Prodotti e attività FEI Milano 11 Giugno 2018 Questa presentazione è stata preparata dal FEI sulla base di informazioni disponibili ad oggi. Questo documento non è esaustivo. Per più dettagli, vi preghiamo di contattare gli agenti FEI responsabili.
Agenda Il Fondo Europeo per gli Investimenti Piano Junker ed offerta di prodotti Orizzonte 2020 InnovFin per le PMI (SMEG) successore di RSI COSME LGF successore di CIP EaSI successore di Progress Microfinance Altri prodotti del FEI Erasmus+ Cultural and Creative Sectors Guarantee Facility AGRI Italia Garanzia Multiregionale 2
A proposito del FEI Il FEI ha disegnato e implementato diverse soluzioni finanziarie per le PMI sostenendone, a oggi, oltre 1 milione e mezzo A tale riguardo, collaboriamo con una vasta gamma di controparti (Banche Commerciali, Banche di Sviluppo, Istituti di Garanzia, Società di Leasing, Gestori di Fondi in capitale di rischio e Istituzioni di Micro-finanza) 1994 creazione Azionisti Rating AAA Micro-imprese 1997 inizio dell attività d investimento in capitale di rischio 58.7% - BEI 29.7% - Commissione Europea 11.6% - 32 istituzioni finanziarie pubbliche e private Moody s S&P Fitch Imprese Sociali PMI Società Media Capitalizzazione (SMC) Studenti mobili in Europa 3
Prodotti/Programmi FEI Garanzie Capitale di rischio COSME Equity Facility for Growth EIB InnovFin products InnovFin SME Guarantee SME Initiative COSME Loan Guarantee Facility Cultural and Creative Sector Guarantee Facility InnovFin SME Venture Capital EaSI (Employment & Social Innovation) InnovFin Tech Transfer PRE-SEED PHASE SEED PHASE START-UP PHASE EMERGING GROWTH DEVELOPMENT ERASMUS+ Student loans SME Development Stages HIGHER RISK LOWER RISK 4
PMI supportate dal FEI: uno strumento interattivo https://www.eif4smes.com/ 5
Intermediari Finanziari in Italia http://www.eif.org/what_we_do/where/it/index.htm 6
Piano Junker: Operazioni del FEI firmate ed approvate (Maggio 2018) Copertura EU-28: 28 Paesi Operazioni approvate per EUR 4,9 mld Investimenti attivati per EUR 101 mld di cui dovrebbero beneficiare più di 622.500 PMI e SMC 89% del budget* totale 123% del target** totale 100% dei Paesi EU-28 Attraverso 411 transazioni approvate Facendo leva sui programmi RCR COSME INNOVFIN EaSI ( * ) EUR 5,5 mld ; ( ** ) EUR 82,0 mld Disponibile per le PMI dei 28 Paesi 7
Finestra PMI sotto EFSI (Maggio 2018) Insieme, la BEI e il FEI dovrebbero raggiungere, entro metà Luglio 2018, l obiettivo iniziale di attivare i 315 miliardi di euro del Fondo Europeo per gli Investimenti Strategici. EU-28 paesi: EUR 101 mld 1% Italia: EUR 24 mld 1% 16% 7% 6% 37% 23% 19% 67% 23% COSME LGF InnovFin SMEG RCR Other Easi GFI COSME LGF InnovFin SMEG RCR Other Easi GFI 8
FEI: Piano Junker in Italia (Maggio 2018) Supporto del FEI EUR 2,3 mld Investimenti attivati attesi EUR 24 mld di cui dovrebbero beneficiare più di 67.000 tra PMI e SMC 17% del totale 24% del totale 40% totale PMI /SMC Maggior numero di operazioni supportate in Italia (69 su 411) Maggior livello di investimenti attivati (EU-28) per un totale di oltre 490.000 posti di lavoro 9
