COMUNICATO STAMPA. Informativa mensile ai sensi dell art. 114, comma 5, D.Lgs. N. 58/98

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1 COMUNICATO STAMPA Informativa mensile ai sensi dell art. 114, comma 5, D.Lgs. N. 58/98 Milano, 31 dicembre 2013 Pierrel S.p.A., con sede in Milano alla Via Palestro n. 6, in ottemperanza alla richiesta di diffusione mensile di informazioni al mercato ai sensi dell art. 114 del D.Lgs. N. 58/98 inviata da Consob il 27 giugno 2012, protocollo n , COMUNICA LE INFORMAZIONI RIFERITE ALLA DATA DEL 30 NOVEMBRE 2013 POSIZIONE FINANZIARIA NETTA DEL GRUPPO PIERREL E DI PIERREL S.P.A., CON INDICAZIONE DELLE COMPONENTI A BREVE SEPARATAMENTE DA QUELLE A MEDIO-LUNGO TERMINE GRUPPO PIERREL PIERREL S.P.A. (Euro migliaia) 30-nov ott nov ott-13 A. Cassa B. Altre disponibilità liquide C. Titoli detenuti per la negoziazione D. Liquidità (A) + (B) + (C) E. Crediti finanziari correnti F. Debiti bancari correnti (11.685) (11.679) (5.150) (5.111) G. Parte corrente dell'indebitamento non corrente (7.049) (7.049) (4.774) (4.774) Passività direttamente associate alle attività non correnti G bis possedute per la vendita (1.120) (1.155) H. Altri debiti finanziari correnti (4.706) (4.441) (4.128) (3.863) I. Indebitamento finanziario corrente (F) + (G) + (H) (24.560) (24.324) (14.052) (13.748) J. Indebitamento finanziario corrente netto (I) - (E) - (D) (20.999) (20.578) (10.586) (10.059) K. Debiti bancari non correnti (2.089) (2.089) (2.089) (2.089) L. Obbligazioni emesse - M. Altri debiti non correnti (8.771) (8.944) (6.107) (6.292) N. Indebitamento Finanziario non corrente (K) + (L) + (M) (10.860) (11.033) (8.196) (8.381) O. Indebitamento Finanziario Netto (N) + (J) (31.859) (31.611) (18.782) (18.440) Di seguito si fornisce un commento alle principali componenti della posizione finanziaria, sia per la Capogruppo che a livello consolidato.

2 Pierrel S.p.A. La posizione finanziaria netta di Pierrel S.p.A. al 30 novembre 2013 è negativa per Euro migliaia, in aumento di circa Euro 342 migliaia rispetto al mese precedente quando era pari a Euro migliaia. L indebitamento finanziario corrente netto al 30 novembre 2013 ammonta ad Euro migliaia, in incremento di circa Euro 527 migliaia rispetto al 31 ottobre La liquidità passa da Euro migliaia al 31 ottobre 2013 ad Euro migliaia al 30 novembre I crediti finanziari correnti, pari ad Euro 931 migliaia risultano sostanzialmente invariati rispetto allo stesso dato al 31 ottobre 2013 e si riferiscono a crediti vantati nei confronti della controllata indiretta Pierrel Research International AG per Euro 885 migliaia, e della controllata diretta Pierrel Pharma S.r.l. per Euro 46 migliaia. I debiti bancari correnti, pari ad Euro migliaia al 30 novembre 2013, si incrementano di circa Euro 39 migliaia rispetto al 31 ottobre Tale variazione è riconducibile principalmente ad anticipi su crediti ceduti ad Unicredit Factoring S.p.A.. La parte corrente dell indebitamento non corrente, complessivamente pari a Euro migliaia al 30 novembre 2013, resta invariata rispetto al mese precedente. Il dato include, altresì, le quote a scadere nei prossimi 12 mesi dei finanziamenti concessi da Banca Nazionale del Lavoro S.p.A. e Banca delle Marche S.p.A., nonché il debito finanziario residuo nei confronti di Unicredit S.p.A., pari a complessivi Euro migliaia, scaduto per soli Euro 488 migliaia, ma classificato per intero a breve a seguito del mancato rispetto dei covenant finanziari. Si evidenzia, infine, che la voce include anche n. 19 rate scadute, per complessivi Euro 504 migliaia (totale quota a breve Euro 642 migliaia), del mutuo chirografario concesso da Banca delle Marche S.p.A. ed Euro 522 migliaia relativi alle due rate del mutuo, concesso da Banca Nazionale del Lavoro S.p.A., rispettivamente scadute il 7 aprile 2013 ed il 7 ottobre 2013 (totale quota a breve Euro migliaia). Gli altri debiti finanziari correnti sono pari ad Euro migliaia e si incrementano di Euro 265 migliaia rispetto allo stesso dato al 31 ottobre Tale incremento è riconducibile principalmente al valore della quota a breve termine del debito verso Dentsply (in aumento di Euro 240 migliaia rispetto al mese precedente) e ad un aumento del fair value riferito ai contratti derivati in essere con la Banca Nazionale del Lavoro S.p.A. (in aumento di circa Euro 19 migliaia rispetto al mese precedente). La voce accoglie i finanziamenti ricevuti dall azionista Fin Posillipo S.p.A. pari ad Euro migliaia, comprensivi di interessi maturati e non pagati alla data di riferimento, il valore dei contratti derivati intrattenuti con Banca Nazionale del Lavoro S.p.A. (il cui fair value è negativo per Euro 277 migliaia alla data di chiusura del periodo) e la quota a breve del debito verso Dentsply pari ad Euro migliaia, che include le rate di rebate scadute il 15 febbraio 2013 per circa USD 335 migliaia, il 15 maggio 2013 per circa USD 192 migliaia, il 15 agosto 2013 per circa USD 107 migliaia ed il 15 novembre per circa USD 93 migliaia, non ancora saldate alla data del presente comunicato.

