ANALISI DEL CASH FLOW

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1 Direzione scientifica Prof. Marco Allegrini, Dott. Alessio Poli, Dott. Iacopo Gialdini (Università di Pisa) ANALISI DEL CASH FLOW Mercoledì 17 e Lunedì 6 Maggio 2013 Ordine Commercialisti ed Esperti Contabili di Firenze Viale Spartaco Lavagnini, FIRENZE 1

2 Destinatari Responsabili e addetti delle Aree: Amministrazione e Bilancio Finanza e tesoreria Controllo di Gestione Direzione generale Dottori commercialisti e revisori legali Consulenti di direzione aziendale Obiettivi L obiettivo del corso è quello di portare i partecipanti ad essere in grado di: redigere un rendiconto finanziario col metodo diretto sapere collegare il rendiconto finanziario ai dati di contabilità generale costruire altri report finanziari 2

3 Mercoledì 17 Aprile Cash flow e controllo finanziario della gestione Collegamenti automatici con la contabilità generale Elaborazioni con Excel Ore 9:30 inizio lavori La costruzione del rendiconto finanziario con il metodo diretto Analisi delle causali e delle contropartite del partitario tesoreria Uso delle tabelle Pivot di Excel Il rendiconto diretto collegato al partitario della tesoreria Il rendiconto diretto collegato con le causali contabili L analisi capillare del cash flow: i cash flow disaggregati per giorno, linea di prodotto, banca, filiale/agenzia/stabilimento La determinazione del cash flow in tempo reale Il sistema di reporting direzionale della Tesoreria Casi aziendali e applicazioni Ore 11,30 Coffee Break Dal consuntivo al previsionale: tecniche di costruzione del Budget di Tesoreria con Excel La scansione temporale dei ricavi e dei costi Le dilazioni di incasso e di pagamento La previsione dei flussi legati all IVA Analisi degli affidamenti bancari in funzione del piano di tesoreria Casi ed applicazioni Ore Pausa Lunch Analisi degli estratti conto bancari Produzione di report analitici su classi di entrate e uscite Riconciliazioni con i gestionali di contabilità Altri report finanziari prodotti con le Tabelle Pivot di Excel Casi ed applicazioni Chiusura dei lavori 3

4 Lunedì 6 Maggio Registrazione dei partecipanti Analisi del Cash flow Costruzione del rendiconto finanziario e interpretazione dei flussi L' utilizzo del Cash Flow per il bilancio ed il controllo finanziario della gestione Cash flow e reddito a confronto Potenzialità e limiti dell analisi del cash flow Come redigere il rendiconto finanziario gestionale La risorsa di riferimento Cash flow operativo, Cash flow d investimento, Cash flow finanziario Metodo diretto Metodo indiretto Costruzione automatica su Excel del rendiconto finanziario a partire dal bilancio civilistico Coffee Break Come interpretare il rendiconto finanziario: i Ratios sul Cash flow Il free cash flow e l indebitamento finanziario netto I ratios sulla composizione e correlazione delle entrate e delle uscite I ratios sulla sostenibilità del debito finanziario I ratios sull autofinanziamento e la capacità di sostenere gli investimenti Casi ed applicazioni Pausa Lunch Il rendiconto finanziario per i principi contabili Gli schemi OIC 12 4

5 Lo schema IAS 7 Casi ed applicazioni Esercitazioni sulla redazione e interpretazione del rendiconto finanziario Caso costruzione rendiconto finanziario IAS 7 a partire da una situazione contabile Caso costruzione rendiconto finanziario gestionale partendo dal bilancio civilistico Il Cash flow nella valutazione d'azienda Il cash flow prospettico nel metodo del Discounted Cash Flow (DCF) Il cash flow nel metodo levered e unlevered Chiusura dei lavori RELATORI: Dott. Alessio Poli, consulente Senior in Budget e Controllo di Gestione. Cultore della materia di Bilancio (Università di Pisa) Dott. Iacopo Gialdini, Dottore Commercialista - Revisore Legale. Cultore della materia di Economia Aziendale II (Università di Pisa), docente presso società di formazione e Master Universitari. 5

