COMUNICATO STAMPA GRUPPO IMMSI: PRIMI NOVE MESI DEL Ricavi 986,6 milioni ( 1.161,1 mln nei primi 9 mesi del 2012)

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1 COMUNICATO STAMPA GRUPPO IMMSI: PRIMI NOVE MESI DEL 2013 Ricavi 986,6 milioni ( 1.161,1 mln nei primi 9 mesi del 2012) Ebitda 114,5 milioni ( 132,1 mln nei primi 9 mesi del 2012) con Ebitda margin in crescita dall 11,4% all 11,6% dei ricavi netti Risultato operativo (Ebit) 49,9 milioni ( 68,8 mln nei primi 9 mesi del 2012) Risultato netto consolidato 0,8 milioni ( 9,2 mln nei primi 9 mesi del 2012) Indebitamento finanziario netto 805,2 milioni ( 769,3 mln al ) Capogruppo Immsi S.p.A.: Risultato netto 23 milioni ( 15 mln nei primi 9 mesi del 2012) Indebitamento finanziario netto 43,6 milioni di euro, in riduzione di 23,8 milioni rispetto al Mantova, 13 novembre 2013 Il Consiglio di Amministrazione di Immsi S.p.A., riunitosi oggi sotto la presidenza di Roberto Colaninno, ha esaminato e approvato il Resoconto intermedio di gestione al 30 settembre Nei primi nove mesi dell esercizio 2013 i risultati del Gruppo Immsi, di segno positivo e migliorativi rispetto ai dati dei primi nove mesi del 2012 in termini di Ebitda margin (in crescita dall 11,4% all 11,6%), risentono di un contesto macroeconomico internazionale di grande incertezza, che continua a generare una prolungata flessione della propensione al consumo nel campo dei veicoli motorizzati con punte di particolare gravità sul mercato domestico europeo, come pure nell ambito del business navale un forte rallentamento degli investimenti da parte degli acquirenti istituzionali e privati. I ricavi consolidati al 30 settembre 2013 ammontano a 986,6 milioni di euro rispetto a 1.161,1 milioni di euro dei primi nove mesi del 2012 di cui il 96,8% proviene dal settore industriale (Gruppo Piaggio), il 2,8% dal settore navale (Intermarine S.p.A.) e la rimanente parte dal settore immobiliare e holding (Immsi S.p.A. e Is Molas S.p.A., al netto delle elisioni infragruppo). Il risultato operativo ante ammortamenti (Ebitda) consolidato del Gruppo Immsi ammonta al 30 settembre 2013 a 114,5 milioni di euro rispetto ai 132,1 milioni di euro dei primi nove mesi del In rapporto al fatturato, l Ebitda margin risulta in crescita passando dall 11,4% all 11,6% dei ricavi netti. Il risultato operativo consolidato (Ebit) nei primi nove mesi del 2013 ammonta a 49,9 milioni di euro, rispetto a 68,8 mln nei primi nove mesi del Gli ammortamenti del periodo ammontano complessivamente a 64,6 milioni di euro (in aumento di 1,4 milioni di euro rispetto a quanto registrato nel corso dei primi nove mesi del 2012), suddivisi tra ammortamenti di attività materiali per 30,9 milioni di euro e di attività immateriali per 33,7 milioni di euro. L incremento registrato è legato alla piena operatività nell esercizio 2013 dei nuovi stabilimenti Vespa in India e motori in Vietnam del Gruppo Piaggio, entrati in esercizio nel corso del

2 Il risultato prima delle imposte al 30 settembre 2013 risulta pari a 14,4 milioni di euro, rispetto al dato di 33,6 milioni di euro nei primi nove mesi del precedente esercizio. Il risultato del periodo, al netto delle imposte e della quota attribuita agli azionisti terzi, evidenzia al 30 settembre 2013 un valore positivo pari a 0,8 milioni di euro rispetto a 9,2 milioni di euro al 30 settembre L indebitamento finanziario netto del Gruppo Immsi al 30 settembre 2013 risulta pari a 805,2 milioni di euro, rispetto a 769,3 milioni di euro al 31 dicembre 2012, e in riduzione rispetto al dato di 840,5 milioni di euro al 30 giugno 2013 caratterizzato dall effetto della stagionalità tipica del business due