Poligrafica S. Faustino S.p.A.: approvati i risultati al 30 settembre 2017 Ricavi: Euro 36,10 milioni, +10% (Euro 32,71 milioni al 30 settembre 2016) EBITDA: Euro 1,85 milioni (Euro 1,29 milioni al 30 settembre 2016) EBIT: Euro 1,26 milioni (Euro 0,83 milioni al 30 settembre 2016) Risultato ante imposte: Euro 1,19 milioni (Euro 0,78 milioni al 30 settembre 2016) Posizione Finanziaria Netta: Euro 4,35 milioni (Euro 3,89 milioni al 30 giugno 2017) Dati economici consolidati di sintesi al 30 settembre 2017 (Euro migliaia) 30/09/2017 30/09/2016 Var % Ricavi 36.094 32.706 +10% Risultato operativo lordo (EBITDA) 1.848 1.286 +44% Risultato operativo netto (EBIT) 1.257 830 +51% Risultato ante imposte 1.194 776 +54% Posizione Finanziaria Netta consolidata (Euro migliaia) 30/09/2017 30/06/2017 31/12/2016 Disponibilità liquide e indebitamento a breve 298 34 870 Indebitamento a M/L termine netto (4.647) (3.922) (4.381) Totale Posizione Finanziaria Netta (4.349) (3.888) (3.511) Castrezzato, 10 novembre 2017 Il Consiglio di Amministrazione di Poligrafica S. Faustino S.p.A., società quotata sul Segmento STAR di Borsa Italiana attiva nei servizi tecnologici di comunicazione, ha approvato in data odierna il resoconto intermedio di gestione al 30 settembre 2017, non soggetto a revisione contabile. Di seguito vengono illustrati i risultati economico-finanziari consolidati, i risultati riferiti alla capogruppo e un analisi, in sintesi, per settore di attività. Risultati consolidati al 30 settembre 2017 Il ricavi sono pari a Euro 36,10 milioni, in crescita del 10% circa rispetto al dato dei primi 9 mesi del 2016 (Euro 32,71 milioni) attribuibile alla maggiore attività commerciale in un contesto di mercato in lieve ripresa. Le vendite estere sono pari Euro 2,70 milioni e la loro incidenza sulle vendite complessive risulta stabile al 7%. Il margine operativo lordo (EBITDA) è pari a Euro 1,85 milioni (Euro 1,29 milioni al 30 settembre 2016). L EBITDA margin è pari al 5,1% (3,9% alla fine del terzo trimestre 2016).
Il risultato operativo (EBIT) è pari Euro 1,26 milioni, in miglioramento rispetto al 30 settembre 2016 (Euro 0,83 milioni). Il risultato ante imposte è pari a Euro 1,19 milioni e risulta in ulteriore miglioramento rispetto al dato dell esercizio precedente (Euro 0,78 milioni). La posizione finanziaria netta consolidata, che include debiti verso società di leasing pari ad Euro 0,94 milioni (di cui Euro 0,57 milioni a medio-lungo termine), presenta un saldo di indebitamento netto pari a Euro 4,35 milioni (Euro 3,89 milioni al 30 giugno 2017). Al 31 dicembre 2016 la posizione Finanziaria Netta era pari a Euro 3,51 milioni. Analisi per settore di attività dei Ricavi totali Euro migliaia 30/09/2017 30/09/2016 Produttivo 23.829 20.847 Commerciale 11.264 11.124 Communication 1.001 735 Totale ricavi e proventi operativi 36.094 32.706 Il settore Produttivo, che comprende le attività della Capogruppo e di Sanfaustino Label S.r.l., registra un incremento del fatturato del 14,3%. Il settore Commerciale, che fa riferimento alla controllata Linkonline S.r.l., specializzata nel settore della commercializzazione di prodotti di consumo per l ufficio, registra una lieve crescita del fatturato pari al 1,3%. I dati del settore Communication fanno riferimento alla sola Psfinteractive S.r.l.: i ricavi sono pari a Euro 1.001 mila, in crescita del 36% circa rispetto al 30 settembre 2016 (Euro 735 mila). Principali risultati consolidati del terzo trimestre 2017 Il terzo trimestre dell esercizio è storicamente caratterizzato da fattori di stagionalità che frequentemente ne limitano la significatività in termini di volume d affari. Nel terzo trimestre 2017 il Gruppo Poligrafica S. Faustino ha realizzato vendite complessive pari a Euro 11,42 milioni in crescita del 10,8% rispetto al dato dello stesso periodo dell esercizio precedente (Euro 10,31 milioni). Le vendite sul mercato estero nel terzo trimestre 2017 ammontano a Euro 0,80 milioni, in ripresa rispetto allo stesso periodo del 2016 (0,64 milioni di euro). La loro incidenza sulle vendite complessive risulta stabile al 7% circa sia sul dato complessivo che su quello di periodo. L EBITDA è pari a Euro 0,33 milioni, rispetto a Euro 0,22 milioni nel terzo trimestre 2016. L EBIT è pari a Euro 0,12 milioni (Euro 0,07 milioni nel terzo trimestre 2016). Il risultato ante imposte è pari a Euro 0,10 milioni (Euro 0,04 milioni nel terzo trimestre 2016).
