni sui rischi del Fondo, si rimanda alla relativa sezione del prospetto informativo.

14 Spese Le spese e commissioni a carico dell'investitore sono usate per coprire i costi di gestione del Fondo, inclusi quelli di commercializzazione e distribuzione delle azioni. Tali commissioni riducono la crescita potenziale dell'investimento. Commissioni una tantum prelevate prima o dopo l'investimento Commissione di sottoscrizione Commissione di rimborso La percentuale indicata è l'importo massimo che può essere prelevato dall'investimento. Il vostro consulente finanziario o distributore potrà fornirvi informazioni sulle commissioni di sottoscrizione e rimborso associate. Commissioni prelevate dal Fondo in un anno Commissioni correnti 0,45% Commissioni prelevate dal Fondo a determinate condizioni specifiche Commissioni legate al rendimento: Le commissioni di sottoscrizione e di rimborso indicate rappresentano le aliquote massime. In alcuni casi, le commissioni pagate possono essere inferiori. Le commissioni correnti si basano sulle commissioni dei 12 mesi precedenti, al 31 dicembre Tale percentuale può variare da un anno all altro. Sono escluse le commissioni legate al rendimento, ove applicabili, e i costi delle operazioni di portafoglio, ad eccezione degli oneri corrisposti alla Banca depositaria e delle commissioni di sottoscrizione/rimborso corrisposte a un organismo di investimento collettivo sottostante. Può essere addebitata una commissione di conversione massima del 1,00% del valore patrimoniale netto per azione da convertire. Per maggiori informazioni sulle commissioni del Fondo, si rimanda alle corrispondenti parti del prospetto informativo, disponibili sul sito internet Risultati ottenuti nel passato Risultati (%) ,0 1,2-0,2 0,8 1,1 1,4 1,5 0,6 0,5 0,2 0,3 0,2 0,0 0,0 I risultati illustrati nel grafico non costituiscono un'indicazione affidabile circa i risultati futuri. I risultati annualizzati sono calcolati al netto di tutte le commissioni prelevate dal Fondo. Data di creazione del Fondo: 27 marzo 2008 Data di lancio della categoria: 27 marzo 2008 I risultati ottenuti nel passato sono stati calcolati in: Euro. Parametro di riferimento: 100% EURIBOR 3M - Calculated in EUR Liquidity A X Parametro di riferimento Informazioni pratiche Banca Depositaria: CACEIS Bank Luxembourg Il prospetto informativo e gli ultimi documenti legali informativi periodici, nonché qualsiasi altra informazione pratica, sono disponibili gratuitamente in inglese presso BG FUND MANAGEMENT LUXEMBOURG S.A., 5 Allée Scheffer, L-2520 Luxembourg, Granducato di Lussemburgo o tramite posta elettronica all'indirizzo info@bgfml.lu. Questa SICAV ha una struttura multicomparto. Gli attivi di ciascun comparto sono separati dagli altri comparti della SICAV. Il prospetto informativo fa riferimento a tutti i comparti della SICAV. La relazione annuale consolidata più recente della SICAV è disponibile anche presso la Società di gestione. Potete, in talune circostanze, convertire tutte o parte delle azioni di un comparto in azioni di uno o più comparti diversi. Le informazioni sulla corretta procedura di conversione sono riportate al Capitolo 12 del prospetto informativo. Il Fondo offre altre classi destinate alle categorie di investitori riportate nel prospetto informativo. In base al vostro regime fiscale, le eventuali plusvalenze e i redditi legati al possesso di azioni del Fondo possono essere soggetti a tassazione. Per maggiori informazioni al riguardo, vi consigliamo di rivolgervi al vostro consulente finanziario. Il valore patrimoniale netto e le informazioni concernenti la politica di remunerazione sono disponibili su semplice richiesta presso la Società di Gestione e sul sito BG FUND MANAGEMENT LUXEMBOURG S.A. può essere ritenuta responsabile esclusivamente sulla base delle dichiarazioni contenute nel presente documento che risultino fuorvianti, inesatte o incoerenti rispetto alle corrispondenti parti del prospetto informativo della SICAV. Il Fondo è autorizzato in Lussemburgo e regolamentato dalla Commission de Surveillance du Secteur Financier (CSSF). BG FUND MANAGEMENT LUXEMBOURG S.A. è autorizzata in Lussemburgo e regolamentata dalla Commission de Surveillance du Secteur Financier (CSSF). Le informazioni chiave per gli investitori qui riportate sono esatte alla data del 19 febbraio 2016.

