RESOCONTO INTERMEDIO SULLA GESTIONE AL 30 NOVEMBRE 2009

Transcript

1 RESOCONTO INTERMEDIO SULLA GESTIONE AL 30 NOVEMBRE 2009 AL 30 NOVEMBRE

2 INDICE Organi Societari 3 Premessa 5 Area di Consolidamento 6 Sintesi dei risultati 7 Sintesi dei risultati per settore 9 Osservazione degli amministratori circa l'andamento gestionale e fatti significativi del periodo 10 Primo trimestre Commenti e risultati del periodo per segmento 14 Fatti di rilievo avvenuti nel corso del trimestre 14 Fatti di rilievo avvenuti dopo la chiusura del trimestre 15 Evoluzione prevedibile della gestione e andamento del portafoglio ordini 16 Prospetti contabili consolidati 17 Prospetti contabili Separato 22 Note di commento ai prospetti contabili consolidati 27 Altre informazioni 34 Rapporti con parti correlate e con dealer finanziati da Airon 34 Dichiarazione ai sensi dell'art. 154 BIS, comma 2, D.Lgs n.58/ AL 30 NOVEMBRE

3 ORGANI SOCIETARI Consiglio di Amministrazione Carica ricoperta Cognome e nome Durata della carica Data di Nomina Amministratore Delegato Siclari Pasquale 31/08/ /03/2009 Consigliere Delegato Sidoti Angelo 31/08/ /03/2009 Consigliere Delegato Visalli Gaetano 31/08/ /03/2009 Consigliere* Grasso Giovanni 31/08/ /06/2009 Consigliere* Sorrentino Antonio 31/08/ /03/2009 *Amministratore non esecutivo ed indipendente Collegio Sindacale Carica ricoperta Cognome e nome Durata della carica Data di Nomina Presidente del Collegio sindacale De Nigro Alberto 31/08/ /12/2009 Sindaco Effetivo Cezza Giovanni Luca 31/08/ /12/2009 Sindaco Effetivo Midolo Giuseppe 31/08/ /12/2009 Sindaco Supplente Caminiti Carolina 31/08/ /12/2009 Sindaco Supplente La Torre Michele 31/08/ /12/2009 Società di revisione PricewaterhouseCoopers Dirigente Preposto Legge 262/2005 Antonino Ullo 14/01/2009 Comitato per il Controllo Interno Carica ricoperta Cognome e nome Durata della carica Data di Nomina Presidente Sorrentino Antonio 31/08/ /03/2009 Membro Grasso Giovanni 31/08/ /06/2009 Comitato per la Remunerazione Carica ricoperta Cognome e nome Durata della carica Data di Nomina Presidente Grasso Giovanni 31/08/ /06/2009 Membro Sorrentino Antonio 31/08/ /03/2009 AL 30 NOVEMBRE

4 Organismo di Vigilanza Carica ricoperta Cognome e nome Durata della carica Data di Nomina Presidente Raciti Sergio 31/08/ /04/2009 Membro Catalano Francesco 31/08/ /04/2009 Membro Arinisi Marilena 31/08/ /04/2009 AL 30 NOVEMBRE

5 PREMESSA AICON S.p.A. (di seguito anche la Capogruppo o la Società ) è una società per azioni avente sede legale in Zona Industriale, Fraz. Giammoro, Pace del Mela (ME) ed è una società quotata al mercato telematico azionario di Milano. AICON S.p.A. e le sue controllate (di seguito anche il Gruppo o il Gruppo AICON ) operano nella progettazione, costruzione e commercializzazione di imbarcazioni a motore e sono specializzate nella produzione di Motor yacht di lusso e nella fornitura di tutti gli annessi servizi di post-vendita. L esercizio del Gruppo chiude al 31 agosto, in quanto il periodo 1 settembre 31 agosto, riflette meglio l andamento del ciclo produttivo e di vendita del Gruppo, pertanto il resoconto intermedio sulla gestione, relativo ai primi tre mesi dell esercizio 2009/2010, è presentato al 30 novembre Se non diversamente indicato, i risultati del periodo di riferimento, del presente resoconto intermedio, sono stati comparati rispettivamente con i dati relativi ai primi tre mesi corrispondenti all esercizio precedente per i dati economici (primi tre mesi al 30 novembre 2009 contro primi tre mesi al 30 novembre 2008) ed ai dati di fine anno precedente per quanto riguarda i dati patrimoniali e finanziari (dati al 30 novembre 2009 contro dati al 31 agosto 2009). Il resoconto intermedio al 30 novembre 2009, non sottoposto a revisione contabile, è stato redatto conformemente ai criteri di valutazione e di misurazione stabiliti dagli International Financial Reporting Standards (IFRS) e sulla base delle indicazioni contenute nel comma 5 dell art. 154-ter del Testo Unico della Finanza, in applicazione della direttiva 2004/109/CE (Direttiva Trasparency). I principi di consolidamento ed i criteri di valutazione sono gli stessi di quelli indicati nel Bilancio Consolidato di gruppo chiuso al 31 agosto 2009 a cui si fa rinvio. Tutti i valori sono esposti in migliaia di Euro salvo quando diversamente indicato. Il presente resoconto intermedio è stato approvato dal Consiglio di Amministrazione in data 14 gennaio AL 30 NOVEMBRE

6 AREA DI CONSOLIDAMENTO La struttura del gruppo Aicon, rispetto al 31 agosto 2009 non ha subito alcuna variazione, di seguito si presenta l elenco completo della società partecipate direttamente ed indirettamente dalla Aicon SpA. (MIGLIAIA DI EURO) SOCIETA' SEDE LEGALE CAPITALE SOCIALE VALUTA % POSSESSO SOCIETA' CONTROLLANTE METODO DI CONSOLIDAMENTO PACE DEL MELA AICON SPA (ME) = = CAPOGRUPPO PACE DEL MELA AICON YACHTS SPA (ME) EURO 100% AICON SPA INTEGRALE AICON YACHT AMERICAS LLC MIAMI - FLORIDA 100 USD 100% AICON SPA INTEGRALE NAUTA SRL CATANIA 10 EURO 37,5% AICON SPA COSTO MYD BUIDING SRL PACE DEL MELA (ME) 100 EURO 24% AICON SPA COSTO ELICOST SRL MESSINA 40 EURO 45% AICON SPA COSTO PROCUBE PALERMO 50 EURO 15% AICON SPA COSTO EURO PLASTIC SUD SRL PACE DEL MELA (ME) 10 EURO 100% AICON YACHTS SPA INTEGRALE PACE DEL MELA (ME) 100 EURO 100% AICON SPA INTEGRALE MORGAN YACTHS SRL * AICON INTERNATIONAL TRADING CO LTD SHANGHAI CINA 100 EURO 100% AICON SPA INTEGRALE AICON YACHTS LTD LONDRA 100 GBP 100% AICON SPA INTEGRALE * Si precisa che a seguito della sottoscrizione dell aumento di capitale, il socio di minoranza detiene una partecipazione pari a 0,10% del Capitale Sociale. Tuttavia, a fronte dell esercizio della Put Option esercitata dal socio di minoranza precedentemente, nonostante l atto di trasferimento della partecipazione non sia stato ancora perfezionato, la partecipazione è indicata al 100% di Aicon spa in conformità ai principi IAS AL 30 NOVEMBRE

