SCHEDA SINTETICA INFORMAZIONI GENERALI

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1 - SCHEDA SINTETICA INFORMAZIONI GENERALI - SÌCRESCE FLESSIBILE ED. 03/2011 SCHEDA SINTETICA INFORMAZIONI GENERALI La parte Informazioni Generali, da consegnare obbligatoriamente all investitore-contraente prima della sottoscrizione, è volta ad illustrare le informazioni generali sull offerta. INFORMAZIONI GENERALI SUL CONTRATTO ITAS VITA S.p.A., impresa di assicurazione italiana appartenente IMPRESA DI al Gruppo ITAS Assicurazioni, ASSICURAZIONE soggetta all attività di direzione e coordinamento di ITAS Mutua. ATTIVITÀ FINANZIARIE SOTTOSTANTI CONTRATTO Prodotto finanziario-assicurativo di tipo unit linked denominato SÌCRESCE FLESSIBILE Il prodotto consente di investire il premio unico o i premi unici ricorrenti, al netto dei costi, in Fondi Interni dal cui valore dipendono le prestazioni finanziarie e assicurative previste dal contratto. Al momento della sottoscrizione del contratto l investitore-contraente, sulla base della propria propensione al rischio e delle proprie aspettative di rendimento, sceglie tra i due Fondi Interni offerti dalla Società. I predetti Fondi sono sottoscrivibili sia singolarmente sia mediante combinazioni che l investitore-contraente può liberamente scegliere (c.d. combinazioni libere). Per le combinazioni libere non sono stabiliti limiti minimi o massimi all investimento nei due Fondi. I Fondi Interni sottoscrivibili mediante il presente contratto sono di seguito elencati: - Fondo Interno Formula Dinamica; - Fondo Interno Formula Bilanciata. L investitore-contraente può successivamente modificare la percentuale di ripartizione inizialmente stabilita. Tale modifica verrà applicata ai versamenti successivi. Per quanto concerne il dettaglio delle attività finanziarie sottostanti ai Fondi Interni, si rimanda a quanto descritto nella sezione Informazioni Specifiche relativa ad ogni singola combinazione, nonché alla sezione B1) - par. 9 - parte I del presente Prospetto d offerta. PROPOSTE DI INVESTIMENTO FINANZIARIO Il presente contratto prevede due modalità distinte di versamento del premio: versamento unico iniziale con possibilità di versamenti unici aggiuntivi: importi minimi: - versamento unico iniziale: 2.500,00 - versamenti unici aggiuntivi: 1.000,00 versamento di una serie di premi unici ricorrenti con periodicità annuale, semestrale, trimestrale o mensile i cui importi non possono essere inferiori a: ,00 se la ricorrenza è annuale - 600,00 se la ricorrenza è semestrale - 300,00 se la ricorrenza è trimestrale - 100,00 se la ricorrenza è mensile. È facoltà dell investitore-contraente modificare la periodicità del versamento e gli importi dei premi, nonché sospendere e riprendere il versamento dei premi stessi. Tale facoltà non comporta alcuna conseguenza economica al contratto. È prevista inoltre la possibilità di corrispondere versamenti unici aggiuntivi, ciascuno di importo non inferiore ad 1.000,00.- Per entrambe le modalità di versamento del premio, i pagamenti si interrompono automaticamente in caso di decesso dell assicurato. Pagina 1 di 5

2 - SCHEDA SINTETICA INFORMAZIONI GENERALI - SÌCRESCE FLESSIBILE ED. 03/2011 L investitore-contraente può modificare la modalità di versamento del premio scelta in occasione della sottoscrizione del contratto. In relazione alla scelte effettuate dall investitore-contraente in termini di modalità di pagamento del premio e Fondi Interni in cui investire, si riportano di seguito alcune proposte di investimento che possono essere sottoscritte: DENOMINAZIONE DELLA PROPOSTA DI INVESTIMENTO FINANZIARIO MODALITÀ DI VERSAMENTO DEL PREMIO FONDO IN CUI VENGONO INVESTITI I PREMI Formula Premi unici Dinamica p.r. ricorrenti 100% Fondo Interno Formula Dinamica Formula Premio unico Dinamica p.u. Formula Premi unici Bilanciata p.r. ricorrenti 100% Fondo Interno Formula Bilanciata Formula Premio unico Bilanciata p.u. Formula Premi unici Combinazione libera, scelta dall investitorecontraente tra i due Fondi Interni Formula Libera p.r. ricorrenti Formula Premio unico Dinamica e Formula Bilanciata Libera p.u. Avvertenza: Ciascuna proposte di investimento è stata dettagliatamente illustrata nella sezione Informazioni Specifiche. FINALITÀ Il presente prodotto ha come obiettivo l incremento del valore capitale investito in un dato orizzonte temporale che risulta variabile in relazione alla combinazione di fondi interni prescelta dall investitore-contraente. In caso di decesso dell assicurato nel corso della durata del contratto, è prevista altresì una maggiorazione del controvalore delle quote detenute variabile in funzione dell età dell assicurato alla data del decesso. Nel corso del contratto l investitore-contraente può richiedere che il valore di riscatto totale maturato venga convertito in una delle seguenti prestazioni di opzione: a) una rendita annua, da corrispondere fintanto che l assicurato sia in vita; b) una rendita annua, da corrispondere in modo certo nei primi 5 o 10 anni, e quindi anche in caso di decesso dell assicurato e, successivamente, fintanto che quest ultimo sia in vita; OPZIONI CONTRATTUALI DURATA c) una rendita annua su due assicurati - previa designazione del secondo assicurato - da corrispondere fintanto che l assicurato sia in vita e successivamente reversibile, in misura totale o parziale, a favore del secondo assicurato fintanto che quest ultimo rimanga in vita. I coefficienti di conversione da applicare alle opzioni di cui sopra saranno quelli in vigore al momento della richiesta. La rendita annua di opzione non è riscattabile e viene corrisposta, in via posticipata, nella rateazione pattuita; la stessa viene rivalutata annualmente secondo le modalità in vigore al momento della richiesta. La Società si impegna a consegnare preventivamente all investitore-contraente la Scheda Sintetica, la Nota Informativa e le Condizioni Contrattuali relative al contratto di rendita di opzione richiesto. Il contratto è a vita intera pertanto la durata coincide con la vita dell assicurato. Pagina 2 di 5