Nel terzo trimestre 2017 il Gruppo Poligrafica S. Faustino ha effettuato nuovi investimenti su procedure e programmi (Euro 0,04 milioni) e su impianti vari (Euro 0,27 milioni) per complessivi Euro 0,31 milioni. Nello stesso periodo le alienazioni di immobilizzazioni materiali non hanno generato plus o minusvalenze. Azioni proprie Con l approvazione del bilancio d esercizio 2016 l Assemblea degli azionisti ha deliberato il totale annullamento di n. 70.624 azioni proprie, senza modifica del capitale sociale, eliminando contestualmente il valore nominale di ciascuna azione. A seguito di tale deliberazione il numero delle azioni ordinarie della società è ora pari a 1.123.483 per un capitale sociale invariato ad euro 6.161.592,12. Nel corso del terzo trimestre non è stata effettuata alcuna transazione su azioni proprie. Fatti di rilievo successivi alla chiusura del periodo Non si segnalano eventi significativi successivi al 30 settembre 2017. Evoluzione prevedibile sulla gestione L andamento complessivo dei primi nove mesi del 2017 ha confermato e consolidato il trend di crescita dei ricavi con particolare riferimento al settore label&packaging già registrato nel corso dell esercizio, considerata la stabilizzazione delle vendite del settore commerciale. I recuperi di marginalità sull area nel settore produttivo hanno ben controbilanciato la diminuzione di marginalità nel settore commerciale. È quindi auspicabile un ulteriore aumento dei volumi, favorito dalla ripresa degli investimenti, al fine di diminuire ulteriormente l incidenza dei costi fissi con un conseguente riflesso positivo sulla redditività complessiva. Il dirigente preposto alla redazione dei documenti contabili societari, Rag. Cristina Capitanio, dichiara, ai sensi del comma 2 dell articolo 154-bis del Testo Unico della Finanza, che l informativa contabile contenuta nel presente comunicato corrisponde alle risultanze documentali, ai libri e alle scritture contabili. CONTATTI SOCIETARI Investor Relations Manager Anna Lambiase IR TOP, specialisti di Investor Relations Tel. 02.45473884/3 www.irtop.com E-mail: a.lambiase@psf.it Ufficio Affari Societari Emanuele Nugnes Tel. 030.7049213 E-mail: e.nugnes@psf.it Web: www.psf.it Poligrafica San Faustino (Reuters: PSF.MI), società quotata al Mercato MTA Segmento STAR di Borsa Italiana, è oggi un Gruppo specializzato in servizi di publishing che integra competenze nel mondo della comunicazione, della stampa, del label&packaging, del web, della gestione elettronica documentale e dell e-procurement. Il Gruppo Sanfaustino si pone come network in grado di offrire lo studio, la progettazione e la realizzazione di supporti e strategie di promotion, acquisition, loyalty, direct, incentive, corporate, nella gestione dei flussi e del trattamento dei dati, nell'e-procurement, nella web strategy e nella gestione elettronica documentale. Specialist: Integrae Sim S.p.A. - www.psf.it
