FULL OPTION Ed. 2009

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1 Offerta al pubblico di FULL OPTION Ed Prodotto finanziario assicurativo di tipo Unit Linked Euroquota Prudente Euroquota Equilibrata Euroquota Aggressiva Option Trend (Mod. VM2REGFI-0311 ed. 03/2011) Pagina 1 di 14

2 PREMESSA I profili di rischio, nonché gli orizzonti temporali di investimento indicati nel presente Regolamento possono differire da quelli indicati nel Prospetto d Offerta. I possibili disallineamenti dell informativa per quanto attiene i profili di rischio sono dovuti principalmente al fatto che gli intervalli di volatilità utilizzati per l attribuzione del profilo di rischio sono calcolati con metodologie diverse: per il Regolamento del Fondo viene utilizzata la scala qualitativa dei profili di rischio definita dalla Circolare ISVAP n. 551/2005 a cui sono associati gli intervalli di volatilità comunicati dall ANIA con nota del luglio VOLATILITÀ DEL FONDO INTERNO PROFILO DI RISCHIO 0% 3% Basso 3% 8% Medio basso 8% 15% Medio 15% 20% Medio alto 20% 25% Alto Oltre 25% Molto alto per il Prospetto d Offerta vengono invece utilizzati la metodologia di calcolo e i conseguenti intervalli di volatilità indicati da CONSOB nel Quaderno di Finanza n. 63 dell aprile VOLATILITÀ DEL FONDO INTERNO PROFILO DI RISCHIO 0,01% - 0,49% Basso 0,5% 1,59% Medio basso 1,6% 3,99% Medio 4% 9,99% Medio alto 10% 24,99% Alto 25% oltre 25% Molto Alto Per quanto riguarda gli orizzonti temporali di investimento, invece, nel presente Regolamento gli stessi sono stati determinati in relazione ad ogni singolo Fondo Interno in base a quanto previsto dalla Circolare Isvap 474/D del Nel Prospetto d Offerta sono stati invece determinati in riferimento a ciascuna proposta d investimento (combinazione di Fondo/i Interno/i e modalità di versamento dei premi), utilizzando la metodologia di calcolo indicata da CONSOB nel Quaderno di Finanza n. 63 dell aprile Pagina 2 di 14

3 REGOLAMENTO DEL FONDO INTERNO ASSICURATIVO EUROQUOTA PRUDENTE Art. 1 - Istituzione e denominazione del Fondo Interno Assicurativo La Società ha istituito il Fondo Interno Assicurativo, suddiviso in quote, denominato Euroquota PRUDENTE. Il Patrimonio del Fondo è costituito dal totale delle attività conferite al netto di eventuali passività. Il Fondo costituisce patrimonio distinto a tutti gli effetti dal patrimonio della Società, nonché da ogni altro Fondo gestito dalla stessa. La Società si riserva la possibilità di fondere il presente Fondo Interno con altri Fondi che abbiano gli stessi criteri di gestione e caratteristiche similari. Art. 2 - Obiettivi e Destinatari Obiettivo del Fondo Interno è il graduale accrescimento del valore del capitale investito. Possono partecipare al Fondo le persone fisiche e le persone giuridiche che sottoscrivono un contratto assicurativo emesso dalla Società il quale preveda l investimento nel suddetto Fondo. Art. 3 Caratteristiche Tipologia di Strumenti Finanziari Il patrimonio del Fondo è investito prevalentemente nelle seguenti categorie di attività: obbligazioni emesse o garantite dagli Stati appartenenti all Unione Europea o emesse da enti internazionali di carattere pubblico in Euro; obbligazioni in Euro di emittenti di Paesi appartenenti alla zona A, ai sensi della Direttiva 89/647/CEE con rating non inferiore a BB; azioni negoziate nei mercati regolamentati di Paesi aderenti all Unione Monetaria Europea. Il patrimonio del Fondo potrà essere investito, in misura residuale, anche in altre tipologie di strumenti finanziari quotati e non, nel rispetto delle norme vigenti e di loro eventuali modifiche. Resta comunque ferma per la Società la facoltà di detenere una parte del Fondo in disponibilità liquide e, più in generale, la facoltà di assumere in relazione all andamento dei mercati finanziari o ad altre situazioni congiunturali, scelte a tutela dell interesse dei partecipanti. Limiti di investimento Classe di attività Esposizione minima Esposizione massima Obbligazioni e liquidità 80% 100% Azioni in Euro 0% 20% Stile di gestione La gestione è orientata ad una composizione del portafoglio prevalentemente obbligazionaria. Una quota minoritaria del portafoglio è dedicata ad un attività di investimento in azioni quotate in mercati di paesi appartenenti all Unione Europea. Le scelte di investimento si ispirano a criteri rigorosi di controllo dei rischi, prevedendo anche il ricorso a tecniche dinamiche di copertura basate su modelli quantitativi di gestione. Le scelte di investimento potranno essere affidate ad intermediari abilitati a prestare servizi di gestione di patrimoni nell ambito dei piani di allocazione degli investimenti predefiniti dalla Società. La responsabilità per l attività di gestione del Fondo nei confronti degli assicurati resta pienamente a carico della Società. Benchmark (Parametro di riferimento) 65% JP MORGAN EMU BOND INDEX 1-3 ANNI Investimenti obbligazionari area Euro 25% JP MORGAN EMU BOND INDEX 7-10 ANNI Investimenti obbligazionari area Euro 10% DJ EURO STOXX 50 Investimenti azionari area Euro Pagina 3 di 14