3 - SCHEDA SINTETICA INFORMAZIONI GENERALI - SÌCRESCE FLESSIBILE ED. 03/2011 LE COPERTURE ASSICURATIVE PER I RISCHI DEMOGRAFICI In caso di decesso dell assicurato, la Società pagherà ai beneficiari designati un capitale pari al prodotto tra il numero delle quote acquisite alla data del decesso e il loro valore unitario (rilevato il giorno di valorizzazione della settimana successiva alla data in cui perviene la documentazione richiesta per il rimborso), maggiorato di una percentuale variabile in funzione dell età dell assicurato alla data del decesso, come riportato nella seguente tabella: CASO MORTE ALTRI EVENTI ASSICURATI ALTRE OPZIONI CONTRATTUALI ETÀ DELL ASSICURATO (IN ANNI INTERI) AL MOMENTO DEL DECESSO % DI MAGGIORAZIONE DEL CONTROVALORE Fino a 40 anni 5% Da 41 a 55 anni 2,5% Da 56 a 70 anni 0,5% Oltre 70 anni 0% Non vi sono altri eventi assicurati. Non sono previste ulteriori opzioni contrattuali. INFORMAZIONI AGGIUNTIVE La sottoscrizione del contratto può essere effettuata presso i soggetti distributori elencati nell allegato A) della Parte III. La sottoscrizione avviene esclusivamente mediante l apposito modulo di proposta. INFORMAZIONI SULLE MODALITÀ DI SOTTO- SCRIZIONE SWITCH E VERSAMENTI SUCCESSIVI Il contratto si intende concluso nel momento in cui l investitore-contraente, a seguito della sottoscrizione della proposta, riceve da parte della Società il documento di polizza debitamente firmato o altra comunicazione scritta attestante il proprio assenso. Il capitale investito viene convertito in quote in base al valore unitario delle quote del/i Fondo/i Interno/i scelto/i dall investitore-contraente, rilevato il giorno di valorizzazione della settimana successiva alla data di pagamento del premio. Il perfezionamento del contratto avviene con il pagamento della prima rata di premio, sia esso unico o periodico. Il contratto, ivi comprese le coperture assicurative previste, entra in vigore ed ha quindi efficacia, a condizione che sia stato perfezionato, dalle ore 24 del giorno di conclusione del contratto stesso o del giorno indicato sul documento di polizza quale data di decorrenza, se successivo. Per informazioni dettagliate sulle modalità di sottoscrizione si rinvia alla sezione D) della parte I del Prospetto d offerta. L investitore-contraente, tramite richiesta scritta, e purché sia trascorso almeno 1 anno dalla data di decorrenza del contratto, può chiedere il disinvestimento totale o parziale delle quote attribuite al/i Fondo/i Interno/i ed il loro contestuale reinvestimento in quote di altro/i Fondo/i Interno/i nel/i quale/i il contratto consente di investire al momento della richiesta. Tale operazione consiste: nel calcolo del controvalore delle quote attribuite del/i Fondo/i Interno/i di provenienza che si intendono trasferire, in base al valore unitario della quota di detto/i Fondo/i Interno/i rilevato il giorno di valorizzazione della settimana successiva alla richiesta di switch, e nella conversione dell importo di cui al punto precedente in quote acquisite del/i Fondo/i Interno/i di destinazione, in base al valore unitario della quota di detto/i Fondo/i Interno/i rilevato nel medesimo giorno di valorizzazione. Tale facoltà può essere esercitata per un massimo di 2 volte all anno con un intervallo Pagina 3 di 5

4 - SCHEDA SINTETICA INFORMAZIONI GENERALI - SÌCRESCE FLESSIBILE ED. 03/2011 RIMBORSO DEL CAPITALE A SCADENZA (CASO VITA) di almeno 6 mesi a decorrere dalla data dell ultima richiesta. L investitore-contraente ha inoltre la facoltà di effettuare versamenti di premi successivi in Fondi Interni istituiti dopo la sottoscrizione del presente contratto previa consegna della relativa informativa tratta dal Prospetto d offerta aggiornato. Il presente contratto è a vita intera pertanto tale fattispecie non è prevista. Trascorso il termine previsto per l esercizio del diritto di recesso, l investitore-contraente può richiedere il riscatto del capitale, anche in misura parziale, presentando alla Società, vivente l assicurato, richiesta scritta accompagnata dalla documentazione richiesta. Il riscatto totale o parziale del capitale non è gravato da costi per l investitore-contraente. RIMBORSO DEL CAPITALE PRIMA DELLA SCADENZA (C.D. RISCATTO) REVOCA DELLA PROPOSTA DIRITTO DI RECESSO ULTERIORE INFORMATIVA Il valore di riscatto è pari al prodotto tra il numero delle quote acquisite alla data di ricevimento della richiesta di rimborso e il loro valore unitario, rilevato il giorno di valorizzazione della settimana successiva alla data in cui perviene la documentazione richiesta per il rimborso. L investitore-contraente ha inoltre la facoltà di esercitare parzialmente il diritto di riscatto, richiedendo la liquidazione parziale con le stesse modalità della liquidazione totale. In questo caso il contratto rimane in vigore per la quota non riscattata. Il riscatto totale determina la risoluzione del contratto con effetto dalla data della richiesta. L investitore-contraente sostiene i costi del prodotto e si assume il rischio connesso all andamento negativo del valore delle quote dei Fondi Interni, pertanto esiste la possibilità di ricevere, al momento della richiesta di riscatto, un capitale inferiore ai premi versati. Si rinvia alla Sez. B.2) della parte I del Prospetto d offerta per ulteriori dettagli circa le modalità di riscatto. L investitore-contraente può revocare la proposta di assicurazione prima della conclusione del contratto. A tal fine, l investitore-contraente deve inviare a ITAS VITA S.p.A. Via Mantova TRENTO ITALIA, una lettera raccomandata A.R. con l indicazione di tale volontà, allegando alla stessa l originale della proposta. Gli obblighi assunti dall investitore-contraente e dalla Società cessano dal ricevimento della comunicazione stessa. L investitore-contraente può recedere dal contratto entro trenta giorni dalla sua conclusione. A tal fine, l investitore-contraente deve inviare a ITAS VITA S.p.A. Via Mantova TRENTO ITALIA, una lettera raccomandata A.R. con l indicazione di tale volontà, allegando alla stessa l originale di polizza ed eventuali appendici. Gli obblighi assunti dall investitore-contraente e dalla Società cessano dal ricevimento della comunicazione stessa. Qualora la richiesta di recesso pervenga entro il secondo giorno lavorativo antecedente il giorno di valorizzazione del premio versato, la Società rimborsa all investitore-contraente il premio corrisposto. Qualora, invece, la richiesta di recesso pervenga successivamente, il rimborso è pari al controvalore in euro del capitale investito. Il controvalore è calcolato utilizzando il valore unitario delle quote attribuite, rilevato il giorno di valorizzazione della settimana successiva alla data in cui perviene alla Società la richiesta, sia in caso di andamento decrescente sia in caso di andamento crescente del valore delle quote. La Società esegue il rimborso entro trenta giorni dal ricevimento della lettera raccomandata. Mediante il sito internet della Società, sono messi a disposizione i seguenti documenti: Pagina 4 di 5

