ETICA AZIONARIO SISTEMA ETICA

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1 Informazioni chiave per gli Investitori (KIID) Il presente documento contiene le informazioni chiave di cui tutti gli investitori devono disporre in relazione a questo fondo. Non si tratta di un documento promozionale. Le informazioni contenute nel presente documento, richieste dalla legge, hanno lo scopo di aiutare gli investitori a capire la natura di questo fondo e i rischi ad esso connessi. Si raccomanda di prenderne visione, in modo da operare una scelta informata in merito all opportunità di investire. ETICA AZIONARIO SISTEMA ETICA Classe di quote: R ISIN al Portatore: IT Categoria Assogestioni: AZIONARIO INTERNAZIONALE Fondo comune di investimento mobiliare aperto di diritto italiano rientrante nell ambito di applicazione della Direttiva 2009/65/CE. Società di Gestione (SGR): Etica SGR S.p.A., appartenente al Gruppo Banca Etica. OBIETTIVI E POLITICA DI INVESTIMENTO Obiettivi Il Fondo mira a realizzare un incremento significativo del valore del capitale investito nel rispetto di principi di responsabilità sociale e ambientale. Politica di investimento Il Fondo investe principalmente in strumenti finanziari di natura azionaria, di emittenti a vario grado di capitalizzazione, con ampia diversificazione degli investimenti nei vari settori economici prevalentemente nei mercati regolamentati degli Stati dell Unione Europea, della Svizzera e della Norvegia, Nord America, Pacifico. Il rischio di cambio è gestito attivamente. Il Fondo ha la facoltà di utilizzare strumenti finanziari derivati allo scopo di copertura dei rischi di portafoglio. Il controvalore degli strumenti finanziari denominati in valuta estera può raggiungere il 100% del totale delle attività del fondo; di conseguenza gli strumenti finanziari espressi in valuta estera potranno essere esposti ai rischi connessi alle oscillazioni dei tassi di cambio fino al 100% del valore complessivo netto del fondo. Tutti gli strumenti finanziari sono selezionati sulla base di un accurata analisi di responsabilità sociale e ambientale degli emittenti. Per una descrizione dei criteri utilizzati si veda il paragrafo 5 della Parte B) del Regolamento di Gestione. Rimborso delle quote Gli investitori possono richiedere il rimborso parziale o totale delle quote detenute del Fondo in ciascun giorno lavorativo. Parametro di riferimento (c.d. benchmark) La gestione del Fondo è ispirata ad un parametro di riferimento ( benchmark ) composto dai seguenti indici: 90% MSCI World Net Total Return (in Euro) 10% ICE BofAML Euro Treasury Bill Index Il Fondo non si propone di replicare la composizione del benchmark; investe perciò anche in strumenti finanziari non presenti negli indici o presenti in proporzioni diverse. Grado di discrezionalità rispetto al benchmark: rilevante Destinazione dei proventi I proventi realizzati dal Fondo sono reinvestiti nel patrimonio del Fondo stesso. PROFILO DI RISCHIO E DI RENDIMENTO RISCHIO PIÙ BASSO potenzialmente più basso RISCHIO PIÙ ELEVATO potenzialmente più elevato L indicatore sintetico di rischio classifica il Fondo su una scala da 1 a 7 sulla base della volatilità storica annua del Fondo osservata nei 5 anni precedenti. Il Fondo è stato classificato nella categoria 6, in quanto la variabilità dei rendimenti settimanali conseguiti negli ultimi 5 anni è compresa tra 15% e 25%. I dati storici utilizzati per calcolare l Indicatore sintetico potrebbero non costituire un indicazione affidabile circa il futuro profilo di rischio del Fondo. La categoria di rischio/rendimento indicata potrebbe non rimanere invariata, e quindi la classificazione del Fondo potrebbe cambiare nel tempo. La categoria più bassa dell indicatore non indica un investimento privo di rischi. Non sono presenti rischi significativi non rilevati dall Indicatore sintetico. ETICA AZIONARIO SISTEMA ETICA Informazioni Chiave per gli Investitori (KIID) 1 di 2

2 SPESE Le spese sono utilizzate per coprire gli oneri di gestione del Fondo, inclusi i costi di commercializzazione e distribuzione dello stesso. Queste spese riducono il rendimento potenziale dell investimento. Spese una tantum prelevate prima o dopo l investimento Spesa di sottoscrizione Spesa di rimborso Percentuale massima che può essere prelevata dal capitale prima che venga investito Spese prelevate dal Fondo in un anno Spese correnti 2,05% Spese prelevate dal Fondo a determinate condizioni specifiche Commissioni legate al rendimento non previste Spiegazione delle spese e dichiarazione sulla loro importanza La sottoscrizione è esente da commissioni di ingresso e di uscita. Sono previste spese facoltative di sottoscrizione a carico del cliente pari allo 0,1% di ciascun importo versato, finalizzate alla realizzazione di un Fondo dedicato al sostegno di iniziative finanziate tramite la microfinanza e il crowdfunding in Italia. Le spese correnti si riferiscono alle spese e agli altri pagamenti sostenuti nell anno precedente, conclusosi a dicembre 2018; tale cifra può pertanto variare da un anno all altro. Esse non includono gli oneri fiscali e i costi di transazione. È prevista l applicazione di diritti fissi il cui ammontare è indicato nel Prospetto del Fondo. Per l importo effettivo degli oneri a carico del cliente, l investitore può rivolgersi al proprio consulente o al distributore. Per maggiori informazioni sulle spese si rinvia alla sezione C della Parte I del Prospetto del Fondo disponibile sul sito internet: RISULTATI OTTENUTI NEL PASSATO annuo del Fondo e del benchmark 40,00 35,00 30,00 25,00 20,00 15,00 10,00 5,00 0,00-5,00-10,00-15,00-20,00-25,00-30,00 35, ,2 20,7 15, ,6-2, ,8 19,6 18,3 18,2 15,2 11, Benchmark Etica Azionario Classe R 11,3 9,4 9,7 5,9 5,2 6,7-3,7-5, Il fondo è operativo dal Nel diagramma sono rappresentati i risultati ottenuti nel passato dalla classe di quote R del Fondo, operativa dal Nel calcolo dei rendimenti passati non sono inclusi i costi di sottoscrizione a carico dell Investitore né, dal 1 luglio 2011, la tassazione sui risultati maturati dal Fondo; sono inclusi gli oneri a carico del Fondo (ad esempio commissioni di gestione, compenso per il Depositario). I dati di rendimento ottenuti nel passato sono calcolati in Euro. I rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri. INFORMAZIONI PRATICHE Depositario: Banca Popolare di Sondrio Società Cooperativa per azioni, con sede legale in Sondrio, piazza Giuseppe Garibaldi 16. Ulteriori informazioni sul Fondo, copie del Regolamento di gestione, del Prospetto, dell ultima