Finanziamenti garantiti dal FEI in Italia InnovFin SME Guarantee Facility - (2014-2020): EUR 3,4 miliardi di finanziamenti garantiti (19% del totale) 2.566 operazioni con PMI e SMC (19% del totale a Dicembre 2017) COSME - Loan Guarantee Facility (2014-2020): EUR 4,2 miliardi di finanziamenti garantiti (33% del totale) 96.556 operazioni con PMI (29% del totale) EaSI (2014-2020): EUR 160m di finanziamenti generati (12,5% del totale) 5.300 Beneficiari Finali attesi L Italia è al momento il paese che beneficia maggiormente dei Programmi InnovFin SMEG e COSME LGF 10
Piano Junker Tipologia Prodotti
InnovFin Garanzia per le PMI 2014 2020
Panoramica sui prodotti InnovFin 13
Status Implementazione Status implementazione programma InnovFin : (a Maggio 2018) 208 domande ricevute Panoramica di contratti firmati (a Maggio 2018) 189 per garanzie dirette 19 per controgaranzie 175 accordi di garanzia firmati che coprono 41 Paesi per un totale di finanziamenti garantiti pari a EUR 8,9 miliardi A supporto di oltre EUR 18,9 miliardi di finanziamenti / leasing a PMI innovative e SMC 14
InnovFin Primi 5 Paesi per ammontare (di garanzia) firmato 2015 2016 2017 Maggio 2018 1 Italia 19.1% Italia 21.9% Italia 17.6% Italia 17.8% 2 Portogallo 16.9% Francia 15.4% Francia 17.4% Francia 17.0% 3 Francia 10.9% Germania 11.6% Portogallo 10.8% Portogallo 11.3% 4 Germania 10.2% Portogallo 8.1% Germania 7.5% Spagna 6.4% 5 Regno Unito 7.5% Spagna 5.1% Spagna 6.4% Germania 5.0% Primi 5 Paesi: 64.6% 62.1% 59.7% 59.5% 15 2
InnovFin SMEG: Struttura della (Contro-) Garanzia Portafoglio di un Intermediario composto di transazioni con PMI e SMC innovative Tasso di garanzia per finanziamento massimo 50% Rischio in capo all Intermediario Finanziario minimo 20% del valore originale del portafoglio Garanzia FEI Commissione di garanzia (Contro-) garanzia InnovFin non è considerato come Aiuto di Stato Termini della (Contro-)garanzia del programma InnovFin Beneficiari finali: PMI (definizione CE) e SMC (< 500 addetti); Operanti in EU-28 e nei Paesi Associati (H2020*); Innovative: investono nella produzione o lo sviluppo di prodotti, processi e /o servizi innovativi e laddove vi è un rischio di fallimento tecnologico o industriale; o PMI/SMC innovative, ossia in linea con almeno uno dei criteri pre-definiti; a crescita rapida, misurata in termini di impiego o fatturato: crescita annua > 20% Caratteristiche dei finanziamenti: Ammontare: min. EUR 25.000 max. EUR 7,5 m Scopo: Investimenti e liquidità Tipologia: prestiti, leasing finanziario, mini-bonds Durata: min. 12 mesi max. 10 anni * Armenia, Balcani Occidentali (Albania, Bosnia, FYROM, Montenegro e Serbia), Georgia, Islanda, Isole Faroe, Israele, Moldova, Norvegia, Svizzera, Tunisia, Turchia e Ucraina 16
COSME Loan Guarantee Facility 2014 2020
Risultati dell implementazione del programma 90 contratti firmati per EUR 28.9 mld di finanziamenti alle PMI Austria Belgio Bosnia Bulgaria Croazia Rep. Ceca Danimarca Estonia Francia Germania Grecia Ungheria Irlanda Italia Lettonia Lituania Lussemburgo Montenegro Olanda Polonia Romania Serbia Slovacchia Slovenia Spagna Turchia Regno Unito AWS SOWALFIN, PMV, Belfius Bank ProCredit Bank UBB, BDB, NGF, Raiffeisenbank, Raiffeisen Leasing PBZ CMZRB, Komercni Banka, Equa Bank, Moneta Bank Vaekstfonden, Vaekstfonden Farmers Kredex, Swedbank, Swedbank Leasing France Active Garantie, SOCAMA, SIAGI, GE Capital Equipement Finance, FranFinance LfA, KfW, Buergschaftsbanken NBG, Eurobank, Alpha Bank, Piraeus Bank K&H, AVHGA, Erste Bank, Garantiqa SBCI BdM-MCC, BCC Lease, Credito Emiliano, CDP, 12 Confidi Swedbank, Swedbank Leasing, UniCredit Leasing, Altum Swedbank, Swedbank Leasing MCAC CKB Qredits BGK, PKO Leasing, Idea Bank, POLFUND Libra Internet Bank, Raiffeisen Bank Banca Intesa, UniCredit Bank, Erste Bank, Halkbank CSOB SEF Microbank, CERSA QNB Finansbank EZBOB, iwoca 27 paesi con contratti firmati 6 paesi con richieste ricevute in corso di analisi 18
