Voncert Open End in EUR sul Solactive Battery Energy Storage Performance-Index

Transcript

1 1/5 Invesmen Banking Voncer Open End in EUR sul Solacive Baery Energy Sorage Performance-Index Termshee (Final Terms) Denominazione ASPS Cerificao Tracker (1300) Conao In Svizzera quesi srumeni finanziari sono considerai prodoi sruurai. Non sono invesimeni colleivi di capiale ai sensi della legge federale sugli invesimeni colleivi di capiale (LICC) e non sono quindi soggei all'auorizzazione e al conrollo dell'auorià Federale di Sorveglianza dei Mercai Finanziari FINMA. Gli invesiori si assumono il rischio di credio dell'emiene e del Garane. Descrizione del Prodoo Quesi VONCERT Open End illusrano come cerificai racker l'evoluzione del "Solacive Baery Energy Sorage Performance- Index" (il soosane). L'indice rappresena la performance delle socieà che dimosrano un significaivo volume d affari nel campo di Baery Energy Sorage. (Deagli relaivo all indice Solacive Baery Energy Sorage Performance-Index e la guida dell indice sono disponibili sul sio Informazioni sul Prodoo Emiene Keep-Well Agreemen Vonobel Financial Producs Ld., DIFC Dubai (non è soggeo ad alcuna vigilanza prudenziale e non ha raing) Con Bank Vonobel AG, Zurigo (Moody's Counerpary Risk Assessmen A2 (cr)) Garane Vonobel Holding AG, Zurigo (Moody's A3) Lead Manager Agene di calcolo Tipo di prodoo ASPS Bank Vonobel AG, Zurigo Bank Vonobel AG, Zurigo Cerificao Tracker (1300), cfr. anche Soosane Ufficio di accerameno Valore di riferimeno spo Solacive Baery Energy Sorage Performance-Index (uleriori deagli sul soosane, vedi soo) Solacive AG, Guiollesr. 54, D Frankfur am Main, Germania USD (livello dell'indice) Prezzo d'emissione EUR (inc. EUR 1.50 commissione di emissione) Prezzo di riferimeno del cerificao EUR Raio (Corrisponde a 1 diviso per il asso di cambio USDEUR) Fixing iniziale 04 dicembre 2017, corsi di chiusura Liberazione 11 dicembre 2017 Scadenza Open End Valua di riferimeno N valore svizzero / ISIN / Simbolo CH / / ZSLBEV EUR; emissione, conraazioni e rimborso avvengono nella valua di riferimeno Composizione iniziale del Solacive Baery Energy Sorage Performance-Index al fixing iniziale Azione Borsa ISIN Valua Ponderazione Numero di azioni per VONCERT Tesla Inc. NASDAQ US88160R1014 USD 6.67% BYD Company Ld. Hong Kong CNE HKD 6.67% Energizer Holdings Inc. NYSE US29272W1099 USD 6.67% L & F Co., Ld. KOSDAQ KR KRW 6.67% Panasonic Corporaion Tokyo JP JPY 6.67%

2 2/6 Invesmen Banking / Termshee (Final Terms) Vonobel Samsung SDI Co., Ld Korea KR KRW 6.67% EnerSys Inc. NYSE US29275Y1029 USD 6.67% GS Yuasa Corporaion Tokyo JP JPY 6.67% Tianneng Power Inernaional Ld. Hong Kong KYG8655K1094 HKD 6.67% Sociedad Quimica Y Minera De Chile S.A. NYSE US USD 6.67% Albemarle Corporaion NYSE US USD 6.67% Galaxy Resources Ld. ASE AU000000GXY2 AUD 6.67% Orocobre Ld. ASE AU000000ORE0 AUD 6.67% FMC Corporaion NYSE US USD 6.67% LG Chem Ld. Korea KR KRW 6.67% Imporo di rimborso Faore performance Prezzo di riferimeno Commissione di gesione Copero conro il rischio di cambio L imporo di rimborso per VONCERT Open End alla daa di disdea corrisponde al prezzo di base, moliplicao con il raio e con il faore performance, evenualmene converio nella valua di riferimeno: Imporo di rimborso = prezzo di riferimeno del cerificao * raio * faore performance * USDEUR Il faore performance del soosane alla daa di disdea corrisponde alla performance del soosane