relazione annuale e della relazione semestrale sono disponibili gratuitamente in lingua italiana sul sito web della Società di Gestione, nonché presso la sede della Società medesima e i distributori. I documenti contabili del Fondo sono altresì disponibili presso il Depositario. La sottoscrizione delle quote del Fondo può avvenire mediante versamento in unica soluzione o mediante Piani di Accumulo. L importo minimo per la sottoscrizione in unica soluzione è di euro 500,00. Nel caso di versamenti successivi in unica soluzione l importo minimo è di euro 200,00. Per i versamenti tramite Piani di Accumulo l importo minimo unitario è pari o multiplo di euro 50,00. Per maggiori informazioni in merito alle modalità di sottoscrizione si rinvia al Regolamento di gestione e al Prospetto. Il valore unitario della quota è calcolato giornalmente (tranne nei giorni di chiusura della Borsa Valori nazionale e/o in quelli di festività nazionale italiana); è comunque calcolato il valore unitario della quota riferito all ultimo giorno lavorativo di ciascun anno, anche se giorno di chiusura della Borsa italiana. Il valore unitario della quota è pubblicato giornalmente sul quotidiano Il Sole 24 Ore e sul sito internet Il Fondo è soggetto alla legislazione fiscale italiana; tale legislazione può avere un impatto sulla posizione fiscale personale dell investitore. Le informazioni aggiornate di dettaglio sulla politica e prassi di remunerazione e incentivazione del personale, inclusi i criteri e le modalità di calcolo delle remunerazioni e degli altri benefici e i soggetti responsabili per la determinazione delle remunerazioni e per l assegnazione degli altri benefici, sono disponibili sul sito web della Società di Gestione. Una copia cartacea o un diverso supporto durevole contenente tali informazioni sono disponibili per gli investitori gratuitamente, su richiesta. Per ulteriori dettagli l investitore può rivolgersi al proprio consulente o al distributore. Etica SGR S.p.A. può essere ritenuta responsabile in solido esclusivamente sulla base delle dichiarazioni contenute nel presente documento che risultano fuorvianti, inesatte o incoerenti rispetto alle corrispondenti parti del Prospetto del Fondo. Il presente Fondo è autorizzato in Italia e regolamentato dalla Banca d Italia e dalla Consob. Etica SGR S.p.A. è autorizzata in Italia dalla Banca d Italia e regolamentata dalla Banca d Italia e dalla Consob. Le Informazioni chiave per gli Investitori qui riportate sono valide alla data dell 25 febbraio ETICA AZIONARIO SISTEMA ETICA Informazioni Chiave per gli Investitori (KIID) 2 di 2

3 Informazioni chiave per gli Investitori (KIID) Il presente documento contiene le informazioni chiave di cui tutti gli investitori devono disporre in relazione a questo fondo. Non si tratta di un documento promozionale. Le informazioni contenute nel presente documento, richieste dalla legge, hanno lo scopo di aiutare gli investitori a capire la natura di questo fondo e i rischi ad esso connessi. Si raccomanda di prenderne visione, in modo da operare una scelta informata in merito all opportunità di investire. ETICA AZIONARIO SISTEMA ETICA Classe di quote: RD ISIN al Portatore: IT Categoria Assogestioni: AZIONARIO INTERNAZIONALE Fondo comune di investimento mobiliare aperto di diritto italiano rientrante nell ambito di applicazione della Direttiva 2009/65/CE. Società di Gestione (SGR): Etica SGR S.p.A., appartenente al Gruppo Banca Etica. OBIETTIVI E POLITICA DI INVESTIMENTO Obiettivi Il Fondo mira a realizzare un incremento significativo del valore del capitale investito nel rispetto di principi di responsabilità sociale e ambientale. Politica di investimento Il Fondo investe principalmente in strumenti finanziari di natura azionaria, di emittenti a vario grado di capitalizzazione, con ampia diversificazione degli investimenti nei vari settori economici prevalentemente nei mercati regolamentati degli Stati dell Unione Europea, della Svizzera e della Norvegia, Nord America, Pacifico. Il rischio di cambio è gestito attivamente. Il Fondo ha la facoltà di utilizzare strumenti finanziari derivati allo scopo di copertura dei rischi di portafoglio. Il controvalore degli strumenti finanziari denominati in valuta estera può raggiungere il 100% del totale delle attività del fondo; di conseguenza gli strumenti finanziari espressi in valuta estera potranno essere esposti ai rischi connessi alle oscillazioni dei tassi di cambio fino al 100% del valore complessivo netto del fondo. Tutti gli strumenti finanziari sono selezionati sulla base di un accurata analisi di responsabilità sociale e ambientale degli emittenti. Per una descrizione dei criteri utilizzati si veda il paragrafo 5 della Parte B) del Regolamento di Gestione. Rimborso delle quote Gli investitori possono richiedere il rimborso parziale o totale delle quote detenute del Fondo in ciascun giorno lavorativo. Parametro di riferimento (c.d. benchmark) La gestione del Fondo è ispirata ad un parametro di riferimento ( benchmark ) composto dai seguenti indici: 90% MSCI World Net Total Return (in Euro) 10% ICE BofAML Euro Treasury Bill Index Il Fondo non si propone di replicare la composizione del benchmark; investe perciò anche in strumenti finanziari non presenti negli indici o presenti in proporzioni diverse. Grado di discrezionalità rispetto al benchmark: rilevante Destinazione dei proventi La Classe RD è a distribuzione dei proventi. I proventi realizzati sono pertanto distribuiti ai relativi partecipanti secondo le modalità indicate nel paragrafo 2.1 della Parte B) del Regolamento di Gestione. Nel caso in cui l importo da distribuire ai partecipanti risulti superiore al risultato effettivo della gestione del Fondo, la distribuzione di proventi comporterà il rimborso parziale del valore delle quote. PROFILO DI RISCHIO E DI RENDIMENTO RISCHIO PIÙ BASSO potenzialmente più basso RISCHIO PIÙ ELEVATO potenzialmente più elevato L indicatore sintetico di rischio classifica il Fondo su una scala da 1 a 7 sulla base della volatilità storica annua del Fondo osservata nei 5 anni precedenti. Il Fondo è stato classificato nella categoria 6, in quanto la variabilità dei rendimenti settimanali simulati negli ultimi 5 anni è compresa tra 15% e 25%. I dati storici utilizzati per calcolare l Indicatore sintetico potrebbero non costituire un indicazione affidabile circa il futuro profilo di rischio del Fondo. La categoria di rischio/rendimento indicata potrebbe non rimanere invariata, e quindi la classificazione del Fondo potrebbe cambiare nel tempo. La categoria più bassa dell indicatore non indica un investimento privo di rischi. Non sono presenti rischi significativi non rilevati dall Indicatore sintetico. ETICA AZIONARIO SISTEMA ETICA Informazioni Chiave per gli Investitori (KIID) 1 di 2

