CONDIZIONI DEFINITIVE AL PROSPETTO DI BASE RELATIVO AL PROGRAMMA

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1 Sede sociale Napoli Via Filangieri, 36 Numero Iscrizione nel Registro delle Imprese di Napoli e Codice Fiscale/Partita IVA Capitale sociale Euro ,00 Iscritta all Albo delle Banche al n Aderente al Fondo Nazionale di Garanzia In qualità di Emittente e Responsabile e del collocamento CONDIZIONI DEFINITIVE AL PROSPETTO DI BASE RELATIVO AL PROGRAMMA "BANCA DELLA CAMPANIA S.p.A. OBBLIGAZIONI A TASSO FISSO/STEP-UP/STEP-DOWN" BANCA DELLA CAMPANIA S.p.A. T.F. 2,50% 21/01/ /01/2011 ISIN IT Le presenti Condizioni Definitive, trasmesse a CONSOB in data 19 gennaio 2009, si riferiscono al Prospetto di Base relativo al programma di prestiti obbligazionari Banca della Campania S.p.A. Obbligazioni a Tasso Fisso/Step-up/Step-down depositato presso la CONSOB in data 21 luglio 2008 a seguito di approvazione comunicata con nota n del 15 luglio Si invita l'investitore a leggere le presenti Condizioni Definitive congiuntamente al Prospetto di Base al fine di ottenere informazioni complete sull'emittente e sulle Obbligazioni. Il documento di registrazione, (il "Documento di Registrazione"), incorporato mediante riferimento nel Prospetto di Base, contiene le informazioni su Banca della Campania S.p.A., (l'"emittente" o la "Banca" ), in qualità di emittente di volta in volta di una o più serie di strumenti finanziari (gli "Strumenti Finanziari"). Le presenti Condizioni Definitive sono state redatte in conformità alla Direttiva 2003/71/CE (la Direttiva sul Prospetto Informativo") e al Regolamento 2004/809/CE e unitamente al Prospetto di Base (il "Prospetto di Base") costituiscono il Prospetto (il Prospetto ) relativo al programma di prestiti obbligazionari Banca della Campania S.p.A. Obbligazioni Tasso Fisso/Step-up/Step-down (il Programma"). L adempimento di pubblicazione delle presenti Condizioni Definitive non comporta alcun giudizio della CONSOB sull opportunità dell investimento proposto e sul merito dei dati e delle notizie allo stesso relativi. Il Prospetto di Base e le presenti Condizioni Definitive sono consultabili sul sito internet e sono a disposizione del pubblico gratuitamente presso la sede legale dell Emittente in Napoli Via Filangieri 36 e la Direzione Generale in Avellino alla Collina Liguorini. 1 di 7

2 1. FATTORI DI RISCHIO FATTORI DI RISCHIO Avvertenze generali La Banca della Campania S.p.A., in qualità di Emittente, invita gli investitori a leggere attentamente la presente Sezione al fine di comprendere i fattori di rischio relativi all Emittente ed alle Obbligazioni che saranno emesse nell ambito del programma di emissione, descritti in dettaglio nel Documento di Registrazione e nella presente Sezione del Prospetto di Base. L investimento nelle Obbligazioni che verranno emesse nell ambito del Programma Banca della Campania Obbligazioni a Tasso Fisso comporta i rischi propri di un investimento obbligazionario a tasso fisso. In particolare il potenziale investitore dovrebbe considerare che l investimento nelle Obbligazioni è soggetto ai rischi di seguito elencati. I termini non definiti nella presente sezione hanno il significato ad essi attribuito in altre sezioni del presente Prospetto, ovvero del Documento di Registrazione. 1.1 FATTORI DI RISCHIO RELATIVI ALL EMITTENTE Il rischio è rappresentato dall eventualità che l Emittente, per effetto di un deterioramento della sua solidità patrimoniale, non sia in grado di pagare le cedole e gli interessi e/o di rimborsare il capitale in caso di liquidazione. Le Obbligazioni non sono assistite da garanzie reali o personali di terzi né dal Fondo Interbancario di Tutela dei Depositi. Si ritiene comunque che l attuale posizione finanziaria dell Emittente sia tale da garantire l adempimento nei confronti degli investitori degli obblighi derivanti dall emissione di strumenti finanziari. Al fine di comprendere i fattori di rischio relativi all Emittente, si invitano comunque gli investitori a leggere con attenzione il Documento di Registrazione sull Emittente, a disposizione del pubblico presso la sede legale della Banca, la Direzione Generale e le sue filiali, nonché sul sito internet FATTORI DI RISCHIO RELATIVI ALL OFFERTA ED AGLI STRUMENTI FINANZIARI OBBLIGAZIONI A TASSO FISSO Descrizione sintetica delle caratteristiche degli strumenti finanziari Le obbligazioni Banca della Campania Obbligazioni a Tasso Fisso 2,50% 21/01/ /01/2011, codice ISIN IT , sono titoli di debito denominati in euro che danno diritto al rimborso del 100% del valore nominale alla scadenza, e al ricevimento di cedole durante la vita del prestito, il cui importo sarà calcolato applicando al valore nominale un tasso d interesse fisso pari al 2,50%. Non e prevista la facoltà di rimborso anticipato dei titoli da parte dell emittente e gli stessi non saranno quotati su alcun mercato ufficiale e non saranno coperti dalla garanzia del fondo interbancario di tutela dei depositi. Esemplificazioni e scomposizione degli strumenti finanziari Le Obbligazioni oggetto delle presenti Condizioni Definitive assicurano alla data del 21/01/2011, in base ad esemplificazioni qui riportate, un rendimento effettivo su base annua al lordo ed al netto dell effetto fiscale pari rispettivamente al 2,51576% ed al 2,19956% secondo i meccanismi specificati al Paragrafo 4.7 della Sezione IV del Prospetto di Base. 2 di 7