5 - SCHEDA SINTETICA INFORMAZIONI GENERALI - SÌCRESCE FLESSIBILE ED. 03/2011 DISPONIBILE LEGGE APPLICABILE AL CONTRATTO REGIME LINGUISTICO DEL CONTRATTO RECLAMI il Prospetto d offerta aggiornato; il rendiconto periodico della gestione dei Fondi Interni; il regolamento dei Fondi Interni. Le informazioni in elenco sono liberamente accessibili e acquisibili su supporto duraturo. La Società è tenuta comunicare tempestivamente all investitore-contraente le eventuali variazioni delle informazioni contenute nel Prospetto d offerta concernenti le caratteristiche essenziali del prodotto tra le quali la tipologia di gestione, il regime dei costi ed il profilo di rischio del prodotto stesso. Al contratto si applica la legge italiana. Il contratto e gli eventuali documenti ad esso allegati sono redatti in lingua italiana. Eventuali reclami riguardanti il rapporto contrattuale o la gestione dei sinistri devono essere inoltrati per iscritto a: ITAS VITA S.p.A. Servizio Reclami Via Mantova 67 CAP Trento tel. 0461/ fax 0461/ reclami@gruppoitas.it. Qualora l esponente non si ritenga soddisfatto dall esito del reclamo o in caso di assenza di riscontro nel termine massimo di quarantacinque giorni, potrà rivolgersi: Per questioni inerenti al contratto : ISVAP Servizio Tutela degli Utenti Via del Quirinale ROMA - tel fax o ; Per questioni attinenti alla trasparenza informativa: CONSOB - Via G.B. Martini ROMA o Via Broletto MILANO tel / ; Per ulteriori questioni, altre autorità amministrative competenti. Per ulteriori informazioni sui reclami si rimanda a quanto specificato alla Sezione A), Parte I del Prospetto d offerta. Avvertenza: La Scheda Sintetica del Prospetto d offerta deve essere consegnata all investitorecontraente unitamente alle Condizioni Contrattuali, prima della sottoscrizione. Data di deposito in CONSOB della parte Informazioni Generali : 30/03/2011. Data di validità della parte Informazioni Generali : dal 31/03/2011. La pubblicazione del Prospetto d offerta non comporta alcun giudizio della CONSOB sull opportunità dell investimento proposto. Pagina 5 di 5

6 SCHEDA SINTETICA INFORMAZIONI SPECIFICHE La parte Informazioni Specifiche, da consegnare obbligatoriamente all investitore-contraente prima della sottoscrizione, è volta ad illustrare le principali caratteristiche delle combinazioni offerte. INFORMAZIONI GENERALI SULL INVESTIMENTO FINANZIARIO NOME Proposta di investimento finanziario: Formula Libera p.r. Fondi Interni in cui vengono investiti i premi: Fondo Interno Formula Dinamica e Fondo Interno Formula Bilanciata Domicilio Fondi Interni sottostanti alla presente combinazione: ITAS VITA S.p.A. - via Mantova 67 Trento GESTORE Cassa Centrale Banca Credito Cooperativo del Nord Est S.p.A. Società iscritta all Albo delle Banche cod. Abi con sede in Trento - via Segantini 5 - appartenente al Gruppo Bancario Cassa Centrale Banca nr , soggetta all attività di direzione e coordinamento di Centrale Finanziaria del Nord Est S.p.A. Codice della proposta di investimento finanziario: CL001_PR ALTRE INFORMAZIONI Fondi interni in cui vengono investiti i premi: l investitore-contraente sceglie una combinazione libera tra il Fondo Interno Formula Dinamica (cod. FI003) e il Fondo Interno Formula Bilanciata (cod. FI004). Ai fini delle rappresentazioni quantitative di cui alla presente scheda è stata scelta come esempio una combinazione paritetica tra i due Fondi Interni (50% del premio investito nel Fondo Interno Formula Dinamica, 50% del premio investito nel Fondo Interno Formula Bilanciata). Tuttavia, l investitore contraente ha la possibilità di variare la percentuale di premio investito nei due Fondi Interni sulla base della propria propensione al rischio. Quindi, una differente allocazione iniziale dell investimento tra i Fondi Interni o un qualsiasi cambiamento nella stessa durante il corso del contratto, dovuto ad esempio all andamento di mercato, può influire sui dati quantitativi di seguito riportati (grado di rischio, orizzonte temporale, ecc.) Modalità di versamento del premio: è possibile investire nel Fondo Interno mediante versamento di una serie di premi unici ricorrenti con periodicità annuale, semestrale,trimestrale o mensile i cui importi non possono essere inferiori a: ,00 se la ricorrenza è annuale; - 600,00 se la ricorrenza è semestrale; - 300,00 se la ricorrenza è trimestrale; - 100,00 se la ricorrenza è mensile. È prevista inoltre la possibilità di corrispondere versamenti unici aggiuntivi, ciascuno di importo non inferiore ad 1.000,00. Il premio unico ricorrente preso a riferimento nella proposta di investimento finanziario è pari a 100,00 euro mensili, ipotizzando versamenti per un periodo di 13 anni. Pagina 1 di 6