depuraa della commissione di gesione e viene calcolao in base alla seguene formula: Dove: B Fee d B B 1 d Fee 360 sono i giorni di negoziazione durane il periodo di validià del VONCERT Open End è il prezzo di riferimeno del soosane alla fine del giorno di negoziazione (B0 = prezzo di riferimeno del soosane al fixing iniziale) è la commissione di gesione è il numero di giorni di calendario ra -1 e È il corso di chiusura deerminao dall'ufficio di accerameno a un giorno di negoziazione 1.00% p.a. No Uleriori informazioni Volume d emissione Dirio di disdea dell emiene Dirio di disdea dell invesiore Tioli Deposiario Clearing / Selemen Dirio applicabile / Foro compeene Pubblicazione di comunicazioni ed adeguameni Conraazioni sui mercai secondari Quoazione Invesimeno minimo Loo minimo di negoziazione Indicazioni sulle commissioni 200'000 VONCERT Open End, con possibilià di aumeno in qualsiasi momeno A causa di rimborso anicipao ( giorno di rimborso ), l emiene ha il dirio di disdire ui i VONCERT Open End in circolazione senza dover fornire uleriori giusificazioni semesralmene, ogni erzo mercoledì dei mesi aprile e oobre (prima vola aprile 2018). La relaiva comunicazione deve essere pubblicaa almeno con un mese di anicipo. In queso caso, la duraa del VONCERT ermina anicipaamene. In caso di recesso, la deerminazione dell imporo di rimborso avviene alla relaiva daa di disdea. Il rimborso ha luogo con valua pari a 5 giorni lavoraivi bancari dalla daa di disdea. Se nell'indice sono previsi oppure sono già sai effeuai adeguameni, che secondo l'emiene sono ali da far apparire inopporuna una coninuazione del VONCERT Open End, l'emiene porà eserciare un dirio di disdea in qualsiasi momeno e senza preavviso del VONCERT Open End nella daa di disdea da lei sabilia. La rispeiva comunicazione va pubblicaa il più preso possibile, indicando il giorno di disdea deerminane per il calcolo dell'imporo di rimborso. Olre alla possibilià di vendere il VONCERT Open End durane i rispeivi orari di negoziazione di borsa o durane il fuori borsa, salvo precedene disdea da pare dell'emiene, l'invesiore ha il dirio di eserciare i suoi VONCERT Open End ogni erzo mercoledì dei mesi aprile e oobre (prima vola aprile 2018). La comunicazione di esercizio all'agene di calcolo deve avvenire enro cinque giorni lavoraivi bancari, prima della daa di esercizio per elefono oppure per fax (Bank Vonobel AG, Zurigo; numero di elefono numero di fax: ). I prodoi sruurai vengono emessi soo forma di dirii valori non cerificai dell emiene. Nessun cerificao, nessuna sampa dei ioli. SIX SIS AG SIX SIS AG, Euroclear Brussels, Clearsream (Luxembourg) Dirio svizzero / Zurigo 1, Svizzera Tue le comunicazioni agli invesiori, inereni i prodoi, e gli adeguameni dei prospei informaivi (p.es. a causa di Corporae Acions) vengono pubblicai alla voce "Soria del prodoo"del iolo corrispondene sul sio Le comunicazioni relaive ai prodoi quoai alla SIX Swiss Exchange vengono inolre pubblicae sul sio ai sensi della normaiva vigene. Per ua la duraa, un mercao secondario è garanio. Le quoazioni giornaliere indicaive di queso prodoo sono disponibili sul sio Viene richiesa nel segmeno principale presso la SIX Swiss Exchange 1 VONCERT Open End 1 VONCERT Open End Vonobel sima che l'issuer Esimaed Value (IEV) di queso prodoo sia pari a 98.50%, ovvero un Toal Expense Raio (TER) pari a 1.50%. Queso TER include una commissione di disribuzione fino a 1.00%.