3 FATTORI DI RISCHIO Lo stesso rendimento, in pari data, si confronta con un rendimento effettivo su base annua di un titolo free risk, quale il BTP 3,75% 01/02/08-11 al prezzo di chiusura di 102,30, pari al 2,60289% lordo, 2,13564% al netto dell effetto fiscale. In particolare si evidenzia che: i) le Obbligazioni non presentano alcuna componente di natura derivativa; ii) le Obbligazioni non sono soggette a nessuna clausola di rimborso anticipato; iii) le Obbligazioni non prevedono l applicazione di commissioni implicite o esplicite. Rischio di liquidità Il rischio è rappresentato dalla difficoltà o impossibilità per un investitore di vendere le Obbligazioni prontamente prima della scadenza ad un prezzo che consenta all investitore di ottenere un realizzo anticipato. Pertanto, l investitore, nell elaborare la propria strategia finanziaria, deve avere ben presente che l orizzonte temporale dell investimento nelle Obbligazioni (definito dalla durata delle stesse all atto dell emissione) deve essere in linea con le sue future esigenze di liquidità. Non è prevista la presentazione di una domanda d ammissione alle negoziazioni presso alcun mercato regolamentato, mercato multilaterale o sistema bilaterale delle Obbligazioni emesse all interno del programma di cui al presente Prospetto. L Emittente non si impegna a presentare in modo continuativo prezzi in acquisto e vendita; tuttavia, si riserva la facoltà di negoziarle in conto proprio. In questo caso si rimanda al paragrafo 6.3 della Nota Informativa per la descrizione della determinazione del prezzo. L emittente potrà procedere in qualsiasi momento durante il Periodo d Offerta alla chiusura anticipata della stessa, e pertanto l ammontare totale dell emissione potrebbe essere inferiore a quella massima indicata, incidendo sulla liquidità dei titoli. Rischio di prezzo in caso di vendita anticipata dello strumento finanziario E il rischio di oscillazione del prezzo di mercato del titolo durante la vita dell Obbligazione. Nell ambito del presente Programma, le oscillazioni di prezzo dipendono essenzialmente, sebbene non in via esclusiva, dai seguenti elementi: - andamento dei tassi d interesse (vedi successivo rischio di tasso); - liquidità dei mercati; - deterioramento del merito creditizio dell Emittente. Rischio di tasso in caso di vendita anticipata dello strumento finanziario Le variazioni che interverranno nella curva dei tassi di mercato potrebbero avere riflessi sul prezzo di mercato delle Obbligazioni, facendolo oscillare durante la loro vita in modo tanto più accentuato quanto più lunga è la vita residua (in particolare, la crescita dei tassi di mercato comporterebbe una diminuzione potenziale del valore di mercato delle Obbligazioni). Rischio deterioramento del merito creditizio dell Emittente Le obbligazioni potranno deprezzarsi a seguito del deterioramento della situazione finanziaria dell Emittente. Non si può escludere, quindi, che i corsi dei titoli sui mercati secondari possano essere influenzati, tra l altro, dal diverso apprezzamento del rischio emittente. Rischio connesso all apprezzamento della relazione rischio/rendimento 3 di 7