4 Tutti gli indici sono calcolati in Euro. Il parametro di riferimento è calcolato con il metodo a proporzioni costanti, ovvero mantenendo costanti i pesi degli indici che lo compongono per la durata della gestione. Relazione tra il Benchmark e gli obiettivi del Fondo Non rientra tra gli obiettivi del Fondo la replica dell andamento del parametro di riferimento: possibili significativi scostamenti della composizione del Fondo rispetto al benchmark possono verificarsi nell attuazione di strategie di investimento orientate a realizzare un miglior rendimento aggiustato per il rischio. Il confronto tra le variazioni del valore della quota e l andamento del parametro prescelto è indicato nel rendiconto annuale del Fondo. Profilo di rischio del Fondo Profilo di rischio del Fondo: Basso Orizzonte temporale dell investitore: breve/medio periodo (2-3 anni) Valuta di denominazione La valuta di denominazione del Fondo è l Euro. Art. 4 - Valutazione del Patrimonio del Fondo Interno e calcolo del valore della quota Il valore unitario delle quote del Fondo si ottiene dividendo il valore netto settimanale del Fondo per il numero delle quote in vigore alla data di valutazione. Il valore unitario delle quote del Fondo viene calcolato con cadenza settimanale, il giovedì (se festivo, il primo giovedì lavorativo successivo). Il valore netto settimanale del Fondo Interno viene determinato in base ai valori di mercato delle attività, al netto delle passività, riferiti all ultimo giorno lavorativo precedente il giorno di valorizzazione o il primo giorno utile precedente. Il valore netto del Fondo tiene conto delle componenti di reddito e degli oneri di diretta pertinenza del Fondo, incluse le spese indicate al successivo Art.6 Nel caso di assenza di quotazioni di singoli attivi dovuta a eventi di turbativa del mercato o a decisioni degli organi di Borsa, la valutazione dei suddetti attivi avviene utilizzando le ultime quotazioni disponibili. Gli attivi non quotati in mercati regolamentati sono valutati al presumibile valore di realizzo determinato in buona fede e secondo criteri di prudenza. La Società non riconosce ai contraenti gli eventuali crediti di imposta maturati sugli attivi del Fondo Interno. Il valore unitario delle quota del Fondo viene pubblicato su Il Sole 24 Ore a partire dal giorno successivo. La Società si riserva la facoltà di modificare il quotidiano sul quale pubblicare il valore della quota in corso di contratto, dandone comunicazione scritta al Contraente. La Società sospende il calcolo e/o la pubblicazione del valore unitario della quota in situazioni di forza maggiore che non ne consentano la regolare determinazione e/o pubblicazione. Al cessare di tali situazioni la Società si adopererà per determinare, sia pure a posteriori, il valore unitario della quota e provvederà alla sua divulgazione sui quotidiani di cui al presente articolo. Analogamente verranno pubblicati i valori delle quote di cui sia stata sospesa la sola pubblicazione. La Società può inoltre sospendere la determinazione del valore unitario della quota nel caso di interruzione temporanea dell attività di una Borsa Valori o di un mercato regolamentato le cui quotazioni siano prese a riferimento per la valutazione di una parte rilevante del patrimonio del Fondo. Al verificarsi di tali casi la Società informa immediatamente l Organo di Vigilanza. Art. 5 - Certificazione La gestione dei Fondi Interni è annualmente sottoposta a certificazione da parte di una Società di Revisione iscritta all Albo speciale tenuto dalla CONSOB ai sensi dell Art. 161 del D.Lgs 58/98, la quale attesta la rispondenza dei singoli Fondi al presente Regolamento, l adeguatezza delle attività gestite rispetto agli impegni assunti e la corretta determinazione del valore unitario delle quote. Pagina 4 di 14

5 Art. 6 - Spese Sono a carico del Fondo: la commissione di gestione applicata dalla Società pari all 1,95% annuo; gli oneri di intermediazione inerenti alla compravendita dei valori mobiliari e le relative imposte e tasse; le spese di revisione e di certificazione; le spese di amministrazione e custodia delle attività del Fondo; le spese di pubblicazione sui quotidiani del valore unitario della quota del Fondo; le eventuali spese legali e giudiziarie relative alla tutela degli interessi di esclusiva pertinenza del Fondo. Le commissioni di gestione del Fondo sono calcolate pro rata temporis e prelevate trimestralmente. Art. 7 - Modifiche al Regolamento Il presente Regolamento può essere modificato per essere adeguato alle disposizioni normative di tempo in tempo vigenti. Può essere altresì modificato in caso di mutamento dei criteri gestionali che siano più favorevoli al Contraente. Le modifiche sono comunicate al Contraente. Il Fondo potrà essere fuso con altri gestiti dalla Società, che abbiano gli stessi criteri di gestione e caratteristiche similari. La fusione rappresenta un operazione di carattere straordinario che la Società potrà adottare per motivi particolari tra i quali: accrescere l efficienza dei servizi offerti, rispondere a mutate esigenze di tipo organizzativo, ridurre eventuali effetti negativi sul Contraente dovuti a una eccessiva riduzione del patrimonio del Fondo. L eventuale fusione sarà in ogni caso realizzata avendo cura che il passaggio tra il vecchio e il nuovo Fondo avvenga senza oneri o spese per il Contraente e non si verifichino soluzioni di continuità nella gestione dei Fondi interessati. Al Contraente verrà inviata un adeguata informativa che riguarderà gli aspetti connessi con la fusione che abbiano rilievo per il Contraente stesso. Pagina 5 di 14

