FONDO PENSIONE PER I DIPENDENTI IBM

Transcript

1 FONDO PENSIONE PER I DIPENDENTI IBM Soggetto con Personalità Giuridica Iscritto all Albo tenuto dalla Covip con il n NOTA INFORMATIVA PER I POTENZIALI ADERENTI Depositata presso la COVIP il 11/01/2017 La presente Nota informativa si compone delle seguenti quattro sezioni: Sezione I - informazioni chiave per l aderente Sezione II - Caratteristiche della forma pensionistica complementare Sezione III - Informazioni sull andamento della gestione Sezione IV - Soggetti coinvolti nell attività del Fondo La presente Nota informativa, redatta dal Fondo secondo lo schema predisposto dalla Covip, non è soggetta a preventiva approvazione da parte della Covip medesima. Il Fondo Pensione per i Dipendenti IBM si assume la responsabilità della completezza e veridicità dei dati e delle notizie contenuti nella presente Nota Informativa. sito: indirizzo dipendenti@fondopensioneibm.it

2 FONDO PENSIONE PER I DIPENDENTI IBM SOGGETTO CON PERSONALITA GIURIDICA Fondo pensione complementare a capitalizzazione Iscritto all Albo tenuto dalla Covip con il n.1117 SEZIONE I - INFORMAZIONI CHIAVE PER L ADERENTE (In vigore dal 01/01/2017) Il presente documento ha lo scopo di presentarti le principali caratteristiche del Fondo Pensione per i Dipendenti IBM e facilitarti il confronto con le altre forme pensionistiche complementari. Elementi di identificazione Presentazione del Fondo Il Fondo Pensione complementare a capitalizzazione per i dipendenti IBM è finalizzato all erogazione di trattamenti pensionistici complementari del sistema previdenziale obbligatorio, ai sensi del d.lgs. 5 dicembre 2005, n Il Fondo opera in regime di contribuzione definita: l entità della prestazione pensionistica è determinata in funzione della contribuzione versata e dei rendimenti della gestione. La gestione delle risorse è svolta nell esclusivo interesse degli aderenti e secondo le indicazioni di investimento che l aderente fornirà scegliendo tra le proposte offerte. Il Fondo è iscritto all albo tenuto dalla COVIP con il n ed è stato costituito, in attuazione dell'accordo aziendale istitutivo del sottoscritto da IBM Italia S.p.A. e Coordinamento Nazionale RSA IBM. L adesione è libera e volontaria. La partecipazione alle forme pensionistiche complementari disciplinate dal d.lgs. 5 dicembre 2005, n. 252, ti consente di beneficiare di un trattamento fiscale di favore sui contributi versati, sui rendimenti conseguiti e sulle prestazioni percepite. Destinatari 1. Sono ammessi come aderenti del Fondo: a. le Società di diritto italiano, il cui capitale sociale sia detenuto, direttamente o indirettamente e per più del 50%, dalla International Business Machines Corporation o altre realtà aziendali che derivino da operazioni di scorporo per le quali il Consiglio di Amministrazione, che ne delibera l'ammissione, riconosca caratteristiche tali da mantenere, in misura sostanziale, la complessiva area dei destinatari riferibile all ambito del gruppo (di seguito denominate Società ); b. tutti i lavoratori, o categorie omogenee di lavoratori, delle Società, con contratto di lavoro regolato dal diritto italiano, che prevede la originaria sede di lavoro in un comune italiano che hanno fatto domanda di adesione al Fondo (di seguito Dipendenti ) o che si sono associati al Fondo anche con il conferimento tacito del TFR, con l'esclusione degli assegnati internazionali in Italia; c. I familiari 1 fiscalmente a carico, secondo la normativa tributaria vigente, di lavoratori aderenti al Fondo (o percettori di rendita); tali soggetti possono rimanere iscritti al Fondo anche dopo la perdita dei requisiti di partecipazione da parte del soggetto cui sono fiscalmente a carico e anche in caso di perdita della condizione di fiscalmente a carico. 1 Tra i familiari rientrano tutti i coniugi compresi i soggetti dello stesso sesso uniti civilmente 1

3 Informazioni pratiche Documentazione a disposizione dell aderente La Nota Informativa e lo Statuto sono resi disponibili sul sito internet del Fondo e presso la sede operativa del Fondo. Con le stesse modalità, sono resi disponibili il Documento sul regime fiscale, il Documento sulle anticipazioni, il Documento sulle rendite e ogni altra informazione generale utile all aderente. Può essere richiesta al Fondo la spedizione dei suddetti documenti. (n.b. Le principali disposizioni che disciplinano il funzionamento del fondo e il rapporto tra il Fondo e l aderente sono contenute nello Statuto, del quale raccomandiamo pertanto la lettura). Recapiti Sito web del Fondo: Indirizzo dipendenti@fondopensioneibm.it Telefono: 02/ / / / Fax: 02/ Sede legale: Sede Amministrativa: Circonvallazione Idroscalo Segrate (Mi) Via Roma, Segrate (Mi) LA CONTRIBUZIONE L adesione al Fondo dà diritto a un contributo versato al Fondo dal tuo datore di lavoro. La misura e la periodicità della contribuzione sono fissate dai contratti e dagli accordi che prevedono l adesione al Fondo. Per conoscere la misura e la periodicità della contribuzione previste in relazione al tuo rapporto di lavoro presso la società aderente, consulta il Documento denominato Schemi contributivi. Hai tuttavia la possibilità di determinare la contribuzione anche in misura superiore. Il contributo del datore di lavoro spetta unicamente nel caso in cui versi al Fondo almeno il contributo minimo a tuo carico. Il Fondo consente l adesione dei familiari fiscalmente a carico per i quali è possibile fissare liberamente la misura della contribuzione (le modalità di versamento sono riportate all interno del modulo di versamento dei contributi). LA PRESTAZIONE PENSIONISTICA COMPLEMENTARE Dal momento del pensionamento e per tutta la durata della vita ti verrà erogata una rendita, calcolata in base al capitale che avrai accumulato e alla tua età a quel momento. Al momento dell adesione ti sarà consegnato il documento la mia pensione complementare versione standardizzata, utile per avere un idea di come la rendita può modificarsi al variare, ad esempio, della contribuzione, delle scelte di investimento e dei costi. Le tipologie di rendita e le relative condizioni che il Fondo ti propone sono riportate nel Documento sulle rendite, disponibile nel sito web del Fondo. Al momento del pensionamento, è possibile scegliere di percepire un capitale fino a un importo pari al 50% di quanto hai accumulato. Se sei aderente a un fondo di previdenza complementare da prima del 29 aprile 1993, oppure quando la conversione in rendita del 70% della posizione accumulata dal 2007 risultasse inferiore al 50% dell assegno pensionistico minimo INPS, puoi richiedere l intero importo della prestazione in forma di capitale. In qualsiasi momento è possibile chiedere un anticipazione, fino al 75% di quanto maturato, per far fronte a spese sanitarie di particolare gravità, che possono riguardare anche il coniuge e i figli. Occorre invece aspettare almeno otto anni per poter chiedere un anticipazione, fino al 75% di quanto maturato, per l acquisto della prima casa di abitazione, per se stessi o per i propri figli, o per le spese di ristrutturazione della prima casa, oppure un anticipazione, fino al 30%, per altre esigenze di carattere personale. 2

4 Puoi trovare maggiori informazioni sulle anticipazioni della posizione individuale nel Documento sulle anticipazioni, disponibile nel sito web del Fondo. Trascorsi due anni dall adesione al Fondo è possibile trasferire la propria posizione individuale in un altra forma pensionistica complementare. Prima di questo termine, il trasferimento è possibile solo in caso di perdita dei requisiti di partecipazione al Fondo. In quest ultimo caso, è consentito riscattare, in tutto o in parte, la posizione maturata a quel momento, indipendentemente dagli anni che ancora mancano al raggiungimento della pensione. Puoi trovare maggiori informazioni sulle condizioni di Partecipazione, nonché sulla Contribuzione e sulle Prestazioni pensionistiche complementari nella Nota informativa e nello Statuto, disponibili nel sito web del fondo. PROPOSTE DI INVESTIMENTO Il Fondo propone i seguenti comparti di investimento, ciascuno caratterizzato da una propria combinazione di rischio/rendimento: - Assicurativo - Azionario - Obbligazionario Oppure un mix tra due comparti in percentuali predeterminate con lo scopo di preservare l obiettivo del Fondo che è quello di fornire una fonte di sostentamento utile a garantire, al pensionamento, un tenore di vita adeguato alle proprie esigenze. I flussi di TFR conferiti tacitamente sono destinati al comparto Assicurativo. Prima di scegliere è importante che tu faccia opportune valutazioni sulla tua situazione lavorativa, sul patrimonio personale, sull orizzonte temporale di partecipazione e sulle aspettative pensionistiche. A tal fine ti verranno poste alcune domande in fase di adesione al Fondo pensione. Tieni presente che i rendimenti sono soggetti a oscillazioni e che i rendimenti realizzati nel passato NON sono necessariamente indicativi dei rendimenti futuri. È pertanto necessario valutare i risultati in un ottica di lungo periodo. Se scegli un opzione di investimento azionaria, puoi aspettarti rendimenti potenzialmente elevati nel lungo periodo, ma anche ampie oscillazioni del valore dell investimento nei singoli anni (il che vuol dire che il rendimento può assumere valori molto alti, ma anche bassi o negativi). Se scegli invece un opzione di investimento obbligazionaria, puoi aspettarti una variabilità limitata nei singoli anni, ma anche rendimenti più contenuti nel lungo periodo. Tieni tuttavia presente che anche le linee più prudenti non garantiscono un investimento privo di rischi. Puoi trovare maggiori informazioni sulla politica di investimento di ciascun comparto nella Nota Informativa e nel Documento sulla politica di investimento, disponibili sul sito web del Fondo. 3

5 COMPARTO GARANTITO Comparto Garantito ORIZZONTE TEMPORALE BREVE (fino a 5 anni) La gestione è volta a realizzare con elevata probabilità rendimenti che siano almeno pari a quelli del TFR, in un orizzonte temporale pluriennale. La presenza di una garanzia di risultato consente di soddisfare le esigenze di un soggetto con una bassa propensione al rischio o ormai prossimo alla pensione Caratteristiche della garanzia: Questo comparto è realizzato tramite una Convenzione per l assicurazione collettiva nel cui ambito sono acquisite, per ciascun aderente, assicurazioni a tariffa unica rivalutabile a premio unico con conversione in rendita rivalutabile, eventualmente reversibile a favore di persona designata dall aderente e nella misura che verrà richiesta dallo stesso. La garanzia prevede la restituzione del capitale versato rivalutato e consolidato annualmente ad un tasso determinato dai risultati di gestione della compagnia di assicurazione con un minimo garantito che è attualmente pari al 2,5% annuo calcolato sui capitali consolidati al 31/12/2012 e 2,0% annuo calcolato sui capitali versati e consolidati dal 01/01/2013 (al lordo delle commissioni della compagnia di assicurazione e delle imposte sostitutive di cui al Dlg. 47/2000). Data di avvio dell operatività del comparto: 1987 Patrimonio netto al (in euro): ,61 Investimenti al Rendimento medio annuo composto lordo e netto 2015 Comparto Assicurativo Garantito Periodo Comp TFR 3 anni 3,95 1,64 ( ) 5 anni 4,06 2,42 ( ) 10 anni ( ) 4,38 2,65 Anno ,76 1,50 Netto (*) 2,90 1,24 Netto (^) 2,74 1,24 (*) Valido per la Polizza n (^) Valido per la Polizza n

