Il più importante in breve

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1 Breve relazione 2016

2 Il più importante in breve Totale di bilancio (millioni CHF) Rendita del patrimonio 3.87% 2.00% Rendita Benchmark 4.45% 3.17% Grado di copertura % % Tasso d interesse tecnico 2.25% 2.50% Tasso d interesse per fondi della previdenza 2.50% 2.50% Saggio superiore al saggio minimo 1.25% 1.75% Contratto di affiliazione (più di 1 persona) Assicurati attivi Totale beneficiari delle rendite Quota di trasparenza dei costi 98.96% 98.31% Oneri amministrativi in % degli investimenti patrimoniali 0.42% 0.40% Spese di amministrazione (per membro in CHF)

3 Estratto dal rapporto annuale 2016 Contesto congiunturale Nel corso dell anno, a sorpresa, siamo stati confrontati a un sì al referendum Brexit e a un nuovo presidente americano, Donald Trump. I mercati hanno reagito subito, assimilando poi rapidamente la notizia e mettendo in primo piano gli aspetti positivi. Nel corso dell anno, l andamento del tasso d interesse è stato particolarmente volatile. In Svizzera, a inizio anno, il rendimento delle obbligazioni a 10 anni della Confederazione si trovava di poco nel settore negativo ed è in seguito sceso addirittura a 0,60 percento per poi tornare al livello di inizio anno verso fine anno. Sul mercato immobiliare svizzero, da alcuni mesi si moltiplicano i sintomi che indicano il raggiungimento del tetto massimo o in parte perfino il suo superamento. In particolare, gli spazi commerciali mostrano in alcune regioni un eccesso di offerta. Dopo sedici anni di boom alimentato dalla forte immigrazione e dall abbassamento dei tassi d interesse, questo rallentamento non rappresenta una grande sorpresa. Tuttavia, gli immobili d abitazione sono rimasti redditizi per gli investitori e nel 2016 hanno anche evidenziato un aumento di valore. Attività d investimento A fine anno il patrimonio ammontava a 1,157 miliardi di franchi. Esso viene investito in Svizzera e all estero in modo molto diversificato. I rischi legati alle valute estere sono assicurati sulla base delle direttive strategiche. Dopo la deduzione delle spese di gestione patrimoniale, convenienti nel confronto di mercato, lo scorso anno è stato realizzato un elevato rendimento complessivo (performance) pari al 3,87%, che abbiamo utilizzato per incrementare la sostanza e disporre di un buon livello di tassi d interesse. Basi tecniche e grado di copertura Come annunciato, a fine 2016 Ascaro è passata alle basi tecniche più recenti (LPP 2015) e ha effettuato la prudente valutazione degli impegni relativi alle rendite secondo le tavole generazionali. Inoltre, a fine 2016 è stata presa in considerazione la situazione generale per quanto riguarda i tassi d interesse. Il tasso d interesse tecnico è stato ridotto di un quarto di punto percentuale e si attesta ora al 2,25 percento. In seguito a queste misure il grado di copertura è sceso al 111,1 percento. Utilizzando le stesse basi di valutazione di un anno fa, tale grado sarebbe salito perfino al 117 percento. Con questi valori di riferimento la nostra fondazione di previdenza è solida e in grado di affrontare il futuro. 3