3 L indebitamento finanziario non corrente al 30 novembre 2013 è pari ad Euro e si riduce di circa Euro 185 migliaia rispetto al dato del 31 ottobre La variazione è interamente riconducibile all attualizzazione della quota del debito verso Dentsply con scadenza nel medio-lungo termine. La voce è composta dai debiti bancari non correnti che ammontano ad Euro migliaia, invariati rispetto al mese precedente, e che si riferiscono esclusivamente alle quote a medio-lungo termine del mutuo ipotecario concesso da Banca Nazionale del Lavoro S.p.A.. Gli altri debiti non correnti, pari ad Euro migliaia, si riferiscono esclusivamente all attualizzazione del debito finanziario, di originari USD 16,5 milioni, assunto da Pierrel S.p.A. in data 31 agosto 2006 nei confronti di Dentsply per finanziare l acquisto del sito produttivo di Elk Groove, successivamente dismesso nel Conformemente a quanto previsto nel relativo contratto, il rimborso di tale debito avviene in rapporto alle forniture di merce da parte di Pierrel S.p.A. in favore di Dentsply. Alla data del presente comunicato, la durata residua del citato debito è stimata in circa 8 anni e al 30 novembre 2013 la relativa quota a breve, calcolata in funzione degli ordini di produzione attesi, è stimata in Euro migliaia ed è classificata tra gli altri debiti finanziari correnti. Gruppo Pierrel Come già precisato nei precedenti comunicati mensile ex art. 114, comma 5, del D.Lgs. 58/98 pubblicati in data 31 ottobre e 29 novembre 2013, la posizione finanziaria netta del Gruppo risente dell operazione di integrazione conclusasi positivamente in data 13 settembre 2013, comunicata al mercato in pari data, tra la THERAMetrics holding AG ( THERAMetrics ), quotata alla SIX Swiss Exchange, e la divisione Ricerca del Gruppo Pierrel. La posizione finanziaria netta consolidata del Gruppo Pierrel al 30 novembre 2013 è negativa per Euro migliaia, in aumento di circa Euro 248 migliaia rispetto al dato del 31 ottobre La differenza tra l indebitamento finanziario netto consolidato e quello della Capogruppo Pierrel S.p.A. è riconducibile principalmente ai finanziamenti bancari concessi alle società controllate Pierrel Pharma S.r.l. per circa Euro migliaia, Pierrel Research Italy S.p.A. per circa Euro migliaia, Pierrel Research Europe GmbH per circa Euro migliaia e Pierrel Research International AG per circa Euro migliaia. L indebitamento finanziario corrente netto consolidato è passato da Euro migliaia del 31 ottobre 2013 ad Euro migliaia al 30 novembre 2013, con un incremento di circa Euro 421 migliaia. La variazione netta è riconducibile alla Capogruppo per Euro 528 migliaia, come descritto in precedenza e, al netto delle elisioni intercompany, alla Divisione Pharma per circa Euro 84 migliaia e alla Divisione Discovery per circa Euro 245 migliaia, parzialmente compensata dal decremento registrato dalla Divisione Research per circa Euro 436 migliaia. La variazione della Divisione Ricerca deriva principalmente da una maggiore liquidità, in aumento di circa Euro 368 migliaia rispetto allo stesso dato del 31 ottobre La liquidità al 30 novembre 2013 è pari ad Euro migliaia di cui Euro riferiti alla Capogruppo, Euro 815 migliaia riconducibili alla Divisione Research (in aumento di Euro 436 migliaia rispetto al 31 ottobre 2013), Euro 16 migliaia riferiti alla Divisione Pharma (in diminuzione di circa Euro

4 84 migliaia rispetto al dato riferito del 31 ottobre 2013), ed Euro 195 migliaia in capo alla Divisione Discovery (in aumento di circa Euro 245 migliaia rispetto al dato al 30 settembre 2013). I debiti bancari correnti, oltre a quanto indicato alla medesima voce riferita alla Capogruppo Pierrel S.p.A., sono principalmente riconducibili: (a) al finanziamento concesso da Banca Popolare di Milano S.c.a.r.l. alla controllata Pierrel Pharma S.r.l., il cui importo residuo ammonta ad Euro migliaia, interamente classificato tra le passività a breve, trattandosi di linea di credito a revoca, ma il cui rimborso è previsto nel medio termine, (b) all esposizione della stessa Divisione Pharma verso Unicredit Factoring S.p.A. per Euro 117 migliaia, (c) ed alla Divisione Research per Euro 768 migliaia, di cui Euro 701 migliaia riferiti alla controllata Pierrel Research Italy S.p.A.. La parte corrente dell indebitamento non corrente, pari ad Euro migliaia, rimane invariata rispetto allo stesso dato al 31 ottobre L importo include Euro migliaia riferiti a Pierrel S.p.A., come sopra descritto in dettaglio; i residui Euro migliaia sono invece riferiti alla Divisione Research e, in particolare, alle quote in scadenza nei prossimi 12 mesi del finanziamento a medio-lungo termine sottoscritto da Pierrel Research Italy S.p.A. con Banca Popolare di Milano S.c.a.r.l.. Si segnala che l intero debito finanziario residuo nei confronti di Banca Popolare di Milano S.c.a.r.l. risulta essere classificato a breve a seguito del mancato rispetto dei relativi covenant finanziari. Si segnala che la posizione finanziaria netta del Gruppo al 31 ottobre 2013 include il debito finanziario di Euro migliaia dovuto a Sparkasse, assistito da ipoteca gravante sull immobile sito in Essen (Germania) e il cui rimborso è dovuto per l intero ammontare in caso di alienazione dell immobile. Il dato rispetto al 31 ottobre 2013 si decrementa di Euro 35 migliaia per effetto del puntuale pagamento della rata mensile in scadenza. Gli altri debiti finanziari correnti, pari ad Euro migliaia, si incrementano di circa Euro 265 migliaia rispetto al 31 ottobre Tale variazione, riconducibile interamente alla Capogruppo, è commentata nella precedente sezione del presente comunicato dedicata ai dati di Pierrel S.p.A.. L indebitamento finanziario non corrente a livello consolidato al 30 novembre 2013 è pari ad Euro migliaia, in miglioramento di circa Euro 173 migliaia rispetto al dato del 31 ottobre Il decremento è riconducibile alla Capogruppo per Euro 185 migliaia, parzialmente compensato da una variazione negativa di circa Euro 12 migliaia riferita alla Divisione Ricerca. Tale voce include i debiti bancari non correnti, pari ad Euro migliaia al 30 novembre 2013, e si riferisce unicamente alle quote del mutuo ipotecario concesso da Banca Nazionale del Lavoro S.p.A. alla Capogruppo (Euro migliaia). La voce altri debiti non correnti, pari ad Euro migliaia, si riferisce principalmente per Euro migliaia al debito finanziario relativo al contratto Dentsply, già descritto in dettaglio nella parte del presente comunicato dedicata a Pierrel S.p.A., per Euro migliaia ai debiti finanziari della controllata svizzera Pierrel Research International AG nei confronti di Fin Posillipo S.p.A., per Euro 29 migliaia al debito della controllata Pierrel Research IMP S.r.l. verso BCC Lease S.p.A. e per Euro 37 migliaia al leasing in capo alla THERAMetrics Discovery AG.