6 Comparto Obbligazionario COMPARTO OBBLIGAZIONARIO ORIZZONTE TEMPORALE MEDIO (tra 5 e 10 anni) La gestione risponde alle esigenze di un soggetto che è avverso al rischio e privilegia investimenti volti a favorire la stabilità del capitale e dei risultati Data di avvio dell operatività del comparto: 2009 Patrimonio netto al (in euro): ,31 Rendimento medio annuo composto Periodo Comp Bench TFR 3 anni 2013/2015 2,42 1,79 1,64 5 anni ( ) 2,51 2,35 2,42 Anno ,80 0,98 1,24 Investimenti al

7 Comparto Azionario Data di avvio dell operatività del comparto: 2009 Patrimonio netto al (in euro): ,71 Rendimento e bcmk netti Rendimento medio annuo composto Investimenti al Periodo Comp Bench TFR 3 anni 2013/2015 5,03 9,47 1,64 5 anni ( ) 2,14 2,94 2,42 Anno ,69 5,09 1,24 6

8 FONDO PENSIONE PER I DIPENDENTI IBM SOGGETTO CON PERSONALITA GIURIDICA Fondo pensione complementare a capitalizzazione Iscritto all Albo tenuto dalla COVIP con il n SCHEDA DEI COSTI (In vigore dal 01/01/2017) La presente scheda riporta informazioni sui costi che gravano, direttamente o indirettamente, sull aderente al Fondo nella fase di accumulo della prestazione previdenziale. La presenza di costi comporta una diminuzione della posizione individuale e quindi della prestazione pensionistica. Pertanto, prima di aderire al Fondo, è importante confrontare i costi del Fondo con quelli previsti dalle altre forme pensionistiche. Tipologia di costo Spese di adesione Spese da sostenere durante la fase di accumulo: Importo e caratteristiche Nessuna spesa Direttamente a carico dell aderente: Nessuna spesa Indirettamente a carico dell aderente Prelevate con cadenza annuale/mensile Caricamento: 1,00% su ogni versamento. - Assicurativo Prelievo annuale sul patrimonio pari allo 0,30 punti percentuale del rendimento annuale calcolato sui capitali consolidati al e 0.50 punti percentuale sui capitali versati dal Commissione di OVER PERFORMANCE: per rendimento lordo tra il 4,0% e il 4,19%, 1 centesimo di punto percentuale assoluto. Per ogni incremento di rendimento di un decimo di punto percentuale assoluto la commissione si incrementa di un centesimo di punto percentuale assoluto. Commissione annua, riconosciuta al Gestore finanziario, pari a 0,15% fino a 5ml di patrimonio (0,14% o 0,13% per valori del patrimonio del comparto eccedenti rispettivamente i 5 ml e i 20 ml. - Obbligazionario - Azionario - Per gli aderenti differiti che mantengono la posizione presso il Fondo per un periodo di almeno sei mesi e per i Commissione annua, riconosciuta alla Banca depositaria, pari a 0,04% del patrimonio con un minimo, per l intero comparto, pari a Euro Euro (+IVA) per la custodia. Commissione annua, riconosciuta al Gestore finanziario, pari a 0,24% del patrimonio. Commissione annua, riconosciuta alla Banca depositaria, pari a 0,04% del patrimonio con un minimo, per l intero comparto, pari a Euro Euro (+IVA) per la custodia. Quota annuale associativa pari a 30 (contributo spese) prelevati annualmente dalla posizione individuale accantonata presso il Fondo, se capiente, o attraverso 7

9 familiari fiscalmente a carico degli aderenti ordinari o differiti bonifico effettuato da parte dell aderente o dal familiare fiscalmente a carico. L ammontare della quota associativa è stabilito annualmente dal Consiglio di amministrazione. Spese per l esercizio di prerogative individuali (prelevate dalla posizione individuale al momento dell operazione): Anticipazione Non previste Riscatto Non previste Trasferimento volontario ad altro fondo Non previste Trasferimento involontario (perdita dei requisiti) ad altro fondo Non previste Trasferimento da altro fondo a gestione assicurativa Non previste Trasferimento al comparto assicurativo da altro comparto (obbligazionario e azionario) 0,50% caricamento sul patrimonio trasferito o da altro fondo a gestione non assicurativa Spese di gestione: le spese di gestione, come stabilito dall accordo sindacale e dallo Statuto sono a carico delle aziende aderenti sulla base del numero dei loro dipendenti aderenti al Fondo alla data del di ogni anno. Come già anticipato nella tabella riportata sopra, le spese amministrative relative agli aderenti differiti e relative ai familiari fiscalmente a carico sono stabilite annualmente dal CdA e trattenute nel corso dell anno (entro il mese di luglio) prelevandole, di norma, dal rendimento dell anno precedente. L indicatore sintetico dei costi (ISC) Al fine di fornire un indicazione sintetica dell onerosità del Fondo, è riportato per ciascun comparto l ISC (indicatore sintetico dei costi) che esprime il costo annuo, in percentuale della posizione individuale maturata, stimato facendo riferimento a un aderente-tipo che versa un contributo annuo di euro e ipotizzando un tasso di rendimento annuo del 4%. L ISC viene calcolato da tutti i fondi pensione utilizzando la stessa metodologia di calcolo stabilita dalla COVIP. COMPARTO 2 ANNI 5 ANNI 10 ANNI 35 ANNI GARANTITO ASSICURATIVO 0,71% 0,27% 0,12% 0,02% OBBLIGAZIONARIO 0,14% 0,13% 0,12% 0,07% AZIONARIO 0,23% 0,21% 0,19% 0,11% ATTENZIONE: per condizioni differenti rispetto a quelle considerate, ovvero nei casi non si verifichino le ipotesi previste, tale indicatore ha una valenza meramente orientativa. È importante prestare attenzione all indicatore sintetico dei costi che caratterizza ciascun comparto. Un ISC del 2% invece che dell 1% può ridurre il capitale accumulato dopo 35 anni di partecipazione al piano pensionistico di circa il 18% (ad esempio, lo riduce da euro a euro). 8

10 Confronto dell indicatore sintetico dei costi con gli indicatori di settore Per ciascun comparto viene di seguito fornita una rappresentazione grafica che mette a confronto l ISC del comparto con i valori di ISC dei comparti della stessa categoria di tutti i fondi pensione negoziali. Nei grafici viene rappresentato come l ISC di ciascun comparto (evidenziato con una barra di colore blu) si colloca rispetto al valore dell ISC più basso (ISC minimo), più alto (ISC massimo) e medio (ISC medio) dei comparti di tutti i fondi pensione negoziali della medesima categoria. FONDO DIPENDENTI COMPARAZIONE ISC A 10 ANNI 1,4 1,2 1 1,22 1,04 0,8 0,6 0,4 0,2 0 0,65 0,5 0,4 0,36 0,19 0,22 0,12 0,12 0,15 0,03 ASSICURATIVO AZIONARIO OBBLIGAZIONARIO F.DO MIN MAX MEDIO Gli ISC dei Fondi e i valori degli ISC medi, minimi e massimi sono pubblicati sul sito web della COVIP ( nello Statuto, disponibili nel sito web del Fondo. 9

11 Allegato alle informazioni chiave per l aderente del Fondo Pensione per i Dipendenti IBM Il presente Allegato è parte integrante delle Informazioni chiave per l aderente del Fondo e indica la fonte istitutiva del Fondo, i destinatari, i livelli e le modalità di contribuzione. Fonte istitutiva: Il Fondo Pensione per i Dipendenti IBM è istituito sulla base dell accordo stipulato tra IBM Italia SpA e il coordinamento nazionale RSA IBM in data Destinatari: Tutti i lavoratori dipendenti di aziende aderenti al Fondo, sulla base di quanto previsto dallo Statuto, e gli eventuali familiari a carico dei lavoratori aderenti. Contribuzione: La contribuzione al Fondo può essere attuata mediante il versamento di contributi a carico del lavoratore aderente, del datore di lavoro e attraverso il conferimento del TFR maturando ovvero mediante il solo conferimento del TFR maturando, eventualmente anche con modalità tacita. Separatamente dal flusso aziendale è possibile, per ogni aderente, effettuare versamenti volontari di propria iniziativa, secondo le modalità indicate nel sito web del Fondo. Nella pagina successiva vengono riportati gli schemi contributivi suddivisi per azienda aderente. Rendimenti storici I rendimenti storici sono pubblicati nel sito web del Fondo (i rendimenti storici non devono essere presi come indicativi per i rendimenti futuri). 10

12 Contribuzione SCHEMA CONTRIBUTIVO GENERALE IBM ITALIA SpA - IBM ITALIA SERVIZI FINANZIARI Srl - LENOVO Srl - TOSHIBA GLOBAL COMMERCE SOLUTIONS Srl (con esclusione dei soli lavoratori ex S3) ACG Srl Modis Italia Srl HCL Italia SpA BP2I Srl Lenovo Global Technology Italy Srl Fasce retributive Prima fascia pensionabile INPS Lavoratore Misura minima per avere diritto al contributo del datore di lavoro 4 Datore di Lavoro 3 Anzianità aziendale =>10 anni Anzianità aziendale < 10 anni Decorrenza e periodicità 2,0% 1 1,5% 1 1,6% 2 I contributi sono versati con Oltre prima fascia pensionabile periodicità mensile INPS 7,0% 1 4,0% 1 1,6% 2 (1) In percentuale sulla retribuzione lorda (totale competenze + base di calcolo del PDR + base di calcolo della retribuzione variabile di iniziativa aziendale esempio valido per IBM Italia Spa e IBM Italia Servizi Finanziari Srl) Lenovo Srl Lenovo Global Technology Italy Srl in percentuale sul Reference Salary lordo per i dipendenti assunti prima del 01/01/2011, in percentuale sul Base Salary lordo per i dipendenti assunti a partire dal 01/01/2011. (2) in percentuale su istituti contrattuali (minimo di categoria, edr, elemento distintivo di categoria o indennità di funzione). (3) il contributo della Società non può comunque essere superiore al 3,5% della intera retribuzione lorda e non è dovuto per gli Aderenti di età superiore a 60 anni (4) Il lavoratore può fissare liberamente una misura maggiore La misura di contribuzione è scelta dall aderente al momento dell adesione e può essere successivamente variata. Decorrenza e QUOTA TFR (SECONDO DISPOSIZIONI DI LEGGE) periodicità Lavoratori occupati dopo il % I contributi sono versati Lavoratori occupati al % 1 con periodicità mensile in conformità ai contratti collettivi (1) Il lavoratore può scegliere di versare una quota superiore, anche pari all intero flusso. La scelta del conferimento del TFR è irrevocabile e la percentuale può essere variata unicamente in aumento. SCHEMA CONTRIBUTIVO TOSHIBA GLOBAL COMMERCE SOLUTIONS Srl soli lavoratori ex società S3 Contributore Contribuzioni 2 Decorrenza e periodicità Lavoratore 3 1,2% 1 1,4% 1 1,6% 1 I contributi sono versati con periodicità Datore di lavoro mensile 1,2% 1 1,4% 1 1,6% 1 (1) In percentuale sulla retribuzione lorda (totale competenze + base di calcolo del PDR + base di calcolo della retribuzione variabile di iniziativa aziendale). (2) il contributo della Società non può comunque essere superiore al 1,6% della intera retribuzione lorda e non è dovuto per gli Aderenti di età superiore a 60 anni. (3) Il lavoratore può fissare liberamente una misura di contribuzione superiore a 1,6%. La misura di contribuzione è scelta dall aderente al momento dell adesione e può essere successivamente variata. Decorrenza e QUOTA TFR (SECONDO DISPOSIZIONI DI LEGGE) periodicità Lavoratori occupati dopo il % I contributi sono versati Lavoratori occupati al % 1 con periodicità mensile in conformità ai contratti collettivi (1) Il lavoratore può scegliere di versare una quota superiore, anche pari all intero flusso. La scelta del conferimento del TFR è irrevocabile e la percentuale può essere variata unicamente in aumento. 11