4 SPESE Le spese sono utilizzate per coprire gli oneri di gestione del Fondo, inclusi i costi di commercializzazione e distribuzione dello stesso. Queste spese riducono il rendimento potenziale dell investimento. Spese una tantum prelevate prima o dopo l investimento Spesa di sottoscrizione Spesa di rimborso Percentuale massima che può essere prelevata dal capitale prima che venga investito Spese prelevate dal Fondo in un anno Spese correnti 2,35% Spese prelevate dal Fondo a determinate condizioni specifiche Commissioni legate al rendimento non previste Spiegazione delle spese e dichiarazione sulla loro importanza La sottoscrizione è esente da commissioni di ingresso e di uscita. Sono previste spese facoltative di sottoscrizione a carico del cliente pari allo 0,1% di ciascun importo versato, finalizzate alla realizzazione di un Fondo dedicato al sostegno di iniziative finanziate tramite la microfinanza e il crowdfunding in Italia. Le spese correnti si riferiscono alle spese e agli altri pagamenti sostenuti nell anno precedente conclusosi a dicembre 2018; tale cifra può pertanto variare da un anno all altro. Esse non includono gli oneri fiscali e i costi di transazione. È prevista l applicazione di diritti fissi il cui ammontare è indicato nel Prospetto del Fondo. Per l importo effettivo degli oneri a carico del cliente, l investitore può rivolgersi al proprio consulente o al distributore. Per maggiori informazioni sulle spese si rinvia alla sezione C della Parte I del Prospetto del Fondo disponibile sul sito internet: RISULTATI OTTENUTI NEL PASSATO annuo del Fondo e del benchmark Il fondo è operativo dal ,00 35,00 30,00 25,00 20,00 15,00 10,00 5,00 0,00-5,00-10,00-15,00-20,00-25,00-30,00 Benchmark Etica Azionario Classe RD La Classe di quote RD è operativa dal I dati non sono sufficienti a fornire agli investitori un indicazione utile per i risultati ottenuti nel passato. INFORMAZIONI PRATICHE Depositario: Banca Popolare di Sondrio Società Cooperativa per azioni, con sede legale in Sondrio, piazza Giuseppe Garibaldi 16. Ulteriori informazioni sul Fondo, copie del Regolamento di gestione, del Prospetto, dell ultima relazione annuale e della relazione semestrale sono disponibili gratuitamente in lingua italiana sul sito web della Società di Gestione, nonché presso la sede della Società medesima e i distributori. I documenti contabili del Fondo sono altresì disponibili presso il Depositario. La sottoscrizione delle quote del Fondo può avvenire mediante versamento in unica soluzione o mediante Piani di Accumulo. L importo minimo del primo versamento è di euro 2.000,00. Nel caso di versamenti successivi in unica soluzione l importo minimo è di euro 200,00, nel caso di sottoscrizione tramite Piani di Accumulo l importo minimo delle rate successive è di euro 50,00. Per maggiori informazioni in merito alle modalità di sottoscrizione si rinvia al Regolamento di gestione e al Prospetto. Il valore unitario della quota è calcolato giornalmente (tranne nei giorni di chiusura della Borsa Valori nazionale e/o in quelli di festività nazionale italiana); è comunque calcolato il valore unitario della quota riferito all ultimo giorno lavorativo di ciascun anno, anche se giorno di chiusura della Borsa italiana. Il valore unitario della quota è pubblicato giornalmente sul quotidiano Il Sole 24 Ore e sul sito internet Il Fondo è soggetto alla legislazione fiscale italiana; tale legislazione può avere un impatto sulla posizione fiscale personale dell investitore. Le informazioni aggiornate di dettaglio sulla politica e prassi di remunerazione e incentivazione del personale, inclusi i criteri e le modalità di calcolo delle remunerazioni e degli altri benefici e i soggetti responsabili per la determinazione delle remunerazioni e per l assegnazione degli altri benefici, sono disponibili sul sito web della Società di Gestione. Una copia cartacea o un diverso supporto durevole contenente tali informazioni sono disponibili per gli investitori gratuitamente, su richiesta. Per ulteriori dettagli l investitore può rivolgersi al proprio consulente o al distributore. Etica SGR S.p.A. può essere ritenuta responsabile in solido esclusivamente sulla base delle dichiarazioni contenute nel presente documento che risultano fuorvianti, inesatte o incoerenti rispetto alle corrispondenti parti del Prospetto del Fondo. Il presente Fondo è autorizzato in Italia e regolamentato dalla Banca d Italia e dalla Consob. Etica SGR S.p.A. è autorizzata in Italia dalla Banca d Italia e regolamentata dalla Banca d Italia e dalla Consob. Le Informazioni chiave per gli Investitori qui riportate sono valide alla data del 25 febbraio ETICA AZIONARIO SISTEMA ETICA Informazioni Chiave per gli Investitori (KIID) 2 di 2

5 Informazioni chiave per gli Investitori (KIID) Il presente documento contiene le informazioni chiave di cui tutti gli investitori devono disporre in relazione a questo fondo. Non si tratta di un documento promozionale. Le informazioni contenute nel presente documento, richieste dalla legge, hanno lo scopo di aiutare gli investitori a capire la natura di questo fondo e i rischi ad esso connessi. Si raccomanda di prenderne visione, in modo da operare una scelta informata in merito all opportunità di investire. ETICA BILANCIATO SISTEMA ETICA Classe di quote: R ISIN al Portatore: IT Categoria Assogestioni: BILANCIATO Fondo comune di investimento mobiliare aperto di diritto italiano rientrante nell ambito di applicazione della Direttiva 2009/65/CE. Società di Gestione (SGR): Etica SGR S.p.A., appartenente al Gruppo Banca Etica. OBIETTIVI E POLITICA DI INVESTIMENTO Obiettivi Il Fondo mira a realizzare un incremento moderato del valore del capitale investito nel rispetto di principi di responsabilità sociale e ambientale. Politica di investimento Il fondo investe in strumenti finanziari di natura monetaria,obbligazionaria e azionaria. Per gli strumenti di natura azionaria, il fondo investe in emittenti a vario grado di capitalizzazione, con ampia diversificazione degli investimenti nei vari settori economici prevalentementene nei mercati regolamentati di Europa, Nord America e Giappone. Gli investimenti in strumenti finanziari di natura azionaria possono essere effettuati per un controvalore non superiore al 70% del valore complessivo