APPROVATO BILANCIO CONSOLIDATO E PROGETTO DI BILANCIO DI ESERCIZIO 2013, PROPOSTO IL DIVIDENDO, APPROVATI I DATI PREVISIONALI 2014

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1 Genova, 7 marzo 2014 APPROVATO BILANCIO CONSOLIDATO E PROGETTO DI BILANCIO DI ESERCIZIO 2013, PROPOSTO IL DIVIDENDO, APPROVATI I DATI PREVISIONALI 2014 Approvato il bilancio consolidato e il progetto di bilancio di esercizio 2013 Ansaldo STS chiude il 2013 con un utile netto consolidato di 75 milioni di Euro (-1,2%) Nuovi ordini nell anno per milioni di Euro (-0,6%) Portafoglio ordini al 31 dicembre 2013 pari a milioni di Euro (-1,4%) Ricavi per milioni di Euro (+0,7%) L EBIT a 118 milioni di Euro (+0,9%) Posizione finanziaria netta, cassa netta positiva, pari a (260) milioni di Euro (-13,9%) Proposta all Assemblea distribuzione di un monte dividendi pari a 28,8 milioni di Euro invariato rispetto all anno precedente (0,16 Euro per azione) Previsioni 2014 Relazione di Corporate Governance Relazione sulla Remunerazione Il Consiglio di Amministrazione di Ansaldo STS SpA (STS.MI), riunitosi oggi sotto la presidenza di Sergio De Luca, ha approvato il progetto di bilancio di esercizio 2013 che sarà sottoposto all Assemblea dei soci, convocata per il 15 aprile 2014, in unica convocazione. Il Consiglio ha altresì approvato il bilancio consolidato del Gruppo Ansaldo STS al 31 dicembre L anno 2013 chiude con un utile netto consolidato pari a 74,8 milioni di euro rispetto a 75,7 milioni consuntivati nel Il CdA ha deciso di proporre all Assemblea degli Azionisti la distribuzione di un dividendo pari a 0,16 euro per ciascuna delle circa 180 milioni di azioni aventi diritto, al lordo delle ritenute di legge. Il valore complessivo dei dividendi proposti (circa 28,8 milioni di euro) risulta analogo a quanto distribuito per l esercizio Il valore del dividendo per azione del 2012, rettificato per effetto della quarta tranche di aumento gratuito di capitale sociale del 15 luglio 2013, risulta pari a 0,16 euro allineato tra i due periodi a confronto. Ansaldo STS, quotata alla Borsa Italiana, è un Gruppo tecnologico internazionale che opera nella progettazione, realizzazione e gestione di sistemi di trasporto e di segnalamento per le linee ferroviarie e metropolitane su rotaia, sia per merci, che per passeggeri. Il Gruppo opera come Main Contractor e fornitore di sistemi chiavi in mano a livello mondiale. Ansaldo STS ha sede a Genova ed impiega circa addetti in 28 paesi. Nel 2012, ha realizzato ricavi per milioni di Euro con un risultato operativo (EBIT) di 117 milioni ed un utile netto consolidato di 76 milioni.