13 SCHEMA CONTRIBUTIVO - SEM communication & GESTLABS S.r.l. Lavoratore Datore di Lavoro 3 Misura minima per avere Fasce retributive diritto al Anzianità Anzianità Decorrenza e periodicità contributo del aziendale aziendale datore di =>10 anni < 10 anni lavoro 4 Prima fascia pensionabile INPS 2,0% 1 1,2% 1 1,6% 2 I contributi sono versati con Oltre prima fascia pensionabile periodicità mensile INPS 7,0% 1 1,2% 1 1,6% 2 (1) In percentuale sulla retribuzione annua lorda (minimo contrattuale, scatti e complemento scatti, elemento distintivo di categoria/indennità di funzione, superminimo individuale, quota mensile di premi di risultato, eventuale ulteriori elementi retributivi) (2) In percentuale su istituti contrattuali (minimo di categoria, edr, elemento distintivo di categoria/indennità di funzione) (3) Il contributo della Società non può comunque essere superiore al 3,5% della intera retribuzione lorda e non è dovuto per gli Aderenti di età superiore a 60 anni (4) Il lavoratore può fissare liberamente una misura maggiore La misura di contribuzione è scelta dall aderente al momento dell adesione e può essere successivamente variata. Decorrenza e QUOTA TFR (SECONDO DISPOSIZIONI DI LEGGE) periodicità Lavoratori occupati dopo il % I contributi sono versati con Lavoratori occupati al % 1 periodicità mensile in conformità ai contratti collettivi Ulteriori informazioni sono contenute nel Documento sul Multicomparto. 12

14 FONDO PENSIONE PER I DIPENDENTI IBM Iscritto all Albo tenuto dalla COVIP con il n SEZIONE II - Caratteristiche della forma pensionistica complementare (In vigore dal 01/01/2017) Informazioni generali Perché una pensione complementare Dotandoti di un piano di previdenza complementare hai oggi l opportunità di incrementare il livello della tua futura pensione. In Italia, come in molti altri paesi, il sistema pensionistico di base è in evoluzione: si vive infatti sempre più a lungo, l età media della popolazione aumenta e il numero dei pensionati è in crescita rispetto a quello delle persone che lavorano. Cominciando prima possibile a costruirti una pensione complementare, puoi integrare la tua pensione di base e così mantenere un tenore di vita analogo a quello goduto nell età lavorativa. Lo Stato favorisce tale scelta consentendo, agli iscritti a una forma pensionistica complementare, di godere di particolari agevolazioni fiscali sul risparmio ad essa destinato (v. paragrafo Il regime fiscale). Lo scopo del Fondo Il Fondo ha lo scopo di consentirti di percepire una pensione complementare (rendita) che si aggiunge alle prestazioni del sistema pensionistico obbligatorio. A tal fine, il Fondo raccoglie le somme versate (contributi) e le investe in strumenti finanziari ricorrendo a gestori professionali, nel tuo esclusivo interesse e secondo le indicazioni di investimento che tu stesso fornirai scegliendo tra le proposte che il Fondo ti offre. Come si costruisce la pensione complementare Dal momento del primo versamento inizia a formarsi la tua posizione individuale (cioè, il tuo capitale personale), che tiene conto, in particolare, dei versamenti effettuati e dei rendimenti a te spettanti. Durante tutta la c.d. fase di accumulo, cioè il periodo che intercorre da quando effettui il primo versamento e quando andrai in pensione, la posizione individuale rappresenta quindi la somma accumulata tempo per tempo. Al momento del pensionamento, la posizione individuale costituirà la base per il calcolo della pensione complementare, che ti verrà erogata nella c.d. fase di erogazione, cioè per tutto il resto della tua vita. La posizione individuale è inoltre la base per il calcolo di tutte le altre prestazioni cui tu hai diritto, anche prima del pensionamento (v. paragrafo In quali casi si può disporre del capitale prima del pensionamento ). Le modalità di determinazione della posizione individuale sono indicate nella Parte III dello Statuto. La struttura governo del Fondo Aderendo al Fondo hai l opportunità di partecipare direttamente alla sua vita. In particolare, insieme agli altri aderenti, sei chiamato ad eleggere i componenti della Assemblea dei Delegati, la quale, a sua volta procede alla nomina dei componenti degli altri organi. È importante sapere che gli organi di amministrazione e di controllo del Fondo (Consiglio di amministrazione e Collegio dei sindaci) sono caratterizzati da una composizione paritetica, vale a dire da uno stesso numero di rappresentanti dei lavoratori e di rappresentanti dei datori di lavoro. Le regole di composizione, nomina e funzionamento degli organi e le competenze loro attribuite sono contenute nella Parte IV dello Statuto. Per informazioni sulla attuale composizione consulta la sezione IV Soggetti coinvolti nell attività della forma pensionistica. 13

15 Il finanziamento Il finanziamento del Fondo avviene mediante il conferimento del TFR (trattamento di fine rapporto) e, se lo deciderai, anche mediante il versamento di contributi a tuo carico e a carico del tuo datore di lavoro. Per gli aderenti differiti e per i familiari fiscalmente a carico, di aderenti differiti e ordinari, i versamenti vengono effettuati tramite bonifico bancario secondo le modalità previste per i versamenti volontari. Le misure della contribuzione nell Allegato alla Sezione I informazioni chiave per l aderente. Il TFR Come sai, il TFR viene accantonato nel corso di tutta la durata del rapporto di lavoro e ti viene erogato al momento della cessazione del rapporto stesso. L importo accantonato ogni anno è pari al 6,91% della retribuzione lorda. Il TFR si rivaluta nel tempo in una misura definita dalla legge: 75% del tasso di inflazione più 1,5 punti percentuali (ad esempio, se nell anno il tasso di inflazione è stato pari al 2%, il tasso di rivalutazione del TFR per quell anno sarà: (2% x 75%) + 1,5% = 3%). Se scegli di utilizzare il TFR per costruire la tua pensione complementare, il flusso futuro di TFR non sarà più accantonato ma versato direttamente al Fondo. La rivalutazione del TFR versato al Fondo, pertanto, non sarà più pari alla misura fissata dalla legge ma dipenderà dal rendimento degli investimenti. È allora importante prestare particolare attenzione alle scelte di investimento che andrai a fare (v. paragrafo La tua scelta di investimento ). Ricorda che la decisione di destinare il TFR a una forma di previdenza complementare non è reversibile; non potrai pertanto cambiare idea. È importante sapere che nel caso di conferimento alla previdenza complementare non viene meno la possibilità di utilizzare la tua posizione maturata nel Fondo per far fronte a esigenze personali di particolare rilevanza come, ad esempio, spese sanitarie per terapie e interventi straordinari ovvero acquisto della prima casa di abitazione (v. paragrafo In quali casi si può disporre del capitale prima del pensionamento ). Anche il TFR maturato può essere trasferito al Fondo; per farlo occorre compilare l apposito modulo presente nella sezione moduli. Il trasferimento del TFR pregresso è soggetto all approvazione del proprio datore di lavoro. Il contributo dell aderente (dipendente di azienda aderente) e il contributo del datore di lavoro L adesione al Fondo ti dà diritto a beneficiare di un contributo da parte del datore di lavoro. Hai però diritto a questo versamento soltanto se, a tua volta, contribuirai al Fondo. Infatti, oltre al TFR puoi versare un importo periodico predeterminato e scelto da te, nel rispetto della misura minima indicata nell Allegato alle Informazioni chiave per l aderente. Nell esercizio di tale libertà di scelta, tieni conto che l entità dei versamenti ha grande importanza nella definizione del livello della pensione. Ti invitiamo, quindi, a fissare il contributo in considerazione del reddito che desideri assicurarti al pensionamento e a controllare nel tempo l andamento del tuo piano previdenziale, per apportare valutandone la necessità modifiche al livello di contribuzione prescelto. Nell adottare questa decisione, potrà esserti utile esaminare il documento La mia pensione complementare, che è uno strumento pensato apposta per darti modo di avere un idea di come il tuo piano previdenziale potrebbe svilupparsi nel tempo (v. paragrafo Altre informazioni ). Nella scelta della misura del contributo da versare al Fondo devi quindi considerare che: il versamento non è obbligatorio. Puoi quindi decidere di versare esclusivamente il TFR. Ricorda però che in tal caso non beneficerai del contributo dell azienda; se decidi di contribuire, sappi che in ogni caso la misura del versamento non può essere inferiore a quella minima indicata; se ritieni utile incrementare l importo della tua pensione, puoi versare un contributo maggiore comunicandolo al tuo datore di lavoro oppure effettuando dei versamenti volontari. Ulteriori informazioni sulla contribuzione sono contenute nella Parte III dello Statuto 14

16 Attenzione: Gli strumenti che il Fondo utilizza per effettuare verifiche sui flussi contributivi si basano sulle informazioni ad esso disponibili. Il Fondo non è pertanto nella condizione di individuare tutte le situazioni che potrebbero alterare la regolarità della contribuzione alla singola posizione individuale. È quindi importante che sia tu stesso a verificare che i contributi che a te risultano versati siano stati effettivamente accreditati sulla tua posizione individuale e a segnalare con tempestività al Fondo eventuali errori o omissioni rilevati. A tal fine, puoi fare riferimento agli strumenti che trovi indicati nel paragrafo Comunicazioni agli iscritti. Soggetti fiscalmente a carico Il soggetto fiscalmente a carico maggiorenne e capace di agire, ovvero minorenne emancipato, può effettuare versamenti diretti, via bonifico bancario, sulla propria posizione aperta presso il Fondo. I minorenni effettueranno i versamenti, via bonifico bancario, tramite l aderente principale che li ha in carico fiscalmente. Ulteriori informazioni sulla contribuzione sono contenute nella Parte III dello Statuto. l investimento e i rischi connessi Dove si investe I contributi versati, al netto degli oneri trattenuti al momento del versamento, sono investiti in strumenti finanziari (es. azioni, titoli di Stato e altri titoli obbligazionari, quote di fondi comuni di investimento), sulla base della politica di investimento definita per ciascun comparto del Fondo, e producono nel tempo un rendimento variabile in funzione degli andamenti dei mercati e delle scelte di gestione. Le risorse del Fondo sono depositate presso un depositario, che svolge il ruolo di custode del patrimonio e controlla la regolarità delle operazioni di gestione. Il Fondo non effettua direttamente gli investimenti ma affida la gestione del patrimonio a intermediari professionali specializzati (gestori), selezionati sulla base di una procedura svolta secondo regole dettate dalla COVIP. I gestori sono tenuti ad operare sulla base delle politiche di investimento deliberate dall organo di amministrazione del Fondo. Attenzione ai rischi L investimento dei contributi è soggetto a rischi finanziari. Il termine rischio esprime qui la variabilità del rendimento di un titolo in un determinato periodo di tempo. Se un titolo presenta un livello di rischio basso (ad esempio, i titoli di Stato a breve termine), vuol dire che il suo rendimento tende ad essere nel tempo relativamente stabile; un titolo con un livello di rischio alto (ad esempio, le azioni) è invece soggetto nel tempo a variazioni nei rendimenti (in aumento o in diminuzione) anche significative. Occorre essere consapevoli che il rischio connesso all investimento dei contributi, alto o basso che sia, è totalmente a tuo carico. Ciò significa che il valore dell investimento potrà salire o scendere e che, pertanto, l ammontare della tua pensione complementare non è predefinito. In presenza di una garanzia, il rischio è limitato; il rendimento risente tuttavia dei maggiori costi dovuti alla garanzia stessa. Il Fondo ti propone una garanzia di risultato nel comparto assicurativo, con le caratteristiche che trovi descritte più avanti. Le proposte di investimento Il Fondo ti propone una pluralità di opzioni di investimento (comparti). Ogni opzione è caratterizzata da una propria combinazione di rischio/rendimento: - assicurativo - obbligazionario - azionario 15