netto del fondo. Per gli strumenti di natura obbligazionaria, il fondo investe in emittenti sovrani, Organismi Internazionali ed invia residuale emittenti di tipo societario prevalentementene i mercati regolamentati dell area euro. Il controvalore degli strumenti finanziari denominati in valuta estera può raggiungere il 100% del totale delle attività del fondo; di conseguenza gli strumenti finanziari espressi in valuta estera potranno essere esposti ai rischi connessi alle oscillazioni dei tassi di cambio fino al 100% del valore complessivo netto del fondo. Rating: principalmente investment grade. La durata finanziaria (duration) della componente obbligazionaria è tendenzialmente paria 5,5 anni. Il rischio di cambio è gestito attivamente. PROFILO DI RISCHIO E DI RENDIMENTO Il Fondo ha la facoltà di utilizzare strumenti finanziari derivati allo scopo di copertura dei rischi di portafoglio. Tutti gli strumenti finanziari sono selezionati sulla base di un accurata analisi di responsabilità sociale e ambientale degli emittenti. Per una descrizione dei criteri utilizzati si veda il paragrafo 5 della Parte B) del Regolamento di Gestione. Rimborso delle quote Gli investitori possono richiedere il rimborso parziale o totale delle quote detenute del Fondo in ciascun giorno lavorativo. Parametro di riferimento (c.d. benchmark) La gestione del Fondo è ispirata ad un parametro di riferimento ( benchmark ) composto dai seguenti indici: 60% MSCI World Net Total Return (in Euro) 35% JP Morgan EMU 5% ICE BofAML Euro Treasury Bill Index Il Fondo non si propone di replicare la composizione del benchmark; investe perciò anche in strumenti finanziari non presenti negli indici o presenti in proporzioni diverse. Grado di discrezionalità rispetto al benchmark: rilevante Destinazione dei proventi I proventi realizzati dal Fondo sono reinvestiti nel patrimonio del Fondo stesso. RISCHIO PIÙ BASSO potenzialmente più basso RISCHIO PIÙ ELEVATO potenzialmente più elevato L indicatore sintetico di rischio classifica il Fondo su una scala da 1 a 7 sulla base della volatilità storica annua del Fondo osservata nei 5 anni precedenti. Il Fondo è stato classificato nella categoria 5, in quanto la variabilità dei rendimenti settimanali conseguiti negli ultimi 5 anni è compresa tra 10% e 15%. I dati storici utilizzati per calcolare l Indicatore sintetico potrebbero non costituire un indicazione affidabile circa il futuro profilo di rischio del Fondo. La categoria di rischio/rendimento indicata potrebbe non rimanere invariata, e quindi la classificazione del Fondo potrebbe cambiare nel tempo. La categoria più bassa dell indicatore non indica un investimento privo di rischi. Il Fondo risulta esposto a rischi non adeguatamente rilevati dall indicatore sintetico, di seguito elencati: Rischio di credito Rischio che l emittente di uno strumento finanziario non assolva, anche solo in parte, agli obblighi di rimborso del capitale e di pagamento degli interessi. ETICA BILANCIATO SISTEMA ETICA Informazioni Chiave per gli Investitori (KIID) 1 di 2

6 SPESE Le spese sono utilizzate per coprire gli oneri di gestione del Fondo, inclusi i costi di commercializzazione e distribuzione dello stesso. Queste spese riducono il rendimento potenziale dell investimento. Spese una tantum prelevate prima o dopo l investimento Spesa di sottoscrizione Spesa di rimborso Percentuale massima che può essere prelevata dal capitale prima che venga investito Spese prelevate dal Fondo in un anno Spese correnti 1,95% Spese prelevate dal Fondo a determinate condizioni specifiche Commissioni legate al rendimento non previste Spiegazione delle spese e dichiarazione sulla loro importanza La sottoscrizione è esente da commissioni di ingresso e di uscita. Sono previste spese facoltative di sottoscrizione a carico del cliente pari allo 0,1% di ciascun importo versato, finalizzate alla realizzazione di un Fondo dedicato al sostegno di iniziative finanziate tramite la microfinanza e il crowdfunding in Italia. Le spese correnti si riferiscono alle spese e agli altri pagamenti sostenuti nell anno precedente, conclusosi a dicembre 2018; tale cifra può pertanto variare da un anno all altro. Esse non includono gli oneri fiscali e i costi di transazione. È prevista l applicazione di diritti fissi il cui ammontare è indicato nel Prospetto del Fondo. Per l importo effettivo degli oneri a carico del cliente, l investitore può rivolgersi al proprio consulente o al distributore. Per maggiori informazioni sulle spese si rinvia alla sezione C della Parte I del Prospetto del Fondo disponibile sul sito internet: RISULTATI OTTENUTI NEL PASSATO annuo del Fondo e del benchmark 28,00 24,00 20,00 16,00 12,00 8,00 4,00 0,00-4,00-8,00-12,00-16,00-20,00 24,6 16,8 15,4 10,6-8,0-0, ,4 14,1 14,7 17,0 11,8 13,7 7,4 7, Benchmark Etica Bilanciato Classe R 7,7 5,5 3,4 4,7-3,8-2, Il fondo è operativo dal Nel diagramma sono rappresentati i risultati ottenuti nel passato dalla classe di quote R del Fondo, operativa dal dal Nel calcolo dei rendimenti passati non sono inclusi i costi di sottoscrizione a carico dell Investitore né, dal 1 luglio 2011, la tassazione sui risultati maturati dal Fondo; sono inclusi gli oneri a carico del Fondo (ad esempio commissioni di gestione, compenso per il Depositario). I dati di rendimento ottenuti nel passato sono calcolati in Euro. I rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri. INFORMAZIONI PRATICHE Depositario: Banca Popolare di Sondrio Società Cooperativa per azioni, con sede legale in Sondrio, piazza Giuseppe Garibaldi 16. Ulteriori informazioni sul Fondo, copie del Regolamento di gestione, del Prospetto, dell ultima relazione annuale e della relazione semestrale sono disponibili gratuitamente in lingua italiana sul sito web della Società di Gestione, nonché presso la sede della Società medesima e i distributori. I documenti contabili del Fondo sono altresì disponibili presso il Depositario. La sottoscrizione delle quote del Fondo può avvenire mediante versamento in unica soluzione o mediante Piani di Accumulo. L importo minimo per la sottoscrizione in unica soluzione è di euro 500,00. Nel caso di versamenti successivi in unica soluzione l importo minimo è di euro 200,00. Per i versamenti tramite Piani di Accumulo l importo minimo unitario è pari o multiplo di euro 50,00. Per maggiori informazioni in merito alle modalità di sottoscrizione si rinvia al Regolamento di gestione e al Prospetto. Il valore unitario della quota è calcolato giornalmente (tranne nei giorni di chiusura della Borsa Valori