2 Il dividendo sarà messo in pagamento dal 22 maggio 2014 (c.d. payment date), con stacco cedola (cedola n.11) in data 19 maggio 2014 (c.d. ex date) con un payout ratio pari al 38,4% dell utile netto consolidato, rispetto al 38,1% del risultato Avranno diritto al dividendo coloro che risulteranno Azionisti di Ansaldo STS SpA al termine della giornata contabile del 21 maggio 2014 (c.d. record date). Stefano Siragusa, Amministratore Delegato di Ansaldo STS, ha dichiarato: L esercizio è da considerarsi positivo e sostanzialmente in linea con le attese; le consegne all inizio del 2013 ed il buon funzionamento nel corso dell anno delle metropolitane automatiche di Brescia e Milano, le messe in esercizio in Svezia del sistema di segnalamento ERTMS versione sul progetto ESTER, la consegna del primo apparato centrale sulla linea ferroviaria Torino-Padova in Italia ed in ultimo l attivazione all inizio del 2014 delle prime stazioni della metropolitana di Ankara, confermano le positive performance operative conseguite dal Gruppo. In termini generali, il mercato di riferimento del Gruppo continua a crescere a tassi annui nell ordine del 2-3%; a ciò, però, si accompagna una forte concorrenza sui prezzi soprattutto nel business del segnalamento a cui il Gruppo risponde sia innovando e differenziando il proprio portafoglio prodotti, che ricercando costantemente il miglioramento della propria efficienza ed efficacia operativa mediante appositi piani (a titolo d esempio, si cita l avvenuta riduzione dell incidenza percentuale sui ricavi dei costi di struttura amministrativa e commerciale, pari a circa 1,5 punti percentuali, nel corso degli ultimi cinque esercizi). E proseguita quindi l azione manageriale di aggiornamento dei processi al fine di aumentare il grado e le capacità di governo e di controllo dei rischi del Gruppo. E stata inoltre aggiornata la struttura organizzativa per rispondere alle nuove esigenze del mercato ed a perseguire obiettivi di maggiore efficienza. 2

3 Risultati Consolidati del 2013 Ansaldo STS Principali dati Consolidati (M ) 12 Mesi Mesi 2012 Variazione in % Ordini acquisiti 1.483, ,3-0,6% Portafoglio Ordini 5.601, ,3-1,4% Ricavi 1.256, ,8 0,7% Risultato Operativo (EBIT) 118,1 117,1 0,9% ROS 9,4% 9,4% - p.p. Risultato Netto 74,8 75,7-1,2% Capitale Circolante Netto 21,0 (48,1) n.s. Posizione Fin. Netta (cassa netta positiva) (260,1) (302,0) -13,9% R&D 32,0 32,3-0,7% Organico (n.) ,4% EPS 0,44 0,45* -2,2% *rideterminato in seguito all aumento gratuito di capitale sociale del 15 luglio 2013 Gli Ordini acquisiti ammontano a 1.483,6 milioni rispetto a 1.492,3 milioni nel 2012 con un decremento dello 0,6%. Il Portafoglio ordini al 31 dicembre 2013 è pari a 5.601,0 milioni rispetto a 5.683,3 milioni dello stesso periodo dell esercizio precedente (-1,4%). I Ricavi sono stati pari a 1.256,4 milioni, in leggera crescita rispetto al valore dell anno precedente pari a 1.247,8 milioni (+0,7%). Il risultato operativo (EBIT) è stato pari a 118,1 milioni, in aumento dello 0,9% rispetto al 2012 (117,1 milioni). La redditività operativa (ROS) si è attestata al 9,4%, come registrato nell esercizio precedente. 3

4 Al 31 dicembre 2013 il Capitale investito netto è pari a 238,9 milioni, rispetto ai 167,2 milioni dell anno precedente. Il Capitale circolante netto passa da -48,1 milioni del 2012 a 21,0 milioni; la variazione sconta la diminuzione degli acconti da committenti, su cui insiste negativamente l effetto della riduzione dell anticipo su Libia per 41,3 milioni registrato dalla Capogruppo Ansaldo STS SpA per effetto del contenzioso con il cliente russo Zarubezhstroytechnology (ZST) e la riduzione dei debiti commerciali, compensata parzialmente dalla diminuzione dei crediti commerciali e dalle rimanenze e lavori in corso. La Posizione finanziaria netta (cassa netta positiva) al 31 dicembre 2013 è pari a (260,1) milioni rispetto a (302,0) milioni, in decremento quindi di 41,9 milioni rispetto all esercizio precedente (-13,9%). 4