15 Informazioni chiave per gli investitori Il presente documento contiene le informazioni chiave in relazione a questo Fondo. Non si tratta di un documento promozionale. Le informazioni contenute nel presente documento, richieste dalla legge, hanno lo scopo di aiutarvi a capire la natura di questo Fondo e i rischi ad esso connessi. Si raccomanda di prenderne visione, in modo da operare una scelta informata in merito all'opportunità di investire. MORGAN STANLEY - North America Equities, un comparto di Classe: A, Categoria: X (Accumulazione) ISIN: LU Questa SICAV è gestita da BG FUND MANAGEMENT LUXEMBOURG S.A. Obiettivi e politica d'investimento Il Fondo mira a conseguire un aumento del valore dell'investimento nel lungo termine sovraperformando il suo parametro di riferimento. Il Fondo è gestito attivamente e la composizione del suo portafoglio può differire da quella del suo parametro di riferimento. Il Fondo investe essenzialmente in altri fondi investiti per lo più in titoli azionari di società con sede legale in Canada, Messico o Stati Uniti o che generano la maggior parte dei propri profitti in tali paesi. Gli investimenti in fondi gestiti o promossi da Morgan Stanley Investment Management Ltd o da qualsiasi altra entità correlata possono raggiungere il 40% del suo patrimonio netto. Il Fondo può utilizzare strumenti finanziari derivati con lo scopo di proteggere il suo portafoglio da fluttuazioni sfavorevoli di mercato o dei tassi di cambio. Il Fondo può ricorrere anche a contratti future con lo scopo di ridurre altri rischi o di generare maggiori profitti. Il Fondo è di tipo aperto. E' possibile chiedere il rimborso delle azioni del Fondo in qualsiasi giorno lavorativo del Lussemburgo. Questa categoria non effettua pagamenti di dividendi. Il parametro di riferimento è il 90% S&P 500 Composite - Price Index in USD convertito in EUR + 10% JP Morgan Euro Cash 3M - Total Return Index in EUR. Profilo di rischio e di rendimento Rischio più basso, rendimenti potenzialmente più bassi Rischio più elevato, rendimenti potenzialmente più elevati Questo indicatore rappresenta la volatilità storica annuale del Fondo su un periodo di 5 anni. Ha lo scopo di aiutare gli investitori a comprendere le incertezze legate ai profitti ed alle perdite che potrebbero influire sul loro investimento. L'esposizione del Fondo ai mercati azionari e al rischio di valute estere determina la sua classificazione in questa categoria. I dati storici, così come quelli utilizzati per calcolare l'indicatore sintetico, non costituiscono un'indicazione affidabile del profilo di rischio futuro del Fondo. La categoria di rischio associata al Fondo non è garantita e può cambiare nel tempo. L'appartenenza alla categoria di rischio più bassa non garantisce l'assenza di rischi. Il capitale investito inizialmente non è garantito. Altri rischi significativi non adeguatamente rilevati da questo indicatore includono i seguenti: Rischio di controparte: Il Fondo può realizzare perdite qualora una controparte non adempia al proprio obbligo contrattuale, in particolare nel caso di strumenti finanziari derivati negoziati su mercati non regolamentati (OTC). Rischio di concentrazione: Qualora gli investimenti del Fondo siano concentrati in una particolare società, il Fondo potrebbe subire perdite a causa di avverse circostanze che possano interessare la suddetta società. Per maggiori informazioni sui rischi del Fondo, si rimanda alla relativa sezione del prospetto informativo.