nazionale e/o in quelli di festività nazionale italiana); è comunque calcolato il valore unitario della quota riferito all ultimo giorno lavorativo di ciascun anno, anche se giorno di chiusura della Borsa italiana. Il valore unitario della quota è pubblicato giornalmente sul quotidiano Il Sole 24 Ore e sul sito internet Il Fondo è soggetto alla legislazione fiscale italiana; tale legislazione può avere un impatto sulla posizione fiscale personale dell investitore. Le informazioni aggiornate di dettaglio sulla politica e prassi di remunerazione e incentivazione del personale, inclusi i criteri e le modalità di calcolo delle remunerazioni e degli altri benefici e i soggetti responsabili per la determinazione delle remunerazioni e per l assegnazione degli altri benefici, sono disponibili sul sito web della Società di Gestione. Una copia cartacea o un diverso supporto durevole contenente tali informazioni sono disponibili per gli investitori gratuitamente, su richiesta. Per ulteriori dettagli l investitore può rivolgersi al proprio consulente o al distributore. Etica SGR S.p.A. può essere ritenuta responsabile in solido esclusivamente sulla base delle dichiarazioni contenute nel presente documento che risultano fuorvianti, inesatte o incoerenti rispetto alle corrispondenti parti del Prospetto del Fondo. Il presente Fondo è autorizzato in Italia e regolamentato dalla Banca d Italia e dalla Consob. Etica SGR S.p.A. è autorizzata in Italia dalla Banca d Italia e regolamentata dalla Banca d Italia e dalla Consob. Le Informazioni chiave per gli Investitori qui riportate sono valide alla data del 25 febbraio ETICA BILANCIATO SISTEMA ETICA Informazioni Chiave per gli Investitori (KIID) 2 di 2

7 Informazioni chiave per gli Investitori (KIID) Il presente documento contiene le informazioni chiave di cui tutti gli investitori devono disporre in relazione a questo fondo. Non si tratta di un documento promozionale. Le informazioni contenute nel presente documento, richieste dalla legge, hanno lo scopo di aiutare gli investitori a capire la natura di questo fondo e i rischi ad esso connessi. Si raccomanda di prenderne visione, in modo da operare una scelta informata in merito all opportunità di investire. ETICA BILANCIATO SISTEMA ETICA Classe di quote: RD ISIN al Portatore: IT Categoria Assogestioni: BILANCIATO Fondo comune di investimento mobiliare aperto di diritto italiano rientrante nell ambito di applicazione della Direttiva 2009/65/CE. Società di Gestione (SGR): Etica SGR S.p.A., appartenente al Gruppo Banca Etica. OBIETTIVI E POLITICA DI INVESTIMENTO Obiettivi Il Fondo mira a realizzare un incremento moderato del valore del capitale investito nel rispetto di principi di responsabilità sociale e ambientale. Politica di investimento Il fondo investe in strumenti finanziari di natura monetaria, obbligazionaria e azionaria. Per gli strumenti di natura azionaria, il fondo investe in emittenti a vario grado di capitalizzazione, con ampia diversificazione degli investimenti nei vari settori economici prevalentementene nei mercati regolamentati di Europa, Nord America e Giappone. Gli investimenti in strumenti finanziari di natura azionaria possono essere effettuati per un controvalore non superiore al 70% del valore complessivo netto del fondo. Per gli strumenti di natura obbligazionaria, il fondo investe in emittenti sovrani, Organismi Internazionali ed in via residuale emittenti di tipo societario prevalentementene i mercati regolamentati dell area euro. Il controvalore degli strumenti finanziari denominati in valuta estera può raggiungere il 100% del totale delle attività del fondo; di conseguenza gli strumenti finanziari espressi in valuta estera potranno essere esposti ai rischi connessi alle oscillazioni dei tassi di cambio fino al 100% del valore complessivo netto del fondo. Rating: principalmente investment grade. La durata finanziaria (duration) della componente obbligazionaria è tendenzialmente pari a 5,5 anni. Il rischio di cambio è gestito attivamente. Il Fondo ha la facoltà di utilizzare strumenti finanziari derivati allo scopo di copertura dei rischi di portafoglio. Tutti gli strumenti finanziari sono selezionati sulla base di un accurata analisi di responsabilità sociale e ambientale degli emittenti. Per una descrizione dei criteri utilizzati si veda il paragrafo 5 della Parte B) del Regolamento di Gestione. Rimborso delle quote Gli investitori possono richiedere il rimborso parziale o totale delle quote detenute del Fondo in ciascun giorno lavorativo. Parametro di riferimento (c.d. benchmark) La gestione del Fondo è ispirata ad un parametro di riferimento ( benchmark ) composto dai seguenti indici: 60% MSCI World Net Total Return (in Euro) 35% JP Morgan EMU 5% ICE BofAML Euro Treasury Bill Index Il Fondo non si propone di replicare la composizione del benchmark; investe perciò anche in strumenti finanziari non presenti negli indici o presenti in proporzioni diverse. Grado di discrezionalità rispetto al benchmark: rilevante Destinazione dei proventi La Classe RD è a distribuzione dei proventi. I proventi realizzati sono pertanto distribuiti ai relativi partecipanti secondo le modalità indicate nel paragrafo 2.1 della Parte B) del Regolamento di Gestione. Nel caso in cui l importo da distribuire ai partecipanti risulti superiore al risultato effettivo della gestione del Fondo, la distribuzione di proventi comporterà il rimborso parziale del valore delle quote. PROFILO DI RISCHIO E DI RENDIMENTO RISCHIO PIÙ BASSO potenzialmente più basso RISCHIO PIÙ ELEVATO potenzialmente più elevato L indicatore sintetico di rischio classifica il Fondo su una scala da 1 a 7 sulla base della volatilità storica annua del Fondo osservata nei 5 anni precedenti. Il Fondo è stato classificato nella categoria 5, in quanto la variabilità dei rendimenti settimanali simulati negli ultimi 5 anni è compresa tra 10% e 15%. I dati storici utilizzati per calcolare l Indicatore sintetico potrebbero non costituire un indicazione affidabile circa il futuro profilo di rischio del Fondo. La categoria di rischio/rendimento indicata potrebbe non rimanere invariata, e quindi la classificazione del Fondo potrebbe cambiare nel tempo. La categoria più bassa dell indicatore non indica un investimento privo di rischi. Il Fondo risulta esposto a rischi non adeguatamente rilevati dall indicatore sintetico, di seguito elencati: Rischio di credito Rischio che l emittente di uno strumento finanziario non assolva, anche solo in parte, agli obblighi di rimborso del capitale e di pagamento degli interessi. ETICA BILANCIATO SISTEMA ETICA Informazioni Chiave per gli Investitori (KIID) 1 di 2

