Analisi per ramo di attività/tipologia di prodotto

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1 Anno XV_n 06_agosto Settore Polizze Individuali Mese: giugno Nel mese di giugno la nuova produzione di polizze vita individuali raccolta in Italia dalle imprese italiane e dalle rappresentanze di imprese extra- U.E., comprensiva dei premi unici aggiuntivi, è stata pari a 6,5 mld, in calo, per il secondo mese consecutivo, rispetto allo stesso mese del (-5,4%) (Tab. 1 e Fig. 1). Nel primo semestre i nuovi premi vita emessi h raggiunto 43,6 mld, registrando una lieve crescita (+0,7%) rispetto all analogo periodo dell precedente. Il 50% delle imprese, rappresentative del 48% del mercato in termini di premi, ha registrato da inizio una raccolta superiore a quella dell analogo periodo del e il 50% delle imprese (per una quota premi pari al 48%) ha ottenuto un risultato migliore rispetto alla variazione media registrata da tutte le imprese italiane ed extra-u.e. (+0,7%). Considerando anche i nuovi premi vita del campione delle rappresentanze di imprese U.E., pari a 1,4 mld, per la prima volta in aumento (+10,5%) da inizio rispetto al corrispondente mese del, i nuovi affari vita complessivi a giugno sono stati pari a 7,9 mld (-3,0% rispetto allo stesso mese del ) mentre nel I semestre h raggiunto 48,8 mld, il 4,7% in meno rispetto all precedente. Per le serie storiche si rinvia all Allegato I. Analisi per ramo di attività/tipologia di prodotto Tab. 1 Nuova produzione individuale vita per ramo di attività giugno (migliaia di euro) Fig. 1 Trend mensile - (imprese italiane extra-u.e.) RAMO/PRODOTTO nel mese N polizze da inizio da inizio Vita - ramo I ,8% 14,9% ,1% 16,8% Capitalizzazioni - ramo V ,5% 3,0% ,6% -13,4% Linked - ramo III ,6% -34,2% ,2% -27,5% - di cui: unit-linked ,6% -34,2% ,2% -27,5% - di cui: index-linked - 0,0% n.d ,0% n.d. Malattia ramo IV ,0% 63,7% ,0% 62,2% Fondi pens. aperti ramo VI ,1% -15,8% ,1% -10,3% Imprese italiane-extra UE ,0% -5,4% ,0% 0,7% Imprese UE ,5% ,6% Totale ,0% ,7% Da inizio gen. feb. mar. apr. mag. giu. lug. ago. set. ott. nov. dic. Relativamente alle imprese italiane ed extra U.E., nel mese di giugno i nuovi premi di ramo I afferenti a polizze individuali sono stati pari a 4,5 mld (il 70% dell intera nuova produzione vita), in calo rispetto ai mesi precedenti del ma ancora in aumento rispetto allo stesso mese del (+14,9%); di questi, il 37% provengono da nuovi premi investiti in gestioni separate di prodotti multiramo (polizze combinazione di una componente di ramo I e di una di ramo III) che registrano un aumento del 15,5% rispetto a giugno. Da gennaio i premi di ramo I h raggiunto 31,9 mld, il 16,8% in più rispetto all analogo periodo del, quando il ramo registrava un aumento molto più contenuto e pari al 3,0%. Positivo anche l andamento nel mese della raccolta dei nuovi premi di polizze di ramo V che h registrato un incremento annuo del 3,0%, per un importo di 95 mln, mentre da inizio il volume di nuovi premi risulta in calo del 13,4% rispetto all analogo periodo dell precedente ( 698 mln). Ma è la marcata contrazione (-34,2%) della restante quota della nuova produzione vita di ramo III (nella forma unit-linked) a incidere negativamente sul risultato complessivo del mese. I nuovi premi emessi per questa tipologia di polizze sono stati pari a 1,9 mld e, di questi, 1,1 mld provengono da nuovi premi di polizze multiramo investiti in fondi unit-linked, in calo dell 8,7%. Nei primi sei mesi dell la raccolta del new business di ramo III è stata pari a 11,0 mld, il 27,5% in meno rispetto allo stesso periodo del. Le polizze di malattia di lunga durata (ramo IV) h registrato, anche nel mese di giugno, un ammontare in significativo aumento che, sommato a quello dei cinque mesi precedenti, raggiunge un volume di 14 mln, in crescita del 62,2% rispetto all analogo periodo dell precedente. ANIA Numero Sei Periodico ANIA Ricerca e Studi A cura di: Carlo Conforti - Sergio Desantis - Luigi Di Falco Stefano Trionfetti Direttore Responsabile Dario Focarelli 1

2 Anno XV_n 06_agosto I nuovi contributi relativi alla gestione di fondi pensione aperti sono risultati nel mese di giugno in calo (-15,8%) rispetto allo stesso mese del, registrando da gennaio un ammontare pari a 53 mln, il 10,3% in meno rispetto a quanto raccolto nello stesso periodo del. Per le serie storiche dei principali rami si rinvia all Allegato II. Da gennaio il numero delle nuove polizze/adesioni è stato complessivamente pari a 1,7 milioni, in diminuzione del 9,1% rispetto al corrispondente periodo del. In riferimento alle diverse tipologie di prodotti Tab. 2 - Nuova produzione individuale vita per tipologia di prodotto giugno (migliaia di euro) commercializzati, si osserva dalla Tab. 2 e dall Allegato III come anche nel mese di giugno i N TIPOLOGIA DI nel da polizze/ PRODOTTO mese inizio nuovi premi/contributi relativi a forme Adesioni Forme pensionistiche