16 Spese Le spese e commissioni a carico dell'investitore sono usate per coprire i costi di gestione del Fondo, inclusi quelli di commercializzazione e distribuzione delle azioni. Tali commissioni riducono la crescita potenziale dell'investimento. Commissioni una tantum prelevate prima o dopo l'investimento Commissione di sottoscrizione 3,00% Commissione di rimborso La percentuale indicata è l'importo massimo che può essere prelevato dall'investimento. Il vostro consulente finanziario o distributore potrà fornirvi informazioni sulle commissioni di sottoscrizione e rimborso associate. Commissioni prelevate dal Fondo in un anno Commissioni correnti 3,68% Commissioni prelevate dal Fondo a determinate condizioni specifiche Commissioni legate al rendimento: 0,007% del valore patrimoniale netto del Fondo per ogni variazione percentuale di rendimento ottenuta dal Fondo. 2,11% per l'ultimo esercizio del Fondo. Le commissioni di sottoscrizione e di rimborso indicate rappresentano le aliquote massime. In alcuni casi, le commissioni pagate possono essere inferiori. Le commissioni correnti si basano sulle commissioni dei 12 mesi precedenti, al 31 dicembre Tale percentuale può variare da un anno all altro. Sono escluse le commissioni legate al rendimento, ove applicabili, e i costi delle operazioni di portafoglio, ad eccezione degli oneri corrisposti alla Banca depositaria e delle commissioni di sottoscrizione/rimborso corrisposte a un organismo di investimento collettivo sottostante. Può essere addebitata una commissione di conversione massima del 1,00% del valore patrimoniale netto per azione da convertire. Per maggiori informazioni sulle commissioni del Fondo, si rimanda alle corrispondenti parti del prospetto informativo, disponibili sul sito internet Risultati ottenuti nel passato Risultati (%) A 26,1 23,0 16,3 18,3-7,8 3,3 5,1 7,8 21,7 22,9 18,0 25,3 9,3 9,7 I risultati illustrati nel grafico non costituiscono un'indicazione affidabile circa i risultati futuri. I risultati annualizzati sono calcolati al netto di tutte le commissioni prelevate dal Fondo. Data di creazione del Fondo: 27 marzo 2008 Data di lancio della categoria: 27 marzo 2008 I risultati ottenuti nel passato sono stati calcolati in: Euro. Parametro di riferimento: 90% S&P 500 Composite - Price Index in USD convertito in EUR + 10% JP Morgan Euro Cash 3M - Total Return Index in EUR MORGAN STANLEY - North America Equities A X Parametro di riferimento A: Fino al 2 giugno 2009 il parametro di riferimento era [70% Standard & Poor's 500 COMPOSITE - PRICE INDEX in USD convertito in EUR + 30% JPM EURO CASH 3M - TOT RETURN IND in EUR] Informazioni pratiche Banca Depositaria: CACEIS Bank Luxembourg Il prospetto informativo e gli ultimi documenti legali informativi periodici, nonché qualsiasi altra informazione pratica, sono disponibili gratuitamente in inglese presso BG FUND MANAGEMENT LUXEMBOURG S.A., 5 Allée Scheffer, L-2520 Luxembourg, Granducato di Lussemburgo o tramite posta elettronica all'indirizzo info@bgfml.lu. Questa SICAV ha una struttura multicomparto. Gli attivi di ciascun comparto sono separati dagli altri comparti della SICAV. Il prospetto informativo fa riferimento a tutti i comparti della SICAV. La relazione annuale consolidata più recente della SICAV è disponibile anche presso la Società di gestione. Potete, in talune circostanze, convertire tutte o parte delle azioni di un comparto in azioni di uno o più comparti diversi. Le informazioni sulla corretta procedura di conversione sono riportate al Capitolo 12 del prospetto informativo. Il Fondo offre altre classi destinate alle categorie di investitori riportate nel prospetto informativo. In base al vostro regime fiscale, le eventuali plusvalenze e i redditi legati al possesso di azioni del Fondo possono essere soggetti a tassazione. Per maggiori informazioni al riguardo, vi consigliamo di rivolgervi al vostro consulente finanziario. Il valore patrimoniale netto e le informazioni concernenti la politica di remunerazione sono disponibili su semplice richiesta presso la Società di Gestione e sul sito BG FUND MANAGEMENT LUXEMBOURG S.A. può essere ritenuta responsabile esclusivamente sulla base delle dichiarazioni contenute nel presente documento che risultino fuorvianti, inesatte o incoerenti rispetto alle corrispondenti parti del prospetto informativo della SICAV. Il Fondo è autorizzato in Lussemburgo e regolamentato dalla Commission de Surveillance du Secteur Financier (CSSF). BG FUND MANAGEMENT LUXEMBOURG S.A. è autorizzata in Lussemburgo e regolamentata dalla Commission de Surveillance du Secteur Financier (CSSF). Le informazioni chiave per gli investitori qui riportate sono esatte alla data del 19 febbraio 2016.

