ASTM S.p.A. Acconto su dividendi relativo all esercizio 2004

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1 ASTM S.p.A. Acconto su dividendi relativo all esercizio 2004

2 Autostrada Torino-Milano S.p.A. Acconto sui dividendi relativo all esercizio 2004 Relazione degli Amministratori ex art bis del Codice Civile Il Presidente ricorda che, in presenza di talune condizioni previste dalla vigente normativa (art bis del Codice Civile), è possibile la distribuzione di acconti sui dividendi. La nostra Società possiede i requisiti per ricorrere nel corrente esercizio - a tale facoltà, in quanto: il bilancio è assoggettato, per legge, al controllo da parte di Società di revisione iscritta all albo speciale; la distribuzione di acconti sui dividendi è prevista dall art. 30 dello Statuto sociale; dall ultimo bilancio approvato non risultano perdite relative all esercizio o ad esercizi precedenti. la Società di revisione ha rilasciato giudizio positivo sul bilancio dell esercizio precedente. Con riferimento al limite quantitativo previsto dalla citata normativa, l ammontare degli acconti sui dividendi non può superare la minor somma tra l importo degli utili conseguiti dalla chiusura dell esercizio precedente diminuito delle quote che dovranno essere eventualmente - destinate a riserva per obbligo legale o statutario, e quello delle riserve disponibili. Nel caso della ASTM sulla base del prospetto contabile al 30 settembre 2004, rettificato dell acconto sui dividendi incassato dalla controllata SATAP S.p.A. in data 15 dicembre 2004 (riportato sub Allegato

3 A) - i sopramenzionati parametri sono i seguenti: utile conseguito nel periodo 1 gennaio - 30 settembre 2004: migliaia di euro (inclusivo della plusvalenza relativa al conferimento di ramo d'azienda, iscritta fra i "proventi straordinari per un importo di migliaia di euro); ammontare delle Riserve disponibili (importi in migliaia di euro): - Riserva da soprapprezzo azioni Ammontare della Riserva Legale eccedente il limite previsto dall art del Codice Civile Altre riserve: Riserve disponibili Valore contabile residuo dei costi di impianto ed ampliamento (505) - Valore contabile residuo dei costi di ricerca e sviluppo (4) Riserve disponibili al 30/9/ Per quanto precede, l acconto sui dividendi relativo all esercizio 2004 dovrà essere contenuto entro l importo di migliaia di euro. Situazione patrimoniale, economica e finanziaria della Autostrada Torino- Milano S.p.A. e del Gruppo ASTM Sulla base di quanto previsto dal quinto comma dell art bis del Codice Civile, è stato predisposto, secondo le norme ed i principi applicati nella redazione del bilancio di esercizio al 31 dicembre 2003, un prospetto contabile, al 30 settembre 2004 (rettificato), della ASTM (riportato sub Allegato A ); si è, altresì, tenuto conto - in tale documento - di quanto stabilito dal Principio contabile n. 30 emesso dal Consiglio 2

4 Nazionale dei Dottori Commercialisti e dei Ragionieri con riferimento ai c.d. bilanci intermedi. Tale prospetto evidenzia un utile, al netto delle imposte, di migliaia di euro che come precisato in precedenza include la plusvalenza relativa al conferimento di ramo d azienda (pari a 291,6 milioni di euro) nonchè l incasso, verificatosi in data 15 dicembre 2004, dell acconto sui dividendi deliberato dalla controllata SATAP S.p.A. in data 10 dicembre 2004 per un importo, di competenza della ASTM, pari a 31,6 milioni di euro. La posizione finanziaria netta, al 30 settembre 2004 (rettificata), risulta la seguente (importi in migliaia di euro): Disponibilità ed attività ad esse assimilate (1) Debiti verso banche ed altri finanziatori a breve termine (4.000) Prestito obbligazionario ( ) Posizione finanziaria netta a breve (62.175) Altre attività finanziarie a medio termine (2) Posizione finanziaria netta (3.521) (1) Comprensive dell acconto sui dividendi (pari a migliaia di euro) deliberato dalla controllata SATAP S.p.A. in data 10 dicembre 2004 ed incassato in data 15 dicembre (2) Trattasi di contratti di capitalizzazione e di obbligazioni che, seppur di durata ultrannuale, risultano monetizzabili su richiesta nel breve periodo. Considerata la natura della Capogruppo la quale opera in qualità di holding industriale si fornisce, nel seguito, una breve indicazione 3