COSME LGF: Struttura della (Contro-) Garanzia Portafoglio di un Intermediario composto da finanziamenti a PMI a più alto rischio di credito Rischio in capo all Intermediario Finanziario minimo 20% del valore originale del portafoglio Tasso di garanzia per finanziamento massimo 50% COSME non è considerato come Aiuto di Stato (Contro-) Garanzia Perdita Attesa massima 20% Tasso di copertura delle perdite Termini della (Contro-)garanzia cappata del programma COSME LGF Beneficiari finali: PMI (definizione CE) Operanti in EU-28 e nei Paesi Associati COSME* Caratteristiche dei finanziamenti: Ammontare: fino ad un massimo di EUR 150.000 prestiti di importo più elevato possono essere inclusi solo nel caso in cui la PMI non soddisfi uno dei 14 criteri di eleggibilità stabiliti da InnovFin SMEG Scopo: Investimenti e liquidità Tipologia: prestiti, leasing finanziario e fideiussioni bancarie Durata: min. 12 mesi max. 10 anni * Armenia, Balcani Occidentali (Albania, Bosnia, FYROM, Serbia e Montenegro), Islanda, Moldova, Turchia e Ucraina 19
Employment and Social Innovation Guarantee Financial Instrument 2015 2023
EaSI GFI: Struttura della (Contro-) Garanzia Portafoglio di un Intermediario composto da micro-finanziamenti o finanziamenti ad Imprese Sociali Termini della (Contro-)garanzia cappata del programma EaSI Rischio in capo all Intermediario Finanziario minimo 20% del valore originale del portafoglio Tasso di garanzia per finanziamento massimo 80% (Contro-) Garanzia Perdita Attesa massima 30% Tasso di copertura delle perdite Beneficiari finali: Dimensione delle imprese beneficiarie: max. EUR 2 milioni di fatturato per gruppi vulnerabili (MF) e EUR 30 milioni per obiettivi sociali (IS) Ampio scopo geografico 33 paesi (EU-28, Albania, FYROM, Islanda, Montenegro e Turchia) Caratteristiche dei finanziamenti: Ammontare: EUR 25.000 per MF e EUR 500.000 per IS Scopo: Investimenti e liquidità Tipologia: prestiti, leasing finanziario e fideiussioni bancarie Durata: max. 6 anni per MF e max. 10 anni per IS 21
Che cos è un Impresa Sociale Definizione Impresa sociale cioè un impresa, a prescindere dalla sua forma legale, che: (i) in accordo con l Atto Costitutivo, lo Statuto o qualsiasi altro documento statutario con cui è stato avviata, ha nel suo obiettivo primario il raggiungimento di impatto sociale, positivo e misurabile, piuttosto che generare profitto per i suoi soci o azionisti, dove l impresa fornisce beni o servizi che generano un ritorno sociale e/o utilizza un metodo di produzione di beni e servizi che incarna il suo obiettivo sociale; (ii) utilizza i suoi profitti in primo luogo e soprattutto per raggiungere il suo obiettivo primario ed ha procedure e regole predefinite per ogni circostanza attraverso cui i profitti sono distribuiti agli azionisti e ai soci, in modo da assicurare che qualsiasi distribuzione di profitti non leda l obiettivo primario; (iii) è gestita in modo responsabile, trasparente e con spirito imprenditoriale, coinvolgendo in particolare lavoratori, clienti e tutti i soggetti su cui ha influenza l'attività d impresa. Forme legali Società per Azioni Società a responsabilità limitata Community Interest Company Cooperativa ONG Associazione Fondazione Benevolenza Commerciante in proprio Intermediari Finanziari potenziali Banche Banche Cooperative Istituzioni Finanziare non bancarie (Fondazioni, ONG) Debt Funds Social Impact Funds 22
