COMUNICATO STAMPA Azimut Holding, progetto di Bilancio al 31 dicembre 2012: utile netto consolidato doppio rispetto all esercizio precedente con dividendo a 0,55 per azione* Ricavi consolidati: 433,6 milioni ( 325,7 milioni nel 2011) Utile netto consolidato: 160,6 milioni ( 80,4 milioni nel 2011) Dividendo a 0,55 per azione* ( 0,25 nel 2011) Milano, 7 marzo 2013 Il Consiglio di Amministrazione di Azimut Holding SpA (AZM.IM) ha approvato oggi il Progetto di Bilancio al 31 dicembre 2012 che evidenzia i seguenti dati salienti: Ricavi consolidati nel 2012 pari a 433,6 milioni (rispetto a 325,7 milioni nel 2011) Utile consolidato ante imposte nel 2012 pari a 181,7 milioni (rispetto a 87,4 milioni nel 2011) Utile netto consolidato nel 2012 pari a 160,6 milioni (rispetto a 80,4 milioni nel 2011). Il patrimonio totale a fine 2012 si attesta a 19,6 miliardi comprensivo del risparmio amministrato e gestito da case terze direttamente collocato ( 17,5 miliardi le masse gestite internamente). La Posizione Finanziaria Netta consolidata a fine dicembre risultava positiva per 278,2 milioni, in miglioramento rispetto ai 202,4 milioni del 30 settembre 2012 e i 98,8 milioni del 31 dicembre 2011. Nel 2012 sono stati pagati dividendi per circa 34 milioni, sono state acquistate azioni proprie per circa 2 milioni e, in data 1 luglio 2012, si e proceduto al rimborso parziale del prestito Azimut 2009-2016 subordinato 4% per un ammontare pari a 17,7 milioni. Positivo il saldo per il reclutamento di promotori finanziari: nel 2012 Azimut Consulenza, AZ Investimenti ed Apogeo hanno registrato 105 nuovi ingressi, portando il totale delle reti del Gruppo Azimut a fine 2012 a 1396 unità. Il CdA ha deliberato di proporre all Assemblea dei soci, la cui convocazione è prevista per il 24 aprile 2013, la distribuzione di un dividendo totale pari ad 0,55 per azione ordinaria al lordo delle ritenute di legge (in aumento rispetto ai 0,25 per azione del 2011) con la componente ordinaria pari a 0,10 ed un dividendo aggiuntivo per ulteriori 0,45, con pagamento a partire dal 23 maggio 2013, data stacco cedola 20 maggio 2013 e record date 22 maggio 2013. L utile netto della sola capogruppo Azimut Holding SpA è pari nel 2012 a 117,1 milioni rispetto ai 84,6 milioni registrati nel 2011. Pietro Giuliani, Presidente e CEO del Gruppo, sottolinea: Il 2012 è stato un anno particolarmente positivo per Azimut sia in termini borsistici (miglior titolo del FTSE Mib) che di risultati economici con il miglior utile nella nostra storia. Siamo molto soddisfatti di come abbiamo saputo affrontare mercati volatili e scenari incerti, riuscendo a creare valore per i nostri clienti, azionisti, promotori e private banker. I risultati di bilancio, oltre a confermare la solidità del nostro Gruppo con un elevato livello patrimoniale, dimostrano l efficacia della ristrutturazione avviata tre anni fa, la forza del nostro modello basato sull indipendenza e sull integrazione di gestione e distribuzione, e la validità della nostra strategia di internazionalizzazione. Forti di questi risultati eccezionali, comunicheremo la nostra diversità per la prima volta anche attraverso una campagna pubblicitaria televisiva in onda da domani sera. Proporremo, inoltre, all Assemblea un dividendo di 0,55 per azione come segnale di fiducia rispetto allo stato di crisi generale che grava sul nostro Paese, e nella consapevolezza che il Gruppo dispone di tutte le risorse necessarie per continuare il suo deciso percorso di crescita e sviluppo sia in Italia che all estero. * Soggetto all approvazione da parte dell Assemblea degli azionisti. Il Dirigente preposto alla redazione dei documenti contabili societari di Azimut Holding SpA, Marco Malcontenti (CFO), dichiara ai sensi dell art.154bis co.2 D.lgs. 58/98, che l informativa contenuta nel presente comunicato corrisponde alle risultanze documentali, ai libri ed alle scritture contabili.