5 sull andamento dei ricavi e dei costi operativi sia del Gruppo ASTM sia delle principali Società che compongono lo stesso, quale desumibile dalle relazioni trimestrali al 30 settembre Gruppo ASTM Con riferimento al periodo 1 gennaio 30 settembre 2004, l incremento dei ricavi rispetto ai corrispondenti dati del sia del settore autostradale (+12 milioni di euro) sia del settore costruzioni ed engineering (+68 milioni di euro) ha comportato la consuntivazione di un volume d affari pari a 381 milioni di euro (+76 milioni di euro nei confronti del corrispondente dato del 2003). L aumento dei costi operativi, verificatosi nel periodo, (+65 milioni di euro) trova riscontro nella maggiore produzione realizzata nei settori costruzioni ed engineering, nonché negli interventi manutentivi effettuati sulle infrastrutture autostradali. Per quanto sopra esposto, il margine operativo lordo (EBITDA) ha registrato un incremento, rispetto ai primi nove mesi del 2003, pari a 11 milioni di euro (+8,8%). Società Autostrada Torino Alessandria Piacenza SATAP S.p.A. Il volume d affari dei primi nove mesi del 2004 è ammontato a 199,2 milioni di euro (75,9 milioni di euro per i primi nove mesi del 2003) e 4

6 risulta comprensivo anche del dato connesso alla gestione del tronco A4 relativo alla tratta Torino-Milano. Infatti, con decorrenza dl 1 gennaio 2004, è divenuto efficace il conferimento - da parte della Autostrada Torino- Milano S.p.A. alla SATAP S.p.A. - del ramo di azienda costituito, essenzialmente, dalle attività precedentemente svolte direttamente dalla stessa Autostrada Torino-Milano S.p.A. nel comparto autostradale in regime di concessione. I ricavi netti da pedaggio dei primi nove mesi del 2004 sono ammontati a 151,4 milioni di euro. I dati relativi ai due tronchi A4 ed A21 e le variazioni rispetto all analogo periodo del 2003, sono di seguito evidenziati: Tronco A 21 Tronco A 4 Totale (milioni di euro) 1.1./ / / / (1) 1.1./ / (1) Ricavi 75,6 71,9 75,7 74,3 151,4 146,2 (1) Dato fornito al solo fine di consentire la comparabilità degli importi I ricavi netti da pedaggio, per quanto concerne il Tronco A 4, risultano ulteriormente rettificati, come da specifica richiesta dell Ente Concedente, di una quota pari all incremento tariffario legato al parametro X contenuto nella formula del price-cap (pari al 2%) corrispondente ad un importo di 1,4 milioni di euro per il periodo 1 gennaio-30 settembre L inclusione degli effetti derivanti dalla realizzazione di opere per conto del Consorzio CAV TO-MI ha determinato l incremento rispetto allo stesso periodo dell esercizio precedente - delle voci Variazioni dei lavori in 5