17 Tra le opzioni che il Fondo propone, ove si ritenga che le caratteristiche dei singoli comparti non siano adeguate rispetto alle personali esigenze di investimento, il Fondo consente di ripartire tra i tre comparti il flusso contributivo o la posizione individuale eventualmente già maturata. In questo caso, però, occorre porre particolare attenzione alle scelte che saranno attuate di propria iniziativa e avere ben presente che il profilo di rischio/rendimento dell investimento che si sceglie sarà corrispondente a quello nei cui comparti si investirà. n.b.: nel caso l aderente non esprima alcuna scelta d investimento, ovvero non invii il modulo scelta del comparto di investimento, il Fondo provvederà d ufficio ad investire i contributi nel comparto assicurativo. Per la verifica dei risultati di gestione viene indicato, per ciascun comparto, un parametro di riferimento costituito dal benchmark. Il benchmark è un parametro oggettivo confrontabile, composto da indici, elaborati da soggetti terzi indipendenti, che sintetizzano l andamento dei mercati in cui è investito il patrimonio dei singoli comparti. Nella pagina successiva sono descritti in modo schematico la categoria dei comparti, la finalità della gestione e altre informazioni di dettaglio. 16

18 Comparto Descrizione Garanzia Finalità: la gestione è volta a garantire la restituzione del capitale rivalutata di una percentuale dipendente dai risultati di gestione e comunque non inferiore ad un valore minimo prefissato e a realizzare con elevata probabilità rendimenti che siano almeno pari a quelli del TFR, in un orizzonte temporale pluriennale. La presenza della garanzia di risultato consente di soddisfare le esigenze dei soggetti con bassa propensione al rischio. Questo comparto è realizzato tramite una convenzione per l assicurazione collettiva nel cui ambito sono acquisite, per ciascun aderente, assicurazioni a tariffa unica rivalutabile a premio unico con conversione in rendita rivalutabile, eventualmente reversibile a favore di persona designata dall aderente e nella misura che verrà richiesta dallo stesso. Assicurativo Questo comparto garantito è destinato ad accogliere il conferimento tacito del TFR, ai sensi della normativa vigente. A seguito di tale conferimento è riconosciuta la facoltà di trasferire la posizione individuale ad altro eventuale comparto a prescindere dal periodo minimo di permanenza. Benchmark: Rivalutazione TFR Grado di rischio connesso all investimento: basso Caratteristiche della garanzia (1): restituzione del capitale versato rivalutato e consolidato annualmente ad un tasso determinato dai risultati di gestione della compagnia di assicurazione con un minimo garantito che è attualmente pari al 2,5% annuo calcolato sui capitali consolidati al 31/12/2012 e 2,0% annuo calcolato sui capitali versati e consolidati dal 01/01/2013 (al lordo delle commissioni della compagnia di assicurazione e delle imposte sostitutive di cui al Dlg. 47/2000). Si Obbligazionario Finalità: Il patrimonio del comparto viene investito in strumenti finanziari di natura obbligazionaria. La gestione sarà orientata al rispetto di parametri di gestione prudenziale (VAR e Risk Capital). Tale gestione risponde alle esigenze di soggetti che privilegiano la continuità dei risultati nei singoli esercizi accettando una propensione al rischio moderata. grado di rischio connesso all investimento: medio Benchmark: 100% JPM EMU GOVERNMENT 1-5Y No Azionario Finalità: Il patrimonio del comparto viene investito in strumenti finanziari di natura obbligazionaria con un limite massimo di circa il 10% ed in strumenti finanziari di natura azionaria per la restante parte. La gestione sarà orientata al rispetto di parametri di gestione prudenziale (VAR e Risk Capital) con metodologia Absolute Return. Tale gestione risponde alle esigenze di soggetti che ricercano rendimenti più elevati nel lungo periodo accettando una maggiore esposizione al rischio. grado di rischio connesso all investimento: medio-alto Benchmark: 45% MSCI EUROPE 45% MSCI WORLD 10% JPM EURO CASH 3M No (1) NB: qualora alla scadenza della convenzione in corso venga stipulata una convenzione che contenga condizioni diverse dalle attuali, il Fondo comunicherà agli aderenti interessati gli effetti conseguenti. La tua scelta di investimento L impiego dei contributi versati avviene sulla base della tua scelta di investimento tra le opzioni che il Fondo ti propone (v. paragrafo Le proposte di investimento ). Ove tu ritenga che le caratteristiche dei Ulteriori informazioni sono contenute nel Documento sul Multicomparto. Per informazioni sull andamento della gestione consulta la Sezione I informazioni sull andamento della gestione. Per ulteriori informazioni sul depositario, sugli intermediari incaricati della gestione e sulle caratteristiche dei mandati conferiti consulta la Sezione IV soggetti coinvolti nell attività della forma pensionistica complementare. 17

19 singoli comparti non siano adeguate rispetto alle tue personali esigenze di investimento, il Fondo ti consente di ripartire tra più comparti il flusso contributivo o la posizione individuale eventualmente già maturata. In questo caso devi però porre particolare attenzione alle scelte che andrai a fare di tua iniziativa e avere ben presente che il profilo di rischio/rendimento dell investimento che sceglierai non sarà più corrispondente a quello qui rappresentato, anche se ovviamente - dipenderà da quello dei comparti in cui investirai. Nella scelta di investimento tieni anche conto dei differenti livelli di costo relativi alle opzioni offerte. a) come stabilire il tuo profilo di rischio Prima di effettuare la tua scelta di investimento, è importante stabilire il livello di rischio che sei disposto a sopportare, considerando, oltre alla tua personale propensione, anche altri fattori quali: l orizzonte temporale che ti separa dal pensionamento la tua ricchezza individuale i flussi di reddito che ti aspetti per il futuro e la loro variabilità b) le conseguenze sui rendimenti attesi Il rendimento che puoi attenderti dall investimento è strettamente legato al livello di rischio che decidi di assumere. Ti ricordiamo che, in via generale, minore è il livello di rischio assunto, minori (ma tendenzialmente più stabili) saranno i rendimenti attesi nel tempo. Al contrario, livelli di rischio più alti possono dare luogo a risultati di maggiore soddisfazione, ma anche a una probabilità più alta di perdere parte di quanto investito. Considera inoltre che linee di investimento più rischiose non sono, in genere, consigliate a chi è prossimo al pensionamento mentre possono rappresentare una opportunità interessante per i più giovani. Nella Sezione III Informazioni sull andamento della gestione, sono illustrati con un grafico i risultati conseguiti dal Fondo negli anni passati. Questa informazione può aiutarti ad avere un idea dell andamento della gestione, ma ricordati che i rendimenti passati non sono necessariamente indicativi di quelli futuri, vale a dire che non c è alcuna sicurezza sul fatto che nei prossimi anni i risultati saranno in linea con quelli ottenuti in precedenza. c) come modificare la scelta nel tempo Nel corso del rapporto di partecipazione puoi modificare la scelta di investimento espressa al momento dell adesione ( riallocazione ). Ti invitiamo a valutare con attenzione tale possibilità laddove si verifichino variazioni nelle situazioni indicate al punto A). La riallocazione può riguardare sia la posizione individuale maturata (switch) sia i flussi contributivi futuri. Tra ciascuna riallocazione e la precedente deve tuttavia trascorrere un periodo non inferiore a 12 mesi. Nel decidere lo switch è importante che tu tenga conto dell orizzonte temporale consigliato per l investimento in ciascun comparto di provenienza. Le prestazioni pensionistiche Le prestazioni pensionistiche possono essere erogate dal momento in cui maturi i requisiti di pensionamento previsti dalla normativa vigente, a condizione che tu abbia partecipato a forme pensionistiche complementari per almeno cinque anni. Puoi percepire la prestazione in forma di rendita (pensione complementare) o in capitale, nel rispetto dei limiti fissati dalla legge. Maturare i requisiti per il pensionamento non vuole però dire, necessariamente, andare in pensione: sarai comunque tu a decidere se lasciare aperta la posizione, anche senza contribuire, oppure iniziare a percepire la prestazione pensionistica complementare o proseguire la contribuzione, anche oltre il raggiungimento dell età pensionabile prevista nel regime di base, fino a quando lo riterrai opportuno. Nel valutare il momento di accesso al pensionamento, è importante tenere presente anche la propria aspettativa di vita. In casi particolari ti è inoltre consentito anticipare l accesso alle prestazioni pensionistiche rispetto alla I requisiti di accesso alle prestazioni sono indicati nella Parte III dello Statuto, nel documento sul regime fiscale e nel documento introduzione alla previdenza complementare. 18

