ANALISI FINANZIARIA, RISTRUTTURAZIONE DEL DEBITO E PIANI INDUSTRIALI

Transcript

1 ANALISI FINANZIARIA, RISTRUTTURAZIONE DEL DEBITO E PIANI INDUSTRIALI Il contesto congiunturale è caratterizzato da difficoltà di mercato, economia in leggera ripresa e da forti tensioni finanziarie. La fase è dunque complessa e richiede decisioni importanti sia sul fronte commerciale e produttivo, ma anche sulle fonti di finanziamento e in generale sulla struttura finanziaria d impresa. E il momento, per molte aziende, di riflettere e porre solide basi patrimoniali per una ri-partenza, definendo una strategia organica in termini industriali, finanziari, di assetti proprietari e di modelli organizzativi.

2 Obiettivi Realizzare un processo di apprendimento organico e di alto profilo sui temi della finanza aziendale, delle operazioni di Investment Banking e del financial advisory. Offrire una visione integrata e applicativa e di frontiera sui temi della valutazione d impresa. Trasmettere le principali coordinate riguardo a politiche di fund raising, della finanza straordinaria, del capital markets e del private equity. Comprendere e analizzare le politiche finanziarie poste in essere dalle imprese. Saper svolgere analisi approfondite sulle dinamiche finanziarie, sia in termini consuntivi che revisionali. Redigere piani industriali e operativi efficaci e completi. PROGRAMMA MODULO I - Strumenti di analisi finanziaria e capital budgeting 32 ore Strumenti d informazione economico-finanziaria: il modello economico finanziario L analisi finanziaria con la riclassificazione di bilancio L utilizzo dei quozienti per le analisi finanziarie La dinamica dei flussi finanziari La costruzione del rendiconto finanziario e la determinazione del fabbisogno finanziario La gestione del capitale circolante La gestione della tesoreria Logica di costruzione e interpretazione del piano e del budget finanziario Il processo di pianificazione e budgeting Redazione e sviluppo del business plan Logiche e strumenti per la valutazione degli investimenti: valore attuale netto (VAN), Pay back period (PBP), il tasso interno di rendimento (TIR) Profili di analisi delle decisioni di investimento Criteri decisionali in presenza di investimenti con durate diverse Fattibilità finanziaria dei progetti Gestione degli aspetti critici e le analisi di sensitività MODULO II - Strumenti di diagnosi e soluzione della crisi d impresa 16 ore Valutazione dello stato patologico e analisi dei processi di crisi Strumenti di diagnosi per l accertamento dello stato di crisi Il costo e le opportunità: raffronto con le procedure concorsuali I rischi e le responsabilità per le parti I piani di risanamento attestati Gli accordi di ristrutturazione del debito ex art. 182bis L.F. Le trattative con i creditori Analisi di casi aziendali Il rapporto consulente imprenditore

3 L analisi delle informazioni Gli strumenti per la consulenza La presentazione ed il monitoraggio nel tempo MODULO III Interventi di finanza straordinaria 16 ore Il finanziamento a supporto della crescita L organizzazione dell operazione: le parti coinvolte Identificazione e allocazione dei rischi del progetto Definizione della struttura finanziaria dell operazione Project Financing: un caso applicativo Leveraged financing: Il Mezzanine Financing o Struttura di un finanziamento Mezzanino o Il Debito Mezzanino: caratteristiche tecniche dello strumento o Il rendimento e la struttura finanziaria di un investimento Mezzanino o Esempio di finanziamento Mezzanino Le operazioni di Private Equity e di Venture Capital o La partecipazione al capitale delle imprese o Tipologie di intervento e i processi di investimento o I criteri di selezione dell investimento e il processo di negoziazione o La segmentazione delle diverse forme di apertura del capitale per la tipologia di investitori Merger & Acquisistion o Le determinanti di un operazione di Merger & Acquisition (M&A) e gli effetti finanziari o Lo svolgimento di un operazione di M&A: il ruolo dell Investment Bank o La valutazione dell impresa MODULO IV Piani industriali e Business Plan 16 ore Il piano industriale: documento di intenzioni strategiche del management La strategia come posizionamento strutturale dell impresa Strategia aziendale, strategia competitiva e l attività di gestione strategica Il business plan: strumento per la Finanza straordinaria Le fasi del processo di costruzione del business plan e le tecniche di redazione Gli attori coinvolti nella preparazione del business plan La lettura del business plan e il giudizio sulla coerenza e credibilità del piano Individuazione dei punti di forza e dei punti di debolezza Valutazione del business plan da parte della banca e l utilizzo delle informazioni per la valutazione dei progetti di investimento. Durata: 80 ore