ruote. Gli investimenti lordi realizzati al 30 settembre 2013 dal Gruppo Immsi ammontano complessivamente a 61,6 milioni di euro quasi interamente riferibili al Gruppo Piaggio, di cui 34,9 milioni in attività immateriali e 26,7 milioni di euro in attività materiali. Il patrimonio netto consolidato del Gruppo Immsi al 30 settembre 2013 è pari a 546,1 milioni di euro rispetto a 547,9 milioni di euro al 31 dicembre Le risorse umane del Gruppo Immsi al 30 settembre 2013 ammontano a dipendenti, in leggera crescita rispetto a dipendenti al 31 dicembre 2012, con una componente di risorse umane in Italia pari a oltre dipendenti, dato sostanzialmente stabile rispetto al precedente esercizio. Per quanto riguarda l andamento del Gruppo Immsi nelle diverse aree di business: Con riferimento al settore industriale (Gruppo Piaggio), i ricavi netti consolidati nei primi nove mesi del 2013 sono risultati pari a 955 milioni, rispetto a 1.112,3 milioni di euro dei primi nove mesi del 2012, principalmente a causa dell andamento del settore due ruote nel mercato domestico europeo che ha continuato a far registrare la peggiore contrazione dal 2007, con volumi complessivi ormai inferiori del 55% rispetto a cinque anni fa. Da gennaio a settembre 2013 si è registrato in Europa un decremento del 13,1% (-17,8% negli scooter e -5,5% nelle motociclette) e in particolare una caduta senza precedenti della domanda sul mercato italiano. L andamento dei ricavi del Gruppo Piaggio è stato influenzato in misura rilevante anche dalla rivalutazione dell euro: in assenza dell effetto cambio (principalmente legato alla rupia indiana e, in minore misura, al dong vietnamita e del dollaro USA), il fatturato consolidato del Gruppo registrato nei primi nove mesi del 2013 sarebbe risultato superiore di 34,3 milioni di euro. Nei primi nove mesi del 2013 il Gruppo Piaggio ha venduto complessivamente nel mondo veicoli (due ruote e veicoli commerciali). La flessione in termini di volumi, pari al 9,5% rispetto ai primi nove mesi del 2012, deriva da situazioni diverse quali la già citata grave contrazione delle vendite di due ruote in Europa (in cui Piaggio mantiene la leadership di mercato, con una quota pari al 17,5% complessivo e al 26,3% nel settore scooter), una leggera flessione dei volumi realizzati in Asia Pacific nello scooter e la forte crescita delle vendite di Vespa in India (+11,3%). Ottimi i risultati ottenuti dal Gruppo sul mercato americano delle due ruote, con una crescita del 7,7% delle unità vendute e la conferma della posizione di Costruttore di riferimento nel mercato nordamericano dello scooter con una quota superiore al 23%. Segnali positivi, in area Asia Pacific, dalle vendite di scooter in Thailandia, Filippine, Indonesia nel terzo trimestre dell anno. Particolarmente significativa la performance globale del marchio Vespa che, nei primi nove mesi del 2013, ha raggiunto nel mondo la quota di oltre unità vendute, per una crescita del 21,3% rispetto alle unità commercializzate da gennaio a settembre del Di rilievo anche la crescita del marchio Moto Guzzi che, in controtendenza rispetto al calo del mercato moto nei Paesi occidentali, da gennaio a settembre 2013 ha registrato una crescita del 9,8% con circa unità vendute rispetto alle circa del corrispondente periodo dello scorso anno. Sul mercato indiano delle tre ruote, Piaggio Vehicles Private Ltd. si è confermata principale player con una quota pari al 34,3% complessivo, mentre nel segmento del trasporto merci, la quota di 2

