Comunicato Operazione di rettifica Comparto Derivati Azionari 30 dicembre 2015

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1 Comunicato Operazione di rettifica Comparto Derivati Azionari 30 dicembre 2015 Operazione di Assegnazione di azioni ordinarie FERRARI NV e del Rimborso del valore nominale delle azioni FE INTERIM B.V agli azionisti di FCA: impatto sui contratti di Opzione e sui contratti Futures su azioni ordinarie FCA Premessa A decorrere da lunedì 4 gennaio 2016 avrà efficacia in Borsa l operazione di Assegnazione di azioni ordinarie FERRARI NV e Rimborso del valore nominale delle azioni FE INTERIM B.V. agli azionisti di, secondo le modalità degli Avvisi di Borsa Italiana n.21127, n e n e dell art. B del Regolamento di CC&G. 1) Operazione di rettifica Le posizioni aperte al termine della sessione di mercoledì 30 dicembre p.v. saranno rettificate, dopo l elaborazione del Batch serale di giovedì 31 dicembre p.v., come di seguito riportato. 1.1) posizioni in opzioni a) i prezzi di esercizio saranno moltiplicati per il coefficiente K 1, diffuso da Borsa Italiana, e arrotondati alla quarta cifra decimale: Prezzo di Esercizio Ex = Prezzo di Esercizio Cum x K; b) il numero di azioni sottostanti FCA sarà diviso per il medesimo coefficiente K e arrotondato all unità 1. A ex = 500/K (FCA) 2. Le azioni ordinarie FCA, sottostanti i contratti di opzione già rettificati come al punto b1., saranno sostituite con un paniere composto da azioni ordinarie FCA ex assegnazione/rimborso e da azioni ordinarie Ferrari (RACE) sulla base del rapporto di assegnazione (si veda avviso di Borsa Italiana n del 15 dicembre 2015). Il sottostante consegnabile a seguito della rettifica sarà posta pari a: A basket = A ex azioni ordinarie FCA post assegnazione/rimborso + A F 2 azioni ordinarie RACE 1 K= (FCA last 0.01)/FCA last dove FCA last =prezzo last di FCA del 30 dicembre A F azioni ordinarie RACE = A ex /10 arrotondato all intero 1

2 1.2) posizioni in futures a) i prezzi di regolamento giornaliero saranno moltiplicati per il coefficiente K 2 diffuso da Borsa Italiana e arrotondati alla quarta cifra decimale: Prezzo Ex = Prezzo Cum K b) il numero di azioni sottostanti FCA sarà diviso per il medesimo coefficiente K e arrotondato all unità 1. A ex = 500/K (FCA) 2. Le azioni ordinarie FCA, sottostanti i contratti futures già rettificati come al punto b1. saranno sostituite con un paniere composto da azioni ordinarie FCA ex assegnazione/rimborso e da azioni ordinarie Ferrari (RACE) sulla base del rapporto di assegnazione (si veda avviso di Borsa Italiana n del 15 dicembre 2015). Il sottostante consegnabile a seguito della rettifica sarà posta pari a: A basket = A ex azioni ordinarie FCA post assegnazione/rimborso + A F 3 azioni ordinarie RACE * * * Di seguito si descrivono gli interventi che dovranno essere effettuati nei sistemi di Back Office dai Partecipanti. 2) Classificazione delle posizioni a) Le posizioni in Opzioni e in Futures saranno classificate nei reports di Clearing come indicato nella tabella seguente: 2

3 Fino all ultimo giorno FIAT CHRYSLER FCA ordinarie rettificate Classi Prodotti Basket FCA1 FCA1 FT FIAT CHRYSLER FCA* E/A ordinarie FCAA FCAA FT ex assegnazione/ rimborso FCA FCA FT *) relativa alle opzioni esercitate/assegnate fino a martedì 29 dicembre b) Le posizioni saranno identificate nei Clearing Reports come indicato nella tabella seguente: Fino all ultimo giorno FCAW Classi Prodotti Basket FCAW1 FCA1 FT AUTOM FCAZ* E/A ante operazione FCAZA FCAA FT ** ex assegnazione/ rimborso FCA** FCA FT *Stock option relativa alla 1^ settimana di gennaio 2016 in scadenza anticipata il 30 dicembre 2015 ** ultima lettera=suffisso secondo convenzione c) Le posizioni Stock Futures Cash saranno identificate nei Clearing Reports come indicato nella tabella seguente: 3

4 Fino all ultimo giorno Sottostante classi prodotti FUTURES CASH 2FCA FUTURES CASH Stock Futures cash rettificate Basket 2FCA1 FCA1 FT FUTURES CASH ex assegnazione/rimborso 2FCA FCA FT FCA Ord. FCA Ord ex assegnazione/rimborso Ferrari (RACE) Ord. ISIN NL ISIN NL ISIN NL Tutte le nuove serie che si renderanno progressivamente negoziabili da lunedì 4 gennaio p.v., faranno parte della classe FCA. Il valore dell attività sottostante delle classi sarà posto pari al valore, arrotondato al quarto decimale, ottenuto come media ponderata dei prezzi di riferimento delle azioni FCA post e delle azioni Ferrari (RACE) 3. I parametri necessari ai fini della marginazione saranno resi noti con un comunicato successivo. 3) deposito di titoli azionari a fronte di posizioni corte Per ogni nuovo deposito di azioni a fronte di posizioni corte si dovrà indicare, nel messaggio Monte Titoli, il simbolo della classe che si intende coprire. Monte Titoli provvederà, secondo tempi e modalità propri, ad effettuare gli appositi interventi sui titoli oggetto di rettifica. Le azioni a copertura della classe FCA e FCAW presenti sui conti di clearing, non vincolate per liquidazione 4, verranno utilizzate dal, lunedì 4 gennaio p.v., a copertura della classe FCA1 e FCAW1. 4) Consegna fisica. In caso di esercizio e/o assegnazione, sia anticipato che a scadenza, di opzioni o di consegna fisica di futures facenti parte delle classi rettificate (FCA1 e FCAW1), l obbligo di consegna sarà riferito a A ex nuove azioni FIAT CHRYSLER ex assegnazione/rimborso (ISIN: NL ) + A ex /10 azioni FERRARI (ISIN: NL ). 5 Composizione del basket: A ex FCA post ) + (A ex /10) RACE Valore unitario del Basket: prezzo FCA x A ex) / A ex + prezzo RACE x (A ex /10)/ A ex (risultato arrotondato al quarto decimale) 4 La azioni vincolate per la liquidazione verranno utilizzate per coprire le opzioni esercitate/assegnate della classe FCAA e FCAVA 4

5 Il controvalore da liquidare sarà ripartito tra i due titoli attribuendo alle FCA post operazione una percentuale del prezzo di esercizio (cd strike ratio) e alle RACE ord. il valore residuo. Lo strike ratio verrà comunicato con un apposito comunicato. 5) Differenziali Il calcolo dei differenziali derivanti dagli interventi di rettifica su opzioni sarà indicato nel tabulato RP-MC10 del 4 gennaio p.v.. L ammontare totale sarà liquidato nell ambito del regolamento giornaliero di martedì 5 gennaio p.v. ed indicato, nello stesso giorno, alla voce Trasferim.Contante/Buy-in sui tabulati RP- MS11 e RP-MS12. L esercizio anticipato è sospeso in data 30 dicembre Distinti saluti. CASSA DI COMPENSAZIONE E GARANZIA SPA 5