4 Modalità organizzative Le lezioni si tengono: > il venerdì dalle 9.00 alle e dalle alle dall 11/06/2010 al 19/11/2010 Sede didattica UNINDUSTRIA Rovigo Via Casalini, 1 Rovigo Calendario giugno luglio settembre ottobre novembre 2010 Informazioni e modalità di iscrizione Quota di partecipazione: Soci Unindustria ,00 + IVA Non Soci ,00 + IVA Come iscriversi Per aderire è necessario compilare, sottoscrivere e inviare, per ogni partecipante al corso, la scheda di iscrizione allegata, almeno 5 giorni prima dell inizio del corso a: ASSINDUSTRIA SERVIZI SRL Via Casalini, Rovigo. La documentazione può essere anticipata via fax o via p.munari@confindustriaservizi.ro.it. Fondi Interprofessionali Le aziende che aderiscono a Fondimpresa possono finanziare, previa verifica dei requisiti, la formazione dei loro dipendenti utilizzando le risorse di Conto Impresa. Assindustria Servizi srl offre un supporto alle aziende in tutte le fasi di gestione del progetto, dalla predisposizione del piano alla rendicontazione Per informazioni Assindustria Servizi srl Paola Munari p.munari@confindustriaservizi.ro.it.

5 SCHEDA DI ISCRIZIONE Analisi finanziaria, ristrutturazione del debito e piani industriali 11/06/ /11/2010 Sede del corso UNINDUSTRIA Rovigo Via Casalini, 1 Rovigo Quote di partecipazione Soci Unindustria: 1.600,00 + IVA Non Soci: 2.000,00 + IVA Per aderire è necessario compilare, sottoscrivere e inviare, per ogni partecipante al corso, la presente scheda di iscrizione almeno 5 giorni prima dell inizio del corso a: ASSINDUSTRIA SERVIZI SRL Via Casalini, Rovigo. La documentazione può essere anticipata via fax al n o via p.munari@confindustriaservizi.ro.it. Modalità di pagamento Il pagamento della quota dovrà avvenire tramite assegno bancario/circolare non trasferibile, intestato ad Assindustria Servizi srl o tramite bonifico bancario beneficiario Assindustria Servizi srl IBAN IT67R , prima dell avvio del corso. DATI DEL PARTECIPANTE Nome Azienda Indirizzo Cognome Funzione Città Prov. Cap. Tel. Cell. Fax DATI PER LA FATTURAZIONE Ragione Sociale o Cognome e Nome Indirizzo Città Prov. Cap. Tel. Fax Codice Fiscale P.IVA Data Firma per accettazione (con timbro) Rinuncia al corso In caso di mancata partecipazione al corso, la rinuncia al corso dovrà essere comunicata per lettera o via fax entro il quinto giorno lavorativo precedente la data di inizio corso. Modifiche al programma In caso di mancato raggiungimento del numero minimo di iscritti, verrà comunicato tempestivamente l annullamento dell iniziativa e sarà obbligo di Assindustria Servizi srl provvedere al rimborso della quota versata per l iscrizione. Inoltre Assindustria Servizi srl, in funzione di specifiche esigenze didattiche e organizzative, si riserva la facoltà di apportare variazioni relative a date e docenti. Tutela della privacy D. Lgs. 30/06/2003 n Informativa e richiesta di consenso Assindustria Servizi srl ai sensi ed in conformità con l art. 13, D. Lgs. n. 196/03, informa che i dati raccolti con la presente scheda di prenotazione sono destinati ad essere archiviati su supporto cartaceo ed elettronico per fini organizzativi e associativi. Saranno trattati solo ed esclusivamente da parte dei dipendenti della Società di ciò appositamente incaricati e non saranno diffusi. Salvi i diritti di cui all art. 7 del D. Lgs. n. 196/03, si precisa che i dati raccolti potranno essere utilizzati ai fini di cui sopra, fino alla esplicita opposizione inibitoria dell interessato. Titolare dei trattamenti di cui sopra è Assindustria Servizi srl, in persona del Presidente pro-tempore. Con la sottoscrizione della presente, l interessato esprime libero consenso ai trattamenti indicati. Timbro e Firma