7 Finalità dell investimento finanziario: la presente combinazione ha come obiettivo l incremento del valore capitale investito in un orizzonte temporale di lungo periodo. Valuta di denominazione: euro Data di inizio operatività della proposta di investimento: 03/12/2009. Destinazione dei proventi: entrambi i Fondi sono a capitalizzazione dei proventi. STRUTTURA E RISCHI DELL INVESTIMENTO FINANZIARIO TIPOLOGIA DI GESTIONE Tipologia di gestione: a Benchmark di tipo attivo. La seguente tabella riporta l attuale composizione del benchmark per la presente proposta di investimento, nell ipotesi in cui l investitore-contraente decida di investire il 50% del premio nel Fondo Interno Formula Dinamica ed il 50% del premio nel Fondo Interno Formula Bilanciata. Combinazione Benchmark Formula Libera p.r. Merrill Lynch Emu Direct Governments 0-1 Yr 14,75% Merrill Lynch Emu Direct Governments All in Euro 22,00% J.P.Morgan Globale 18,25% MSCI Emu 24,00% MSCI World Eur 21,00% ORIZZONTE TEMPORALE D INVESTIMENTO CONSIGLIATO PROFILO DI RISCHIO 13 anni. Grado di rischio: medio. Questo parametro sintetizza la rischiosità complessiva dell investimento finanziario partendo dalla stima della volatilità dei rendimenti degli strumenti finanziari in cui è allocato il capitale investito e viene classificato, in termini descrittivi, all interno della seguente scala di rischio: basso, medio-basso, medio, medio-alto, alto o molto alto. Scostamento dal Benchmark: rilevante. Questo parametro, riconducibile in una delle seguenti classi: contenuto, significativo o rilevante, sintetizza in modo esplicito la differenza tra l andamento dei rendimenti della presente proposta di investimento e quelli dell indicatore preso a riferimento (c.d. Benchmark). Scenari probabilistici dell investimento finanziario: nella seguente tabella si riportano gli scenari probabilistici dell investimento finanziario al termine dell orizzonte temporale d investimento consigliato basati sul confronto con i possibili esiti dell investimento in un attività finanziaria priva di rischio al termine del medesimo orizzonte. Per ogni scenario sono indicati la probabilità di accadimento (probabilità) e il controvalore finale del capitale investito rappresentativo dello scenario medesimo (valori centrali) Pagina 2 di 6

8 SCENARI PROBABILISTICI DELL INVESTIMENTO FINANZIARIO PROBABILITÀ VALORI CENTRALI Il controvalore finale del capitale investito è inferiore al capitale nominale 26,79% ,60 Il controvalore finale del capitale investito è superiore o uguale al capitale nominale, ma inferiore al controvalore finale dell'investimento del capitale nominale nell'attività finanziaria priva di rischio Il controvalore finale del capitale investito è superiore o uguale al capitale nominale ed in linea con il controvalore finale dell'investimento del capitale nominale nell'attività finanziaria priva di rischio 28,10% ,06 41,92% ,32 Il controvalore finale del capitale investito ed è superiore o uguale al capitale nominale ed è superiore al controvalore finale 3,20% ,02 dell'investimento del capitale nominale nell'attività finanziaria priva di rischio Avvertenza: I valori indicati nella tabella sopra riportata hanno l esclusivo scopo di agevolare la comprensione del profilo di rischio dell investimento finanziario Categoria dei Fondi Interni che compongono la combinazione libera: Combinazi one Formula Libera p.r. Categoria Fondo Interno Formula Dinamica: bilanciato. Categoria Fondo Interno Formula Bilanciata: obbligazionario misto. POLITICA DI INVESTIMENTO Principali tipologie di strumenti finanziari: il patrimonio dei Fondi Interni sottostanti alla presente combinazione è investito prevalentemente nelle seguenti categorie di attività: - quote di OICR sia di diritto italiano che comunitario rientranti nell ambito di applicazione della Direttiva 85/611/CEE e successive modificazioni ed integrazioni; - titoli obbligazionari quotati su mercati regolamentati, di emittenti governativi, sovranazionali, societari, corporate, con rating non inferiore a BBB- (investment grade); - strumenti finanziari di tipo azionario negoziati nei mercati regolamentati; - strumenti del mercato monetario. La valuta di denominazione delle categorie di attività sopra riportate è prevalentemente l Euro. I Fondi Interni sottostanti alla presente combinazione possono investire in depositi bancari in misura residuale. I Fondi Interni sottostanti alla presente combinazione possono investire in strumenti finanziari promossi, istituiti o gestiti da una società facente parte del gruppo dell impresa emittente nel limite del 5% del totale delle attività di ciascun Fondo. Aree geografiche: Paesi della zona A dell Ocse. Categoria di emittenti: l investimento azionario avviene principalmente in società ad elevata capitalizzazione operanti nei mercati internazionali delle aree geografiche di riferimento. L investimento obbligazionario avviene principalmente in titoli governativi Pagina 3 di 6

9 GARANZIE o di organismi sovranazionali quotati su mercati regolamentati, con rating non inferiore a BBB- (investment grade) e in misura contenuta in titoli obbligazionari non governativi delle aree geografiche di riferimento, con rating non inferiore a BBB- (investment grade). L investimento in quote di OICR avviene principalmente su strumenti di diritto italiano o comunitario rientranti nell ambito di applicazione della Direttiva 85/611/CEE e successive modificazioni ed integrazioni.i Fondi Interni cui è collegata la presente proposta di investimento non possono investire in strumenti derivati. L Impresa di assicurazione non offre alcuna garanzia di rendimento minimo dell investimento finanziario. Pertanto, per effetto dei rischi finanziari dell investimento, vi è la possibilità che l investitore-contraente ottenga, al momento del rimborso, un ammontare inferiore al capitale investito. Si rinvia alla sezione B. 1), parte I del Prospetto d offerta per le informazioni di dettaglio sulla struttura e sui rischi dell investimento finanziario. COSTI TABELLA DELL INVESTIMEN TO FINANZIARIO La seguente tabella illustra la scomposizione percentuale dell investimento finanziario riferita sia al primo versamento sia ai versamenti successivi effettuati sull orizzonte temporale d investimento consigliato. Il premio versato in occasione di ogni versamento al netto dei costi delle coperture assicurative dei rischi demografici e delle spese di emissione previste dal contratto rappresenta il capitale nominale. quest ultima grandezza al netto dei costi di caricamento e di altri costi applicati in occasione di ogni versamento rappresenta il capitale investito. PREMIO INIZIALE PREMI SUCCESSIVI VOCI DI COSTO CONTESTUALI AL VERSAMENTO A Costi di caricamento (a) 0,00% 1,00% B Costi delle garanzie e/o immunizzazione 0,00% 0,00% C Altri costi contestuali al D versamento 0,00% 0,00% Bonus, premi e riconoscimenti di quote 0,00% 0,00% E Costi delle coperture assicurative 0,00% 0,00% F Spese di emissione (a) 30,00% 0,00% SUCCESSIVE AL VERSAMENTO G Costi di caricamento 0,00% 0,00% H Commissioni di gestione (b) 1,38% 1,38% I Altri costi successivi al versamento 0,00% 0,00% L M Bonus, premi e riconoscimenti di quote 0,00% 0,00% Costi delle garanzie e/o immunizzazione 0,00% 0,00% N Costi delle coperture assicurative 0,02% 0,02% COMPONENTI DELL INVESTIMENTO FINANZIARIO O Premio Versato 100% 100% P=O-(E+F) Capitale Nominale 70,00% 100,00% Q=P-(A+B+C- Capitale Investito D) 70,00% 99,00% (a) Le percentuali riportate in tabella sono calcolate sul premio unico di perfezionamento minimo sottoscrivibile pari a 100,00 mensili. (b) La rappresentazione delle commissioni di gestione riferibili alla presente combinazione è stata inserita ipotizzando un investimento pari al 50% nel Fondo Interno Formula Dinamica ed al 50% nel Fondo Interno Formula Bilanciata. Pagina 4 di 6