CONTO ECONOMICO CONSOLIDATO AL 30 SETTEMBRE 2017 (importi in migliaia di Euro) 30/09/17 Peso % 30/09/16 Peso % Ricavi delle vendite e prestazioni 36.094 100,00 32.706 100,00 Altri ricavi e proventi 766 2,12 355 1,09 Totale ricavi e proventi operativi 36.860 102.12 33.061 101,09 Acquisti (21.792) (60,37) (19.982) (61,10) Variazione rimanenze 555 1,54 685 2,09 Servizi (8.513) (23,59) (7.879) (24,09) Costi del personale (3.306) (9,16) (2.734) (8,36) (meno) costi per lav. int. capitalizzati - - - - Altri costi e (proventi) operativi netti (1.956) (5,42) (1.865) (5,70) Totale costi operativi (35.012) (97,00) (31.775) (97,16) Risultato operativo lordo (EBITDA) 1.848 5,12 1.286 3,93 Ammortamenti, (591) (1,64) (456) (1,39) Rettifiche valore avviamenti - - - - Risultato operativo (EBIT) 1.257 3,48 830 2,54 Proventi e oneri finanziari netti (63) (0,17) (54) (0,17) Risultato prima delle imposte 1.194 3,31 776 2,37 CONTO ECONOMICO CONSOLIDATO TERZO TRIMESTRE 2017 (importi in migliaia di Euro) 3 Trim. 2 Trim. 1 Trim. 3 Trim. 2 Trim. 1 Trim. 17 17 17 16 16 16 Ricavi vendite e prestazioni 11.418 11.663 13.013 10.306 10.912 11.488 Altri ricavi e proventi 45 62 659 87 145 123 Totale ricavi e proventi operativi 11.463 11.725 13.672 10.393 11.057 11.611 Acquisti (6.973) (7.011) (7.808) (6.236) (6.661) (7.085) Variazione rimanenze (2) 67 490 7 108 570 Servizi (2.635) (2.741) (3.137) (2.468) (2.672) (2.739) Costi del personale (995) (1.176) (1.135) (908) (935) (891) (meno) costi int. capitalizzati 0 0 0 0 0 0 Altri costi e (prov.) operativi (525) (504) (927) (565) (573) (727) Totale costi operativi (11.130) (11.365) (12.517) (10.170) (10.733) (10.872) Risultato operativo lordo (EBITDA) 333 360 1.155 223 324 739 Ammortamenti, (209) (179) (203) (151) (150) (155) Rettifiche valore Risultato operativo (EBIT) 124 181 952 72 174 584 Proventi e oneri finanziari netti (22) (19) (22) (29) 2 (27) Risultato pre-tax 102 162 930 43 176 557
STATO PATRIMONIALE CONSOLIDATO AL 30 SETTEMBRE 2017 (importi in migliaia di Euro) 30/09/17 30/06/17 31/12/16 30/09/16 Attività non correnti Immobili, impianti e macchinari 5.197 5.077 4.507 4.207 Attività immateriali 1.493 1.516 1.527 1.492 Partecipazioni e altre attività non correnti 1.953 1.970 1.901 2.141 Totale attività non correnti 8.643 8.563 7.935 7.840 Attività correnti Rimanenze 3.165 3.165 2.609 2.733 Crediti commerciali 16.313 16.527 15.592 14.301 Altre attività correnti 1.181 1.296 891 690 Cassa e disponibilità liquide 4.379 4.083 5.039 5.369 Totale attività correnti 25.038 25.071 24.131 23.093 TOTALE ATTIVITA 33.681 33.634 32.066 30.933 PATRIMONIO NETTO Capitale sociale 6.162 6.162 6.162 6.162 Riserve 440 440 1.234 1.234 Azioni proprie (-) - - (794) (794) Utili (perdite) accumulati (*) 1.816 1.714 619 1.215 Patrimonio netto di Gruppo 8.418 8.316 7.221 7.817 Minoranze (*) 0 0 0 0 Totale PATRIMONIO NETTO 8.418 8.316 7.221 7.817 Passività Non correnti Finanziamenti (quota a M/L termine) 4.647 3.922 4.381 2.885 Fondo TFR e altri fondi a M/L 768 787 708 677 Passività per imposte differite e altre passività non correnti 242 242 242 243 Totale passività non correnti 5.657 4.951 5.331 3.805 Passività correnti Finanziamenti (quota a breve) 4.081 4.049 4.169 5.819 Debiti commerciali 14.078 14.655 13.773 11.929 Debiti per imposte 369 495 579 361 Altre passività correnti 1.078 1.168 993 1.202 Totale passività correnti 19.606 20.367 19.514 19.311 Totale PASSIVITA e P.NETTO 33.681 33.634 32.066 30.933 (*)= compreso il risultato infrannuale ante imposte, fatta eccezione per il 31 dicembre 2016 definitivo e al netto delle imposte