3 mercato è cresciuta dal 52% al 53,6%. In crescita (+6,6% rispetto ai primi 9 mesi del 2012) le attività di export di veicoli a tre ruote dall hub produttivo indiano. L Ebitda consolidato nei primi nove mesi del 2013 si è attestato a 133,7 milioni di euro, rispetto a 156 milioni dei primi nove mesi del 2012; in rapporto al fatturato, l Ebitda si mantiene pari al 14%, dato identico al valore registrato nei primi nove mesi dello scorso anno. Il risultato operativo (Ebit) nei primi nove mesi del 2013 è risultato pari a 71,4 milioni di euro, rispetto a 95,8 milioni nello stesso periodo del Nei primi nove mesi del 2013 il Gruppo Piaggio ha registrato un utile netto di 27,8 milioni di euro, rispetto ai 44,4 milioni di euro dei primi nove mesi del Nel settore navale (Intermarine S.p.A.) nel corso dei primi nove mesi del 2013 i ricavi netti di vendita composti da fatturato e variazione dei lavori in corso su ordinazione si sono attestati a 27,5 milioni di euro, rispetto ai 44,9 milioni di euro del corrispondente periodo dell esercizio Il valore complessivo del portafoglio ordini della società al 30 settembre 2013 è pari a circa 113 milioni di euro, e riguarda pressoché totalmente il business Difesa, per il programma di refitting di otto cacciamine Gaeta, i programmi di costruzione e relativi pacchetti logistici Guardia di Finanza, e i residui avanzamenti relativi al programma di costruzione di tre cacciamine (di cui il primo consegnato a maggio 2012 e il secondo ad agosto 2013) per la Marina Finlandese. Con riferimento infine alla controllata Is Molas S.p.A., che gestisce un resort turistico, alberghiero e sportivo a Pula (Cagliari), nel corso dei primi nove mesi del 2013 si sono registrati ricavi netti pari a circa 2,1 milioni di euro, in aumento del 13,6% rispetto al corrispondente periodo del 2012, grazie all incremento delle presenze rispetto al precedente esercizio. Si segnala inoltre che, nel mese di febbraio 2013, è stato siglato il contratto di appalto con una primaria impresa di costruzione, mentre nel mese di marzo è stata effettuata la consegna dei lavori con relativa apertura dei cantieri per la realizzazione di un primo lotto di 15 ville e del primo stralcio delle opere di urbanizzazione. Dal punto di vista commerciale, è proseguita l attività di commercializzazione della componente residenziale del progetto. Capogruppo Immsi S.p.A. La Capogruppo Immsi S.p.A. registra al 30 settembre 2013 un risultato netto positivo pari a circa 23 milioni di euro, in crescita rispetto a circa 15 milioni di euro al 30 settembre 2012, principalmente a fronte delle maggiori componenti finanziarie positive di reddito realizzate nel corso dei primi nove mesi dell esercizio 2013 rispetto allo stesso periodo dello scorso esercizio. L indebitamento finanziario netto al 30 settembre 2013 della Capogruppo Immsi S.p.A. si attesta a 43,6 milioni di euro, in riduzione di circa 23,8 milioni di euro rispetto al dato al 31 dicembre Eventi successivi al 30 settembre 2013 ed evoluzione prevedibile della gestione Con riferimento alla Capogruppo Immsi S.p.A., si segnala che nel mese di ottobre la società ha venduto a Banca IMI n. 5 milioni di azioni Piaggio per un incasso complessivo di 9,6 milioni di euro e una plusvalenza, al lordo del relativo effetto fiscale, pari a circa 2,9 milioni di euro: a riguardo, si precisa che tale plusvalenza non produce effetti sul risultato netto consolidato, in accordo con quanto previsto dai principi contabili di riferimento. Si segnala altresì che, a valle di tale cessione, la quota di patrimonio netto del gruppo Piaggio consolidata dal Gruppo Immsi che al 30 settembre 2013 risultava essere pari al 52,97% ammonta ora al 51,58%. Con riferimento alla partecipazione di Immsi S.p.A. in Alitalia - Compagnia Aerea Italiana S.p.A. si segnala che: nel corso del precedente esercizio, Immsi aveva operato una svalutazione pari a 36,3 milioni di euro del valore di carico originario di 80 milioni di euro, adeguando in tal modo il valore netto della partecipazione a 43,7 milioni di euro; nel corso dei primi mesi del 2013, Immsi aveva sottoscritto pro quota per 10,9 milioni di euro 3

