ITA STAR CONFERENCE MILANO 15 marzo 2016

PORTAFOGLIO INDUSTRIALE NEL BUSINESS DELL AUTOMAZIONE GEFRAN Costruttori di macchine Grandi produttori/ trasformatori End-users Motion Control Regolazione della velocità di motori in CC e AC Sensori Misurazione delle variabili di processo Componenti Hardware e software per la regolazione ed il controllo dei processi industriali 2

COPRIAMO LA FILIERA DELL AUTOMAZIONE CON PRODOTTI SPECIFICI PROCESSO Misurare Controllare e regolare Agire 3

SIAMO SPECIALISTI IN APPLICAZIONI SPECIFICHE Pressa idraulica per lo stampaggio ad iniezione di prodotti in plastica 4

SIAMO SPECIALISTI IN APPLICAZIONI SPECIFICHE PROCESSO Controllare e regolare Agire Sistema di sollevamento civile 5

COPRIAMO DIRETTAMENTE MERCATI MATURI E MERCATI IN CRESCITA CON UN PORTAFOGLIO EQUILIBRATO Un portafoglio di business equilibrato, il 70% dei prodotti sono destinati ad applicazioni industriali Gefran esporta due terzi del fatturato 34% 40% Sensori Componenti Motion Control 3% 22% 1% 29% Italia UE Europa Non UE Nord America 12% Sud America 26% 6% 27% Asia RoW 6

SENSORI SENSORI Dispositivi che trasformano una grandezza fisica in un segnale elettrico. I sensori Gefran garantiscono ELEVATI livelli di PRECISIONE ed AFFIDABILITÀ nella misura delle variabili di processo: PRESSIONE, POSIZIONE, TEMPERATURA e FORZA. I sensori Gefran vengono utilizzati in una grande varietà di applicazioni industriali. Fattori critici di successo: alto livello tecnologico, qualità, capillarità nella distribuzione 7

COMPONENTI di AUTOMAZIONE STRUMENTI -Componenti per l automazione, hardwaree software per l indicazionee la regolazione delle variabili di processo. Gefran ha contribuito a definire gli standard di mercato. Gefran è leader nella produzione di termoregolatori grazie ad un ampia gamma di: Indicatori Controllori e programmatori ad alte prestazioni Fattori critici di successo: capillarità della copertura distributiva, distributori specializzati e generalisti, know-how applicativo PC e PLC - Hardware e software per il controllo delle variabili di processo: piattaforme di automazione, HMI, PLC, software Fattori critici di successo: reputazione, assistenza tecnica pre-post vendita, referenze sui clienti chiave 8

MOTION CONTROL MOTION CONTROL -Inverter per il controllo di velocità dei motori in corrente alternata, corrente continua e brushless. APPLICAZIONI INDUSTRIALI -Inverter di grossa potenza con o senza abbinamento con alimentatori rigenerativi, con differenti livelli tecnologici di prodotto. Fattori critici di successo: ampiezza della gamma, personalizzazione APPLICAZIONI CIVILI -Gamma di prodotti ed accessori dedicati, gli inverter della serie SIEIdrive- lift sono specifici per le applicazioni nel sollevamento civile. Fattori critici di successo: tecnologia, know-how, performance e affidabilità PROGETTI CUSTOM- Inverter che incontrano diverse esigenze applicative, sono basati su specifici software applicativi di macchina. Esempi: Plastica Wellness 9

I NOSTRI VANTAGGI COMPETITIVI R&D SVILUPPO TECNOLOGICO FLESSIBILITA PROGETTUALE E PRODUTTIVA KNOW HOW APPLICATIVO L evoluzione tecnologica dei prodotti è elemento chiave per Gefran: il gruppo investe oltre il 6% del fatturato in Ricerca e Sviluppo, attività che si concentrano nei laboratori di ricerca di Provaglio d Iseo e Gerenzano. Il 10% della forza lavoro è dedicata alle attività di Ricerca e Sviluppo. 10

SIAMO PRESENTI NEI MERCATI CHE CONTANO CON IMPIANTI PRODUTTIVI E FILIALI DISTRIBUTIVE Gefran Inc. (US) Gefran Brazil Eletr. (BR) Siei AREG (D) Sensormate (CH) Gefran Spa (I) Sensori Automazione Motion Control Soluzioni 11 siti produttivi 4Sensori 2 Automazione 4 Motion Control 1 Soluzioni Gefran India (IN) Gefran SieiDrive Technology (CN) 52 paesi serviti con 12 organizzazioni commerciali 6 filiali in Europa oltre Gefran Spa 4filiali in Asia 1 filiale in America Latina 1 filiale negli USA Gefran Inc. (US) Gefran Brazil Eletr. (BR) Gefran France (F) Gefran Ltd (UK) Gefran Benelux Gefran GmbH & SieiAREG (D) Sensormate (CH) Gefran Middle East (TR) Gefran India (IN) Gefran Spa (I) Gefran Siei Asia (SGP) Gefran SieiDrive Technology (CN) 11

