AIM INVESTOR DAY 6 APRILE 2017

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1 CDR ADVANCE CAPITAL SPA Milano Piazza Cavour 3 Sede Legale in Biella Via Aldo Moro 3/A Tel Fax info@compagniadellaruota.com AIM INVESTOR DAY 6 APRILE 2017

2 CHI SIAMO CDR Advance Capital Spa ( CdR ) è una società di investimento a capo di un gruppo focalizzato nell investimento, con approccio opportunistico, in asset che provengono da situazioni di crisi aziendale, ossia in special situation, nonché in società con business strumentale a quello core. 2

3 IL GRUPPO CDR FUNDING SRL CDR FUNDING 2 SRL INVESTIMENTI IMMOBILIARI INVESTIMENTI MOBILIARI SOCIETA STRUMENTALI CDR RECOVERY RE SRL NON PERFORMING ASSETS SRL ADVANCE CORPORATE FINANCE SRL DIMORE EVOLUTE SRL CDR TRUST UNIT UNO (3) FIGERBIELLA SRL LIVING THE FUTURE SRL 35% 83,5% CDR REPLAY SRL (1) CDR SECURITIES SRL 16,67% COSMOSERI SRL BORGOSESIA SPA IN LIQUIDAZIONE (2) BOVISA (4) TRUST LIQUIDAZIONE EREDITÀ COSMO SERI (3) 27,42% ADAVANCE SIM SPA (5) 3

4 L AZIONARIATO Sottoscrittore Azioni A Azioni B Totale % Dama S.r.l ,44 S & B Invest S.r.l ,78 Az Partecipazioni S.r.l ,45 Mercato ,33 Totale ,00 Mercato 45,33% Dama S.r.l. 31,44% Az Partecipazioni S.r.l. 10,45% S & B Invest S.r.l. 12,78% 4

5 PAY-OUT DIVIDENDI Utile di CDR ADVANCE CAPITAL SPA 75% DISTRIBUIBILE 25% Riserve Fino a occorrenza del 2% del loro valore contabile comprensivo della relativa Riserva Sovrapprezzo Residuo 20% del residuo alle Azioni B 80% del residuo alle Azioni A 5

6 I TARGET DI INVESTIMENTO Immobiliari Mobiliari Immobili a destinazione residenziale in corso di costruzione Crediti erariali e contenziosi Aziende industriali ancora vitali 6

7 IL MERCATO DI RIFERIMENTO - SOFFERENZE PER BRANCHE DI ATTIVITÀ ECONOMICA DEI RESIDENTI IN ITALIA (consistenze di fine periodo in milioni di euro) Branche di attività economica Dicembre 2016 Gennaio 2017 Famiglie produttrici Società non finanziarie Totale Famiglie produttrici Società non finanziarie Totale Agricoltura, silvicoltura e pesca A Estrazioni di minerali da cave e miniere B Attività manifatturiere C Industrie alimentari, delle bevande e del tabacco Industrie tessili, abbigliamento e articoli in pelle Industria del legno e dell arredamento Fabbricazione di carta e stampa Fabbricazione di raffinati del petrolio, prodotti chimici e farmaceutici Fabbricazione di articoli in gomma e materie plastiche Metallurgia, fabbricazione di prodotti in metallo e lavorazione di minerali non metalliferi Fabbricazione di prodotti elettronici, apparecchiature elettriche e non elettriche Fabbricazione di macchinari Fabbricazione di autoveicoli e altri mezzi di trasporto Altre attività manifatturiere Fornitura di energia elettrica, gas, vapore e aria condizionata D Fornitura di acqua, reti fognarie, attività di gestione dei rifiuti E e risanamento Costruzioni F Commercio all ingrosso e al dettaglio, riparazione di autoveicoli e motocicli G Trasporto e magazzinaggio H Attività dei servizi di alloggio e di ristorazione I Servizi di informazione e comunicazione J Attività immobiliari L Attività professionali, scientifiche e tecniche M Noleggio, agenzie di viaggio, servizi di supporto alle imprese N Attività residuali Totale branche Fonte Banca d Italia Statistiche Banche e moneta: serie nazionali (09/03/2017) 7

8 IL MODELLO DI BUSINESS Creditori Gruppo CDR Servizi immobiliari CDR Securities (società di cartolarizzazione ex L. 130/99) Altri investitori Debitori Advance SIM Dimore Evolute Sviluppo immobiliare Procedura concorsuale / Ristrutturazione Figerbiella Non Performing Assets 8

9 IL FUTURO Nell ambito delle operazioni mobiliari realizzate, il Gruppo ha acquisito nel tempo una partecipazione in Borgosesia Spa in liquidazione - società quotata sul Mercato Telematico Azionario di Borsa Italiana, già attiva nel settore immobiliare ed in quello della gestione del risparmio e da tempo impegnata nella ristrutturazione del debito sulla stessa gravante - a cui si ricollega il 21% circa dei diritti di voto. 9

10 I NUMERI DELLE ATTIVITÀ STRUMENTALI 2016 MASSA GESTITA QUOTAZIONI 32,6 /mln 5 Mandati NomAd Ongoing 14 IPOs seguite dal 2011 MASSA AMMINISTRATA 39,3 /mln 10

11 GLI HIGHLIGHTS DI UN CASO CONCRETO: IL CONCORDATO FALLIMENTARE FINE ARTS Investimento Incasso/utilizzo crediti erariali e concorsuali Costi intervento di recupero Ricavi attesi MARGINE OPERATIVO Valori espressi in /mgl 11

12 INIZIATIVA GREENOPIFICIO REALIZZAZIONE GREENOPIFICIO EDIFICIO ORIGINARIO

13 INIZIATIVA GREENOPIFICIO VENDITE E SAL VENDITE 70% 64% 60% 50% 40% 30% 20% 10% 0% SAL Stato Avanzamento Lavori ANDAMENTO VENDITE 90% 80% 70% 60% 50% 40% 30% 20% 10% 0% 2% 5% 10% sett ott nov dic-16 genn febb mar 70% 60% 50% 40% 30% 20% 10% 0%

14 P.IVA REA: BI GRUPPO CDR ADVANCE CAPITAL Piazza Cavour Milano Via Aldo Moro, 3/A Biella Via Natali 51/C Macerata Via per Curnasco Bergamo info@compagniadellaruota.com