5 PRINCIPALI ORDINI ACQUISITI NEL 2013 Paese Progetto Cliente Valore (M ) Arabia Saudita* Metro Riyadh package 2 ADA 511,3 Italia, Francia, USA, Cina, UK, Componenti, Servizi e Manutenzione Vari 141,4 Svezia Danimarca* Copenhagen - M1/M2 O&M 3 anni Metroselskabet 135,4 Australia* Rio Tinto implementazione ordini RAFA Rio Tinto 58,6 Marocco AV Marocco (Tangeri - Kenitra) ONCF 57,9 Italia* Metro Roma Linea C Estensione T3 Roma Metropolitane 52,9 Italia* Metro Milano Linea 4 (accordo accessorio) Comune di Milano 47,4 Algeria ERTMS Oued Tlelat - Tlemcem Condotte 40,0 Spagna AV Madrid - Llerida Manutenzione ADIF 26,9 Cina* Zhuhai -TramWave fase 1 JV CNR/GRC 26,0 Danimarca* Copenhagen - variazione ordine O&M Metroselskabet 25,4 U.S.A Washington DC - WMATA corridoio Dulles WMATA 21,6 U.S.A Los Angeles Crenshaw / Green line LACTMA 19,6 U.S.A* Honolulu variazione ordine HART 19,4 Italia SCMT / altri CTC vari contratti & variazione ordini RFI 18,3 Turchia Metro Ankara variazione ordini DLH 17,4 U.S.A New York - Long Island LIRR tratta Speonk/Montauk LIRR 15,4 (*) Ordini acquisiti dall Unità Transportation Solutions nel corso dell esercizio

6 Conto Economico Consolidato Ansaldo STS Conto Economico Consolidato (M ) Ricavi 1.256, ,8 Costi per acquisti e per il personale (1.123,0) (1.122,3) Var. dei prod. in corso di lavorazione, semilavorati e finiti (2,3) 0,9 Ammortamenti e svalutazioni (17,3) (20,7) Costi di ristrutturazione (0,5) (6,5) Altri ricavi (costi) operativi netti 4,8 17,9 Risultato Operativo (EBIT) 118,1 117,1 Proventi (oneri) finanziari netti (3,7) (3,0) Imposte sul reddito (39,7) (38,4) Attività non correnti possedute per la vendita 0,1 - Utile Netto 74,8 75,7 Utile per azione 0,44 0,45* *rideterminato in seguito all aumento gratuito di capitale sociale del 15 luglio

7 Situazione Patrimoniale Finanziaria Consolidata Ansaldo STS Situazione Patrimoniale Finanziaria Consolidata (M ) Attività non correnti 268,3 265,0 Passività non correnti (50,4) (49,7) 217,9 215,3 Rimanenze 114,8 131,6 Lavori in corso su ordinazione 288,6 313,1 Crediti commerciali 631,7 748,7 Debiti commerciali (364,7) (500,6) Acconti da committenti (644,6) (710,7) Fondi per rischi ed oneri (14,8) (15,8) Altre attività (passività) nette 10,0 (14,4) Capitale circolante netto 21,0 (48,1) Capitale investito netto 238,9 167,2 Patrimonio netto di Gruppo 498,7 468,8 Patrimonio netto di Terzi 0,3 0,4 Patrimonio netto 499,0 469,2 Attività disponibili per la vendita 0,1 - Indebitamento (disponibilità) finanziario netto (260,1) (302,0) 7

8 Rendiconto Finanziario Consolidato Ansaldo STS Rendiconto Finanziario Consolidato (M ) Disponibilità e mezzi equivalenti iniziali 146,8 160,9 Flusso di cassa lordo da attività operative 140,9 153,3 Variazione del capitale circolante (65,9) (51,0) Variazioni delle altre attività e passività operative (58,6) (58,3) Flusso di cassa generato (utilizzato) da attività operative 16,4 44,0 Flusso di cassa da attività di investimento ordinario (9,6) (6,4) Free operating cash-flow 6,8 37,6 Investimenti strategici (3,5) (0,2) Flusso di cassa generato (utilizzato) da attività di investimento (13,1) (6,6) Dividendi pagati (28,9) (28,0) Flusso di cassa da attività di finanziamento 77,9 (22,8) Flusso di cassa generato (utilizzato) da attività di finanziamento 49,0 (50,8) Differenza di traduzione (6,0) (0,7) Disponibilità e mezzi equivalenti finali 193,1 146,8 8