EaSI: Beneficiari Finali Finanziamento di Micro-imprese Categorie altamente svantaggiate e a rischio di esclusione sociale (disabili, immigrati ) Finanziamento dell Imprenditoria Sociale Entità che hanno come obiettivo primario un ritorno sociale positivo Prestiti con alto profilo di rischio (start-up, giovani, disoccupati di lungo corso) L obiettivo primario sociale deve essere riconosciuto legalmente Reinvestimento del profitto Associazioni e forme legali di varia natura Massimo importo erogabile EUR 25.000 Massimo importo erogabile EUR 500.000 Trasferimento del vantaggio economico al destinatario finale (riduzione tasso d interesse, no commissioni, no garanzie reali ) Trasferimento del vantaggio economico al destinatario finale (riduzione tasso d interesse, no commissioni, no garanzie reali ) 23
Implementazione del programma: EUR 1,3 miliardi di finanziamenti Intermediari Finanziari in Italia EFSI (S/N) Tipologia Tipologia Intermediario Finanziario Rischio FEI (euro) Portafoglio (euro) Beneficiari Finali attesi PerMicro No MF (garanzia diretta) Altro 2.240.000 20.000.000 1.500 Banca Popolare Etica No IS (garanzia diretta) Banca 3.200.000 50.000.000 330 Cooperfidi Italia Soc.coop. Sì IS (controgaranzia) Altro 1.155.000 13.750.000 400 Cooperfidi Italia Soc.coop. Sì IS (garanzia diretta) Altro 2.100.000 25.000.000 400 Cofiter Sì MF (garanzia diretta) Altro 324.000 3.000.000 170 Unicredit Sì MF (garanzia diretta) Banca 4.800.000 50.000.000 2.500 Micro-imprese 7.4% 92.6% Imprenditoria Sociale 73.7% 26.3% Totale 13.819.000 161.750.000 5.300 % Totale 11.0% 12.4% 5.0% Italia Altri paesi Italia Altri paesi 24
Altri prodotti Erasmus+, CCS GF, AGRI
Erasmus+ Master Student Loan Guarantee Facility 2014 2020
Erasmus+: Struttura della (Contro-) Garanzia Portafoglio di un Intermediario composto da finanziamenti a studenti mobili* Termini della (Contro-)garanzia cappata del programma Erasmus+ Rischio in capo all Intermediario Finanziario minimo 10% del valore originale del portafoglio Tasso di garanzia per finanziamento massimo 90% (Contro-) Garanzia Perdita Attesa massima 18% Tasso di copertura delle perdite * Studenti residenti in un paese del Programma che si trasferiscono, per fare un Master, in un paese del Programma diverso da quello di residenza e da quello dove hanno ottenuto la certificazione donante accesso al Master Beneficiari finali: studenti residenti in un Paese Partecipante** che intraprendono un Master di istruzione superiore (come da definizione di Bologna) in un paese del Programma diverso da (i) il loro paese di residenza e (ii) dal paese in cui lo studente ha ottenuto la qualifica donante accesso al programma di Master Università ammissibili : https://eacea.ec.europa.eu/erasmus- plus/funding/erasmus-charter-for-higher-education- 2014-2020_en Caratteristiche dei finanziamenti: Ammontare: EUR 12 000 per gli studi di 1 anno e EUR 18 000 per gli studi di durata superiore a 1 anno Finalità del prestito: tasse universitarie e/o costo della vita Durata: max. 6 anni ** EU-28, FYROM, Islanda, Liechtenstein, Norvegia, Turchia, Balcani Occidentiali (Albania, Bosnia, Montenegro e Serbia), + 17 altri paesi (solo per alcune azioni del Programma Armenia, Azerbaijan, Bielorussia, Georgia, Moldova, Ucraina, Algeria, Egitto, Israele, Giordania, Libano, Libia, Marocco, Palestina, Siria, Tunisia e Russia) 27