7 SINTESI DEI RISULTATI Risultati economici (in migliaia di Euro) Al 30 Novembre 2009 Al 30 Novembre 2008 Variazione Ricavi (3.738) Ebitda (1.199) (1.495) 296 % sui ricavi -39,54% -22,08% Risultato operativo (3.020) (3.566) 546 % sui ricavi -99,56% -52,66% Risultato prima delle imposte (3.633) (4.339) 705 % sui ricavi -119,78% -64,07% Risultato prima delle attività destinate ad essere cedute (3.444) (4.636) % sui ricavi -113,53% -68,47% Risultato del periodo (3.444) (4.636) % sui ricavi -113,53% -68,47% * Per la definizione di EBITDA adottata dal gruppo si rimanda a quanto precisato nel bilancio chiuso al 31 agosto 2008 Principali dati patrimoniali finanziari del Gruppo Aicon Risultati patrimoniali Al 30 Novembre 2009 Al 31 Agosto 2009 Variazione Capitale netto investito Patrimonio netto Indebitamento finanziario netto (13.088) note: i risultati di novembre si riferiscono ad un periodo di tre mesi Principali indicatori economico finanziari del Gruppo Aicon AL 30 NOVEMBRE

8 (MIGLIAIA DI EURO) Al 30 Novembre 2009 Al 31 Agosto 2009 Posizione Finanziaria Netta / Patrimonio Netto 1,7 3,6 Oneri Finanziari / Ricavi 21,8 9,6 note: i risultati di novembre si riferiscono ad un periodo di tre mesi AL 30 NOVEMBRE

9 SINTESI DEI RISULTATI PER SETTORE Principali indicatori economico finanziari del Gruppo Aicon Principali dati economici per settore (MIGLIAIA DI EURO) 30-nov-09 MEGAYACHTS MOTORYACHTS MORGAN NON ALLOCATO 30-nov-08 MEGAYACHTS MOTORYACHTS MORGAN NON ALLOCATO Ricavi Ebitda * (324) (518) 0 % sui ricavi 21,19% -123,59% -70,26% 0,00% 7,08% -9,54% 0,00% -51,33% Risultato operativo (186) (2.856) (451) 472 (128) (1.737) (715) (0) % sui ricavi -15,24% -203,80% -109,61% 0,00% -3,79% -51,16% 0,00% 0,00% Investimenti in immobilizzazioni immateriali e materiali (MIGLIAIA DI EURO) 30-nov nov-08 MEGAYACHTS MOTORYACHTS MORGAN MEGAYACHTS MOTORYACHTS MORGAN Investimenti RICAVI LORDI PER AREA GEOGRAFICA Al 30 Novembre % Al 30 Novembre % (In migliaia di Euro) Italia % % Resto EMEA - 0% % America - 0% - 0% Asia Pacific - 0% 0% Totale % % AL 30 NOVEMBRE

10 OSSERVAZIONI DEGLI AMMINISTRATORI CIRCA L ANDAMENTO GESTIONALE ED I FATTI SIGNIFICATIVI DEL PERIODO Primo Trimestre I risultati del primo trimestre dell esercizio 2009/2010 vengono di seguito riportati: (MIGLIAIA DI EURO) 30-nov nov-08 Ricavi Altri proventi Variazione rimanenze merci, prodotti finiti, in corso di lavorazione e semilavorati (412) 680 Costi per materie prime, materiali di consumo e merci utilizzate (1.270) (2.401) Costi per servizi (1.486) (3.588) Costi per godimento di beni di terzi (90) (262) Costi del personale (2.477) (3.686) Altri costi operativi (260) (120) Incrementi di immobilizzazioni per lavori interni Ammortamenti e svalutazioni (1.808) (2.045) Risultato operativo (3.020) (3.566) Proventi finanziari e assimilati Oneri finanziari e assimilati (660) (827) Risultato prima delle imposte (3.633) (4.339) Imposte correnti,differite,anticipate 190 (298) Risultato di periodo (3.444) (4.636) Risultato di pertinenza di terzi 0 0 Risultato di periodo del gruppo (3.444) (4.636) Risultato d'esercizio (3.444) (4.636) Numero di azioni ordinarie (unità) Risultato per azione-base e diluito (in Euro) (0,03) (0,04) AL 30 NOVEMBRE

11 (MIGLIAIA DI EURO) 30-nov nov-08 Risultato di periodo (3.444) (4.636) Risultato delle attività destinate a cessione 0 0 Imposte dell'esercizio (190) 298 Proventi finanziari e assimilati (47) (55) Oneri finanziari e assimilati Ammortamenti Accantonamenti per rischi Accantonamenti per svalutazione crediti EBITDA (1.199) (1.495) Incidenza su Ricavi -39,5% -22,1% Il primo trimestre dell anno nautico 2009/2010 conferma i benefici effetti, in termini di gestione della struttura dei costi, derivanti dall applicazione delle strategie poste alla base del Piano Industriale , pur in presenza di una perdurante situazione di stress finanziario, che ha condizionato l andamento del Gruppo Aicon durante il periodo. Nel corso del trimestre il Gruppo ha raggiunto l accordo con gli Istituti Bancari finanziatori, in attuazione del Piano Finanziario a sostegno del Piano Industriale , avente in oggetto il riequilibrio della situazione finanziaria e pertanto dell esposizione debitoria del Gruppo. L accordo è stato sottoscritto in data 4 Novembre 2009, e pertanto il primo trimestre 2009/2010, chiusosi il 30 Novembre scorso, è stato condizionato dal perdurare della tensione finanziaria e del clima di incertezza precedente al raggiungimento di tale importante traguardo. L andamento del periodo è stato inoltre caratterizzato dal perdurare della crisi del mercato nautico, che registra un surplus di offerta di prodotto sul mercato, dovuto anche alla difficoltà di accesso ai finanziamenti da parte della clientela e alla contrazione dello strumento di leasing. Pur in presenza di segnali di ripresa, la situazione di mercato resta difficile, e le previsioni parlano di un superamento della crisi solo a partire dai prossimi anni. Gli elementi sopra esposti hanno pertanto condizionato i risultati relativi al periodo, che vanno letti ricordando anche la stagionalità del comparto in termini di consegne e quindi di ricavi. In linea con il principio contabile AL 30 NOVEMBRE