Azimut è il principale Gruppo Italiano indipendente operante (dal 1989) nel settore del risparmio gestito. La capogruppo Azimut Holding è quotata alla Borsa di Milano dal 7 Luglio 2004 (AZM.IM) ed è membro, fra gli altri, dell indice FTSE MIB. L azionariato vede oltre 1200 fra gestori, promotori finanziari e dipendenti uniti in un patto di sindacato che controlla il 24,9% della società. Il rimanente 75,1% è flottante. Il Gruppo comprende diverse società attive nella promozione, nella gestione e nella distribuzione di prodotti finanziari ed assicurativi, aventi sede in Italia, Lussemburgo, Irlanda, Cina (Hong Kong e Shanghai), Monaco e Turchia. In Italia Azimut SGR opera nella promozione e gestione dei fondi comuni di diritto italiano, nonché nella gestione su base individuale di portafogli di investimento per conto di terzi, mentre Azimut Capital Management SGR è la società per la gestione di fondi hedge di diritto italiano. In Italia Azimut Consulenza SIM, AZ Investimenti SIM ed Apogeo Consulting SIM curano la distribuzione dei prodotti del Gruppo e di terzi tramite la propria rete di promotori finanziari. Le società estere sono la AZ Fund Management (fondata in Lussemburgo nel 1999), che gestisce il fondo multicomparto AZFUND1 e AZ Multi Asset, e le irlandesi AZ Life Ltd, che offre prodotti assicurativi nel ramo vita e la AZ Capital Management Ltd (hedge fund). AZIMUT HOLDING SpA www.azimut.it INVESTOR RELATIONS MEDIA RELATIONS Vittorio Pracca tel +39.02.8898.5853 +39.342.0368994 Viviana Merotto +39.02.8898.5026 +39.338.7496248 Gabriele Blei tel +39.02.8898.5849 +352.621.454842 Si allegano al presente comunicato gli schemi di conto economico, stato patrimoniale e rendiconto finanziario previsti dalla vigente normativa. Si precisa, con riguardo agli schemi di bilancio previsti dalla legge, che si tratta di dati per i quali non è ancora stata completata l attività di revisione, mentre per quello che riguarda il conto economico consolidato riclassificato si ricorda come lo stesso non sia oggetto di revisione legale dei conti. (Art. IA.2.9.3 co.5 delle Istruzioni al Regolamento di Borsa Italiana)
CONTO ECONOMICO CONSOLIDATO RICLASSIFICATO Commissioni di acquisizione 7.637 7.391 Commissioni ricorrenti 281.934 265.627 Commissioni variabili 119.714 34.550 Altri ricavi 6.174 6.198 Ricavi assicurativi 18.114 11.962 Totale ricavi 433.573 325.728 Costi di acquisizione (173.259) (163.880) Commissioni no load (13.787) (17.337) Costi generali/spese amministrative (62.664) (50.867) Ammortamenti/Accantonamenti (6.704) (3.180) Totale costi (256.414) (235.264) Reddito operativo 177.159 90.464 Proventi finanziari netti 10.508 3.705 Onerinetti non ricorrenti (1.508) (632) Interessi passivi (4.488) (6.119) Utile (perdita) lordo 181.671 87.418 Imposte sul reddito (21.522) (11.839) Imposte differite/anticipate 162 4.865 Utile (perdita) netta 160.311 80.444 Utile(perdita) di pertinenza di terzi (325) - Utile netto di pertinenza del gruppo 160.636 80.444 POSIZIONE FINANZIARIA NETTA CONSOLIDATA (Dati in migliaia di euro) 31/12/2012 30/09/2012 31/12/2011 Senior loan (80.301) (80.391) (90.642) Lease-back su Marchio (6.345) (9.772) (9.468) Prestiti Obbligazionari (35.664) (35.221) (52.905) Totale debiti (122.310) (125.384) (153.015) Liquidità e titoli 400.466 327.767 251.808 Posizione finanziaria netta 278.156 202.383 98.793