20 maturazione dei requisiti nel regime obbligatorio al quale appartieni. Cosa determina la tua prestazione Al fine di una corretta valutazione del livello della prestazione che puoi attenderti dal Fondo è importante tenere presente fin d ora che l importo della prestazione sarà tanto più alto quanto: a. più alti sono i versamenti effettuati; b. maggiore è la continuità con cui sono effettuati i versamenti (cioè, non ci sono interruzioni, sospensioni o ritardi nei pagamenti); c. più lungo è l arco temporale di partecipazione al Fondo; d. più bassi sono i costi di partecipazione; e. più elevati sono i rendimenti della gestione. In larga parte, tali elementi possono essere influenzati da tue decisioni: ad esempio, da quanto ti impegni a versare, dall attenzione che porrai nel confrontare i costi che sostieni con quelli delle altre forme cui potresti aderire; dalle scelte che farai su come investire i tuoi contributi tra le diverse possibilità che ti sono proposte; dal numero di anni di partecipazione al piano nella fase di accumulo. Inoltre è utile considerare che, per la parte che si percepirà in forma di rendita, sarà importante anche il momento del pensionamento: maggiore sarà l età di accesso al trattamento pensionistico, più elevato sarà l importo della rendita. La pensione complementare Fatta salva l opzione esercitabile dai vecchi aderenti per la liquidazione in capitale, dal momento del pensionamento e per tutta la durata della tua vita ti verrà erogata una pensione complementare ( rendita ), cioè ti sarà pagata periodicamente una somma calcolata in base al capitale che avrai accumulato e alla tua età a quel momento. Difatti la trasformazione del capitale in una rendita avviene applicando dei coefficienti di conversione che tengono conto dell andamento demografico della popolazione italiana e sono differenziati per età e per sesso. In sintesi, quanto maggiori saranno il capitale accumulato e/o l età al pensionamento, tanto maggiore sarà l importo della tua pensione. All erogazione della pensione provvede Assicurazioni Generali che diventa anche sostituto d imposta e unico interlocutore con i pensionati (in caso di problemi con l erogazione della pensione è possibile indirizzare reclami a Generali con le modalità e agli indirizzi indicati nel documento sulle rendite pubblicato nel sito del Fondo). Le condizioni che ti saranno effettivamente applicate dipenderanno dalla convenzione in vigore al momento del pensionamento. La prestazione in capitale Al momento del pensionamento sarà possibile optare per la liquidazione del corrispondente capitale nei limiti stabiliti dalla legge: gli iscritti ad una forma di previdenza complementare prima del 28 aprile 1993, avranno la facoltà di chiedere la liquidazione dell intera prestazione pensionistica in capitale con l applicazione di un regime fiscale specifico; gli iscritti a una forma di previdenza complementare dopo il 28 aprile 1993, avranno la facoltà di chiedere la liquidazione in capitale fino ad un importo pari al 50% della posizione individuale maturata. Qualora l importo ottenuto, convertendo in rendita pensionistica annua il 70% di quanto maturato sulla posizione individuale risulti inferiore al 50% dell assegno sociale di cui all art. 3 commi 6 e 7 della legge 335/95, sarà possibile optare per la liquidazione in capitale dell intero importo maturato. Il Fondo provvede agli adempimenti conseguenti all esercizio delle facoltà di prestazione da parte dell aderente con tempestività e, comunque, entro il termine massimo di sei mesi dal completamento della richiesta corredata di tutti i dati necessari ivi compresi i dati forniti a cura del datore di lavoro. Le condizioni e i limiti per l accesso alla prestazione in capitale sono indicati nella Parte III dello Statuto e nel documento sul regime fiscale. 19

21 Cosa succede in caso di decesso In caso di decesso prima della richiesta di erogazione della prestazione previdenziale, la posizione individuale accumulata presso il Fondo sarà versata agli eredi legittimi/beneficiari che l aderente avrà indicato. In mancanza di eredi legittimi o di altri beneficiari designati, la posizione, trascorsi 10 anni, resterà acquisita al Fondo. Per il caso di decesso dopo il pensionamento, il Fondo offre la possibilità di a) assicurare l erogazione di una pensione ai familiari, sottoscrivendo una rendita reversibile b) sottoscrivere una rendita contro-assicurata che consentirà di liquidare in soluzione unica a un beneficiario designato il residuo capitale destinato alla rendita. In quali casi puoi disporre del capitale prima del pensionamento Dal momento in cui aderisci, è importante fare in modo che la costituzione della tua pensione complementare giunga effettivamente a compimento. La fase di accumulo si conclude - di norma - al momento del pensionamento, quando inizierà la fase di erogazione (cioè il pagamento della pensione). In generale, non è possibile chiedere la restituzione della posizione tranne che nei casi di seguito indicati. Le anticipazioni Prima del pensionamento puoi fare affidamento sulle somme accumulate presso il Fondo chiedendo una anticipazione della posizione individuale laddove ricorrano alcune situazioni di particolare rilievo per la tua vita (ad esempio, spese sanitarie straordinarie, acquisto o ristrutturazione della prima casa di abitazione per sé o per i figli) o per altre eventuali esigenze. Per i familiari fiscalmente a carico minorenni, le anticipazioni vengono liquidate previa autorizzazione del Giudice Tutelare. La percezione di somme a titolo di anticipazione riduce la tua posizione individuale e, conseguentemente, anche le prestazioni che saranno erogate successivamente. In qualsiasi momento è tuttavia possibile reintegrare le somme percepite a titolo di anticipazione effettuando versamenti aggiuntivi al Fondo. Le condizioni di accesso, i limiti e le modalità di erogazione delle anticipazioni sono dettagliatamente indicati nel Documento sulle anticipazioni. Alcune forme di anticipazione sono sottoposte a un trattamento fiscale di minor favore rispetto a quello proprio delle prestazioni pensionistiche complementari. Verifica la disciplina nell apposito Documento sul regime fiscale. Il riscatto della posizione maturata In presenza di situazioni di particolare delicatezza e rilevanza attinenti alla vita lavorativa, puoi inoltre riscattare, in tutto o in parte, la posizione maturata, indipendentemente dagli anni che ancora mancano al raggiungimento della pensione. Se, trovandoti nelle situazioni che consentono il riscatto totale della posizione, intendi effettuare tale scelta, tieni conto che, a seguito del pagamento della corrispondente somma, verrà meno ogni rapporto tra te e il Fondo. In tal caso, ovviamente, al momento del pensionamento non avrai alcun diritto nei confronti del Fondo. Per i familiari, minorenni o soggetti a tutela, fiscalmente a carico è possibile chiedere il riscatto della posizione previa autorizzazione del Giudice Tutelare. Nel caso in cui l aderente titolare riscatti la propria posizione, i familiari fiscalmente a carico potranno continuare a rimanere aderenti del Fondo. L aderente fiscalmente a carico può, se maggiorenne, riscattare la propria posizione trascorsi almeno due anni dalla iscrizione. 20

22 NOTA BENE- Il Fondo provvede agli adempimenti conseguenti all esercizio delle facoltà di riscatto da parte dell aderente con tempestività e, comunque, entro il termine massimo di sei mesi dal completamento della richiesta corredata di tutti i dati necessari ivi compreso i dati forniti a cura del datore di lavoro. Le condizioni per poter riscattare la posizione individuale sono indicate nella Parte III dello Statuto. Alcune forme di riscatto sono sottoposte a un trattamento fiscale di minor favore rispetto a quello proprio delle prestazioni pensionistiche complementari. Verificare la disciplina nell apposito Documento sul regime fiscale. Il trasferimento ad altra forma pensionistica complementare Puoi trasferire liberamente la tua posizione individuale in un altra forma pensionistica complementare alla sola condizione che siano trascorsi almeno due anni dall adesione al Fondo. Prima di questo termine il trasferimento è possibile qualora si perdano i requisiti di partecipazione al Fondo. È importante sapere che il trasferimento consente di proseguire il piano previdenziale presso un altra forma pensionistica complementare senza soluzione di continuità e che l operazione non è soggetta a tassazione. Le condizioni per il trasferimento della posizione individuale sono indicate nella Parte III dello Statuto. I costi connessi alla partecipazione I Costi nella fase di accumulo La partecipazione alla forma pensionistica complementare comporta il sostenimento di costi per remunerare l attività di investimento, di gestione del patrimonio ecc. Alcuni di questi costi ti vengono imputati direttamente (ad esempio, mediante trattenute dai versamenti), altri sono invece prelevati dal patrimonio investito. La presenza di tali costi diminuisce il risultato del tuo investimento, riducendo i rendimenti o, eventualmente, aumentando le perdite. In entrambi i casi quindi i costi influiscono sulla crescita della tua posizione individuale. Al fine di assumere la tua scelta in modo più consapevole, può esserti utile confrontare i costi del Fondo con quelli praticati da altri operatori per offerte aventi le medesime caratteristiche. Trovi indicati tutti i costi nella Scheda dei costi della Sezione I Informazioni chiave per l aderente. Nell esaminarli considera che il Fondo non si prefigge scopo di lucro. Le spese che gravano sugli iscritti durante la fase di accumulo sono soltanto quelle effettivamente sostenute dal Fondo e per tale motivo possono essere individuate solo a consuntivo. Pertanto gli importi che trovi indicati tra i Costi nella fase di accumulo sono il risultato di una stima, effettuata sulla base dei dati di consuntivo degli anni passati e delle aspettative di spesa per il futuro. Le Spese direttamente a carico dell aderente e/o delle aziende aderenti sono fissate dall organo di amministrazione ogni anno in via preventiva in relazione alle esigenze di copertura delle spese del Fondo. Eventuali differenze, positive o negative, tra le spese effettivamente sostenute dal fondo e le somme poste a copertura delle stesse sono ripartite tra tutti gli iscritti. Le modalità della ripartizione sono indicate nel bilancio, nella comunicazione periodica inviata annualmente agli iscritti e nella sezione Informazioni sull andamento della gestione. L indicatore sintetico dei costi 21

23 Al fine di facilitarti nel confronto dei costi applicati dalle diverse forme pensionistiche complementari o, all interno di una stessa forma, relativi alle diverse proposte di investimento, la COVIP ha prescritto che venga calcolato, secondo una metodologia dalla stessa definita e comune a tutti gli operatori, un Indicatore sintetico dei costi. L indicatore sintetico dei costi è una stima calcolata facendo riferimento a un aderente-tipo che effettua un versamento contributivo annuo di euro e ipotizzando un tasso di rendimento annuo del 4%. Nel calcolo sono presi in considerazione tutti i costi praticati dal Fondo (v. Tabella Costi nella fase di accumulo della Sezione I Informazioni chiave per l aderente ); gran parte dei costi considerati, poiché determinabili solo a consuntivo, sono basati su dati stimati. Dal calcolo sono escluse le commissioni di negoziazione, le commissioni di incentivo e le spese e gli oneri aventi carattere di eccezionalità o comunque collegati a eventi o situazioni non prevedibili a priori. Per quanto riguarda i costi relativi all esercizio di prerogative individuali, viene considerato unicamente il costo di trasferimento; tale costo non è tuttavia considerato nel calcolo dell indicatore relativo al 35esimo anno di partecipazione, assunto quale anno di pensionamento. L indicatore sintetico dei costi ti consente di avere, in modo semplice e immediato, un idea del peso che i costi praticati dal Fondo hanno ogni anno sulla posizione individuale. In altri termini, ti indica di quanto il rendimento dell investimento, ogni anno e nei diversi periodi considerati (2, 5, 10 e 35 anni di partecipazione), risulta inferiore a quello che avresti se i contributi fossero gestiti senza applicare alcun costo. Ricorda però che, proprio perché basato su ipotesi e dati stimati, per condizioni differenti rispetto a quelle considerate - ovvero nei casi in cui non si verifichino le ipotesi previste - l indicatore ha una valenza meramente orientativa. I risultati delle stime sono riportati nella Tabella Indicatore sintetico dei costi della Sezione I Informazioni chiave per l aderente. Nel valutarne le implicazioni tieni conto che differenze anche piccole di questo valore possono portare nel tempo a scostamenti anche rilevanti della posizione individuale maturata. Considera, ad esempio, che un valore dell indicatore dello 0,5% comporta, su un periodo di partecipazione di 35 anni, una riduzione della tua prestazione finale di circa il 10%, mentre per un indicatore dell 1% la corrispondente riduzione è di circa il 20%. Per utilizzare correttamente questa informazione, ti ricordiamo infine che nel confrontare diverse proposte dovrai avere anche presenti le differenti caratteristiche di ciascuna di esse (politica di investimento, stile gestionale, garanzie ). Nella Sezione I Informazioni chiave per l aderente viene rappresentato l indicatore sintetico di costo di ciascun comparto del Fondo con l ISC medio dei comparti della medesima categoria offerti dalle altre forme pensionistiche complementari. I valori degli ISC medi di settore sono rilevati dalla COVIP con riferimento alla fine di ciascun anno solare. I Costi nella fase di erogazione Dal momento del pensionamento, ti saranno invece imputati i costi previsti per l erogazione della pensione complementare. Tieni comunque conto del fatto che i costi che graveranno su di te nella fase di erogazione dipenderanno dalla convenzione assicurativa che risulterà in vigore nel momento in cui accederai al pensionamento. Il regime fiscale Per agevolare la realizzazione del piano previdenziale e consentire di ottenere, al momento del pensionamento, prestazioni più elevate, tutte le fasi di partecipazione al Fondo godono di una disciplina fiscale di particolare favore. I contributi 22