17 Informazioni chiave per gli investitori Il presente documento contiene le informazioni chiave in relazione a questo Fondo. Non si tratta di un documento promozionale. Le informazioni contenute nel presente documento, richieste dalla legge, hanno lo scopo di aiutarvi a capire la natura di questo Fondo e i rischi ad esso connessi. Si raccomanda di prenderne visione, in modo da operare una scelta informata in merito all'opportunità di investire. Africa & Middle East Equities, un comparto di Classe: A, Categoria: X (Accumulazione) ISIN: LU Questa SICAV è gestita da BG FUND MANAGEMENT LUXEMBOURG S.A. Obiettivi e politica d'investimento Il Fondo mira a conseguire un aumento del valore dell'investimento nel lungo termine partecipando alla robusta crescita economica dell'africa e del Medio Oriente. Il Fondo non ha un parametro di riferimento. Il Fondo investe essenzialmente in altri fondi investiti in titoli azionari di società con sede legale nella regione Africa e Medio Oriente o che generano la maggior parte dei propri profitti in tale regione. Il Fondo può utilizzare strumenti finanziari derivati con lo scopo di proteggere il suo portafoglio da fluttuazioni sfavorevoli di mercato o dei tassi di cambio. Il Fondo può ricorrere anche a contratti future con lo scopo di ridurre altri rischi o di generare maggiori profitti. Il Fondo è di tipo aperto. E' possibile chiedere il rimborso delle azioni del Fondo in qualsiasi giorno lavorativo del Lussemburgo. Questa categoria non effettua pagamenti di dividendi. Profilo di rischio e di rendimento Rischio più basso, rendimenti potenzialmente più bassi Rischio più elevato, rendimenti potenzialmente più elevati Questo indicatore rappresenta la volatilità storica annuale del Fondo su un periodo di 5 anni. Ha lo scopo di aiutare gli investitori a comprendere le incertezze legate ai profitti ed alle perdite che potrebbero influire sul loro investimento. L'esposizione del Fondo ai mercati azionari emergenti e alle valute estere determina la sua classificazione in questa categoria. I dati storici, così come quelli utilizzati per calcolare l'indicatore sintetico, non costituiscono un'indicazione affidabile del profilo di rischio futuro del Fondo. La categoria di rischio associata al Fondo non è garantita e può cambiare nel tempo. L'appartenenza alla categoria di rischio più bassa non garantisce l'assenza di rischi. Il capitale investito inizialmente non è garantito. Altri rischi significativi non adeguatamente rilevati da questo indicatore includono i seguenti: Rischio di liquidità: Il Fondo investe in mercati che potrebbero essere colpiti da una diminuzione della liquidità. Tali condizioni di mercato possono riflettersi sui prezzi ai quali il gestore acquista e vende. Rischio di controparte: Il Fondo può realizzare perdite qualora una controparte non adempia al proprio obbligo contrattuale, in particolare nel caso di strumenti finanziari derivati negoziati su mercati non regolamentati (OTC). Rischio di concentrazione: Qualora gli investimenti del Fondo siano concentrati in una particolare società, il Fondo potrebbe subire perdite a causa di avverse circostanze che possano interessare la suddetta società. Rischio dei mercati emergenti: Le economie emergenti di norma presentano livelli superiori di rischio di investimento. Gli investimenti nei mercati emergenti sono presumibilmente soggetti a variazioni in valore e a problemi di negoziazione a causa di minore efficienza, regolamentazione o liquidità. Per maggiori informazioni sui rischi del Fondo, si rimanda alla relativa sezione del prospetto informativo.

