COMUNICATO STAMPA GRUPPO IMMSI: PRIMO TRIMESTRE Ricavi 316,5 milioni ( 359,9 mln nel 1 trim. 2012)

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1 COMUNICATO STAMPA GRUPPO IMMSI: PRIMO TRIMESTRE 2013 Ricavi 316,5 milioni ( 359,9 mln nel 1 trim. 2012) Ebitda 25,7 milioni ( 26,6 mln nel 1 trim. 2012) con Ebitda margin in crescita dal 7,4% all 8,1% dei ricavi netti Risultato operativo 4,7 milioni ( 5,6 mln nel 1 trim. 2012) Risultato netto consolidato -3,6 milioni ( -3,8 mln nel 1 trim. 2012) Mantova, 14 maggio 2013 Il Consiglio di Amministrazione di Immsi S.p.A., riunitosi oggi a Mantova sotto la presidenza di Roberto Colaninno, ha esaminato e approvato i dati relativi all andamento del Gruppo nel primo trimestre Nel primo trimestre dell esercizio 2013 i risultati del Gruppo Immsi, per quanto del tutto in linea con i dati del primo trimestre 2012 e comunque migliorativi in termini di redditività (da 7,4% a 8,1% l Ebitda margin), risentono di un contesto macroeconomico internazionale di grande incertezza, che continua a generare una prolungata flessione della propensione al consumo con punte di particolare gravità sul mercato domestico europeo, come pure, nell ambito del business navale, un forte rallentamento degli investimenti da parte degli acquirenti istituzionali e privati. I ricavi consolidati al 31 marzo 2013 ammontano a 316,5 milioni di euro rispetto a 359,9 milioni di euro del 1 trimestre 2012 di cui il 95,9 % proviene dal settore industriale (Gruppo Piaggio), il 3,8% dal settore navale (Intermarine S.p.A.) e la rimanente parte dal settore immobiliare e holding (Immsi S.p.A. e Is Molas S.p.A., al netto delle elisioni infragruppo). Nel settore industriale (Gruppo Piaggio) i ricavi netti nei primi tre mesi del 2013 si attestano a 303,4 milioni di euro, rispetto a 343,1 milioni di euro del primo trimestre Nel periodo, il Gruppo Piaggio ha venduto complessivamente nel mondo veicoli. In rapporto al fatturato, l Ebitda è cresciuto al 9,9% (9,6% nei primi tre mesi del 2012) attestandosi, in valore assoluto, a 30,1 milioni di euro rispetto a 33 milioni del primo trimestre dello scorso anno. L utile netto è risultato pari a 1,1 milioni di euro, rispetto ai 3,2 milioni di euro del primo trimestre Il contenimento della flessione complessiva nelle vendite del Gruppo Piaggio, se rapportato agli scenari macroeconomici e di mercato sopra descritti, è dovuto alle vendite della Vespa in India e agli ottimi risultati che il Gruppo ha registrato sul mercato nordamericano (+25,2%), che hanno parzialmente controbilanciato una diminuzione delle vendite particolarmente forte in area EMEA e, in misura minore, su importanti mercati dell area Asia Pacific che ha comunque potuto beneficiare di una interessante crescita delle unità vendute dal Gruppo in Thailandia, Taiwan e Filippine. All interno dell area EMEA, che nel suo complesso ha fatto segnare una flessione di mercato del 27,2% nello scooter e del 19,3% nella moto, nei primi tre mesi del 2013 il Gruppo Piaggio ha mantenuto la propria leadership di mercato. In crescita al 18,5%, dal 17,8 del primo trimestre 2012, la quota del Gruppo Piaggio nel mercato scooter in Vietnam. In campo moto, è significativa la continua progressione del marchio Moto Guzzi con una crescita del 27.9% dei volumi e del 35.9% del fatturato nonostante l andamento negativo del mercato europeo. Nel settore navale (Intermarine S.p.A.) i ricavi consolidati ammontano al 31 marzo 2013 a 12,1 milioni di euro, rispetto ai 15,9 milioni realizzati al 31 marzo La riduzione è imputabile principalmente ai minori avanzamenti di produzione effettuati dalla divisione Difesa. 1