5 POSIZIONI DEBITORIE SCADUTE DI PIERREL S.P.A. E DEL GRUPPO PIERREL, RIPARTITE PER NATURA (FINANZIARIA, COMMERCIALE, TRIBUTARIA, PREVIDENZIALE E VERSO DIPENDENTI) E LE CONNESSE EVENTUALI INIZIATIVE DI REAZIONE DEI CREDITORI (SOLLECITI, INGIUNZIONI, SOSPENSIONI NELLA FORNITURA, ETC.) NATURA DEL DEBITO SCADUTO GRUPPO PIERREL PIERREL S.P.A. (Euro migliaia) 30-nov ott nov ott-13 Debiti finanziari Debiti commerciali Debiti tributari Debiti previdenziali Debiti verso dipendenti TOTALE POSIZIONI DEBITORIE SCADUTE I debiti finanziari scaduti al 30 novembre 2013 relativi a Pierrel S.p.A. ammontano ad Euro migliaia e si riferiscono sostanzialmente a: n. 19 rate scadute del mutuo chirografario con Banca delle Marche S.p.A. per Euro 504 migliaia; n. 2 rata scadute rispettivamente il 7 aprile 2013 ed il 7 ottobre 2013 del mutuo concesso da Banca Nazionale del Lavoro S.p.A. pari ad Euro 261 migliaia cadauna; n. 4 rate scadute riferite al rebate dovuto a Dentsply, di cui la prima scaduta il 15 febbraio 2013 pari a USD 335 migliaia, la seconda scaduta il 15 maggio 2013 pari a USD 192 migliaia, la terza scaduta il 15 agosto 2013 pari a USD 107 migliaia e la quarta scaduta al 15 novembre 2013 pari a USD 93 migliaia; n. 3 rate del finanziamento Unicredit pari ad Euro 162 migliaia cadauna e scadute rispettivamente in data 30 aprile 2013, 31 luglio 2013 e 31 ottobre 2013; n. 3 rate della linea di credito a breve concessa da Unicredit Banca, pari ad Euro 250 migliaia cadauna, e scadute rispettivamente il 30 aprile 2013, il 31 luglio 2013 ed il 31 ottobre L importo residuo si riferisce a scoperti di conto corrente e a debiti originati da anticipi su fatture. La medesima voce al 30 novembre 2013 riferita al Gruppo Pierrel si incrementa di circa Euro 151 migliaia; tale variazione è riconducibile esclusivamente alla Pierrel S.p.A.. Tale voce, oltre a quanto sopra evidenziato con riferimento alla Capogruppo, comprende: Euro migliaia relativi a n. 3 rate del finanziamento erogato da Banca Popolare di Milano S.c.a.r.l. in favore della controllata Pierrel Pharma S.r.l., scadute il 31 marzo 2013, il 30 giugno 2013 ed il 30 settembre 2013; Euro 887 migliaia riferiti a n. 3 rate del finanziamento concesso da Banca Popolare di Milano S.c.a.r.l. in favore della controllata Pierrel Research Italy S.p.A., scadute rispettivamente il 31 marzo 2013, il 30 giugno 2013 ed il 30 settembre 2013.

6 Nel corso del mese di marzo 2013 la Società ha richiesto a tutte le banche finanziatrici del Gruppo Pierrel la concessione di una moratoria sul rimborso dei debiti in essere per favorire la più efficiente esecuzione del Piano Industriale In particolare, Pierrel S.p.A. ha richiesto alle banche finanziatrici del Gruppo di aderire ad una moratoria per la sola quota capitale, scaduta e/o a scadere, fino al prossimo 30 aprile 2015, fermo restando la corresponsione degli interessi medio tempore maturandi, con previsione di rimodulare il rimborso a decorrere dal secondo trimestre 2015 e fino a tutto il secondo trimestre 2020, lasso temporale ritenuto più coerente con le previsioni reddituali e finanziarie del Gruppo. Tale richiesta dovrebbe permettere un ri-scadenziamento del debito bancario al 2015, comprensivo delle quote a lungo termine riclassificate a breve per effetto del mancato rispetto dei covenant finanziari previsti nei relativi contratti di finanziamento. Alla data del presente comunicato la Società non ha ancora ricevuto un riscontro formale da tutte le banche interessate. Ciò non di meno si evidenzia che la Società sta beneficiando di uno stato di moratoria di fatto in quanto, anche sulla base di accordi verbali intercorsi con le stesse banche finanziatrici, il Gruppo attualmente corrisponde al ceto bancario la sola sorte interessi sui finanziamenti. I debiti commerciali scaduti di Pierrel S.p.A. e del Gruppo Pierrel sono stati esposti al netto dei piani di rientro concordati con i fornitori e dei crediti vantati dalle società del Gruppo Pierrel nei confronti dei propri fornitori, mentre includono i debiti oggetto di contestazione con i fornitori e mostrano complessivamente un decremento di Euro 542 migliaia, derivante dal combinato effetto di un decremento di circa Euro 762 migliaia in capo alla Capogruppo, di un incremento di Euro 129 migliaia riferito alla Divisione Research, da un incremento di Euro 57 migliaia per la Divisione Pharma e da un incremento pari a circa Euro 34 migliaia in capo alla Divisione Discovery. Relativamente alla Divisione Research, l importo dei debiti commerciali scaduti è attribuibile principalmente alle controllate Pierrel Research International AG (Euro 926 migliaia), Pierrel Research Italy S.p.A. (Euro migliaia) e Pierrel Research Europe GmbH e sue controllate (Euro migliaia). I debiti tributari del Gruppo Pierrel includono ritenute IRPEF operate a dipendenti sugli emolumenti corrisposti nel periodo intercorrente da gennaio 2013 ad ottobre 2013, per un importo pari ad Euro 574 migliaia di competenza di Pierrel S.p.A., e circa Euro 374 migliaia riferiti alla Divisione Ricerca, in diminuzione di circa Euro 201 migliaia rispetto al 31 ottobre La riduzione è principalmente riconducibile al pagamento di circa Euro 256 migliaia di ritenute e contributi a carico azienda avvenuta agli inizi del mese di novembre Gli importi più significativi al 30 novembre 2013 della Divisione Research si riferiscono principalmente a (i) Pierrel Research Italy S.p.A. per Euro 29 migliaia relativi all IVA del mese di agosto 2013 non versata da parte della medesima società, (ii) Pierrel Research International AG per Euro 126 migliaia relativi principalmente alla tassa sul capitale relativa all anno fiscale 2011 e 2012 e alla tassa sull aumento di capitale eseguito nel mese di luglio 2013, e (iii) Pierrel Research Europe GmbH per complessivi Euro 220 migliaia, di cui Euro 51 migliaia per IVA non versata del mese di ottobre 2013 ed Euro 169 migliaia per mancato versamento di ritenute fiscali su redditi da lavoro dipendente. I debiti previdenziali scaduti del Gruppo Pierrel alla data del 30 novembre 2013 sono pari a Euro migliaia e si riferiscono a Pierrel S.p.A. per Euro migliaia, di cui Euro 924 migliaia relativi a