4 Consiglio di fondazione, Commissioni, Direzione A fine giugno è terminato il mandato del Consiglio di fondazione, formato da 12 persone in forma paritetica. Il presidente Hans Zimmermann ha passato il testimone a Roland Frey. Nell anno d esercizio, oltre ai normali lavori sanciti dagli statuti, sul programma del Consiglio di fondazione figuravano la consultazione di uno studio sulla ripartizione del patrimonio (studio ALM), l approvazione di una strategia d investimento leggermente modificata e l attuazione delle direttive legali riguardanti il conguaglio della previdenza in caso di divorzio dopo l insorgenza di un diritto alla rendita. Nel corso del 2016, 5 piccole aziende hanno deciso di affiliarsi ad Ascaro. Dal 1 gennaio 2017 figura tra le aziende affiliate anche la Informaticon AG di Thun con circa 45 collaboratori. Per contro, la Systems Assembling AG ha deciso di cambiare istituto di previdenza. Perciò, a fine anno, 40 assicurati attivi e pensionati hanno lasciato la nostra fondazione di previdenza. Prospettiva Negli ultimi mesi le prospettive congiunturali dell economia mondiale si sono sempre più rasserenate. Al tempo stesso sussistono tuttavia enormi insicurezze sulle future manovre di politica economica. In Europa, visti gli importanti appuntamenti elettorali in Olanda, Francia e Germania, si aggiungono notevoli rischi politici. In generale, per il 2017 ci si attende un incremento della volatilità sui mercati dei capitali. Inoltre, dopo che spariranno gli effetti di base del prezzo del petrolio, potrebbe ritornare a farsi sentire l inflazione dopo tanti anni. Non mancano dunque le sfide. La revisione auspicata dal Consiglio federale «Previdenza per la vecchiaia 2020» entrerà nella fase decisiva nel Ci attendiamo decisioni lungimiranti del Parlamento, che forse modificheranno completamente la struttura del 1 e del 2 pilastro. Aspettiamo con curiosità queste novità! I membri del Consiglio di fondazione e della direzione si impegneranno anche nel nuovo anno per gestire le prossime sfide con un approccio lungimirante e per concentrarsi sull equilibrio finanziario a lungo termine della fondazione. Tutto ciò nell intento di garantire in modo affidabile le rendite alle generazioni attuali e a quelle future. Berna, in febbraio 2017 Ascaro Vorsorgestiftung Roland Frey Presidente René Zaugg Direttore 4

5 Bilancio Attivi (in CHF) Investimenti patrimoniali Mezzi liquidi Crediti Conti correnti datori di lavoro Obbligazioni Azioni Investimenti alternativi Immobili Conti di regolarizzazione attivi Totale Attivi Passivi (in CHF) Impegni Libero passaggio e rendite Altri impegni Conti di regolarizzazione passivi Riserve contributi dei datori di lavoro Riserve non-tecniche Capitali di previdenza e riserve tecniche Capitali previdenziali degli assicurati attivi Capitali previdenziali beneficiari di rendite Riserve tecniche Riserva per fluttuazioni di valore Capitale della Fondazione/Fondi liberi/ Copertura insufficiente al Stato al / Eccedenza di costi/ricavi Stato al Totale Passivi

6 Conto d esercizio (in CHF) Contributi e versamenti ordinari e di altra natura Contributi dei dipendenti Contributi di risparmio Contributi rischio Contributi dei datori di lavoro Contributi di risparmio Contributi rischio Prelievo di riserve contributi dei datori di lavoro Accrediti di risparmio (aliquota di conversione) Prelievo da riserve per finanziamento contributi Accrediti regime transitorio (art. 8.8 regolamento previdenza) n.v. Prelievo da riserve (art. 8.8) n.v. Riscatti e versamenti unici Versamenti in riserve contributi dei datori di lavoro Prestazioni d entrata Prestazioni di libero passaggio Versamenti al trasferimento di effettivi di assicurati in: Riserva per fluttuazioni di valore Capitali previdenziali beneficiari di rendite Rimborsi di prelievi anticipati PPA/divorzi Totale afflusso di capitali da contributi e prestazioni d entrata Prestazioni regolamentari Rendite di vecchiaia Rendite per superstiti Rendite d invalidità Altre prestazioni regolamentari Prestazioni in capitale al pensionamento Prestazioni non regolamentari Prestazioni volontarie Prestazioni d uscita Prestazioni di libero passaggio in caso d uscita Trasferimento capitali di copertura Prelievi anticipati PPA/divorzio Totale deflusso di capitale per prestazioni e prelievi anticipati