3 3/6 Invesmen Banking / Termshee (Final Terms) Vonobel Vigilanza Bank Vonobel AG è soggea come banca alla sorveglianza prudenziale di isiui singoli da pare dell' Auorià Federale di Vigilanza sui Mercai (FINMA), menre la Vonobel Holding AG e la Vonobel Financial Producs Ld., in quano socieà del Gruppo, alla sorveglianza consolidaa inegraiva di gruppi da pare di FINMA. Vonobel Financial Producs Ld. è iscria nel regisro del Dubai Inernaional Finance Cenre in qualià di "nonregulaed company". Né nel caso di Vonobel Financial Producs Ld. che in quello del Vonobel Holding AG si raa di un inermediario finanziario sooposo a vigilanza ai sensi dell ar. 5 cpv. 1 preceo a comma LiCol. Tassazione in Svizzera Imposa sui reddii Imposa preveniva Tassa di emissione I dividendi e le alre disribuzioni, che vengono reinvesie nell'indice, rappresenano proveni parimoniali imponibili e, in Svizzera, sono soggei all'imposa sul reddio. A scopo fiscale, ogni anno l agene di calcolo presenerà all AFC la necessaria dichiarazione annuale. Nessuna imposa preveniva Nessuna assa di emissione Tassa di negoziazione Le ransazioni effeuae sul mercao secondario non sono soggee alla assa svizzera di negoziazione. Informazioni generali Transazioni e pagameni di cui al presene prodoo possono essere soggei ad uleriori impose (sraniere) sulle ransazioni, asse e/o rienue alla fone, in paricolare alla rienua alla fone ai sensi della Sezione 871(m) del Dirio Tribuario Federale degli Sai Unii (Inernal Revenue Code). Tui i pagameni relaivi a queso prodoo sono effeuai al neo di evenuali impose e asse. Il regime fiscale indicao è una sinesi non vincolane e non definiiva del raameno fiscale in vigore per gli invesiori privai domiciliai in Svizzera. Le condizioni specifiche dell'invesiore non sono però considerae. Si fa presene che la legislazione fiscale svizzera e/o esera e la prassi rilevane delle amminisrazioni delle amminisrazioni fiscali svizzere e/o esere possono variare in qualsiasi momeno oppure possono prevedere alri obblighi fiscali (probabilmene addiriura con effeo reroaivo). I poenziali invesiori dovrebbero far verificare dai propri consuleni fiscali gli effei fiscali dell'acquiso, del possesso, della vendia o della liquidazione di queso prodoo, in ogni caso le conseguenze fiscali in un'alra giurisdizione. Descrizione del soosane Solacive Baery Energy Sorage Performance-Index Il Solacive Baery Energy Sorage Performance-Index è un' indice di proprieà della Solacive AG. L'indice rappresena la performance delle socieà che dimosrano un significaivo volume d affari nel campo di Baery Energy Sorage. La guida dell indice e alro maeriale informaivo relaivo all indice sono disponibili grauiamene sul sio Tipo di indice: Performance-Index Valua dell'indice: USD; un puno dell'indice corrisponde a USD 1.00 Ufficio di accerameno: Idenificazione: Performance: Deagli relaivi al calcolo dell indice: Adeguameni riguardani il calcolo dell indice: Informazione sulla licenza: Solacive AG, Guiollesr. 54, D Frankfur am Main, Germania ISIN DE000SLA4Z26 / WKN SLA4Z2 / Reuers RIC.SOLBES. disponibile all'indirizzo disponibili all'indirizzo disponibili all'indirizzo Il Solacive Baery Energy Sorage Performance-Index è calcolao da Solacive AG ("Licenziane"). Il VONCERT Open End sul Solacive Baery Energy Sorage Performance-Index non è in alcun modo sponsorizzao, approvao, venduo o promosso dal Licenziane e il Licenziane avrà alcuna responsabilià riguardo agli sessi. Il Licenziane non offre alcuna garanzia o assicurazione espressa o acia, né riguardo ai risulai dell'uso dell'indice né riguardo al livello dell'indice a deerminao momeno né da qualsiasi alro puno di visa. Prospeive di guadagno e di perdia I VONCERT sono Cerificai Tracker che permeono di parecipare in modo rasparene e con un'unica ransazione alla performance di un soosane. Un possibile guadagno risula dalla differenza posiiva ra il prezzo di vendia conseguio risp. il prezzo di rimborso e il prezzo d acquiso. I VONCERT non generano reddii correni. Nel corso della duraa, il valore dei VONCERT viene influenzao considerevolmene dall andameno della quoazione del soosane risp dei suoi componeni. Nel caso in cui la vendia o il rimborso dei VONCERT avvengano ad una quoazione inferiore al prezzo d acquiso si regisra una perdia. Una siuazione di queso ipo si può verificare se il soosane presena una performance negaiva. Per ale moivo, nel corso della duraa e/o alla scadenza, la quoazione dei VONCERT può essere noevolmene al disoo del prezzo di emissione/d'acquiso, il che compora la perdia di una somma corrispondene. I VONCERT non dispongono di alcuna proezione del capiale. La perdia dell'inero capiale invesio non può quindi essere esclusa.