2 Con riferimento infine al settore immobiliare e holding, i ricavi netti al 31 marzo 2013, pari a circa un milione di euro, risultano in miglioramento (+5,9%) rispetto a quanto realizzato nei primi tre mesi dell esercizio 2012, grazie ai maggiori ricavi relativi alle attività turistico-alberghiere della controllata Is Molas S.p.A. Il risultato operativo ante ammortamenti (Ebitda) consolidato del Gruppo Immsi ammonta al 31 marzo 2013 a 25,7 milioni di euro rispetto ai 26,6 milioni di euro del primo trimestre In rapporto al fatturato, l Ebitda margin migliora passando dal 7,4% all 8,1% dei ricavi netti. Il risultato operativo consolidato (Ebit) del primo trimestre 2013 ammonta a 4,7 milioni di euro, rispetto a 5,6 milioni di euro del primo trimestre Gli ammortamenti del periodo ammontano complessivamente a 21 milioni di euro (in linea con il dato del primo trimestre 2012), suddivisi tra ammortamenti di attività materiali per 10,6 milioni di euro e di attività immateriali per 10,4 milioni di euro. Il risultato prima delle imposte al 31 marzo 2013 è negativo per 7,2 milioni di euro, rispetto al dato negativo per 5,4 milioni di euro del primo trimestre Il risultato consolidato di periodo al 31 marzo 2013 al netto delle imposte e della quota attribuita agli azionisti di minoranza è negativo per 3,6 milioni di euro, rispetto al risultato negativo per 3,8 milioni di euro registrato nel primo trimestre dell esercizio precedente. L indebitamento finanziario netto del Gruppo è pari al 31 marzo 2013 a 880 milioni di euro, in aumento di 110,7 milioni di euro rispetto al 31 dicembre Tale incremento è riconducibile sia all effetto della stagionalità tipica del business due ruote che, come in tutti i precedenti esercizi, assorbe risorse finanziarie nella prima parte dell anno e ne genera nella seconda parte; sia all andamento del business della cantieristica navale, che ha generato un incremento del capitale circolante in funzione delle importanti commesse in corso di completamento. Il patrimonio netto consolidato di Gruppo al 31 marzo 2013 è pari a 544,3 milioni di euro rispetto a 547,9 milioni di euro al 31 dicembre Capogruppo Immsi S.p.A. La Capogruppo Immsi S.p.A. registra nei primi tre mesi del 2013 un risultato netto negativo pari a circa 0,1 milioni di euro, in miglioramento rispetto a quanto evidenziato nel corso dei primi tre mesi dell esercizio precedente (-0,5 milioni di euro). In particolare, la Società ha consuntivato un risultato operativo (Ebit) negativo per circa 0,1 milioni di euro, rispetto a -0,2 nel primo trimestre del 2012, e un saldo della gestione finanziaria dato dalla differenza tra Proventi finanziari ed Oneri finanziari in sostanziale pareggio, rispetto al dato negativo per circa 0,3 milioni di euro del primo trimestre dell esercizio L indebitamento finanziario netto al 31 marzo 2013 si attesta a 69,5 milioni di euro, in aumento di circa 2,1 milioni di euro rispetto al dato al 31 dicembre Eventi successivi al 31 marzo 2013 ed evoluzione prevedibile della gestione Con riferimento alla Capogruppo Immsi S.p.A., in data 3 aprile 2013 la Società nella sua veste di Azionista anticipatario ha ricevuto un ristorno di circa 1,3 milioni di euro dell importo inizialmente sottoscritto (12,2 milioni di euro) del prestito obbligazionario convertibile subordinato deliberato dall assemblea straordinaria di Alitalia-Compagnia Aerea Italiana S.p.A., così come previsto dal relativo regolamento: a valle di tale incasso, l importo sottoscritto risulta quindi pari a circa 10,9 milioni di euro. 2