6 REGOLAMENTO DEL FONDO INTERNO ASSICURATIVO EUROQUOTA EQUILIBRATA Art. 1 - Istituzione e denominazione del Fondo Interno Assicurativo La Società ha istituito il Fondo Interno Assicurativo, suddiviso in quote, denominato Euroquota EQUILIBRATA. Il Patrimonio del Fondo è costituito dal totale delle attività conferite al netto di eventuali passività. Il Fondo costituisce patrimonio distinto a tutti gli effetti dal patrimonio della Società, nonché da ogni altro Fondo gestito dalla stessa. La Società si riserva la possibilità di fusione del presente Fondo Interno con altri Fondi che abbiano gli stessi criteri di gestione e caratteristiche similari. Art. 2 - Obiettivi e Destinatari Obiettivo del Fondo Interno è il graduale accrescimento del valore del capitale investito. Possono partecipare al Fondo le persone fisiche e le persone giuridiche che sottoscrivono un contratto assicurativo emesso dalla Società il quale preveda l investimento nel suddetto Fondo. Art. 3 - Caratteristiche Tipologia di Strumenti Finanziari Il patrimonio del Fondo è investito prevalentemente nelle seguenti categorie di attività: obbligazioni emesse o garantite dagli Stati appartenenti all Unione Europea o emesse da enti internazionali di carattere pubblico in Euro; obbligazioni in Euro di emittenti di Paesi appartenenti alla zona A, ai sensi della Direttiva 89/647/CEE con rating non inferiore a BB; azioni negoziate nei mercati regolamentati di Paesi aderenti all Unione Europea, degli Stati Uniti e dei principali Paesi dell Estremo Oriente. Al fine di preservare un livello adeguato di diversificazione delle componenti azionarie, pur in presenza di percentuali allocative contenute, gli investimenti azionari nei mercati del Regno Unito, degli Stati Uniti e dei principali Paesi dell Estremo Oriente possono essere realizzati ricorrendo all impiego di ETF (Exchange Traded Funds) negoziati in mercati regolamentati. Tali strumenti finanziari consentono di replicare l andamento di indici di borsa o settoriali. Il patrimonio del Fondo potrà essere investito in misura residuale anche in altre tipologie di strumenti finanziari quotati e non, nel rispetto delle norme vigenti e di loro eventuali modifiche. Resta comunque ferma per la Società la facoltà di detenere una parte del Fondo in disponibilità liquide e, più in generale, la facoltà di assumere in relazione all andamento dei mercati finanziari o ad altre situazioni congiunturali, scelte a tutela dell interesse dei partecipanti. Limiti di investimento Classe di attività Esposizione Esposizione massima minima Obbligazioni e liquidità 50% 70% Azioni 30% 50% Stile di gestione La gestione è orientata ad una composizione del portafoglio di tipo bilanciato, in cui la componente obbligazionaria coesiste con investimenti di tipo azionario. Le scelte di investimento sono dettate da strategie allocative rivolte al medio e lungo termine, che prevedono la possibilità di gestire in modo dinamico la componente azionaria. Gli investimenti azionari, prevalentemente in Euro, possono quindi scendere anche sensibilmente al di sotto dei limiti massimi prestabiliti. E altresì prevista una componente di azioni globali. Pagina 6 di 14

7 Le scelte di investimento potranno essere affidate ad intermediari abilitati a prestare servizi di gestione di patrimoni nell ambito dei piani di allocazione degli investimenti predefiniti dalla Società. La responsabilità per l attività di gestione del Fondo nei confronti degli assicurati resta pienamente a carico della Società. Benchmark (Parametro di riferimento) 50% JP MORGAN EMU BOND INDEX 1-3 ANNI Investimenti obbligazionari area Euro 10% JP MORGAN EMU BOND INDEX 7-10 ANNI Investimenti obbligazionari area Euro 23% DJ EURO STOXX 50 Investimenti azionari area Euro 9,8% S&P 500 Investimenti azionari area USA 3,7% FTSE 100 Investimenti azionari area Regno Unito 3,5% Morgan Stanley Far East Pacific Free Investimenti azionari area Estremo Oriente Tutti gli indici sono calcolati in Euro. Il parametro di riferimento è calcolato con il metodo a proporzioni costanti, ovvero mantenendo costanti i pesi degli indici che lo compongono per la durata della gestione. Relazione tra il Benchmark e gli obbiettivi del Fondo Non rientra tra gli obiettivi del Fondo la replica dell andamento del parametro di riferimento: la composizione del benchmark fornisce una rappresentazione delle scelte allocative valida in media