4 4/6 Invesmen Banking / Termshee (Final Terms) Vonobel Ipoesi e resrizioni nell'elaborazione dei scenari di mercao Gli scenari di mercao che seguono servono a fornire all'invesiore una sima semplificaa dei principali faori che influiscono sulla performance del cerificao. Per un'analisi precisa degli scenari di guadagno e di perdia è necessario basarsi sulle formule e definizioni conenue nel presene documeno (ad es. in caso di "rimborso"), poiché quesi scenari sono sai semplificai inenzionalmene ai fini di una maggiore chiarezza. A eccezione dei cerificai per i quali viene definio quale soosane uno dei segueni faori (ad es. un cerificao su value o su assi d'ineresse), gli effei di quesi faori di rischio sono quindi esclusi dallo scenario semplificao Rischi valuari Rischi di asso d'ineresse Rischi di volailià Rischio dell'emiene Commissioni e spese derivani sia dal cerificao che dall'acquiso e dalla deenzione del medesimo Scenari di mercao Guadagno massimo: performance del soosane Perdia massima: 100% Scenario posiivo: Performance indicaiva del cerificao: 0% fino alla performance del soosane Performance necessaria dei soosani: - Parecipazione proporzionale alla performance posiiva Break even: Performance indicaiva del cerificao: 0% Performance necessaria dei soosani: - Quoazione finale dei soosani = prezzo di riferimeno al momeno dell'invesimeno Scenario negaivo: Performance indicaiva del cerificao: possibile perdia fino al 100% Performance necessaria dei soosani: - La quoazione finale dei soosani è inferiore al prezzo di riferimeno al momeno dell'invesimeno Rischi imporani per gli invesiori Rischi valuari Se il soosane o i soosani sono denominai in una monea diversa dalla monea di riferimeno del prodoo, gli invesiori dovrebbero ener cono che ciò porebbe essere collegao a rischi dovui a oscillazioni dei assi di cambio e che il rischio di perdia non dipende solano dalla performance dei soosani, ma anche dalle negaive performance dell'alra monea o delle alre monee. Queso non vale per i prodoi coperi conro il rischio di cambio (sruura Quano). Rischi di mercao La generale evoluzione dei ioli dipende soprauo dall'andameno dei mercai dei capiali, che a sua vola è influenzao dalla siuazione generale dell'economia mondiale nonché dalle condizioni quadro economiche e poliiche nei rispeivi Paesi (dal cosiddeo rischio di mercao). Le variazioni dei prezzi di mercao, come i assi d'ineresse, i prezzi delle maerie prime oppure le rispeive volailià possono influenzare negaivamene la valuazione del soosane e del prodoo sruurao. Inolre sussise il rischio che, nel corso della duraa o alla scadenza dei prodoi sruurai, nei rispeivi soosani e/o alle borse o ai mercai sopravvengano urbolenze sui mercai o alri eveni non prevedibili (come le inerruzioni delle negoziazioni o della borsa e/o la sospensione delle conraazioni). Tali eveni possono influire sul momeno del rimborso e/o sul valore dei prodoi sruurai.in caso di resrizioni commerciali, sanzioni e alre circosanze analoghe, ai fini del calcolo del valore del prodoo sruurao l'emiene è auorizzao a prendere in considerazione, a sua discrezione, i soosani ineressai al prezzo di negoziazione più recene ovvero a un valore equo fissao liberamene, oppure a considerarli come privi di valore, e/o a sospendere la deerminazione del prezzo del prodoo sruurao o a liquidare ques'ulimo in via anicipaa. Rischi del mercao secondario