Il Consiglio di Amministrazione di Centrobanca approva i risultati al 30 settembre 2011

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1 Il Consiglio di Amministrazione di Centrobanca approva i risultati al 30 settembre 2011 Costo del credito in netto miglioramento: 63 punti base annualizzati (89 punti base a settembre 2010). Crediti netti alla clientela: saliti a 7,26 miliardi ( 6,8 miliardi a settembre 2010). Utile netto: 14,9 milioni ( 17,9 milioni al 30/09/10). Ottima performance del terzo trimestre che ha contribuito con 11,6 milioni al risultato complessivo. Milano, 9 novembre Il Consiglio di Amministrazione di Centrobanca, la Corporate e Investment Bank del Gruppo UBI, riunitosi in data odierna, ha approvato i risultati al 30 settembre Risulta poco significativo il confronto anno su anno delle principali grandezze economiche e patrimoniali, poiché la ridefinizione del perimetro operativo annunciata con il piano industriale di UBI Banca (16 maggio 2011) ha comportato, tra le altre cose, il trasferimento alle 8 Banche Rete del Gruppo UBI di un elevato numero di operazioni di Corporate Lending di minore complessità. I primi nove mesi dell anno si sono chiusi con un utile netto di 14,9 milioni, rispetto ai 17,9 milioni conseguiti nei primi nove mesi del Estremamente positivo il contributo dell attività del terzo trimestre la quale con 11,6 milioni, ha determinato il 77% al totale del risultato netto al 30/09/2010. In termini di stock, i crediti alla clientela risultano pari a circa 7,26 miliardi e come tali in crescita sia rispetto all analogo dato al 30/12/2010 ( 6,82 miliardi) sia rispetto a quello registrato al 30/12/2010 ( 6,97 miliardi). Il flusso dei nuovi finanziamenti deliberati nel periodo, riflettendo gli effetti della citata ridefinizione del perimetro operativo della banca, è stato pari a 2,04 miliardi contro 2,5 miliardi dell analogo periodo del Di conseguenza la gestione economica ha evidenziato i seguenti risultati principali: il margine d interesse anno su anno è passato da 78,6 milioni a 64,3 milioni mentre le commissioni nette sono passate a 26,3 milioni ( 29,5 al 30/09/2010). II risultato dell attività di negoziazione e copertura è salito a 10,9 milioni contro 9,7 milioni nell analogo periodo del Per effetto delle dinamiche illustrate i proventi operativi sono passati da 121,3 milioni al 30/09/10 a 103,9 milioni al 30/09/11. Da segnalare anche in questo caso la progressiva crescita dei proventi operativi nei tre trimestri del 2010: 28,4 milioni (I trimestre) a 35,9 milioni (II trimestre), 39,6 milioni (III trimestre). Gli oneri operativi riflettono positivamente l attenta gestione della dinamica delle spese e degli organici, e si sono attestati i a 39,4 milioni, in calo rispetto al dato dell analogo periodo del 2010 ( 42,7 milioni). Per effetto degli andamenti sopra descritti, il cost/income ratio (oneri/proventi operativi) si è attestato al 37,9% contro il 35,2% dell analogo periodo Al 30 settembre 2011, le rettifiche di valore su crediti ammontano a 32,9 milioni, in calo (-22,8%) rispetto al dato relativo all anno precedente ( 42,6 milioni). Il costo del credito si attesta così a 63bp annualizzati contro 89bp del settembre Il periodo in esame si è chiuso con un utile delle attività correnti al lordo delle imposte pari a 29,7 milioni, rispetto a 33,6 milioni del 2010, con un carico fiscale stimato sostanzialmente invariato a 14,7 milioni ( 14,7 milioni al 30/06/10). L Utile netto di conseguenza ammonta a 14,9 milioni ( 17,9 milioni al 30/09/10). Dichiarazione del Dirigente preposto alla redazione dei documenti contabili societari Il sottoscritto, Doriano Cartabia, quale Dirigente Preposto alla redazione dei documenti contabili societari di Centrobanca Spa attesta, in conformità a quanto previsto dal secondo comma dell articolo 154 bis del Testo unico delle disposizioni in materia di intermediazione finanziaria, che l informativa contabile contenuta nel presente comunicato corrisponde alle risultanze documentali, ai libri e alle scritture contabili. Centrobanca

