Il credito nel Mezzogiorno

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1 Il credito nel Mezzogiorno Dott. Pietro D Anzi Amministratore delegato Banca del Mezzogiorno MedioCredito Centrale S.p.A. Roma, 2 dicembre 2014

2 Il credito al Mezzogiorno: obiettivi Supportare lo sviluppo delle aziende del Mezzogiorno Eccellenze produttive del Mezzogiorno 2 Finanziamenti a pioggia

3 Le «eccellenze» del Mezzogiorno Campania Gruppo Grimaldi Adler Plastic Harmont&Blaine Polo calzaturiero aversano Dist. Indust. Solofra Sardegna SARAS Sarlux Industria Servizi Agroalimentari Tiscali Abruzzo Fratelli De Cecco Fater Dompe Infomobility.it Lisciani Giochi Puglia Enipower Edipower Farmalabor Itel Telecomunicazioni Distretto del mobile imbottito della Murgia 3 Sicilia ISAB Augustea Atlantica Fratelli Arena Averna Basilicata M.P.H. Group Triangolo del salotto Corsetteria di Lavello

4 Elaborazione delle strategie di Politica Creditizia Previsione di crescita nominale annua di medio termine di un settore (CAGR Fatturato) Sviluppo delle imprese appartenenti ai «settori trainanti» ed ai Distretti Industriali individuati Sviluppo mirato tramite l Individuazione delle «eccellenze» in termini di tasso di Crescita e di Rischio di business Sviluppo mirato tramite Individuazione delle «eccellenze» in termini di tasso di Crescita e di Rischio di business Rischio di business associato ad un settore 4 (Tasso di decadimento)

5 Come si sostengono le aziende Supportandone l operatività Finanziamenti al circolante Anticipo fattura Anticipo export Supportandone l esigenza di investimento a medio lungo termine per «ricerca e sviluppo» o per operazioni «straordinarie» 5 Ristrutturazioni aziendali

6 Come si sostengono le aziende Supporto all operatività (1/2) Supportandone l operatività Finanziamenti al circolante Anticipo fattura Modello di Banca commerciale con ampia diffusione sul territorio per vicinanza alle piccole e medie imprese Anticipo export Filiale Supportandone l esigenza di investimento a medio lungo termine per «ricerca e sviluppo» o per Filiale Sede Centrale Filiale operazioni «straordinarie» Cliente Ristrutturazioni aziendali Vicinanza necessaria sia per conoscenza cliente sia per gestione operatività e flussi finanziari 6

7 Come si sostengono le aziende Supporto all operatività (2/2) Supportandone l operatività Ruolo e supporto di BdM Finanziamenti al circolante Anticipo fattura Anticipo export Sistema della garanzia pubblica Supportandone l esigenza di investimento a medio lungo termine per «ricerca e sviluppo» o per operazioni «straordinarie» Ristrutturazioni aziendali Fondo Centrale di Garanzia 7

8 Il contributo del Fondo di Garanzia al Mezzogiorno Negli ultimi 3 anni il Fondo ha accolto più di domande provenienti dalle aziende del Mezzogiorno equivalenti ad oltre 7 miliardi di euro di finanziamenti concessi 8

9 Come si sostengono le aziende Investimento MLT Supportandone l operatività Ruolo e supporto di BdM Finanziamenti al circolante Anticipo fattura Anticipo export Supportandone l esigenza di investimento a medio lungo termine per «ricerca e sviluppo» o per operazioni «straordinarie» Ristrutturazioni aziendali Finanziamenti a medio lungo termine che valorizzano l esperienza di BDM capacità di credito chirografario Utilizzo di fondi strutturali (Fondo per la crescita Sostenibile, Fondo di Garanzia, ) Finanziamenti europei (es.: Jeremie) Minibond 9

10 Fondo per la Crescita Sostenibile Finalità: sostegno a progetti di Ricerca e Sviluppo finalizzati a introdurre significativi avanzamenti tecnologici negli ambiti del programma comunitario per la Ricerca Horizon 2020 Beneficiari: Imprese di qualsiasi dimensione operanti sull intero territorio nazionale Intervento agevolativo: finanziamento agevolato (20% del tasso di riferimento) contributo diretto alla spesa (fino a 15% dell investimento ammesso) Dotazione: circa a 5 mld di euro, derivanti in larga misura (circa il 60%) dalle risorse comunitarie di cui al Programma Operativo Nazionale «Industria e Competitività », che si applica alle Regioni Campania, Calabria, Basilicata, Puglia, Sicilia ed alle c.d. Regioni in transizione, Abruzzo, Molise e Sardegna. 10 Soggetto Gestore: Raggruppamento Temporaneo di Imprese capofila