pensionistiche individuali risultino in calo rispetto ,3% -18,3% ,4% -6,5% individuali allo stesso mese del (-18,3%, la - di cui PIP multiramo ,5% -18,8% ,5% 4,5% Forme di puro rischio ,2% -5,9% ,0% 8,1% contrazione più alta da inizio ), - di cui NON ,4% -4,7% ,3% 6,2% raggiungendo nel I semestre un volume di 595 ABBINATE a mutui Prod. Multiramo (escl. mln, il 6,5% in meno rispetto all analogo periodo ,1% 4,6% ,9% 18,2% previd./pir) dell precedente. Appena il 9% di tale - ramo I ,5% 15,5% ,0% 41,1% - ramo III ,6% -8,7% ,9% -7,8% importo è afferente ai nuovi premi/contributi PIR (Piani Individ. di ,1% -97,3% ,2% -94,0% relativi alla gestione di fondi pensione aperti Risparmio) - di cui PIR multiramo ,0% -97,3% ,1% -86,5% (ramo VI) mentre la quota restante è Altre forme ,4% -6,0% ,6% -4,0% rappresentata da PIP, di cui il 43% è costituito da Imprese italianeextra UE ,0% -5,4% ,0% 0,7% PIP sottoscritti tramite prodotti multiramo ( 234 N.B.: sono inclusi anche i premi unici aggiuntivi mln), in crescita del 4,5%. I nuovi premi attinenti a forme di puro rischio sono risultati nel mese di giugno, per il secondo mese consecutivo, in calo rispetto allo stesso mese del, raggiungendo da gennaio un importo di 422 mln, l 8,1% in più rispetto all analogo periodo dell precedente; il 32% di questo ammontare è costituito da polizze non abbinate a mutui o credito al consumo, in crescita del 6,2%. I nuovi premi relativi a prodotti multiramo, esclusi quelli previdenziali e i PIR (Piani Individuali di Risparmio), h registrato un ammontare pari a 2,7 mld, ancora in aumento rispetto a giugno, grazie principalmente alla significativa raccolta positiva dei nuovi premi investiti nella componente di ramo I. Da gennaio tali prodotti sono ammontati a 17,8 mld, oltre il 40% dell intera nuova produzione vita, con un incremento del 18,2% rispetto al. Concentrandosi sulla composizione, si osserva che la raccolta premi cumulata dei prodotti multiramo è costituita per il 64% da premi afferenti al ramo I (in linea con il mese precedente) e per il restante 36% da premi di ramo III, mentre quella dei prodotti mono-ramo è composta per l 82% da premi di ramo I. Inoltre, la quota di premi di ramo III, raccolta mediante prodotti multiramo, costituisce quasi il 60% dei nuovi premi di ramo III complessivi, mentre l analoga tipologia di premi di ramo I si arresta al 36% della nuova produzione complessiva di tale ramo. I nuovi premi relativi a contratti PIR, intermediati per la maggior parte tramite sportelli bancari e postali, sono stati pari a quasi 7 mln, contro i circa 246 mln raccolti nel mese di giugno, che sommati a quelli dei cinque mesi precedenti raggiungono 89 mln (lo 0,2% del new business totale), in forte calo (-94,0%) rispetto all analogo periodo dell precedente, in cui rappresentavano il 3,4% del new business totale. Il 43% dell ammontare cumulato da gennaio è stato stipulato tramite prodotti multiramo. Analisi per tipologia di premio e per canale distributivo Tab. 3 Ripartizione % per tipologia di premio e per canale distributivo (Da inizio ) TIPOLOGIA DI PREMIO N polizze/ adesioni Sportelli bancari e postali RIPARTIZIONE PREMI PER CANALE Agenti Agenzie in econom. Consul. finanziari abilitati Altre forme (inclusi Broker) Totale Annui 16,0% 0,3% 2,0% 2,2% 0,2% 0,9% 0,5% Unici 63,9% 95,0% 88,2% 87,0% 99,1% 75,3% 94,4% Ricorrenti 20,2% 4,7% 9,8% 10,8% 0,8% 23,8% 5,1% Totale 100,0% 100,0% 100,0% 100,0% 100,0% 100,0% 100,0% Tab. 4 Nuova produzione vita per canale distributivo giugno (migliaia di euro) CANALE DISTRIBUTIVO nel mese da inizio Sportelli bancari e postali ,0% -6,9% ,4% -1,4% Agenti ,5% 19,9% ,6% 5,8% Agenzie in economia ,4% 9,7% ,4% 21,2% Consulenti finanziari abilitati ,2% -21,0% ,7% 0,7% Altre forme (inclusi Broker) ,8% 82,0% ,9% 43,9% Imprese italiane-extra UE ,0% -5,4% ,0% 0,7% N.B.: sono inclusi anche i premi unici aggiuntivi 2

3 Anno XV_n 06_agosto Relativamente alle imprese italiane ed extra U.E., da gennaio le polizze a premio unico h continuato a costituire la scelta maggiormente utilizzata dai contraenti, per una quota pari al 94% del totale in termini di premi e al 64% in termini di numero di polizze (Tab. 3); sempre da inizio, l importo medio dei premi unici è stato di circa , mentre quello dei premi annui e ricorrenti ha raggiunto il valore medio rispettivamente di 900 e Calcolando i premi mediante una misura che consente di standardizzare l ammontare di premi unici e periodici, come l Annual um Equivalent (APE) pari alla somma tra premi annui, considerati per il 100% del loro importo, e premi unici divisi per la durata dei relativi contratti posta convenzionalmente pari a 10 anni la variazione annua del volume premi da inizio passa da +0,7% a -3,7%. Da gennaio la maggior parte della nuova produzione è derivata dalla raccolta effettuata mediante reti bancarie, postali e finanziarie, alle quali afferisce l 84% dei nuovi premi emessi, incidenza inferiore di