4 FATTORI DI RISCHIO Nella Nota Informativa sono indicati i criteri di determinazione del prezzo di offerta e del rendimento degli strumenti finanziari, in particolare al paragrafo 5.3. L'Emittente si riserva di applicare anche eventuali scostamenti in negativo rispetto ai tassi free risk. L investitore dovrebbe considerare che il rendimento offerto dalle obbligazioni deve essere sempre correlato al rischio connesso all investimento nelle stesse. Rischio di conflitto di interessi Rischio di coincidenza dell Emittente con il Responsabile del Collocamento Poiché l Emittente in relazione alle singole emissioni obbligazionarie opera anche in qualità di Responsabile del Collocamento, si configura una situazione di conflitto di interessi nei confronti degli investitori, in quanto l Emittente è il Responsabile del Collocamento di titoli di propria emissione. Rischio di coincidenza dell Emittente con l Agente per il calcolo Poiché l Emittente opera anche quale agente per il calcolo, ovvero quale soggetto incaricato della determinazione degli interessi, si configura una situazione di conflitto di interessi nei confronti degli investitori. Rischio di coincidenza dell Emittente con la controparte per la negoziazione in conto proprio Poiché l Emittente opera anche quale controparte nella negoziazione delle obbligazioni di propria emissione, si configura una situazione di conflitto di interessi nei confronti degli investitori Rischio correlato all assenza di informazioni successive all emissione L Emittente non fornirà, successivamente all emissione, alcuna informazione relativamente al valore di mercato corrente delle Obbligazioni. Rischi connessi all'assenza di rating Per i titoli oggetto del presente Prospetto non è prevista l attribuzione di alcun livello di rating. Lo stesso Emittente non ha rating per cui non ci sono indicatori sintetici di mercato della solvibilità dell Emittente e rischiosità delle obbligazioni. Rischio mutamento del regime fiscale I valori netti relativi al tasso d interesse ed al rendimento delle Obbligazioni sono stati calcolati sulla base del regime fiscale in vigore alla data di redazione della presente Sezione. Non è possibile prevedere eventuali modifiche all attuale regime fiscale durante la vita delle Obbligazioni, né può essere escluso che, in caso di modifiche, i valori netti indicati con riferimento alle Obbligazioni possano discostarsi, anche sensibilmente, da quelli che saranno effettivamente applicabili alle Obbligazioni alle varie date di pagamento. Il Regolamento delle Obbligazioni prevede che siano a carico degli obbligazionisti ogni imposta e tassa, presente o futura, che per legge colpiscono o dovessero colpire le Obbligazioni od alle quali le Obbligazioni vengano comunque ad essere soggette, salvo diversa norma di legge. Eventuali maggiori prelievi fiscali sui redditi o sulle plusvalenze relative alle Obbligazioni, ad esito di sopravvenute modifiche legislative o regolamentari ovvero di sopravvenute prassi interpretative dell amministrazione finanziaria, comporteranno conseguentemente una riduzione del rendimento delle Obbligazioni al netto del prelievo fiscale, senza che ciò determini obbligo alcuno per l Emittente di corrispondere agli obbligazionisti alcun importo aggiuntivo a compensazione di tale maggiore prelievo fiscale, salvo diversa norma di legge. 4 di 7

