Roma, 13 marzo 2008 APPROVATO IL PROGETTO DI BILANCIO Proposta all Assemblea la distribuzione del primo dividendo Esaminate le previsioni di chiusura 2008 Il 2007 si chiude con un utile netto di 58,3 milioni (+27,3%) Valore della produzione a 973,1 milioni (+ 5,5%) L Ebit sale a 100,3 milioni (+17,3%) Nuovi ordini nell anno per 1.532,5 milioni (+20,6%) Portafoglio ordini al 31 dicembre 2007 pari a 2.980 milioni (+23,4%) Posizione finanziaria netta positiva per 184,5 milioni (+16,6%) Il Consiglio di Amministrazione di Ansaldo STS (STS.MI), riunitosi oggi sotto la presidenza di Alessandro Pansa, ha approvato il progetto di bilancio dell esercizio 2007 che sarà sottoposto all assemblea dei soci convocata per il giorno 31 marzo 1 aprile 2008. Il CdA ha inoltre proposto all Annuale Assemblea degli Azionisti la distribuzione di dividendi sui risultati dell esercizio 2007. L ammontare complessivo del dividendo di cui si propone la distribuzione è pari a circa il 34% dell utile consolidato di gruppo dell esercizio 2007, utile che ammonta a 58.172.010,41 Euro. In particolare il dividendo di cui si propone la distribuzione è pari a Euro 0,20 per azione, al lordo delle ritenute di legge, per complessivi Euro 19.992.243, che verrà messo in pagamento dal 10 aprile 2008, con stacco cedola dal 7 aprile 2008 (cedola n. 1). I dividendi inerenti alle azioni proprie detenute in portafoglio alla data di stacco cedola saranno attribuiti proporzionalmente alle altre azioni. Si precisa che, ad oggi, la Società detiene n. 38.785 azioni proprie e che non è prevista l effettuazione di operazioni di acquisto o disposizione di azioni proprie fino alla suddetta data di stacco cedola. L entità del dividendo proposto, il primo distribuito da Ansaldo STS dopo la sua quotazione in Borsa, è compatibile con il flusso di cassa generato nell esercizio 2007 dalla gestione corrente. Il Consiglio ha infine preso visione delle stime relative ai principali dati commerciali ed economici per il 2008, presentate dal Management : Acquisizione di nuovi ordini compresi tra 1.100 e 1.300 milioni portafoglio ordini a fine anno compreso tra 3.050 e 3.300 milioni produzione a ricavo consolidata compresa tra 980 e 1.050 milioni. marginalità con ROS consolidato maggiore del 10,5% posizione finanziaria netta creditoria tra 175 e 185 mln Euro (dopo il pagamento del dividendo 2007)
RISULTATI DEL 2007 Ai fini di un raffronto coerente con il 2006 si tiene conto degli effetti della acquisizione delle partecipazioni in Ansaldo Signal NV e Ansaldo Trasporti Sistemi Ferroviari Spa, per l intero periodo, a partire dal 1 gennaio 2006 (c.d. dati pro-forma). Nelle tabelle allegate vengono forniti anche i dati risultanti dal recepimento degli effetti delle partecipazioni a far data dalla loro acquisizione (24 febbraio 2006). Nel 2007 il Gruppo Ansaldo STS registra un Utile netto di 58,3 milioni, in crescita del 27,3% rispetto al risultato del 2006 (45,8 milioni, che teneva conto dei costi non ricorrenti per la quotazione per 6,9 milioni). La produzione a Ricavo dell intero anno è pari a 973,1 milioni, in aumento del 5,5% rispetto al precedente esercizio (pari a 922,8 milioni). In crescita anche il Risultato operativo (EBIT) del 2007, pari a 100,3 milioni rispetto a 85,5 milioni del 2006 (restated per l adozione dell equity method IAS 19 e che teneva conto dei suddetti costi straordinari di quotazione). In aumento anche l indice di redditività del Gruppo (ROS) che sale al 10,3% dal 9,3% precedente. Gli ordini acquisiti nel corso dell anno sono stati pari a 1.532,5 milioni, con un incremento del 20,6% rispetto al 2006 (a 1.271,2 milioni). Il portafoglio ordini al 31 dicembre 2007 ammonta a 2.980,0 milioni