a cura della Direzione Affari Economici e Centro Studi GENNAIO 2017 Roma, 6 luglio 2016
La lunga crisi del settore delle costruzioni 4,0 INVESTIMENTI IN COSTRUZIONI* Var.% in quantità rispetto all'anno precedente 2,0 0,0 0,5-2,0-1,0-4,0-3,1-3,8-3,8-6,0-5,2-8,0-7,6-7,5-10,0-9,5-12,0 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 (*) Investimenti in costruzioni al netto dei costi per trasferimento di proprietà Elaborazione Ance su dati Istat 2
Nel 2016 emerge un quadro ancora incerto INVESTIMENTI IN COSTRUZIONI (*) var.% in quantità 2008-2015( ) 2016 ( ) COSTRUZIONI -34,9% 0,3%.abitazioni -27,7% 0,1% - nuove ( ) -61,0% -3,4% - manutenzione straordinaria( ) 19,1% 1,7%.non residenziali -41,4% 0,6% - private ( ) -36,5% 0,8% - pubbliche ( ) -47,1% 0,4% (*) Investimenti in costruzioni al netto dei costi per trasferimento di proprietà ( ) Stime Ance Elaborazione Ance su dati Istat 3
Andamento discontinuo della produzione 6,0 4,0 PRODUZIONE NELLE COSTRUZIONI Var. % mensili rispetto allo stesso mese dell'anno precedente, dati corretti per gli effetti di calendario 4,7 2,8 5,1 2,0 1,3 0,7 1,0 0,0-2,0-4,0-6,0-3,7-2,4-4,8-3,4-2,4-2,8-0,5-4,0-0,5-4,0 Anno 2015-1,9% Gen. Feb. Mar. Apr. Mag. Giu. Lug. Ago. Set. Ott. Nov. Dic 2015-0,6 Gen. Feb. Mar. 2016-0,3-1,0-1,4-2,2-3,1 Apr Mag Giu Lug. Ago. Set. Ott.* Gen-Ott 2016-0,2% *Dato provvisorio Elaborazione Ance su dati Istat 4
Quasi 600mila i posti di lavoro persi dall inizio della crisi OCCUPATI NELLE COSTRUZIONI Var. assoluta III trim.2016 - IV trim.2008 (numero) -596.000 (-30%) Totale occupati -442.000 (-34,3%) Dipendenti -154.000 (-22,1%) Indipendenti -600.000-400.000-200.000 0 Elaborazione Ance su dati Istat 5
Uscite dal settore oltre 100mila imprese 0,0 IMPRESE E ADDETTI NEL SETTORE DELLE COSTRUZIONI* Var.% 2014/2008** -5,0-10,0-5,7-7,1-15,0-20,0-16,0-25,0-30,0-35,0-26,9-29,9-31,0-25,2-28,2-40,0-45,0-40,0-39,6 1 addetto*** 2-9 addetti 10-49 addetti 50 addetti e oltre Totale imprese addetti *Sono comprese le imprese di installazione impianti; ** dati Istat 2011, 2012, 2013 e 2014, elaborazione Ance su dati Istat per il 2008,2009,2010; *** poiché il numero degli addetti di un'impresa è calcolato come media annua, la classe dimensionale "1" comprende le unità con in media fino a 1,49 addetti; la classe "2-9" comprende quelle con addetti da 1,50 a 9,49 e così via. Elaborazione Ance su dati Istat 6
Il ciclo è concluso? INVESTIMENTI IN COSTRUZIONI n.i. 2000=100 140 Manutenzione straordinaria abitazioni 120 100 80 Non residenziale privato 60 Opere pubbliche Nuove abitazioni 40 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 Fonte: Ance 7
Il mercato delle costruzioni nel 2007 INVESTIMENTI IN COSTRUZIONI(*) PER COMPARTO NEL 2007 58,4% 47,8% Abitazioni 41,6% (*) Investimenti in costruzioni al netto dei costi per trasferimento di proprietà; Fonte:Ance 8
e quello nel 2016 INVESTIMENTI IN COSTRUZIONI(*) PER COMPARTO NEL 2016 30,4% 47,8% 53,2% Abitazioni 69,6% (*) Investimenti in costruzioni al netto dei costi per trasferimento di proprietà; Fonte:Ance 9
I comparti