due punti percentuali rispetto a quella calcolata nell analogo periodo del (Tab. 4). La ripartizione dei premi per canale e per tipologia di premio evidenzia anche come le suddette reti abbiano collocato prodotti quasi esclusivamente a premio unico mentre le reti agenziali raccolgano anche una quota significativa di prodotti a premio periodico. Calcolando i premi da inizio mediante la misura APE, lo scostamento tra le quote raccolte dalle diverse reti si riduce: quella riconducibile alle reti bancarie, postali e finanziarie passa dall 84% al 77% mentre la quota afferente alle reti agenziali sale dal 15% al 21%. Per le serie storiche dei premi per canale distributivo si rinvia all Allegato IV. Sportelli bancari e postali Gli sportelli bancari e postali h raccolto nel mese di giugno nuovi premi pari a 4,4 mld, in calo sia rispetto ai mesi precedenti dell sia rispetto a giugno (-6,9%); da inizio Nuova produzione vita degli sportelli bancari e postali giugno (migliaia di euro) RAMO/PRODOTTO nel mese il volume di nuovi affari ha raggiunto un importo Linked - ramo III ,8% -37,7% ,9% -26,5% di 30,3 mld, l 1,4% in meno rispetto - di cui: unit-linked ,8% -37,7% ,9% -26,5% all analogo periodo del. - di cui: index-linked - 0,0% n.d. - 0,0% n.d. Malattia - ramo IV 235 0,0% -45,3% ,0% -28,5% Relativamente al ramo I, gli sportelli bancari e Fondi pensione aperti ramo VI ,1% -21,0% ,1% -6,3% postali h registrato una raccolta di nuovi premi in aumento del 14,1% rispetto a giugno forme di puro rischio ,1% -15,0% ,9% -2,7%, con un importo pari a 3,2 mld (il 72% prod. multiramo ,7% 18,4% ,2% 30,7% della nuova produzione dell intero canale); da PIR ,1% -97,3% ,3% -93,8% inizio i premi di tali polizze sono ammontati a 22,7 mld, consolidando un incremento dell 11,0% rispetto al corrispondente periodo del. Negativo invece l andamento del new business afferente a polizze di ramo V, pari all 1% della raccolta mensile del canale, che totalizza da gennaio un volume di nuovi affari di 245 mln, in calo del 23,7% rispetto al. La restante quota di nuova produzione è rappresentata essenzialmente dal comparto linked (composto da unit collegate prevalentemente a fondi di tipo classico, senza forme di protezione finanziaria o di garanzia di rendimento minimo) che nel mese di giugno ha registrato un ammontare pari a 1,2 mld, ancora in calo (-37,7%) rispetto allo stesso mese del ; da gennaio il volume di nuovi affari ha raggiunto un volume di 7,2 mld, il 26,5% in meno rispetto al I semestre. Da inizio la raccolta premi relativa a polizze di malattia di lunga durata (ramo IV) è ammontata a 1,8 milioni, in calo del 28,5% rispetto a quanto emesso nell analogo periodo del, mentre i nuovi premi/contributi derivanti dalla gestione dei fondi pensione aperti (ramo VI) h raggiunto un ammontare pari a 35 mln, con un decremento del 6,3%. da inizio Vita - ramo I ,3% 14,1% ,1% 11,0% Capitalizzazioni - ramo V ,8% -15,9% ,8% -23,7% Imprese italiane-extra UE ,0% -6,9% ,0% -1,4% di cui: forme pens. ind ,7% -19,2% ,9% -9,9% In riferimento alla diversa tipologia di prodotti commercializzati, nel mese di giugno i nuovi premi/contributi relativi a forme pensionistiche individuali, per la maggior parte afferenti a polizze PIP, registrano ancora una raccolta in calo rispetto allo stesso mese del, raggiungendo da gennaio un ammontare pari a 257 mln (il 43% del new business complessivo di questo prodotto), con un calo annuo del 9,9%; di questi, il 14% è afferente a prodotti multiramo previdenziali. La raccolta di nuovi premi attinenti a forme di puro rischio è risultata, per il secondo mese consecutivo, in calo rispetto allo stesso mese del, totalizzando nel I semestre dell un volume di nuovi affari pari a 268 mln, il 63% del totale dei premi di tale tipologia e in calo del 2,7% rispetto al ; il 19% di questo importo è relativo a coperture di puro rischio che vengono commercializzate in modalità stand alone (non connesse a mutui o credito al consumo). 3

4 Anno XV_n 06_agosto I nuovi premi relativi a prodotti multiramo, esclusi quelli previdenziali e PIR, nel mese di giugno h registrato un ammontare ancora in aumento rispetto allo stesso mese del, raggiungendo da gennaio un volume di nuovi affari pari a 13,1 mld (di cui il 66% afferenti al ramo I), pari al 43% dell intera nuova produzione vita del canale e al 73% del totale complessivo dei nuovi premi di tali prodotti, con un incremento annuo del 30,7%. Nel mese di giugno sono stati commercializzati nuovi prodotti PIR per un volume premi pari a 6 mln, ancora in forte calo rispetto allo stesso mese del, mentre da gennaio l importo complessivo è stato di 85 mln, il 95% del totale complessivo di PIR, di cui il 40% sottoscritto tramite prodotti multiramo. Agenti e Agenzie in economia Nuova produzione vita del canale agenziale giugno (migliaia di euro) Nel mese di giugno gli agenti e le agenzie in nel da RAMO/PRODOTTO mese inizio economia h collocato polizze