Solvency II: I primi dati Roma, 14/11/2016
Agenda Principi fondamentali di Solvency II Passaggio da Solvency I a Solvency II Reporting Solvency II Novità sulle condizioni di esercizio delle imprese Prime evidenze quantitative 2
Principi fondamentali di Solvency II Requisiti patrimoniali 1 Pilastro Calcolo delle riserve tecniche Ammissibilità degli attivi per la copertura delle riserve tecniche (Art. 38 CAP) I requisiti patrimoniali: SCR e MCR Prinicipi di gestione degli investimenti (Art. 37-ter CAP) 2 Pilastro Regole di governance (ORSA) Sistema di risk management e dei controlli interni Outsourcing Controllo esterno realizzato dall Autorità di vigilanza 3 Pilastro Reporting Obbligo di informazione verso l Autorità di vigilanza (Art. 47-quater CAP) Obbligo di informazione verso il mercato 3
Principi fondamentali di Solvency II In materia di attività di investimento degli attivi nel settore assicurativo rileva il «Principio della persona prudente» (Art. 37-ter del CAP). Codice delle assicurazioni private Art. 35-quater (Valutazione degli attivi e delle passività) L'impresa valuta i propri all importo al quale potrebbero essere scambiati tra parti consapevoli consenzienti in un operazione svolta alle normali condizioni di mercato. 4
Principi fondamentali di Solvency II Il confronto con il bilancio civilistico I criteri di valutazione del bilancio civilistico: Il principio del costo ultimo I criteri prudenziali di valutazione degli investimenti 5
Passaggio da Solvency I a Solvency II Le novità sulla copertura delle riserve tecniche Solvency I Requisiti quantitativi per l idoneità degli investimenti destinati alla copertura delle riserve tecniche, con limiti massimi specifici per categorie e classi di attivi. Requisiti per la eleggibilità degli investimenti ai fini dell utilizzo a copertura delle riserve tecniche. Requisiti di carattere qualitativo in materia di investimenti. Regolamento Isvap n. 36/2011. 6
Passaggio da Solvency I a Solvency II Le novità sulla copertura delle riserve tecniche Solvency II Maggior grado di autonomia nella scelta degli investimenti. Principio della Persona Prudente (Art. 37-ter CAP) Nuove disposizioni in materia di attivi a copertura delle riserve tecniche per adeguamento al framework Solvency II (Art. 38 CAP). Incremento dei requisiti qualitativi in materia di investimenti delle imprese assicurative (delibere quadro, ORSA ). Mantenimento dei requisiti sui derivati. Rafforzamento dei sistemi di governance, di gestione dei rischi e dei controlli interni. Nuovi obblighi di informazione all Autorità di vigilanza (Art. 47-quater CAP). Regolamento IVASS n. 24/2016. 7
Reporting Solvency II Il Reporting Solvency II costituirà la base per l esercizio armonizzato della vigilanza nella UE sulla stabilità delle imprese assicurative con un approccio risk based. La produzione del Reporting per Solvency II rappresenta un elemento di novità nella raccolta di dati dai segnalanti all IVASS per: il volume e le caratteristiche dei dati oggetto di comunicazione; il formato e le modalità di acquisizione dei dati; l utilizzo della piattaforma IVASS-Infostat per la raccolta e la gestione dei dati; la disponibilità di nuovi dati per le statistiche prodotte dall IVASS. 8
Reporting Solvency II I dati Solvency II, che si aggiungono agli attuali obblighi informativi all IVASS, hanno una diversa periodicità di trasmissione da parte delle imprese (day one reporting, trimestrale e annuale) e saranno inviati all EIOPA. 9
Novità sulle condizioni di esercizio delle imprese Dati riferiti al mercato italiano Solvency I RATIO DI SOLVIBILITA 31 DICEMBRE 2015 TOTALE MERCATO 227% Beneficio solo potenziale in termini di solvibilità poiché va tenuto conto che SI e S2 non sono paragonabili (anche se le tabelle inducono a farlo). MISTA VITA E DANNI (senza Assicurazioni Generali) 243% VITA 131% DANNI 286% Solvency II RATIO DI SOLVIBILITA 01 GENNAIO 2016 31 MARZO 2016 30 GIUGNO 2016 TOTALE MERCATO 235% 223% 216% MISTA VITA E DANNI (senza Assicurazioni Generali) 220% 213% 207% VITA 266% 248% 230% DANNI 161% 163% 166% 10
Novità sulle condizioni di esercizio delle imprese Dati riferiti al mercato italiano Solvency I Solvency II GESTIONE VITA E DANNI (anno 2015) Investimenti (classe C) 564.400 Riserve tecniche 519.497 Inv./Riserve tecniche 109% BALANCE SHEET (01/01/2016) Investments 635.422 Technical provisions non life e life (excluding linked) 545.329 Inv./Riserve tecniche 116% Benefici solo potenziali in termini capacità di coprire gli impegni verso gli assicurati poiché va tenuto conto che SI e S2 non sono paragonabili (anche se le tabelle inducono a farlo). 11
GRAZIE PER L ATTENZIONE Carmine D Antonio
Prime evidenze quantitative
Prime evidenze quantitative DATI 2015 (milioni di euro) BILANCIO quota % SOLVENCY 2 quota % ATTIVO attività liquide 12,668 1.7 12,693 1.5 attivi materiali 6,645 0.9 7,816 0.9 titoli 545,032 71.5 629,657 75.0 di cui azioni e partecipazioni 57,022 7.5 87,414 10.4 di cui obbligazioni 437,571 57.4 494,936 58.9 investimenti per assicurati 128,252 16.8 127,983 15.2 crediti e altri investimenti 60,045 7.9 47,792 5.7 altre attività 10,100 1.3 13,667 1.6 totale attivo 762,742 100 839,608 100 PASSIVO riserve tecniche danni 62,005 8.1 56,866 6.8 riserve tecniche vita 457,495 60.0 488,464 58.2 riserve tecniche assicurati 128,023 16.8 122,652 14.6 debiti 22,924 3.0 36,522 4.3 patrimonio (o differenza att-pas) 66,223 8.7 106,759 12.7 altre passività (incluse subordinate) 26,071 3.4 28,345 3.4 totale passivo 762,742 100 839,608 100
Prime evidenze quantitative COMPOSIZIONE PORTAFOGLIO TITOLI (valori percentuali) BILANCIO SOLVENCY 2 9,25 10,46 7,51 13,88 80,28 azioni obbligazioni altri titoli 78,60
Prime evidenze quantitative PREMI PRIMO SEMESTRE 2016 (milioni di euro) BILANCIO quota % SOLVENCY 2 quota % DANNI 15,996 22.2 15,522 21,4 di cui veicoli 7,034 9.8 6,782 9.3 VITA 56,101 77.8 57,061 78,6 TOTALE 72,097 72,584
Prime evidenze quantitative QUOTE DI MERCATO DELLE PRIME 5 IMPRESE (valori percentuali) 65 55 45 35 25 15 5 totale attivo (2015) premi vita (giu 16) premi danni (giu 16) premi veicoli (giu 16) BILANCIO SOLVENCY2
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