6 Dati e informazioni essenziali Registrazione partecipanti: dalle ore 09,00 alle ore 09,30 Orario Convegno: dalle ore 09,00 alle ore 18,30 entrambe le giornate Sede. Ordine Commercialisti ed Esperti Contabili di Firenze Viale Spartaco Lavagnini, FIRENZE Materiale didattico: tutti i partecipanti riceveranno una chiave USB contenente: Relazioni illustrative Slides File applicativo su Excel Attestato di partecipazione: a tutti i partecipanti sarà consegnato un attestato di partecipazione nominativo. Quota di partecipazione: Listino: 250,00 + IVA 21% per ciascuna delle due giornate. In caso di iscrizione ad entrambe le giornate formative il prezzo è di 400,00 + IVA. Riduzione del 20% per gli iscritti all Albo dei dottori commercialisti e degli esperti contabili. Riduzione del 20% per ogni iscritto successivo al primo, proveniente dalla stessa azienda o ente o studio. Riduzione del 20% per le iscrizioni pervenute entro il 13 Aprile Le riduzioni sopra descritte non sono cumulabili tra di loro. Nella quota d iscrizione è compreso il Coffee Break. Per informazioni: Area formazione e convegni Viale Carlo del Prete 347/F LUCCA Tel. 0583/ Fax 0583/ convegni@b-solutions.it Sito Internet: 6

7 Scheda di iscrizione Compilare e inviare a Area formazione e convegni, per Fax (0583/409534)o per (convegni@b-solutions.it) o via posta (Viale Carlo del Prete, 347/F LUCCA) Analisi del Cash Flow Quota di partecipazione: D_A_T_I P_A_R_T_E_C_I_P_A_N_T_E Cognome e nome Professione Tel. / Fax / Iscritto Ordine dei* Codice fiscale Partita IVA* (*indispensabile per i crediti formativi) D_A_T_I P_E_R L_A F_A_T_T_U_R_A_Z_I_O_N_E Ragione sociale Indirizzo Cap. Citta' Prov. Partita IVA Codice fiscale Il pagamento deve essere effettuato all atto dell iscrizione con bonifico bancario a favore di (IBAN: IT29 V ) indicando nella causale di riferimento: Analisi del Cash Flow- Firenze e il nome e cognome del partecipante. E necessario inviare via fax 0583/ o via convegni@b-solutions.ito per posta (Via Carlo del Prete 347/F Lucca) una copia del bonifico effettuato. Data Firma 7

