CONDIZIONI DEFINITIVE NOTA INFORMATIVA

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1 CONDIZIONI DEFINITIVE della NOTA INFORMATIVA relativa al programma di prestiti obbligazionari denominato BANCA DELLE MARCHE S.P.A. OBBLIGAZIONI A TASSO VARIABILE BANCA delle MARCHE SPA TV ASTA BOT A 6 MESI + 0, /2011 ISIN IT Le presenti Condizioni Definitive sono state redatte in conformità al Regolamento adottato dalla Consob con Delibera n /1999 e successive modifiche, nonché alla Direttiva 2003/71/CE e al Regolamento 809/2004/CE. Le presenti Condizioni Definitive sono state trasmesse a Consob in data 06/04/2009 e saranno messe a disposizione del pubblico sul sito web: Al fine di valutare le informazioni complete in relazione a Banca delle Marche S.p.A., al Programma, alle Obbligazioni e al Prestito Obbligazionario oggetto delle presenti Condizioni Definitive si invita l Investitore a leggere queste ultime congiuntamente al Prospetto di Base, depositato presso la Consob in data 28/08/2008 a seguito di approvazione comunicata con nulla osta n. n del 07/08/2008, che è a disposizione del pubblico gratuitamente presso la Direzione Generale dell Emittente sita in Jesi, Via Ghislieri 6 nonché consultabile sul sito della Banca L adempimento di pubblicazione delle presenti Condizioni Definitive non comporta alcun giudizio di CONSOB sull opportunità dell investimento proposto e sul merito dei dati e delle notizie allo stesso relativi.

2 2 FATTORI DI RISCHIO 1. FATTORI DI RISCHIO Le Obbligazioni sono strumenti finanziari che presentano profili di rischio/rendimento la cui valutazione richiede particolare competenza. Si invitano gli investitori a valutare attentamente se le Obbligazioni costituiscono un investimento idoneo alla loro specifica situazione patrimoniale, economica e finanziaria, ai loro obiettivi di investimento ed all esperienza nel campo degli investimenti finanziari degli investitori stessi. In particolare, al fine di effettuare un corretto apprezzamento dell investimento nelle Obbligazioni, gli investitori sono invitati a valutare attentamente gli specifici Fattori di Rischio elencati di seguito e a leggere tali Fattori di Rischio congiuntamente a tutte le informazioni contenute e richiamate nella sezione Documento di Registrazione, nonché nella sezione Nota Informativa e Nota di Sintesi relative al Programma. Descrizione sintetica delle caratteristiche dello strumento finanziario Le Obbligazioni emesse nell ambito del programma Banca delle Marche S.p.A. Obbligazioni a Tasso Variabile oggetto delle presenti Condizioni Definitive sono titoli di debito che garantiscono il rimborso a scadenza del 100% del loro valore nominale. Inoltre, le Obbligazioni danno diritto al pagamento di cedole il cui ammontare è determinato in ragione dell andamento del Parametro di Indicizzazione Asta BOT a 6 mesi aumentato di 0,30. La prima cedola è pari al 1,50% annuo lordo. Esemplificazione e scomposizione dello strumento finanziario Le Obbligazioni a Tasso Variabile non prevedono alcun rendimento minimo garantito. Per una migliore comprensione dello strumento finanziario si fa riferimento alle parti delle presenti Condizioni Definitive ove sono forniti: Esemplificazione dei rendimenti; Comparazione con un titolo di Stato di similare durata Evoluzione storica del parametro di Indicizzazione In ipotesi di costanza di valori del parametro di riferimento, il rendimento effettivo su base annua al netto dell effetto fiscale alla data del 01/04/2009 è pari al 1,32%. Alla medesima data lo stesso si confronta con un rendimento effettivo su base annua al netto dell effetto fiscale di un titolo di Stato, CCT 1/11/2011 codice IT pari al 1,53% (prezzo del 31/03/09 pari a 99,58). 1.1 Rischio Emittente Gli investitori che sottoscrivono le Obbligazioni sono soggetti in generale al rischio che, in caso di liquidazione, l Emittente non sia in grado di pagare le cedole maturate o di rimborsare il capitale a scadenza. Le Obbligazioni non sono assistite da garanzie reali o personali di terzi, né dalla garanzia del Fondo Interbancario di Tutela dei Depositi. 1.2 Rischio di liquidità Per le Obbligazioni non è prevista la presentazione di una domanda di ammissione alle negoziazioni presso alcun mercato regolamentato. Conseguentemente il portatore delle Obbligazioni potrebbe trovarsi nell impossibilità o nella difficoltà di liquidare il proprio investimento prima della sua naturale scadenza a meno di accettare che l eventuale vendita avvenga ad un prezzo inferiore al prezzo di emissione delle stesse, nonché rispetto al valore teorico del titolo al momento della cessione,subendo così delle perdite in conto capitale. Pertanto, prima di effettuare l investimento, deve avere ben presente le proprie esigenze future di liquidità in modo che siano il linea con la durata delle Obbligazioni. Banca delle Marche non si impegna a riacquistare le obbligazioni prima della scadenza. Tuttavia, l Emittente si riserva di indicare al successivo punto 2 se lo stesso sarà oggetto di negoziazione nell ambito