7 contributi INPS non versati per il periodo da novembre 2012 ad ottobre 2013 ed Euro 819 migliaia a contributi da versare a fondi di categoria (FONCHIM, PREVINDAI). La differenza tra lo scaduto attribuibile a Pierrel S.p.A. e l importo riferito al Gruppo Pierrel è riconducibile alla Divisione Research per circa Euro 231 migliaia, in aumento di Euro 59 migliaia rispetto allo stesso dato del mese precedente. Nello specifico i debiti previdenziali scaduti della Divisione Ricerca si riferiscono principalmente a Pierrel Research Europe GmbH per Euro 105 migliaia ed a Pierrel Research Italy S.p.A. per Euro 86 migliaia. I debiti verso dipendenti al 30 novembre 2013 sono pari ad Euro 13 migliaia, in diminuzione di circa Euro 44 migliaia rispetto allo stesso dato al 31 ottobre Tale saldo è riferito per Euro 6 migliaia alla Capogruppo e per Euro 7 migliaia alla Divisione Research (in particolare alla Pierrel Research Europe GmbH, per circa Euro 2 migliaia, e alla Pierrel Research Hungary Kft, per Euro 5 migliaia). Alla data del 30 novembre 2013 le società del Gruppo Pierrel hanno ricevuto solleciti di pagamento relativi a debiti sorti nell ambito dell ordinaria gestione amministrativa. A tale data, le principali iniziative di reazione dei creditori sono evidenziate nella tabella che segue, che ne riporta l ammontare e la natura: TIPOLOGIA DELLE INZIATIVE DI REAZIONE DEI CREDITORI GRUPPO PIERREL PIERREL S.P.A. (Euro migliaia) 30-nov ott nov ott-13 Solleciti con messa in mora Decreti ingiuntivi di cui Opposti Assistiti da piano di rientro concordato Pignoramenti presso terzi 256 AMMONTARE COMPLESSIVO Alla data del 30 novembre 2013 Pierrel S.p.A. ha ricevuto richieste per decreti ingiuntivi per complessivi Euro 725 migliaia, tutti oggetto di opposizione e/o trattativa. Non si segnalano sospensioni dei rapporti di fornitura tali da pregiudicare l ordinario svolgimento dell attività aziendale. Alla data del presente comunicato, oltre quanto indicato per la Capogruppo, non sono stati notificati decreti ingiuntivi alla Divisione Ricerca. Come già segnalato nel precedente comunicato stampa ex art. 114 del D.Lgs. 58/98 pubblicato in data 29 novembre 2013, alla data del 31 ottobre 2013 la Pierrel Research Europe GmbH aveva pignoramenti di conti correnti, per complessivi Euro 256 migliaia, eseguiti dall ufficio imposte a fronte del mancato pagamento di imposte sulle retribuzioni, per Euro 111 migliaia, ed IVA non versata, per Euro 142 migliaia, oltre a sanzioni e interessi per i restanti Euro 3 migliaia. Nei primi giorni del mese di novembre i predetti debiti sono stati interamente pagati dalla società e il pignoramento è stato revocato dall Amministrazione finanziaria tedesca; pertanto, nessuna Società del Gruppo ha in corso pignoramenti alla data del presente comunicato.

8 I RAPPORTI VERSO PARTI CORRELATE DI PIERREL S.P.A. E DEL GRUPPO PIERREL Il Gruppo Pierrel intrattiene rapporti con parti correlate, avvenute a normali condizioni di mercato, tenuto conto delle caratteristiche dei beni e dei servizi prestati. Nella tabella che segue vengono riepilogati i valori economici e patrimoniali di Pierrel S.p.A. e del Gruppo Pierrel al 30 novembre 2013 derivanti da operazioni intercorse con parti correlate. VALORI ECONOMICI GRUPPO PIERREL al 30 novembre 2013 PIERREL S.P.A. al 30 novembre 2013 (Euro migliaia) COSTI RICAVI COSTI RICAVI Bootes S.r.l M Consulting di Rosa Polosa & C Fin Posillipo S.p.A Berger Trust S.r.l. 8 8 International Bar Holding S.p.A Bioera S.p.A Mediolanum Farmaceutici S.p.A Luigi Visani Twiga Europe S.p.A. 2 3 Petrone Group S.r.l. a Socio Unico Pierrel Research International AG - Pierrel Pharma S.r.l AMMONTARE COMPLESSIVO VALORI PATRIMONIALI GRUPPO PIERREL al 30 novembre 2013 PIERREL S.P.A. al 30 novembre 2013 (Euro migliaia) CREDITI DEBITI CREDITI DEBITI M Consulting di Rosa Polosa & C Società di Partecipazioni Industriali S.r.l. 5 5 Bootes S.r.l Fin Posillipo S.p.A Berger Trust S.r.l. - - Bioera S.p.A Mediolanum Farmaceutici S.p.A. 2 2 Twiga Europe S.p.A. 12 Petrone Group S.r.l. a Socio Unico Pierrel Pharma S.r.l Pierrel Research International AG 886 Pierrel Manufacturing S.r.l. 3 AMMONTARE COMPLESSIVO Nel corso dell esercizio 2012 la società M Consulting S.a.s. di Rosa Polosa & C. e l ing. Canio Giovanni Mazzaro Presidente del Consiglio di Amministrazione della Società, hanno sottoscritto un accordo di reversibilità per effetto del quale i compensi maturati per la carica di Presidente del