18 Spese Le spese e commissioni a carico dell'investitore sono usate per coprire i costi di gestione del Fondo, inclusi quelli di commercializzazione e distribuzione delle azioni. Tali commissioni riducono la crescita potenziale dell'investimento. Commissioni una tantum prelevate prima o dopo l'investimento Commissione di sottoscrizione 3,00% Commissione di rimborso La percentuale indicata è l'importo massimo che può essere prelevato dall'investimento. Il vostro consulente finanziario o distributore potrà fornirvi informazioni sulle commissioni di sottoscrizione e rimborso associate. Commissioni prelevate dal Fondo in un anno Commissioni correnti 4,04% Commissioni prelevate dal Fondo a determinate condizioni specifiche Commissioni legate al rendimento: 0,007% del valore patrimoniale netto del Fondo per ogni variazione percentuale di rendimento ottenuta dal Fondo. 0,73% per l'ultimo esercizio del Fondo. Le commissioni di sottoscrizione e di rimborso indicate rappresentano le aliquote massime. In alcuni casi, le commissioni pagate possono essere inferiori. Le commissioni correnti si basano sulle commissioni dei 12 mesi precedenti, al 30 aprile Tale percentuale può variare da un anno all altro. Sono escluse le commissioni legate al rendimento, ove applicabili, e i costi delle operazioni di portafoglio, ad eccezione degli oneri corrisposti alla Banca depositaria e delle commissioni di sottoscrizione/rimborso corrisposte a un organismo di investimento collettivo sottostante. Può essere addebitata una commissione di conversione massima del 1,00% del valore patrimoniale netto per azione da convertire. Per maggiori informazioni sulle commissioni del Fondo, si rimanda alle corrispondenti parti del prospetto informativo, disponibili sul sito internet Risultati ottenuti nel passato I risultati illustrati nel grafico non costituiscono un'indicazione affidabile circa i risultati futuri. Risultati (%) ,2 24,0-25,0 8,0 6,2 8,3-16,5 I risultati annualizzati sono calcolati al netto di tutte le commissioni prelevate dal Fondo. Data di creazione del Fondo: 27 marzo 2008 Data di lancio della categoria: 27 marzo 2008 I risultati ottenuti nel passato sono stati calcolati in: Euro Africa & Middle East Equities A X Informazioni pratiche Banca Depositaria: CACEIS Bank Luxembourg Il prospetto informativo e gli ultimi documenti legali informativi periodici, nonché qualsiasi altra informazione pratica, sono disponibili gratuitamente in inglese presso BG FUND MANAGEMENT LUXEMBOURG S.A., 5 Allée Scheffer, L-2520 Luxembourg, Granducato di Lussemburgo o tramite posta elettronica all'indirizzo info@bgfml.lu. Questa SICAV ha una struttura multicomparto. Gli attivi di ciascun comparto sono separati dagli altri comparti della SICAV. Il prospetto informativo fa riferimento a tutti i comparti della SICAV. La relazione annuale consolidata più recente della SICAV è disponibile anche presso la Società di gestione. Potete, in talune circostanze, convertire tutte o parte delle azioni di un comparto in azioni di uno o più comparti diversi. Le informazioni sulla corretta procedura di conversione sono riportate al Capitolo 12 del prospetto informativo. Il Fondo offre altre classi destinate alle categorie di investitori riportate nel prospetto informativo. In base al vostro regime fiscale, le eventuali plusvalenze e i redditi legati al possesso di azioni del Fondo possono essere soggetti a tassazione. Per maggiori informazioni al riguardo, vi consigliamo di rivolgervi al vostro consulente finanziario. Il valore patrimoniale netto e le informazioni concernenti la politica di remunerazione sono disponibili su semplice richiesta presso la Società di Gestione e sul sito BG FUND MANAGEMENT LUXEMBOURG S.A. può essere ritenuta responsabile esclusivamente sulla base delle dichiarazioni contenute nel presente documento che risultino fuorvianti, inesatte o incoerenti rispetto alle corrispondenti parti del prospetto informativo della SICAV. Il Fondo è autorizzato in Lussemburgo e regolamentato dalla Commission de Surveillance du Secteur Financier (CSSF). BG FUND MANAGEMENT LUXEMBOURG S.A. è autorizzata in Lussemburgo e regolamentata dalla Commission de Surveillance du Secteur Financier (CSSF). Le informazioni chiave per gli investitori qui riportate sono esatte alla data del 14 giugno 2016.