9 Andamento della gestione nei settori di attività del Ansaldo STS: Principali Dati Consolidati per Settore di Attività (M ) UNITA SIGNALLING UNITA TRANSPORTATION SOLUTIONS Ordini 624,1 893,2 900,1 642,7 Portafoglio ordini 2.234, , , ,3 Ricavi 729,1 725,6 584,1 564,9 Risultato operativo (EBIT) 36,2 62,5 86,7 69,1 ROS 5,0% 8,6% 14,8% 12,2% Capitale Circolante Operativo 64,9 103,7 (41,5) (129,1) R&D 31,3 30,6 0,8 1,7 Organico (n.) Note alla Tabella I valori espressi nella presente tabella sono comprensivi dei rapporti con gli altri settori di attività. L ammontare complessivo dei dividendi di cui si propone la distribuzione è di circa 28,8 milioni di euro (lo stesso importo era stato distribuito per l esercizio 2012) pari a 0,16 euro per azione. I dividendi non spettano alle azioni proprie detenute in portafoglio dalla Società alla data di stacco cedola. Si precisa che, ad oggi, la Società detiene n azioni proprie e che non è prevista l effettuazione di operazioni di acquisto o disposizione di azioni proprie fino alla prossima data di stacco cedola. L EPS pari a 0,44 euro (0,45 euro nel 2012, rideterminato in seguito all aumento gratuito di capitale sociale del 15 luglio 2013) è determinato considerando n azioni medie in circolazione nell esercizio (n azioni nel 2012; valore rideterminato per tenere conto delle nuove azioni emesse a seguito della quarta tranche di aumento gratuito del capitale sociale del 15 luglio 2013). 9

10 Eventi di rilievo avvenuti dopo la chiusura dell esercizio al 31 dicembre 2013 Nel mese di febbraio 2014 in presenza del Primo Ministro turco (Recep Tayyip Erdogan), del Presidente turco e del Primo Ministro spagnolo (Mariano Rajoy) si e' svolta ad Ankara la cerimonia di inaugurazione ed apertura all'esercizio della Linea M3 della Metropolitana della città. Evoluzione prevedibile della gestione L esercizio 2014 è previsto in linea in termini di volumi e profittabilità con il Previsioni 2014 Il Consiglio di Amministrazione inoltre, in coerenza con l andamento gestionale e con le prospettive di mercato, ha altresì approvato le previsioni relative al 2014: Ordini acquisiti: milioni Portafoglio ordini: milioni Ricavi: milioni ROS: circa 9,5% Posizione Fin. Netta (cassa netta positiva): (270) (300) 10

11 Risultati del 2013 di Ansaldo STS SpA Gli indicatori economici e finanziari, pur ampiamente positivi, sono in calo rispetto all esercizio precedente, sostanzialmente per effetto della fase di completamento di alcuni progetti contemporaneo alla fase di avvio di nuovi. Si presentano di seguito i prospetti contabili dell esercizio 2013 della Capogruppo Ansaldo STS SpA. Conto Economico Ansaldo STS SpA (M ) Ricavi 634,5 657,4 Costi per acquisti e per il personale (586,2) (591,6) Var. dei prod. in corso di lavorazione, semilavorati e finiti (1,0) (0,2) Ammortamenti e svalutazioni (9,4) (12,6) Altri ricavi (costi) operativi netti 14,5 18,4 EBIT 52,4 71,4 Proventi (oneri) finanziari netti (1,8) 0,2 Imposte sul reddito (18,4) (20,9) Utile Netto 32,2 50,7 11

12 Situazione Patrimoniale Ansaldo STS SpA (M ) Attività non correnti 282,0 279,6 Passività non correnti (31,2) (29,2) 250,8 250,4 Rimanenze 83,6 94,5 Lavori in corso su ordinazione 160,6 178,4 Crediti commerciali 543,6 635,0 Debiti commerciali (313,8) (458,3) Acconti da committenti (471,7) (529,9) Fondi per rischi ed oneri (6,0) (5,6) Altre attività (passività) nette 13,5 (3,9) Capitale circolante netto 9,8 (89,8) Capitale investito netto 260,6 160,6 Patrimonio netto 343,5 344,5 Indebitamento (disponibilità) finanziario netto (82,9) (183,9) 12