8 Condizioni Generali di Vendita 1. OGGETTO - Oggetto delle presenti Condizioni Generali è la fornitura da parte di BUSINESS SOLUTIONS SAS, con le modalità di seguito descritte, 2. ISCRIZIONE AI CORSI - Le iscrizioni ai corsi avverranno a seguito dell'invio a BUSINESS SOLUTIONS SAS del "Modulo di Iscrizione", debitamente compilato in ogni sua parte e sottoscritto dal Cliente. Il modulo potrà essere sostituito da un ordine del Cliente contenente tutti i dati previsti dal modulo e facente riferimento all'accettazione delle presenti Condizioni Generali. Poiché il numero di partecipanti ai corsi è limitato, le iscrizioni verranno accettate in base alla data di ricevimento delle relative schede e/o ordini. 3. DISDETTA - Il Cliente può annullare o rinviare la partecipazione ai corsi in ogni momento, dandone comunicazione scritta a BUSINESS SOLUTIONS SAS, anche via fax. Resta peraltro inteso che, in caso di disdetta, il Cliente sarà tenuto a corrispondere a BUSINESS SOLUTIONS SAS, a titolo di penale, una percentuale del corrispettivo individuale previsto pari a: - Fino a 21 giorni dall'avvio del corso Nessuna - Fra 20 e 8 giorni dall'avvio del corso 50% - 7 giorni o meno, oppure nessuna comunicazione 100% Sostituzioni potranno essere accettate in qualsiasi momento prima dell'inizio del corso, purché comunicate per scritto. 4. RINVIO O CANCELLAZIONE DEI CORSI - BUSINESS SOLUTIONS SAS si riserva il diritto di annullare o rinviare i corsi, dandone semplice comunicazione scritta (anche via fax o ) o telefonica al Cliente. I corrispettivi eventualmente già percepiti da BUSINESS SOLUTIONS SAS saranno restituiti al Cliente. Resta espressamente esclusa qualsiasi altra forma di risarcimento o rimborso a favore del Cliente da parte di BUSINESS SOLUTIONS SAS. 5. MODIFICA DEL PROGRAMMA - BUSINESS SOLUTIONS SAS si riserva la possibilità di sostituire uno o più relatori nel caso di impossibilità sopravvenuta a partecipare da parte di questi. Tali eventuali modifiche saranno comunicate agli iscritti, prima dello svolgimento del convegno. 6. DIRITTO D'AUTORE - Il Cliente prende atto per sé e per i partecipanti che i corsi e il materiale a essi relativo sono di proprietà di BUSINESS SOLUTIONS SAS. Il Cliente si impegna a non diffonderne presso terzi il contenuto, a non cederlo a terzi e anon svolgere né far svolgere ad altri corsi basati su detta documentazione. 7. REGOLE DI PARTECIPAZIONE - I partecipanti ai corsi sono tenuti a: a) utilizzare materiali e attrezzature di BUSINESS SOLUTIONS SAS con la massima cura e diligenza; b) non effettuare registrazioni video e/o audio o fotografie presso le sedi dei corsi, o durante i corsi stessi; 8. RESPONSABILITA' - Il Cliente dichiara di essere a conoscenza che, sebbene il contenuto dei corsi e della relativa documentazione sia stato per quanto possibile controllato, nessuna pretesa potrà essere avanzata nei riguardi di BUSINESS SOLUTIONS SAS nel caso in cui le informazioni contenute in tale documentazione risultassero erronee o obsolete. Il Cliente esonera, pertanto, BUSINESS SOLUTIONS SAS da ogni responsabilità, anche verso terzi, derivante dall'uso di tali informazioni. BUSINESS SOLUTIONS SAS si riserva il diritto di apportare tutte le variazioni al programma. 8. CORRISPETTIVI - fronte dell'iscrizione dei partecipanti ai corsi, con le modalità di cui al precedente punto 2, il Cliente è tenuto al pagamento dei corrispettivi previsti in vigore al momento dell'iscrizione, oltre all'iva. Le quote individuali di partecipazione comprendono il costo dell'aula, delle attrezzature didattiche e delle dispense e, salvo dove diversamente specificato, le colazioni di lavoro ed i coffee break previsti nel programma. 9. FATTURAZIONE E PAGAMENTI - I corrispettivi dovuti dal Cliente, imposte e tasse incluse, devono essere versati prima dell'inizio dei relativi corsi mediante bonifico bancario su conto corrente bancario che sarà indicato nella documentazione fiscale o in altra comunicazione. A pagamento avvenuto, BUSINESS SOLUTIONS SAS emetterà regolare fattura. In caso di operazioni in regime di non assoggettamento / non imponibilità IVA, detta esenzione dovrà essere comunicata per iscritto dal Cliente al momento dell'iscrizione, specificando il riferimento normativo. 10. FORO COMPETENTE - Il presente contratto è regolato dalla legge italiana e qualsiasi controversia insorgente in relazione a esso sarà di esclusiva competenza del Foro di Lucca. 11. DISPOSIZIONI GENERALI - Le presenti Condizioni Generali prevalgono su qualsiasi disposizione e condizione difforme contenute nell'ordine del Cliente relativo all'iscrizione al Convegno e su altro accordo verbale o scritto precedentemente intercorso fra le parti. 12. TRATTAMENTO DATI PERSONALI - Ai sensi dell'art. 13 Dlgs. 196/2003, Le comunichiamo che i dati raccolti con la presente scheda: - saranno utilizzati a fini contabili amministrativi; - potranno essere utilizzati per uno o più trattamenti, mediante elaboratore elettronico o anche manuali, per mezzo di inserimento in banche dati aziendali aventi come finalità l'informazione su annunci, eventi, nuovi prodotti esclusivamente da parte della società organizzatrice; Il conferimento dei dati è facoltativo; tuttavia, un eventuale rifiuto di fornire i medesimi potrebbe determinare difficoltà nella conclusione, esecuzione e gestione del rapporto inerente i Corsi. L'art. 7 del Dlgs. N. 196/2003, Le conferisce l'esercizio di specifici diritti, quali ad esempio: a) essere informato sul trattamento dei dati che la riguardano; b) ottenere conferma dell'esistenza di tali dati e trattamenti, aggiornamento dati, rettifiche, integrazioni degli stessi; c) di opporsi a taluni trattamenti; d) in alcuni casi, di esercitare gratuitamente il diritto di opposizione. Il titolare dei trattamenti dei dati raccolti è: BUSINESS SOLUTIONS SAS. 8