7 corso su ordinazione (+13,6 milioni di euro) e Altri ricavi e proventi - Ricavi per lavori c/ terzi (+24,1 milioni di euro) inclusi fra le poste che concorrono a determinare il volume di affari, nonché degli Altri costi: lavori c/terzi (+37,2 milioni di euro) inclusi nella voce costi operativi. I costi operativi dei primi nove mesi del 2004 sono stati pari a 104,8 milioni di euro (36,5 milioni di euro per i primi nove mesi del 2003) e si sono incrementati per le motivazioni sopra esplicitate. Per quanto sopra esposto, il risultato lordo dell attività operativa. nei primi nove mesi dell anno, è stato pari a 94,3 milioni di euro (39,4 milioni di euro nell analogo periodo del 2003). Società Autostrade Valdostane SAV S.p.A. Il volume d affari dei primi nove mesi del 2004 è ammontato a 26,5 milioni di euro (26 milioni di euro al 30 settembre 2003). I ricavi netti da pedaggio, al 30 settembre 2004, sono stati pari a 24,2 milioni di euro (19 milioni di euro al 30 settembre 2003). I costi operativi sono ammontati a 16 milioni di euro (14,9 milioni di euro nei primi nove mesi del 2003). Per quanto sopra esposto il risultato lordo dell attività operativa, per il periodo 1 gennaio 30 settembre 2004, è stato pari a 10,5 milioni di euro (11,1 milioni di euro nei primi nove mesi del 2003). 6

8 Autostrada Torino-Ivrea-Valle d Aosta ATIVA S.p.A. Il volume d affari dei primi nove mesi del 2004 è ammontato a 63,9 milioni di euro (61,9 milioni di euro al 30 settembre 2003). I ricavi netti da pedaggio al 30 settembre 2004 sono stati pari a 59,6 milioni di euro (56,9 milioni di euro al 30 settembre 2003). I costi operativi, nel periodo in esame, sono stati pari a 48,3 milioni di euro (33,8 milioni di euro al 30 settembre 2003) riflettendo il significativo incremento, rispetto al 2003, degli interventi manutentivi effettuati sul corpo autostradale. Per quanto sopra esposto il risultato lordo dell attività operativa è stato pari, nei primi nove mesi del 2004, a 15,6 milioni di euro (28,1 milioni di euro nei primi nove mesi del 2003). Società Iniziative Nazionali Autostradali SINA S.p.A. Il volume d affari dei primi nove mesi del 2004 è risultato pari a 18,4 milioni di euro (17,5 milioni di euro al 30 settembre 2003). I costi operativi del periodo in esame sono ammontati a 16,4 milioni di euro (13,9 milioni di euro al 30 settembre 2003). Il risultato lordo dell attività operativa, per il periodo 1 gennaio 30 settembre 2004, è ammontato a 2 milioni di euro (3,6 milioni di euro al 30 settembre 2003). 7

9 ITINERA S.p.A. Il volume d affari dei primi nove mesi del 2004 è ammontato a 116,5 milioni di euro (65,9 milioni di euro nei primi nove mesi del 2003). I costi operativi del periodo in esame sono stati pari a 106,7 milioni di euro (61,2 milioni di euro al 30 settembre 2003). Il risultato lordo dell attività operativa, per il periodo 1 gennaio 30 settembre 2004, è ammontato a 9,8 milioni di euro (4,7 milioni di euro al 30 settembre 2003). * * * La solidità della Autostrada Torino-Milano S.p.A. e del Gruppo ASTM, come risulta dalle evidenze economico-patrimoniali soprariportate, consente - quindi - la distribuzione di un acconto sui dividendi. E prevedibile, per l intero esercizio 2004, un ulteriore consolidamento della struttura reddituale della Società e del Gruppo ad essa facente capo. Parere delle Società di Revisione Sulla presente relazione e sull allegato prospetto contabile si è acquisito, dalla Società di Revisione PricewaterhouseCoopers S.p.A. (in quanto soggetto incaricato del controllo contabile ai sensi dell art bis, comma 2, del Codice Civile), il parere previsto dal quinto comma dell art bis del Codice Civile. * * * Il Consiglio di Amministrazione, preso atto di quanto riferito, 8