3 Si segnala inoltre che l Assemblea degli Azionisti di Immsi S.p.A. in data 30 aprile 2013 ha approvato un piano di acquisto e disposizione di azioni ordinarie della Società, revocando quanto deliberato dall Assemblea Ordinaria in data 11 maggio Nella parte Straordinaria, l Assemblea degli Azionisti ha deliberato l annullamento di n azioni proprie in portafoglio della Società (pari allo 0,778% del capitale sociale), previa eliminazione del valore nominale delle azioni ordinarie in circolazione e senza riduzione dell importo numerico del capitale sociale. A valle di tale operazione e successivamente all iscrizione della deliberazione nel Registro delle Imprese avvenuta in data 9 maggio il capitale sociale di Immsi S.p.A., invariato e pari a euro ,00, risulterà diviso in n azioni ordinarie. Con riferimento al progetto Pietra Ligure si segnala che, in data 8 aprile 2013, il Consiglio Comunale di Pietra Ligure ha approvato il Progetto Definitivo di cui all'art. 6 del Decreto Burlando: tale passaggio in Consiglio Comunale era stato richiesto dalla Regione Liguria prima della convocazione della Conferenza di Servizi Referente sempre ex art. 6 Decreto Burlando. In data 26 aprile 2013, inoltre, lo stesso Comune di Pietra Ligure ha convocato per giovedì 16 maggio 2013 la predetta Conferenza di Servizi Referente per l esame della richiesta di concessione demaniale marittima per la costruzione e gestione di un porto turistico nelle aree su cui insiste il progetto: da tale data decorreranno quindi i 150 giorni previsti dalla procedura, per la definitiva chiusura del procedimento con la Conferenza di Servizi Deliberante. In merito al settore industriale (Gruppo Piaggio), si segnala che il 9 aprile 2013 è stata presentata alla stampa internazionale la moto Aprilia Caponord 1200, enduro stradale che si distingue per contenuti tecnologici esclusivi e brevettati, quali l Aprilia ADD, sistema di sospensioni semiattive capace di adattare automaticamente la taratura in dipendenza del fondo stradale e della guida. Il 24 aprile 2013, inoltre, il National Hospital for Paediatrics di Hanoi e l Ospedale Pediatrico Bambino Gesù di Roma hanno inaugurato un progetto di collaborazione volto a curare oltre duemila bambini vietnamiti di età compresa tra 0 e 18 anni, nato grazie all aiuto di Piaggio Vietnam, che ha così realizzato la prima iniziativa del nuovo filone di attività sociali Vespa for Children recentemente annunciato dal Gruppo Piaggio. In merito all evoluzione prevedibile della gestione nel corso dell esercizio 2013, per quanto riguarda la controllata Is Molas S.p.A. si prevede che nel corso dell anno proseguirà la realizzazione della componente residenziale del progetto e in funzione delle indicazioni ottenute dal mercato si procederà con la realizzazione di ulteriori lotti residenziali oltre che con l avvio dell investimento turistico-alberghiero. Con riferimento al settore industriale, il Gruppo Piaggio pur di fronte al rallentamento della crescita a livello globale e delle economie occidentali in particolare si impegna a proseguire lungo le direttrici delineate nel piano industriale presentato nel dicembre Si conferma, quindi, sia l'impegno a generare una crescita della produttività (facendo leva sull'accresciuta presenza internazionale, per incrementare la competitività del costo del prodotto in processi chiave quali gli acquisti, il manufacturing e la progettazione) sia la strategia di sviluppo industriale e commerciale nell'area asiatica e di consolidamento della posizione di leadership nei mercati occidentali. Dal punto di vista delle attività commerciali e industriali si prevede: la prosecuzione del percorso di crescita nell'area Asia Pacific attraverso l'ampliamento delle gamme veicoli a due ruote e l'espansione nei vari mercati dell'area, potendo anche far leva su una presenza industriale che è stata ulteriormente rafforzata nel corso del 2012 con l'avvio dello stabilimento dedicato alla produzione di motori in Vietnam; l'accelerazione delle vendite nel mercato indiano dello scooter, mercato caratterizzato da alti tassi di crescita in cui il Gruppo ha iniziato a operare nella primavera 2012 con l'introduzione del premium brand Vespa, che poggerà anche sull'espansione della rete di vendita e il rafforzamento dell'offerta di prodotto; la conferma della posizione di leadership del Gruppo nel mercato europeo delle due ruote, 3