10 DESCRIZIONE DEI COSTI Avvertenza: La tabella dell investimento finanziario rappresenta un esemplificazione realizzata con riferimento ai soli costi la cui applicazione non è subordinata ad alcuna condizione. Per un illustrazione completa di tutti i costi applicati si rinvia alla Sez. C), Parte I del Prospetto d offerta. costo fisso di emissione pari a 30,00 prelevato dal premio unico di perfezionamento; costo di caricamento pari ad 1,00, indipendente dall importo del premio versato, su ciascun versamento successivo; commissioni di gestione pari a 1,38% annuo, nell ipotesi di combinazione libera indicata nella tabella precedente, calcolate pro rata temporis sul valore complessivo netto dei Fondi Interni ad ogni data di valorizzazione e prelevato trimestralmente. costo per le coperture assicurative pari allo 0,02% annuo, calcolato pro rata temporis sul valore complessivo netto dei Fondi Interni ad ogni data di valorizzazione e prelevate trimestralmente. La commissione di gestione comprende sia le commissioni di gestione dei Fondi Interni sia la commissione di gestione che serve a remunerare l attività di asset allocation effettuata dalla Società in conformità alla normativa vigente. L investimento in OICR è gravato da specifici oneri di gestione la cui incidenza annua massima è specificata nella sezione C) parte I del presente Prospetto d offerta. Fermi restando gli oneri summenzionati, sono a carico dei Fondi Interni anche i seguenti oneri: costi connessi con l acquisizione e la dismissione delle attività dei Fondi Interni; spese di pubblicazione del valore unitario delle quote e degli altri avvisi relativi ai Fondi Interni escluse quelle promozionali contabilizzate pro rata temporis ad ogni data di valorizzazione; spese di revisione e certificazione dei rendiconto della gestione, contabilizzate pro rata temporis ad ogni data di valorizzazione; imposte e tasse relative alla gestione dei Fondi Interni; spese legali e giudiziarie di pertinenza dei Fondi Interni. Si rinvia alla sezione C), parte I del Prospetto d offerta per le informazioni di dettaglio sui costi e sul regime fiscale. DATI PERIODICI Rendimento Annuo del Fondo e del Benchmark nel corso degli ultimi dieci anni RENDIMENTO STORICO Annotazioni: I dati di rendimento del Fondo Interno non includono i costi di sottoscrizione a carico dell investitore-contraente. La performance del Fondo riflette oneri gravanti sullo stesso, non presenti nel benchmark. Pagina 5 di 6

11 TOTAL EXPENSE RATIO (TER) Avvertenza: I rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri Rapporto percentuale, riferito a ciascun anno solare dell ultimo triennio, fra il totale degli oneri posti a carico della combinazione libera dei due Fondi Interni ed il patrimonio medio su base giornaliera dello stesso (c.d. TER). Rapporto tra costi complessivi e patrimonio medio ,9161% 22,6787% n.d. I costi retrocessi ai distributori, stimati in base a quanto stabilito nelle convenzioni di collocamento, sono i seguenti: RETROCESSIONE AI DISTRIBUTORI TIPO COSTO MISURA COSTO QUOTA PARTE PERCEPITA IN MEDIA DAI COLLOCATORI Spese di emissione 30,00 0,00% Costi di caricamento 1,00 0,00% Commissioni di gestione 1,38% 47,10% Costi copertura assicurativa 0,02% 0,00% Costi di switch 0,00 0,00% Si rinvia alla parte II del Prospetto d offerta per le informazioni di dettaglio sui dati periodici. INFORMAZIONI ULTERIORI I premi versati, al netto dei costi, sono investiti in quote di Fondi Interni e costituiscono il capitale investito. Il valore del capitale in caso di rimborso è determinato dal numero di quote moltiplicato per il valore unitario delle quote di ciascun Fondo Interno rilevato alla data di valorizzazione prevista per ciascun caso di rimborso. Il valore della quota, al netto degli oneri a carico del Fondo Interno, viene calcolato il martedì di ogni settimana, facendo eventualmente riferimento ai prezzi del primo giorno lavorativo immediatamente precedente nel caso in cui il martedì risultasse giorno di chiusura per le Borse Valori italiane o estere. La Società pubblica giornalmente il valore unitario della quota sul quotidiano Il Sole 24 Ore e sul sito della Società stessa VALORIZZAZIONE DELL INVESTIMENTO Avvertenza: La Scheda Sintetica del Prospetto d offerta deve essere consegnata all investitore-contraente, unitamente alle Condizioni Contrattuali, prima della sottoscrizione. Data di deposito in CONSOB della parte Informazioni Specifiche : 30/03/2012. Data di validità della parte Informazioni Specifiche : 31/03/2012. La proposta di investimento Formula Libera p.r. è offerta a partire dal 03/12/2009. DICHIARAZIONE DI RESPONSABILITÀ L impresa di assicurazione ITAS VITA S.p.A. si assume la responsabilità della veridicità e della completezza delle informazioni contenute nella presente Scheda Sintetica, nonché della loro coerenza e comprensibilità. Il rappresentante legale (Dott. Fabrizio Lorenz) Pagina 6 di 6