4 un Prestito obbligazionario convertibile subordinato emesso da Alitalia e attualmente ancora in essere; il 18 ottobre 2013 Immsi, a fronte della manovra finanziaria deliberata da Alitalia che prevede tra l altro un aumento di capitale in via scindibile, ha sottoscritto e versato una quota del suddetto aumento di capitale pari a un importo di 13 milioni di euro: tale manovra finanziaria è tuttora in corso e dovrebbe definirsi entro la fine del corrente esercizio. Immsi S.p.A. ritiene che solo dopo la conclusione di tale manovra finanziaria e dopo l approvazione del piano finanziario pluriennale di Alitalia - Compagnia Aerea Italiana S.p.A. sarà possibile disporre delle informazioni necessarie per effettuare un aggiornamento attendibile per la valutazione relativa alla propria partecipazione. Per quanto concerne il settore industriale (Gruppo Piaggio), il 20 ottobre 2013 Aprilia ha conquistato il Campionato Mondiale Costruttori nella World Superbike 2013, portando a cinque i titoli mondiali Superbike vinti negli ultimi quattro anni di attività in SBK (2 titoli Piloti, 3 Costruttori) e portando il proprio palmarès a 52 titoli mondiali. Il 25 ottobre 2013 è stata presentata a New York, sulla 5th Avenue la Vespa 946 destinata al mercato nordamericano. Il 5 novembre 2013 è stata infine presentata all EICMA, salone della moto di Milano, la nuovissima Vespa Primavera prodotta sia negli stabilimenti del Gruppo Piaggio di Pontedera, sia per la prima volta nella storia di Vespa in parallelo anche nello stabilimento vietnamita di Vinh Phuc. Design radicalmente nuovo, nuova scocca totalmente realizzata in acciaio, nuove dimensioni, Vespa Primavera spinta dalle moderne ed ecologiche motorizzazioni 50cc 4 e 2 tempi,125cc e 150cc 4 tempi 3 Valvole incorpora alcune delle soluzioni stilistiche e tecniche di Vespa 946, il modello più prezioso e tecnologicamente avanzato mai concepito nella storia di Vespa. In merito all evoluzione prevedibile della gestione nel corso dell ultimo trimestre dell esercizio 2013, per quanto riguarda la controllata Is Molas S.p.A. si prevede di proseguire la realizzazione della componente residenziale del progetto. In funzione delle indicazioni ottenute dal mercato si procederà con la realizzazione di ulteriori lotti residenziali, oltre che con l avvio dell investimento turistico-alberghiero. Con riferimento al settore industriale (Gruppo Piaggio), pur di fronte al rallentamento della crescita a livello globale e delle economie occidentali in particolare, Piaggio si impegna a proseguire lungo le direttrici delineate nel piano industriale presentato nel dicembre 2011, anche alla luce dei risultati dei primi nove mesi dell anno. Si conferma, quindi, sia l impegno a generare una crescita della produttività (facendo leva sull accresciuta presenza internazionale, per incrementare la competitività del costo del prodotto in processi chiave quali gli acquisti, il manufacturing, la progettazione) sia la strategia di sviluppo industriale e commerciale nell area asiatica e di consolidamento della posizione di leadership nei mercati occidentali. Alla luce del perdurare delle difficoltà del contesto macroeconomico, il Gruppo Piaggio conferma comunque l impegno a presentare, entro i prossimi mesi, un nuovo Piano Strategico , in anticipo rispetto alla scadenza del precedente Piano