4 attraverso un ulteriore rafforzamento della gamma prodotti,che tra le varie novità porterà nella prima parte del 2013 al lancio dell'iconica Vespa 946, e alla crescita delle vendite e dei margini nel settore della moto grazie alle gamme Moto Guzzi e Aprilia; la crescita delle vendite nei veicoli commerciali in India, anche grazie all'ingresso in nuovi segmenti del mercato indiano delle tre ruote con il nuovo Apé City e all'introduzione dei nuovi modelli nel segmento a 4 ruote, e nei Paesi emergenti puntando ad un ulteriore sviluppo dell'export mirato ai mercati africani, asiatici e dell'america latina; il mantenimento delle attuali posizioni sul mercato europeo dei veicoli commerciali. Alla luce del perdurare delle difficoltà del contesto macroeconomico, Piaggio presenterà inoltre entro fine anno un nuovo Piano Strategico , in anticipo rispetto alla scadenza del precedente Piano Per quanto riguarda il settore navale (Intermarine S.p.A.), si evidenzia come nell attuale contesto di crisi congiunturale internazionale e di settore la società punti a crescere in modo significativo nel settore Difesa che sembra non evidenziare le stesse criticità mostrate dai mercati del diporto e del trasporto passeggeri. Tale obiettivo sarà perseguito con il completamento delle commesse in corso e la partecipazione a importanti gare e trattative attualmente in essere a livello internazionale. I principali obiettivi dell esercizio 2013 saranno quelli di completare la commessa cacciamine con la Marina Finlandese e l ultima unità in costruzione per il Sultanato dell Oman. A riguardo, si segnala che la penultima unità residua della commessa per l Oman è stata consegnata a Muscat ed accettata dal Cliente in data 9 maggio Intermarine, inoltre, in attesa di una ripresa del mercato e di sviluppi di carattere commerciale determinanti per assorbire in modo adeguato i costi indiretti e generali continuerà a perseguire tutte le possibilità di contenimento dei costi di struttura al fine di minimizzare le perdite e di rendere coerente la propria struttura dei costi con quella degli avanzamenti di produzione realizzati. Dal punto di vista finanziario, per l esercizio 2013 la società si attende una riduzione dell esposizione finanziaria netta a seguito principalmente degli incassi attesi su commesse in corso di lavorazione, in particolare per la commessa con la Marina Finlandese, che dovrebbe consentire un flusso di incassi per la consegna delle due residue unità per circa complessivi 80 milioni di euro, consentendo un significativo rimborso delle linee bancarie in essere. Programma di acquisto azioni proprie * * * Nella stessa seduta, il Consiglio di Amministrazione facendo seguito all autorizzazione all acquisto e alla disposizione di azioni proprie deliberata dall Assemblea degli Azionisti di Immsi del 30 aprile 2013 ha deliberato un programma di acquisto di azioni proprie nell ambito delle prassi di mercato ammesse dalla Consob ai sensi dell art. 180, comma 1, lett. c), del TUF con delibera n del 19 marzo 2009 e nel Regolamento CE n. 2273/2003 del 22 dicembre In particolare, il programma di acquisto avrà come obiettivo la costituzione di un magazzino titoli da utilizzare in esecuzione di eventuali future operazioni di investimento da realizzarsi mediante scambio, permuta, conferimento, cessione o altro atto di disposizione di azioni proprie, ivi incluso il pegno a garanzia di operazioni di finanziamento della Società. Le operazioni di acquisto di azioni connesse all attuazione del programma avverranno con le modalità e nei limiti previsti dalla delibera assembleare sopra richiamata e precisamente: l acquisto potrà riguardare un massimo di n azioni ordinarie Immsi, prive di valore nominale espresso, e, quindi, contenuto nei limiti di legge (20% del capitale sociale a norma dell art. 2357, comma 3, c.c.); 4