per un volume di nuovi premi pari a 1,2 mld, importo in aumento Vita - ramo I ,0% 34,6% ,4% 25,6% Capitalizzazioni - ramo V ,9% 15,7% ,1% -9,6% del 17,2% rispetto allo stesso mese del : nel Linked - ramo III ,7% -26,7% ,1% -22,3% - di cui: unit-linked ,7% -26,7% ,1% -22,3% dettaglio, per i primi si è registrata una crescita del - di cui: index-linked Malattia - ramo IV ,0% 0,2% n.d. 96,6% ,0% 0,2% n.d. 98,6% 19,9%, con una quota di mercato pari al 14%, mentre per le seconde (che distribuiscono il 4% Fondi pensione aperti ramo VI ,1% -32,2% ,2% -33,9% Imprese italiane-extra UE ,0% 17,2% ,0% 9,9% dell intera nuova produzione) vi è stato un di cui: forme pens. ind ,5% -19,8% ,2% -2,6% incremento del 9,7%. Nel I semestre dell la forme di puro rischio ,2% -11,1% ,3% 10,2% prod. multiramo ,8% -11,5% ,2% -6,3% nuova produzione dell intero canale agenziale ha PIR 436 0,0% -93,6% ,1% -92,9% raggiunto 6,6 mld, consolidando una crescita che sfiora il 10% rispetto all analogo periodo del. Nel mese di giugno la rete agenziale complessiva ha intermediato principalmente prodotti di ramo I per il 78% del volume di nuovi premi dell intero canale, registrando anche in questo mese una raccolta premi in crescita (+34,6%) rispetto allo stesso mese del ; nei primi sei mesi dell il canale agenziale ha osservato un incremento annuo del 25,6%, per un importo pari a 4,9 mld. Il new business dei nuovi premi di ramo V, pari al 5% della raccolta totale del canale, ha registrato, dopo la variazione negativa del mese precedente, un incremento di oltre il 15% rispetto a giugno, raggiungendo da inizio un ammontare pari a 401 mln, il 9,6% in meno rispetto all analogo periodo dell precedente. La restante quota di nuova produzione mensile è costituita essenzialmente dalla componente unit-linked (17%) che registra ancora una raccolta in calo rispetto allo stesso mese del (-26,7%); da gennaio il volume premi si attesta a 1,3 mld, con una diminuzione annua del 22,3%. Nel I semestre dell l 87% dei nuovi premi relativi a polizze di malattia di lunga durata (ramo IV) è stato raccolto dalla rete agenziale, per un ammontare di 12,6 mln (raddoppiato rispetto all analogo periodo del ), mentre i nuovi premi/contributi derivanti dalla gestione dei fondi pensione aperti (ramo VI) sono stati pari a 12,0 mln, importo in calo del 33,9% rispetto all analogo periodo del. Relativamente alle diverse tipologie di polizze commercializzate, le forme pensionistiche individuali h registrato un ammontare in calo rispetto a giugno, raggiungendo da gennaio un importo di 275 mln (il 46% del new business complessivo di questo prodotto), il 2,6% in meno rispetto all analogo periodo dell precedente; di questi, oltre la metà sono afferenti a prodotti multiramo previdenziali. Da gennaio i nuovi premi attinenti a forme di puro rischio sono risultati in aumento del 10,2% rispetto al I semestre, a fronte di un ammontare pari a 85 mln, di cui la quasi totalità appartiene a polizze non abbinate a mutui o credito al consumo. I nuovi premi relativi a prodotti multiramo, esclusi quelli previdenziali e PIR, nel mese di giugno sono risultati in aumento rispetto ai due mesi precedenti ma ancora in calo rispetto allo stesso mese del, raggiungendo da gennaio 3,0 mld di raccolta premi (di cui il 64% afferente al ramo I), pari al 46% dell intera nuova produzione vita intermediata dal canale agenziale, il 6,3% in meno rispetto all analogo periodo dell precedente. Nel I semestre dell sono stati collocati sul mercato nuovi prodotti PIR per quasi 4 mln (prevalentemente afferenti a prodotti multiramo), appena il 4% del new business complessivo di tale prodotto e in netto calo rispetto all analogo periodo del (-92,9%). 4

5 Anno XV_n 06_agosto Consulenti finanziari abilitati all offerta fuori sede Nel mese di giugno il canale consulenti finanziari abilitati all offerta fuori sede ha intermediato un Nuova produzione vita dei consulenti finanziari abilitati giugno (migliaia di euro) volume di nuovi premi pari a quasi 1,0 mld, nel da RAMO/PRODOTTO mese inizio pressoché in linea con il mese precedente ma in calo del 21,0% rispetto allo stesso mese del ; Vita - ramo I ,1% -12,7% ,2% 46,1% Capitalizzazioni - ramo V ,4% 553,3% ,3% 27,3% nel I semestre dell la nuova produzione ha Linked - ramo III ,4% -27,5% ,4% -32,8% raggiunto un ammontare pari a 6,4 mld, - di cui: unit-linked ,4% -27,5% ,4% -32,8% - di cui: index-linked - 0,0% n.d. - 0,0% n.d. pressoché stazionario (+0,7%) rispetto all analogo periodo del. Malattia - ramo IV Fondi pensione aperti ramo VI ,0% 0,1% n.d. 41,3% ,0% 0,1% n.d. 44,6% Imprese italiane-extra UE ,0% -21,0% ,0% 0,7% I nuovi premi di ramo I, con un ammontare pari a di cui: forme pens. ind ,0% -14,7% ,8% -8,9% 427 mln, in calo del 12,7% rispetto all analogo forme di puro rischio ,2% 51,1% ,1% 34,0% mese del, si sono arrestati, per la prima volta prod. multiramo ,5% -29,4% ,5% -8,1% PIR 71 0,0% -99,3% 904 0,0% -98,7% da