Con riferimento al settore navale (Intermarine S.p.A.), nell attuale contesto di crisi congiunturale internazionale e di settore la società punta a crescere in modo significativo nel settore Difesa, che sembra non evidenziare le stesse criticità mostrate dai mercati del diporto e del trasporto passeggeri. Tale obiettivo sarà perseguito con il completamento delle commesse in corso e la partecipazione a importanti gare e trattative attualmente in essere a livello internazionale. I principali obiettivi dell ultimo trimestre dell esercizio 2013 saranno quelli di continuare la costruzione della terza unità cacciamine per il cliente Marina Finlandese, la cui consegna è prevista entro il primo semestre del 2014; nonché completare e consegnare al cliente Sultanato dell Oman, l ultima unità in costruzione, consentendo lo scarico delle garanzie rilasciate al cliente che rimarranno quindi attive per la sola parte di post delivery. Intermarine, inoltre, in attesa di una ripresa del mercato e di sviluppi di carattere commerciale determinanti per assorbire in modo adeguato i costi indiretti e generali continuerà a monitorare rigorosamente gli avanzamenti di produzione sui contratti in essere, perseguendo altresì tutte le possibilità di contenimento dei costi di struttura al fine di minimizzare le perdite e di rendere coerente la propria struttura dei costi con 4

5 quella degli avanzamenti di produzione realizzati. Alla luce di quanto sopra esposto e dei prevedibili avanzamenti delle produzioni che verranno effettuati nel corso dell ultimo trimestre del 2013, la previsione per l esercizio 2013 è di un risultato non ancora in linea con le aspettative di equilibrio economico * * * Il dirigente preposto alla redazione dei documenti contabili societari Andrea Paroli dichiara, ai sensi del comma 2 articolo 154-bis del Testo Unico della Finanza, che l informativa contabile contenuta nel presente comunicato corrisponde alle risultanze documentali, ai libri ed alle scritture contabili. Il presente comunicato può contenere dichiarazioni previsionali, relative a eventi futuri e risultati operativi, economici e finanziari del Gruppo Immsi. Le suddette previsioni hanno per loro natura una componente di rischiosità ed incertezza, in quanto dipendono dal verificarsi di eventi e sviluppi futuri. I risultati effettivi potranno discostarsi in misura anche significativa rispetto a quelli annunciati in relazione a una pluralità di fattori. Nell ambito del presente comunicato sono riportati alcuni indicatori che, ancorché non previsti dagli IFRS ( Non-GAAP Measures ), derivano da grandezze finanziarie previste dagli stessi. Tali indicatori che sono presentati al fine di consentire una migliore valutazione dell andamento della gestione di Gruppo non devono essere considerati alternativi a quelli previsti dagli IFRS e sono omogenei con quelli riportati nella Relazione e bilancio annuale al 31 dicembre 2012 e nella reportistica trimestrale periodica del Gruppo Immsi. Si ricorda, inoltre, che le modalità di determinazione di tali indicatori ivi applicate, poiché non specificamente regolamentate dai principi contabili di riferimento, potrebbero non essere omogenee con quelle adottate da altri e, pertanto, questi indicatori potrebbero risultare non adeguatamente comparabili. In particolare, gli indicatori alternativi di performance utilizzati sono i seguenti: EBITDA: definito come risultato operativo al lordo degli ammortamenti; Indebitamento finanziario netto: rappresentato dalle passività finanziarie (correnti e non correnti), ridotte della cassa e delle altre disponibilità liquide equivalenti, nonché degli altri crediti finanziari (correnti