L emiene o il Lead Manager inendono fornire regolarmene i prezzi di acquiso e di vendia in condizioni di mercao normali. Tuavia non sussise né da pare dell emiene, né da pare del Lead Manager un obbligo verso gli invesiori di fornire prezzi di acquiso e di vendia per deerminai volumi di ordini o ioli e non sussise alcuna garanzia per una daa liquidià e/o per un dao spread (ossia la differenza ra i prezzi di acquiso e di vendia), moivo per cui gli invesiori non possono fare affidameno sul fao di acquisare o vendere i prodoi sruurai in un deerminao momeno o ad una deerminaa quoazione. Rischio dell'emiene Il valore inrinseco dei prodoi sruurai può dipendere non solo dall andameno del soosane, ma anche dalla solvibilià del garane, che può subire variazioni nel corso della duraa del prodoo sruurao. L invesiore è esposo al rischio di insolvenza del garane. Uleriori informazioni sul grado di affidabilià di di Bank Vonobel AG e di Vonobel Holding AGsono riporae nel programma d emissione.

5 5/6 Invesmen Banking / Termshee (Final Terms) Vonobel Resrizioni di vendia Sai Unii, ciadini USA, Regno Unio, DIFC/Dubai Spazio Economico Europeo (SEE): Gli invesiori sono inviai ad osservare i vigeni limii alla vendia: poiché né il presene Termshee né il programma di emissione soddisfano i requisii della Direiva Prospeo dell'ue, dei regolameni di applicazione e delle misure di recepimeno nella legislazione nazionale, i ioli non possono essere offeri al pubblico all'inerno dello Spazio economico europeo (SEE) finano che il perinene Prospeo informaivo non sarà sao emesso e approvao dall'auorià di vigilanza, ranne nel caso in cui: (a) l'offera sia rivola unicamene a invesiori qualificai, o (b) a meno di 150 invesiori in ogni Sao dello SEE, o (c) l'imporo minimo del singolo invesimeno ammoni a EUR per invesiore o il aglio minimo dei ioli sia di EUR , o (d) il prezzo di vendia della oalià dei ioli offeri sia inferiore a EUR Uleriori avverenze sui rischi e sulle resrizioni di vendia Si prega di osservare gli uleriori faori di rischio e le resrizioni di vendia riporai deagliaamene nel programma d emissione. Informazioni legali Documenazione relaiva ai prodoi Le uniche disposizioni giuridicamene vincolani sono rappresenae dai Termshee pubblicai su con i relaivi adeguameni e comunicazioni. La versione originale di queso Termshee è in lingua edesca; le versioni in alre lingue sono raduzioni non vincolani. L emiene e/o Bank Vonobel AG è auorizzaa, in qualsiasi momeno, a reificare errori di orografia o di calcolo nonché uleriori errori palesi preseni in queso Termshee, ad apporare modifiche redazionali nonché ad inegrare e/o modificare disposizioni conraddiorie o lacunose senza il consenso degli invesiori. Fino alla daa del fixing iniziale le condizioni segnalae di prodoo nel "Termshee, (Indicaion)" sono indicaive e possono essere adeguae. L emiene non ha alcun obbligo di emeere il prodoo. Il "Termshee (Final Terms)", il quale è rilasciao di regola alla daa del fixing iniziale, coniene una sinesi delle principali condizioni e informazioni definiive e cosiuisce il "Final Terms" ai sensi dell ar. 21 del regolameno supplemenare per la quoazione di derivai della SIX Swiss Exchange. Insieme al programma d emissione aualmene in vigore, regisrao presso la SIX Swiss Exchange (il programma di emissione ), i Final Terms cosiuiscono il prospeo inegrale di quoazione ai sensi del regolameno