CONTO ECONOMICO CONSOLIDATO Utile/perdita da cessione o riacquisto di: (282) (818) a) attività finanziarie 180 (239) b) passivita' finanziarie (462) (579) Commissioni attive 420.838 319.110 Commissioni passive (168.541) (167.492) Interessi attivi e proventi assimilati 9.460 4.629 Interessi passivi e oneri assimilati (4.215) (5.913) Dividendi e proventi simili 29 - Premi netti 5.486 3.133 Proventi (oneri) netti derivanti da strumenti finanziari a fair value 56.701 (17.980) rilevato a conto economico Variazione delle riserve tecniche allorchè il rischio dell'investimento è 23.067 79.567 sopportato dagli assicurati Riscatti e sinistri (71.226) (54.822) Margine di intermediazione 271.317 159.414 Spese amministrative (79.128) (64.893) a) spese per il personale (34.747) (25.607) b) altre spese amministrative (44.381) (39.286) Rettifiche/riprese di valore nette su attività materiali (943) (918) Rettifiche/riprese di valore nette su attività immateriali (1.122) (177) Accantonamenti netti ai fondi rischi e oneri (5.704) (5.444) Altri proventi e oneri di gestione (144) (769) Risultato della gestione operativa 184.276 87.213 Utili (Perdite) delle partecipazioni (2.757) 205 Utili (Perdite) da cessioni di investimenti 152 - Utile (Perdita) dell'attività corrente al lordo delle imposte 181.671 87.418 Imposte sul reddito dell'esercizio dell'operatività corrente (21.360) (6.974) Utile (Perdita) dell'attività corrente al netto delle imposte 160.311 80.444 Utile (Perdita) d'esercizio 160.311 80.444 Utile (Perdita) d'esercizio di pertinenza di terzi (325) - Utili (Perdita) d'esercizio di pertinenza della capogruppo 160.636 80.444
STATO PATRIMONIALE CONSOLIDATO ATTIVO (dati in migliaia di euro) 31/12/2012 31/12/2011 Cassa e disponibilità liquide 19 17 Attività finanziarie a fair value 1.542.097 833.773 Attività finanziarie disponibili per la vendita 60.592 47.564 Attività finanziarie detenute sino alla scadenza 210 - Crediti 358.256 220.594 Partecipazioni 1.416 15.723 Attività materiali 2.446 3.072 Attività immateriali 359.587 350.058 Attività fiscali 52.224 50.119 a) correnti 11.819 11.054 b) anticipate 40.405 39.065 Attività non correnti e gruppi di attività in via di dismissione 261 - Altre attività 60.272 47.556 Totale attivo 2.437.380 1.568.476 PASSIVO (dati in migliaia di euro) 31/12/2012 31/12/2011 Debiti 130.938 142.906 Titoli in circolazione 35.664 52.905 Riserve tecniche allorchè il rischio dell'investimento è sopportato dagli assicurati 333.279 356.347 Passività finanziarie valutate al fair value 1.228.596 493.990 Altre riserve tecniche 350 350 Passività fiscali 58.447 54.772 a) correnti 11.599 12.667 b) differite 46.848 42.105 Altre passività 36.467 21.375 Trattamento di fine rapporto del personale 2.052 1.966 Fondi per rischi e oneri: 20.797 16.207 b) altri fondi 20.797 16.207 Capitale 32.324 32.324 Azioni proprie (-) (99.143) (97.643) Strumenti di capitale 39.515 3.515 Sovrapprezzi di emissione 173.987 173.987 Riserve 281.151 235.122 Riserve da valutazione 1.111 (94) Utile (perdita) dell'esercizio 160.636 80.444 Patrimonio di pertinenza di terzi 1.209 3 Totale passivo e patrimonio netto 2.437.380 1.568.476
CONTO ECONOMICO AZIMUT HOLDING SPA Utile/perdita da cessione di: (490) (828) a) Attività finanziarie (11) (96) b) Passività finanziarie (479) (732) Commissioni attive 2.000 2.000 Interessi attivi e proventi assimilati 2.736 1.443 Interessi passivi e oneri assimilati (4.137) (5.690) Dividendi e proventi simili 133.227 98.890 Margine di Intermediazione 133.337 95.815 Spese amministrative (11.713) (9.473) (a) spese per il personale (6.192) (4.770) (b) altre spese amministrative (5.521) (4.703) Rettifiche di valore nette su attività materiali (83) (44) Rettifiche di valore nette su attività immateriali (200) (175) Accantonamenti netti ai fondi per rischi e oneri 0 (500) Altri proventi e oneri di gestione 1.475 1.485 Risultato della gestione operativa 122.815 87.108 Utile (perdite) delle partecipazioni (3.947) (46) Utile (Perdita) dell'attività