7 (in CHF) Liquidazione/costituzione di capitali previdenziali, riserve tecniche e riserve di contributi Liquidazione di capitali previdenziali degli assicurati attivi Liquidazione/costituzione di capitali previdenziali dei pensionati Liquidazione/costituzione di riserve tecniche Interessi sul capitale di risparmio Liquidazione/costituzione di riserve di contributi Oneri assicurativi Contributi al fondo di garanzia LPP Risultato netto della sezione assicurativa Totale risultato netto Risultato netto dei mezzi liquidi e investimenti sul mercato monetario Risultato netto delle obbligazioni Risultato netto delle azioni Risultato netto degli investimenti alternativi Risultato netto degli immobili Interessi passivi Oneri amministrativi per investimenti patrimoniali Totale risultato netto degli investimenti patrimoniali Oneri amministrativi Oneri amministrativi generali Marketing e pubblicità Ufficio di revisione e perito in materia di previdenza professionale Autorità di vigilanza Eccedenza di proventi (+)/di costi ( ) prima della Creazione di riserve per fluttuazioni di valore Dissoluzione (+)/creazione ( ) di riserve per fluttuazioni di valore Eccedenza di ricavi ( ) / eccedenza di costi (+)

8 Organizzazione Assicurati Delegati Organo di revisione Esperto Consiglio di fondazione Commissioni: Finanze Immobili/Ipoteche Regolamenti, Personale Imprese affiliate Autorità di vigilanza Direzione Previdenza Investimenti/Contabilità Immobili Organi direzionali Consiglio di fondazione Rappresentanti dei datori di lavoro Frey Roland Funzione Inizio Votato fino Membro/ Presidente / Brudermann Claudia Membro Howald Rouven Membro Lack Daniel Membro Wilson Bianka Membro von Winterfeld Ernst Membro Zimmermann Hans Presidente/ / Membro Consiglio di fondazione Rappresentanti dei dipendenti Funzione Inizio Votato fino Rüegsegger Markus Vicepresidente / Binz Walter Membro Fürst Thomas Membro (recesso) Gross Roger Membro Neuenschwander Kurt Membro Widrig Andreas Membro vacante Membro

9 Direzione Funzione Zaugg René Direttore, Previdenza Guntern Willy Direttore sostituto, Investimenti/Contabilità Zingg Marlene Membro, Immobili Assemblea dei delegati L Assemblea dei delegati garantisce un legame più stretto tra il Consiglio di fondazione e gli assicurati. Gli assicurati nominano al loro interno i delegati per quattro anni (attuale mandato: ). L Assemblea dei delegati è responsabile della nomina del rappresentante dei lavoratori nel Consiglio di fondazione e può sottoporre proposte al Consiglio di fondazione, nonché chiedere informazioni su questioni generali riguardanti la fondazione. Perito in previdenza professionale, Organo di revisione, Autorità cantonale di vigilanza Funzione Mandatario Esperto in previdenza professionale ABCON AG, Bern, Martin Schnider Organo di revisione PricewaterhouseCoopers AG, Bern, Johann Sommer Autorità di vigilanza Bernische BVG- und Stiftungs aufsicht (BBSA), Bern (Ordnungs-Nr. BE.0221) 9

10 Assicurati attivi e beneficiari di rendite Beneficiari di rendite Assicurati attivi Sviluppo del grado di copertura dal % 115.0% 115.4% 115.0% 110.0% 110.1% 111.6% 111.1% 105.0% 105.6% 104.5% 104.7% 100.0% 95.0% 99.1% 3.5% 3.5% 3.5% 3.5% 2.5% 2.5% 2.5% 2.5% 2.25% Tasso d interesse technico Grado di copertura 10

11 Struttura patrimoniale Immobili 42.6% Mezzi liquidi e crediti (corta scadenza) 8.8% Obbligazioni CHF (ipoteche incl.) 13.5% Obbligazioni CHF (ungascadenza) 0.0% Obbligazioni valute estere (hedged) 5.9% Azioni Svizzera 7.8% Investimenti alternativi 6.6% Azioni mercati emergenti 3.2% Azioni mondo (hedged) 11.6% Evoluzione della performance di patrimonio 10% 9.61% 9% 8% 7% 6% 5% 4% 3% 2% 7.40% 7.29% 5.72% 5.14% 8.09% 2.00% 3.17% 4.45% 3.87% 3.66% 5.22% 5.75% 5.55% 1% 0% anni annualizzati Ascaro Vorsorgestiftung Benchmark 5 anni annualizzati La relazione di bilancio completa in lingua tedesca è disponibile al sito 11

12 Ascaro Vorsorgestiftung Belpstrasse Bern 14 T F