12 SCHEDA SINTETICA INFORMAZIONI SPECIFICHE La parte Informazioni Specifiche, da consegnare obbligatoriamente all investitore-contraente prima della sottoscrizione, è volta ad illustrare le principali caratteristiche delle combinazioni offerte. INFORMAZIONI GENERALI SULL INVESTIMENTO FINANZIARIO NOME GESTORE Proposta di investimento finanziario: Formula Libera p.u. Fondi Interni in cui vengono investiti i premi: Fondo Interno Formula Dinamica e Fondo Interno Formula Bilanciata Domicilio Fondi Interni sottostanti alla presente combinazione : ITAS VITA S.p.A. - via Mantova 67 - Trento Cassa Centrale Banca Credito Cooperativo del Nord Est S.p.A. Società iscritta all Albo delle Banche cod. Abi con sede in Trento - via Segantini 5 - appartenente al Gruppo Bancario Cassa Centrale Banca nr , soggetta all attività di direzione e coordinamento di Centrale Finanziaria del Nord Est S.p.A. Codice della proposta di investimento finanziario: CL001_PU ALTRE INFORMAZIONI Fondi interni in cui vengono investiti i premi: l investitore-contraente sceglie una combinazione libera tra il Fondo Interno Formula Dinamica (cod. FI003) e il Fondo Interno Formula Bilanciata (cod. FI004). Ai fini delle rappresentazioni quantitative di cui alla presente scheda è stata scelta una combinazione paritetica tra i due Fondi Interni (50% del premio investito nel Fondo Interno Formula Dinamica, 50% del premio investito nel Fondo Interno Formula Bilanciata). Tuttavia, l investitore contraente ha la possibilità di variare la percentuale di premio investito nei due Fondi Interni sulla base della propria propensione al rischio. Quindi, una differente allocazione iniziale dell investimento tra i Fondi Interni o un qualsiasi cambiamento nella stessa durante il corso del contratto, dovuto ad esempio all andamento di mercato, può influire sui dati quantitativi di seguito riportati (grado di rischio, orizzonte temporale, ecc.). Modalità di versamento del premio: è possibile investire nel Fondo Interno mediante versamento unico iniziale con possibilità di versamenti unici aggiuntivi i cui importi non possono essere inferiori a: ,00 per il premio unico iniziale; ,00 per gli eventuali versamenti unici aggiuntivi. Il premio unico preso a riferimento nella proposta di investimento finanziario è pari a 2.500,00. Finalità dell investimento finanziario: la presente combinazione ha come obiettivo l incremento del valore capitale investito in un orizzonte temporale di lungo periodo. Valuta di denominazione: euro Data di inizio operatività della proposta di investimento: 03/12/2009. Destinazione dei proventi: Entrambi i Fondi sono a capitalizzazione dei proventi. Pagina 1 di 6

13 STRUTTURA E RISCHI DELL INVESTIMENTO FINANZIARIO TIPOLOGIA DI GESTIONE Tipologia di gestione: a Benchmark di tipo attivo La seguente tabella riporta l attuale composizione del benchmark per la presente proposta di investimento, nell ipotesi in cui l investitore-contraente decida di investire il 50% del premio nel Fondo Interno Formula Dinamica ed il 50% del premio nel Fondo Interno Formula Bilanciata. Combinazione Formula Libera p.u. Benchmark Merrill Lynch Emu Direct Governments 0-1 Yr 14,75% Merrill Lynch Emu Direct Governments All in Euro 22,00% J.P.Morgan Globale 18,25% MSCI Emu 24,00% MSCI World Eur 21,00% ORIZZONTE TEMPORALE D INVESTIMENTO CONSIGLIATO PROFILO DI RISCHIO 13 anni. Grado di rischio: medio-alto. Questo parametro sintetizza la rischiosità complessiva dell investimento finanziario partendo dalla stima della volatilità dei rendimenti degli strumenti finanziari in cui è allocato il capitale investito e viene classificato, in termini descrittivi, all interno della seguente scala di rischio: basso, medio-basso, medio, medio-alto, alto o molto alto. Scostamento dal Benchmark: rilevante. Questo parametro, riconducibile in una delle seguenti classi: contenuto, significativo o rilevante, sintetizza in modo esplicito la differenza tra l andamento dei rendimenti della presente proposta di investimento e quelli dell indicatore preso a riferimento (c.d. Benchmark). Scenari probabilistici dell investimento finanziario: Nella seguente tabella si riportano gli scenari probabilistici dell investimento finanziario al termine dell orizzonte temporale d investimento consigliato basati sul confronto con i possibili esiti dell investimento in un attività finanziaria priva di rischio al termine del medesimo orizzonte. Per ogni scenario sono indicati la probabilità di accadimento (probabilità) e il controvalore finale del capitale investito rappresentativo dello scenario medesimo (valori centrali). SCENARI PROBABILISTICI DELL INVESTIMENTO FINANZIARIO PROBABILITÀ VALORI CENTRALI Il rendimento è negativo 30,76% 2.216,87 Il rendimento è positivo ma inferiore a quello dell attività finanziaria priva di rischio 31,03% 2.749,31 Il rendimento è positivo e in linea con quello dell attività finanziaria priva di rischio 35,20% 3.399,03 Il rendimento è positivo e superiore a quello dell attività finanziaria priva di rischio 3,01% 4.684,53 Avvertenza: I valori indicati nella tabella sopra riportata hanno l esclusivo scopo di agevolare la comprensione del profilo di rischio dell investimento finanziario. Pagina 2 di 6

14 POLITICA DI INVESTIMENTO Categoria dei Fondi Interni che compongono la combinazione libera: Combinazione Formula Libera p.u. Categoria Fondo Interno Formula Dinamica: bilanciato. Categoria Fondo Interno Formula Bilanciata: obbligazionario misto. Principali tipologie di strumenti finanziari: il patrimonio dei Fondi Interni sottostanti alla presente combinazione è investito prevalentemente nelle seguenti categorie di attività: - quote di OICR sia di diritto italiano che comunitario rientranti nell ambito di applicazione della Direttiva 85/611/CEE e successive modificazioni ed integrazioni; - titoli obbligazionari quotati su mercati regolamentati, di emittenti governativi, sovranazionali, societari, corporate, con rating non inferiore a BBB- (investment grade); - strumenti finanziari di tipo azionario negoziati nei mercati regolamentati; - strumenti del mercato monetario. La valuta di denominazione delle categorie di attività sopra riportate è prevalentemente l Euro. I Fondi Interni sottostanti alla presente combinazione possono investire in depositi bancari in misura residuale. I Fondi Interni sottostanti alla presente combinazione possono investire in strumenti finanziari promossi, istituiti o gestiti da una società facente parte del gruppo dell impresa emittente nel limite del 5% del totale delle attività di ciascun Fondo. Aree geografiche: Paesi della zona A dell Ocse. Categoria di emittenti: L investimento azionario avviene principalmente in società ad elevata capitalizzazione operanti nei mercati internazionali delle aree geografiche di riferimento. L investimento obbligazionario avviene principalmente in titoli governativi o di organismi sovranazionali quotati su mercati regolamentati, con rating non inferiore a BBB- (investment grade) e in misura contenuta in titoli obbligazionari non governativi delle aree geografiche di riferimento, con rating non inferiore a BBB- (investment grade). L investimento in quote di OICR avviene principalmente su strumenti di diritto italiano o comunitario rientranti nell ambito di applicazione della Direttiva 85/611/CEE e successive modificazioni ed integrazioni. I Fondi Interni cui è collegata la presente proposta di investimento non possono investire in strumenti derivati. L Impresa di assicurazione non offre alcuna garanzia di rendimento minimo dell investimento finanziario. Pertanto, per effetto dei rischi finanziari GARANZIE dell investimento, vi è la possibilità che l investitore-contraente ottenga, al momento del rimborso, un ammontare inferiore al capitale investito. Si rinvia alla sezione B. 1), parte I del Prospetto d offerta per le informazioni di dettaglio sulla struttura e sui rischi dell investimento finanziario. COSTI TABELLA DELL INVESTIMENTO FINANZIARIO La seguente tabella illustra l incidenza dei costi sull investimento finanziario riferita sia al momento della sottoscrizione sia all orizzonte temporale d investimento consigliato. Con riferimento al momento della sottoscrizione, il premio versato al netto dei costi delle coperture assicurative dei rischi demografici e delle spese di emissione previste dal contratto rappresenta il capitale nominale. Pagina 3 di 6