12 utilizzato per il segmento Motor Yacht (IAS 2), i motoryacht coperti da ordine ma non ancora consegnati non sono infatti registrati tra i ricavi, che pertanto non evidenziano nel primo trimestre l andamento sostanzialmente positivo dell attività commerciale. L effetto stagionalità è acuito dall incidenza delle vendite dirette, sulla quale il Gruppo Aicon si è maggiormente concentrato, a partire dallo scorso anno, per reagire alla contrazione della domanda e all indebolimento del canale distributivo dei dealer. Le consegne a clienti finali sono normalmente più spostate, infatti, verso i periodi di alta stagionalità. Nel trimestre sono state consegnate 3 imbarcazioni, di cui 2 nuove e un usato, tutte a clienti finali. A livello di unità le consegne sono in linea con quanto previsto nel Piano Industriale; tuttavia, la composizione dei ricavi e del portafoglio ordini è parzialmente diverso da quanto previsto in piano, con un impatto sotto il profilo di quantificazione del fatturato corrispondente. I ricavi complessivi ammontano a migliaia di Euro. Al fine di limitare gli effetti dello stress finanziario precedente alla chiusura dell accordo con gli Istituti Bancari, avvenuto all inizio del mese di novembre, nel trimestre si è registrato un maggiore focus commerciale sulle imbarcazioni già finite o quasi finite, o con elevato grado di avanzamento piuttosto che su imbarcazioni in fase di costruzione iniziale o da avviare, con una maggiore erosione del margine, e di contro un effetto positivo sui flussi di cassa generati dalle vendite. Tuttavia, a salvaguardia del Patrimonio Netto del Gruppo e al fine di limitare la tensione finanziaria esistente, il 26 novembre 2009 l Azionista di Maggioranza del Gruppo ha comunicato la propria rinuncia al credito vantato nei confronti del Gruppo per un importo pari a 16,9 milioni di Euro, a copertura della perdita dell esercizio precedente, in ottemperanza a quanto previsto dall accordo con gli Istituti Bancari. Tale rinuncia al credito, ha permesso un miglioramento della Posizione Finanziaria Netta del Gruppo, che è passata dai migliaia di Euro dell esercizio chiuso al 31 agosto 2009, ai migliaia di Euro dell esercizio chiuso al 30 Novembre Inoltre, lo stesso accordo con gli Istituti Bancari ha permesso di riequilibrare la PFN, riducendo l indebitamento bancario corrente a migliaia di euro e portando l indebitamento non corrente a migliaia di euro. Parimenti, il Patrimonio Netto, è passato dai migliaia di Euro al 31 agosto 2009, ai migliaia di Euro al 30 Novembre In termini di business development, il trimestre è stato caratterizzato da un intensa attività di promozione, legata ai saloni nautici autunnali, storicamente il periodo più importante per la stagione nautica. Il Gruppo ha infatti partecipato con successo ai Saloni Nautici di Cannes, Genova, Atene, Fort Lauderdale, e organizzato una serie di eventi con gli armatori e potenziali clienti a latere dei saloni, sia in Italia che in altri Paesi Europei. In termini di sviluppo della gamma, il trimestre ha visto altresì la presentazione di nuovi importanti modelli al mercato, quali il Morgan 33 Dinghy, una nuova e impreziosita versione dell Aicon 64 Fly, la presentazione ufficiale dell Aicon 82 Open, nonché il lancio, sul mercato americano, dell Aicon 58 Fly, in occasione del Salone di Fort Lauderdale. AL 30 NOVEMBRE

13 L intensa attività promozionale portata avanti nel periodo ha consentito di creare una fitta rete di contatti che ha poi portato alla firma di ordini di alcune imbarcazioni anche nel periodo successivo alla chiusura del trimestre. Pertanto, alla data della presente relazione, il portafoglio ordini del Gruppo è pari al 68% delle unità previste per l anno in corso, contro il 57% di copertura che era stato già raggiunto alla data di approvazione del progetto di bilancio 2008/09 (26 Novembre 2009). Nel corso del trimestre è stato inoltre sottoscritto l accordo per la vendita su progetto di un nuovo modello di megayacht, la cui presentazione al mercato è prevista nel corso della primavera del In termini di gestione della struttura dei costi a conto economico, pur se il primo trimestre rappresenta il periodo di maggiore attività e impegno economico a livello promozionale, il Gruppo ha continuato a mantenere un buon livello di efficienza, in linea con il trend positivo registrato a partire dall ultimo semestre dello scorso esercizio. I costi per servizi sono pertanto passati dalle migliaia di Euro dell ultimo trimestre 2009 alle migliaia di Euro del trimestre in oggetto, pur in presenza dell elevata incidenza dei costi per la partecipazione ai saloni nautici autunnali, che rappresentano la principale voce di costo del budget di marketing. Nel corso del primo trimestre dello scorso esercizio, i costi per servizi erano pari a ben migliaia di Euro. I costi del personale hanno visto un importante miglioramento rispetto al primo trimestre del precedente esercizio, passando dai migliaia di Euro alle attuali migliaia di Euro. Viceversa, si è registrato un incremento rispetto all ultimo trimestre 2008/09, quando il costo del personale era stato pari a migliaia di Euro. Tale aumento è tuttavia da attribuirsi al temporaneo minore ricorso agli ammortizzatori sociali per il solo periodo in oggetto, dovute alla necessità di impiegare le risorse produttive e commerciali nelle attività connesse ai saloni nautici, in particolare nella finalizzazione dei nuovi modelli al lancio. Pertanto, rispetto al primo trimestre dell anno precedente, i risultati del trimestre in oggetto in termini di gestione dei costi rendono ancora più evidente il miglioramento gestionale del Gruppo, pur se con una maggiore incidenza percentuale di alcune voci, dovuta alla contrazione dei ricavi, passati dalle migliaia di Euro del primo trimestre 2008/09 alle migliaia di Euro del presente trimestre. Tale contrazione è da spiegarsi da un lato con la minore incidenza, in questo primo trimestre, dei Lavori in Corso di Ordinazione dei Megayacht rispetto all anno precedente (ricordiamo che per i Megayacht vale il principio contabile IAS 11), dall altro con la maggiore incidenza delle vendite dirette al cliente finale, che pertanto normalmente prevedono la consegna nel periodo di alta stagione. Complessivamente, l EBITDA è negativo per (1.199) migliaia di Euro, pari al (39,5%) dei ricavi, contro le (1.495) migliaia di Euro del primo trimestre 2008/09, pari al (22,1%) dei ricavi. Il risultato di periodo è negativo per complessivi (3.444) migliaia di Euro, contro le (4.636) migliaia di Euro del primo trimestre 2008/09. AL 30 NOVEMBRE

