IL CONSIGLIO DI AMMINISTRAZIONE APPROVA I RISULTATI PRECONSUNTIVI DELL ESERCIZIO 2009, IN LINEA CON LE PREVISIONI COMUNICATE LO SCORSO NOVEMBRE

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1 IL CONSIGLIO DI AMMINISTRAZIONE APPROVA I RISULTATI PRECONSUNTIVI DELL ESERCIZIO 2009, IN LINEA CON LE PREVISIONI COMUNICATE LO SCORSO NOVEMBRE Risultati consolidati 2009 (confronto con i dati al 31 dicembre 2008): Ricavi: MN (vs MN) EBITDA: 133 MN (vs. 187 MN) Risultato Operativo (EBIT): 114 MN (vs. 167 MN) Utile dell esercizio: 79 MN (vs. 123 MN) Utile Netto (al netto degli interessi di terzi): 77 MN (vs. 117 MN) Margine EBITDA 2009: 6,1% (rispetto al 7,6% del 31 dicembre 2008) Posizione Finanziaria Netta: positiva (net cash) per 269 MN (vs. 349 MN al 31 dicembre 2008) Portafoglio Ordini: Acquisizioni di nuovi ordini nell esercizio 2009: MN (vs MN nel 2008) Portafoglio Ordini al 31 dicembre 2009: MN (vs MN a fine 2008) Contratti Open Book Cost Estimate, da convertire in LSTK, e non inclusi nel Portafoglio Ordini al 31 dicembre 2009, stimati in circa 900 MN (vs. 900 MN a fine 2008) Portafoglio + OBCE: 5,6 MLD (vs. 5,4 MLD a fine 2008) Confermata la politica di pay-out ratio al 30% Roma, 10 marzo 2010 Il Consiglio di Amministrazione di Maire Tecnimont S.p.A. ha approvato oggi i risultati pre-consuntivi del Gruppo al 31 dicembre 2009, che confermano le previsioni già comunicate al mercato lo scorso novembre I Ricavi sono pari a milioni (-12% rispetto all esercizio 2008), l EBITDA si attesta a 133 milioni (-29% rispetto all esercizio 2008), mentre l Utile Netto, dopo gli interessi di terzi, risulta pari a 77 milioni (-34% rispetto all esercizio 2008). Sui risultati del periodo hanno influito numerosi fattori, tra i quali: - il rallentamento dell economia mondiale, che ha determinato lo slittamento dei tempi di assegnazione di nuovi progetti da parte dei committenti e in alcuni casi il rinvio di progetti già contrattualizzati; Maire Tecnimont SpA Via di Vannina 88/94, Roma, Italia T F Viale Monte Grappa 3, Milano, Italia T F

2 - il cambiamento nella composizione dei ricavi in relazione all andamento delle diverse Business Unit; - la variazione del risultato netto della gestione finanziaria (che ha registrato una flessione per 20,8 milioni rispetto al 31 dicembre 2008), principalmente riconducibile alla riduzione delle giacenze di liquidità netta e dei relativi tassi attivi di remunerazione; - una minore incidenza fiscale a seguito del recupero una tantum di imposte differite attive della controllata francese. Nonostante l esercizio 2009 sia stato quindi un anno di transizione, il Gruppo Maire Tecnimont ha consolidato la propria posizione, in particolare attraverso: - il salto dimensionale nel settore Oil & Gas, tramite l aggiudicazione del contratto Gasco, per la realizzazione di uno dei più grandi progetti di sviluppo gas al mondo ad Abu Dhabi, - l acquisizione di Stamicarbon, leader globale nello sviluppo e concessione di licenze relative a tecnologie e servizi per la produzione dell urea; - la conferma delle proprie capacità di esecuzione, portando a termine numerosi progetti; - la prosecuzione del piano di investimento sulle risorse umane, nella prospettiva di un rafforzamento della capacità produttiva, in vista di progetti di sempre maggiori dimensioni. Infatti, al 31 dicembre 2009 il Gruppo Maire Tecnimont può contare su dipendenti (aumentati di 266 unità rispetto a fine 2008, di cui 127 in Italia). Il Consiglio di Amministrazione ha, inoltre, confermato una politica di dividendo, con un pay-out ratio pari al 30%. La proposta specifica di divendo sarà sottoposta all approvazione dell Assemblea degli Azionisti (prevista per il 28 e il 29 aprile, rispettivamente in prima e in seconda convocazione). Risultati economici al 31 dicembre 2009 I ricavi al 31 dicembre 2009 sono pari a milioni, in diminuzione del 12% rispetto ai milioni registrati nell esercizio Tale variazione é riconducibile principalmente all impatto del rallentamento dell economia mondiale sullo sviluppo del portafoglio ordini. L EBITDA ammonta a 133 milioni, in diminuzione del 29% rispetto ai 187 milioni al 31 dicembre 2008, leggermente superiore alla Guidance fornita al mercato a novembre Il margine EBITDA 2009 si attesta al 6,1%, in calo rispetto al 7,6% del Tale variazione è principalmente riconducibile al differente business mix, nonché al diverso andamento dei ricavi per linea di attività. 2