8 SPESE Le spese sono utilizzate per coprire gli oneri di gestione del Fondo, inclusi i costi di commercializzazione e distribuzione dello stesso. Queste spese riducono il rendimento potenziale dell investimento. Spese una tantum prelevate prima o dopo l investimento Spesa di sottoscrizione Spesa di rimborso Percentuale massima che può essere prelevata dal capitale prima che venga investito Spese prelevate dal Fondo in un anno Spese correnti 2,29% Spese prelevate dal Fondo a determinate condizioni specifiche Commissioni legate al rendimento non previste Spiegazione delle spese e dichiarazione sulla loro importanza La sottoscrizione è esente da commissioni di ingresso e di uscita. Sono previste spese facoltative di sottoscrizione a carico del cliente pari allo 0,1% di ciascun importo versato, finalizzate alla realizzazione di un Fondo dedicato al sostegno di iniziative finanziate tramite la microfinanza e il crowdfunding in Italia. Le spese correnti si riferiscono alle spese e agli altri pagamenti sostenuti nell anno precedente conclusosi a dicembre 2018; tale cifra può pertanto variare da un anno all altro. Esse non includono gli oneri fiscali e i costi di transazione. È prevista l applicazione di diritti fissi il cui ammontare è indicato nel Prospetto del Fondo. Per l importo effettivo degli oneri a carico del cliente, l investitore può rivolgersi al proprio consulente o al distributore. Per maggiori informazioni sulle spese si rinvia alla sezione C della Parte I del Prospetto del Fondo disponibile sul sito internet: RISULTATI OTTENUTI NEL PASSATO annuo del Fondo e del benchmark Il fondo è operativo dal ,00 24,00 20,00 16,00 12,00 8,00 4,00 0,00-4,00-8,00-12,00-16,00-20,00 Benchmark Etica Bilanciato Classe RD La Classe di quote RD è operativa dal I dati non sono sufficienti a fornire agli investitori un indicazione utile per i risultati ottenuti nel passato. INFORMAZIONI PRATICHE Depositario: Banca Popolare di Sondrio Società Cooperativa per azioni, con sede legale in Sondrio, piazza Giuseppe Garibaldi 16. Ulteriori informazioni sul Fondo, copie del Regolamento di gestione, del Prospetto, dell ultima relazione annuale e della relazione semestrale sono disponibili gratuitamente in lingua italiana sul sito web della Società di Gestione, nonché presso la sede della Società medesima e i distributori. I documenti contabili del Fondo sono altresì disponibili presso il Depositario. La sottoscrizione delle quote del Fondo può avvenire mediante versamento in unica soluzione o mediante Piani di Accumulo. L importo minimo del primo versamento è di euro 2.000,00. Nel caso di versamenti successivi in unica soluzione l importo minimo è di euro 200,00, nel caso di sottoscrizione tramite Piani di Accumulo l importo minimo delle rate successive è di euro 50,00. Per maggiori informazioni in merito alle modalità di sottoscrizione si rinvia al Regolamento di gestione e al Prospetto. Il valore unitario della quota è calcolato giornalmente (tranne nei giorni di chiusura della Borsa Valori nazionale e/o in quelli di festività nazionale italiana); è comunque calcolato il valore unitario della quota riferito all ultimo giorno lavorativo di ciascun anno, anche se giorno di chiusura della Borsa italiana. Il valore unitario della quota è pubblicato giornalmente sul quotidiano Il Sole 24 Ore e sul sito internet Il Fondo è soggetto alla legislazione fiscale italiana; tale legislazione può avere un impatto sulla posizione fiscale personale dell investitore. Le informazioni aggiornate di dettaglio sulla politica e prassi di remunerazione e incentivazione del personale, inclusi i criteri e le modalità di calcolo delle remunerazioni e degli altri benefici e i soggetti responsabili per la determinazione delle remunerazioni e per l assegnazione degli altri benefici, sono disponibili sul sito web della Società di Gestione. Una copia cartacea o un diverso supporto durevole contenente tali informazioni sono disponibili per gli investitori gratuitamente, su richiesta. Per ulteriori dettagli l investitore può rivolgersi al proprio consulente o al distributore. Etica SGR S.p.A. può essere ritenuta responsabile in solido esclusivamente sulla base delle dichiarazioni contenute nel presente documento che risultano fuorvianti, inesatte o incoerenti rispetto alle corrispondenti parti del Prospetto del Fondo. Il presente Fondo è autorizzato in Italia e regolamentato dalla Banca d Italia e dalla Consob. Etica SGR S.p.A. è autorizzata in Italia dalla Banca d Italia e regolamentata dalla Banca d Italia e dalla Consob. Le Informazioni chiave per gli Investitori qui riportate sono valide alla data del 25 febbraio ETICA BILANCIATO SISTEMA ETICA Informazioni Chiave per gli Investitori (KIID) 2 di 2

9 Informazioni chiave per gli Investitori (KIID) Il presente documento contiene le informazioni chiave di cui tutti gli investitori devono disporre in relazione a questo fondo. Non si tratta di un documento promozionale. Le informazioni contenute nel presente documento, richieste dalla legge, hanno lo scopo di aiutare gli investitori a capire la natura di questo fondo e i rischi ad esso connessi. Si raccomanda di prenderne visione, in modo da operare una scelta informata in merito all opportunità di investire. ETICA IMPATTO CLIMA SISTEMA ETICA Classe di quote: R ISIN al Portatore: IT Categoria Assogestioni: Bilanciati Fondo comune di investimento mobiliare aperto di diritto italiano rientrante nell ambito di applicazione della Direttiva 2009/65/CE. Società di Gestione (SGR): Etica SGR S.p.A., appartenente al Gruppo Banca Etica. OBIETTIVI E POLITICA DI INVESTIMENTO Obiettivi Il Fondo mira a realizzare un incremento moderato del valore del capitale investito nel rispetto di principi di responsabilità sociale e ambientale. Politica di investimento Il Fondo investe in strumenti finanziari di natura sia obbligazionaria sia azionaria. Per gli strumenti di natura obbligazionaria, il fondo investe in emittenti sovrani, Organismi Internazionali, Obbligazioni Societarie e Green Bond, appartenenti prevalentemente ai mercati regolamentati dell area euro. Per gli strumenti di natura azionaria, il fondo investe in emittenti a vario grado di capitalizzazione, con ampia diversificazione degli investimenti nei vari settori economici prevalentemente nei mercati regolamentati dell Unione Europea, Nord America e Pacifico. Gli investimenti in strumenti finanziari di natura azionaria possono essere