11 Jeremie Calabria Finalità: finanziamenti a tasso agevolato con provvista del Fondo Europeo per gli Investimenti a valere sui Fondi Strutturali della Regione Calabria Beneficiari: piccole e medie imprese calabresi che effettuano investimenti materiali e/o immateriali, ovvero che necessitano di un finanziamento del circolante per investimenti o in relazione alla creazione, al sostegno o all espansione di attività del business aziendale Intervento agevolativo: finanziamenti sia chirografari che ipotecari regolati al tasso fisso o al tasso variabile legato al parametro Euribor 1, 3 o 6 mesi maggiorato di uno spread e caratterizzati da un pricing vantaggioso grazie a: una parte di provvista agevolata fornita alla Banca dal Fondo Europeo degli Investimenti (FEI); una ulteriore condizione di favore rappresentata da uno spread ridotto di almeno 25 punti base rispetto ai prezzi dei prodotti commercializzati dalla Banca al di fuori dell iniziativa JEREMIE. 11

12 Il problema delle aziende non eccellenti Cosa si può fare per supportare le aziende meno meritevoli? Come allargare i filtri del credito per cogliere aziende potenzialmente eccellenti? Con quali interventi sostenere le aziende che hanno bisogno di competere in modo diverso sul mercato? 12

13 Il ruolo della Banca Vocazione pubblica + Regole comunitarie sul sistema bancario e necessità di operare a condizioni di mercato efficienti e trasparenti Modello efficiente: che punta a diversificare il portafoglio che mitighi i rischi di un eccessiva concentrazione verso le aree più deboli del paese che sia in grado di assicurare adeguata redditività che sia in grado di soddisfare il fabbisogno di funding 13

14 I rischi presenti al Sud composizione tessuto imprenditoriale (1/2) 80% delle imprese del Mezzogiorno: ha un numero di addetti inferiore a 2; ha un fatturato complessivo al massimo pari a 200k *; oltre l 80% non ricorre a forme di finanziamenti a MLT; ha una contabilità semplificata, quindi una minore/peggiore qualità dell informazione finanziaria (tipico soggetto da studi di settore); ha un costo del credito più elevato, con maggiore incidenza delle sofferenze e circa il 43% per le Società di persone/ditte individuali e circa il 29% per le Società di Capitali, con fatturato >5 mln, concentrato nelle classi di rischio più elevate; ha un tasso di approvazione creditizia più basso e quindi implica massive attività istruttorie, con consistenti costi operativi non compensati da ricavi conseguibili su ticket medi esigui. 14 (*) Dato su base nazionale fonte ISTAT (**) Applicando quello delle Società di Capitali

15 I rischi presenti al Sud composizione tessuto imprenditoriale le imprese per numero di addetti (2/2) dati in mln di imprese Sud 1,32 0,85 (64,4%) 80,1% 1,7% 0,20 (15,7%) 0,16 (12,5%) 0,05 (3,9%) 0,02 (1,8%) (0,5%) (0,9%) (0,3%) Totale Oltre 50 Ditte individuali /Soc. pers 1,12 0,78 (67,8%) 83,7% 1,1% 0,18 (15,9%) 0,12 (11,4%) 0,03 (2,8%) (0,9%) (0,6%) (0,4%) (0,1%) Totale Oltre 50 Società di capitali 0,20 0,7 (36,5%) 47,2% 9,5% 0,02 (10,7%) 0,04 (22,0%) 0,02 (12,9%) 0,02 (8,4%) (2,5%) (4,9%) (2,1%) 15 Totale Oltre 50 Fonte: elaborazione su dati Aida

16 I rischi presenti al Sud Il merito di credito delle imprese Lo scoring delle imprese (43% delle Società di Persone/Ditte individuali ed il 29% delle Società di Capitali) è concentrato nelle classi a maggior rischio: Società di Persone e Ditte Individuali Società di capitali Classe di rating % imprese (p) TD Fatturato > 5 mln % imprese (p) TD 1 5,41% 0,77% 18,25% 0,83% 2 14,07% 1,48% 18,37% 2,07% 3 10,98% 2,53% 11,75% 2,56% 4 13,77% 3,62% 12,23% 2,97% 5 12,53% 5,82% 10,64% 4,42% 6 11,08% 7,50% 8,17% 9,08% 7 9,97% 9,86% 7,15% 10,89% 8 7,18% 12,96% 4,37% 18,14% 43% 29% 9 5,57% 17,09% 3,35% 21,41% 10 4,68% 22,25% 2,65% 27,58% 11 4,77% 40,58% 3,06% 50,99% Totale 100,00% 8,43% 100,00% 6,99% 16 Tasso di default: probabilità che la controparte si renda inadempiente all obbligazione di restituire il capitale prestato e gli interessi su di esso maturati. Fonte: Eurisc CRIF 30 giugno 2014

17 Come si sostengono le aziende più deboli Non solo credito Credito come parte di un sistema più ampio di intervento Chiara politica industriale per settori economici/distretti (collaborazione con istituti come Svimez) Cosa serve a rendere più competitivi i distretti? Aumento della dimensione? Integrazione a monte? Diversificazione canali distributivi? Collaborazione con istituti in grado di fornire adeguato capitale (es.: CDP) Supporto pubblico e politiche industriali (Es.: riduzione dell IVA in caso di aggregazione, benefici IRES, ). 17

18 18 Grazie per l attenzione