nel lungo periodo. Significativi scostamenti della composizione del Fondo rispetto al benchmark possono verificarsi nell attuazione di strategie di investimento orientate a realizzare un miglior rendimento aggiustato per il rischio. Il confronto tra le variazioni del valore della quota e l andamento del parametro prescelto è indicato nel rendiconto annuale del Fondo. Profilo di rischio del Fondo Profilo di rischio del Fondo: Medio Basso. Orizzonte temporale dell investitore: medio-lungo periodo (3-7 anni). Valuta di denominazione La valuta di denominazione del Fondo è l Euro. Art. 4 - Valutazione del Patrimonio del Fondo Interno e calcolo del valore della quota Il valore unitario delle quote del Fondo si ottiene dividendo il valore netto settimanale del Fondo per il numero delle quote in vigore alla data di valutazione. Il valore unitario delle quote del Fondo viene calcolato con cadenza settimanale, il giovedì (se festivo, il primo giovedì lavorativo successivo). Il valore netto settimanale del Fondo Interno viene determinato in base ai valori di mercato delle attività, al netto delle passività, riferiti all ultimo giorno lavorativo precedente il giorno di valorizzazione o il primo giorno utile precedente. Il valore netto del Fondo tiene conto delle componenti di reddito e degli oneri di diretta pertinenza del Fondo, incluse le spese indicate al successivo Art.6 Nel caso di assenza di quotazioni di singoli attivi dovuta a eventi di turbativa del mercato o a decisioni degli organi di Borsa, la valutazione dei suddetti attivi avviene utilizzando le ultime quotazioni disponibili. Gli attivi non quotati in mercati regolamentati sono valutati al presumibile valore di realizzo determinato in buona fede e secondo criteri di prudenza. La Società non riconosce ai contraenti gli eventuali crediti di imposta maturati sugli attivi del Fondo Interno. Il valore unitario delle quota del Fondo viene pubblicato su Il Sole 24 Ore a partire dal giorno successivo. La Società si riserva la facoltà di modificare il quotidiano sul quale pubblicare il valore della quota in corso di contratto, dandone comunicazione scritta al Contraente. La Società sospende il calcolo e/o la pubblicazione del valore unitario della quota in situazioni di forza maggiore che non ne consentano la regolare determinazione e/o pubblicazione. Al cessare di tali situazioni Pagina 7 di 14

8 la Società si adopererà per determinare, sia pure a posteriori, il valore unitario della quota e provvederà alla sua divulgazione sui quotidiani di cui al presente articolo. Analogamente verranno pubblicati i valori delle quote di cui sia stata sospesa la sola pubblicazione. La Società può inoltre sospendere la determinazione del valore unitario della quota nel caso di interruzione temporanea dell attività di una Borsa Valori o di un mercato regolamentato le cui quotazioni siano prese a riferimento per la valutazione di una parte rilevante del patrimonio del Fondo. Al verificarsi di tali casi la Società informa immediatamente l Organo di Vigilanza. Art. 5 - Certificazione La gestione dei Fondi Interni è annualmente sottoposta a certificazione da parte di una Società di Revisione iscritta all Albo speciale tenuto dalla CONSOB ai sensi dell Art. 161 del D.Lgs 58/98, la quale attesta la rispondenza dei singoli Fondi al presente Regolamento, l adeguatezza delle attività gestite rispetto agli impegni assunti e la corretta determinazione del valore unitario delle quote. Art. 6 - Spese Sono a carico del Fondo: la commissione di gestione applicata dalla Società pari al 1,95% annuo; gli oneri di intermediazione inerenti alla compravendita dei valori mobiliari e le relative imposte e tasse; le spese di revisione e di certificazione; le spese di amministrazione e custodia delle attività del Fondo; le spese di pubblicazione sui quotidiani del valore unitario della quota del Fondo; le eventuali spese legali e giudiziarie relative alla tutela degli interessi di esclusiva pertinenza del Fondo. Le commissioni di gestione applicate dalle società di gestione degli ETF sono previste nella percentuale massima dello 0,70%. Le commissioni di gestione del Fondo sono calcolate pro rata temporis e prelevate trimestralmente. Non sussistono accordi di retrocessione di commissioni tra le società di gestione degli ETF acquistati nell ambito delle politiche di investimento e Assimoco Vita. Art. 7 - Modifiche al Regolamento Il presente Regolamento può essere modificato per essere adeguato alle disposizioni normative di tempo in tempo vigenti. Può essere altresì modificato in caso di mutamento dei criteri gestionali che siano più favorevoli al Contraente. Le modifiche sono comunicate al Contraente. Il Fondo potrà essere fuso con altri gestiti dalla Società, che abbiano gli stessi criteri di gestione e caratteristiche similari. La fusione rappresenta un operazione di carattere straordinario che la Società potrà adottare per motivi particolari tra i quali: accrescere l efficienza dei servizi offerti, rispondere a mutate esigenze di tipo organizzativo, ridurre eventuali effetti negativi sul Contraente dovuti a una eccessiva riduzione del patrimonio del Fondo. L eventuale fusione sarà in ogni caso realizzata avendo cura che il passaggio tra il vecchio e il nuovo Fondo avvenga senza oneri o spese per il Contraente e non si verifichino soluzioni di continuità nella gestione dei Fondi interessati. Al Contraente verrà inviata un adeguata informativa che riguarderà gli aspetti connessi con la fusione che abbiano rilievo per il Contraente stesso. Pagina 8 di 14