5 l acquisto di azioni proprie dovrà avvenire entro i limiti degli utili distribuibili e delle riserve disponibili risultanti dall ultimo bilancio (anche infrannuale) approvato al momento dell effettuazione dell operazione; gli acquisti di azioni proprie saranno effettuati nel rispetto delle condizioni operative stabilite dalla Consob ai sensi dell art. 180, comma 1, lett. c), del TUF con delibera n del 19 marzo 2009 nonché dal Regolamento CE n. 2273/2003 del 22 dicembre 2003 ove applicabili, e in particolare ad un corrispettivo che non sia superiore al prezzo più elevato tra il prezzo dell ultima operazione indipendente e il prezzo dell offerta indipendente più elevata corrente nelle sedi di negoziazione dove viene effettuato l acquisto, fermo restando che il corrispettivo unitario non potrà comunque essere inferiore nel minimo del 20% e superiore nel massimo del 10% rispetto alla media aritmetica dei prezzi ufficiali registrati dal titolo Immsi nei dieci giorni di borsa aperta antecedenti ogni singola operazione di acquisto; gli acquisti verranno effettuati nel rispetto dell art. 144-bis, comma 1, lett. b) del Regolamento Consob 11971/1999 (come successivamente modificato) e delle disposizioni comunque applicabili, in modo tale da consentire il rispetto della parità di trattamento degli azionisti come previsto dall art. 132 del TUF, e quindi sui mercati regolamentati, secondo le modalità operative stabilite nei regolamenti di organizzazione e gestione dei mercati stessi, che non consentano l abbinamento diretto delle proposte di negoziazione in acquisto con predeterminate proposte di negoziazione di vendita; il programma di acquisto potrà essere realizzato, anche in più tranches, entro il 30 ottobre * * * Si segnala che a partire dalla Relazione finanziaria semestrale al 30 giugno 2012, il Gruppo Immsi ha adottato in via anticipata il principio contabile IAS 19 revised. Pertanto, nel presente comunicato stampa alcuni dati economici e patrimoniali relativi ai primi tre mesi del 2012, a suo tempo pubblicati, sono stati, ove necessario, opportunamente rielaborati al fine di consentire un confronto omogeneo. Il dirigente preposto alla redazione dei documenti contabili societari Andrea Paroli dichiara, ai sensi del comma 2 articolo 154-bis del Testo Unico della Finanza, che l informativa contabile contenuta nel presente comunicato corrisponde alle risultanze documentali, ai libri ed alle scritture contabili. Il presente comunicato può contenere dichiarazioni previsionali, relative a eventi futuri e risultati operativi, economici e finanziari del Gruppo Immsi. Le suddette previsioni hanno per loro natura una componente di rischiosità ed incertezza, in quanto dipendono dal verificarsi di eventi e sviluppi futuri. I risultati effettivi potranno discostarsi in misura anche significativa rispetto a quelli annunciati in relazione a una pluralità di fattori. Nell ambito del presente comunicato sono riportati alcuni indicatori che, ancorché non previsti dagli IFRS ( Non-GAAP Measures ), derivano da grandezze finanziarie previste dagli stessi. Tali indicatori che sono presentati al fine di consentire una migliore valutazione dell andamento della gestione di Gruppo non devono essere considerati alternativi a quelli previsti dagli IFRS e sono omogenei con quelli riportati nella Relazione e bilancio annuale al 31 dicembre 2012 e nella reportistica trimestrale e semestrale periodica del Gruppo Immsi. Si ricorda, inoltre, che le modalità di determinazione di tali indicatori ivi applicate, poiché non specificamente regolamentate dai principi contabili di riferimento, potrebbero non essere omogenee con quelle adottate da altri e, pertanto, questi indicatori potrebbero risultare non adeguatamente comparabili. In particolare, gli indicatori alternativi di performance utilizzati sono i seguenti: EBITDA: definito come risultato operativo al lordo degli