effettuati per un controvalore non superiore al 60% del valore complessivo netto del fondo. Il fondo può altresì investire fino al 40% dell attivo in depositi bancari. Il controvalore degli strumenti finanziari denominati in valuta estera può raggiungere il 100% del totale delle attività del fondo; in ogni caso, gli strumenti finanziari espressi in valuta estera potranno essere esposti ai rischi connessi alle oscillazioni dei tassi di cambio fino al 50% del valore complessivo netto del fondo. Il rischio di cambio è gestito attivamente. Rating: principalmente investment grade. La durata finanziaria (duration) della componente obbligazionaria è tendenzialmente compresa tra 3 e 5 anni. Il Fondo ha la facoltà di utilizzare strumenti finanziari derivati allo scopo di copertura dei rischi di portafoglio. Tutti gli strumenti finanziari sono selezionati sulla base di un accurata analisi della sostenibilità degli emittenti, con particolare attenzione al comportamento in ambito ambientale. Per una descrizione dei criteri utilizzati si veda il paragrafo 5 della Parte B) del Regolamento di Gestione. La SGR adotta uno stile gestionale attivo, con possibili significativi scostamenti della composizione del fondo rispetto al benchmark indicato nel Prospetto. Rimborso delle quote Gli investitori possono richiedere il rimborso parziale o totale delle quote detenute del Fondo in ciascun giorno lavorativo. Parametro di riferimento (c.d. benchmark) La gestione del Fondo è ispirata ad un parametro di riferimento ( benchmark ) composto dai seguenti indici: 50% MSCI World Net Total Return (in Euro) 30% JP Morgan EMU 20% ICE BofAML Euro Treasury Bill Index Il Fondo non si propone di replicare il benchmark; investe perciò anche in strumenti finanziari non presenti negli indici o presenti in proporzioni diverse. Grado di discrezionalità rispetto al benchmark: significativo. Destinazione dei proventi I proventi realizzati dal Fondo sono reinvestiti nel patrimonio del Fondo stesso. PROFILO DI RISCHIO E DI RENDIMENTO RISCHIO PIÙ BASSO potenzialmente più basso L indicatore sintetico di rischio classifica il Fondo su una scala da 1 a 7 sulla base della volatilità storica annua del Fondo osservata nei 5 anni precedenti. Il Fondo è stato classificato nella categoria 4, in quanto la variabilità dei rendimenti settimanali simulati negli ultimi 5 anni è compresa tra 5% e 10%. I dati storici utilizzati per calcolare l Indicatore sintetico potrebbero non costituire un indicazione affidabile circa il futuro profilo di rischio del Fondo. La categoria di rischio/rendimento indicata potrebbe non rimanere invariata, e quindi la classificazione del Fondo potrebbe cambiare nel tempo. RISCHIO PIÙ ELEVATO potenzialmente più elevato La categoria più bassa dell indicatore non indica un investimento privo di rischi. Il Fondo risulta esposto a rischi non adeguatamente rilevati dall indicatore sintetico, di seguito elencati: Rischio di credito Rischio che l emittente di uno strumento finanziario non assolva, anche solo in parte, agli obblighi di rimborso del capitale e di pagamento degli interessi. ETICA IMPATTO CLIMA SISTEMA ETICA Informazioni Chiave per gli Investitori (KIID) 1 di 2

10 SPESE Le spese sono utilizzate per coprire gli oneri di gestione del Fondo, inclusi i costi di commercializzazione e distribuzione dello stesso. Queste spese riducono il rendimento potenziale dell investimento. Spese una tantum prelevate prima o dopo l investimento Spesa di sottoscrizione Spesa di rimborso Percentuale massima che può essere prelevata dal capitale prima che venga investito Spese prelevate dal Fondo in un anno Spese correnti 1,81% Spese prelevate dal Fondo a determinate condizioni specifiche Commissioni legate al rendimento non previste Spiegazione delle spese e dichiarazione sulla loro importanza La sottoscrizione è esente da commissioni di ingresso e di uscita. Sono previste spese facoltative di sottoscrizione a carico del cliente pari allo 0,1% di ciascun importo versato, finalizzate alla realizzazione di un Fondo dedicato al sostegno di iniziative finanziate tramite la microfinanza e il crowdfunding in Italia. Le spese correnti si riferiscono alle spese e agli altri pagamenti sostenuti nell anno precedente conclusosi a dicembre 2018; tale cifra può pertanto variare da un anno all altro. Esse non includono gli oneri fiscali e i costi di transazione. È prevista l applicazione di diritti fissi il cui ammontare è indicato nel Prospetto del Fondo. Per l importo effettivo degli oneri a carico del cliente, l investitore può rivolgersi al proprio consulente o al distributore. Per maggiori informazioni sulle spese si rinvia alla sezione C della Parte I del Prospetto del Fondo disponibile sul sito internet: RISULTATI OTTENUTI NEL PASSATO annuo del Fondo e del benchmark Il fondo è operativo dall ,00 6,00 4,00 2,00 0,00-2,00-4,00-6,00 Benchmark Etica Impatto Clima Classe R I dati non sono sufficienti a fornire agli investitori un indicazione utile per i risultati ottenuti nel passato. INFORMAZIONI PRATICHE Depositario: Banca Popolare di Sondrio Società Cooperativa per azioni, con sede legale in Sondrio, piazza Giuseppe Garibaldi 16. Ulteriori informazioni sul Fondo, copie del Regolamento di gestione, del Prospetto, dell ultima relazione annuale e della relazione semestrale sono disponibili gratuitamente in lingua italiana sul sito web della Società di Gestione, nonché presso la sede della Società medesima e i distributori. I documenti contabili del Fondo sono altresì disponibili presso il Depositario. La sottoscrizione delle quote del Fondo può avvenire mediante versamento in unica soluzione o mediante Piani di Accumulo. L importo minimo per la sottoscrizione in unica soluzione è di euro 500,00. Nel caso di versamenti successivi in unica soluzione l importo minimo è di euro 200,00. Per i versamenti tramite Piani di Accumulo l importo minimo unitario è pari o multiplo di euro 50,00. Per maggiori informazioni in merito alle modalità di sottoscrizione si rinvia al Regolamento di gestione e al Prospetto. Il valore unitario della quota è calcolato giornalmente (tranne nei giorni di chiusura della Borsa Valori nazionale e/o in quelli di festività nazionale italiana); è comunque calcolato il valore unitario della quota riferito all ultimo giorno lavorativo di ciascun anno, anche se giorno di chiusura della Borsa italiana. Il valore unitario della quota è pubblicato giornalmente sul quotidiano Il Sole 24 Ore e sul sito internet Il Fondo è soggetto alla legislazione fiscale italiana; tale legislazione può