14 Commenti ai risultati del periodo per segmento La tabella dei principali dati economici per settore evidenzia una suddivisione dei ricavi tra il Segmento MegaYachts, il Segmento MotorYachts e Morgan. L individuazione dei segmenti, come già nei precedenti bilanci, scaturisce da logiche di mercato di sbocco in termini di cluster di clientela bersaglio di marketing e dalla suddivisione delle Unità produttive, nell organizzazione del Gruppo. (MIGLIAIA DI EURO) 30-nov-09 MEGAYACHTS MOTORYACHTS MORGAN NON ALLOCATO 30-nov-08 MEGAYACHTS MOTORYACHTS MORGAN NON ALLOCATO Ricavi Ebitda * (324) (518) 0 % sui ricavi 21,19% -123,59% -70,26% 0,00% 7,08% -9,54% 0,00% -51,33% Risultato operativo (186) (2.856) (451) 472 (128) (1.737) (715) (0) % sui ricavi -15,24% -203,80% -109,61% 0,00% -3,79% -51,16% 0,00% 0,00% In tabella viene fornito anche il dato relativo agli investimenti, distinti per segmento. Investimenti in immobilizzazioni immateriali e materiali (MIGLIAIA DI EURO) 30-nov nov-08 MEGAYACHTS MOTORYACHTS MORGAN MEGAYACHTS MOTORYACHTS MORGAN Investimenti Fatti di rilievo avvenuti nel corso del trimestre In data 4 novembre 2009 il Gruppo ha raggiunto l accordo con gli Istituti di Credito (Unicredit, Banca Intesa, Centrobanca, Banca Popolare di Milano, Banca Popolare di Vicenza nonché Fortis Bank), in attuazione del Piano di Risanamento economico finanziario avente ad oggetto il riequilibrio della situazione finanziaria e pertanto l esposizione debitoria del Gruppo. Tale piano è stato oggetto di asseverazione, in data 3 novembre 2009, da parte del professionista indipendente Dott. Enrico Calabretta, ai sensi e per gli effetti dell articolo 67 comma terzo lettera d) del RD n 267 del 16 marzo AL 30 NOVEMBRE

15 I principali dettagli del piano di risanamento sono: il riscadenzamento del debito a medio lungo termine, il consolidamento del debito bancario a breve e l apporto di nuova finanza da parte degli Istituti e del Socio di maggioranza Airon Srl. Il combinato disposto degli effetti sopra richiamati consente di attenuare la tensione finanziaria e pertanto il mantenimento del Patrimonio netto aziendale per gli anni previsti dal Piano Industriale a tal uopo asseverato. Gli accordi contrattuali sottoscritti con gli Istituti Bancari prevedono: Il consolidamento e il riscadenziamento dei finanziamenti a breve e a medio/lungo termine, con un preammortamento di 16 mesi e successivo rimborso del capitale in cinque anni; L apporto di nuova finanza per un totale di Euro 10,1 milioni, dei quali Euro 4,5 milioni per cassa ed Euro 5,6 milioni di credito di firma a sostegno dell attività commerciale del Gruppo; Il mantenimento delle linee autoliquidanti in essere; L apporto di nuova finanza per Euro 6 milioni da parte dell Azionista di maggioranza, già interamente versati alla data di stipula dell accordo; L impegno da parte dell Azionista di maggioranza alla copertura delle perdite degli esercizi oggetto del Piano, attraverso la rinuncia, anno per anno, al credito vantato nei confronti di Aicon S.p.A. a salvaguardia del patrimonio netto, fino a concorrenza dell importo complessivo del credito, pari a circa 26 milioni di Euro. In data 26 Novembre 2009 l Azionista di Maggioranza ha rinunciato al credito per un importo pari a 16,9 milioni di Euro. La rinuncia ha avuto un effetto positivo sul Patrimonio Netto del Gruppo, con conseguente decremento della Posizione Finanziaria Netta. L accordo sottoscritto con gli Istituti bancari in data 4 novembre 2009 ha altresì ridefinito i Covenant sulla base del Piano Industriale , con un margine di tolleranza rispetto alle previsioni di Piano. La prima verifica del rispetto dei nuovi Covenant è stabilita con l approvazione del bilancio 2009/2010. Inoltre, si precisa che il contratto stipulato con gli Istituti Bancari prevede, fra gli altri impegni, dei negative pledge, e clausole di cross default (considerati eventi rilevanti) in capo alle Società rilevanti del Gruppo, quali a titolo esemplificativo: il mancato pagamento di qualsiasi importo alla scadenza contrattuale prevista, l immediata esigibilità dell obbligazione a seguito della decadenza del beneficio del termine, di risoluzione ovvero di recesso, ovvero una richiesta di rimborso anticipato. Lo stesso contratto prevede inoltre delle clausole che potrebbero, in presenza di eventi rilevanti (quali a titolo esemplificativo: cross default, insolvenza o crisi, mancato pagamento) ad oggi non manifesti né prevedibili, comportare la risoluzione o il recesso anticipato da parte dei predetti Istituti di Credito dal contratto. Alla data odierna non si riscontra alcuna inadempienza a quanto sopra descritto. Fatti di rilievo avvenuti dopo la chiusura del trimestre AL 30 NOVEMBRE

16 L assemblea degli azionisti del 28 dicembre 2009 ha confermato nella carica sino alla naturale scadenza dell attuale Consiglio di Amministrazione della Società (approvazione del bilancio al ) il consigliere indipendente Giovanni Grasso, già cooptato in data 10 marzo Nella stessa seduta è stato nominato il Collegio Sindacale, che rimarrà in carica sino all approvazione del Bilancio al 31 agosto Sulla base dell unica lista presentata dall Azionista di Maggioranza, l assemblea ha confermato Presidente del Collegio Sindacale Alberto De Nigro, e sindaci effettivi Giovanni Luca Cezza e Giuseppe Midolo. Sono stati altresì nominati Sindaci Supplenti Carolina Caminiti e Michele La Torre. Evoluzione prevedibile della gestione e andamento del portafoglio ordini Dalla chiusura del trimestre alla data di redazione della presente relazione sono state consegnate altre 2 imbarcazioni, per un totale alla data di pubblicazione del presente resoconto, di 4 imbarcazioni, oltre ad 1 usato. Il portafoglio ordini attuale è coperto per il 68% delle imbarcazioni in consegna nell esercizio, frutto dell intensa attività promozionale connessa ai principali saloni nautici internazionali tenutisi nel trimestre. Sulla base dei risultati del I trimestre e dell andamento del portafoglio ordini nonché della politica di controllo dei costi messi in atto dal gruppo a fronte di condizione di mercato non peggiorative, gli Amministratori ritengono che gli obiettivi posti dal Gruppo per l anno in corso nel Piano Industriale possano essere rispettati. AL 30 NOVEMBRE