Nuove abitazioni ancora in calo. Prosegue la crescita degli investimenti nel recupero abitativo INVESTIMENTI IN ABITAZIONI n.i. 2000=100 150 140 130 120 110 100 90 80 70 60 50 40 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 abitazioni (totale) nuovo manutenzione straordinaria Fonte: Ance 11
Il livello dei permessi di costruire nel 2015 risulta il più basso dal 1935 1935 1936 1937 1938 1939 1940 1941 1942 1946 1947 1948 1949 1950 1951 1952 1953 1954 1955 1956 1957 1958 1959 1960 1961 1962 1963 1964 1965 1966 1967 1968 1969 1970 1995 2000 2005 2010 2011 2012 2013 2014 2015** ABITAZIONI (nuove e ampliamenti) Progettate e Permessi di costruire* - numero 1.000.000 900.000 800.000 700.000 600.000 500.000 400.000 300.000 200.000 100.000 58.668 47.500 0 *Abitazioni progettate fino al 1970 e permessi di costruire dal 1995. **stima Ance Elaborazione Ance su dati Istat 12
L aumento degli interventi di recupero e di riqualificazione energetica degli edifici dovuto agli incentivi fiscali GIRO D'AFFARI PER RECUPERO EDILIZIO E RIQUALIFICAZIONE ENERGETICA COLLEGATO AGLI INCENTIVI FISCALI Periodi Stima del giro di affari di imprese relativo a incentivi fiscali * (milioni di euro) var% su stesso periodo anno precedente detrazione max spesa detraibile (euro) Anno 2013 22.900 42,7 50% e 65% 96.000 Anno 2014 23.225 1,4 50% e 65% 96.000 Anno 2015 20.302-12,6 50% e 65% 96.000 2016 gen-16 3.760 104,9 50% e 65% 96.000 feb-16 1.025-3,9 50% e 65% 96.000 mar-16 1.330 11,8 50% e 65% 96.000 apr-16 1.405-3,5 50% e 65% 96.000 mag-16 1.533 3,9 50% e 65% 96.000 giu-16 1.871 27,7 50% e 65% 96.000 lug-16 1.896 2,8 50% e 65% 96.000 ago-16 2.161 4,2 50% e 65% 96.000 set-16 1.617-2,7 50% e 65% 96.000 ott-16 1.730 1,4 50% e 65% 96.000 gen-ott 2016 18.328 16,2 50% e 65% 96.000 Il giro di affari collegabile agli incentivi fiscali risulta di 20,3 miliardi nel 2015 e di 18,3 miliardi nei primi dieci mesi dello scorso anno (+16,2% nel confronto con lo stesso periodo del 2015) Elaborazione Ance su dati MEF 13
1985 1986 1987 1988 1989 1990 1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016* 2017* Mercato immobiliare residenziale italiano: prosegue la ripresa COMPRAVENDITE DI UNITA' IMMOBILIARI AD USO ABITATIVO IN ITALIA Numero - migliaia 900 800 762 763 828 858 869 809 700 600 500 400 690681 642 578 519 558 430 464 464 494 503 497 504 525 476 467 483 684 609 612 598 550 520 444 418 445 403 300 200 100 0 *Previsioni Ance Elaborazione Ance su dati Agenzia dell'entrate 14
Costruzioni non residenziali private: migliorata la stima 150 140 130 120 110 100 90 80 70 60 50 INVESTIMENTI IN COSTRUZIONI NON RESIDENZIALI PRIVATE - n.i. 2000=100 40 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 Fonte: Ance 15
Lieve aumento nelle opere pubbliche 150 INVESTIMENTI IN COSTRUZIONI NON RESIDENZIALI PUBBLICHE- n.i. 2000=100 140 130 120 110 100 90 80 70 60 50 40 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 Fonte: Ance 16
Meno bandi di gara nel 2016, dopo un biennio positivo 45.000 40.000 35.000 30.000 25.000 20.000 15.000 10.000 5.000 0 BANDI DI GARA PER LAVORI PUBBLICI IN ITALIA Importi in milioni di euro 2015 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 Gen- Nov 2016 Nei primi 11 mesi del 2016 si registra una nuova contrazione: -12,6% rispetto allo stesso periodo dell anno precedente, dopo il +3% nel 2015 e il +18,8% nel 2014. La legge 201 del 22 dicembre 2008 ha elevato da 100.000 euro a 500.000 euro la soglia di importo entro la quale è consentito affidare appalti mediante procedura negoziata senza pubblicazione del bando.con il dl 70/2011 convertito in legge il 12 luglio 2011 (n.106), tale soglia è stata elevata da 500.000 euro a 1 milione di euro. Elaborazione Ance su dati Infoplus 17