9 Consiglio di Amministrazione di Pierrel S.p.A., devono essere corrisposti alla società M Consulting S.a.s. di Rosa Polosa & C. In data 30 settembre 2013 la M Consulting S.a.s. di Rosa Polosa & C. ha comunicato a Pierrel S.p.A. il subentro in alcune posizioni a debito dell ing. Canio Giovanni Mazzaro e del dott. Michele Mario Mazzaro complessivamente pari ad Euro 28 migliaia, nei cui confronti la Società risultava ancora creditrice. In pari data, Pierrel S.p.A. e M. Consulting S.a.s di Rosa Polosa & C. hanno concordato la compensazione dei crediti e debiti in essere tra le parti al 30 settembre 2013 e di estinguere il residuo debito a carico della Società, per complessivi Euro 46 migliaia, mediante compensazione del relativo ammontare con il prezzo di sottoscrizione (pari ad Euro 0,54 per azione) delle n azioni Pierrel sottoscritte da M. Consulting S.a.s. di Rosa Polosa & C. nell ambito dell Aumento di Capitale. Alla data del 30 novembre 2013, il residuo credito di Euro 3 migliaia si riferisce ad alcuni riaddebiti effettuati nel periodo nei confronti della M. Consulting S.a.s. di Rosa Polosa & C., mentre il debito di Euro 16 migliaia si riferisce ai compensi e alle spese maturati nel mese di ottobre 2013 dall ing. Mazzaro per la carica di Presidente del Consiglio di Amministrazione di Pierrel S.p.A. che, in virtù del predetto accordo di reversibilità, sono da corrispondere alla M. Consulting S.a.s. di Rosa Polosa & C.. Nel corso dell offerta in opzione dell Aumento di Capitale (iniziata il 22 luglio 2013 e conclusa il 9 agosto 2013) (l Offerta in Opzione), nel corso del quale l azionista Bootes S.r.l., società controllata dal Consigliere ing. Bifulco, ha esercitato n diritti di opzione e, per l effetto, sottoscritto n azioni ordinarie Pierrel di nuova emissione, per un controvalore complessivo di Euro Tale prezzo di sottoscrizione è stato pagato da Bootes S.r.l. (a) quanto ad Euro mediante compensazione automatica con il versamento in conto futuro aumento di capitale già effettuato dall azionista in data 4 marzo 2013 e imputazione automatica a capitale del relativo importo, (b) quanto ad Euro mediante compensazione, per un ammontare corrispondente, con i crediti vantati nei confronti della Società per il finanziamento precedentemente erogato dall azionista a fronte del contratto sottoscritto in data 24 maggio 2013, comprensivi di interessi sugli stessi maturati alla data, per gli emolumenti maturati sino al 30 giugno 2013 dall ing. Bifulco in qualità di consigliere di amministrazione della Società (importi da corrispondersi a Bootes S.r.l. in virtù di un accordo di reversibilità sottoscritto tra l ing. Bifulco e la stessa Bootes S.r.l.) e per alcune attività di consulenza prestate dall azionista in favore della Società nell ambito delle negoziazioni con THERAMetrics, e (c) quanto alla residua parte di Euro , mediante pagamento in denaro. Successivamente, nell ambito dell offerta in Borsa dei diritti di opzione non esercitati dagli azionisti, iniziata il 2 settembre 2013 e conclusasi il 6 settembre 2013, l azionista Bootes S.r.l. ha sottoscritto ulteriori n azioni Pierrel mediante l acquisto di diritti sul mercato e con pagamento in denaro del relativo prezzo di sottoscrizione. Infine, facendo seguito a quanto deliberato in data 27 settembre 2013 dal Consiglio di Amministrazione di Pierrel S.p.A., in data 3 ottobre 2013, durante il periodo di private placement dell Aumento di Capitale, l azionista Bootes S.r.l. ha sottoscritto ulteriori n azioni Pierrel e il relativo prezzo di sottoscrizione è stato pagato mediante compensazione, per un ammontare corrispondente, con i crediti vantati nei confronti della Società per gli emolumenti maturati dall ing. Bifulco nel corso dell esercizio 2009 e nel periodo dal 1 luglio 2013 al 30 settembre 2013 in qualità di consigliere di amministrazione della Società e di membro del Comitato per le Parti Correlate (importi da corrispondersi a Bootes S.r.l. in virtù del predetto accordo di reversibilità sottoscritto tra l ing. Bifulco e la stessa Bootes S.r.l.).