inizio, a una quota inferiore alla metà del totale mensile raccolto dal canale (46%); da gennaio la nuova produzione ha raggiunto un volume premi pari a 3,9 mld, il 46,1% in più rispetto a quanto emesso nei primi sei mesi dell precedente. I nuovi premi di polizze di ramo III, esclusivamente di tipo unit-linked, nel mese di giugno h superato, per la prima volta da inizio, la raccolta afferente a polizze di ramo I, per un ammontare pari a 495 mln, il più alto rispetto ai cinque mesi precedenti ma ancora in calo (-27,5%) rispetto all analogo mese del ; da gennaio il volume di nuovi affari di tali polizze è stato pari a 2,5 mld, in calo del 32,8% rispetto all analogo periodo del. I consulenti finanziari abilitati nel mese di giugno h collocato nuove polizze di capitalizzazione (ramo V) per un importo pari a quasi 4 mln che, sommato a quello dei mesi precedenti, totalizza nel I semestre un ammontare pari a 21 mln di nuovi premi, il 27,3% in più rispetto all analogo periodo dell precedente. Le nuove polizze di ramo VI collocate da inizio h raggiunto un importo pari a 5 mln, in aumento del 44,6% rispetto al corrispondente new business del. Analizzando le diverse tipologie di contratto, si osserva come nel mese di giugno i nuovi premi/contributi relativi a forme pensionistiche individuali, quasi esclusivamente prodotti PIP, abbiano registrato ancora un ammontare in calo rispetto allo stesso mese del ; da gennaio il volume di nuovi affari ha raggiunto 54 mln (-8,9% rispetto all analogo periodo del ), di cui la metà afferenti a prodotti multiramo previdenziali. Nel mese di giugno i nuovi premi relativi a forme di puro rischio sono risultati pari a quasi 2 mln, ancora in crescita rispetto allo stesso mese del, ammontando da inizio a 9 mln (+34,0% rispetto all analogo periodo dell precedente), di cui il 30% viene commercializzato attraverso polizze non abbinate a mutui o credito al consumo. I nuovi premi relativi a prodotti multiramo, esclusi quelli previdenziali e PIR, nel mese di giugno h registrato, per il secondo mese consecutivo, una raccolta in calo (-29,4%) rispetto a quanto emesso nello stesso mese del, raggiungendo da inizio un volume di nuovi affari pari a 1,7 mld (pressoché equidistribuito tra ramo I e ramo III), il 9% dell intera nuova produzione di tale prodotto e il 26% del new business totale del canale, importo in diminuzione dell 8,1% rispetto al corrispettivo periodo dell precedente. I nuovi prodotti PIR anche nel mese di giugno sono stati scarsamente commercializzati, raggiungendo da gennaio un ammontare di poco inferiore a un milione, di cui quasi tutti sottoscritti tramite prodotti multiramo, in netto calo rispetto all analogo periodo dell precedente, quando l importo si attestava a 72 mln. 5

6 Sezione di approfondimento Anno XV_n 06_agosto Periodo: II trimestre Polizze collettive Nel II trimestre la nuova produzione vita, relativa a polizze collettive delle imprese italiane ed extra-u.e., è stata pari a 1,3 mld, l ammontare più alto mai rilevato, in crescita dell 82,7% rispetto allo stesso trimestre dell precedente. Nel I semestre il volume di nuovi affari ha consolidato una crescita del 27,6% rispetto all analogo periodo del, a fronte di un volume di nuovi affari pari a 2,2 mld (cfr. Allegato V). Considerando anche i nuovi premi vita del campione delle imprese U.E., pari a 150 mln, in aumento del 53,6% rispetto a quanto raccolto nel II trimestre, i nuovi affari vita complessivi sono stati pari a 1,5 mld (+79,2% rispetto allo stesso periodo del ), mentre nei primi sei mesi dell h raggiunto 2,5 mld, il 27,6% in più rispetto all analogo periodo del. Relativamente alle sole imprese italiane ed extra-ue, in merito alla tipologia dei prodotti, nel II trimestre per la prima volta la quota maggioritaria della nuova produzione relativa a contratti collettivi è costituita da premi afferenti alla gestione di fondi pensione (il 61% del new business collettivo, contro il 19% del II trimestre ), per un ammontare pari a 804 mln, raccolta quasi sestuplicata rispetto all analogo trimestre del (tale risultato è dovuto a una compagnia in particolare). Nel I semestre dell le nuove polizze di ramo VI raggiungono un volume pari a 1,0 mld, in aumento del 162,8% rispetto all analogo periodo del. La parte rimanente del new business collettivo è rappresentato dalle polizze tradizionali (ramo I e V), la cui quota di mercato nel II trimestre è scesa al 38%, contro il 78% nel II trimestre. Nel dettaglio, 378 mln sono afferenti al ramo I che registra un lieve calo (-1,1%) rispetto all analogo periodo del mentre i restanti 117 mln sono costituiti da polizze di capitalizzazione (ramo V), in calo del 34,8%. Da gennaio i premi delle nuove polizze di ramo I h dunque raggiunto 797 mln, il 2,7% in meno rispetto ai primi sei mesi dell precedente, mentre le polizze di ramo V sono state pari a 355 mln, registrando un decremento del 26,8%. Le polizze linked registrano