9 REGOLAMENTO DEL FONDO INTERNO ASSICURATIVO EUROQUOTA AGGRESSIVA Art. 1 - Istituzione e denominazione del Fondo Interno Assicurativo La Società ha istituito il Fondo Interno Assicurativo, suddiviso in quote, denominato Euroquota AGGRESSIVA. Il Patrimonio del Fondo è costituito dal totale delle attività conferite al netto di eventuali passività. Il Fondo costituisce patrimonio distinto a tutti gli effetti dal patrimonio della Società, nonché da ogni altro Fondo gestito dalla stessa. La Società si riserva la possibilità di fondere il presente Fondo Interno con altri Fondi che abbiano gli stessi criteri di gestione e caratteristiche similari. Art. 2 - Obiettivi e Destinatari Obiettivo del Fondo Interno è il graduale accrescimento del valore del capitale investito. Possono partecipare al Fondo le persone fisiche e le persone giuridiche che sottoscrivono un contratto assicurativo emesso dalla Società il quale preveda l investimento nel suddetto Fondo. Art. 3 - Caratteristiche Tipologia di Strumenti Finanziari Il patrimonio del Fondo è investito prevalentemente nelle seguenti categorie di attività: obbligazioni emesse o garantite dagli Stati appartenenti all Unione Europea o emesse da enti internazionali di carattere pubblico in Euro; obbligazioni in Euro di emittenti di Paesi appartenenti alla zona A, ai sensi della Direttiva 89/647/CEE con rating non inferiore a BB; azioni negoziate nei mercati regolamentati di Paesi aderenti all Unione Europea, degli Stati Uniti e dei principali Paesi dell Estremo Oriente. Al fine di preservare un livello adeguato di diversificazione delle componenti azionarie, pur in presenza di percentuali allocative contenute, gli investimenti azionari nei mercati del Regno Unito, degli Stati Uniti e dei principali Paesi dell Estremo Oriente possono essere realizzati ricorrendo all impiego di ETF (Exchange Traded Funds) negoziati in mercati regolamentati. Tali strumenti finanziari consentono di replicare l andamento di indici di borsa o settoriali. Il patrimonio del Fondo potrà essere investito, in misura residuale, anche in altre tipologie di strumenti finanziari quotati e non, nel rispetto delle norme vigenti e di loro eventuali modifiche. Resta comunque ferma per la Società la facoltà di detenere una parte del Fondo in disponibilità liquide e, più in generale, la facoltà di assumere in relazione all andamento dei mercati finanziari o ad altre situazioni congiunturali, scelte a tutela dell interesse dei partecipanti. Limiti di investimento Classe di attività Esposizione Esposizione massima minima Obbligazioni e liquidità 30% 60% Azioni in Euro 40% 70% Stile di gestione La gestione è orientata ad una composizione del portafoglio in cui è stabilmente presente una componente di azioni globali. E prevista la possibilità di gestire in modo dinamico la componente azionaria in Euro. Gli investimenti azionari, con riferimento alla componente in Euro, possono quindi scendere anche sensibilmente al di sotto dei limiti massimi previsti. Pagina 9 di 14

10 Le scelte di investimento potranno essere affidate ad intermediari abilitati a prestare servizi di gestione di patrimoni nell ambito dei piani di allocazione degli investimenti predefiniti dalla società. La responsabilità per l attività di gestione del Fondo nei confronti degli assicurati resta pienamente a carico della Società. Benchmark (Parametro di riferimento) 45% JP MORGAN EMU BOND INDEX 1-3 ANNI Investimenti obbligazionari area Euro 33,6% DJ EURO STOXX 50 Investimenti azionari area Euro 12,8,% S&P 500 Investimenti azionari area USA 5,2% FTSE 100 Investimenti azionari area Regno Unito 3,4% Morgan Stanley Far East Pacific Free Investimenti azionari area Estremo Oriente Tutti gli indici sono calcolati in Euro. Il parametro di riferimento è calcolato con il metodo a proporzioni costanti, ovvero mantenendo costanti i pesi degli indici che lo compongono per la durata della gestione. Relazione tra il Benchmark e gli obiettivi del Fondo Non rientra tra gli obiettivi del Fondo la replica dell andamento del parametro di riferimento: la composizione del benchmark fornisce una rappresentazione delle scelte allocative valida in media nel lungo periodo. Significativi scostamenti della composizione del Fondo rispetto al benchmark possono verificarsi nell attuazione di strategie di investimento orientate a realizzare un miglior rendimento aggiustato per il rischio. Il confronto tra le variazioni del valore della quota e l andamento del parametro prescelto è indicato nel