3 Il Risultato Operativo (EBIT) é pari a 114 milioni, in diminuzione del 32% rispetto al 2008, quando era pari a 167milioni. Il risultato netto della gestione finanziaria al 31 dicembre 2009 é negativo per circa 3 milioni, in diminuzione rispetto al 2008, quando era positivo per circa 17 milioni. Il dato del 2009 é principalmente riconducibile alla minore remunerazione maturata sulle disponibilità liquide rispetto all esercizio 2008, dovuta in parte alla contrazione dei volumi delle giacenze e in parte alla flessione dei tassi di riferimento. Inoltre, nel 2008 era stato registrato un contributo positivo del time value sulle coperture dei rischi di cambio determinato dai movimenti dei tassi d interesse su Dollaro e Euro, che in buona parte é venuto meno nel Le imposte ammontano a circa 32 milioni, con un incidenza fiscale d imposta (Tax Rate) del 28,5%, rispetto al 33,4% registrato nel Tale variazione, di natura non ricorrente, é in buona parte relativa al computo di imposte differite attive della società controllata francese Sofregaz. L Utile dell esercizio ammonta a 79 milioni in diminuzione del 35% rispetto ai 123 milioni registrati nell esercizio L Utile Netto (al netto degli interessi di terzi per 2,3 milioni), é pari a 77 milioni, in diminuzione del 34% rispetto ai 117 milioni registrati nel La Posizione Finanziaria Netta é positiva per 269 milioni (net cash), rispetto al 31 dicembre 2008 quando era positiva per 349 milioni. Al 31 dicembre 2009 le disponibilità liquide e i mezzi equivalenti ammontano a 490 milioni rispetto ai 562 milioni del Nel corso del 2009 la variazione delle disponibilità liquide é stata determinata da: flusso di cassa derivante dalle attività operative pari a circa 23 milioni; flusso di cassa derivante dall attività di investimento, che evidenzia un impiego di risorse pari a circa 37 milioni, principalmente riconducibile all acquisizione di Stamicarbon B.V.; flusso di cassa derivante dall attività di finanziamento, che ha determinato un impiego di risorse pari a circa 52 milioni riconducibile principalmente al pagamento del dividendo 2008 pari a 35 milioni. Il Patrimonio Netto ammonta a 361 milioni, in crescita del 9% rispetto ai 331 milioni al 31 dicembre