13 Rendiconto Finanziario di Ansaldo STS SpA (M ) Disponibilità e mezzi equivalenti iniziali 73,8 106,9 Flusso di cassa lordo da attività operative 63,5 87,3 Variazione del capitale circolante (82,6) (64,0) Variazioni delle altre attività e passività operative (43,8) (42,8) Flusso di cassa generato (utilizzato) da attività operative (62,9) (19,5) Flusso di cassa da attività di investimento ordinario (5,7) (10,3) Free operating cash-flow (68,6) (29,8) Investimenti strategici (3,5) (0,2) Dividendi da società consolidate - 3,6 Flusso di cassa generato (utilizzato) da attività di investimento (9,2) (6,9) Dividendi pagati (28,8) (28,0) Flusso di cassa da attività di finanziamento 121,4 21,3 Flusso di cassa generato (utilizzato) da attività di finanziamento 92,6 (6,7) Incremento (decremento) delle disponibilità e mezzi equivalenti 20,5 (33,1) Disponibilità e mezzi equivalenti finali 94,3 73,8 13

14 Il Dirigente Preposto alla redazione dei documenti contabili societari dott. Roberto Carassai dichiara, ai sensi del comma 2 articolo 154-bis del Testo Unico della Finanza, che l informativa contabile contenuta nel presente comunicato corrisponde alle risultanze documentali, ai libri ed alle scritture contabili. Il presente comunicato contiene dichiarazioni basate sugli attuali obiettivi e previsioni di Ansaldo STS. Tali dichiarazioni sono per loro natura soggette a una serie di fattori di rischio non prevedibili che potrebbero determinare risultati effettivi differenti dai piani, dagli obiettivi e dalle aspettative espresse. Dette dichiarazioni previsionali sono valide, pertanto, con riferimento alla data in cui sono rese e potranno essere oggetto di aggiornamento o revisione, anche solo in parte, a seguito di nuove informazioni, eventi futuri o altro. In tal caso, la Società provvederà a darne opportuna comunicazione Il Consiglio ha approvato la Relazione di Corporate Governance relativa all esercizio 2013, contenente anche le informazioni sugli assetti proprietari ex art. 123-bis del TUF, che verrà pubblicata nei tempi e modi previsti dalla normativa vigente Il Consiglio ha, inoltre, approvato la Relazione sulla Remunerazione redatta ai sensi dell articolo 123-ter del TUF, contenente la Politica sulla Remunerazione di Ansaldo STS per l anno 2014 già approvata dal Consiglio di Amministrazione del 20 febbraio 2014 che verrà pubblicata nei tempi e modi previsti dalla normativa vigente. 14

15 Ansaldo STS conferma che venerdì 7 marzo 2014 alle ore il Management sarà disponibile per commentare quanto sopra, via conference call La presentazione a supporto della conference call sarà preventivamente resa disponibile sul sito della Società nella sezione Investor Relations al seguente indirizzo Per partecipare alla conference call: Italia: ; UK: ; USA: Per il replay della conference call, con il codice 863#, sarà disponibile per 72 ore a partire dalle ore 8.00 di sabato 8 marzo I numeri per accedere sono: Italia: ; UK: ; USA:

16 Nota : Il management di Ansaldo STS valuta le performance economico-finanziarie del Gruppo e dei segmenti di business anche sulla base di alcuni indicatori non previsti dagli IFRS. Di seguito sono descritte, così come richiesto dalla Comunicazione CESR/ b, le componenti di ciascuno di tali indicatori: EBIT: è pari al risultato ante imposte ed ante proventi e oneri finanziari, senza alcuna rettifica. Dall EBIT sono esclusi anche proventi ed oneri derivanti dalla gestione di partecipazioni non consolidate e titoli, nonché i risultati di eventuali cessioni di partecipazioni consolidate, classificati negli schemi di bilancio all interno dei proventi ed oneri finanziari o, per i risultati delle sole partecipazioni valutate secondo il metodo del patrimonio netto, all interno della voce effetti della valutazione delle partecipazioni con il metodo del patrimonio netto. EBIT Adjusted: è ottenuto depurando l EBIT, così come in precedenza definito, dai seguenti elementi, se applicabili: eventuali impairment dell avviamento; ammortamenti della porzione di prezzo di acquisto allocato ad attività immateriali nell ambito di operazioni di business combination, così come previsto dall IFRS 3; oneri di ristrutturazione, nell ambito di piani definiti e rilevanti; altri oneri o proventi di natura non ordinaria, riferibile, cioè, ad eventi di particolare significatività non riconducibili all andamento ordinario dei business di riferimento. Free Operating Cash-Flow (FOCF): è ottenuto come somma del flusso di cassa generato (utilizzato) dalla gestione operativa e del flusso di cassa generato (utilizzato) dall attività di investimento e disinvestimento in attività materiali ed immateriali ed in partecipazioni, al netto dei flussi di cassa riferibili ad operazioni di acquisto o cessione di partecipazioni che, per loro natura o per rilevanza, si configurano come investimenti strategici. La modalità di costruzione del FOCF per gli esercizi presentati a confronto è presentata all interno del rendiconto finanziario riclassificato. Valore Aggiunto Economico (VAE): è calcolato come differenza tra l EBIT al netto delle imposte ed il costo del valore medio del capitale investito nei due esercizi presentati a confronto, misurato sulla base del costo ponderato del capitale (WACC). Capitale Circolante Operativo: include crediti e debiti commerciali, rimanenze, lavori in corso, acconti da committenti e i fondi per rischi ed oneri. Capitale Circolante Netto: è dato dal capitale circolante operativo al netto delle altre attività e passività correnti. Capitale Investito Netto: è definito come la somma algebrica delle attività non correnti, delle passività non correnti e del Capitale Circolante Netto. Indebitamento (disponibilità) netto o posizione finanziaria netta: lo schema per il calcolo è conforme a quello previsto dal paragrafo 127 delle raccomandazioni del CESR/05-054b implementative del Regolamento CE 809/2004. Ordini acquisiti: è dato dalla somma dei contratti sottoscritti con la committenza nel periodo considerato che abbiano le caratteristiche contrattuali per essere iscritti nel libro degli ordini. Portafoglio ordini: è dato dalla differenza tra gli ordini acquisiti ed i ricavi del periodo di riferimento comprensivi della variazione dei lavori in corso su ordinazione. Tale differenza andrà aggiunta al portafoglio del periodo precedente. Organico: è dato dal numero dei dipendenti iscritti a libro matricola all ultimo giorno del periodo considerato. Return on Sales (R.O.S.): è calcolato come rapporto tra l EBIT ed i ricavi. 16

17 Return on Equity (R.O.E.): è calcolato come rapporto tra il risultato netto ed il valore medio del patrimonio netto nei due esercizi presentati a confronto. Costi di Ricerca e Sviluppo: sono la somma dei costi sostenuti per la ricerca e lo sviluppo, spesata e venduta. I costi per la ricerca spesata normalmente sono quelli riferiti alla cosiddetta tecnologia di base, ossia diretti al conseguimento di nuove conoscenze scientifiche e/o tecniche applicabili a differenti nuovi prodotti e/o servizi. I costi di ricerca venduta sono quelli commissionati dal cliente a fronte dei quali esiste uno specifico ordine di vendita e che hanno un trattamento contabile e gestionale identico ad una fornitura ordinaria (commessa di vendita, redditività, fatturazione, anticipi, ecc). Relazioni Esterne: Ansaldo STS Andrea Razeto, tel andrea.razeto@ansaldo-sts.com Investor Relations: Ansaldo STS Roberto Corsanego, tel roberto.corsanego@ansaldo-sts.com PMS Giancarlo Fre, tel g.fre@pmsgroup.it 17