10 Per effetto di quanto indicato in precedenza, alla data del 30 novembre 2013 l azionista Bootes S.r.l. vanta unicamente un credito di circa Euro 4 migliaia nei confronti della Capogruppo per effetto dell accordo di reversibilità riferito agli emolumenti maturati dall ing. Bifulco nel mese di ottobre e novembre In aggiunta ai rapporti sopra indicati, in data 31 gennaio 2013 il Consiglio di Amministrazione di Pierrel S.p.A. ha approvato un operazione di finanziamento da parte del socio Bootes S.r.l. a favore di Pierrel Research International AG per importo pari ad Euro 250 migliaia erogati, in data 4 febbraio 2013, in anticipo rispetto al perfezionamento del relativo contratto avvenuto in data 10 giugno In data 31 luglio 2013 Fin Posillipo S.p.A. si è integralmente surrogata nel diritto di credito vantato da Bootes S.r.l. nei confronti di Pierrel Research International AG ai sensi del contratto di finanziamento per Euro 250 migliaia sottoscritto con quest ultima in data 10 giugno 2013, mentre il debito di Euro 6 migliaia che residua nei confronti di Bootes S.r.l. si riferisce agli interessi maturati ai sensi del predetto contratto di finanziamento sino alla data della avvenuta surrogazione da parte di Fin Posillipo S.p.A.. Nel corso del periodo di offerta in opzione agli azionisti dell Aumento di Capitale l azionista Società di Partecipazioni Industriali S.r.l., società controllata dal Presidente del Consiglio di Amministrazione ing. Mazzaro, ha esercitato n diritti di opzione e, per l effetto, sottoscritto n azioni ordinarie Pierrel di nuova emissione, per un controvalore complessivo di Euro Il prezzo di sottoscrizione di tali azioni è stato pagato mediante compensazione, per un ammontare corrispondente, con alcuni crediti vantati dall azionista nei confronti della Società. I rapporti al 30 novembre 2013 di Pierrel S.p.A. con l azionista Fin Posillipo S.p.A., società di cui l Amministratore Delegato della Società dott. Raffaele Petrone è socio e amministratore delegato, si riferiscono unicamente al finanziamento soci erogato in più tranche nel corso dei mesi di ottobre, novembre e dicembre 2012 sulla base del contratto sottoscritto con la Capogruppo in data 26 ottobre 2012, per un importo complessivo di Euro migliaia, comprensivi di interessi maturati al 30 novembre Nel corso dell offerta in opzione dell Aumento di Capitale Fin Posillipo S.p.A. ha esercitato n diritti di opzione e, per l effetto, sottoscritto n azioni ordinarie Pierrel di nuova emissione, per un controvalore complessivo di Euro Il prezzo di sottoscrizione di tali azioni è stato pagato dall azionista (a) quanto ad Euro mediante compensazione automatica con il versamento in conto futuro aumento di capitale già effettuato dall azionista in data 5 marzo 2013 e imputazione automatica a capitale del relativo importo, (b) quanto ad Euro mediante compensazione, per un ammontare corrispondente, con alcuni crediti vantati nei confronti della Società per finanziamenti, comprensivi di interessi sugli stessi maturati, precedentemente erogati dall azionista in data 18 settembre 2012, 26 marzo 2013 e 2 maggio 2013, a fronte dei contratti di finanziamento sottoscritti in data 4 ottobre 2012 e 27 maggio 2013 e (c) quanto alla residua parte di Euro , mediante pagamento in denaro, coerentemente all impegno precedentemente comunicato dall azionista a Pierrel S.p.A. in data 1 agosto Si precisa, inoltre, che parte dei compensi spettanti al dott. Petrone per la carica di Amministratore Delegato di Pierrel S.p.A. sono versati in favore della società Petrone Group S.r.l. a Socio Unico in

11 virtù di un accordo di reversibilità sottoscritto tra lo stesso dott. Petrone e tale ultima società. Per quanto sopra indicato, alla data del 30 novembre 2013 il debito della Capogruppo nei confronti della Petrone Group S.r.l. a Socio Unico è complessivamente pari a Euro 59 migliaia. In aggiunta ai rapporti sopra descritti, in data 31 gennaio 2013 il Consiglio di Amministrazione della Capogruppo ha approvato, ai sensi della procedura per le operazioni con parti correlate, la sottoscrizione da parte di Pierrel Research International AG di alcuni contratti di finanziamento con azionisti e parti correlate della Società, nonché la concessione di talune garanzie in favore della propria controllata Pierrel Research International AG. Nelle more della definizione dei relativi contratti, avvenuta in data 10 giugno 2013, e in considerazione delle improrogabili esigenze finanziarie di Pierrel Research International AG connesse ad alcuni impegni relativi a spese correnti, Fin Posillipo S.p.A. e Bootes S.r.l. hanno provveduto a versare anticipatamente l intero ammontare dei finanziamenti in favore di Pierrel Research International AG per un ammontare complessivo di Euro migliaia, di cui Euro migliaia concessi da Fin Posillipo ed Euro 250 migliaia concessi da Bootes S.r.l.. In particolare (i) Fin Posillipo S.p.A. ha versato Euro migliaia in quattro tranches in data 28 gennaio 2013, 20 febbraio 2013, 5 marzo 2013 e 17 marzo 2013 e (ii) Bootes S.r.l. ha versato Euro 250 migliaia in data 4 febbraio In data 31 luglio 2013 Fin Posillipo S.p.A. si è surrogata nel diritto di credito vantato da Bootes S.r.l. nei confronti di Pierrel Research International AG, come sopra descritto; pertanto, alla data del presente comunicato la controllata svizzera espone debiti finanziari nei confronti dell azionista Fin Posillipo S.p.A. per complessivi Euro migliaia, comprensivi di interessi maturati al 30 novembre In data 1 luglio 2013 Fin Posillipo S.p.A. ha integralmente sottoscritto l aumento di capitale di Pierrel Research International AG per complessivi Euro 5,25 milioni, di cui CHF quale valore nominale (corrispondente a circa Euro 190 mila) e la restante parte a titolo di sovrapprezzo azioni. Alla fine dello scorso agosto 2013, l aumento di capitale della controllata svizzera risultava interamente versato da Fin Posillipo che, pertanto, deteneva n azioni del valore nominale di CHF 1,00 cadauna, corrispondenti al 23,77% del capitale sociale della stessa società controllata. In data 13 settembre 2013 è stato eseguito l aumento di capitale di THERAMetrics holding AG ( THERAMetrics ), deliberato dall assemblea straordinaria degli azionisti di quest ultima lo scorso 20 giugno 2013, mediante conferimento del 100% del capitale sociale di Pierrel Research International AG detenuto da Pierrel S.p.A., per il 76,23%, e da Fin Posillipo S.p.A. per il restante 23,77%, a seguito del predetto aumento di capitale di complessivi Euro 5,25 milioni. A partire dal 16 settembre 2013 le nuove azioni ordinarie THERAMetrics rivenienti da tale ultimo aumento di capitale sono quotate e negoziate sulla SIX Swiss Exchange. Per completezza si evidenzia, inoltre, che in data 5 dicembre 2013, il consiglio di amministrazione di THERAMetrics ha deliberato di eseguire un nuovo aumento di capitale, già autorizzato dall assemblea degli azionisti di quest ultima tenutasi in seduta straordinaria in data 20 giugno 2013, per complessive n nuove azioni ad un prezzo di emissione di 0,11 CHF per azione, da eseguirsi entro e non oltre il 31 marzo Si segnala che, alla data della presente comunicazione, l azionista Fin Posillipo S.p.A. ha già sottoscritto n di azioni per un valore complessivo di CHF ,00, di cui CHF ,00 quale

