Banca Intermobiliare SpA Obbligazioni a tasso variabile

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1 Sede legale in Torino, Via Gramsci, n. 7 Capitale sociale: Euro ,00 interamente versato Registro delle imprese di Torino e codice fiscale n Iscritta all Albo Banche n e Capogruppo del Gruppo Bancario Intermobiliare di Investimenti e Gestioni Condizioni definitive alla nota informativa sul programma Banca Intermobiliare SpA Obbligazioni a tasso variabile Denominazione delle obbligazioni: BIM EONIA 01/03/09 Codice ISIN: IT Le presenti Condizioni definitive sono state trasmesse a Consob in data [*]. L adempimento di pubblicazione delle presenti Condizioni definitive non comporta alcun giudizio della CONSOB sull opportunità dell investimento proposto e sul merito dei dati e delle notizie allo stesso relativi. Si invita l investitore a leggere le presenti Condizioni Definitive congiuntamente alla Nota Informativa relativa al programma di prestiti obbligazionari Banca Intermobiliare SpA Obbligazioni a tasso variabile (il "Programma") depositata presso la CONSOB in data a seguito di nulla osta comunicato con nota prot (procedimento /1) del , al documento di registrazione depositato presso la CONSOB in data a seguito di nulla-osta comunicato con nota prot (procedimento /1) del (il Documento di registrazione ) ed alla relativa Nota di sintesi (la Nota di Sintesi ), al fine di ottenere informazioni complete sull Emittente e sulle Obbligazioni. Le presenti Condizioni definitive, unitamente alla Nota Informativa, al Documento di Registrazione ed alla Nota di Sintesi, sono a disposizione del pubblico gratuitamente presso la sede legale e direzione generale dell'emittente in via Gramsci n. 7, Torino, e sono consultabili sul sito internet dell'emittente Salvo che sia diversamente indicato, i termini e le espressioni riportate nelle presenti Condizioni definitive hanno lo stesso significato loro attribuito nel Regolamento contenuto nella Nota Informativa. Pagina 1 di 7

2 1. Fattori di rischio 1.1 Fattori di rischio relativi all emittente Al fine di comprendere i fattori di rischio, generici e specifici, relativi all Emittente, che devono essere considerati prima di qualsiasi decisione di investimento, si invitano gli investitori a leggere con attenzione il Documento di registrazione depositato presso la CONSOB in data a seguito di nulla-osta comunicato con nota prot (procedimento /1) del Fattori di rischio relativi ai titoli offerti Le Obbligazioni di cui alle presenti Condizioni definitive sono titoli di debito che garantiscono il rimborso del 100% del Valore Nominale e danno inoltre diritto al pagamento di interessi (le Cedole ) il cui ammontare è determinato in ragione dell'andamento del Parametro di Indicizzazione, secondo quanto specificato al successivo paragrafo 2. L investimento nelle Obbligazioni comporta i rischi propri di un investimento obbligazionario a tasso variabile. Le Obbligazioni sono strumenti finanziari che richiedono una particolare competenza ai fini della valutazione del loro valore e del loro profilo di rischio/rendimento. È opportuno che gli investitori valutino attentamente se le Obbligazioni costituiscono un investimento idoneo alla loro specifica situazione. In particolare, il potenziale investitore dovrebbe considerare che l'investimento nelle Obbligazioni è soggetto ai rischi di seguito indicati RISCHIO DI TASSO L INVESTIMENTO NEI TITOLI OGGETTO DELLA PRESENTE EMISSIONE COMPORTA GLI ELEMENTI DI RISCHIO MERCATO PROPRI DI UN INVESTIMENTO IN TITOLI OBBLIGAZIONARI A TASSO VARIABILE. FLUTTUAZIONI DEI TASSI DI INTERESSE SUI MERCATI FINANZIARI E RELATIVI ALL ANDAMENTO DEL PARAMETRO DI INDICIZZAZIONE DI RIFERIMENTO POTREBBERO DETERMINARE TEMPORANEI DISALLINEAMENTI DEL VALORE DELLA CEDOLA IN CORSO DI GODIMENTO, RISPETTO AI LIVELLI DEI TASSI DI RIFERIMENTO ESPRESSI DAI MERCATI FINANZIARI, E CONSEGUENTEMENTE DETERMINARE VARIAZIONI SUI PREZZI DEI TITOLI. Pagina 2 di 7