rispetto a 2.414,0 milioni dello stesso periodo dell esercizio precedente La Posizione finanziaria netta al 31 dicembre 2007 registra un valore creditore di 184,5 milioni rispetto a 158,2 milioni di fine esercizio 2006. Al 31 dicembre 2007 il capitale investito netto consolidato è negativo per 6,8 milioni rispetto ad un capitale investito sempre negativo di 33,8 milioni al 31 dicembre 2006. Il capitale circolante passa da (237,3) milioni al 31 dicembre 2006 a (216,7) milioni al 31 dicembre 2007 Principali dati di periodo ( mil.) 12 Mesi 2007 12 Mesi 2006 (1) % chg. Ordini acquisiti 1.532,5 1.271,2 20,6% Portafoglio Ordini 2.980,0 2.414,0 23,4% Produzione a Ricavo 973,1 922,8 5,5% Risultato Operativo (EBIT) 100,3 85,5 17,3% ROS 10,3% 9,3% 1,0% Risultato Netto 58,3 45,8 27,3% Capitale Circolante (216,7) (237,3) (8,7%) Posizione Fin. Netta (184,5) (158,2) 16,6% R&D 41,2 35,9 14,8% Organico 4.243 3.962 7,1% EPS 0,58 0,46 (1) Dati Pro-forma 2006 che considerano Ansaldo Signal NV e Ansaldo Trasporti Sistemi Ferroviari Spa parte del perimetro di consolidamento dal primo Gennaio 2006, restated per l adozione dell equity method IAS 19 e comprensivi dei costi non ricorrenti di quotazione per 6,9 milioni. 2
Conto Economico Consolidato di periodo Gruppo Ansaldo STS Conto Economico Consolidato ( mil) Valori al 31.12.07 Valori al 31.12.06 (1) Valori al 31.12.06 (2) Produzione a Ricavo 973,1 922,8 810,4 Costi per acquisti e per il personale (860,8) (833,7) (722,5) Ammortamenti (10,4) (9,5) (8,2) Svalutazioni (0,6) (1,5) (1,5) Altri ricavi (costi) operativi netti (2,0) 2,1 1,5 Var. rimanenze semil. prod. finiti e merci 1,0 5,3 0,3 Risultato Operativo (EBIT) 100,3 85,5 80,1 Proventi (oneri) finanziari netti 3,6 2,2 1,6 Imposte sul reddito (45,6) (41,9) (38,4) UTILE NETTO 58,3 45,8 43,2 Utile per azione (Base e Diluito) 0,58 0,46 0,43 (1) Dati pro-forma che includono i risultati delle attività dall inizio del 2006 e comprensivi dei costi non ricorrenti di quotazione per 6,9 milioni e restated per l adozione dell equity method IAS 19 (2) 2006 con effetto del trasferimento Ansaldo Signal NV e Ansaldo Sistemi Ferroviari Spa dal 24 febbraio 2006 e comprensivi dei costi non ricorrenti di quotazione per 6,9 milioni. 3
Stato Patrimoniale consolidato di periodo Gruppo Ansaldo STS Situazione Patrimoniale Consolidata ( mil.) 31.12.07 31.12.06 Attività non correnti 257,1 251,7 Passività non correnti (47,2) (48,2) 209,9 203,5 Rimanenze 98,3 96,5 Lavori in corso su ordinazione 151,9 78,3 Crediti commerciali 326,5 311,2 Debiti commerciali (194,5) (166,3) Acconti da committenti (506,8) (475,1) Fondi per rischi ed oneri a B/T (26,2) (22,3) Altre attività (passività) nette correnti (65,9) (59,6) Capitale circolante netto (216,7) (237,3) Capitale investito netto (6,8) (33,8) Patrimonio netto di Gruppo 177,3 124,1 Patrimonio netto di Terzi 0,4 0,3 Patrimonio netto 177,7 124,4 Indebitamento (disponibilità) finanziarie nette (184,5) (158,2) 4
Cash Flow di periodo Gruppo Ansaldo STS Cash Flow di periodo ( mil) 31.12.07 31.12.06 Disponibilità liquide iniziali 48,6 36,0 Flusso di cassa lordo da attività operative 112,3 100,2 Variazione del capitale circolante (26,7) 93,8 Variazioni delle altre attività e passività operative (40,9) (53,1) Flusso di cassa generato (utilizzato) da attività operative 44,7 140,9 Flusso di cassa da attività di investimento ordinario (17,7) (21,6) Free operating cash - flow 26,9 119,2 Investimenti strategici (2,4) (60,4) Flusso di cassa generato (utilizzato) da attività di investimento (20,1) (82,0 Dividendi pagati - (32,0) Aumenti di capitale - - Flusso di cassa da attività di finanziamento (8,9) (14,5) Flusso di cassa generato (utilizzato) da attività finanziamento (8,9) (46,5) Differenza di traduzione (0,9) 0,2 Disponibilità liquide finali 63,4 48,6 5