anche nel II trimestre una discreta commercializzazione, con un ammontare più che raddoppiato rispetto al mentre le polizze malattia risultano pressoché dimezzate, raggiungendo nel I semestre una raccolta rispettivamente pari a 10 mln (+804,6% rispetto al I semestre ) e a 19 mln (-25,4%). I nuovi premi attinenti a forme di puro rischio sono stati pari a 141 mln (l 11% del totale new business), in aumento rispetto allo stesso trimestre del, mentre da gennaio h raggiunto un importo di 322 mln, il 10,3% in più rispetto ai primi sei mesi del. In merito ai canali distributivi, si è osservato come nel II trimestre le agenzie in economia abbiano registrato un importo più che raddoppiato rispetto all analogo periodo del ( 983 mln), raggiungendo una quota di mercato pari ai tre quarti dell intera nuova produzione vita, dal 51% nel II trimestre. Gli agenti h anch essi registrato una variazione positiva del loro volume premi, seppur più contenuto, pari al 9% del new business. Da inizio le agenzie in economia h raggiunto un ammontare premi pari a 1,5 mld, in aumento del 71,2% rispetto ai primi sei mesi dell precedente, mentre gli agenti h osservato un ammontare pressoché stazionario, pari a 269 mln. Nel II trimestre gli sportelli bancari e postali h registrato un volume di nuovi affari in aumento del 3,9% e una quota di mercato dell 11%; da inizio il canale ha raccolto un ammontare di 276 mln, con un decremento del 3,2% rispetto all analogo periodo del. Il volume di nuove polizze collettive intermediato dal canale altre forme (inclusi broker) ha rappresentato nel II trimestre il 5% della raccolta totale, a fronte di un ammontare in calo del 25,1% rispetto a quello collocato nei corrispettivi mesi dell precedente; da gennaio il canale ha raggiunto un volume di nuovi affari pari a 137 mln, importo dimezzato rispetto ai primi sei mesi del. Il canale consulenti finanziari abilitati, in controtendenza al trimestre precedente, ha registrato un volume di nuovi affari in forte calo, pari all 1% del new business totale, raggiungendo da inizio un volume di 18 mln, contro i 37 mln emessi nel I semestre dell precedente. Nuova produzione vita per ramo/prodotto (migliaia di euro) Nuova produzione vita per canale distributivo (migliaia di euro) RAMO/PRODOTTO nel II trim. da inizio CANALE DISTRIBUTIVO nel II trim. da inizio Vita - ramo I ,9% -1,1% ,5% -2,7% Sportelli bancari e postali ,9% 3,9% ,6% 3,2% Capitalizzazioni - ramo V ,9% -34,8% ,3% -26,8% Agenti ,5% 11,3% ,3% -0,3% Linked - ramo III ,2% 141,6% ,5% 804,6% Agenzie in economia ,1% 169,9% ,0% 71,2% Malattia a lungo term. ramo IV ,6% -48,3% ,9% -25,4% Consulenti finanz. abilitati ,0% -63,7% ,8% -51,6% Fondi pensione ramo VI ,4% 478,2% ,9% 162,8% Altre forme (inclusi Broker) ,6% -25,1% ,3% -49,4% Imprese italiane-extra UE ,0% 82,7% ,0% 27,6% Imprese italiane-extra UE ,0% 82,7% ,0% 27,6% di cui: forme di puro rischio ,7% 3,4% ,7% 10,3% prodotti multiramo - 0,0% - - 0,0% - Imprese UE* ,6% ,2% Totale (italiane+extra UE+UE) ,2% ,6% (*) il dato include i premi raccolti in Italia da un campione di rappresentanze di imprese U.E. operanti in regime di libertà di stabilimento e di libera prestazione di servizi. 6

7 Anno XV_n 06_agosto Periodo: II trimestre Totale polizze: individuali e collettive Considerando congiuntamente le nuove polizze individuali e collettive sulla vita sottoscritte dalle imprese italiane ed extra-u.e., nel II trimestre si è registrata una raccolta premi complessiva pari a 21,9 mld, in calo rispetto al trimestre precedente ma in aumento dell 1,5% rispetto all analogo periodo del (cfr. Allegato VI). Nel I semestre dell il totale dei nuovi affari ha raggiunto un importo pari a 45,8 mld, l 1,7% in più rispetto ai primi sei mesi del. Considerando anche i nuovi premi vita del campione delle imprese U.E., pari a 3,3 mld, in calo del 17,5% rispetto a quanto raccolto nel II trimestre, i nuovi affari vita complessivi sono stati pari a 25,2 mld (-1,5% rispetto allo stesso periodo del ), mentre nei primi sei mesi dell h raggiunto 51,2 mld, il 3,6% in meno rispetto all analogo periodo del. Relativamente alle imprese italiane ed extra-ue, per quanto riguarda la tipologia dei prodotti commercializzati, nel II trimestre i nuovi premi di polizze di ramo I, pari al 68% dell intera raccolta (61% nello stesso periodo del ), h registrato un calo rispetto al trimestre precedente ma ancora un aumento (+12,5%) rispetto all analogo periodo del, convalidando da inizio una variazione positiva del 16,2%, a fronte di un volume di nuovi affari pari a 32,6 mld. Di trend opposto è stato invece l andamento delle nuove polizze di capitalizzazione (ramo V), in calo del 10,9% rispetto al II trimestre e con una quota di mercato pari al 2%; da inizio tali prodotti h raggiunto un importo di 1,1 mld, registrando un decremento del 18,4% rispetto ai primi sei mesi del. Il comparto linked, con un incidenza del 26% sull intera raccolta di nuovi