3 1.2.2 RISCHIO DI LIQUIDITÀ NON È PREVISTA LA NEGOZIAZIONE DELLE OBBLIGAZIONI SU ALCUN MERCATO REGOLAMENTATO. IL SOTTOSCRITTORE POTREBBE SUBIRE DELLE PERDITE IN CONTO CAPITALE NEL DISINVESTIMENTO DEI TITOLI STESSI IN QUANTO L EVENTUALE VENDITA POTREBBE AVVENIRE AD UN PREZZO INFERIORE AL PREZZO DI EMISSIONE DEI TITOLI._ INOLTRE, TALI TITOLI POTREBBERO PRESENTARE PROBLEMI DI LIQUIDITÀ PER L INVESTITORE CHE INTENDA DISINVESTIRE PRIMA DELLA SCADENZA IN QUANTO LE RICHIESTE DI VENDITA POTREBBERO NON TROVARE TEMPESTIVA ED ADEGUATA CONTROPARTITA. QUALORA L INVESTITORE DECIDESSE DI PROCEDERE ALLA VENDITA DEI TITOLI PRIMA DELLA SCADENZA NATURALE DEL PRESTITO, POTREBBE INCONTRARE DIFFICOLTÀ NEL LIQUIDARE L INVESTIMENTO E, CONSEGUENTEMENTE, POTREBBE OTTENERE UN VALORE INFERIORE A QUELLO ORIGINARIAMENTE INVESTITO, DANDO ORIGINE A PERDITE IN CONTO CAPITALE COINCIDENZA DELL EMITTENTE CON L AGENTE PER IL CALCOLO POICHÉ L EMITTENTE OPERERÀ ANCHE QUALE RESPONSABILE PER IL CALCOLO (CIOÈ SOGGETTO INCARICATO DELLA DETERMINAZIONE DEGLI INTERESSI E DELLE ATTIVITÀ CONNESSE), TALE COINCIDENZA DI RUOLI (EMITTENTE ED AGENTE DI CALCOLO) POTREBBE DETERMINARE UNA SITUAZIONE DI CONFLITTO DI INTERESSI NEI CONFRONTI DEGLI INVESTITORI RISCHI CONNESSI ALL EMITTENTE LE OBBLIGAZIONI OGGETTO DELLA PRESENTE NOTA INFORMATIVA SONO SOGGETTE IN GENERALE AL RISCHIO CHE, IN CASO DI LIQUIDAZIONE, L EMITTENTE NON SIA IN GRADO DI ADEMPIERE ALL OBBLIGO DEL PAGAMENTO DELLE CEDOLA MATURATE E DEL RIMBORSO DEL CAPITALE A SCADENZA. L EMITTENTE NON HA PREVISTO GARANZIE PER IL RIMBORSO DEL PRESTITO E PER IL PAGAMENTO DEGLI INTERESSI. I TITOLI NON SONO ASSISTITI DALLA GARANZIA DEL FONDO INTERBANCARIO DI TUTELA DEI DEPOSITI RISCHIO CORRELATO ALL ASSENZA DI RATING DEI TITOLI ALLE OBBLIGAZIONI NON SARÀ ATTRIBUITO ALCUN LIVELLO DI RATING. Pagina 3 di 7

4 2. Condizioni dell offerta Ammontare totale dell emissione L'Ammontare Totale dell'emissione è pari a Euro , per un totale di n , ciascuna del Valore Nominale pari a Euro E' fatto salvo quanto previsto dal secondo capoverso dell'articolo 1 del Regolamento contenuto nella Nota Informativa. Durata del periodo di offerta Le Obbligazioni saranno offerte dal 2/02/07 al 06/02/07, salvo chiusura anticipata del Periodo di Offerta che verrà comunicata al pubblico con apposito avviso da pubblicarsi sul sito internet dell'emittente e, contestualmente, trasmesso alla CONSOB. E' fatta salva la facoltà dell'emittente di estendere il Periodo di Offerta dandone comunicazione mediante apposito avviso da pubblicarsi sul sito internet dell'emittente e, contestualmente, trasmesso alla CONSOB. Lotto minimo di adesione Le domande di adesione all'offerta dovranno essere presentate per quantitativi non inferiori al Lotto Minimo pari a n. 1 obbligazione. Prezzo di emissione Il Prezzo di Emissione delle Obbligazioni è pari al 100% del Valore Nominale, e cioè Euro Resta fermo che nell'ipotesi in cui la sottoscrizione delle Obbligazioni da parte degli investitori avvenisse ad una data successiva alla Data di Godimento, il Prezzo di Emissione dovrà essere maggiorato del rateo interessi. 3. Caratteristiche delle Obbligazioni Data di godimento La Data di Godimento del Prestito è il 07/02/2007 Data di scadenza La Data di Scadenza del Prestito è il 01/03/2009. Prima Cedola Il tasso nominale annuo lordo applicato per Pagina 4 di 7