3 FATTORI DI RISCHIO dell attività di Internalizzazione Sistematica in conformità alle Strategie di Esecuzione degli Ordini comunicate ed accettate dal cliente prima dello svolgimento delle prestazione dei servizi di investimento, attraverso il proprio Mercato Obbligazioni. 1.3 Rischio di conflitto di interesse Banca delle Marche in qualità di Emittente delle Obbligazioni si trova in conflitto di interessi in quanto è previsto che la stessa operi quale responsabile del collocamento di dette Obbligazioni, nonché quale responsabile del calcolo degli interessi e che tali Obbligazioni possano essere negoziate nell ambito del Mercato Obbligazioni gestito da Banca delle Marche medesima. 1.4 Rischio di tasso La sottoscrizione dell Obbligazioni comporta gli elementi di rischio di tasso propri di un investimento in titoli obbligazionari a Tasso Variabile. Più precisamente le Obbligazioni danno diritto a pagamento di cedole il cui importo viene calcolato applicando al valore nominale delle Obbligazioni il Parametro di Indicizzazione che, a seconda di quanto indicato nelle Condizioni Definitive, potrà essere eventualmente maggiorato o diminuito di uno spread indicato in punti percentuali (lo Spread ), arrotondato e rilevato secondo quanto indicato nelle Condizioni Definitive medesime. L ammontare delle cedole è pertanto collegato al Parametro di Indicizzazione. Inoltre, le fluttuazioni del Parametro,potrebbero determinare temporanei disallineamenti del valore della cedola in corso di godimento, rispetto ai livelli dei tassi espressi dai mercati finanziari, e conseguentemente determinare variazioni sui prezzi dei titoli. Qualora gli investitori decidessero di vendere le Obbligazioni prima della scadenza del Prestito: il valore di mercato delle Obbligazioni potrebbe risultare inferiore, anche in maniera significativa, al prezzo di emissione delle stesse; il ricavo derivante dalla vendita delle Obbligazioni potrebbe quindi essere inferiore, anche in maniera significativa, all importo inizialmente investito; inoltre, ipotizzando di mantenere l investimento fino alla scadenza, il rendimento effettivo dell investimento potrebbe risultare significativamente inferiore a quello attribuito alle Obbligazioni al momento dell acquisto. Tuttavia, alla scadenza del Prestito, la garanzia del rimborso integrale del capitale permette all investitore di poter rientrare in possesso, alla data della predetta scadenza, del capitale investito. 1.5 Rischio di eventi di turbativa riguardanti il Parametro di Indicizzazione Nel caso di non disponibilità temporanea (mancanza della quotazione riferita al giorno di rilevazione del parametro) o permanente (cessazione della quotazione del parametro) del parametro di indicizzazione, l Emittente indicherà nelle Condizioni Definitive un valore sostitutivo per il parametro medesimo 1.6 Rischio correlato all assenza di informazioni successive all emissione L Emittente non fornirà, successivamente all emissione, alcuna informazione relativamente all andamento del Parametro di Indicizzazione prescelto o comunque al valore corrente delle Obbligazioni. 1.7 Rischio correlato al Rating delle Obbligazioni Alla data delle presenti Condizioni Definitive alle Obbligazioni è stato attribuito il rating A2 da parte di MOODY S. Non vi è alcuna garanzia che il rating assegnato rimanga immodificato per tutta la durata del Prestito. Eventuali variazioni in diminuzione di detto rating potrebbero incidere negativamente sul valore di mercato delle Obbligazioni. 3