affari (36% nel II trimestre ), ha osservato un calo del 25,1% rispetto all analogo periodo del, mentre da gennaio, a fronte di un ammontare pari a 11,0 mld, il decremento è stato pari al 27,4%. La nuova produzione individuale e collettiva afferente alla gestione dei fondi pensione è stata pari nei primi sei mesi dell a 1,1 mld, importo più che raddoppiato rispetto allo stesso periodo del, grazie all eccezionale emissione di nuova produzione emessa nel II trimestre. I nuovi premi attinenti a forme di puro rischio, pari al 2% del totale new business, sono risultati in lieve aumento rispetto al II trimestre, raggiungendo da inizio un importo di 743 mln, il 9,0% in più rispetto al primo semestre dell precedente. In merito ai canali distributivi, nel II trimestre il lieve incremento della raccolta premi afferente a nuove polizze individuali e collettive è dovuto principalmente al canale agenziale che, con un portafoglio pari al 20% dell intera nuova produzione, registra un aumento del 27,1%, in grado di compensare il calo degli sportelli bancari e postali. Nel dettaglio, nel I semestre dell gli agenti h intermediato un ammontare pari a 2,6 mld, in aumento dell 11,4% rispetto all analogo periodo del mentre le agenzie in economia, a fronte di un volume di nuovi affari pari a 1,8 mld, h osservato una crescita del 59,5%. Gli sportelli bancari e postali invece, con una quota di mercato pari al 65% (68% nel II trimestre ), h registrato un calo del 2,9%, attestandosi nel I semestre a un ammontare di nuovi affari pari a 30,5 mld, in calo dell 1,4%. Negativa anche la raccolta di nuovi premi del canale consulenti finanziari abilitati che nel II trimestre, dopo la variazione positiva del trimestre precedente, osserva un calo (-7,6%) rispetto all analogo periodo del, a fronte di un ammontare pari al 14% dell intera nuova produzione. Da inizio tale canale ha raggiunto un volume di nuovi premi pari a 6,4 mld, pressoché stazionario rispetto al I semestre. Nuova produzione vita per ramo/prodotto (migliaia di euro) RAMO/PRODOTTO nel II trim. da inizio Vita - ramo I ,7% 12,5% ,3% 16,2% Nuova produzione vita per canale distributivo (migliaia di euro) CANALE DISTRIBUTIVO Sportelli bancari e postali nel II trim. da inizio ,2% -2,9% ,7% -1,4% Capitalizzazioni - ramo V ,2% -10,9% ,3% -18,4% Agenti ,6% 11,4% ,7% 5,5% Linked - ramo III ,3% -25,1% ,0% -27,4% Agenzie in economia ,1% 59,5% ,5% 38,9% Malattia a lungo termine ramo IV ,1% -20,7% ,1% -2,8% Consulenti finanz.abilitati ,8% -7,6% ,0% 0,4% Fondi pensione ramo VI ,8% 401,2% ,3% 139,5% Imprese italiane-extra UE ,0% 1,5% ,0% 1,7% Altre forme (inclusi Broker) Imprese italianeextra UE ,3% 39,2% ,1% -3,0% ,0% 1,5% ,0% 1,7% di cui: forme di puro rischio ,7% 1,8% ,6% 9,0% prodotti multiramo ,5% 12,1% ,9% 18,2% Imprese UE* ,5% ,9% Totale (italiane+extra UE+UE) ,5% ,6% (*) il dato include i premi raccolti in Italia da un campione di rappresentanze di imprese U.E. operanti in regime di libertà di stabilimento e di libera prestazione di servizi. 7

8 Nuova produzione Vita - Polizze individuali Allegato I Serie storica Migliaia di euro Anno Mese Imprese italiane ed extra-u.e. % rispetto a stesso periodo precedente Lavoro complessivo* % rispetto a stesso periodo precedente nel mese da inizio 1 mese da inizio nel mese da inizio 1 mese da inizio 2015 Gennaio ,6 17, ,4 17,4 Febbraio ,8 22, ,6 26,2 Marzo ,1 23, ,6 25,6 Aprile ,6 22, ,0 24,9 Maggio ,2 18, ,6 20,1 Giugno ,3 15, ,5 15,4 Luglio ,7 9, ,0 9,8 Agosto ,6 8, ,5 8,7 Settembre ,0 7, ,4 7,6 Ottobre ,1 5, ,6 5,3 Novembre ,7 5, ,7 5,1 Dicembre ,1 6, ,0 5,9 Gennaio ,4-3, ,2-7,2 Febbraio ,0-1, ,9-6,5 Marzo ,7-6, ,3-9,0 Aprile ,6-10, ,9-11,5 Maggio ,6-10, ,7-11,7 Giugno ,0-10, ,0-9,9 Luglio ,6-11, ,7-11,9 Agosto ,2-11, ,3-11,5 Settembre ,9-11, ,5-11,6 Ottobre ,7-11, ,6-11,1 Novembre ,1-12, ,4-10,9 Dicembre ,6-12, ,0-11,5 Gennaio ,5-23, ,5-19,5 Febbraio ,0-24, ,4-18,9 Marzo ,0-17, ,7-14,6 Aprile ,4-17, ,3-16,2 Maggio ,0-14, ,8-13,1 Giugno ,3-13, ,5-12,7 Luglio ,4-11, ,0-10,2 Agosto ,4-9, ,2-8,1 Settembre ,3-8, ,8-8,0 Ottobre ,4-7, ,6-7,0 Novembre ,9-5, ,3-6,0 Dicembre ,4-5, ,5-5,6 Gennaio ,0 8, ,5 7,5 Febbraio ,7 7, ,2 5,7 Marzo ,7 3, ,7 0,2 Aprile ,7 3, ,9 0,8 Maggio ,5 3, ,2 0,2 Giugno ,1 4, ,6 0,2 Luglio ,2 3, ,8-0,3 Agosto ,8 2, ,6-1,3 Settembre ,7 5, ,7 0,6 Ottobre ,1 3, ,8-0,7 Novembre ,8 3, ,3-1,8 Dicembre ,4 3, ,0-1,6 Gennaio ,3-2, ,6-9,6 Febbraio ,1-1, ,5-10,1 Marzo ,3 2, ,6-5,3 Aprile ,7 4, ,1-3,2 Maggio ,8 1, ,2-5,1 Giugno ,4 0, ,0-4,7 Luglio Agosto Settembre Ottobre Novembre Dicembre Note (*): il dato include i premi raccolti in Italia da un campione di rappresentanze di imprese U.E. operanti in regime di libertà di stabilimento e di libera prestazione di servizi. Il campione delle rappresentanze di imprese U.E. viene ampliato periodicamente con l entrata di nuove compagnie, le variazioni annue sono perciò calcolate a termini omogenei. Eventuali variazioni dei dati relativi