Comunicato Stampa Il Consiglio di Amministrazione di First Capital S.p.A. approva il progetto di bilancio al 31 dicembre 2011 (redatto in base ai principi contabili italiani) L'esercizio si chiude in utile e con una netta crescita del margine di intermediazione. Proposta la distribuzione di dividendi. Margine di intermediazione pari a 1.599.131 (+234%) Risultato netto pari a 731.305 (+668%) Patrimonio netto pari a 23.997.079 Liquidità disponibile per investimenti pari a 11.299.217 NAV per azione pari a 0,9210 (NAV per azione 2010: 1,058) Dividendo per azione ordinaria: 0.01655 (nessun dividendo 2010) Milano, 13 marzo 2012- Il Consiglio di Amministrazione di First Capital S.p.A., (la Società ), Società italiana specializzata in investimenti in Small e Mid Cap quotate o in fase di quotazione (pre-ipo) attraverso operazioni PIPE ( Private Investment in Public Equity ), nella giornata odierna ha approvato il progetto di Bilancio al 31 dicembre 2011. Attività svolta da First Capital nel 2011 L anno appena trascorso è stato caratterizzato da una spiccata volatilità per tutti i mercati finanziari, in conseguenza dell evolversi in senso negativo della situazione del debito sovrano per molti paesi dell Eurozona. La politica di investimento di First Capital è stata improntata a criteri estremamente prudenziali in quanto, specie a partire dal secondo trimestre, è sempre più maturata all interno della Società la convinzione di un trend negativo del mercato. Pertanto,
circa la metà degli asset è stata destinata ad investimenti in Titoli di Stato, obbligazioni corporate e depositi bancari a termine. Il NAV per azione, calcolato in conformità ai Principi IAS, è passato da Euro 1,058 al a Euro 0,921 a fine esercizio, registrando una minusvalenza di circa 13 punti percentuali, che peraltro è pari alla metà della perdita registrata dall indice di riferimento. Le operazioni di acquisizione di nuove partecipazioni hanno sostanzialmente riguardato due Società. La prima riguarda l acquisizione di una partecipazione del 3,3% di Elica Group, leader mondiale nella produzione di cappe aspiranti da cucina e tra i primi in Europa nel settore dei motori elettrici per elettrodomestici, per un investimento pari a circa Euro 3 milioni. Elica, in controtendenza rispetto alle altre Società del settore "bianco", è riuscita nel 2011 ad incrementare le proprie quote di mercato con una crescita del fatturato e un sostanziale mantenimento delle marginalità, nonostante l andamento del titolo sia stato negativo. Il secondo investimento rilevante è stato destinato a Bioera, capogruppo di aziende primarie operanti nella produzione e distribuzione di prodotti biologici. Si è trattata di un operazione di pre-ipo, realizzata sottoscrivendo una quota pari al 10,05% del capitale sociale, con un accordo di governance. Anche per quanto riguarda Bioera, la Società presenta buone potenzialità di sviluppo e il trend di mercato del settore bio continua a mantenersi positivo, nonostante la congiuntura negativa. Per quanto riguarda le dismissioni, si segnala che è stata pressoché interamente ceduta la partecipazione detenuta in Piquadro, con un ritorno assai interessante rispetto all investimento iniziale (IRR pari a circa 51%). Situazione patrimoniale e finanziaria della Società: Stato Patrimoniale Le voci principali dell attivo della Società risultano composte da: I crediti verso enti creditizi passano a 4.236.543 al 31 dicembre 2011 da 16.668.579 al 31 dicembre 2010; Le obbligazioni e altri titoli a reddito fisso ammontano a 7.561.074 al 31 dicembre 2011 da 1.063.553; al 31 dicembre 2010 Le azioni quote e altri titoli a reddito variabile ammontano a 11.421.316 al 31 dicembre 2011 da 5.393.620 al 31 dicembre 2010. Il Patrimonio Netto al 31 dicembre 2011 ammonta a 23.997.079 ( 23.213.936 al 31 dicembre 2010).