di quoazione. In presenza di divergenze ra le disposizioni del presene Termshee e quelle del programma di emissione prevalgono le disposizioni dei Final Terms. Per i prodoi sruurai non quoai alla SIX Swiss Exchange il Termshee (Indicaion) cosiuisce il prospeo semplificao preliminare e il Termshee (Final Terms) il prospeo semplificao definiivo ai sensi dell ar. 5 della Legge federale sugli invesimeni colleivi di capiale (LiCol). A compleameno di ciò si fa alresì riferimeno (ad eccezione delle disposizioni fondamenali per una quoazione) al programma di emissione, in paricolare alle deagliae avverenze di rischio ivi conenue, ai General Terms and Condiions e alle descrizioni dei relaivi ipi di prodoo. Nel corso dell inera duraa del prodoo sruurao, ui i documeni possono essere richiesi grauiamene presso Bank Vonobel AG, Financial Producs Documenaion, Bleicherweg 21, 8002 Zurigo (elefono: +41 (0) ) e sono alresì disponibili sul sio web all indirizzo Vonobel declina espressamene ogni responsabilià per conenui pubblicai su alre piaaforme Inerne. Uleriori avverenze La presenazione e le indicazioni fornie non cosiuiscono una raccomandazione del soosane menzionao; esse svolgono una funzione puramene informaiva e non rappresenano in alcun modo un'offera, né un invio all'offera, né una solleciazione di acquiso di prodoi finanziari. Non viene fornia alcuna garanzia per le informazioni in essa conenue. Quese informazioni non sosiuiscono in nessun caso la consulenza indispensabile prima di effeuare operazioni sui derivai. Solo chi è al correne dei rischi dell'operazione che sa per concludere e ha i mezzi economici per sosenere le evenuali perdie può effeuare ali operazioni. Per il reso rimandiamo all'opuscolo "Rischi paricolari nel commercio di valori mobiliari", che può richiederci direamene. In correlazione all emissione e/o alla disribuzione di prodoi sruurai, le socieà del Gruppo Vonobel possono corrispondere direamene o indireamene rimborsi di diversa enià a erzi (per i deagli vedi "Indicazioni sulle commissioni"). Tali commissioni sono incluse nel prezzo di emissione. Per uleriori informazioni si rivolga al suo agene di disribuzione. Per evenuali domande relaive ai nosri prodoi siamo a sua disposizione nei giorni lavoraivi bancari dalle ore 8.00 alle ore al numero +41 (0) Le ricordiamo che ue le conversazioni su quesa linea vengono regisrae. Qualora ci conaasse mediane queso numero, rierremo da lei impliciamene acceaa quesa prassi. Variazioni sosanziali dall ulima chiusura d esercizio Salvo le informazioni conenue nel presene Termshee e nel programma di emissione, dalla daa di riferimeno o dalla chiusura dell ulimo esercizio o chiusura inermedia dell emiene e/o evenualmene della garane, non sono sopravvenue variazioni sosanziali nella siuazione parimoniale, reddiizia e finanziaria dell emiene / della garane. Responsabilià del prospeo di quoazione Bank Vonobel AG si assume la responsabilià del conenuo del prospeo di quoazione e dichiara con la presene che, per quano a sua conoscenza, le informazioni sono esae e che non è saa omessa alcuna circosanza rilevane. Zurigo, 04 dicembre 2017 Bank Vonobel AG, Zurich Per evenuali domande, il suo/la sua consulene alla clienela è a sua complea disposizione. Bank Vonobel AG Gohardsrasse 43, CH-8022 Zürich Telefon +41 (0) Inerne: hp:// Banque Vonobel SA, Rue du Rhône 31, CH-1204 Genève Téléphone +41 (0) Inerne: hp://