17 PROSPETTI CONTABILI CONSOLIDATI STATO PATRIMONIALE ATTIVO (MIGLIAIA DI EURO) 30-nov ago-09 Immobili Attrezzature impianti, macchinari e altre Attività immateriali Attività finanziarie Partecipazioni in imprese collegate Attività finanziarie valutate al Fair Value 0 0 Attività per imposte anticipate Altre attività non correnti Attività non correnti Rimanenze Lavori in corso su ordinazione Crediti commerciali Attività finanziarie valutate al Fair Value 0 0 Attività finanziarie Altre attività Crediti per imposte sul reddito Disponibilità liquide e mezzi equivalenti Attività correnti TOTALE ATTIVITA' note: i risultati di novembre si riferiscono ad un periodo di tre mesi AL 30 NOVEMBRE

18 STATO PATRIMONIALE PASSIVO (MIGLIAIA DI EURO) 30-nov ago-09 Capitale sociale Riserve Risultati portati a nuovo (20.749) (17.578) Patrimonio Netto di gruppo Patrimonio Netto di terzi 0 0 Patrimonio Netto Passività finanziarie Benefici per i dipendenti Passività per imposte differite Fondi per rischi ed oneri Altre passività Passività non correnti Debiti commerciali Passività finanziarie Altre passività Debiti per imposte Passività correnti TOTALE PASSIVITA' note: i risultati di novembre si riferiscono ad un periodo di tre mesi AL 30 NOVEMBRE

19 CONTO ECONOMICO (MIGLIAIA DI EURO) 30-nov nov-08 Ricavi Altri proventi Variazione rimanenze merci, prodotti finiti, in corso di lavorazione e semilavorati (412) 680 Costi per materie prime, materiali di consumo e merci utilizzate (1.270) (2.401) Costi per servizi (1.486) (3.588) Costi per godimento di beni di terzi (90) (262) Costi del personale (2.477) (3.686) Altri costi operativi (260) (120) Incrementi di immobilizzazioni per lavori interni Ammortamenti e svalutazioni (1.808) (2.045) Risultato operativo (3.020) (3.566) Proventi finanziari e assimilati Oneri finanziari e assimilati (660) (827) Risultato prima delle imposte (3.633) (4.339) Imposte correnti,differite,anticipate 190 (298) Risultato di periodo (3.444) (4.636) Risultato di pertinenza di terzi 0 0 Risultato di periodo del gruppo (3.444) (4.636) Risultato d'esercizio (3.444) (4.636) Numero di azioni ordinarie (unità) Risultato per azione-base e diluito (in Euro) (0,03) (0,04) AL 30 NOVEMBRE

20 Bilancio Consolidato AICON Group Conto Economico Complessivo - dati in migliaia di euro 30-nov ago-09 Risultato di periodo del gruppo (3.444) (4.636) Utile/(Perdita) derivante dalla conversione dei Bilanci imprese estere 69 0 Totale Altri Utili/(perdite) Complessivo (3.374) (4.636) AL 30 NOVEMBRE

21 RENDICONTO FINANZIARIO (MIGLIAIA DI EURO) 30-nov ago-09 Utile (perdita) di periodo (3.444) (16.917) Ammortamenti Proventi finanziari e assimilati (23) (836) Oneri finanziari ed assimilati Perdite di valore delle immobilizzazioni e svalutazioni delle rimanenze 13 (51) Accantonamento ai piani pensionistici e al fondo trattamento di fine rapporto Variazione fondi rischi e fondo imposte (195) Decremento/ (Incremento) crediti commerciali Decremento/(incremento) altri crediti Decremento/(incremento) rimanenze e lavori in corso su ordinazione (799) Incremento debiti commerciali ed acconti (1.858) (21.025) Incremento/(decremento) altri debiti Utilizzi dei piani pensionistici e del fondo trattamento di fine rapporto (171) (738) Flusso di cassa generato da attività operative (70) Disinvestimenti/investimenti in partecipazioni 0 4 Incremento delle immobilizzazioni materiali (128) (2.396) Incremento delle immobilizzazioni immateriali (336) (2.201) Flusso di cassa utilizzato da attività di investimento (464) (4.593) Incremento finanziamenti da terzi (12.577) Rimborso finanziamenti da terzi Variazioni di patrimonio netto 0 0 Flusso di cassa generato da attività di finanziamento (12.577) Incremento delle disponibilità liquide 389 (1.968) Disponibilità liquide all'inizio del periodo Disponibilità liquide alla fine del periodo AL 30 NOVEMBRE

22 Capogruppo AICON S.P.A. Aicon S.p.A. (di seguito la Capogruppo o la Società ), è una società per azioni avente sede legale in Zona Industriale Giammoro Pace del Mela (ME). In data 19 marzo 2007, Aicon S.p.A. è stata ammessa alla quotazione in borsa (segmento Star). Il primo giorno di negoziazione del titolo Aicon è stato il 4 Aprile In ragione dell impegno delle risorse aziendali per il perseguimento degli obiettivi previsti nel Piano Industriale, In data 21 Novembre 2008 il Consiglio di Amministrazione ha deliberato, nel miglior interesse della Società, di richiedere il passaggio dal segmento Star ad altro segmento del MTA (MTA Standard). Con comunicazione al mercato, Borsa Italiana S.p.A. ha disposto il trasferimento delle azioni ordinarie Aicon S.p.A. al segmento Standard classe I, con decorrenza dal 22 dicembre La società si è riservata di chiedere in futuro la riammissione al segmento Star. Il capitale di Aicon alla data della presente relazione è pari a , suddiviso in di azioni ordinarie, aventi diritto di voto sia in assemblea ordinaria che straordinaria, prive di valore nominale. Secondo le risultanze del libro soci e tenuto conto delle comunicazioni ricevute ai sensi dell articolo 120 del D.lgsl n. 58/1998 e delle altre informazioni a disposizione della società, Pasquale Siclari detiene direttamente e indirettamente n pari a 68,431%. Aicon S.p.A. e le sue controllate (di seguito anche il Gruppo o il Gruppo Aicon ) operano nella progettazione, costruzione e commercializzazione di imbarcazioni a motore e sono specializzate nella produzione di motoryacht di lusso e nella fornitura di tutti gli annessi servizi di post-vendita. AL 30 NOVEMBRE