Le altre passività, costituite principalmente da passività fiscali sono passate da 498.354 al 31 dicembre 2010 a 94.207 al 31 dicembre 2011. Conto Economico I dati economici al 31 dicembre 2011 della Società mostrano un margine di intermediazione che ammonta complessivamente a 1.599.131 ( 478.335 nel 2010) ed è rappresentato per 376.053 da interessi attivi, 302.746 da dividendi ( 174.854 nel 2010) e 920.332 da risultato netto da operazioni finanziarie. Con l ampliarsi della attività e degli adempimenti richiesti per le emittenti quotate i costi di struttura sono complessivamente aumentati da 645.322 al 31 dicembre 2010 a 1.007.450 al 31 dicembre 2011. Le voci principali di costo hanno riguardato i compensi per gli organi sociali dello staff operativo (da 243.131 al 31 dicembre 2010 a 402.032 al 31 dicembre 2011) e altre spese amministrative (da 272.491 al 31 dicembre 2010 a 483.049 al 31 dicembre 2011). Il risultato della gestione operativa è in aumento rispetto all anno precedente ( 591.681 al 31 dicembre 2011 rispetto -166.967 al 31 dicembre 2010). L utile netto al 31 dicembre 2011 è pari a 731.305 rispetto a -128.659 al 31 dicembre 2010. First Capital è il primo operatore italiano quotato al mercato AIM, specializzato in operazioni Private Investments in Public Equity ( PIPE ) e focalizzato sul mercato delle Small Caps quotate (Società con capitalizzazione inferiore a Euro 350 Milioni). La strategia è quella di investire in Società leader nelle loro nicchie di mercato, con un management di comprovata capacità e un piano di sviluppo sostenibile. La filosofia di gestione delle partecipazioni è di tipo attivo, con l'ingresso, ove possibile, nel board o in altro organo di controllo. Contatti per la stampa: Rosso & Spriano Communication Lorenza Spriano e Matteo Russo Tel. 0287387292 3479834881 lspriano@rossoespriano.it; mrusso@rossoespriano.it Per info: First Capital S.p.A. Vincenzo Polidoro Tel. 0276390184 v.polidoro@firstcapital.it Unipol Merchant Stefano Taioli Tel. 0516318284 stefano.taioli@unipolmerchant.it
Stato Patrimoniale ATTIVO 10 Cassa e disponibilità 184 56 20 Crediti verso enti creditizi: 4.236.543 16.668.579 a) a vista 4.236.543 16.668.579 b) altri crediti 30 Crediti verso enti finanziari: a) a vista b) altri crediti 40 Crediti verso clientela 50 Obbligazioni e altri titoli a reddito fisso: 7.561.074 1.063.533 a) di emittenti pubblici 4.437.659 983.533 b) di enti creditizi c) di enti finanziari - titoli propri d) di altri emittenti 3.123.415 80.000 60 Azioni, quote e altri titoli a reddito variabile 11.421.316 5.393.620 70 Partecipazioni 80 Partecipazioni in imprese del gruppo 90 Immobilizzazioni Immateriali 426.767 499.061 di cui - costi di impianto 372.910 498.190 - avviamento 100 Immobilizzazioni materiali 73.368 479 110 Capitale sottoscritto non versato - capitale richiamato 120 Azioni o quote proprie 130 Altre attività 286.610 129.774 140 Ratei e Risconti Attivi: 94.440 9.547 a) ratei attivi 79.448 3.215 b) risconti attivi 14.992 6.332 TOTALE DELL'ATTIVO 24.100.302 23.764.649 PASSIVO 10 Debiti verso enti creditizi: a) a vista b) a termine con preavviso 20 Debiti verso enti finanziari: a) a vista b) a termine con preavviso 30 Debiti verso clientela a) a vista b) a termine con preavviso 40 Debiti rappresentati da titoli: a) obbligazioni b) altri titoli 50 Altre passività 94.207 498.354 60 Ratei e risconti passivi 5.745 331 a) ratei passivi 5.011 331 b) risconti passivi 734-70 Trattamento di fine rapporto di lavoro subordinato 3.271 189 80 Fondi per rischi e oneri: a) fondi di quiescenza e per obblighi simili b) fondi imposte e tasse c) altri fondi 90 Fondi rischi su crediti 100 Fondo per ischi finanziari generali 110 Passività subordinate 120 Capitale 23.144.794 23.144.794 130 Sovrapprezzi di emissione 120.980 284.197 140 Riserve: a) riserva legale b) riserva per azioni o quote proprie c) riserve statutarie d) altre riserve 150 Riserve di rivalutazione 160 Utili (perdite) portati a nuovo 34.557 170 Utile (perdita) d'esercizio 731.305-128.659 TOTALE PASSIVO E PATRIMONIO NETTO 24.100.302 23.764.649
Conto Economico CONTO ECONOMICO - COSTI 10 Interessi passsivi e oneri assimilati 515 65 20 Commissioni passive 30 Perdite da operazioni finanziarie 303.365 72.875 40 Spese amministrative: 880.063 515.622 a) spese per il personale 402.032 243.131 - salari e stipendi - oneri sociali - trattamento di fine rapporto - trattamento di quiescenza e simili b) altre spese amministrative 478.031 272.491 Rettifiche di valore su immobilizzazioni immateriali e 50 143.632 130.622 materiali 60 Altre oneri di gestione 70 Accantonamento per rischi e oneri 80 Accantonamento ai fondi rischi su crediti Rettifiche di valore su crediti e accantonamenti per 90 garanzie e impegni 100 Rettifiche di valore su immobilizzazioni finanziarie 110 Oneri straordinari Variazione positiva del fondo per rischi finanziari 120 generali 130 Imposte sul reddito dell'esercizio - 139.624-38.308 140 Utile d'esercizio 731.305 - CONTO ECONOMICO - RICAVI 10 Interessi attivi e proventi assimilati 376.568 50.551 - su titoli a reddito fisso 20 Dividendi a altri proventi: 302.746 174.854 a) su azioni, quote e altri titoli a reddito variabile 302.746 174.854 b) su partecipazioni c) su partecipazioni in imprese del gruppo 30 Commissioni attive 40 Profitti da operazioni finanziarie 1.223.697 325.890 Riprese di valore su crediti e accantonamenti per 50 garanzie e impegni 60 Riprese di valore su immobilizzazioni finanziarie 70 Altri proventi di gestione 16.245 922 80 Proventi straordinari Variazione negativa del fondo per rischi finanziari 90 generali 100 Perdita d'esercizio - 128.659