Le cause: lo «shock da innovazione» del Codice e la forte incertezza sull applicazione delle nuove regole BANDI DI GARA PER LAVORI PUBBLICI IN ITALIA PER CLASSI DI IMPORTO NEI PRIMI 11 MESI DEL 2016 Importo - Var.% rispetto allo stesso periodo dell'anno precedente 30 20 23,8 17,8 20,4 10 0-10 -3,4-20 -30-19,6-22,7-17,1 Totale: -12,6% -40-33,5-36,9 fino a 150.000 euro 150.001-500.000 euro 500.001-1.000.000 euro 1-5 mln euro 5-15 mln euro 15-25 mln euro 25-50 mln euro 50-100 mln euro oltre 100 mln euro Elaborazione Ance su dati Infoplus 18
Il credito
Continua ad aumentare la disponibilità delle banche ad erogare mutui per l acquisto di abitazioni FLUSSO DI NUOVI MUTUI EROGATI PER L'ACQUISTO DI ABITAZIONI DA PARTE DELLE FAMIGLIE IN ITALIA (milioni di euro) 60.000 50.000 40.000 Var. 2007-2015: -55,1% Var. primi 9 mesi 2016: +26,8% primi 9 mesi 2015 30.000 20.000 10.000 0 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 primi 9 mesi 2016 Elaborazione Ance su dati Banca d'italia 20
..ma ancora problemi sul fronte del credito alle imprese 35.000 30.000 FLUSSO DI NUOVI MUTUI EROGATI PER INVESTIMENTI IN EDILIZIA RESIDENZIALE IN ITALIA (milioni di euro) 25.000 20.000 15.000 10.000 Var. 2007-2015: -74,0% Var. primi 9 mesi 2016: -4,3% primi 9 mesi 2015 5.000 0 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 #RIF! primi 9 mesi 2016 Elaborazione Ance su dati Banca d'italia 25.000 20.000 FLUSSO DI NUOVI MUTUI EROGATI PER INVESTIMENTI IN EDILIZIA NON RESIDENZIALE IN ITALIA (milioni di euro) Var. 2007-2015: -52,7% Var. I sem 2016: -14,1% 15.000 10.000 primi 9 mesi 2015 5.000 0 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 Primi 9 mesi 2016 Elaborazione Ance su dati Banca d'italia 21
La vulnerabilità delle imprese edili diminuisce Imprese Famiglie 22
I pagamenti della PA
Pagamenti PA: più ombre che luci 24
La legge di Bilancio 2017
Le difficoltà nel cogliere le opportunità della Legge di stabilità 2016 Per effetto dei ritardi registrati nel 2016, il maggiore aumento di spesa per investimenti fissi previsto nel 2016 viene spostato al 2017 Investimenti fissi lordi 2017: +3,6% 26
Legge di Bilancio 2017-2019: un nuovo tentativo di rilancio degli investimenti pubblici 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 80.000 70.000 60.000 50.000 40.000 30.000 20.000 10.000 0 RISORSE DISPONIBILI PER NUOVE INFRASTRUTTURE Milioni di euro 2016 Competenza TAV Residui Passivi Elaborazione Ance su Bilancio dello Stato-vari anni Risorse per nuove infrastrutture per il 2017: +23,4% + 3,3 miliardi rispetto al 2016 1. Fondo Presidenza del Consiglio dei Ministri :1,9 miliardi di euro 2. Ricostruzione postterremoto:1,4 miliardi di euro (Stima Ance) Al netto di tali capitoli, livello di risorse stazionario (-0,2% rispetto al 2016) 27