POSIZIONE FINANZIARIA NETTA CONSOLIDATA AL 30 SETTEMBRE 2017 (importi in migliaia di Euro) 30-Set-17 30-Giu-17 31-Dic-16 30-Set-16 DISPONIBILITA' LIQUIDE 4.379 4.083 5.039 5.369 FINANZIAMENTI A BREVE TERMINE (4.081) (4.049) (4.169) (5.819) TOTALE POSIZIONE A BREVE 298 34 870 (450) FINANZIAMENTI OLTRE IL B/T (4.647) (3.922) (4.381) (2.885) TOTALE POSIZIONE FINANZIARIA (4.349) (3.888) (3.511) (3.335) PROSPETTO MOVIMENTI DI PATRIMONIO NETTO CONSOLIDATO Euro/000 PATRIMONIO NETTO 31/12/2016 Destinazione Altri Risultato 30/09/2017 CONSOLIDATO Risultato Movimenti d esercizio Capitale sociale 6.162 6.162 Riserva s.prezzo azioni 199 199 Riserva acq. Az. Proprie 794 (794) - Azioni proprie (794) 794 - Riserve di rivalutazione 241 241 Riserva legale 211 5 216 Altre Riserve e ris. a nuovo 234 169 3 406 Utile (perdita) periodo 174 (174) 1.194 1.194 TOTALE PN Gruppo 7.221 0 3 1.194 8.418 Capitale e riserve 0 0 0 minoranze Risultato delle minoranze 0 0 0 Totale PN Minoranze 0 0 0 0 0 TOTALE CONSOLIDATO 7.221 0 3 1.194 8.418
PROSPETTO DEI FLUSSI DI CASSA - CONSOLIDATO (metodo indiretto) 30 set 17 30 giu 17 31 dic 16 A. Flussi finanziari derivanti dalla gestione reddituale Utile (perdita) dell esercizio 1.194 1.092 174 Imposte sul reddito - - 335 Interessi passivi/(interessi attivi) 63 41 70 (Plusvalenze)/minusvalenze derivanti dalla cessione di attività (252) (252) (26) 1. Utile (perdita) dell esercizio prima d imposte sul reddito, interessi, dividendi e plus/minusvalenze da cessione 1.005 881 553 Accantonamenti ai fondi 111 79 118 Ammortamenti delle immobilizzazioni 591 382 624 Altre rettifiche per elementi non monetari - - - Rettifiche per elementi non monetari che non hanno avuto contropartita nel CCN 702 461 742 2. Flusso finanziario prima delle variazioni del CCN 1.707 1.342 1.295 Decremento/(incremento) delle rimanenze (556) (556) (560) Decremento/(incremento) dei crediti commerciali (721) (935) (953) Incremento/(decremento) dei debiti commerciali 305 882 1.648 Altre variazioni del capitale circolante netto (272) (269) (204) Variazioni del CCN (1.244) (878) (69) 3. Flusso finanziario dopo le variazioni del CCN 463 464 1.226 Interessi incassati/(pagati) (63) (41) (66) (Imposte sul reddito pagate) (143) (44) (227) Utilizzo dei fondi (51) - (98) Altre rettifiche (257) (85) (391) Flusso finanziario della gestione reddituale (A) 206 379 835 B. Flussi finanziari derivanti dall attività d investimento Immobili, impianti e macchinari (Investimenti) (1.667) (1.399) (773) Prezzo di realizzo disinvestimenti 806 806 34 Attività immateriali (Investimenti) (134) (96) (279) Partecipazioni e altri crediti non correnti (52) (70) Prezzo di realizzo disinvestimenti 183 Flusso finanziario dell attività di investimento (B) (1.047) (759) (835) C. Flussi finanziari derivanti dall attività di finanziamento Incremento (decremento) debiti a breve verso banche (88) (120) (1.590) Accensione finanziamenti 3.057 1.380 6.623 Rimborso finanziamenti (2.791) (1.839) (4.500) Mezzi di terzi 178 (579) 533 Altre variazioni 3 3 (48) Mezzi propri 3 3 (48) Flusso finanziario dell attività di finanziamento (C) 181 (576) 485 Incremento (decremento) delle disponibilità liquide (a ± b ± c) (660) (956) 485 Disponibilità liquide all'inizio dell'esercizio 5.039 5.039 4.554 Disponibilità liquide alla fine dell'esercizio 4.379 4.083 5.039