5 determinare il valore della prima Cedola, pagabile il 01/03/07 è il 4.07%. Parametro di indicizzazione Spread Il Parametro di Indicizzazione delle Obbligazioni è la media semestrale del tasso EONIA. Il Parametro di Indicizzazione sarà maggiorato di uno Spread pari a 0.50%. Data di rilevazione del parametro di indicizzazione Sarà preso come Parametro di Indicizzazione la media delle osservazioni giornaliere del tasso EONIA rilevate nel periodo che va da 10 giorni lavorativi antecedenti la data di godimento della cedola a 10 giorni lavorativi antecedenti la data di stacco della cedola stessa. Frequenza nel pagamento delle Cedole Le Cedole saranno pagate, in via posticipata, con frequenza semestrale nei giorni 1 marzo e 1 settembre degli anni dal 2007 al Commissioni e spese non è prevista l applicazione di commissioni e/o spese Agente per il calcolo: Banca Intermobiliare S.p.A. Soggetti collocatori Il Prestito è collocato da Banca Intermobiliare di Investimenti e Gestioni SpA 3. Rendimento effettivo Il rendimento effettivo annuo del titolo, calcolato in regime di capitalizzazione composta alla data di emissione e sulla base del prezzo di emissione, pari al 100.% del valore nominale, è pari al 4.11% lordo ed al % netto (*). Tale rendimento è stato determinato utilizzando il criterio di indicizzazione previsto, applicando l ultimo valore assunto dal parametro di riferimento noto e pari al 3.57%, a tutta la durata del prestito e ipotizzando la costanza del valore medesimo. (*) rendimento effettivo annuo netto, in regime di capitalizzazione composta, calcolato ipotizzando l applicazione dell imposta sostitutiva delle imposte sui redditi nella misura del 12,50%. Esemplificazione dei rendimenti Pagina 5 di 7

6 Caso A): il Parametro di indicizzazione si mantiene invariato per tutta la durata del prestito Ipotizzando che, al momento dell emissione, il Parametro di Indicizzazione delle Obbligazioni sia pari a 3.57% e resti invariato per tutta la durata del Prestito Obbligazionario, il rendimento effettivo annuo lordo a scadenza sarà pari a 4.11% (rendimento netto pari al %) Caso B): il Parametro di indicizzazione varia in aumento nel corso della durata del prestito Cedola Parametro di indicizzazione Tasso Rendimento BOT (*) Rendimento CCT (*) 01/09/ % 4.07% 3.75% 4.05% 01/03/ % 4.17% 3.85% 4.15% 01/09/ % 4.27% 3.95% 4.25% 01/03/ % 4.37% 4.05% 4.35% Ipotizzando che il Parametro di Indicizzazione delle Obbligazioni subisca una variazione in aumento nel corso della durata del Prestito Obbligazionario, come mostrato nella tabella precedente, alla scadenza il rendimento effettivo globale su base annua, al lordo dell effetto fiscale, sarà pari a circa il 4.26% (rendimento netto pari al %). Caso 1.C): il Parametro di indicizzazione varia in diminuzione nel corso della durata del prestito Cedola Parametro di Tasso Rendimento Rendimento indicizzazione BOT (*) CCT (*) 01/09/ % 4.07% 3.75% 4.05% 01/03/ % 3.97% 3.65% 3.95% 01/09/ % 3.87% 3.55% 3.85% 01/03/ % 3.77% 3.45% 3.75% Ipotizzando che il Parametro di Indicizzazione delle Obbligazioni subisca una variazione in diminuzione nel corso della durata del Prestito Obbligazionario, come mostrato nella tabella precedente, alla scadenza il rendimento effettivo globale su base annua, al lordo dell effetto fiscale, sarà pari a circa il 3.96%(rendimento netto pari al 3.465%). (*) Si sono ipotizzati rendimenti aste BOT = Eonia % Evoluzione storica del parametro di indicizzazione Si riporta di seguito la performance storica del parametro di indicizzazione per il periodo 31/12/03 25/01/07 almeno pari a quello di durata delle Obbligazioni Date EONIA 31/12/ Pagina 6 di 7

7 31/03/ /06/ /09/ /12/ /03/ /06/ /09/ /12/ /03/ /06/ /09/ /12/ /01/ La suddetta performance storica non è necessariamente indicativa del futuro andamento del parametro e, conseguentemente, tale performance ha un valore puramente esemplificativo e non costituisce garanzia di ottenimento dello stesso livello di rendimento. 4. Autorizzazioni L emissione delle Obbligazioni oggetto delle presenti Condizioni Definitive è stata approvata dal competente organo dell Emittente in data Banca Intermobiliare SpA Nome e Cognome: Claudio Pepino Qualifica: Responsabile Desk Debt Capital Markets Pagina 7 di 7