4 2 Condizioni dell Offerta V0220 Denominazione Obbligazioni BANCA delle MARCHE SPA TV ASTA BOT 6 MESI + 0, /2011 CODICE ISIN IT Ammontare Totale L Ammontare Totale del Prestito è pari a: Euro per un totale di n Obbligazioni ciascuna del valore nominale di Euro Durata Divisa di Emissione Condizioni dell offerta Taglio Minimo Le Obbligazioni hanno una durata di 30 mesi. La divisa di emissione è l Euro L offerta non è subordinata ad alcuna condizione. Le domande di adesione all offerta dovranno essere presentate per quantitativi non inferiori al Taglio minimo pari a n. 01 obbligazioni e multipli del Taglio minimo Prezzo di Emissione Il prezzo di emissione è pari a 100% del valore nominale e cioè Euro. Resta fermo che nell'ipotesi in cui la sottoscrizione delle Obbligazioni da parte degli investitori avvenisse ad una data successiva alla Data di Godimento, il Prezzo di Emissione dovrà essere maggiorato del rateo interessi. Periodo dell Offerta Data di Emissione e di Godimento Le Obbligazioni saranno offerte dal 07/04/09 al 30/06/09, salvo ampliamento o chiusura anticipata del Periodo di offerta; le variazioni verranno comunicate con apposito Avviso da pubblicarsi sul sito dell Emittente e contestualmente trasmesso alla Consob La data di emissione e di godimento del Prestito è il 07/04/2009 Data di Scadenza La data di scadenza del Prestito è il 07/10/2011 Calendario Data di Regolamento Al presente prestito viene applicato il calendario TARGET. Le sottoscrizioni effettuate successivamente alla Data di Godimento ( Data di Regolamento ) verranno regolate alla Data di Regolamento al Prezzo di Emissione maggiorato del rateo interessi maturato tra la Data di Godimento e la Data di Regolamento. Parametro di Indicizzazione Il Parametro di Indicizzazione è il Rendimento Asta BOT a 6 Mesi. Per Rendimento Asta BOT a 6 Mesi si intende il rendimento lordo semplice del BOT relativo all'asta BOT effettuata il mese solare antecedente (il Mese di Riferimento ) l inizio del periodo di 4

5 godimento di ciascuna Cedola. Il rendimento dei BOT emessi in asta è reperibile sui principali quotidiani finanziari, nonché sul sito oppure Spread Eventi di turbativa Prima Cedola Convenzione di calcolo e interessi Data di pagamento delle Cedole Agente per il calcolo Rimborso anticipato Commissione e oneri a carico del sottoscrittore Rating delle Obbligazioni Il Parametro di Indicizzazione sarà aumentato di uno Spread pari a 0,30. Qualora nel corso della vita del prestito obbligazionario, per qualsiasi motivo, a ragionevole discrezione dell agente di calcolo non sia possibile rilevare il Rendimento d Asta Bot a 6 Mesi si farà riferimento alla prima asta BOT a 3 Mesi valida antecedente all'asta del Mese di Riferimento. Per la prima Cedola è stato fissato un tasso di interesse nominale annuo lordo pari a 1,50% pagabile il 07/10/2009 Le obbligazioni fruttano interessi calcolati secondo la convenzione ACT/ACT. I tassi lordi da applicare alle cedole successive alla prima saranno calcolati applicando il seguente metodo di calcolo: (Rendimento Asta BOT a 6 mesi + 0,30)/2 Il tasso come sopra determinato sarà arrotondato allo 0,001% più prossimo. Le Cedole saranno pagate con frequenza semestrale in occasione delle seguenti date: 07/04 07/10 di ogni anno a partire dal 07/10/2009. Banca delle Marche S.p.A. Non è previsto il rimborso anticipato Non vi sarà alcun aggravio di commissioni o oneri a carico del sottoscrittore Alle obbligazioni è stato attribuito il rating A2 da parte di MOODY S. Mercato di Negoziazione Soggetti Incaricati del Collocamento Le obbligazioni saranno oggetto di negoziazione nell ambito dell attività di Internalizzazione Sistematica. Il collocamento delle Obbligazioni verrà effettuato tramite la rete di filiali dell Emittente. Responsabile Collocamento Consulenti all emissione del legati Banca delle Marche S.p.A. Non vi sono consulenti legati all emissione Accordi di sottoscrizione relativi alle Obbligazioni Non vi sono accordi di sottoscrizione relativi alle Obbligazioni. 5