24 I contributi versati sono deducibili annualmente dal reddito fino a 5.164,57 euro. Nel calcolo di tale limite non si deve considerare il flusso di TFR conferito, mentre si deve includere il contributo versato dal datore di lavoro, eventuali contributi volontari personali o versati per i familiari fiscalmente a carico. n.b. I contributi versati a favore del familiare fiscalmente a carico possono essere dedotti, in primo luogo, dall eventuale reddito del familiare a carico, fino ad azzerarlo; per l ammontare non dedotto dal reddito del familiare a carico, l aderente di riferimento potrà dedurre i contributi versati unitamente a quelli relativi alla propria posizione, sia datoriali che individuali, nel limite complessivo di 5.164,57 euro annui. Se i versamenti complessivi annui effettuati dal soggetto che presenta la dichiarazione dei redditi (sia quelli versati sulla propria posizione individuale, sia quelli versati in favore del familiare a carico) superano il limite di deducibilità fiscale, la differenza tra quanto versato e tale limite non è deducibile fiscalmente e potrà essere comunicata al Fondo con il modulo per i contributi non dedotti. Nel caso di iscrizione a più forme pensionistiche complementari, nel calcolo della deduzione si deve tener conto del totale delle somme versate. Sono riservati ulteriori benefici fiscali se l inizio dell attività lavorativa è iniziata dopo il 1 gennaio 2007 e il versamento annuo è superiore a 5.164,57 euro. I rendimenti I rendimenti derivanti dall investimento dei contributi sono tassati con aliquota dell 11% fino al 2013 e 11,5% dal La legge 23 dicembre 2014 n.190 ha stabilito che i fondi pensione, istituiti in regime di contribuzione definita, sono soggetti ad una imposta sostitutiva delle imposte sui redditi nella misura del 20% che si applica sul risultato netto maturato in ciascun periodo di imposta. I redditi da titoli pubblici italiani ed equiparati oltreché da obbligazioni emesse da Stati o enti territoriali di Stati inclusi nella c.d. white list concorrono alla formazione della base imponibile della predetta imposta sostitutiva nella misura del 62,50% al fine di garantire una tassazione effettiva del 12,50% di tali rendimenti. All ammontare corrispondente al risultato netto maturato assoggettato alla citata imposta sostitutiva del 20% investito in attività di carattere finanziario a medio o lungo termine (individuate con decreto del Ministro dell economia e delle finanze) è riconosciuto un credito d imposta pari al 9% per cento, nei limiti di uno stanziamento erariale prestabilito. Il credito d imposta può essere utilizzato a decorrere dal periodo d imposta successivo a quello di effettuazione del citato investimento, non concorre alla formazione del risultato netto maturato e incrementa la parte corrispondente ai redditi già assoggettati ad imposta ai fini della formazione delle prestazioni. I rendimenti assoggettati ad imposta sostitutiva saranno esenti al momento della liquidazione, salvo alcune particolari situazioni (vedi il regime fiscale delle prestazioni). Questa imposta è prelevata direttamente dal patrimonio investito. I rendimenti, maturati dopo il 31/12/2000, indicati nella comunicazione periodica del Fondo sono quindi già al netto di questo onere. Le prestazioni Le prestazioni erogate dal Fondo godono di una tassazione agevolata. In particolare, le prestazioni maturate a partire dal 1 gennaio 2007, sono sottoposte a tassazione al momento dell erogazione, mediante ritenuta operata a titolo definitivo. Le prestazioni pensionistiche, incluse alcune anticipazioni e alcuni riscatti, sono tassate con un aliquota decrescente all aumentare degli anni di partecipazione al Fondo. Le somme oggetto di trasferimento ad altra forma pensionistica complementare non sono soggette a tassazione. Il regime fiscale è differenziato su tre distinti periodi: 1. Fino al Dal al Dal Nel Documento sul regime fiscale è riportata una sintesi non sostitutiva della documentazione di legge della imposizione applicata. 23

25 Altre informazioni Per aderire È necessario compilare e sottoscrivere il Modulo di adesione, il Modulo di scelta del comparto di investimento e il modulo designazione eredi/beneficiari. In caso d iscrizione di familiari fiscalmente a carico è necessario compilare la modulistica specifica. Si ricorda che in caso di non compilazione dei moduli scelta del comparto e designazione eredi/beneficiari il Fondo d ufficio sceglierà come comparto l assicurativo e indicherà come scelta successoria giuridica gli eredi legittimi. La tua adesione decorre dalla data di accettazione da parte del Fondo. La sottoscrizione del Modulo di adesione non è richiesta ai lavoratori che conferiscano tacitamente il loro TFR: il Fondo procede automaticamente alla iscrizione sulla base delle indicazioni ricevute dal loro datore di lavoro. Il Fondo provvederà, entro 15 giorni, a confermarti, via , l avvenuta iscrizione al Fondo. La valorizzazione dell investimento Il patrimonio investito nei comparti azionario e obbligazionario è suddiviso in quote e ciascun versamento effettuato dà pertanto diritto alla assegnazione di un numero di quote. La valorizzazione delle quote è effettuata su base mensile. Il valore quota mensile viene indicato con aggiornamenti trimestrali nel sito web del Fondo alla voce NAV del documento rendimenti dei comparti d investimento. Si precisa che il valore delle quote è al netto di qualsiasi onere imputato direttamente al patrimonio del comparto, compresi gli oneri fiscali sui rendimenti della gestione. La comunicazione periodica e altre comunicazioni agli aderenti Annualmente, dopo l approvazione del bilancio, il Fondo mette a disposizione degli aderenti, così come previsto dalla COVIP, la comunicazione periodica contenente tutte le informazioni di dettaglio e di sintesi delle posizioni economiche individuali. Le comunicazioni periodiche saranno mantenute nel sito per un periodo di 5 anni. Le informazioni sui versamenti effettuati e sulla posizione individuale tempo per tempo maturata sono riportati nell area riservata del sito web del Fondo accessibile tramite apposita USER ID e PW individuali. Ti invitiamo a prestare particolare attenzione a questi strumenti per conoscere l evoluzione del tuo piano previdenziale e a utilizzarli anche al fine di verificare la regolarità dei versamenti effettuati. Il Fondo si impegna inoltre a informarti circa ogni modifica relativa all assetto del Fondo e che sia potenzialmente in grado di incidere sulle tue scelte di partecipazione. La mia pensione complementare Il Fondo Pensione per i Dipendenti IBM è tenuto a mettere a disposizione dell aderente il documento La mia pensione complementare, versione standardizzata, elaborato secondo le indicazioni fornite dalla COVIP. Il documento reperibile nel sito web del Fondo, contiene una stima della pensione complementare predisposta per consentire una valutazione sintetica e prospettica del programma previdenziale. Al contempo costituisce uno strumento utile per aiutare gli aderenti nelle scelte relative alla partecipazione come, ad esempio, il livello di contribuzione. Per effettuare simulazioni personalizzate sull andamento futuro del programma previdenziale e possibile utilizzare il motore di calcolo appositamente predisposto dal Fondo Pensione, disponibile all indirizzo: nel capitolo informazioni voce lo sapevate che...? numero di gennaio 2015 dal titolo ancora un po' di matematica dove a pagina 3 trovate il link. 24

26 Reclami e modalità di risoluzione delle controversie Eventuali reclami relativi alla partecipazione al Fondo devono essere presentati in forma scritta e possono essere indirizzati a: Fondo Pensione per i Dipendenti IBM Via Roma, Segrate (MI) oppure via all indirizzo: dipendenti@fondopensioneibm.it Qualora il reclamante non si ritenga soddisfatto dall'esito del reclamo o in caso di assenza di riscontro nel termine massimo di 45 giorni dal ricevimento della richiesta, potrà presentare un esposto alla COVIP alternativamente: per posta all indirizzo Piazza Augusto Imperatore Roma; via fax al numero ; da una casella di posta elettronica certificata all'indirizzo: protocollo@pec.covip.it. Ulteriori informazioni sulle modalità di presentazione degli esposti sono contenute nella Guida pratica alla trasmissione degli esposti al Fondo Pensione e alla COVIP. 25

27 FONDO PENSIONE PER I DIPENDENTI IBM SOGGETTO CON PERSONALITA GIURIDICA Iscritto all Albo tenuto dalla Covip con il n Sezione III - Informazioni sull andamento della gestione (aggiornate al 31/12/2015) Comparto assicurativo garantito Data di avvio dell operatività del comparto: 01/01/1987 Patrimonio netto al (in euro): Soggetto gestore: Generali Italia S.p.A. Informazioni sulla gestione delle risorse La gestione GESAV è finalizzata all ottenimento di rendimenti che superino le prestazioni dei classici strumenti privi di rischio. La filosofia di gestione tende a massimizzare i rendimenti nel medio-lungo termine, con un costante monitoraggio del profilo di rischio/rendimento dei portafogli. La politica di gestione si basa sulle previsioni circa l evoluzione dei tassi di interesse, tenuto conto delle finalità del comparto e della garanzia del capitale dovuta. Tale filosofia di gestione implica, da un lato, l investimento in titoli di elevata qualità, solidità patrimoniale e finanziaria ed in possesso di un significativo potenziale di apprezzamento e dall altro, attenzione alle variabili macroeconomiche per le decisioni di asset allocation, diversificazione degli investimenti e mantenimento di un adeguato turnover del portafoglio e dell attività di trading. I principi di minimizzazione del rischio e di efficienza nella gestione per una composizione ottimale del portafoglio conducono il gestore a selezionare principalmente titoli di debito emessi da enti ed organizzazioni pubbliche o da solide aziende private, e a preferire politiche di investimento con un orizzonte temporale di medio/lungo periodo. La componente settoriale azionaria privilegia gli investimenti azionari in titoli ad elevato dividendo e con forti prospettive di crescita. L esposizione verso titoli di stato italiani e stata ridotta, a favore di un incremento dell esposizione a titoli obbligazionari societari e O.I.C.R.. Per quanto riguarda il comparto azionario, le preferenze si sono orientate ad una politica di diversificazione settoriale privilegiando l investimento in aziende ad elevata redditività. La gestione del rischio di investimento è effettuata in coerenza con l assetto organizzativo del Fondo, che prevede che la gestione delle risorse sia demandata a intermediari professionali e che il Fondo svolga sugli stessi una funzione di controllo. Le scelte di gestione tengono conto delle indicazioni che derivano dall attività di monitoraggio del rischio. I gestori effettuano il monitoraggio guardando a specifici indicatori quantitativi scelti sulla base delle caratteristiche dell incarico loro conferito. Il Fondo svolge a sua volta una funzione di controllo della gestione anche attraverso appositi indicatori di rischio e verificando gli scostamenti tra i risultati realizzati rispetto agli obiettivi e ai parametri di riferimento previsti nei mandati. Nella attuazione della politica di investimento non sono stati presi in considerazione aspetti sociali, etici ed ambientali. Le tabelle seguenti tengono conto della scomposizione del portafoglio di eventuali OICR presenti nel comparto: i titoli presenti all interno del portafoglio degli OICR vengono sommati alla relativa posizione diretta in titoli e attività finanziarie in modo da rappresentare l esposizione effettiva del comparto. Le Tabelle che seguono forniscono informazioni relative alla fine del