4 Sviluppo del Portafoglio Ordini Il Portafoglio Ordini al 31 dicembre 2009 ammonta a milioni, in aumento del 4% rispetto ai milioni registrati al 31 dicembre 2008, nonostante la decurtazione di 559 milioni relativi alla termination for convenience del contratto Taneco, intervenuta nel secondo trimestre dell anno. Nel corso del 2009, Maire Tecnimont si è aggiudicata nuovi ordini per un totale di milioni (-3% rispetto ai milioni nell esercizio 2008). Il valore dei contratti di tipo Open Book Cost Estimate ( OBCE ), da convertire successivamente in contratti chiavi in mano (Lump Sum Turn Key o LSTK ), e non inclusi nel Portafoglio Ordini al 31 dicembre 2009 è stimato in circa 900 milioni. La somma del Portafoglio ordini e dei Contratti Open Book Cost Estimate ammonta a circa 5,6 miliardi, in crescita di circa il 4% rispetto al dato del 31 dicembre Performance per Business Unit BU Chimico & Petrolchimico I ricavi della BU Chimico & Petrolchimico al 31 dicembre 2009 ammontano a 998 milioni, con una flessione del 40% rispetto all esercizio Tale variazione é riconducibile al completamento di numerosi progetti consegnati nel 2008, oltre che ad una minore raccolta di nuovi ordini a causa della congiuntura del settore. La maggior parte delle attività in corso in Medio Oriente, e in particolare Borouge 2, é sostanzialmente nella fase conclusiva. Al 31 dicembre 2009, l EBITDA ammontava a 94 milioni, con un margine EBITDA pari al 9,4% in flessione rispetto ai 183 milioni e ad un margine EBITDA pari all 11% registrati nel La diminuzione in termini percentuali del margine EBITDA è principalmente riconducibile ad una marginalità straordinaria dei progetti nella fase finale di esecuzione registrata nel precedente esercizio. Il Portafoglio Ordini della BU Chimico & Petrolchimico al 31 dicembre 2009 è pari a 598 milioni. Nel corso dell anno il Gruppo si è aggiudicato nuove commesse per un valore complessivo di 156 milioni. BU Oil & Gas I ricavi della BU Oil & Gas al 31 dicembre ammontavano a 183 milioni con un incremento del 75% rispetto all esercizio L EBITDA al 31 4

5 dicembre 2009 é positivo per 10 milioni, con un margine EBITDA del 5,5%, rispetto al 2008 quando era negativo per circa 17 milioni. L EBITDA del 2008 era stato influenzato dall impatto del progetto Fos Cavaou, mentre l incremento relativo all esercizio in corso é dovuto ai compensi conseguiti per il progetto Taneco e al contributo positivo del progetto Wierzchowice in Polonia. Il Portafoglio Ordini della BU Oil & Gas al 31 dicembre 2009 è pari a milioni. Nel corso dell anno sono state aggiudicate nuove commesse per un valore complessivo pari a milioni. BU Energia I ricavi della BU Energia al 31 dicembre 2009 ammontano a 731 milioni con un incremento del 65% rispetto allo stesso periodo del L EBITDA al 31 dicembre 2009 ammonta a 21 milioni, con un margine EBITDA del 2,9%, rispetto ai 12 milioni e un margine EBITDA del 2,7% registrati nel I risultati della Business Unit Energia sono determinati principalmente, sia in termini di ricavi che di margini, dall andamento delle commesse in corso di realizzazione nell area sudamericana (Cile e Brasile) e in Albania. Il Portafoglio Ordini della BU Energia al 31 dicembre 2009 è pari a milioni. Nel corso dell anno il Gruppo si è aggiudicato nuove commesse per un valore complessivo pari a 181 milioni. BU Infrastrutture & Ingegneria Civile I ricavi della BU Infrastrutture & Ingegneria Civile al 31 dicembre 2009 ammontano a 263 milioni, con un incremento del 3% rispetto allo stesso periodo del Il principale contributo in termini di ricavi è riconducibile ai progetti della Metropolitana di Torino e della tratta ferroviaria Fiumetorto-Cefalù. L EBITDA al 31 dicembre 2009 ammonta a 7,7 milioni con un margine EBITDA del 2,9%, rispetto ai 9,9 milioni e un margine EBITDA del 3,9% registrati nel Tale riduzione é principalmente riconducibile alla conclusione delle attività legate all Alta Velocità nelle tratte Milano-Torino e Firenze-Bologna, che presentavano una marginalità superiore rispetto alla media della Business Unit. Il Portafoglio Ordini della BU Infrastrutture & Ingegneria Civile al 31 dicembre 2009 è pari a 795 milioni. Nel corso del periodo il Gruppo si è aggiudicato nuove commesse per un valore complessivo pari a 256 milioni. Fatti di rilievo successivi al 31 dicembre 2009 Terremoto in Cile A seguito del violento terremoto che ha colpito in data 27 febbraio 2010 il Cile, dove Maire Tecnimont é attualmente impegnata nella costruzione di 5