a mesi precedenti rispetto a quelli già pubblicati in passato sono dovute ad aggiornamenti successivamente comunicati dalle imprese. La nuova produzione Vita relativa a polizze individuali rileva su base mensile i premi/contributi relativi a nuove polizze/adesioni individuali e premi/contributi supplementari, ossia i premi unici aggiuntivi. Gli importi relativi a polizze/adesioni che prevedono una rateizzazione del premio/contributo periodico sono indicati su base annua, comprensivi di eventuali sovrappremi e garanzie accessorie. I premi/contributi relativi a polizze/adesioni collettive sono rilevati su base trimestrale (nei mesi di marzo, giugno, settembre, dicembre). Sono invece esclusi i premi/contributi periodici - annui e ricorrenti - di annualità successive alla prima e gli adeguamenti di premio connessi a polizze rivalutabili, adeguabili o indicizzate. 8

9 Nuova produzione Vita - Polizze individuali Allegato II Serie storica per ramo Imprese italiane ed extra U.E. Migliaia di euro Ramo I Ramo III Ramo V Mese nel mese da inizio % rispetto a stesso periodo precedente 1 mese da inizio nel mese da inizio % rispetto a stesso periodo precedente 1 mese da inizio nel mese da inizio % rispetto a stesso periodo precedente da 1 mese inizio 2015 Gennaio ,7 3, ,1 94, ,7 116,7 Febbraio ,2 5, ,8 136, ,1 27,0 Marzo ,9-0, ,1 141, ,9 69,4 Aprile ,2-1, ,3 134, ,0 51,1 Maggio ,2-4, ,7 128, ,7 21,1 Giugno ,5-5, ,8 104, ,2 9,9 Luglio ,8-8, ,7 80, ,4-4,7 Agosto ,0-8, ,9 75, ,5-14,7 Settembre ,9-7, ,4 65, ,7-22,0 Ottobre ,7-7, ,9 55, ,4-25,8 Novembre ,7-6, ,0 52, ,9-27,6 Dicembre ,7-4, ,9 48, ,8-25,1 Gennaio ,9 3, ,9-19, ,7-58,7 Febbraio ,0 11, ,5-33, ,6-35,9 Marzo ,4 11, ,2-40, ,5-46,5 Aprile ,7 6, ,5-43, ,3-45,9 Maggio ,0 6, ,7-42, ,5-40,4 Giugno ,2 6, ,6-40, ,5-33,1 Luglio ,2 3, ,9-38, ,1-32,5 Agosto ,9 2, ,2-37, ,5-30,4 Settembre ,8 0, ,1-35, ,4-29,0 Ottobre ,3-1, ,5-32, ,0-27,5 Novembre ,2-2, ,6-31, ,0-27,8 Dicembre ,5-4, ,1-30, ,0-25,7 Gennaio ,3-34, ,5 23, ,0-0,0 Febbraio ,9-36, ,9 33, ,6-34,8 Marzo ,4-30, ,0 38, ,4-16,4 Aprile ,1-31, ,2 34, ,7-14,1 Maggio ,1-27, ,7 32, ,4-17,1 Giugno ,7-26, ,7 34, ,2-25,2 Luglio ,5-26, ,2 36, ,6-23,7 Agosto ,0-22, ,9 36, ,5-23,1 Settembre ,7-21, ,3 34, ,9-23,4 Ottobre ,1-20, ,5 33, ,7-21,0 Novembre ,0-19, ,2 34, ,3-21,4 Dicembre ,4-18, ,0 33, ,7-16,6 Gennaio ,9 1, ,3 24, ,3-15,3 Febbraio ,1 1, ,2 19, ,1 19,2 Marzo ,8 1, ,0 6, ,6 0,1 Aprile ,7 3, ,6 6, ,0-4,5 Maggio ,1 2, ,8 6, ,1 6,3 Giugno ,7 3, ,7 6, ,9 4,0 Luglio ,6 3, ,4 4, ,4 2,4 Agosto ,3 1, ,9 4, ,0-0,7 Settembre ,2 6, ,5 3, ,2-2,0 Ottobre ,3 5, ,3 1, ,9-7,7 Novembre ,0 6, ,5-2, ,3-3,6 Dicembre ,8 8, ,8-4, ,8-14,8 Gennaio ,1 19, ,6-42, ,8-44,8 Febbraio ,4 18, ,6-40, ,7-3,7 Marzo ,9 20, ,0-29, ,2-24,9 Aprile ,2 20, ,5-25, ,2-14,4 Maggio ,8 17, ,2-25, ,8-15,5 Giugno ,9 16, ,2-27, ,0-13,4 Luglio Agosto Settembre Ottobre Novembre Dicembre Note Eventuali variazioni dei dati relativi a mesi precedenti rispetto a quelli già pubblicati in passato sono dovute ad aggiornamenti successivamente comunicati dalle imprese. I premi dei rami mancanti (IV e VI) non sono riportati in quanto meno significativi in termini di volume premi. 9

10 Nuova produzione Vita - Polizze individuali Allegato III Serie storica per tipologia di prodotto Imprese italiane ed extra U.E. Migliaia di euro Mese Forme pensionistiche individuali di cui Totale polizze multiramo Forme di puro rischio Totale di cui polizze stand alone Prodotti multiramo (esclusi previdenziali e PIR) Piani individuali di risparmio di cui Totale di cui ramo I di cui ramo III Totale polizze multiramo 2015 Gennaio n.d n.d. n.d. n.d. n.d. n.d. Febbraio n.d n.d. n.d. n.d. n.d. n.d. Marzo n.d n.d. n.d. n.d. n.d. n.d. Aprile n.d n.d. n.d. n.d. n.d. n.d. Maggio n.d n.d. n.d. n.d. n.d. n.d. Giugno n.d n.d. n.d. n.d. n.d. n.d. Luglio n.d n.d. n.d. n.d. n.d. n.d. Agosto n.d n.d. n.d. n.d. n.d. n.d. Settembre n.d n.d. n.d. n.d. n.d. n.d. Ottobre n.d n.d. n.d. n.d. n.d. n.d. Novembre n.d n.d. n.d. n.d. n.d. n.d. Dicembre n.d n.d. n.d. n.d. n.d. n.d. Gennaio n.d n.d. n.d. n.d. n.d. n.d. Febbraio n.d n.d. n.d. n.d. n.d. n.d. Marzo n.d n.d. n.d. n.d. n.d. n.d. Aprile n.d n.d. n.d. n.d. n.d. n.d. Maggio n.d n.d. n.d. n.d. n.d. n.d. Giugno n.d n.d. n.d. n.d. n.d. n.d. Luglio n.d n.d. n.d. n.d. n.d. n.d. Agosto n.d n.d. n.d. n.d. n.d. n.d. Settembre n.d n.d. n.d. n.d. n.d. n.d. Ottobre n.d n.d. n.d. n.d. n.d. n.d. Novembre n.d n.d. n.d. n.d. n.d. n.d. Dicembre n.d n.d. n.d. n.d. n.d. n.d. Gennaio Febbraio Marzo Aprile Maggio Giugno Luglio Agosto Settembre Ottobre Novembre Dicembre Gennaio Febbraio Marzo Aprile Maggio Giugno Luglio Agosto Settembre Ottobre Novembre Dicembre Gennaio Febbraio Marzo Aprile Maggio Giugno Luglio Agosto Settembre Ottobre Novembre Dicembre Note Eventuali variazioni dei dati relativi a mesi precedenti rispetto a quelli già pubblicati in passato sono dovute ad aggiornamenti successivamente comunicati dalle imprese. 10