rendiconto annuale del Fondo. Profilo di rischio del Fondo Profilo di rischio del Fondo: Medio Alto. Orizzonte temporale dell investitore: lungo periodo (5-7 anni). Valuta di denominazione La valuta di denominazione del Fondo è l Euro. Art. 4 - Valutazione del Patrimonio del Fondo Interno e calcolo del valore della quota Il valore unitario delle quote del Fondo si ottiene dividendo il valore netto settimanale del Fondo per il numero delle quote in vigore alla data di valutazione. Il valore unitario delle quote del Fondo viene calcolato con cadenza settimanale, il giovedì (se festivo, il primo giovedì lavorativo successivo). Il valore netto settimanale del Fondo Interno viene determinato in base ai valori di mercato delle attività, al netto delle passività, riferiti all ultimo giorno lavorativo precedente il giorno di valorizzazione o il primo giorno utile precedente. Il valore netto del Fondo tiene conto delle componenti di reddito e degli oneri di diretta pertinenza del Fondo, incluse le spese indicate al successivo Art.6. Nel caso di assenza di quotazioni di singoli attivi dovuta a eventi di turbativa del mercato o a decisioni degli organi di Borsa, la valutazione dei suddetti attivi avviene utilizzando le ultime quotazioni disponibili. Gli attivi non quotati in mercati regolamentati sono valutati al presumibile valore di realizzo determinato in buona fede e secondo criteri di prudenza. La Società non riconosce ai Contraenti gli eventuali crediti di imposta maturati sugli attivi del Fondo Interno. Il valore unitario delle quota del Fondo viene pubblicato su Il Sole 24 Ore a partire dal giorno successivo. La Società si riserva la facoltà di modificare il quotidiano sul quale pubblicare il valore della quota in corso di contratto, dandone comunicazione scritta al Contraente. La Società sospende il calcolo e/o la pubblicazione del valore unitario della quota in situazioni di forza maggiore che non ne consentano la regolare determinazione e/o pubblicazione. Al cessare di tali situazioni Pagina 10 di 14

11 la Società si adopererà per determinare, sia pure a posteriori, il valore unitario della quota e provvederà alla sua divulgazione sui quotidiani di cui al presente articolo. Analogamente verranno pubblicati i valori delle quote di cui sia stata sospesa la sola pubblicazione. La Società può inoltre sospendere la determinazione del valore unitario della quota nel caso di interruzione temporanea dell attività di una Borsa Valori o di un mercato regolamentato le cui quotazioni siano prese a riferimento per la valutazione di una parte rilevante del patrimonio del Fondo. Al verificarsi di tali casi la Società informa immediatamente l Organo di Vigilanza. Art. 5 - Certificazione La gestione dei Fondi Interni è annualmente sottoposta a certificazione da parte di una Società di Revisione iscritta all Albo speciale tenuto dalla CONSOB ai sensi dell Art. 161 del D.Lgs 58/98, la quale attesta la rispondenza dei singoli Fondi al presente Regolamento, l adeguatezza delle attività gestite rispetto agli impegni assunti e la corretta determinazione del valore unitario delle quote. Art. 6 - Spese Sono a carico del Fondo: la commissione di gestione applicata dalla Società pari all 1,95% annuo; gli oneri di intermediazione inerenti alla compravendita dei valori mobiliari e le relative imposte e tasse; le spese di revisione e di certificazione; le spese di amministrazione e custodia delle attività del Fondo; le spese di pubblicazione sui quotidiani del valore unitario della quota del Fondo; le eventuali spese legali e giudiziarie relative alla tutela degli interessi di esclusiva pertinenza del Fondo. Le commissioni di gestione applicate dalle società di gestione degli ETF sono previste nella percentuale massima dello 0,70%. Le commissioni di gestione del Fondo sono calcolate pro rata temporis e prelevate trimestralmente. Non sussistono accordi di retrocessione di commissioni tra le società di gestione degli ETF acquistati nell ambito delle politiche di investimento e Assimoco Vita. Art. 7 - Modifiche al Regolamento Il presente Regolamento può essere modificato per essere adeguato alle disposizioni normative di tempo in tempo vigenti. Può essere altresì modificato in caso di mutamento dei criteri gestionali che siano più favorevoli al Contraente. Le modifiche sono comunicate al Contraente. Il Fondo potrà essere fuso con altri gestiti dalla Società, che abbiano gli stessi criteri di gestione e caratteristiche similari. La fusione rappresenta un operazione di carattere straordinario che la Società potrà adottare per motivi particolari tra i quali: accrescere l efficienza dei servizi offerti, rispondere a mutate esigenze di tipo organizzativo, ridurre eventuali effetti negativi sul Contraente dovuti a una eccessiva riduzione del patrimonio del Fondo. L eventuale fusione sarà in ogni caso realizzata avendo cura che il passaggio tra il vecchio e il nuovo Fondo avvenga senza oneri o spese per il Contraente e non si verifichino soluzioni di continuità nella gestione dei Fondi interessati. Al Contraente verrà inviata un adeguata informativa che riguarderà gli aspetti connessi con la fusione che abbiano rilievo per il Contraente stesso. Pagina 11 di 14