6 Regime fiscale Il Prestito è soggetto alla Legge Italiana. Quanto segue è una sintesi del regime fiscale proprio delle Obbligazioni che verranno emesse nell ambito del Programma alla data delle presenti Condizioni Definitive. Coloro che intendono sottoscrivere le Obbligazioni sono tenuti a consultare i loro consulenti in merito al regime proprio dell acquisto, della detenzione e della vendita delle Obbligazioni. REDDITI DI CAPITALE: agli interessi, premi ed altri frutti delle obbligazioni con scadenza superiore ai 18 mesi emesse da Banche, è applicabile un imposta sostitutiva delle imposte sui redditi nella misura del 12.50%, nelle ipotesi, nei modi e nei termini previsti dal Decreto Legislativo 1 aprile 1996, n. 239 e successive modificazioni. TASSAZIONE DELLE PLUSVALENZE: le plusvalenze (capital gain) che non costituiscono redditi di capitale, diverse da quelle conseguite nell esercizio di imprese commerciali, realizzate mediante cessione a titolo oneroso ovvero rimborso di obbligazioni, sono soggette ad imposta sostitutiva delle imposte sui redditi con aliquota del 12.50% (art. 67 del T.U.I.R. come modificato dal Decreto Legislativo 344/2003). Le plusvalenze e minusvalenze sono determinate secondo i criteri stabiliti dall art. 68 del TUIR e secondo le disposizioni di cui all art. 5 e dei regimi opzionali di cui all art. 6 (risparmio amministrato) e all art. 7 (risparmio gestito) del D.Lgs 21 novembre 1997, n Non sono soggette ad imposizione le plusvalenze previste dall art. 23, comma 1, let. f) n. 2 del TUIR, realizzate da soggetti non residenti. REGIME FISCALE PER I SOGGETTI NON RESIDENTI, ossia coloro che risiedono in Stati che consentono un adeguato scambio di informazioni, come individuati con Decreto del Ministero dell Economia e delle Finanze del 4 settembre 1996 (il possesso dei requisiti richiesti deve essere attestato mediante rilascio di un autocertificazione conforme al modello approvato con Decreto del Ministero dell Economia e delle Finanze del 12/12/01): - Ai sensi dell art. 6 comma 1 del Decreto Legislativo n. 239/96 e successive modificazioni, non sono soggetti a imposizione gli interessi, premi ed altri frutti delle obbligazioni e titoli similari percepiti da soggetti residenti in tali paesi; - Ai sensi dell art. 5, comma 5, del Decreto Legislativo 21 novembre 1997 n. 461, non concorrono a formare il reddito le plusvalenze e le minusvalenze, nonché i redditi e le perdite di cui all art. 67 comma 1 lett. c-ter del T.U.I.R. percepiti o sostenuti dai soggetti non residenti. Sarà comunque a carico degli Obbligazionisti ogni eventuale variazione del regime fiscale applicabile alle obbligazioni, che dovesse in seguito intervenire fino alla scadenza del titolo. 6

7 3 Esemplificazione dei rendimenti Alla data del 01/04/2009, il valore del parametro di indicizzazione (asta BOT a 6 mesi del 26/03/2009) è pari al 1,168%, tenendo conto che la prima cedola è stata fissata pari al 1,50%, ed ipotizzando che il Parametro di Indicizzazione rimanga costante per tutta la durata del Prestito Obbligazionario, il rendimento effettivo annuo lordo a scadenza sarebbe pari a 1,50% ed il rendimento effettivo annuo netto pari a 1,32%. 4 Comparazione con un titolo di Stato di similare durata Si riporta di seguito una comparazione fra rendimento effettivo delle obbligazioni, assumendo un andamento costante del rendimento e di un titolo di stato simile per scadenza e caratteristiche alle obbligazioni stesse. Descrizione del titolo Rendimento effettivo annuo lordo Rendimento effettivo annuo netto Obbligazione Banca Marche TV BOT 6M +0,30 09/11 1,50% 1,32% CCT 01/11/2011 IT (prezzo 99,58 al 31/03/09) 1,72% 1,53% 5 Evoluzione storica del Parametro di Indicizzazione Si segnala all investitore che l andamento storico del Parametro di Indicizzazione non è necessariamente indicativo del futuro andamento dello stesso. Pertanto l evoluzione storica riportata di seguito ha un valore puramente esemplificativo e non costituisce garanzia di ottenimento dello stesso livello di rendimento. Data Asta BOT a 6 Mesi Rendimento Lordo Semplice 25/09/ % 26/03/ % 25/09/ % 27/03/ % 26/09/ % 6 Autorizzazioni relative all emissione Autorizzazione del 31/03/2009 in conformità della Delibera del Consiglio di Amministrazione del 18/12/2008. BANCA DELLE MARCHE S.P.A. Capo Area Finanza (Maurizio Bocchini) 7