Status delle richieste ricevute 7 contratti firmati in 6 paesi per un totale di EUR 164m di finaziamenti agli studenti 7 Intermediari Finanziari: - MicroBank, Spagna - BPCE Banques Populaires, Francia - BPCE Caisses d Epargne, Francia - Future Finance, Regno Unito - Finansbank, Turchia - University of Luxembourg, Lussemburgo - University of Cyprus, Cipro Contratti firmati Operazioni apporvate Nuove richieste ricevute 1 Operazione già approvata: - Privredna Banka Zagreb (PBZ), Croazia 3 Domande ricevute: - Romania - Cipro - Italia 28
Erasmus+ - Un implementazione di successo MicroBank La Caixa group Spagna https://www.microbanklacaixa.com/productos/microcreditos/ microcreditopersonalyfamiliar/prestamoserasmus+_en.html 1 istituto finanziario ad aderire al programma Diventa una banca di riferimento nel mercato spagnolo per i prestiti agli studenti Gode di benefici reputazionali derivanti da una collaborazione con un programma educativo di successo Per visualizzare il video promozionale, visitare: https://www.microbanklacaixa.com/index_en.html 29
Cultural and Creative Sectors Guarantee Facility 2014 2020
CCS GF: Struttura della (Contro-) Garanzia Portafoglio di un Intermediario a PMI attive nei settori «Culturale e Creativo» Termini della (Contro-)garanzia cappata del programma CCS GF Rischio in capo all Intermediario Finanziario minimo 20% del valore originale del portafoglio Tasso di garanzia per finanziamento massimo 70% (Contro-) Garanzia Perdita Attesa massima 25% Tasso di copertura delle perdite Beneficiari finali: Ampio scopo geografico 30 paesi (EU-28, Islanda e Norvegia) PMI e piccole società pubbliche attivi nei settori «Culturale e Creativo» Edizione di libri, periodici ed altre attività editoriali Attività di produzione cinematografica, di video e di programmi televisivi, di registrazioni musicali e sonore Attività creative, artistiche e di intrattenimento Attività di design specializzate e fotografiche Caratteristiche dei finanziamenti: Ammontare: max. EUR 2 m Scopo: Investimenti e capitale circolante Durata: min. 12 mesi - max. 10 anni 31
CCS GF: 9 Accordi firmati per 737 milioni di euro (Maggio 2018) Paese: Belgio Belgio Rep. Ceca Francia Francia Italia Romania Spagna Intermediario: PMV Start SA Komercni Banka Bpifrance IFCIC (2 accordi) Cassa Depositi Prestiti Libra Internet Bank CERSA 32
AGRI Italia Garanzia Multiregionale
AGRI Italia Garanzia Multiregionale Struttura della (Contro-) Garanzia Regione 1 Beneficiari finali: Senior (EIB/EIF/ CDP) 1 (FEASR) Regione N FEI Garanzia Copertura del 50% per ogni Prestito Commissione 0.55% Portafoglio multiregionale Imprenditori Agricoli Professionali (IAP): Il richiedente dovrà fornire agli intermediari finanziari documentazione attestante la propria qualifica di IAP (certificato rilasciato dall Amministrazione Regionale o da altro soggetto da essa delegato); Altri imprenditori Agricoli certificati come eleggibili ai fini delle sottomisure 4.1 e 4.2 del Programma di Sviluppo Regionale; Senior (EIB/EIF/ CDP) Portafoglio garantito Rischio ritenuto dalla Banca PMI e SMC attive nella trasformazione e commercializzazione di prodotti agricoli. Caratteristiche dei finanziamenti: Ammontare: max. 1% del portafoglio regionale FLP (FEASR) Scopo: investimenti materiali o immateriali Durata: min. 24 mesi - max. 12 anni 34