12 REGOLAMENTO DEL FONDO INTERNO ASSICURATIVO OPTION TREND Art. 1 - Istituzione e denominazione del Fondo Interno Assicurativo La Società ha istituito il Fondo Interno Assicurativo, suddiviso in quote, denominato Option TREND. Il Patrimonio del Fondo è costituito dal totale delle attività conferite al netto di eventuali passività. Il Fondo costituisce patrimonio distinto a tutti gli effetti dal patrimonio della Società, nonché da ogni altro Fondo gestito dalla stessa. La Società si riserva la possibilità di fusione del presente Fondo Interno con altri Fondi che abbiano gli stessi criteri di gestione e caratteristiche similari. Art. 2 - Obiettivi e Destinatari Il Fondo è orientato all investimento dinamico sui mercati azionari, obbligazionari e monetari globali e si rivolge a investitori interessati al raggiungimento, nel medio periodo, di un rendimento assoluto non correlato con l andamento dei mercati in cui il Fondo investe. Possono partecipare al Fondo le persone fisiche e le persone giuridiche che sottoscrivono un contratto assicurativo emesso dalla Società il quale preveda l investimento nel suddetto Fondo. Art. 3 - Caratteristiche Tipologia di Strumenti Finanziari Il Fondo investe in attività finanziarie di natura azionaria, obbligazionaria e monetaria denominate in qualsiasi valuta. Il patrimonio del Fondo è investito prevalentemente in OICR (diversi dai fondi riservati e dai fondi speculativi) armonizzati ai sensi della direttiva 85/611/CEE. Il patrimonio del Fondo Interno può anche essere investito nelle seguenti categorie di attività: strumenti finanziari emessi o garantiti da enti appartenenti alla zona A ai sensi della direttiva 89/647/CEE, che rientrino nelle seguenti tipologie: titoli di stato, titoli obbligazionari quotati in mercati regolamentati, titoli azionari, Exchange Traded Fund (ETF) strumenti finanziari quotati che consentono di replicare l andamento di indici di borsa o settoriali; strumenti monetari emessi o garantiti da enti residenti in stati della zona A, depositi bancari di conto corrente, operazioni di pronto contro termine, certificati di deposito e altri strumenti di mercato monetario. Il patrimonio del Fondo Interno può anche essere investito, in misura residuale e in ogni caso entro i limiti previsti dalla circolare ISVAP 551/D 1 marzo 2005, in OICR non armonizzati nazionali commercializzati sul territorio nazionale e OICR non armonizzati esteri autorizzati alla commercializzazione sul territorio nazionale. Resta ferma per la Società la facoltà di detenere parte del Fondo in disponibilità liquide e, più in generale la facoltà di assumere, in relazione all andamento dei mercati finanziari o ad altre situazioni congiunturali, scelte a tutela dell interesse dei partecipanti. Limiti di investimento Con riferimento alle classi di attività in cui il Fondo può investire sono previsti i seguenti limiti: Classe di attività Esposizione minima Esposizione massima Strumenti azionari 0% 60% Strumenti obbligazionari e monetari 40% 100% Stile di gestione La gestione persegue obiettivi di rendimento assoluto nel medio termine. Pertanto lo stile di gestione è attivo e non caratterizzato dal punto di vista geografico o settoriale. La selezione delle singole opportunità di investimento avviene sulla base di metodologie quantitative e analisi fondamentale. La fase di Pagina 12 di 14

13 costruzione del portafoglio si avvale di un accurata analisi del rischio ex ante, mentre l efficacia delle scelte allocative effettuate è assoggettata a un monitoraggio costante dei risultati aggiustati per il rischio. Su un arco temporale di cinque anni la gestione si pone come obiettivo il raggiungimento di un rendimento assoluto su base annua di Euribor 3 mesi + 2,50% al netto della commissione di gestione. Le scelte di investimento potranno essere affidate ad intermediari abilitati a prestare servizi di gestione di patrimoni nell ambito dei piani di allocazione degli investimenti predefiniti dalla società. La responsabilità per l attività di gestione del Fondo nei confronti degli assicurati resta pienamente a carico della Società. Benchmark (Parametro di riferimento) Il metodo di gestione attivo non consente di individuare per il Fondo un benchmark come termine di confronto. La misura di volatilità attesa media annua della quota del Fondo ritenuta appropriata per caratterizzare il profilo di rischio del Fondo stesso è di 6,5%. Profilo di rischio del Fondo Profilo di rischio del Fondo: Medio Basso. Orizzonte temporale dell investitore: medio periodo (5 anni). Valuta di denominazione La valuta di denominazione del Fondo è l Euro. Art.4 - Valutazione del patrimonio del Fondo Interno e calcolo del valore della quota Il valore unitario delle quote del Fondo si ottiene dividendo il valore netto settimanale del Fondo per il numero delle quote in vigore alla data di