5 2. CONDIZIONI DELL'OFFERTA Denominazione Obbligazioni ISIN Ammontare Totale dell'emissione Periodo di Offerta Lotto Minimo Prezzo di Emissione Banca della Campania S.p.A Obbligazioni a tasso fisso 2,50% 21/01/ /01/2011. IT L'Ammontare Totale dell'emissione è pari a Euro , per un totale di n Obbligazioni, ciascuna del Valore Nominale pari a Euro Le Obbligazioni saranno offerte dal 21/01/2009 al 27/04/2009, salvo chiusura anticipata del Periodo di Offerta che verrà comunicata al pubblico con apposito avviso da pubblicarsi sul sito Internet dell'emittente e, contestualmente, trasmesso alla CONSOB. Le domande di adesione all'offerta dovranno essere presentate per quantitativi non inferiori al Lotto Minimo pari a n. 1 Obbligazione. Il Prezzo di Emissione delle Obbligazioni è pari al 100% del Valore Nominale, e cioè a Euro In caso di sottoscrizioni effettuate dopo la Data di Godimento, il Prezzo di Emissione (come sopra definito) da corrispondere per la sottoscrizione delle Obbligazioni dovrà essere maggiorato del rateo interessi maturati tra la Data di Godimento e la relativa Data di Regolamento. Tale rateo sarà calcolato secondo la convenzione Giorni effettivi/giorni effettivi (ACT/ACT). Data di Godimento La Data di Godimento del Prestito è il 21/01/2009. Date di Regolamento Le Date di Regolamento del Prestito sono la Data di Emissione, cioè il 21/01/2009, e qualsiasi giorno di Borsa aperta compreso nel Periodo di Offerta. Data di Scadenza La Data di Scadenza del Prestito è il 21/01/2011. Valuta di riferimento Interessi La valuta di riferimento delle Obbligazioni è l Euro. Il tasso di interesse applicato alle Obbligazioni è pari al 2,50% lordo annuo. Commissioni e oneri a carico del sottoscrittore Non vi sarà alcun aggravio di commissioni o oneri a carico del sottoscrittore. 5 di 7

6 Frequenza nel pagamento delle Cedole Rating delle Obbligazioni Le Cedole saranno pagate con frequenza semestrale, in occasione delle seguenti Date di Pagamento: 21/07/2009, 21/01/2010, 21/07/2010, 21/01/2011. Alle Obbligazioni non è assegnato nessun rating. Rimborso Rimborso anticipato Agente per il calcolo Soggetti incaricati del collocamento Responsabile del collocamento Accordi di sottoscrizione relativi alle Obbligazioni Regime fiscale Le Obbligazioni saranno rimborsate alla pari, alla loro scadenza del 21/01/2011 e cesseranno di essere fruttifere dalla stessa data. Non è previsto il rimborso anticipato delle Obbligazioni. L Emittente svolge la funzione di Agente per il Calcolo. Il soggetto incaricato del collocamento delle Obbligazioni è la Banca della Campania S.p.A.. Il responsabile del collocamento è la Banca della Campania S.p.A.. Non vi sono accordi di sottoscrizione relativi alle Obbligazioni. Sono a carico degli obbligazionisti le imposte e le tasse presenti e future che per legge colpiscono le obbligazioni e/o i relativi interessi, premi ed altri frutti. Attualmente è applicabile l'imposta sostitutiva delle imposte sui redditi nella misura del 12,50%, secondo le disposizioni previste dal Decreto Legislativo 1 aprile 1996 n. 239; si applicano anche le disposizioni di cui al D.Lgs. 21 novembre 1997 n. 461 (riordino della disciplina tributaria dei redditi di capitale e redditi diversi) e successive modifiche ed integrazioni. 6 di 7

7 3. ESEMPLIFICAZIONI DEI RENDIMENTI Il rendimento effettivo annuo lordo a scadenza è pari a 2,51576% e il rendimento effettivo annuo netto è pari a 2,19956%. Confronto dei rendimenti Si riporta il confronto fra il rendimento delle Obbligazioni Banca della Campania S.p.A. Tasso Fisso 2,50% 21/01/ /01/2011 ed il rendimento di un titolo di Stato similare: BTP 3,75% 01/02/ Cod.Isin IT Obbligazioni Banca della Campania S.p.A Tasso Fisso 2,50% 21/01/ /01/2011 SCADENZA 01/02/ /01/2011 PREZZO 102,30 * 100 RENDIMENTO LORDO 2,60289% 2,51576% RENDIMENTO NETTO 2,13564% 2,19956% * (prezzo di chiusura alla data del 12/01/2009) 4. AUTORIZZAZIONI RELATIVE ALL'EMISSIONE L emissione delle Obbligazioni oggetto delle presenti Condizioni Definitive è stata approvata con delibera del Direttore Generale in data 13 gennaio 2009 in attuazione della delibera del Consiglio di Amministrazione dell Emittente del 08 maggio Avellino, 15 gennaio 2009 Banca della Campania S.p.A. Il Direttore Generale Francesco Fornaro 7 di 7