23 Stato Patrimoniale - Attivo (MIGLIAIA DI EURO) 30-nov ago-09 Immobili Attrezzature impianti, macchinari e altre Attività immateriali Attività finanziarie Attività finanziarie valutate al Fair Value 0 0 Attività per imposte anticipate Altre attività non correnti Attività non correnti Rimanenze 60 0 Crediti commerciali Attività finanziarie Attività finanziarie valutate al Fair Value 0 0 Altre attività Crediti per imposte sul reddito Disponibilità liquide e mezzi equivalenti 0 13 Attività correnti TOTALE ATTIVITA' AL 30 NOVEMBRE

24 Stato Patrimoniale Passivo (MIGLIAIA DI EURO) 30-nov ago-09 Capitale sociale Riserve Risultati portati a nuovo Patrimonio Netto Passività finanziarie Benefici per i dipendenti Passività per imposte differite Fondi per rischi ed oneri Altre passività Passività non correnti Debiti commerciali Passività finanziarie Altre passività Debiti per imposte 0 0 Passività correnti TOTALE PASSIVITA' AL 30 NOVEMBRE

25 Conto Economico (MIGLIAIA DI EURO) 30-nov nov-08 Ricavi 0 0 Altri proventi Variazione rimanenze merci, prodotti finiti, in corso di lavorazione e semilavorati 60 0 Costi per materie prime, materiali di consumo e merci utilizzate 2 (1) Costi per servizi (213) (727) Costi per godimento di beni di terzi (2) (37) Costi del personale (157) (223) Altri costi operativi (12) (22) Incrementi di immobilizzazioni per lavori interni 0 0 Ammortamenti e svalutazioni (49) (35) Risultato operativo (41) (532) Proventi finanziari e assimilati Oneri finanziari e assimilati (174) (528) Risultato prima delle imposte Imposte correnti,differite,anticipate (84) (14) Risultato di periodo Risultato di periodo del gruppo Risultato d'esercizio Numero di azioni ordinarie (unità) Risultato per azione-base e diluito (in Euro) 0,002 0,001 AL 30 NOVEMBRE

26 Rendiconto Finanziario 30-nov- 31-ago- (MIGLIAIA DI EURO) Utile (perdita) di periodo 189 (793) Ammortamenti Proventi finanziari e assimilati (488) (2.688) Oneri finanziari ed assimilati Accantonamento ai piani pensionistici e al fondo trattamento di fine rapporto Variazione fondi rischi e fondo imposte (2) 146 Decremento/ (Incremento) crediti commerciali (284) (1.655) Decremento/(incremento) altri crediti Incremento debiti commerciali ed acconti (19) 285 Incremento/(decremento) altri debiti Utilizzi dei piani pensionistici e del fondo trattamento di fine rapporto (8) (11) Flusso di cassa generato da attività operative Disinvestimenti/investimenti in partecipazioni 0 (16.926) Incremento delle immobilizzazioni materiali (2) (19) Incremento delle immobilizzazioni immateriali (43) (152) Flusso di cassa utilizzato da attività di investimento (45) (17.097) Incremento finanziamenti da terzi (15.060) (8.535) Rimborso finanziamenti da terzi Variazioni di patrimonio netto Flusso di cassa generato da attività di finanziamento (15.060) (8.535) Incremento delle disponibilità liquide (12) 3 Disponibilità liquide all'inizio del periodo Disponibilità liquide alla fine del periodo 0 13 AL 30 NOVEMBRE

27 NOTE DI COMMENTO AI PROSPETTI CONTABILI CONSOLIDATI Di seguito si presentano le principali note di commenti alle variazioni dei dati patrimoniali ed finanziari. Per quanto concerne le note di commento relative alle poste del conto economico di rimanda a quanto già descritto nel paragrafo osservazioni degli amministratori circa l andamento gestionale ed i fatti significativi del periodo. Immobilizzazioni materiali e immateriali Gli investimenti effettuati nel periodo si riferiscono principalmente all acquisto di attrezzature, all attività produttiva, nonché alla patrimonializzazione di costi d industrializzazione su progettazione e sviluppo di linee di prodotto. Attività e passività per imposte anticipate La fiscalità latente riflette l effetto reversal delle imposte anticipate, calcolate sulle differenze temporanee deducibili, non sono state invece rilevate le imposte anticipate generate dalla perdita di periodo, per effetto della previsione della irrecuperabilità sulla base delle risultanze del Piano Industriale Rimanenze e lavori in corso (MIGLIAIA DI EURO) Materie Prime Prodotti finiti e Merci Prodotti in corso di lavorazione e semilavorati Svalutazioni Totale Saldo al 31 agosto Movimentazioni di periodo Incrementi/Decrementi (41) (205) (178) 0 (423) Svalutazioni 0 Saldo al 30 novembre AL 30 NOVEMBRE

28 (MIGLIAIA DI EURO) Lavori in corso su ordinazioni Acconti Svalutazioni Totale Saldo al 31 agosto (3.210) Movimentazioni di periodo Incrementi Svalutazioni 0 Saldo al 30 novembre (3.210) Crediti commerciali Nella tabella che segue viene fornito il dettaglio della voce patrimoniale Crediti Commerciali (MIGLIAIA DI EURO) Crediti verso clienti non dealers Crediti verso clienti dealers Crediti verso collegate Fondo svalutazione crediti Totale Saldo al 31 agosto (2.914) Movimenti del periodo Incrementi Decrementi (2.327) (8) (2.335) Saldo al 30 novembre (2.882) Nella voce Crediti commerciali si registra una diminuzione degli stessi, ottenuta grazie alla prosecuzione dell attività di credit management Debiti commerciali (MIGLIAIA DI EURO) Debiti verso fornitori Debiti rappresentati da titoli di credito Debiti verso società collegate Debiti verso società controllanti Totale Saldo al 31 agosto Movimenti del periodo Variazioni di periodo (1.858) - (0) - (1.858) Saldo al 30 novembre AL 30 NOVEMBRE