28 Percentuale rendimento Tav. II.1. Investimenti per tipologia di strumento finanziario Obbligazionario (prevalentemente) 100% Titoli di Stato 49,06% Titoli corporate 10% OICR 1 12,07% Emittenti Governativi (di cui degli OICR) 41,45% Sovranaz. 7,5% (1) Si tratta di OICR gestiti da società facenti parte dello stesso gruppo di appartenenza del soggetto gestore. Tav. II.2. Investimenti per area geografica Titoli di debito 81,13% Italia 48,95% Altri Paesi dell Area euro 31,05% Altri Paesi dell Unione Europea 1,13% Titoli di capitale 5,16% Tav. II.3. Altre informazioni rilevanti Liquidità (in % del patrimonio) 1,64% Duration media anni 3 Esposizione valutaria (in % del patrimonio) 1,13% Tasso di rotazione (turnover) del portafoglio 0,0 Illustrazione dei dati storici di rischio/rendimento Di seguito sono riportati i rendimenti passati del comparto in confronto con il relativo benchmark e con la rivalutazione del TFR. Nell esaminare i dati sui rendimenti ricorda che: i dati di rendimento non tengono conto dei costi gravanti direttamente sull aderente; il rendimento del comparto risente degli oneri gravanti sul patrimonio dello stesso, che invece non sono contabilizzati nell andamento del benchmark, e degli oneri fiscali; il benchmark utilizzato è il tasso di rivalutazione del TFR che è riportato al netto degli oneri fiscali vigenti. Tav. II.4 Rendimenti annui 6 5,02 5,23 4,72 4,93 4,66 5 4,36 4,54 4,24 4,1 4,31 4,13 4,21 3,8 4,01 3,83 3,91 3,88 3,76 4 3,4532 3,38 3,1061 3,26 2, ,45 2,61 1, ,19791,7088 1,25 1, Rendimento lordo e netto comp assicurativo e TFR netto ANNI LORDO NETTO TFR Tavola II.5 Rendimento netto medio composto Periodo Comp TFR 3 anni ( ) 3,76% 1,25% 5 anni ( ) 3,92% 1,33% 10 anni ( ) 4,29% 2,05% Tavola II.6 Volatilità storica Periodo Comparto Benchmark 3 anni ( ) NA NA 5 anni ( ) NA NA 10 anni ( ) NA NA Benchmark: TFR Attenzione: I rendimenti passati non sono necessariamente indicativi di quelli futuri 27

29 Total Expenses Ratio (TER): costi e spese effettivi Il Total Expenses Ratio (TER) è un indicatore che esprime i costi sostenuti nell anno considerato in percentuale del patrimonio di fine anno. Nel calcolo del TER vengono tenuti in considerazione tutti i costi effettivamente sostenuti in relazione alla gestione (finanziaria e amministrativa) del comparto, ad eccezione degli oneri di negoziazione e degli oneri fiscali. Dato che per comparto assicurativo non vi sono oneri per la gestione finanziaria e gli oneri della gestione amministrativa sono a carico delle aziende aderenti, non viene riportato alcun onere. Tavola II.7 TER Oneri di gestione finanziaria *** *** *** - di cui per commissioni di gestione finanziaria *** *** *** - di cui per commissioni di incentivo *** *** *** - di cui per compensi depositario *** *** *** Oneri di gestione amministrativa *** *** *** - di cui per spese generali ed amministrative *** *** *** - di cui per oneri per servizi amm.vi acquistati da terzi *** *** *** - di cui per altri oneri amm.vi *** *** *** TOTALE GENERALE *** *** *** N.B.: Il TER esprime un dato medio del comparto e non è pertanto rappresentativo dell incidenza dei costi sulla posizione individuale del singolo iscritto. 28

30 Comparto obbligazionario Data di avvio dell operatività del comparto: 01/01/2009 Patrimonio netto al (in euro): Soggetto gestore: Generali Investment SpA Informazioni sulla gestione delle risorse La gestione della componente obbligazionaria, in linea con l obiettivo di investimento, e stata effettuata tramite OICR (Organismi di Investimento Collettivo del Risparmio) e ha cercato di minimizzare gli effetti di volatilità causati dalla crisi finanziaria tramite una diversificazione fra investimenti aventi come oggetto titoli governativi e titoli corporate. Nel corso del 2015, i mandati obbligazionari sono stati investiti nei seguenti OICR GIS: Euro bonds 3-5 years, Euro Corporate Bonds, Short Term Corporate Bond. La ripartizione, al fine di ottenere un adeguata diversificazione per settore e per paese, è stata per circa il 35% in titoli governativi e per il restante al settore del credito. La duration del portafoglio è stata in range con quella del benchmark, in area 3.5 anni. In dicembre i tassi core hanno chiuso il mese in ribasso. Il tasso 10 anni tedesco ha chiuso l'anno in area 0.10% di rendimento. La duration di un portafoglio obbligazionario è espressa in anni e indica sinteticamente la rischiosità del portafoglio stesso relativamente a variazioni dei tassi di interesse: quanto più la duration è elevata, tanto più il valore del portafoglio è sensibile alle variazioni dei tassi di interesse. Il Turnover di portafoglio esprime la quota del portafoglio che nel periodo di riferimento è stata ruotata ovvero sostituita con altri titoli o forme di investimento. A titolo esemplificativo un livello di turnover pari a 0,1 significa che il 10% del portafoglio è stato, durante l anno, sostituito con nuovi investimenti mentre un livello pari a 1 significa che tutto il patrimonio è stato, durante l anno, oggetto di disinvestimento e reinvestimento. Tav. II.1. Investimenti per tipologia di strumento finanziario Obbligazionario 100% Titoli di Stato 34,98% Titoli Corporate 46,94% (di Emittenti Governativi 23,23% Sovranaz. 11,75% cui degli OICR) OICR 1 58,85% (1) Si tratta di OICR gestiti da società facenti parte dello stesso gruppo di appartenenza del soggetto gestore. Tav. II.2. Investimenti per area geografica Titoli di debito 93,83% Italia 39,24% Altri Paesi area Euro 40,14% Altri Paesi UE 6,29% Altri Paesi extra UE 8,16% Titoli di capitale Tav. II.3. Altre informazioni rilevanti Liquidità (in % del patrimonio) 6,17% Duration media 3,49 Esposizione valutaria (in % del patrimonio) 14,45 Tasso di rotazione (turnover) del portafoglio 0,00 L esposizione valutaria indica gli investimenti in valute diverse dall euro. Illustrazione dei dati storici di rischio/rendimento Di seguito sono riportati i rendimenti passati del comparto in confronto con il relativo benchmark. Nell esaminare i dati sui rendimenti ricordati che: i dati di rendimento non tengono conto dei costi gravanti direttamente sull aderente; 29

31 il rendimento del comparto risente degli oneri gravanti sul patrimonio dello stesso, che invece non sono contabilizzati nell andamento del benchmark, e degli oneri fiscali; il benchmark è riportato al netto degli oneri fiscali vigenti. Tav. II.4 Rendimenti annui netti Tavola II.5 Rendimento medio annuo composto Periodo Comparto Benchmark 3 anni ( ) 2,14% 1,79% 5 anni ( ) 3,12% 2,35% 10 anni ( ) NA NA Tavola II.6 Volatilità storica Periodo Comparto Benchmark Benchmark: 100% JPM GOVERNMENT 1-5Y (TR) 3 anni ( ) 1,78% 1,92% 5 anni ( ) *** *** 10 anni ( ) NA NA Come volatilità storica l indicatore di rischio utilizzato e la deviazione standard dei rendimenti, ossia la misura della dispersione dei rendimenti intorno al loro valore medio, calcolata su base annualizzata. Attenzione: I rendimenti passati non sono necessariamente indicativi di quelli futuri Total Expenses Ratio (TER): costi e spese effettivi Il Total Expenses Ratio (TER) è un indicatore che esprime i costi sostenuti nell anno considerato in percentuale del patrimonio di fine anno. Nel calcolo del TER vengono tenuti in considerazione tutti i costi effettivamente sostenuti in relazione alla gestione (finanziaria e amministrativa) del comparto, ad eccezione degli oneri di negoziazione e degli oneri fiscali. Tavola II.5 TER Oneri di gestione finanziaria 0,30% 0,28% 0,24% - di cui per commissioni di gestione finanziaria 0,13% 0,13% 0,13% - di cui per commissioni di incentivo NA NA NA - di cui per compensi depositario 0,17% 0,14% 0,11% Oneri di gestione amministrativa NA NA NA - di cui per spese generali ed amministrative *** *** *** - di cui per oneri per servizi amm.vi acquistati da terzi *** *** *** - di cui per altri oneri amm.vi *** *** *** TOTALE GENERALE 0,30% 0,28% 0,24% N.B.: Il TER esprime un dato medio del comparto e non è pertanto rappresentativo dell incidenza dei costi sulla posizione individuale del singolo iscritto. 30

32 Comparto azionario Data di avvio dell operatività del comparto: 01/01/2009 Patrimonio netto al (in euro): Soggetto gestore: Generali Investment SpA Informazioni sulla gestione delle risorse La consistenza degli impieghi in strumenti azionari, in linea con l obiettivo di investimento, e stata incentrata sul peso percentuale del benchmark, pari a circa il 90% del portafoglio. L allocation e stata realizzata tramite OICR GIS Euro (Organismi di Investimento Collettivo del Risparmio) Equity Opportunity e Global Equity allocation, con dei pesi pressochè equivalenti, privilegiando una diversificazione per aree geografiche e, nell ambito della regione europea, anche per filosofia di investimento (high conviction), in modo da minimizzare la volatilità in un contesto caratterizzato da alta volatilità. In particolare l utilizzo della SICAV Global Equity Allocation, che prende a riferimento per gli investimenti i mercati azionari mondiali, ha permesso di avere, soprattutto nella prima meta dell anno, una esposizione al mercato azionario extra euro. Già nel corso del 2014 si era provveduto a modificare lo stile di gestione con la possibilità di utilizzare il fondo European Recovery per la parte azionaria europea e il fondo Multistrategies con logiche absolute return. Come unica modifica del mandato di gestione si era provveduto all'abbassamento della soglia minima di azioni dal 90% al 70%, per consentire al gestore una maggiore libertà di movimento nelle scelte di asset allocation. Questa decisione permise al Gestore di essere più rapido nell'approvazione del limite senza dover riscrivere o chiedere ulteriori approvazioni agli organi di controllo divenendo più flessibile e più reattiva alle diverse situazioni di mercato. Questa scelta si è dimostrata, a fine 2014 e in modo particolare nel 2015, corretta. La gestione dei comparti è attuata attraverso specifiche convenzioni stipulate con Generali che, in funzione delle masse gestite, ha fatto ricorso ad investimenti tramite OICR (Organismi di Investimento Collettivo del Risparmio) aventi obiettivi simili e strategie di gestione consistenti con gli obiettivi scelti ed i criteri di rischio assegnati. La politica d investimento adottata prevede una gestione flessibile che mira a conseguire rendimenti in linea con i benchmark (indici di riferimento) assegnati in considerazione del rispetto dei livelli di rischio (sintetizzati da valori di perdita attesa) caratterizzanti la gestione stessa. Questo può portare, in presenza di volatilità dei mercati, a scostamenti dal solo benchmark anche rilevanti sia in senso positivo che negativo. In tale contesto l'esposizione equity continua ad essere in leggero sovrappeso. Il fondo è neutrale a livello geografico. Dove possibile, sono state introdotte tramite ETF alcune posizioni in paesi emergenti per sfruttare il differenziale di crescita rispetto ai paesi sviluppati. Il Turnover di portafoglio esprime la quota del portafoglio che nel periodo di riferimento è stata ruotata ovvero sostituita con altri titoli o forme di investimento. A titolo esemplificativo un livello di turnover pari a 0,1 significa che il 10% del portafoglio è stato, durante l anno, sostituito con nuovi investimenti mentre un livello pari a 1 significa che tutto il patrimonio è stato, durante l anno, oggetto di disinvestimento e reinvestimento. Tav. II.1. Investimento per tipologia di strumento finanziario Azionario 100% GENERALI INV-SRI EUR EQTY-BX 42,64% GENERALI EURO EQT CON VOL- OICR 1 90,94% BX 48,30% (1) Si tratta di OICR gestiti da società facenti parte dello stesso gruppo di appartenenza del soggetto gestore. 31