avere un impatto sulla posizione fiscale personale dell investitore. Le informazioni aggiornate di dettaglio sulla politica e prassi di remunerazione e incentivazione del personale, inclusi i criteri e le modalità di calcolo delle remunerazioni e degli altri benefici e i soggetti responsabili per la determinazione delle remunerazioni e per l assegnazione degli altri benefici, sono disponibili sul sito web della Società di Gestione. Una copia cartacea o un diverso supporto durevole contenente tali informazioni sono disponibili per gli investitori gratuitamente, su richiesta. Per ulteriori dettagli l investitore può rivolgersi al proprio consulente o al distributore. Etica SGR S.p.A. può essere ritenuta responsabile in solido esclusivamente sulla base delle dichiarazioni contenute nel presente documento che risultano fuorvianti, inesatte o incoerenti rispetto alle corrispondenti parti del Prospetto del Fondo. Il presente Fondo è autorizzato in Italia e regolamentato dalla Banca d Italia e dalla Consob. Etica SGR S.p.A. è autorizzata in Italia dalla Banca d Italia e regolamentata dalla Banca d Italia e dalla Consob. Le Informazioni chiave per gli Investitori qui riportate sono valide alla data del 25 febbraio ETICA IMPATTO CLIMA SISTEMA ETICA Informazioni Chiave per gli Investitori (KIID) 2 di 2

11 Informazioni chiave per gli Investitori (KIID) Il presente documento contiene le informazioni chiave di cui tutti gli investitori devono disporre in relazione a questo fondo. Non si tratta di un documento promozionale. Le informazioni contenute nel presente documento, richieste dalla legge, hanno lo scopo di aiutare gli investitori a capire la natura di questo fondo e i rischi ad esso connessi. Si raccomanda di prenderne visione, in modo da operare una scelta informata in merito all opportunità di investire. ETICA IMPATTO CLIMA SISTEMA ETICA Classe di quote: RD ISIN al Portatore: IT Categoria Assogestioni: Bilanciati Fondo comune di investimento mobiliare aperto di diritto italiano rientrante nell ambito di applicazione della Direttiva 2009/65/CE. Società di Gestione (SGR): Etica SGR S.p.A., appartenente al Gruppo Banca Etica. OBIETTIVI E POLITICA DI INVESTIMENTO Obiettivi Il Fondo mira a realizzare un incremento moderato del valore del capitale investito nel rispetto di principi di responsabilità sociale e ambientale. Politica di investimento Il Fondo investe in strumenti finanziari di natura sia obbligazionaria sia azionaria. Per gli strumenti di natura obbligazionaria, il fondo investe in emittenti sovrani, Organismi Internazionali, Obbligazioni Societarie e Green Bond, appartenenti prevalentemente ai mercati regolamentati dell area euro. Per gli strumenti di natura azionaria, il fondo investe in emittenti a vario grado di capitalizzazione, con ampia diversificazione degli investimenti nei vari settori economici prevalentemente nei mercati regolamentati dell Unione Europea, Nord America e Pacifico. Gli investimenti in strumenti finanziari di natura azionaria possono essere effettuati per un controvalore non superiore al 60% del valore complessivo netto del fondo. Il fondo può altresì investire fino al 40% dell attivo in depositi bancari.il controvalore degli strumenti finanziari denominati in valuta estera può raggiungere il 100% del totale delle attività del fondo; in ogni caso, gli strumenti finanziari espressi in valuta estera potranno essere esposti ai rischi connessi alle oscillazioni dei tassi di cambio fino al 50% del valore complessivo netto del fondo. Il rischio di cambio è gestito attivamente. Rating: principalmente investment grade.la durata finanziaria (duration) della componente obbligazionaria è tendenzialmente compresa tra 3 e 5 anni. Il Fondo ha la facoltà di utilizzare strumenti finanziari derivati allo scopo di copertura dei rischi di portafoglio. Tutti gli strumenti finanziari sono selezionati sulla base di un accurata analisi della sostenibilità degli emittenti con particolare attenzione al comportamento in ambito ambientale. Per una descrizione dei criteri utilizzati si veda il paragrafo 5 della Parte B) del Regolamento di Gestione. La SGR adotta uno stile gestionale attivo, con possibili significativi scostamenti della composizione del fondo rispetto al benchmark indicato nel Prospetto. Rimborso delle quote Gli investitori possono richiedere il rimborso parziale o totale delle quote detenute del Fondo in ciascun giorno lavorativo. Parametro di riferimento (c.d. benchmark) La gestione del Fondo è ispirata ad un parametro di riferimento ( benchmark ) composto dai seguenti indici: 50% MSCI World Net Total Return (in Euro) 30% JP Morgan EMU 20% ICE BofAML Euro Treasury Bill Index Il Fondo non si propone di replicare il benchmark; investe perciò anche in strumenti finanziari non presenti negli indici o presenti in proporzioni diverse. Grado di discrezionalità rispetto al benchmark: significativo. Destinazione dei proventi La Classe RD è di tipo a destinazione dei proventi. I proventi realizzati sono pertanto distribuiti ai relativi partecipanti secondo le modalità indicate nel paragrafo 2.1 della parte B) del Regolamento di Gestione. Nel caso in cui l importo da distribuire ai partecipanti risulti superiore al risultato effettivo alla gestione del Fondo, la distribuzione di proventi comporterà il rimborso parziale del valore delle quote. PROFILO DI RISCHIO E DI RENDIMENTO RISCHIO PIÙ BASSO potenzialmente più basso L indicatore sintetico di rischio classifica il Fondo su una scala da 1 a 7 sulla base della volatilità storica annua del Fondo osservata nei 5 anni precedenti. Il Fondo è stato classificato nella categoria 4, in quanto la variabilità dei rendimenti settimanali simulati negli ultimi 5 anni è compresa tra 5% e 10%. I dati storici utilizzati per calcolare l Indicatore sintetico potrebbero non costituire un indicazione affidabile circa il futuro profilo di rischio del Fondo. La categoria di rischio/rendimento indicata potrebbe non rimanere invariata, e quindi la classificazione del Fondo potrebbe cambiare nel tempo. RISCHIO PIÙ ELEVATO potenzialmente più elevato La categoria più bassa dell indicatore non indica un investimento privo di rischi. Il Fondo risulta esposto a rischi non adeguatamente rilevati dall indicatore sintetico, di seguito elencati: Rischio di credito Rischio che l emittente di uno strumento finanziario non assolva, anche solo in parte, agli obblighi di rimborso del capitale e di pagamento degli interessi. ETICA IMPATTO CLIMA SISTEMA ETICA Informazioni Chiave per gli Investitori (KIID) 1 di 2