Andamento della gestione nei settori di attività mil. SEGNALAMENTO Al 31/12/07 Al 31/12/06 SISTEMI DI TRASPORTO Al 31/12/07 Al 31/12/06 Ordini 822,3 833,1 802,7 534,3 Portafoglio ordini 1.389,8 1.319,6 1.809,9 1.248,1 Produzione a ricavo 750,1 702,1 241,4 236,8 Risultato operativo (EBIT) 86,5 74,8 22,0 21,6 Ebit margin 11,5% 10,7% 9,1% 9,1% Capitale Circolante (68,7) (70,0) (143,3) (171,9) Capitale Investito netto 11,1 6,8 (20,8) (124,7) Ricerca e Sviluppo 37,8 33,2 2,3 2,0 Addetti (n.) 3.866 3.606 327 327 Note alla Tabella I valori riportati nella tabella non tengono conto dei rapporti con gli altri settori di attività. Il Dirigente Preposto alla redazione dei documenti contabili societari Dott. Jean Paul Giani attesta, ai sensi del comma 2 articolo 154 bis del Testo Unico della Finanza, che l informativa contabile contenuta nel presente comunicato corrisponde alle risultanze documentali, ai libri ed alle scritture contabili della Società. 6
Si allegano di seguito i prospetti contabili dell esercizio 2007 relativi alla società capogruppo Ansaldo STS S.p.A. Conto Economico ( mln) 31/12/2007 31/12/2006 Ricavi 14 7,2 Valore della produzione 14 7,2 Costi per acquisti e per il personale (22,8) (17,6) Ammortamenti (1,9) (1,7) Svalutazioni - - Altri ricavi (costi) operativi netti 2,5 1,3 Variazione dei prodotti in corso di lavorazione, semilavorati e finiti - - Risultato Operativo (EBIT) (8,2) (10,8) Proventi (oneri) finanziari netti 48,4 29,0 Imposte sul reddito 3,0 - Utile (Perdita) Netto 43,2 18,2 7
Situazione Patrimoniale ( mil.) 31/12/2007 31/12/2006 Attività non correnti 159,6 192,3 Passività non correnti (2,5) (0,4) 157,1 191,9 Rimanenze - - Lavori in corso su ordinazione - - Crediti commerciali 7,2 9,5 Debiti commerciali (8,4) (5,5) Acconti da committenti - - Fondi per rischi ed oneri - - Altre attività (passività) nette (3,5) 0,6 Capitale circolante netto (4,7) 4,6 Capitale investito netto 152,4 196,5 Patrimonio netto 161,9 117,7 Indebitamento (disponibilità) finanziario netto (9,5) 78,8 8
Cash Flow di periodo ( mil.) 31.12.2007 31.12.2006 Disponibilità liquide iniziali 0,9 0,0 Flusso di cassa lordo da attività operative (5,6) (7,2) Variazione del capitale circolante 5,2 15,2 Variazioni delle altre attività e passività operative (0,6) (3,0) Flusso di cassa generato (utilizzato) da attività operative (1,0) 5,0 Flusso di cassa da attività di investimento ordinario (0,5) (0,8) Incasso riserva da sovrapprezzo 40,0 Dividendi ricevuti 50,2 32,0 Free operating cash-flow 88,7 36,2 Investimenti strategici - (100,2) Altre variazioni attività di investimento (0,8) (1,5) Flusso di cassa generato (utilizzato) da attività di investimento 88,9 (70,5) Dividendi pagati - - Aumenti di capitale al netto di acquisti azioni proprie - 60,2 Flusso di cassa da attività di finanziamento (88,3) 6,2 Flusso di cassa generato (utilizzato) da attività di finanziamento (88,2) 66,4 Differenza di traduzione - - Disponibilità liquide finali 0,5 0,9 9
PROPOSTA ALL ASSEMBLEA PER L ACQUISTO E DISPOSIZIONE DI AZIONI PROPRIE Il Consiglio ha, inoltre, deciso di chiedere all Assemblea l autorizzazione all acquisto e alla disposizione di azioni proprie. Tale richiesta di autorizzazione trova fondamento nell opportunità di attribuire al Consiglio di Amministrazione la facoltà di disporre delle azioni acquistate, nel rispetto della normativa vigente (e delle prassi di mercato ammesse, se riconosciute) nelle seguenti ipotesi: - a servizio dei piani di incentivazione azionaria approvati dalla Società; - nell ambito di operazioni connesse alla gestione corrente e di progetti industriali