6 due centrali elettriche, nessuna delle persone coinvolte nei progetti ha subito danni fisici. Tutto il personale è stato messo in sicurezza. L ufficio di Santiago è stato riaperto ed è attualmente operativo. Sono in corso, congiuntamente ai clienti, verifiche tecniche per valutare eventuali conseguenze del sisma sui cantieri. Finalizzazione dell accordo per il controllo di Sofipart Group In data 5 marzo 2010 Maire Tecnimont S.p.A. ha formalizzato una serie di accordi finalizzati all acquisizione dell intero capitale sociale di Sofipart S.r.l, società che controlla il 76,1% di KTI Management S.p.A. che a sua volta detiene il 75% di Technip KTI S.p.A, società internazionale di ingegneria di processo basata a Roma. L operazione comporta l immediato trasferimento a Maire Tecnimont del 40% del capitale sociale di Sofipart, mentre l acquisto del residuo 60% è subordinato esclusivamente alla verifica da parte delle Autorità Antitrust, attesa entro il secondo trimestre del L investimento di Maire Tecnimont prevede, al completamento dell operazione, un esborso complessivo pari a 52 milioni. Maire Tecnimont intende finanziare l operazione in parte con mezzi propri e in parte tramite finanziamenti a medio e lungo termine. L acquisizione s inquadra in una strategia di crescita industriale del Gruppo Maire Tecnimont nel settore oil & gas. ******* Massimo Sebastiani, Senior Vice President Amministrazione, Finanza e Controllo di Maire Tecnimont S.p.A., in qualità di dirigente preposto alla redazione dei documenti contabili societari, dichiara - ai sensi del comma 2, articolo 154-bis del D. Lgs. n. 58/1998 ( Testo Unico della Finanza ) - che l informativa contabile contenuta nel presente comunicato corrisponde alle risultanze documentali, ai libri e alle scritture contabili. Maire Tecnimont SpA Maire Tecnimont S.p.A. è a capo di un gruppo di Engineering & Construction attivo su scala internazionale, in grado di operare con un sistema integrato e completo di servizi e realizzazioni in quattro settori di riferimento: Chimico e Petrolchimico, Oil & Gas, Energia, Infrastrutture e Ingegneria Civile. Il Gruppo si è affermato grazie alla propria componente tecnologica e a competenze avanzate di Project Management e General Contracting, attraverso la realizzazione di progetti complessi chiavi in mano in tutto il mondo. L alto grado di specializzazione permette al Gruppo di coniugare il rispetto di elevati standard qualitativi con un estrema attenzione agli aspetti multiculturali e ambientali. Ad oggi il Gruppo, quotato alla Borsa di Milano, è presente in circa 30 paesi e in quattro continenti, controlla circa 40 società operative e può contare su un organico di oltre dipendenti, di cui oltre 6

7 la metà all estero. Al 31 dicembre 2009 il Gruppo ha realizzato ricavi per milioni e un utile netto, dopo la quota dei terzi, pari a 77 milioni. Per maggiori informazioni: Per ulteriori informazioni: Ufficio Comunicazione Investor Relations Carlo Nicolais Lawrence Y. Kay Tel Tel Fax Fax comunicazione@mairetecnimont.it investor-relations@mairetecnimont.it Image Building Simona Raffaelli, Alfredo Mele, Claudia Arrighini Tel mairetecnimont@imagebuilding.it ******* Si allegano di seguito gli schemi relativi a conto economico, stato patrimoniale e rendiconto finanziario. 7

8 MAIRE TECNIMONT S.p.A. CONTO ECONOMICO CONSOLIDATO RICLASSIFICATO AL 31/12/09 Euro '000 31/12/ /12/2009 % Ricavi Altri ricavi operativi Totale Ricavi ,7% Consumi di materie prime e materiali di consumo ( ) ( ) Costi per servizi ( ) ( ) Costi del personale ( ) ( ) Altri costi operativi (50.712) (69.369) Totale Costi ( ) ( ) MOL ,9% Ammortamenti e svalutazioni delle immobilizzazioni (14.807) (17.122) Svalutazione crediticompresi nel attivo circolante e delle disponibilità liquide (1.659) (2.104) Accantonamenti per fondi rischi ed oneri (4.077) 0 UTILE (PERDITA) OPERATIVO ,6% Proventi finanziari Oneri finanziari (17.771) (10.647) Proventi /(Oneri) su partecipazioni (107) 232 Risultato prima delle imposte ,9% Imposte (61.617) (31.529) Utile (Perdita) dell'esercizio Attribuibile a: Gruppo ,5% Terzi Dati per azione: Utile Netto (al netto della quota dei terzi) per azione * 0,37 0,24 Numero delle azioni (migliaia) Numero delle azioni proprie (migliaia) * Calcolato al netto delle azioni proprie 8