10 condividendo le considerazioni formulate, all unanimità delibera di procedere alla distribuzione di un acconto sul dividendo relativo all esercizio 2004 pari ad euro 0,20 per ciascuna delle n azioni aventi diritto (la nostra Società ha attualmente in portafoglio azioni proprie) per un controvalore complessivo di euro; tale importo come si evince da quanto riportato in precedenza è comunque inferiore all ammontare dell utile ordinario di periodo che, al netto delle componenti straordinarie correlate al conferimento del ramo d azienda, risulta pari a 33,8 milioni di euro. L acconto in conformità alle disposizioni impartite dalla Borsa Italiana S.p.A. potrà essere messo in pagamento dal 23 dicembre 2004 (in tal caso le azioni saranno quotate, ex-acconto sul dividendo, dalla data del 20 dicembre 2004, contro stacco della cedola n. 21). Torino, 16 dicembre 2004 Autostrada Torino-Milano S.p.A. p. Il Consiglio di Amministrazione Il Presidente Dott. Riccardo Formica 9

11 ALLEGATO A PROSPETTO CONTABILE AL 30 SETTEMBRE 2004 (RETTIFICATO) A T T I V O (Importi in euro) 30 settembre 2004 A B Crediti verso soci per versamenti ancora dovuti Immobilizzazioni I Immobilizzazioni immateriali 1) Costi di impianto e di ampliamento ) Costi di ricerca, sviluppo e pubblicità ) Diritti di brevetto industriale e di utilizzazione delle opere dell'ingegno ) Concessioni, licenze, marchi e diritti simili ) Avviamento - 6) Immobilizzazioni in corso e acconti 7) Altre T o t a l e II Immobilizzazioni materiali 1) Terreni e fabbricati - Fabbricati Fondi di ammortamento ( ) - Totale fabbricati netti ) Impianti e macchinario - Impianti - Fondi di ammortamento - Totale impianti netti 3) Attrezzature industriali e commerciali - Attrezzature industriali e commerciali - Fondi di ammortamento - Totale attrezzature industriali e commerciali nette 4) Altri beni - Immobilizzazioni tecniche Fondi di ammortamento ( ) - Totale immobilizzazioni tecniche nette ) Immobilizzazioni in corso e acconti T o t a l e III Immobilizzazioni finanziarie 1) Partecipazioni in: a) imprese controllate b) imprese collegate c) imprese controllanti - d) altre imprese Totale ) Crediti a) verso imprese controllate b) verso imprese collegate - c) verso controllanti - d) verso altri - - esigibili oltre l'esercizio successivo Totale crediti ) Altri titoli ) Azioni proprie T o t a l e Totale immobilizzazioni

12 A T T I V O (Importi in euro) 30 settembre 2004 C Attivo circolante I Rimanenze 1) Materie prime, sussidiarie e di consumo 2) Prodotti in corso di lavorazione e semilavorati 3) Lavori in corso su ordinazione 4) Prodotti finiti e merci 5) Acconti T o t a l e II III Crediti 1) Verso clienti ) Verso imprese controllate ) Verso imprese collegate ) Verso controllanti bis) Crediti tributari - esigibili entro l'esercizio successivo esigibili oltre l'esercizio successivo ter) Imposte anticipate - esigibili entro l'esercizio successivo - esigibili oltre l'esercizio successivo ) Verso altri - esigibili entro l'esercizio successivo esigibili oltre l'esercizio successivo T o t a l e Attività finanziarie 1) Partecipazioni in imprese controllate - 2) Partecipazioni in imprese collegate - 3) Partecipazioni in imprese controllanti - 4) Altre partecipazioni - 5) Azioni proprie - 6) Altri titoli ) Crediti finanziari T o t a l e IV Disponibilità liquide 1) Depositi bancari e postali (1) 2) Assegni 3) Denaro e valori in cassa T o t a l e Totale attivo circolante D Ratei e risconti attivi a) Ratei attivi b) Risconti attivi c) Disaggio su prestiti T o t a l e TOTALE ATTIVO (1) Comprensivi di un importo, pari a euro , relativo all'acconto sui dividendi deliberato dalla controllata SATAP S.p.A. in data 10 dicembre 2004 ed incassato in data 15 dicembre 2004.