29 Il debito scaduto di natura commerciale ammonta al a migliaia di euro al netto di compensazioni e piani di riscadenziamento in corso di formalizzazione per migliaia di Euro. La tensione finanziaria accumulata durante l esercizio 2008/2009, pur non compromettendo in alcun modo la normale operatività, ha comportato la reazione di alcuni fornitori con i quali prosegue l attività di riscadenziamento del debito, resa oggi più facile dalla nuova finanza prevista nel Piano Finanziario. Alla data odierna le società del Gruppo hanno ricevuto solleciti di pagamento per complessivi 571 migliaia di Euro e hanno ancora ingiunzioni di pagamento pendenti per migliaia di euro. Il dato non comprende il contenzioso instauratosi per infondatezza della pretesa creditoria per complessivi migliaia di euro. Le azioni esecutive mobiliari ammontano a 612 migliaia di euro e quelle immobiliari a 160,2 migliaia di Euro. Rimangono pendenti le azioni esecutive immobiliari promosse in esecuzione di un lodo arbitrale che ha condannato Aicon Yachts S.p.A. al pagamento di 730,6 migliaia di euro, oltre oneri ed accessori. AL 30 NOVEMBRE

30 Passività finanziarie La posizione finanziaria netta di Gruppo è riportata nella tabella seguente, con raffronto al 31 agosto POSIZIONE FINANZIARIA NETTA DEL GRUPPO AICON (in migliaia di euro) Descrizione (In migliaia di Euro) A Disponibilità liquide e mezzi equivalenti (3.011) (2.622) B Altre disponibilità liquide C Titoli detenuti per la negoziazione D LIQUIDITA' (A+B+C) (3.011) (2.622) E CREDITI FINANZIARI CORRENTI (1.231) (307) F Debiti bancari correnti G Parte corrente dell'indebitamento non corrente H Altri debiti finanziari correnti I INDEBITAMENTO FINANZIARIO CORRENTE (F+G+H) L INDEBITAMENTO FINANZIARIO CORRENTE NETTO (DISPONIBILITA ) (I E D) M Finanziamenti da banche N Obbligazioni emesse O Altri debiti non correnti P INDEBITAMENTO FINANZIARIO NON CORRENTE (M+N+O) Q CREDITI FINANZIARI NON CORRENTI (2.300) (2.453) R INDEBITAMENTO FINANZIARIO NON CORRENTE NETTO (P-Q) S INDEBITAMENTO FINANZIARIO NETTO (L + R) AL 30 NOVEMBRE

31 Sulla base dell accordo raggiunto con il sistema bancario per la ristrutturazione del debito in data 4 novembre 2009, a differenza di quanto effettuato nel bilancio al 31 agosto 2009, nel quale per mancato rispetto dei covenant i finanziamenti a MLT erano stati riclassificati tutti a breve, nel presente resoconto è stata effettuata la riclassifica tra la parte corrente e non corrente secondo la naturale scadenza contrattuale. AL 30 NOVEMBRE

32 Per maggiore informativa si fornisce anche la posizione finanziaria netta della Capo Gruppo Aicon Spa che viene di seguito riportata, con raffronto al 31 agosto POSIZIONE FINANZIARIA NETTA DI AICON SPA (in migliaia di euro) Descrizione (In migliaia di Euro) A Disponibilità liquide e mezzi equivalenti (0) (13) B Altre disponibilità liquide C Titoli detenuti per la negoziazione - - D LIQUIDITA' (A+B+C) (0) (13) E CREDITI FINANZIARI CORRENTI (29.058) (27.122) F Debiti bancari correnti G Parte corrente dell'indebitamento non corrente H Altri debiti finanziari correnti I INDEBITAMENTO FINANZIARIO CORRENTE (F+G+H) L INDEBITAMENTO FINANZIARIO CORRENTE NETTO (DISPONIBILITA ) (27.560) (19.965) (I E D) M Finanziamenti da banche N Obbligazioni emesse O Altri debiti non correnti P INDEBITAMENTO FINANZIARIO NON CORRENTE (M+N+O) Q CREDITI FINANZIARI NON CORRENTI - - R INDEBITAMENTO FINANZIARIO NON CORRENTE NETTO (P-Q) S INDEBITAMENTO FINANZIARIO NETTO (L + R) (12.495) AL 30 NOVEMBRE

33 Di seguito si presenta un prospetto di dettaglio relativo alle passività finanziarie a breve e a lungo del gruppo (MIGLIAIA DI EURO) Al 30 Novembre 2009 Al 31 Agosto 2009 Corrente Non Corrente Corrente Non Corrente Finanziamenti da Istituti Bancari Finanziamenti da Società di Leasing Derivati Debiti v/società di factoring Altri finanziamenti Cambiali passive non fruttifere Totale Debiti Previdenziali e Assistenziali Le altre passività comprendono Il debito di natura previdenziale ammonta al a migliaia di euro. Tale somma sarà in parte oggetto di compensazione con i crediti maturati nei confronti dell INPS (al 30 novembre pari a 922 migliaia). La restante parte sarà invece oggetto di rateizzazione con la Concessionaria per la Riscossione Monte Paschi Serit ed è in itinere la procedura per la formalizzazione delle istanze di dilazione. Debiti per imposte Il debito di natura tributaria ammonta a migliaia di euro. Tale somma, per la parte già iscritta a ruolo, sarà anch essa oggetto di rateizzazione. Per la parte che riguarda imposte e ritenute non ancora iscritte a ruolo, pari a migliaia di Euro, il versamento può essere effettuato in regime di ravvedimento operoso. È stata notificata una cartella esattoriale per l importo complessivo di 619 migliaia di euro riguardante l Imposta sul Valore Aggiunto per 542 migliaia di euro, a fronte della quale Equitalia S.p.A. ha dato corso dopo la chiusura del trimestre ad un azione esecutiva contro la quale l azienda ha proposto istanza di annullamento e sospensione in autotutela all ufficio emittente il ruolo, per manifesta infondatezza della pretesa tributaria. AL 30 NOVEMBRE

34 . ALTRE INFORMAZIONI RAPPORTI CON PARTI CORRELATE E CON DEALER FINANZIATI DA AIRON Nella tabella di seguito esposta, vengono riportati i valori delle operazioni con parti correlate al 30 novembre 2009: (in migliaia di Euro) Debiti e Altre Passività 30 Novembre 2009 % Crediti e % Costi % Ricavi % Altre Attività Collegate Nauta S.r.l ,4% 0 0 Meridian Yacht S.r.l. 67 0,1% 107 0,3% 0 0 MYD Building S.r.l ,7% 0 0 Elicost S.r.l. 41 0,1% 185 0,5% 0 0 Controllanti Airon S.r.l. (ex Airon S.A.) ,4% 13 0,0% 145 4,1% 0 Altre Troiso Luigi 0 0 0,0% 0 0 MPV S.r.l. 28 0,0% Procube S.r.l. 52 0,1% HL S.r.l. 0 0,0% Aironblue S.r.l ,4% ,5% 1 0,0% ,1% Airon RE S.r.l ,6% ,7% 0 Airon Italia S.r.l. 41 0,1% Totale ,7% ,4% 170 4,8% ,1% Totale debiti Totale Totale Totale crediti costi ricavi AL 30 NOVEMBRE