33 Tav. II.2. Investimento per area geografica Titoli di debito Titoli di capitale 90,94% Italia 4,42% Altri Paesi dell area Euro 73,98% Altri Paesi dell Un. Europea 8,93% Altri Paesi extra UE 3,61% Tav. II.3. Altre informazioni rilevanti Liquidità (in % del patrimonio) 9,06 Duration media Esposizione valutaria (in % del patrimonio) 12,54 Tasso di rotazione (turnover) del portafoglio 0,30 L esposizione valutaria indica gli investimenti in valute diverse dall euro. Illustrazione dei dati storici di rischio/rendimento Di seguito sono riportati i rendimenti passati del comparto in confronto con il relativo benchmark. Nell esaminare i dati sui rendimenti ricordati che: i dati di rendimento non tengono conto dei costi gravanti direttamente sull aderente; il rendimento del comparto risente degli oneri gravanti sul patrimonio dello stesso, che invece non sono contabilizzati nell andamento del benchmark, e degli oneri fiscali; il benchmark è riportato al netto degli oneri fiscali vigenti. Tav. II.4 Rendimenti annui netti Benchmark: 10% JPM EURO CASH 3M; 45% MSCI EUROPE (PI); 45% MSCI WORLD (PI) Tavola II.5 Rendimento medio annuo composto Periodo Comparto Benchmark 3 anni ( ) 4,32% 9,47% 5 anni ( ) 1,68% 2,94% 10 anni ( ) ND ND Tavola II.6 Volatilità storica Periodo Comparto Benchmark 3 anni ( ) 11,29% 11,70% 5 anni ( ) *** *** 10 anni ( ) NA NA Come volatilità storica l indicatore di rischio utilizzato e la deviazione standard dei rendimenti, ossia la misura della dispersione dei rendimenti intorno al loro valore medio, calcolata su base annualizzata. Attenzione: I rendimenti passati non sono necessariamente indicativi di quelli futuri Total Expenses Ratio (TER): costi e spese effettivi Il Total Expenses Ratio (TER) è un indicatore che esprime i costi sostenuti nell anno considerato in percentuale del patrimonio di fine anno. Nel calcolo del TER vengono tenuti in considerazione tutti i costi effettivamente sostenuti in relazione alla gestione (finanziaria e amministrativa) del comparto, ad eccezione degli oneri di negoziazione e degli oneri fiscali. Tavola II.5 TER

34 Oneri di gestione finanziaria 0,42% 0,41% 0,35% - di cui per commissioni di gestione finanziaria 0,21% 0,23% 0,22% - di cui per commissioni di incentivo NA NA NA - di cui per compensi depositario 0,21% 0,18% 0,13% Oneri di gestione amministrativa NA NA NA - di cui per spese generali ed amministrative *** *** *** - di cui per oneri per servizi amm.vi acquistati da terzi *** *** *** - di cui per altri oneri amm.vi *** *** *** TOTALE GENERALE 0,42% 0,41% 0,35% N.B.: Il TER esprime un dato medio del comparto e non è pertanto rappresentativo dell incidenza dei costi sulla posizione individuale del singolo iscritto. Glossario dei termini tecnici utilizzati Benchmark Parametro oggettivo di riferimento coerentemente con i rischi connessi ad ogni singolo comparto al quale commisurare i risultati della gestione. Il benchmark e composto da indicatori finanziari elaborati da soggetti terzi e di comune utilizzo. Per mezzo del benchmark, quindi, si possono valutare i rischi e le opportunità insite negli strumenti d investimento disponibili sui diversi mercati. Duration E espressa in anni ed indica la variabilità di prezzo di un titolo obbligazionario in relazione al piano di ammortamento ed al tasso di interesse corrente sul mercato dei capitali. A parità di vita residua di un titolo obbligazionario, una duration più elevata esprime una volatilità maggiore del prezzo in relazione inversa all andamento dei tassi di interesse. Esposizione valutaria Investimenti in valute diverse dall Euro. OICR Organismi di Investimento Collettivo del Risparmio, cioè fondi comuni di investimento e società di investimento a capitale variabile (SICAV). Total Expenses Ratio (TER) Indicatore dei costi mediamente sostenuti durante l anno, espresso come rapporto percentuale fra il totale degli oneri posti a carico del comparto (esclusi gli oneri di negoziazione e gli oneri fiscali) ed il patrimonio del medesimo alla fine di ciascun periodo considerato. Titolo di capitale Strumento finanziario rappresentativo di quote di capitale di rischio di una società. I titoli più diffusi di tale categoria sono le azioni: acquistando azioni si diviene soci della società emittente e si ha diritto a percepire dividendi sugli utili realizzati. Titolo di debito 33

35 Strumento finanziario rappresentativo di quote di capitale di debito di una società. Tra i titoli di debito più diffusi ci sono le obbligazioni e i certificati di deposito: acquistando titoli di debito si diviene finanziatori dell ente (Stato o società) emittente e si ha diritto a percepire periodicamente gli interessi. Turnover di portafoglio Esprime la quota del portafoglio che nel periodo di riferimento e stata ruotata ovvero sostituita con altri titoli o forme di investimento. Il Turnover e calcolato come rapporto tra il valore minimo tra acquisti e vendite di strumenti finanziari nell anno e il patrimonio medio gestito. A parità di altre condizioni elevati livelli di turnover possono implicare più elevati costi di transazione con conseguente riduzione dei rendimenti netti. Volatilità E l indicatore della rischiosità di mercato di un dato investimento. Quanto più uno strumento finanziario e volatile, tanto maggiore e l aspettativa di guadagni elevati, ma anche il rischio di perdite. Gli organi del Fondo FONDO PENSIONE PER I DIPENDENTI IBM SOGGETTO CON PERSONALITA GIURIDICA Iscritto all Albo tenuto dalla Covip con il n SEZIONE IV SOGGETTI COINVOLTI NELLA ATTIVITÀ DEL FONDO (Informazioni aggiornate al 01/01/2017) Il funzionamento del Fondo è affidato ai seguenti organi, eletti direttamente dagli aderenti e dai loro rappresentanti: Consiglio di amministrazione e il Collegio dei sindaci che sono a composizione paritetica, cioè composti da uno stesso numero di rappresentanti di lavoratori e di datori di lavoro. Assemblea dei Delegati: è composta da 30 membri 15 eletti dagli aderenti e 15 nominati da IBM Italia S.p.A.. L elezione dei componenti avviene sulla base delle modalità stabilite nel Regolamento elettorale. Consiglio di amministrazione: è composto da 4 membri, 2 eletti dagli aderenti e 2 designati da IBM Italia L attuale consiglio è in carica per il triennio (validità maggio 2015 aprile 2018) ed è così composto: Giuseppe Nicoletti (Presidente) Alfio Paolo Riboni (Vice Presidente) Renato Bottani Francesco Fiaccadori Nato a Taranto, il , designato da IBM Italia SpA Nato a Milano, il , eletto dagli aderenti Nato a Pavia, il , designato da IBM Italia SpA Nato a Mantova, il , eletto dagli aderenti Collegio dei sindaci: è composto da 2 membri effettivi, 1 eletto dagli aderenti e 1 designato da IBM Italia. L attuale collegio è in carica per il triennio (validità maggio 2015 aprile 2018) ed è così composto: Luca Fabbro (Presidente) Nelso Tilatti (Vice Presidente) Nato a S. Margherita Ligure (GE), il , eletto dagli ader.ti Nato a Moimacco (UD), il , designato da IBM Italia SpA Funzione Finanza: come da delibera COVIP del 16 marzo L attuale Funzione Finanza, eletta dal cda, è in carica per tre anni dal 17 dicembre 2015 al 16 dicembre 2018 Studio Crenca & Associati Dal 17 dicembre 2015 al 16 dicembre 2018 Il Comitato Finanziario è così composto: Giuseppe Nicoletti Nato a Taranto (TA), il Renato Bottani Nato a Pavia (PV), il

36 Direttore Responsabile del fondo: Giuseppe Nicoletti Nato a Taranto (TA), il Responsabile della funzione di Controllo Interno: Renato Bottani Nato a Pavia (PV), il La gestione amministrativa La gestione amministrativa e contabile del Fondo è affidata, oltre che a personale del Fondo, a Previnet S.p.A. con sede in Preganziol (TV) Località Borgo Verde, Via Enrico Forlanini n. 24. La banca depositaria La banca depositaria è l Istituto Centrale delle Banche Popolari Italiane (ICBPI) Il gestore delle risorse La gestione delle risorse del Fondo Pensione per i Dipendenti IBM è affidata ai seguenti soggetti sulla base di apposite convenzioni di gestione. Generali Italia SpA e Generali Investment SpA con sede legale Trieste, Piazza Duca degli Abruzzi 2 e Direzione in Mogliano Veneto (TV), via Marocchesa, 14. L EROGAZIONE DELLE RENDITE Le rendite sono erogate da Generali Italia SpA. Tutti i dettagli relativi alle rendite sono reperibili nel sito web del Fondo alla voce Rendite (tipologie, decorrenza e periodicità, basi tecniche adottate, caricamenti applicati, coefficienti di trasformazione per tipologia di rendita, denominazione della gestione degli investimenti e modalità di rivalutazione della rendita). LA REVISIONE CONTABILE La revisione del bilancio è affidata al Collegio dei Sindaci (vedi nominativi e scadenza indicati nella pagina precedente) LA RACCOLTA DELLE ADESIONI La raccolta delle adesioni avviene secondo le modalità previste nella Parte V dello Statuto. Una copia del modulo di adesione con relativo questionario è presente nelle pagine seguenti e nel sito web del Fondo nella sezione MODULI voce Adesione. 35

37 36