13 P A S S I V O (Importi in euro) 30 settembre 2004 A Patrimonio netto I Capitale sociale II Riserva da sovraprezzo azioni III Riserve di rivalutazione IV Riserva legale V Riserva per azioni proprie in portafoglio VI Riserve statutarie - VII Altre riserve: - Riserva per acquisto azioni proprie Riserva derivante da valutazione delle partecipazioni con il metodo del patrimonio netto Riserve disponibili Riserva da arrotondamento (4) - Totale VIII Utili portati a nuovo IX Utile (perdita) di esercizio T o t a l e B Fondi per rischi ed oneri 1) per trattamento di quiescienza e obblighi simili - 2) per imposte, anche differite ) Altri: T o t a l e C Trattamento di fine rapporto di lavoro subordinato D Debiti 1) Obbligazioni - esigibili entro l'esercizio successivo esigibili oltre l'esercizio successivo 2) Obbligazioni convertibili 3) Debiti verso soci per finanziamenti 4) Debiti verso banche - esigibili entro l'esercizio successivo - esigibili oltre l'esercizio successivo 5) Debiti verso altri finanziatori ) Acconti 7) Debiti verso fornitori ) Debiti rappresentati da titoli di credito 9) Debiti verso imprese controllate ) Debiti verso imprese collegate ) Debiti verso controllanti ) Debiti tributari - esigibili entro l'esercizio successivo esigibili oltre l'esercizio successivo 13) Debiti verso Istituti di previdenza e sicurezza sociale ) Altri debiti - esigibili entro l'esercizio successivo esigibili oltre l'esercizio successivo T o t a l e E Ratei e risconti passivi Ratei passivi Risconti passivi T o t a l e TOTALE PASSIVO

14 IMPEGNI E CONTI D' ORDINE (Importi in euro) 30 settembre 2004 Garanzie prestate - Debitori per fidejussioni Impegni Contratti di gestione delle fluttuazioni dei tassi di interesse TOTALE

15 CONTO ECONOMICO (importi in euro) (1) 30 settembre 2004 PROVENTI ED ONERI FINANZIARI Proventi da partecipazioni : - da imprese controllate (2) - da imprese collegate - - da altre imprese Totale proventi da partecipazioni Altri proventi finanziari a) da crediti iscritti nelle immobilizzazioni b) da titoli iscritti nelle immobilizzazioni c) da titoli iscritti nell'attivo circolante d) proventi diversi dai precedenti : - da imprese controllate - da istituti di credito da altri 12 - da altre imprese Totale altri proventi finanziari Interessi e altri oneri finanziari - verso altre imprese ( ) - verso Istituti di credito (41.840) Totale interessi ed altri oneri finanziari ( ) Totale proventi ed oneri finanziari RETTIFICHE DI VALORE DI ATTIVITA' FINANZIARIE Rivalutazioni - Svalutazioni ( ) Totale rettifiche di valore ( ) ALTRI PROVENTI DELLA GESTIONE ALTRI COSTI DELLA GESTIONE Per servizi non finanziari ( ) Per godimento di beni di terzi (55.878) Per il personale ( ) Ammortamenti e svalutazioni ( ) Accantonamenti per rischi - Altri accantonamenti - Oneri diversi di gestione ( ) - Totale altri costi della gestione ( ) Utile (perdita) delle attività ordinarie PROVENTI E ONERI STRAORDINARI Proventi Oneri (55.277) Totale proventi e oneri straordinari RISULTATO PRIMA DELLE IMPOSTE Imposte sul reddito UTILE (PERDITA) DEL PERIODO (1) Conto Economico Riclassificato secondo lo schema raccomandato dalla Consob (comunicazione del 23/2/1994 n ) (2) Acconto sui dividendi deliberato dalla controllata SATAP S.p.A. in data 10 dicembre 2004

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