19 Informazioni chiave per gli investitori Il presente documento contiene le informazioni chiave in relazione a questo Fondo. Non si tratta di un documento promozionale. Le informazioni contenute nel presente documento, richieste dalla legge, hanno lo scopo di aiutarvi a capire la natura di questo Fondo e i rischi ad esso connessi. Si raccomanda di prenderne visione, in modo da operare una scelta informata in merito all'opportunità di investire. ANIMA - Italy Equities, un comparto di Classe: A, Categoria: X (Accumulazione) ISIN: LU Questa SICAV è gestita da BG FUND MANAGEMENT LUXEMBOURG S.A. Obiettivi e politica d'investimento Il Fondo mira a conseguire un aumento del valore dell'investimento nel lungo termine sovraperformando il suo parametro di riferimento. Il Fondo è gestito attivamente e la composizione del suo portafoglio può differire da quella del suo parametro di riferimento. Il Fondo investe essenzialmente in altri fondi investiti in titoli azionari di società con sede legale in Italia o che generano la maggior parte dei propri profitti in tale paese. Gli altri fondi investiti in titoli azionari di società con sede legale in tutto il mondo non possono superare il 20% del suo patrimonio netto. Gli investimenti in fondi gestiti o promossi da Anima SGR S.p.A. o da qualsiasi altra entità correlata possono raggiungere il 40%. Il Fondo può utilizzare strumenti finanziari derivati con lo scopo di proteggere il suo portafoglio da fluttuazioni sfavorevoli di mercato o dei tassi di cambio. Il Fondo può ricorrere anche a contratti future con lo scopo di ridurre altri rischi o di generare maggiori profitti. Il Fondo è di tipo aperto. E' possibile chiedere il rimborso delle azioni del Fondo in qualsiasi giorno lavorativo del Lussemburgo. Questa categoria non effettua pagamenti di dividendi. Il parametro di riferimento è il 10% JP Morgan Euro Cash 3M - Total Return Index in EUR + 90% Milan COMIT Global R - Price Index in EUR. Profilo di rischio e di rendimento Rischio più basso, rendimenti potenzialmente più bassi Rischio più elevato, rendimenti potenzialmente più elevati Questo indicatore rappresenta la volatilità storica annuale del Fondo su un periodo di 5 anni. Ha lo scopo di aiutare gli investitori a comprendere le incertezze legate ai profitti ed alle perdite che potrebbero influire sul loro investimento. L'esposizione del Fondo ai mercati azionari determina la sua classificazione in questa categoria. I dati storici, così come quelli utilizzati per calcolare l'indicatore sintetico, non costituiscono un'indicazione affidabile del profilo di rischio futuro del Fondo. La categoria di rischio associata al Fondo non è garantita e può cambiare nel tempo. L'appartenenza alla categoria di rischio più bassa non garantisce l'assenza di rischi. Il capitale investito inizialmente non è garantito. Altri rischi significativi non adeguatamente rilevati da questo indicatore includono i seguenti: Rischio di controparte: Il Fondo può realizzare perdite qualora una controparte non adempia al proprio obbligo contrattuale, in particolare nel caso di strumenti finanziari derivati negoziati su mercati non regolamentati (OTC). Rischio di concentrazione: Qualora gli investimenti del Fondo siano concentrati in una particolare società, il Fondo potrebbe subire perdite a causa di avverse circostanze che possano interessare la suddetta società. Per maggiori informazioni sui rischi del Fondo, si rimanda alla relativa sezione del prospetto informativo.