9 MAIRE TECNIMONT S.p.A. STATO PATRIMONIALE CONSOLIDATO RICLASSIFICATO AL 31/12/09 (1/2) Euro '000 31/12/ /12/2009 Immobili, impianti e macchinari Avviamento Altre attività immateriali Partecipazioni in imprese collegate Altre attività finanziarie non correnti Altre attività non correnti Totale attività non correnti Rimanenze Contratti di costruzione Crediti commerciali Attività fiscali correnti Strumenti finanziari - Derivati Altre attività finanziarie correnti Altre attività correnti Cassa e mezzi equivalenti Totale attività correnti Attività non correnti classificate come detenute per la vendita Totale Attività

10 MAIRE TECNIMONT S.p.A. STATO PATRIMONIALE CONSOLIDATO RICLASSIFICATO AL 31/12/09 (2/2) Euro '000 31/12/ /12/2009 Capitale sociale Riserva da sovrapprezzo azioni Altre riserve Riserva di valutazione (6.913) Totale capitale e riserve Utili/(perdite) portati a nuovo Utile/(perdita) dell'esercizio Patrimonio Netto di Gruppo Patrimonio Netto di Terzi Totale Patrimonio Netto Debiti finanziari al netto della quota corrente Fondi per rischi ed oneri - oltre 12 mesi Passività fiscali differite (13.135) TFR ed altri benefici ai dipendenti Altre passività non correnti Altre passività finanziarie Totale Passività non correnti Debiti finanziari a breve termine Fondi per rischi ed oneri - entro 12 mesi Debiti tributari Strumenti finanziari - Derivati Anticipi da committenti Contratti di costruzione Debiti commerciali Altre Passività Correnti Totale passività correnti Passività direttamente associate ad attività non correnti classificate come detenute per la vendita 0 0 Totale Patrimonio Netto e Passività

11 MAIRE TECNIMONT S.p.A. RENDICONTO FINANZIARIO CONSOLIDATO AL 31/12/09 Euro '000 31/12/ /12/2009 Disponibilità liquide e mezzi equivalenti all'inizio dell'esercizio (A) Risultato Netto del Gruppo e di Terzi Rettifiche per: - Ammortamenti di attività immateriali Ammortamenti di attività materiali non correnti Acccantonamenti a fondi Svalutazioni partecipazioni (Proventi)/Oneri Finanziari (17.574) Imposte sul reddito (Plusvalenze)/Minusvalenze (Incremento) / Decremento rimanenze (49.016) (35.940) - (Incremento) / Decremento di crediti commerciali (Incremento) / Decremento crediti per contratti di costruzione ( ) Incremento/(Decremento) di altre passività (950) - (Incremento)/Decremento di altre attività (22.554) Incremento / (Decremento) di passività fiscali differite (12.507) (20.657) - Incremento / (Decremento) di debiti commerciali ( ) - Incremento / (Decremento) debiti per contratti di costruzione Incremento / (Decremento) di fondi (incluso TFR) Imposte corrisposte (96.378) (53.048) Flussi di cassa derivanti dall'attività operativa (B) (Investimenti)/Disinvestimenti in attività materiali non correnti (26.532) (5.650) (Investimenti)/Disinvestimenti in attività immateriali (19.259) (26.366) Variazione dell'avviamento (55.421) (2.184) Investimenti in partecipazioni in imprese collegate (2.342) (129) (Incremento)/Decremento in altre attività di investimento (2.979) Flussi di cassa derivanti dall'attività di investimento (C) ( ) (37.307) Incrementi/(Decrementi) negli scoperti di conto corrente (6.278) Variazione dei debiti finanziari (779) (Incremento)/Decremento titoli/obbligazioni Variazione delle altre attività/passività finanziarie (1.174) Altre Riserve (34.335) (14.264) Distribuzione dividendi (22.575) (34.924) Flussi di cassa derivanti dall'attività di finanziamento (D) (52.152) Incremento/(Decremento) delle disponibilità liquide e dei mezzi equivalenti (B+C+D) (66.784) Disponibilità liquide e mezzi equivalenti alla fine dell'esercizio (A+B+C+D) 11