valutazione. Il valore unitario delle quote del Fondo viene calcolato con cadenza settimanale, il giovedì (se festivo, il primo giovedì lavorativo successivo). Il valore netto settimanale del Fondo Interno viene determinato in base ai valori di mercato delle attività, al netto delle passività, riferiti all ultimo giorno lavorativo precedente il giorno di valorizzazione o al primo giorno utile precedente. Il valore degli investimenti in quote di OICR è quello relativo all ultimo NAV (net asset value) disponibile alla data di valorizzazione. Il valore netto del Fondo tiene conto delle componenti di reddito e degli oneri di diretta pertinenza del Fondo, incluse le spese indicate al successivo Art.6. Nel caso di assenza di quotazioni di singoli attivi nell ultimo giorno lavorativo precedente il giorno di valorizzazione, dovuta a eventi di turbativa del mercato o a decisione degli organi di Borsa, la valutazione dei suddetti attivi avviene utilizzando la quotazione del primo giorno utile precedente. La Società non riconosce ai Contraenti gli eventuali crediti di imposta maturati sugli attivi del Fondo. Il valore unitario della quota del Fondo Interno viene pubblicato su Il Sole 24 Ore a partire dal giorno successivo. La Società si riserva la facoltà di modificare il quotidiano sul quale pubblicare il valore della quota in corso di contratto, dandone comunicazione scritta al Contraente. La Società sospende il calcolo e/o la pubblicazione del valore unitario della quota in situazioni di forza maggiore che non ne consentano la regolare determinazione e/o pubblicazione. Al cessare di tali situazioni la Società si adopererà per determinare, sia pure a posteriori, il valore unitario della quota e provvederà alla sua divulgazione sui quotidiani di cui al presente articolo. Analogamente verranno pubblicati i valori delle quote di cui sia stata sospesa la sola pubblicazione. La Società può inoltre sospendere la determinazione del valore unitario della quota nel caso di interruzione temporanea dell attività di una Borsa Valori o di un mercato regolamentato le cui quotazioni siano prese a riferimento per la valutazione di una parte rilevante del patrimonio del Fondo. Al verificarsi di tali casi la Società informa immediatamente l Organo di Vigilanza. Pagina 13 di 14

14 Art. 5 - Certificazione La gestione dei Fondi Interni è annualmente sottoposta a certificazione da parte di una Società di Revisione iscritta all Albo di cui all art. 161 del D.Lgs. 58/98, la quale attesta la rispondenza dei singoli Fondi al presente Regolamento, l adeguatezza delle attività gestite rispetto agli impegni assunti e la corretta determinazione del valore unitario delle quote. Art. 6 - Spese Sono a carico del Fondo: la commissione di gestione applicata dalla Società pari all 1,00% annuo; gli oneri di intermediazione inerenti alla compravendita dei valori mobiliari e le relative imposte e tasse; le spese di revisione e di certificazione; le spese di amministrazione e custodia delle attività del Fondo; le spese di pubblicazione sui quotidiani del valore unitario della quota del Fondo; le eventuali spese legali e giudiziarie relative alla tutela degli interessi di esclusiva pertinenza del Fondo; oneri indiretti associati alle commissioni di gestione degli OICR utilizzati nella gestione in misura massima del 2,00% annuo. La parte di tali commissioni retrocessa a fronte di accordi commerciali non viene restituita al Fondo ed è trattenuta dalla Società. Le commissioni di gestione applicate dalle società di gestione degli ETF sono previste nella percentuale massima dello 0,70%. Le commissioni di gestione del Fondo sono calcolate pro rata temporis e prelevate trimestralmente. Non sussistono accordi di retrocessione di commissioni tra le società di gestione degli ETF acquistati nell ambito delle politiche di investimento e Assimoco Vita. Art. 7 - Modifiche al Regolamento Il presente Regolamento può essere modificato per essere adeguato alle disposizioni normative di tempo in tempo vigenti. Può essere altresì modificato in caso di mutamento dei criteri gestionali che siano più favorevoli al Contraente. Le modifiche sono comunicate al Contraente. Il Fondo potrà essere fuso con altri gestiti dalla Società, che abbiano gli stessi criteri di gestione e caratteristiche similari. La fusione rappresenta un operazione di carattere straordinario che la Società potrà adottare per motivi particolari tra i quali: accrescere l efficienza dei servizi offerti, rispondere a mutate esigenze di tipo organizzativo, ridurre eventuali effetti negativi sul Contraente dovuti a una eccessiva riduzione del patrimonio del Fondo. L eventuale fusione sarà in ogni caso realizzata avendo cura che il passaggio tra il vecchio e il nuovo Fondo avvenga senza oneri o spese per il contraente e non si verifichino soluzioni di continuità nella gestione dei Fondi interessati. Al Contraente verrà inviata un adeguata informativa nel caso in cui aspetti connessi con la fusione abbiano rilievo per il Contraente stesso. Pagina 14 di 14