2 Francesco Mascolo Tel Cell francesco.mascolo@centrobanca.it UBI Banca Investor Relations tel

3 STATO PATRIMONIALE AL COMPARATO CON QUELLI AL E AL (importi in unità di euro) Voci dell'attivo Variazioni su Assolute % 10. Cassa e disponibilità liquide ,7% Attività finanziarie detenute per la negoziazione ,8% Attività finanziarie disponibili per la vendita ( ) (12,9%) Crediti verso banche ( ) (6,0%) Crediti verso clientela ,1% Derivati di copertura ,3% Adeguamento di valore delle attività finanziarie 90. oggetto di copertura generica (+/-) ,8% Partecipazioni Attività materiali ( ) (1,3%) Attività immateriali di cui: - avviamento Attività fiscali: ,3% a) correnti ( ) (39,0%) b) anticipate ,4% Altre attività ( ) (5,8%) Totale dell'attivo ,5% Voci del passivo e del patrimonio netto Variazioni su Debiti verso banche 20. Debiti verso clientela 30. Titoli in circolazione 40. Passività finanziarie di negoziazione 60. Derivati di copertura 80. Passività fiscali a) correnti b) differite 100. Altre passività 110. Trattamento di fine rapporto del personale 120. Fondi per rischi e oneri: a) quiescenza e obblighi simili b) altri fondi 130. Riserve da valutazione 160. Riserve 180. Capitale Assolute % ( ) (26,6%) ,7% ,3% ,6% ( ) (36,8%) ( ) (16,2%) ( ) (19,9%) ,6% ( ) (5,6%) ( ) (4,6%) (19.615) (2,2%) ( ) (4,6%) ( ) ( ) ( ) 102,9% ( ) ,3% Utile (Perdita) d'esercizio (+/-) ( ) (7,6%) Totale del passivo e del patrimonio netto ,5%

4 CONTO ECONOMICO RICLASSIFICATO AL COMPARATO CON QUELLO AL CONTO ECONOMICO set - 11 set - 10 sco % vs 10 Margine di interesse ,2% Dividendi ,9% Commissioni nette ,9% Risultato netto dell'attività di negoziazione ,2% Risultato netto dell'attività di copertura ,1% Utile/perd. cess/riacq. crediti e att/pass fin 632 (5.064) RIS.ATT.' DI NEGOZ, COPERTURA, E ALTRO ,8% Altri proventi/oneri di gestione ,4% PROVENTI OPERATIVI ,3% Spese per il personale (23.526) (25.609) -8,1% Altre spese amministrative (15.098) (16.328) -7,5% TOTALE ALTRE SPESE AMMINISTRATIVE (38.624) (41.937) -7,9% Rettifiche di valore nette su attività materiali (750) (747) 0,3% Rettifiche di valore nette su attività imm.li 0 0 ONERI OPERATIVI (39.373) (42.684) -7,8% RISULTATO DELLA GESTIONE OPERATIVA ,9% Rettifiche di valore nette su crediti (32.876) (42.566) -22,8% Rettifiche di valore nette altre att./pass. fin. (726) (516) 40,5% Accantonamenti netti ai fondi per rischi ed oneri (1.238) (2.881) -57,0% Utili/perdite delle partecipazioni 0 0 UTILE/PERDITA OP.CORR. LORDO IMPOSTE ,0% Imposte sul reddito dell'es. operatività corrente (14.763) (14.752) 0,1% UTILE/PERDITA D'ESERCIZIO ,6%