corrente al lordo delle imposte 118.868 87.062 Imposte sul reddito dell'esercizio dell'operatività corrente (1.743) (2.500) Utile (Perdita) dell'attività corrente al netto delle imposte 117.125 84.562 Utile (Perdita) d'esercizio 117.125 84.562 STATO PATRIMONIALE AZIMUT HOLDING SPA ATTIVO (Dati in migliaia di euro) 31/12/2012 31/12/2011 Cassa e disponibilità liquide 2 4 Attività finanziarie disponibili per la vendita 10.763 9.237 Crediti 153.029 65.678 Partecipazioni 298.292 302.018 Attività materiali 366 185 Attività immateriali 185.378 185.404 Attività fiscali 31.124 28.584 a) correnti 10.718 9.713 b) anticipate 20.406 18.870 Attività non correnti e gruppi di attività in via di dismissione 261 0 Altre attività 16.334 10.742 Totale attivo 695.549 601.850 PASSIVO (Dati in migliaia di euro) 31/12/2012 31/12/2011 Debiti 86.646 100.109 Titoli in circolazione 35.229 52.345 Passività fiscali 43.686 40.050 a) correnti 2.205 1.694 b) differite 41.481 38.357 Altre passività 10.659 8.432 Trattamento di fine rapporto del personale 483 425 Fondi per rischi e oneri: 500 500 b)altri fondi 500 500 Capitale 32.324 32.324 Azioni proprie (-) (99.144) (96.743) Strumenti di capitale 39.462 3.462 Sovrapprezzi di emissione 173.987 173.987 Riserve 254.505 202.406 Riserva da valutazione 87 (9) Utile (perdita) dell'esercizio 117.125 84.562 Totale Passivo e Patrimonio netto 695.549 601.850
RENDICONTO FINANZIARIO CONSOLIDATO A. ATTIVITA' OPERATIVA 1. Gestione 186.925 90.081 - risultato d esercizio (+/-) 160.311 80.444 - rettifiche di valore nette su immobilizzazioni materiali e immateriali (+/-) 2.065 1.095 - accantonamenti netti a fondi rischi ed oneri ed altri costi/ricavi (+/-) 5.704 5.444 - imposte e tasse non liquidate (+) 16.954 3.763 - altri aggiustamenti (+/-) 1.891 (665) 2. Liquidità generata/assorbita dalle attività finanziarie (718.901) 24.500 - attività finanziarie valutate al fair value (708.324) 20.304 - attività finanziarie disponibili per la vendita (170) 0 - crediti verso banche (697) (533) - crediti verso enti finanziari 619 (1.068) - crediti verso clientela (1.701) (518) - altre attività (8.628) 6.315 3. Liquidità generata/assorbita dalle passività finanziarie 678.992 (62.422) - debiti verso banche (12.996) (3.295) - debiti verso enti finanziari 1.354 805 - debiti verso clientela 75 66 - titoli in circolazione (17.591) (16.470) - passività finanziarie valutate al fair value 734.606 59.449 - Riserve tecniche (23.068) (79.567) - altre passività (3.388) (23.410) Liquidità netta generata/assorbita dall attività operativa 147.016 52.159 B. ATTIVITA' D'INVESTIMENTO 1. Liquidità generata da 375 0 - vendite di partecipazioni 75 0 - vendite di attività materiali 300 0 2. Liquidità assorbita da (5.067) (29.204) - acquisti di partecipazioni (1.481) (27.883) - acquisti di attività finanziarie detenute sino alla scadenza (210) 0 - acquisti di attività materiali (617) (935) - acquisti di attività immateriali (2.759) (386) Liquidità netta generata/assorbita dall attività d investimento (4.692) (29.204) C. ATTIVITA' DI PROVVISTA - emissioni/acquisti di azioni proprie (2.400) (11.698) - variazione altre riserve 40.969 (21) - variazione di capitale e riserva di pertinenza di terzi 1.531 3 - distribuzione dividendi e altre finalità (33.766) (33.679) Liquidità netta generata/assorbita dall attività di provvista 6.334 (45.395) LIQUIDITA' NETTA GENERATA/ASSORBITA NELL ESERCIZIO 148.658 (22.440) RICONCILIAZIONE 2012 2011 Cassa e disponibilità liquide all'inizio dell'esercizio 251.808 274.248 Liquidità totale netta generata/assorbita nell'esercizio 148.658 (22.440) Cassa e disponibilità liquide alla chiusura dell'esercizio 400.466 251.808