AGRI Italia Garanzia Multiregionale Principali caratteristiche del prodotto Veneto: EUR 92m / EUR 920.000 Piemonte: EUR 30m / EUR 300.000 Umbria: EUR 22m / EUR 220.000 Emilia-Romagna: EUR 34m / EUR 340.000 Puglia: EUR 53m / EUR 530.000 Max. portafoglio / Max. ammontare Parte della piattaforma Previsti a breve Manifestazione di interesse Campania: EUR 54m / EUR 540.000 Calabria: EUR 48m / EUR 480.000 35
AGRI Italia Garanzia Multiregionale Principali caratteristiche del prodotto La call invita a presentare proposte anche per le Regioni che ancora non hanno sottoscritto l accordo con il FEI, alcune delle quali sono in uno stadio più avanzato nelle negoziazioni. Regione Portafoglio Max Regione Portafoglio Max Abruzzo EUR 25m Molise EUR 25m Basilicata EUR 25m Prov. Bolzano EUR 30m Friuli Venezia G. EUR 30m Prov. Trento EUR 30m Lazio EUR 50m Sardegna EUR 50m Liguria EUR 60m Sicilia EUR 50m Lombardia EUR 60m Toscana EUR 58m Marche EUR 25m Valle d Aosta EUR 30m In grassetto, le Regioni che hanno già modificato il PSR per prevedere l adesione alla piattaforma. In corsivo sottolineato quelle che hanno manifestato un qualche interesse e stanno considerando la modifica del PSR. * Ulteriori regioni potranno contribuire risorse alla piattaforma 36
AGRI Italia Garanzia Multiregionale Criteri di eleggibilità Investimenti e costi eleggibili Specificità Importo del prestito Totale dei costi eleggibili dell investimento Investimenti e costi NON eleggibili Acquisto di terreni, di macchinari usati, di beni immobili che nei 10 anni precedenti hanno beneficiato di supporto pubblico, di diritti per la produzione agricola. Acquisto di bestiame e acquisto o impianto di colture annuali Investimenti per adempiere ad obblighi comunitari Investimenti per la produzione e commercializzazione di prodotti che sostituiscono o imitano il latte e i suoi derivati Impianti fotovoltaici e altri investimenti per l autoproduzione di energia Investimenti irrigui per i quali si applicherebbe l art. 46 del Regolamento UE 1305/2013 Acquisti di aziende o di rami d azienda Settori esclusi Esclusi tutti i settori non ammessi dalle politiche di investimento del FEI (armi e munizioni, gioco d azzardo, tecnologie a supporto dei settori esclusi, ricerca e sviluppo nei settori esclusi, con particolare riferimento agli OGM) In particolare, in ambito agri, sono esclusi la produzione di bevande alcoliche distillate e la produzione di tabacco. Per il settore del tabacco, entro il limite del 10% del portafoglio, sono ammessi investimenti nella diversificazione 37
Contatti
Contatti InnovFin COSME, Erasmus+ e CCS EaSI Microfinanza EUROPEAN INVESTMENT FUND Vincent Van Steensel tel +352 2485 81351 e-mail v.vansteensel@eif.org Stefano Bragoli tel +352 2485 81651 e-mail s.bragoli@eif.org EUROPEAN INVESTMENT FUND Gunnar Mai tel +352 2485 81358 e-mail g.mai@eif.org M. Chiara Amadori tel +352 2485 81629 e-mail c.amadori@eif.org EUROPEAN INVESTMENT FUND Per-Erik Eriksson tel +352 2485 81316 e-mail p.erikson@eif.org Riccardo Aguglia tel +352 2485 81481 e-mail r.aguglia@eif.org 39