12 valore nominale e CHF ,00 a titolo di sovrapprezzo, la cui prima tranche di pagamento è stata eseguita in data 11 dicembre 2013, per circa Euro 452 mila, mentre il residuo ammontare sarà pagato progressivamente nelle prossime settimane e comunque non oltre il 28 marzo I rapporti con l azionista Berger Trust S.r.l. con socio unico al 30 novembre 2013 si riferiscono unicamente agli interessi maturati sul finanziamento soci, a titolo oneroso, concesso in favore di Pierrel S.p.A. in data 30 maggio 2012 per far fronte ad alcuni impegni di spesa di natura corrente. Tali interessi sono stati interamente pagati alla data del presente comunicato. Come già riferito nei precedenti comunicati mensili, i termini e le condizioni del contratto di finanziamento sottoscritto con Berger Trust S.r.l. con socio unico sono stati oggetto di una parziale modifica, già comunicata al mercato in data 12 dicembre 2012, per effetto della quale, tra l altro, nel corso del mese di gennaio 2013 International Bar Holding S.p.A. (società controllata dall ing. Mazzaro) si è surrogata (per un importo di Euro ,09 (in parte del diritto di credito vantato da Berger Trust S.r.l. con socio unico nei confronti della Società ai sensi di tale contratto di finanziamento. Con riferimento ai crediti vantati nei confronti di Pierrel S.p.A. da parte di Berger Trust S.r.l. con socio unico e di International Bar Holding S.p.A. per effetto del contratto di finanziamento e della surrogazione parziale sopra descritti, si segnala inoltre che (a) con comunicazione del 4 marzo 2013, il socio Berger Trust S.r.l. con socio unico ha unilateralmente modificato la destinazione del proprio credito di circa Euro 0,56 milioni, trasformandolo in versamento conto futuro aumento di capitale, e (b) con comunicazione del 21 marzo 2013, International Bar Holding S.p.A. si è impegnata per l intero importo del proprio credito vantato verso la Società (alla data pari a circa Euro 0,50 milioni ), a sottoscrivere le azioni rivenienti dall Aumento di Capitale eventualmente rimaste inoptate a seguito del periodo di sottoscrizione riservato agli azionisti. In esecuzione dell impegno di sottoscrizione precedentemente assunto nei confronti della Società, Berger Trust S.r.l. nel corso dell offerta in opzione dell Aumento di Capitale ha esercitato n diritti di opzione e, per l effetto, sottoscritto n azioni ordinarie Pierrel di nuova emissione, per un controvalore complessivo di Euro Tale prezzo di sottoscrizione è stato integralmente pagato dal socio mediante compensazione automatica con il versamento in conto futuro aumento di capitale già effettuato dall azionista in data 4 marzo 2013 e imputazione automatica a capitale del relativo importo. Nel corso dell offerta in Borsa dei diritti inoptati rivenienti dall Aumento d Capitale, International Bar Holding S.p.A. ha sottoscritto n azioni Pierrel di nuova emissione e il relativo prezzo di sottoscrizione è stato pagato mediante la diretta e contestuale compensazione del credito vantato da tale società nei confronti di Pierrel S.p.A. Alla data del presente comunicato, sulla base delle informazioni in possesso della Società, International Bar Holding S.p.A. detiene n azioni Pierrel. Nell ambito dell offerta in opzione dell Aumento di Capitale e della successiva offerta in Borsa dei diritti rimasti inoptati, in esecuzione del proprio impegno irrevocabile di sottoscrizione dell Aumento di Capitale del 3 giugno 2013, l azionista Mediolanum Farmaceutici S.p.A. ha sottoscritto complessivamente n azioni ordinarie Pierrel di nuova emissione, il cui prezzo di sottoscrizione pari ad Euro 313 migliaia è stato pagato mediante compensazione con il credito vantato nei confronti

13 della Società ai sensi del finanziamento precedentemente erogato in data 23 gennaio 2013, maggiorato degli interessi sullo stesso maturati. Si segnala altresì che nel periodo di offerta in Borsa dei diritti di opzione non esercitati dagli azionisti, il dott. Luigi Visani e Twiga Europe S.p.A., società controllata dallo stesso dott. Visani, hanno sottoscritto complessivamente n azioni Pierrel. Il relativo prezzo di sottoscrizione è stato pagato mediante integrale compensazione dei crediti vantati da tali soggetti nei confronti della Società e/o delle società del Gruppo Pierrel. Alla data del presente comunicato, sulla base delle informazioni in possesso della Società, il dott. Visani detiene direttamente n azioni Pierrel, rappresentative dell 1,82% del relativo capitale sociale, mentre la partecipazione di Twiga Europe S.p.A. si è azzerata per effetto di alcune operazioni di vendita effettuate nel periodo. I rapporti intercorsi con le società incluse nell area di consolidamento, Pierrel Pharma S.r.l. e Pierrel Research International AG, sono relativi all erogazione di (a) servizi amministrativi e tecnici, (b) finanziamenti e (c) servizi e forniture di beni e merci di natura commerciale. In particolare, i rapporti con la Pierrel Research International AG derivano integralmente dal subentro di Pierrel S.p.A. in alcune posizioni debitorie di società della Divisione Ricerca nei confronti del dott. Luigi Visani e della Twiga Europe S.p.A., oggetto di compensazione con il prezzo delle azioni Pierrel sottoscritte da questi ultimi nel corso dell Offerta in Borsa dell Aumento di Capitale in corso. Tali rapporti vengono elisi in sede di predisposizione del bilancio consolidato annuale, del bilancio abbreviato semestrale e dei resoconti intermedi di gestione. In data 27 settembre 2013 il Consiglio di Amministrazione della Società ha deliberato, tra l altro, la messa in liquidazione della controllata Pierrel Manufacturing S.r.l., dopo aver preso atto che tale società è oramai da lungo tempo inattiva e che non si prevede una ripresa della sue attività. Nella medesima seduta del 27 settembre 2013, oltre quanto già indicato in precedenza nel presente comunicato con riferimento al pagamento dei compensi maturati dall ing. Bifulco per la carica di consigliere di amministrazione della Società e di membro del Comitato per le Parti Correlate, previa verifica della disponibilità dei consiglieri interessati, il Consiglio di Amministrazione della Società ha altresì deliberato di compensare tutti o parte dei compensi maturati dai Consiglieri ing. Mazzaro, dott. Berger e avv. Fierro per lo svolgimento della carica con il prezzo di sottoscrizione di azioni Pierrel sottoscritte da tali soggetti nell ambito dell Aumento di Capitale. In particolare, in esecuzione di tale delibera (a) la società M. Consulting S.a.s. di Rosa Polosa & C. ha sottoscritto n azioni Pierrel e il relativo prezzo di sottoscrizione (pari ad Euro 0,54 per azione) è stato pagato mediante integrale compensazione, in virtù dell accordo di reversibilità in essere con l ing. Mazzaro, dei crediti maturati dall ing. Mazzaro, (b) il consigliere dott. Berger ha sottoscritto n nuove azioni Pierrel e il relativo prezzo di sottoscrizione (pari ad Euro 0,54 per azione) è stato pagato mediante integrale compensazione dei crediti maturati dal dott. Berger, e (c) il consigliere avv. Fierro ha sottoscritto n azioni Pierrel e il relativo prezzo di sottoscrizione (pari ad Euro 0,54 per azione) è stato pagato mediante parziale compensazione dei crediti maturati dall avv. Fierro. Si segnala, inoltre, che in data 4 novembre 2013 il Presidente del Consiglio di Amministrazione della Società, ing. Canio Mazzaro, e il Consigliere indipendente della Società, dott. Roberto Berger, hanno rassegnato le proprie dimissioni irrevocabili dalle rispettive cariche. In particolare, le dimissioni del Presidente del Consiglio di Amministrazione, efficaci dalla data del 6 novembre 2013, sono state