RISULTATI 2015 000 2015 2014 RICAVI 115.352 129.627 VALORE AGGIUNTO 76.046 79.912 EBITDA 5.681 12.936-11% +4% EBIT (630) 6.581 12

2015 KEY FACTS Ricavi in diminuzione dell 11% sofferenza nell area asiatica (-38,6%), diminuzione marcata dei ricavi nel mercato Lift (inverter per ascensori - business Azionamenti) difficoltà sul mercato sudamericano. Bene Nord America ed Europa, trainata dalla Germania La crescita dei Sensori, +6,5 % ha un impatto positivo sull andamento del Valore Aggiunto Marginalità in forte diminuzione a causa della diminuzione dei volumi Riorganizzazione e ristrutturazione 13

RICAVI PER AREE DI BUSINESS Motion Control Sensori Componenti in 000 2015 2014 Δ 2015 2014 Δ 2015 2014 Δ RICAVI 40.134 57.342-30% 47.630 44.703 +6,5% 30.432 30.798-1,2% EBITDA (6.656) 1.288 11.949 10.995 388 653 EBITDA % (16,6%) 2,2% 25,1% 24,6% 1,3% 2,1% EBIT (8.835) (1.215) 9.837 9.015 (1.632) (1.219) EBIT % (22%) (2,1%) 20,7% 20,2% (5,4%) (4%) 14

RICAVI E MARGINI PER AREE GEOGRAFICHE in 000 2015 % 2014 % Δ ITALIA 33.475 29% 34.070 26,3% -1,7% UNIONE EUROPEA 31.100 27% 29.297 22,6% +6,1% EUROPA NON UE 6.412 5,6% 6.389 4,9% +0,35% NORD AMERICA 13.679 11,9% 11.050 8,5% +23,7% SUD AMERICA 3.755 3,3% 4.963 3,8% -24% ASIA 25.960 22,5% 42.292 32,6% -38,6% ROW 971 0,8% 1.566 1,2% -37,9% 15

STATO PATRIMONIALE 000 31-dic-15 31-dic-14 Attivo immobilizzato netto 62.717 64.760 Capitale circolante netto 40.166 45.394 Altre attività/passività -8.246-9.485 Capitale d'esercizio 31.920 35.909 Altre attività non correnti -8.129-8.438 Capitale investito da attività disponibili per la vendita 1.354 1.354 Capitale investito netto 87.862 93.585 Patrimonio netto 62.984 65.980 Debiti finanziari a breve termine 13.999 1.646 Debiti finanziari a medio lungo termine 10.879 25.959 Posizione finanziaria netta 24.878 27.605 Totale fonti di finanziamento 87.862 93.585 16

CASH FLOW 000 Dec, 31 2015 Dec, 31 2014 Flussi di cassa lordi 2.057 4.892 Variazione del capitale circolante 5.228 (5.718) Flussi di cassa operativi 7.285 (826) Flussi di cassa assorbiti dagli investimenti (4.636) (3.297) Free Cash flow 2.649 (4.123) Flussi di cassa assorbiti dai finanziamenti 765 (593) Altro 456 408 Cassa iniziale 20.732 25.040 Variazione netta dei flussi di cassa 3.870 (4.308) 17

POSIZIONE FINANZIARIA NETTA ( 000) NFP Dec 2014 NFP Dec 2015 Working capital Capex Gross cash flow Other (27,605) 2,057 5,228 (4,636) 78 (24,878) 18

INVESTIMENTI Intangible Assets Tangible Assets 11,3 6,3 5,7 3,3 2,5 8,3 7,4 6,4 4,5 3,2 5,5 2,6 4,7 2,3 3,0 3,1 3,0 2,9 3,2 2,9 2,4 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 19

TARGET 2016 CRESCITA SOSTENIBILE: Ritorno alla profittabilità Investimenti e azioni commerciali mirate al mondo dei Sensori garantiscono la maggior parte della marginalità del Gruppo Migliori performance del business Componenti Diminuzione dell assorbimento di risorse da parte del business Motion 20

TARGET 2016 SENSORI E COMPONENTI Integrazione dell organizzazione vendite e marketing di Sensori e Componenti per aumentare l efficienza e ottimizzare le sinergie MOTION CONTROL Specializzata la forza vendita che viene guidata in modo autonomo nell azione diretta sul mercato: puntiamo a migliorare la marginalità non alla crescita del fatturato nel breve periodo Piano di ristrutturazione in Gefran Spa: aprile dicembre 2016 Savingdi costi e alleggerimento delle strutture FATTURATO +8% EBITDA 8% EBIT 3 / 3,5% 21