ammortamenti; Indebitamento finanziario netto: rappresentato dalle passività finanziarie (correnti e non correnti), ridotte della cassa e delle altre disponibilità liquide equivalenti, nonché degli altri crediti finanziari (correnti e non correnti). Non concorrono, invece, alla determinazione dell Indebitamento finanziario netto le altre attività e passività finanziarie originate dalla valutazione al fair value di strumenti finanziari derivati designati di copertura e l adeguamento al fair value delle relative poste coperte. Tra gli schemi contenuti nel Resoconto intermedio di gestione al 31 marzo 2013 del Gruppo Immsi è inserita una tabella che evidenzia la composizione di tale aggregato. A riguardo, in conformità con la raccomandazione del CESR del 10 febbraio 2005 Raccomandazione per l attuazione uniforme del regolamento della Commissione Europea sui prospetti informativi, si segnala che l indicatore così formulato rappresenta quanto monitorato dal management del Gruppo e che lo stesso differisce da quanto suggerito dalla Comunicazione Consob n del 28 luglio 2006 in quanto include anche la quota non corrente dei crediti finanziari. 5

6 Di seguito vengono proposti i prospetti di Conto economico consolidato riclassificato e della Situazione patrimonialefinanziaria riclassificata del Gruppo Immsi. In ottemperanza alla Comunicazione Consob n del 16 settembre 2009 si segnala che gli schemi riclassificati non sono oggetto di verifica da parte della società di revisione Immsi S.p.A. rende noto inoltre che il Resoconto Intermedio sulla Gestione al 31 marzo 2013 sarà a disposizione del pubblico presso la Sede Legale della Società in Mantova e presso Borsa Italiana S.p.A., nonché consultabile sul sito internet (sezione Investors/Bilanci e relazioni/2013 ) dal giorno 15 maggio Per ulteriori informazioni: Ufficio Stampa Immsi Via Broletto, Milano Tel /216/217/218 press@piaggio.com ufficiostampa@immsi.it 6

7 Conto economico consolidato riclassificato del Gruppo Immsi In migliaia di euro 1 Trimestre Trimestre 2012 Variazione Ricavi netti % % ,1% Costi per materiali ,1% ,7% ,4% Costi per servizi e godimento beni di terzi ,1% ,6% ,2% Costi del personale ,1% ,4% 327 0,5% Altri proventi operativi ,2% ,4% ,6% Altri costi operativi ,8% ,3% ,0% RISULTATO OPERATIVO ANTE AMMORTAMENTI (EBITDA) ,1% ,4% ,2% Ammortamento delle attività materiali ,3% ,6% ,9% Ammortamento dell'avviamento Ammortamento delle attività immateriali a vita definita ,3% ,2% ,5% RISULTATO OPERATIVO (EBIT) ,5% ,5% ,9% Risultato partecipazioni ,3% Proventi finanziari ,6% ,7% ,4% Oneri finanziari ,4% ,1% ,5% RISULTATO PRIMA DELLE IMPOSTE ,3% ,5% ,9% Imposte ,5% ,1% n/s RISULTATO DOPO LE IMPOSTE DERIVANTE DALLE ,7% ,4% ,3% ATTIVITA' IN FUNZIONAMENTO Utile (perdita) derivante da attività destinate alla dismissione o alla cessazione RISULTATO DI PERIODO INCLUSA LA QUOTA DI TERZI ,7% ,4% ,3% Risultato di periodo di pertinenza di terzi ,6% ,4% ,4% RISULTATO DI PERIODO DEL GRUPPO ,1% ,0% 182 4,8% Situazione patrimoniale - finanziaria riclassificata del Gruppo Immsi In migliaia di euro in % in % in % Attività correnti: Disponibilità e mezzi equivalenti ,8% ,4% ,8% Attività finanziarie ,7% ,1% ,3% Attività operative ,8% ,1% ,0% Totale attività correnti ,3% ,6% ,1% Attività non correnti: Attività finanziarie 0 0,0% ,1% ,1% Attività immateriali ,2% ,2% ,1% Attività materiali ,6% ,4% ,6% Altre attività ,0% ,6% ,0% Totale attività non correnti ,7% ,4% ,9% TOTALE ATTIVITA' ,0% ,0% ,0% Passività correnti: Passività finanziarie ,9% ,0% ,4% Passività operative ,4% ,0% ,4% Totale passività correnti ,3% ,9% ,8% Passività non correnti: Passività finanziarie ,3% ,7% ,3% Altre passività non correnti ,1% ,4% ,1% Totale passività non correnti ,4% ,1% ,4% TOTALE PASSIVITA' ,7% ,0% ,2% PATRIMONIO NETTO TOTALE ,3% ,0% ,8% TOTALE PASSIVITA' E PATRIMONIO NETTO ,0% ,0% ,0% 7