14 rassegnate a causa della recente concentrazione di impegni manageriali in capo allo stesso ing. Mazzaro, mentre il Consigliere indipendente dott. Berger ha rassegnato le proprie dimissioni dalla carica di consigliere e di membro del Comitato Parti Correlate, con effetto immediato, per motivi personali. In data 11 dicembre 2013 il Consiglio di Amministrazione della Società ha nominato per cooptazione, ai sensi dell articolo 2386 del codice civile e dello statuto sociale, previa approvazione del Collegio Sindacale, l on. Paolo Cirino Pomicino e il dott. Cesare Zetti quali membri del Consiglio di Amministrazione in sostituzione dell ing. Canio Mazzaro e del dott. Roberto Berger che avevano rassegnato le proprie dimissioni dalla carica in data 4 novembre Nel corso della medesima seduta, l ing. Rosario Bifulco e l on. Cirino Pomicino sono stati nominati rispettivamente nuovo Presidente, in sostituzione del dimissionario ing. Mazzaro, e Vice Presidente del Consiglio di Amministrazione della Società, ed è stato altresì costituito il nuovo Comitato Parti Correlate, ai sensi del Regolamento Consob n del 12 marzo 2010, nelle persone dei consiglieri prof. avv. Fierro, on. Cirino Pomicino e dott. Zetti. Con riferimento all operazione di Aumento di Capitale si segnala, infine, che in data 5 dicembre 2013 si è concluso con successo il periodo di collocamento, gestito dal Consiglio di Amministrazione della Società su specifico mandato conferito dalla predetta Assemblea straordinaria degli azionisti, delle azioni Pierrel rimaste inoptate all esito dell offerta in opzione e della successiva offerta in Borsa (cd. private placement), nel corso del quale n nuove azioni sono state sottoscritte, in via amministrativa, da un dirigente della Società al prezzo di Euro 0,54 per azione. Più in particolare, l Aumento di Capitale risulta complessivamente sottoscritto per circa il 74,4% pari ad Euro Con riferimento alle sottoscrizioni complessivamente eseguite nell ambito dell intero Aumento di Capitale, si segnala che il relativo prezzo di sottoscrizione è stato pagato per circa Euro mediante versamenti in danaro e per circa Euro mediante compensazione di crediti vantati dai sottoscrittori nei confronti della Società, di cui circa Euro a titolo di finanziamenti precedentemente erogati. *** Il Dirigente Preposto alla redazione dei documenti contabili societari, Dr Fulvio Citaredo, dichiara ai sensi dell articolo 154-bis, comma 2 del D.Lgs. n. 58/1998, che l informativa sui dati patrimoniali, economici e finanziari contenuta nel presente comunicato risponde alle risultanze contabili, ai libri ed alle scritture contabili. *** Pierrel S.p.A. Pierrel S.p.A., provider globale nell industria farmaceutica, biofarmaceutica e nel life science, è specializzata nella scoperta di MPCs ( Medicinal Product Candidates ) e nel repositioning di farmaci pre-esistenti in nuove indicazioni terapeutiche (Discovery), nella ricerca clinica (Contract Research), nella produzione farmaceutica (Contract Manufacturing), e nello sviluppo, registrazione e licensing di nuovi farmaci e dispositivi medici (Pierrel Pharma). Pierrel S.p.A. è quotata al mercato MTA organizzato e gestito da Borsa Italiana. La sub-holding svizzera THERAMetrics holding AG è quotata sulla SIX Swiss Exchange. Il Gruppo Pierrel vanta un esperienza di oltre 60 anni nel settore farmaceutico ed è uno dei principali produttori europei di anestetici locali e dentali. La Divisione Discovery effettua ricerche per la scoperta di medicinali destinati alla cura di pazienti affetti da malattie rare, tramite un innovativo modello bio-matematico sviluppato internamente, con il quale gli

15 scienziati della controllata THERAMetrics uniscono la loro specifica conoscenza di talune molecole con soluzioni tecnologiche avanzate per fornire possibili prodotti farmaceutici per la cura di malattie rare ai partner titolari delle relative licenze. La Divisione Ricerca - controllata da Pierrel Research International AG - opera con oltre 20 società controllate sia in Europa sia negli Stati Uniti, fornendo consulenza e servizi integrati per la ricerca e sviluppo di nuove molecole e medicinali. Lo stabilimento produttivo di Capua, nei pressi di Napoli (Italia), ha ricevuto l autorizzazione da parte dell EMA ( European Medicines Agency ) e della FDA ( Food and Drug Administration ) per la produzione in asepsi di farmaci ad uso iniettabile. La controllata Pierrel Pharma S.r.l. ha registrato l anestetico dentale Orabloc in Canada, USA, Russia ed Europa. La sede legale di Pierrel S.p.A. è a Milano, Italia. Per ulteriori informazioni: Pierrel S.p.A. Investor Relator Dott. Raffaele Petrone investor.relations@pierrelgroup.com tel fax Global Consult s.r.l. Media Relations Rossana Del Forno areacomunicazione@globalconsultsrl.com tel