20 Spese Le spese e commissioni a carico dell'investitore sono usate per coprire i costi di gestione del Fondo, inclusi quelli di commercializzazione e distribuzione delle azioni. Tali commissioni riducono la crescita potenziale dell'investimento. Commissioni una tantum prelevate prima o dopo l'investimento Commissione di sottoscrizione 3,00% Commissione di rimborso La percentuale indicata è l'importo massimo che può essere prelevato dall'investimento. Il vostro consulente finanziario o distributore potrà fornirvi informazioni sulle commissioni di sottoscrizione e rimborso associate. Commissioni prelevate dal Fondo in un anno Commissioni correnti 3,87% Commissioni prelevate dal Fondo a determinate condizioni specifiche Commissioni legate al rendimento: 0,007% del valore patrimoniale netto del Fondo per ogni variazione percentuale di rendimento ottenuta dal Fondo. 2,11% per l'ultimo esercizio del Fondo. Le commissioni di sottoscrizione e di rimborso indicate rappresentano le aliquote massime. In alcuni casi, le commissioni pagate possono essere inferiori. Le commissioni correnti si basano sulle commissioni dei 12 mesi precedenti, al 31 dicembre Tale percentuale può variare da un anno all altro. Sono escluse le commissioni legate al rendimento, ove applicabili, e i costi delle operazioni di portafoglio, ad eccezione degli oneri corrisposti alla Banca depositaria e delle commissioni di sottoscrizione/rimborso corrisposte a un organismo di investimento collettivo sottostante. Può essere addebitata una commissione di conversione massima del 1,00% del valore patrimoniale netto per azione da convertire. Per maggiori informazioni sulle commissioni del Fondo, si rimanda alle corrispondenti parti del prospetto informativo, disponibili sul sito internet Risultati ottenuti nel passato Risultati (%) A 22,6 18,2-5,6-6,9-27,9-20,9 14,9 8,1 17,6 17,7-2,7-0,2 14,9 15,6 I risultati illustrati nel grafico non costituiscono un'indicazione affidabile circa i risultati futuri. I risultati annualizzati sono calcolati al netto di tutte le commissioni prelevate dal Fondo. Data di creazione del Fondo: 28 marzo 2008 Data di lancio della categoria: 28 marzo 2008 I risultati ottenuti nel passato sono stati calcolati in: Euro. Parametro di riferimento: 10% JP Morgan Euro Cash 3M - Total Return Index in EUR + 90% Milan COMIT Global R - Price Index in EUR ANIMA - Italy Equities A X Parametro di riferimento A: Fino al 2 giugno 2009 il parametro di riferimento era [30% JPM EURO CASH 3M - TOT RETURN IND in EUR + 70% COMIT GLOBAL R - PRICE INDEX in EUR] Informazioni pratiche Banca Depositaria: CACEIS Bank Luxembourg Il prospetto informativo e gli ultimi documenti legali informativi periodici, nonché qualsiasi altra informazione pratica, sono disponibili gratuitamente in inglese presso BG FUND MANAGEMENT LUXEMBOURG S.A., 5 Allée Scheffer, L-2520 Luxembourg, Granducato di Lussemburgo o tramite posta elettronica all'indirizzo info@bgfml.lu. Questa SICAV ha una struttura multicomparto. Gli attivi di ciascun comparto sono separati dagli altri comparti della SICAV. Il prospetto informativo fa riferimento a tutti i comparti della SICAV. La relazione annuale consolidata più recente della SICAV è disponibile anche presso la Società di gestione. Potete, in talune circostanze, convertire tutte o parte delle azioni di un comparto in azioni di uno o più comparti diversi. Le informazioni sulla corretta procedura di conversione sono riportate al Capitolo 12 del prospetto informativo. Il Fondo offre altre classi destinate alle categorie di investitori riportate nel prospetto informativo. In base al vostro regime fiscale, le eventuali plusvalenze e i redditi legati al possesso di azioni del Fondo possono essere soggetti a tassazione. Per maggiori informazioni al riguardo, vi consigliamo di rivolgervi al vostro consulente finanziario. Il valore patrimoniale netto e le informazioni concernenti la politica di remunerazione sono disponibili su semplice richiesta presso la Società di Gestione e sul sito BG FUND MANAGEMENT LUXEMBOURG S.A. può essere ritenuta responsabile esclusivamente sulla base delle dichiarazioni contenute nel presente documento che risultino fuorvianti, inesatte o incoerenti rispetto alle corrispondenti parti del prospetto informativo della SICAV. Il Fondo è autorizzato in Lussemburgo e regolamentato dalla Commission de Surveillance du Secteur Financier (CSSF). BG FUND MANAGEMENT LUXEMBOURG S.A. è autorizzata in Lussemburgo e regolamentata dalla Commission de Surveillance du Secteur Financier (CSSF). Le informazioni chiave per gli investitori qui riportate sono esatte alla data del 19 febbraio 2016.