Risultati economico-finanziari 2009

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1 Risultati economico-finanziari 2009 CONFERENCE CALL Stefano Neri Presidente e AD Paolo Allegretti CFO 29 MARZO 2010 A fully integrated renewable ENERGY Company

2 Eventi di rilievo nel 2009 e primi mesi 2010 Risultati industriali ed economico-finanziari 2009 Linee di sviluppo del Gruppo -2-

3 HIGHLIGHTS 2009 Forte crescita nel 2009: - Ricavi: +47% yoy - EBITDA: +134% yoy - Utile d esercizio: 6,2 ml ( 1,4 ml nel 2008) 40 MWp Totale capacità installata dal 2007 (128 Impianti) Target 2010: 20 MWp per JV + 20 MWp EPC Eventi di rilievo nel 2010: aperti nuovi cantieri per circa 10 MWp: 6,5 MWp destinati alle JV e 3,5 MWp in EPC sottoscritto accordo quadro con primario operatore nazionale nel settore elettrico create nuove società in Joint Venture per rafforzare l attività di power generation Page 3-3-

4 Risultati industriali ed economico-finanziari 2009 Produzione industriale MWp Installazioni c/terzi 6,6 13,0 Installazioni JV 4,0 14,2 Totale MWP Installati 10,6 27,2 Numero N. Installazioni c/terzi N. Installazioni JV 5 13 Totale Impianti Potenza media 0,3 0,9-4-

5 Risultati industriali ed economico-finanziari 2009 Risultati Economici TerniEnergia S.p.A -5-

6 Risultati industriali ed economico-finanziari consolidati 2009 Conto Economico Consolidato Riclassificato 31 Dicembre 31 Dicembre Variazione Variazione (in Euro) % Ricavi netti delle vendite e delle prestazioni ,1% Costi della produzione ( ) ( ) ( ) 32,8% Valore aggiunto ,1% Costo del personale ( ) ( ) ( ) 49,9% EBITDA n.a. Ammortamenti, acc.ti e svalutazioni ( ) ( ) (50,5%) Risultato Operativo n.a Proventi ed oneri finanziari ( ) ( ) ( ) 80,4% Quote di risultato di JV ( ) ( ) ( ) 27,7% Risultato prima delle imposte n.a Imposte sul reddito ( ) ( ) ( ) n.a Risultato netto ,6% -6-

7 Risultati industriali ed economico-finanziari consolidati 2009 Ricavi Ebitda -7-

8 Risultati industriali ed economico-finanziari consolidati 2009 Posizione Finanziaria Netta -8-

9 Risultati industriali ed economico-finanziari consolidati 2009 Stato Patrimoniale Riclassificato 31 Dicembre 31 Dicembre Variazione Variazione (in Euro) % IMPIEGHI Immobilizzazioni immateriali n.a Immobilizzazioni materiali ,0% Immobilizzazioni finanziarie ed altre attività imm ,7% Capitale Immobilizzato ,8% Rimanenze ( ) (12,5%) Crediti Commerciali ,4% Altre attività ,2% Attività destinate alla vendita ( ) (100,0%) Debiti Commerciali ( ) ( ) ( ) 143,3% Altre passività ( ) ( ) ( ) n.a Capitale circolante netto ( ) (0,8%) Fondi ed altre passivita non commerciali ( ) (85.390) ( ) n.a Capitale Investito netto ,4% FONTI Patrimonio netto ,4% Posizione finanziaria netta ( ) (55,0%) Capitale Investito netto ,4% -9-

10 Risultati industriali ed economico-finanziari consolidati 2009 Capitale circolante netto -10-

11 Risultati industriali ed economico-finanziari consolidati 2009 Flussi di cassa -11-

12 ANDAMENTO DEL TITOLO Mercato Settore MTA Renewable Energy Data di IPO 07/24/08 Prezzo di IPO 1.30 Prezzo (al 26/03/2010) 3.91 Capitalizzazione m Performance da IPO +200% N. Azioni 24,820,

13 Linee di sviluppo per il Gruppo Rafforzamento attività produzione energia da fonte solare Nuove partnership con partner finanziari (BOT build, operate end transfer) Focalizzazione attività O&M rappresentata da alta marginalità e ritorni stabili Operatore di vendita di energia fotovoltaica dal

14 Q&A CONTACTS IR TOP Investor Relations Consulting Via S. Prospero, Milano - Italy

15 APPENDIX -15-

16 KEY PEOPLE AND DEPARTMENTS Stefano Neri Chairman & CEO TerniEnergia Founder of T.E.R.N.I. Research Vice President of Interpark Servizi per l Ecologia, at the time owned by Falck Group Prof. Neri has been a leading Administrative Lawyer in the sector for over twenty years Paolo Ricci Chairman of SolarEnergy, EnergiaAlternativa, Energie and Fotosolare JVs With TerniEnergia since 2007 Head of Engineering and Management of National Electric Grid in TERNA SpA Head of Transmission Department at ENEL Active in TerniEnergia JVs Fabrizio Venturi Board member Joined TerniEnergia in 2007 Managing Director of Venturi SpA, (Construction of industrial electrical systems) Chairman of Umbria Young Entrepreneurs Association Eugenio Baldelli Deputy Chairman Joined TerniEnergia in 2006 Managing Director of Bastianova Chairman of B&B Construzioni Chairman of Construzioni Baldelli Member of the regional board of A.N.C.E Umbria Paolo Allegretti CFO Joined TerniEnergia in 2008 Previously Head of Planning & Control Department in Ternienergia Head of Control Department in Keryos SpA, Pharmaceutical Company. Structure and number of employees Procurement department 1 employee Warehousing and Logistics 3 employees Developement & Technical Department 13 employees Planning Department 1 employee Installation Department 47 employees temporary workers Administration and Customer Assistance 8 employees -16-

17 DISCLAIMER This document has been prepared by TerniEnergia solely for information purposes and for use in presentations of the Group s strategies and financials. The information contained herein has not been independently verified. No representation or warranty, express or implied, is made as to, and no reliance should be placed on, the fairness, accuracy, completeness or correctness of the information or opinions contained herein. Neither the company, its advisors or representatives shall have any liability whatsoever (in negligence or otherwise) for any loss howsoever arising from any use of this document or its contents or otherwise arising in connection with this document. The forward-looking information contained herein has been prepared on the basis of a number of assumptions which may prove to be incorrect and, accordingly, actual results may vary. This document does not constitute an offer or invitation to purchase or subscribe for any securities and no part of it shall form the basis of or be relied upon in connection with any contract or commitment whatsoever. The information herein may not be reproduced or published in whole or in part, for any purpose, or distributed to any other party. These materials do not constitute or form a part of any offer or solicitation to purchase or subscribe for securities. -17-