coerenti con le linee strategiche che la Società intende perseguire, anche mediante operazioni di scambio, permuta, conferimento o altro atto di disposizione connesso a progetti industriali o operazioni di finanza straordinaria; - al fine di cogliere un opportunità di investimento efficiente della liquidità aziendale in relazione allo sviluppo della Società e all andamento dei mercati azionari. La richiesta è formulata per l acquisto di azioni sino al massimo consentito per legge e, pertanto, fino al 10% del capitale sociale della società pro-tempore, tenendo sempre conto delle azioni proprie detenute dalla Società e dalle società da essa controllate, per un periodo 18 mesi a far data dalla delibera assembleare di autorizzazione. Il potenziale esborso massimo di acquisto previsto per l operazione, al valore corrente delle azioni, è indicativamente pari a Euro 88 mln. Le operazioni di acquisto saranno effettuate in conformità a quanto previsto nell art. 132 del D. Lgs. 58/1998, nell art. 144-bis del Regolamento Emittenti e di ogni altra normativa applicabile, nonché, se riconosciute, delle prassi di mercato ammesse. In particolare, gli acquisti di azioni proprie dovranno essere realizzati nel rispetto delle modalità operative di cui all art. 144-bis, comma 1, lett. b) e c), del Regolamento Emittenti. Gli acquisti potranno avvenire con modalità diverse da quelle sopra indicate ove consentito dall art. 132, comma 3, del D. Lgs. 58/1998 o da altre disposizioni di volta in volta applicabili al momento dell operazione. Gli acquisti dovranno essere effettuati a un prezzo non superiore al 15% e non inferiore al 15% rispetto al prezzo di riferimento rilevato sul Mercato Telematico Azionario organizzato e gestito da Borsa Italiana S.p.A. nella seduta di borsa precedente ogni singola operazione. Gli atti dispositivi, e in particolare la vendita delle azioni proprie, non potranno essere effettuati a un prezzo inferiore al 10% rispetto al prezzo di riferimento rilevato sul Mercato Telematico Azionario organizzato e gestito da Borsa Italiana S.p.A. nella seduta di borsa precedente ogni singola operazione. Le azioni a servizio dei piani di incentivazione azionaria approvati dalla Società saranno assegnate gratuitamente ai destinatari dei piani con le modalità e nei termini indicati dai regolamenti dei piani medesimi. Qualora le azioni siano oggetto di scambio, permuta, conferimento o qualsiasi altro atto di disposizione non in denaro, i termini economici dell operazione saranno determinati in ragione della natura e delle caratteristiche dell operazione, anche tenendo conto dell andamento di mercato del titolo Ansaldo STS. 10
Ad oggi la Società detiene n. 38.785 azioni proprie rappresentative dello 0,038% del capitale sociale. * * * Il Consiglio ha inoltre approvato la Relazione di Corporate Governance e il Documento Informativo redatto ai sensi dell art. 84 bis comma 1 del Regolamento Emittenti, relativo al Piano di Stock Grant approvato dal Consiglio in data 13 febbraio u.s., che verranno pubblicati nei tempi e modi previsti dalla normativa vigente. ------ Ansaldo STS conferma che il giorno 13 MARZO alle ore 16.00 il management sarà disponibile per commentare quanto sopra, via conference call. Per partecipare via conference call: Italia +39 02 802 09 11 Uk +44 208 79 29 750 USA +1 866 23 96 425 Per il replay della conference call, nelle 72 ore successive e con il codice di accesso 784# Italia +39 02 80 61 37 80 Uk +44 207 10 86 235 Media Contact :PMS Investor Relator : Giancarlo Fre tel. +39 06 48905000 Andrea Razeto tel.+39 010 6552068 g.fre@pmsgroup.com razeto.andrea@ansaldo-sts.com Andrea Faravelli tel.+39 02 48000250 a.faravelli@pmsgroup.com 11