5 The Board of Directors of Centrobanca approves the results to 30 September 2011 Net improvement in the Cost of Credit: annualised rate of 63 basis points (89 basis points at September 2010). Net Loans to clients: rose to 7.26 billion ( 6.8 billion at September 2010). Net Profit: 14.9 million ( 17.9 million at 30/09/10). Excellent performance in the third quarter which contributed 11.6 million to the total result. Milan, 9 November The Board of Directors of Centrobanca, the Corporate and Investment Bank of Gruppo UBI, which met today, has approved the results for the period to 30 September The year-on-year comparison of the main economic and balance sheet results is less relevant, as the reorganisation of the operating area announced in UBI Banca s industrial plan (16 May 2011) involved, among other things, the transfer of responsibility for a substantial number of less complex Corporate Lending operations to the 8 network banks of Gruppo UBI. The first nine months of the year closed with a net profit of 14.9 million, compared to 17.9 million in the first nine months of The 11.6 million contributions from operations in the third quarter was extremely positive and represented 77% of the total net result for the period to 30/09/2010. Net Loans to Clients amounted to about 7.26 billion which represents an increase compared to both the figure at 30/9/2010 ( 6.82 billion) and that reported at 30/9/2010 ( 6.97 billion). New financing approved in the period, reflecting the effects of the aforementioned reorganisation of the bank s operating area, amounted to 2.04 billion compared to 2.5 billion in the same period of Consequently the economic management of operations generated the following key results: the interest margin fell from 78.6 million to 64.3 million year-on-year while Net Commission declined to 26.3 million ( 29.5 million at 30/09/2010). The trading and hedging result rose to 10.9 million compared to 9.7 million in the same period of 2010 As a result of the aforementioned trends operating income fell from million at 30/09/10 to million at 30/09/11. The progressive increase in operating income in each of the three quarters of 2010 should also be noted in this context: 28.4 million (I quarter) to 35.9 million (II quarter), 39.6 million (III quarter). Operating costs reflect positively the close attention devoted to the trend of expenses and personnel, and amounted to 39.4 million, a decline compared to the figure for the same period of 2010 ( 42.7 million). As a result of the aforementioned trends, the cost/income ratio (costs/operating income) was 37.9% compared to 35.2% for the same period of At 30 September 2011, Impairment losses on loans were 32.9 million, a reduction (-22.8%) compared to the figure for the previous year ( 42.6 million). The annualised cost of credit was therefore 63bp compared to 89bp at September The pre-tax profit from continuing activities in the period under review was 29.7 million, compared to 33.6 million in 2010, with estimated taxes in the period substantially unchanged at 14.7 million ( 14.7 million at 30/06/10). Consequently the Net Profit amounts to 14.9 million ( 17.9 million at 30/09/10). Statement of the Manager responsible for preparing the Company accounts The undersigned, Doriano Cartabia, as Manager responsible for preparing the Company accounts of Centrobanca Spa declares that, in accordance with paragraph 2 of article 154 bis of the Consolidated regulations relating to financial intermediaries, the accounting information contained in the present press release corresponds to that in the Company accounting documents, books and records.

6 Centrobanca Francesco Mascolo Tel Cell francesco.mascolo@centrobanca.it UBI Banca Investor Relations tel

7 BALANCE SHEET AT COMPARED TO THOSE At AND AT (values in euro) Assets Change vs Absolute % 10. Cash and liquid assets ,7% Financial assets held for trading ,8% Available for sale financial assets ( ) (12,9%) Loans to banks ( ) (6,0%) Loans to clients ,1% Hedging derivatives ,3% Revaluation of assets subject to generic hedging ( ,8% Investments Tangible assets ( ) (1,3%) Intangible assets of which: - goodwill Tax assets: ,3% a) current ( ) (39,0%) b) prepaid ,4% Other assets ( ) (5,8%) Total assets ,5% Payables to banks 20. Payables to clients 30. Securities in issue Liabilities and shareholders' funds Change vs Financial liabilities relating to trading 60. Hedging derivatives 80. Tax liabilities a) current b) deferred 100. Other liabilities 110. Employee leaving indemnity (TFR) 120. Reserves for risks and charges: a) retirement and similar liabilities b) other reserves 130. Valuation reserve 160. Reserves 180. Capital Absolute % ( ) (26,6%) ,7% ,3% ,6% ( ) (36,8%) ( ) (16,2%) ( ) (19,9%) ,6% ( ) (5,6%) ( ) (4,6%) (19.615) (2,2%) ( ) (4,6%) ( ) ( ) ( ) 102,9% ( ) ,3% Profit (Loss) for the period (+/-) ( ) (7,6%) Total liabilities and shareholders' funds ,5%

8 RECLASSIFIED INCOME STATEMENT AT COMPARED WITH THAT at INCOME STATEMENT Sept - 11 Sept - 10 % change vs 10 Interest margin ,2% Dividends ,9% Net Commissions ,9% Net result of trading operations ,2% Net result of hedging operations ,1% Profit/loss on sale/repurchase loans and financial as 632 (5.064) TRADING HEDGING AND OTHER INCOME ,8% Other operating income/expenses ,4% OPERATING INCOME ,3% Personnel costs (23.526) (25.609) -8,1% Other administrative costs (15.098) (16.328) -7,5% TOTAL OTHER ADMINISTRATIVE COSTS (38.624) (41.937) -7,9% Net impairment to the value of tangible assets (750) (747) 0,3% Net impairment to the value of intangible assets 0 0 OPERATING EXPENSES (39.373) (42.684) -7,8% OPERATING RESULT ,9% Net impairment to the value of loans (32.876) (42.566) -22,8% Net adjustments to the value of other financial assets (726) (516) 40,5% Net provisions for risks and expenses (1.238) (2.881) -57,0% Profit/loss from investments 0 0 PRE-TAX PROFIT(LOSS) FROM CONTINUING OPE ,0% Income taxes for the period on continuing operations (14.763) (14.752) 0,1% PROFIT/(LOSS) FOR THE PERIOD ,6%