15 Quest ultima grandezza al netto dei costi di caricamento e di altri costi iniziali rappresenta il capitale investito. VOCI DI COSTO MOMENTO DELLA SOTTOSCRIZI ONE ORIZZONTE TEMPORALE DI INVESTIMENTO CONSIGLIATO (VALORI SU BASE ANNUA) A Costi di caricamento 0,00% 0,00% B Commissioni di gestione (a) 1,38% C Costi delle garanzie e/o immunizzazione 0,00% 0,00% D Altri costi contestuali al versamento 0,00% 0,00% E Altri costi successivi al versamento 0,00% F Bonus, premi e riconoscimenti di 0,00% 0,00% quote G Costi delle coperture assicurative 0,00% 0,02% H Spese di emissione (b) 1,20% 0,15% COMPONENTI DELL INVESTIMENTO FINANZIARIO I Premio Versato 100% L=I (G + H) Capitale Nominale 98,80% M=L- Capitale Investito 98,80% (A+C+D-F) (a) La rappresentazione delle commissioni di gestione riferibili alla presente combinazione è stata inserita ipotizzando un investimento pari al 50% nel Fondo Interno Formula Dinamica ed al 50% nel Fondo Interno Formula Bilanciata. (b) La percentuale riportata in tabella è calcolata sul premio unico di perfezionamento minimo sottoscrivibile pari a 2.500,00. Avvertenza: La tabella dell investimento finanziario rappresenta un esemplificazione realizzata con riferimento ai soli costi la cui applicazione non è subordinata ad alcuna condizione. Per un illustrazione completa di tutti i costi applicati si rinvia alla Sez. C), Parte I del Prospetto d offerta. DESCRIZIONE DEI COSTI costo fisso di emissione pari a 30,00 prelevato dal premio unico di perfezionamento; costo di caricamento pari ad 1,00, indipendente dall importo del premio versato, su ciascun versamento successivo; commissioni di gestione pari a 1,38% annuo, nell ipotesi di combinazione libera indicata nella tabella precedente, calcolate pro rata temporis sul valore complessivo netto dei Fondi Interni ad ogni data di valorizzazione e prelevate trimestralmente. costo per le coperture assicurative pari allo 0,02% annuo, calcolato pro rata temporis sul valore complessivo netto dei Fondi Interni ad ogni data di valorizzazione e prelevato trimestralmente. La commissione di gestione comprende sia le commissioni di gestione dei Fondi Interni sia la commissione di gestione che serve a remunerare l attività di asset allocation effettuata dalla Società in conformità alla normativa vigente. L investimento in OICR è gravato da specifici oneri di gestione la cui incidenza annua massima è specificata nella sezione C) parte I del presente Prospetto d offerta. Pagina 4 di 6

16 Fermi restando gli oneri summenzionati, sono a carico dei Fondi Interni anche i seguenti oneri: costi connessi con l acquisizione e la dismissione delle attività dei Fondi Interni; spese di pubblicazione del valore unitario delle quote e degli altri avvisi relativi ai Fondi Interni escluse quelle promozionali contabilizzate pro rata temporis ad ogni data di valorizzazione; spese di revisione e certificazione dei rendiconto della gestione, contabilizzate pro rata temporis ad ogni data di valorizzazione; imposte e tasse relative alla gestione dei Fondi Interni; spese legali e giudiziarie di pertinenza dei Fondi Interni. Si rinvia alla sezione C), parte I del Prospetto d offerta per le informazioni di dettaglio sui costi e sul regime fiscale. DATI PERIODICI Rendimento Annuo del Fondo e del Benchmark nel corso degli ultimi dieci anni RENDIMENTO STORICO Annotazioni: I dati di rendimento del Fondo Interno non includono i costi di sottoscrizione a carico dell investitore-contraente. La performance del Fondo riflette oneri gravanti sullo stesso, non presenti nel benchmark. Avvertenza: I rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri. TOTAL EXPENSE RATIO (TER) Rapporto percentuale, riferito a ciascun anno solare dell ultimo triennio, fra il totale degli oneri posti a carico della combinazione libera dei due Fondi Interni ed il patrimonio medio su base giornaliera dello stesso (c.d. TER). Rapporto tra costi complessivi e patrimonio medio , ,6787% n.d. Pagina 5 di 6

17 I costi retrocessi ai distributori, stimati in base a quanto stabilito nelle convenzioni di collocamento, sono i seguenti: RETROCESSIONE AI DISTRIBUTORI TIPO COSTO MISURA COSTO QUOTA PARTE PERCEPITA IN MEDIA DAI COLLOCATORI Spese di emissione 30,00 0,00% Costi di caricamento 1,00 0,0% Commissioni di gestione 1,38% 47,10% Costi copertura assicurativa 0,02% 0,00% Cosi di switch 0,00 0,00% Si rinvia alla parte II del Prospetto d offerta per le informazioni di dettaglio sui dati periodici. INFORMAZIONI ULTERIORI I premi versati, al netto dei costi, sono investiti in quote di Fondi Interni e costituiscono il capitale investito. Il valore del capitale in caso di rimborso è determinato dal numero di quote moltiplicato per il valore unitario delle quote di ciascun Fondo Interno rilevato alla data di valorizzazione prevista per ciascun caso di rimborso. Il valore della quota, al VALORIZZAZIONE netto degli oneri a carico del Fondo Interno, viene calcolato il martedì di ogni settimana, DELL INVESTIMENTO facendo eventualmente riferimento ai prezzi del primo giorno lavorativo immediatamente precedente nel caso in cui il martedì risultasse giorno di chiusura per le Borse Valori italiane o estere. La Società pubblica giornalmente il valore unitario della quota sul quotidiano Il Sole 24 Ore e sul sito della Società stessa Avvertenza: La Scheda Sintetica del Prospetto d offerta deve essere consegnata all investitore-contraente, unitamente alle Condizioni Contrattuali, prima della sottoscrizione. Data di deposito in CONSOB della parte Informazioni Specifiche : 30/03/2012. Data di validità della parte Informazioni Specifiche : 31/03/2012. La proposta di investimento Formula Libera p.u. è offerta a partire dal 03/12/2009. DICHIARAZIONE DI RESPONSABILITÀ L impresa di assicurazione ITAS VITA S.p.A. si assume la responsabilità della veridicità e della completezza delle informazioni contenute nella presente Scheda Sintetica, nonché della loro coerenza e comprensibilità. Il rappresentante legale (Dott. Fabrizio Lorenz) Pagina 6 di 6