35 (in migliaia di Euro) Debiti e Altre Passività 31 Agosto Novembre 2008 % Crediti e % Costi % Ricavi % Altre Attività Collegate Nauta S.r.l ,4% 0 0 Meridian Yacht S.r.l ,4% 335 0,9% 57 0,8% 21 0,3% MYD Building S.r.l ,7% 0 0 Elicost S.r.l. 41 0,1% 185 0,5% 13 0,2% Controllanti Airon S.r.l. (ex Airon S.A.) ,7% ,2% Altre Troiso Luigi 6 0,0% 0 0,0% 0 0 MPV S.r.l. 28 0,1% Procube S.r.l. 52 0,1% HL S.r.l. 0 0,0% ,7% Aironblue S.r.l ,4% ,1% ,5% Airon RE S.r.l ,7% ,3% 0 Airon Italia S.r.l. 41 0,1% Totale ,5% ,5% 393 5,6% ,6% Totale debiti Totale Totale Totale crediti costi ricavi AL 30 NOVEMBRE

36 Nella tabella di seguito esposta, vengono riportati i valori delle operazioni con parti correlate al 30 novembre 2009 della Capogruppo: 30 Novembre 2009 (in migliaia di Euro) Debiti e % Crediti e % Costi % Ricavi % Altre Passività Altre Attività Controllate Aicon Yachts S.p.A ,6% ,0% 27 6,9% ,9% Aicon Yachts Americas LLC 71 0,4% 21 0,0% 0 0 Aicon Yachts LTD ,9% 0 0 Morgan Yacht S.r.l. 29 0,1% ,5% 7 1,8% 21 2,6% Europlastic S.r.l ,4% 0 5 0,6% Collegate Nauta S.r.l ,0% 0 0 Meridian Yacht S.r.l MYD Building S.r.l ,6% 0 0 Elicost S.r.l. 41 0,2% 185 0,4% 0 0 Controllanti Airon S.r.l. (ex Airon S.A.) Altre Troiso Luigi MPV S.r.l Procube S.r.l. 6 0,0% HL S.r.l Aironblue S.r.l. 47 0,2% 5 0,0% 0 0 Airon RE S.r.l Airon Italia S.r.l Totale ,6% ,0% ,3% ,0% Totale debiti Totale crediti Totale costi Totale ricavi AL 30 NOVEMBRE

37 31 Agosto Novembre 2008 (in migliaia di Euro) Debiti e % Crediti e % Costi % Ricavi % Altre Altre Passività Attività Controllate Aicon Yachts S.p.A. 75 0,2% ,1% 17 1,3% ,6% Aicon Yachts Americas LLC 74 0,2% 21 0,1% 0 0 Aicon Yachts LTD ,0% 0 0 Morgan Yacht S.r.l. 23 0,1% ,9% 5 0,4% 0 0,0% Europlastic S.r.l ,4% 0 1 0,1% Collegate Nauta S.r.l ,0% 0 0 Meridian Yacht S.r.l MYD Building S.r.l ,7% 0 0 Elicost S.r.l. 41 0,1% 185 0,4% 13 1,0% Controllanti Airon S.A ,2% ,9% 0 Altre Troiso Luigi MPV Procube S.r.l. 6 0,0% HL S.r.l Airon Blue S.r.l. 48 0,1% 5 0,0% 0 0 Airon RE S.r.l Airon Italia S.r.l Totale ,0% ,7% ,7% ,7% Totale debiti Totale crediti Totale costi Totale ricavi AL 30 NOVEMBRE

38 Nella tabella di seguito esposta, vengono riportati i valori delle operazioni con dealer finanziati da Airon S.r.l. al 30 novembre 2009: (in migliaia di Euro) Crediti e Altre Attività 30 Novembre 2009 % Ricavi % Imbarcazioni cedute nel periodo Finanziamenti ricevuti da Airon SA Parti Correlate ,5% ,1% HL S.r.l Aironblue S.r.l ,5% ,1% Società finanziate da Airon SA ,7% 7 0,1% Astra Yachts S.r.l ,4% 7 0,1% Marine One LLC* Aicon Yacht LLC* Flagship Yachts LLC* ,4% Totale ,2% ,2% Totale Totale ricavi crediti * Tasso di cambio utilizzato per i crediti /$ 1,5023 vigente al 30 Novembre 2009 * Tasso di cambio medio utilizzato per ricavi /$ 1,4915 (in migliaia di Euro) Crediti e Altre Attività 30 Novembre 2008 % Ricavi % Imbarcazioni cedute nel periodo Finanziamenti ricevuti da Airon SA Parti Correlate ,2% ,3% HL S.r.l ,0% ,7% Aironblue S.r.l ,2% 41 0,5% Società finanziate da Airon SA ,3% 28 0,4% Astra Yachts S.r.l ,0% 28 0,4% Marine One LLC* 572 1,0% Aicon Yacht LLC* ,8% Flagship Yachts LLC* ,4% Totale ,4% ,7% Totale Totale ricavi crediti * Tasso di cambio utilizzato per i crediti /$ 1,2727 vigente al 30 Novembre 2008 * Tasso di cambio medio utilizzato per ricavi e incassi /$ 1,3495 AL 30 NOVEMBRE

39 Giammoro, 14 gennaio 2010 Aicon Spa Per il Consiglio di Amministrazione Il Presidente ed Amministratore Delegato F.to Pasquale Siclari Allegato A DICHIARAZIONE AI SENSI DELL ART. 154 BIS, COMMA 2, D.LGS N. 58/1998 Io sottoscritto ULLO ANTONINO, quale dirigente preposto alla redazione dei documenti contabili societari Aicon Spa. attesta ai sensi del comma 2 dell art.154 bis del Testo Unico della Finanza, che la Relazione Trimestrale Consolidata al 30 novembre 2009 del Gruppo Aicon corrisponde alle risultanze documentali, ai libri e alle scritture contabili. Giammoro, 14 gennaio 2010 Il Dirigente Preposto F.to Antonino Ullo AL 30 NOVEMBRE