e non correnti). Non concorrono, invece, alla determinazione dell Indebitamento finanziario netto le altre attività e passività finanziarie originate dalla valutazione al fair value di strumenti finanziari derivati designati di copertura e l adeguamento al fair value delle relative poste coperte. Tra gli schemi contenuti nel Resoconto intermedio di gestione al 30 settembre 2013 del Gruppo Immsi è inserita una tabella che evidenzia la composizione di tale aggregato. A riguardo, in conformità con la raccomandazione del CESR del 10 febbraio 2005 Raccomandazione per l attuazione uniforme del regolamento della Commissione Europea sui prospetti informativi, si segnala che l indicatore così formulato rappresenta quanto monitorato dal management del Gruppo e che lo stesso differisce da quanto suggerito dalla Comunicazione Consob n del 28 luglio 2006 in quanto include anche la quota non corrente dei crediti finanziari. Di seguito vengono proposti i prospetti di Conto economico consolidato riclassificato e della Situazione patrimonialefinanziaria riclassificata del Gruppo Immsi. In ottemperanza alla Comunicazione Consob n del 16 settembre 2009 si segnala che gli schemi riclassificati non sono oggetto di verifica da parte della società di revisione. Immsi S.p.A. rende noto infine che il Resoconto intermedio di gestione al 30 settembre 2013 sarà a disposizione del pubblico presso la Sede Legale della Società in Mantova e presso Borsa Italiana S.p.A., nonché consultabile sul sito internet (sezione Investors/Bilanci e relazioni/2013 ) dal giorno 14 novembre Per ulteriori informazioni: Ufficio Stampa Immsi Roberto M. Zerbi Via Broletto, Milano Tel /216/217/218 roberto.zerbi@piaggio.com ufficiostampa@immsi.it 5

6 Conto economico consolidato riclassificato del Gruppo Immsi In migliaia di euro 30 Settembre Settembre 2012 Variazione Ricavi netti % % ,0% Costi per materiali ,5% ,5% ,6% Costi per servizi e godimento beni di terzi ,9% ,9% ,6% Costi del personale ,9% ,8% ,0% Altri proventi operativi ,4% ,0% ,7% Altri costi operativi ,5% ,3% ,5% RISULTATO OPERATIVO ANTE AMMORTAMENTI ,6% ,4% ,3% (EBITDA) Ammortamento delle attività materiali ,1% ,5% ,6% Ammortamento dell'avviamento Ammortamento delle attività immateriali a vita ,4% ,9% 15 0,0% definita RISULTATO OPERATIVO (EBIT) ,1% ,9% ,5% Risultato partecipazioni ,1% ,3% Proventi finanziari ,4% ,8% ,8% Oneri finanziari ,1% ,1% ,3% RISULTATO PRIMA DELLE IMPOSTE ,5% ,9% ,2% Imposte ,0% ,1% ,4% RISULTATO DOPO LE IMPOSTE DERIVANTE ,5% ,8% ,2% DALLE ATTIVITA' IN FUNZIONAMENTO Utile (perdita) derivante da attività destinate alla dismissione o alla cessazione RISULTATO DI PERIODO INCLUSA LA QUOTA DI ,5% ,8% ,2% TERZI Risultato di periodo di pertinenza di terzi ,4% ,0% ,3% RISULTATO DI PERIODO DEL GRUPPO 809 0,1% ,8% ,2% Situazione patrimoniale - finanziaria riclassificata del Gruppo Immsi In migliaia di euro in % in % in % Attività correnti: Disponibilità e mezzi equivalenti ,8% ,4% ,3% Attività finanziarie ,6% ,1% ,1% Attività operative ,8% ,1% ,9% Totale attività correnti ,2% ,6% ,4% Attività non correnti: Attività finanziarie 0 0,0% ,1% ,1% Attività immateriali ,0% ,2% ,1% Attività materiali ,5% ,4% ,8% Altre attività ,4% ,6% ,6% Totale attività non correnti ,8% ,4% ,6% TOTALE ATTIVITA' ,0% ,0% ,0% Passività correnti: Passività finanziarie ,8% ,0% ,7% Passività operative ,7% ,0% ,6% Totale passività correnti ,6% ,9% ,4% Passività non correnti: Passività finanziarie ,3% ,7% ,4% Altre passività non correnti ,2% ,4% ,0% Totale passività non correnti ,5% ,1% ,4% TOTALE PASSIVITA' ,1% ,0% ,7% PATRIMONIO NETTO TOTALE ,9% ,0% ,3% TOTALE PASSIVITA' E PATRIMONIO NETTO ,0% ,0% ,0% 6