18 SCHEDA SINTETICA INFORMAZIONI SPECIFICHE La parte Informazioni Specifiche, da consegnare obbligatoriamente all investitore-contraente prima della sottoscrizione, è volta ad illustrare le principali caratteristiche delle combinazioni offerte. INFORMAZIONI GENERALI SULL INVESTIMENTO FINANZIARIO NOME GESTORE ALTRE INFORMAZIONI Proposta di investimento finanziario: Formula Dinamica p.r. Fondo Interno in cui vengono investiti i premi: Fondo Interno Formula Dinamica Domicilio Fondo Interno: presso ITAS VITA S.p.A. - via Mantova 67 Trento Cassa Centrale Banca Credito Cooperativo del Nord Est S.p.A. Società iscritta all Albo delle Banche cod. Abi con sede in Trento - via Segantini 5 - appartenente al Gruppo Bancario Cassa Centrale Banca nr , soggetta all attività di direzione e coordinamento di Centrale Finanziaria del Nord Est S.p.A. Codice della proposta di investimento finanziario: FI003_PR Codice Fondo Interno: FI003 Modalità di versamento del premio: è possibile investire nel Fondo Interno mediante versamento di una serie di premi unici ricorrenti con periodicità annuale, semestrale, trimestrale o mensile i cui importi non possono essere inferiori a: ,00 se la ricorrenza è annuale; - 600,00 se la ricorrenza è semestrale; - 300,00 se la ricorrenza è trimestrale; - 100,00 se la ricorrenza è mensile. È prevista inoltre la possibilità di corrispondere versamenti unici aggiuntivi, ciascuno di importo non inferiore ad 1.000,00. Il premio unico ricorrente preso a riferimento nella proposta di investimento finanziario è pari a 100,00 euro mensili, ipotizzando versamenti per un periodo di 14 anni. Finalità dell investimento finanziario: il Fondo Interno ha come obiettivo l incremento del valore capitale investito in un orizzonte temporale di lungo periodo. Valuta di denominazione: euro Data di inizio operatività della proposta di investimento: 03/12/2009. Destinazione dei proventi: Entrambi i Fondi sono a capitalizzazione dei proventi. STRUTTURA E RISCHI DELL INVESTIMENTO FINANZIARIO TIPOLOGIA DI GESTIONE Tipologia di gestione: a Benchmark di tipo attivo. La seguente tabella riporta l attuale composizione del benchmark del Fondo Interno collegato alla presente proposta di investimento. Fondo Interno Fondo Interno Formula Dinamica Benchmark Merrill Lynch Emu Direct Governments 0-1 Yr 12,00% Merrill Lynch Emu Direct Governments All in Euro 16,00% J.P.Morgan Globale 12,00% MSCI Emu 27,00% MSCI World Eur 33,00% Pagina 1 di 6

19 ORIZZONTE TEMPORALE D INVESTIMENTO CONSIGLIATO 14 anni. Grado di rischio: medio Questo parametro sintetizza la rischiosità complessiva dell investimento finanziario partendo dalla stima della volatilità dei rendimenti degli strumenti finanziari in cui è allocato il capitale investito e viene classificato, in termini descrittivi, all interno della seguente scala di rischio: basso, medio-basso, medio, medio-alto, alto o molto alto. Scostamento dal Benchmark: rilevante PROFILO DI RISCHIO POLITICA DI INVESTIMENTO Questo parametro, riconducibile in una delle seguenti classi: contenuto, significativo o rilevante, sintetizza in modo esplicito la differenza tra l andamento dei rendimenti della presente proposta di investimento e quelli dell indicatore preso a riferimento (c.d. Benchmark). Scenari probabilistici dell investimento finanziario: Nella seguente tabella si riportano gli scenari probabilistici dell investimento finanziario al termine dell orizzonte temporale d investimento consigliato basati sul confronto con i possibili esiti dell investimento in un attività finanziaria priva di rischio al termine del medesimo orizzonte. Per ogni scenario sono indicati la probabilità di accadimento (probabilità) e il controvalore finale del capitale investito rappresentativo dello scenario medesimo (valori centrali). SCENARI PROBABILISTICI DELL INVESTIMENTO FINANZIARIO Il controvalore finale del capitale investito è inferiore al capitale nominale Il controvalore finale del capitale investito è superiore o uguale al capitale nominale, ma inferiore al controvalore finale dell'investimento del capitale nominale nell'attività finanziaria priva di rischio Il controvalore finale del capitale investito è superiore o uguale al capitale nominale ed in linea con il controvalore finale dell'investimento del capitale nominale nell'attività finanziaria priva di rischio Il controvalore finale del capitale investito ed è superiore o uguale al capitale nominale ed è superiore al controvalore finale dell'investimento del capitale nominale nell'attività finanziaria priva di rischio PROBABILITÀ VALORI CENTRALI 31,09% ,35 25,20% ,20 38,88% ,80 4,84% ,85 Avvertenza: I valori indicati nella tabella sopra riportata hanno l esclusivo scopo di agevolare la comprensione del profilo di rischio dell investimento finanziario. Categoria: bilanciato. Principali tipologie di strumenti finanziari: il patrimonio del Fondo è investito prevalentemente nelle seguenti categorie di attività: - quote di OICR sia di diritto italiano che comunitario rientranti nell ambito di applicazione della Direttiva 85/611/CEE e successive modificazioni ed integrazioni; - titoli obbligazionari quotati su mercati regolamentati, di emittenti governativi, sovranazionali, societari, corporate, con rating non inferiore a BBB- (investment grade); Pagina 2 di 6