Legge di bilancio 2017-2019: i principali fattori per un rilancio del settore Ricostruzione post-terremoto Centro Italia Circa 6 miliardi di euro Fondo investimenti e sviluppo infrastrutturale e industriale (Presidenza del Consiglio dei Ministri) 47,5 miliardi di euro per il periodo 2017-2032 Misure di finanza pubblica per il rilancio degli investimenti degli enti territoriali 4,5 miliardi di euro nel triennio 2017-2019 Incentivi fiscali per le ristrutturazioni, il risparmio energetico e la messa in sicurezza sismica CASA ITALIA 28
Fondo Presidenza del Consiglio: 8,5 miliardi nei prossimi tre anni con effetti attesi importanti sugli investimenti (6 miliardi ) 9.000 8.000 EFFETTI DELLE RISORSE DEL FONDO INVESTIMENTI E SVILUPPO INFRASTRUTTURALE E INDUSTRIALE DEL PAESE valori in milioni di euro 8.550 7.000 6.000 6.097 5.000 4.000 3.000 2.000 1.900 3.150 1.968 3.500 3.500 Saldo netto da finanziare (*) Indebitamento netto PA (**) 1.000 629-2017 2018 2019 TOTALE TRIENNIO (*) Risorse stanziate (**) Livello di Investimenti stimati Elaborazione Ance su DDL di bilancio 2017 29
Terremoto Centro Italia : 1,5 miliardi di euro di investimenti attesi nel triennio 2017-2019 per la ricostruzione privata 1.600 1.400 1.200 EFFETTI DELLE RISORSE PER LA RICOSTRUZIONE PRIVATA DELLE ZONE TERREMOTATE - valori in milioni di euro 1.500 1.000 800 600 400 200 100 400 500 200 200 600 500 Saldo netto da finanziare (*) Indebitamento netto PA (**) - 2017 2018 2019 TOTALE TRIENNIO (*) Risorse stanziate (**) Livello di Investimenti stimati Elaborazione Ance su DDL di bilancio 2017 30
Terremoto Centro Italia : 850 milioni di euro di investimenti attesi nel triennio 2017-2019 per la ricostruzione pubblica 900 800 700 600 500 400 300 200 100 - EFFETTI DELLE RISORSE PER LA RICOSTRUZIONE PUBBLICA DELLE ZONE TERREMOTATE - valori in milioni di euro 200 200 300 300 (*) Risorse stanziate (**) Livello di Investimenti stimati Elaborazione Ance su DDL di bilancio 2017 350 350 850 850 2017 2018 2019 TOTALE TRIENNIO Saldo netto da finanziare (*) Indebitamento netto PA (**) 31
Misure di rilancio degli investimenti degli enti territoriali: 4,5 miliardi nel triennio 2017-2019 con effetti sugli investimenti per 2,8 miliardi 5.000 4.500 4.000 3.500 3.000 2.500 2.000 1.500 1.000 500 0 RILANCIO DEGLI INVESTIMENTI DEGLI ENTI TERRITORIALI: EFFETTI DELLE MISURE PREVISTE DALLA LEGGE DI BILANCIO 2017 - Valori in milioni di euro 4.502 1.504 1.496 1.502 1.042 1.008 724 2.774 2017 2018 2019 TOTALE TRIENNIO Aperture dei vincoli di finanza pubblica per il sostegno agli investimenti da parte degli enti territoriali Effetti delle aperture in termini di maggiori investimenti (Stati di Avanzamento Lavori nei lavori pubblici) Elaborazione Ance su Disegno di Legge di Bilancio 2017 32
Le previsioni
Il 2017 potrebbe essere l anno di ripresa per il settore INVESTIMENTI IN COSTRUZIONI (*) 2016 Milioni di euro 2016 ( ) 2017 ( ) COSTRUZIONI 125.655 0,3% 0,8%.abitazioni 66.767 0,1% 0,6% - nuove ( ) 20.302-3,4% -1,4% - manutenzione straordinaria( ) 46.465 1,7% 1,4%.non residenziali 58.887 0,6% 1,0% - private ( ) 34.291 0,8% 0,3% - pubbliche ( ) 24.597 0,4% 1,9% (*) Investimenti in costruzioni al netto dei costi per trasferimento di proprietà ( ) Stime Ance Elaborazione Ance su dati Istat 34