PROSPETTO SEMPLIFICATO

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1 PROSPETTO SEMPLIFICATO Per l offerta al pubblico di cui all articolo 34-ter, comma 4 del Regolamento Consob n /99 Originariamente pubblicato in data 17/02/2014 Ripubblicato in data 13/08/2014 per proroga periodo di collocamento fino al 30/09/2014 (da consegnare al sottoscrittore che ne faccia richiesta) Credito Lombardo Veneto S.p.A. Sede Sociale, Legale e Amministrativa: Via Orzinuovi, Brescia (BS) Iscritta al registro delle imprese di Brescia al n Iscritta all Albo delle Banche al n Codice Fiscale e Partita IVA Cod. ABI Tel Fax Sito Internet info@crelove.it Capitale sociale e riserve al 30/06/2013: euro Posta elettronica certificata (PEC): crelove@cert.crelove.it Prospetto Relativo all offerta pubblica di sottoscrizione delle Obbligazioni CRE.LO-VE S.P.A. 20/02/14 20/02/17 3,00% CODICE ISIN IT fino ad un ammontare nominale complessivo di Euro La Banca Credito Lombardo Veneto, nella persona del suo legale rappresentante, svolge il ruolo di emittente, di offerente e di soggetto responsabile del collocamento della presente offerta. Il presente prospetto, redatto ai sensi dell articolo 34-ter, comma 4, del Regolamento Consob n.11971/99 e successive modifiche, non è sottoposto all approvazione della Consob. Pag. 1 di 8

2 INFORMAZIONI SULL EMITTENTE DENOMINAZIONE E FORMA GIURIDICA SEDE LEGALE E AMMINISTRATIVA GRUPPO BANCARIO DI APPARTENENZA DATI FINANZIARI SELEZIONATI La denominazione legale dell emittente è Credito Lombardo Veneto S.p.A., mentre la denominazione commerciale è CRE.LO-VE L emittente è sottoposto a vigilanza prudenziale da parte di Banca d Italia. La Banca Credito Lombardo Veneto S.p.A., ha sede legale in via Orzinuovi n. 75, Brescia (BS). Recapito telefonico: Fax: La Banca Credito Lombardo Veneto S.p.A. non appartiene ad alcun gruppo bancario ai sensi dell art. 60 del D.Lgs.385/93. La Banca Credito Lombardo Veneto S.p.A. è iscritta al Registro Imprese di Brescia al n ed è iscritta all Albo delle Banche al n 5744, codice meccanografico ABI Dati finanziari 12/2013 Patrimonio di vigilanza (in migliaia di euro) Core Tier One Capital Ratio 52% Total Capital Ratio 52% Sofferenze lorde / impieghi lordi - Sofferenze nette / impieghi netti - Partite anomale lorde / impieghi lordi - INFORMAZIONI SULLE OBBLIGAZIONI PREZZO DI EMISSIONE E VALORE NOMINALE UNITARIO Il prezzo di offerta è pari al 100% del valore nominale, con un valore nominale unitario di Euro, aumentato dell eventuale rateo di interessi qualora la sottoscrizione avvenga in data successiva alla data di godimento del prestito, senza aggravio di spese ed imposte o altri oneri a carico dei sottoscrittori. La seguente tabella riporta il valore della componente obbligazionaria e delle voci di costo connesse con l investimento nelle Obbligazioni oggetto della presente offerta: Valore della componente obbligazionaria 100% Commissioni di collocamento 0% Oneri impliciti a carico del sottoscrittore 0% Prezzo di emissione (a spread di emissione) 100% Prezzo di sottoscrizione 100% Pag. 2 di 8

3 PREZZO E MODALITA DI RIMBORSO Le obbligazioni saranno rimborsate al 100% del valore nominale in unica soluzione alla scadenza. Il pagamento delle cedole scadute ed il rimborso a scadenza avverrà mediante accredito in conto corrente. Qualora il pagamento cadesse in un giorno non lavorativo per il sistema bancario, lo stesso verrà eseguito il primo giorno lavorativo successivo, senza che ciò dia diritto a maggiori interessi. Non è previsto il rimborso anticipato del prestito. In caso di riacquisto delle obbligazioni prima della scadenza, queste potranno successivamente essere conservate o rivendute. DATA DI EMISSIONE La data di emissione del prestito obbligazionario è il 20/02/2014. La data di godimento è il 20/02/2014. DATA DI SCADENZA CEDOLE LORDE RENDIMENTO EFFETTIVO SU BASE ANNUA E CONFRONTO CON QUELLO DI UN TITOLO DI STATO Le obbligazioni scadono in data 20/02/2017 e da tale data cesseranno di produrre interessi. Ciascun titolo è munito di n. 6 cedole semestrali di interessi, scadenti dal 20/08/2014 al 20/02/2017. Le obbligazioni fruttano un interesse fisso pagabile il 20 febbraio e il 20 agosto di ogni anno, calcolato sulla base dell anno civile, assoggettati alla ritenuta fiscale sancita dal D. Lgs. N. 239 del 01/04/1996 e dalle ulteriori norme che si rendessero tempo per tempo applicabili. Il tasso di interesse nominale annuo lordo applicato alle obbligazioni è pari al 3,00% (netto 2,40%). Il tasso di interesse semestrale lordo di ogni cedola è pari al 1,5%. Il tasso di interesse effettivo annuo lordo è pari al 3,020% (netto 2,416%). Il rendimento annuo effettivo del titolo (in regime di capitalizzazione composta, calcolato ipotizzando l applicazione dell imposta sostitutiva delle imposte sui redditi nella misura del 20,00%) alla data di emissione e sulla base del prezzo di emissione a (per ogni obbligazione di pari valore nominale) è pari a: Rendimento effettivo lordo: 302,0 Rendimento effettivo netto: 241,6 Confronto tra il presente Titolo ed un Titolo di Stato a tasso fisso di similare scadenza: La tabella sottostante presenta a titolo meramente esemplificativo, un confronto fra i rendimenti offerti dall Obbligazione a Tasso Fisso in emissione ed una Obbligazione emessa dallo Stato Italiano come quella di un BTp, ad esempio il BTp 01/02/2017 4,00% (IT ) con riferimento ai prezzi del 03/02/2014 (fonte: Bloomberg). Vengono di seguito rappresentati i relativi rendimenti annui lordi e netti: Caratteristiche Pag. 3 di 8 BTP 01/02/2017 4,00% IT CRE LO-VE 20/02/2017 3,00% IT Scadenza 01/02/ /02/2017 Prezzo acquisto 107, Rendimento effettivo 1,575% 3,020% annuo lordo Rendimento effettivo annuo netto 1,378% 2,416%

4 GARANZIE Il prestito obbligazionario non è assistito da garanzie. CONDIZIONI DI LIQUIDITA E LIQUIDABILITA SPESE E COMMISSIONI A CARICO DEL SOTTOSCRITTORE REGIME FISCALE TERMINE DI PRESCRIZIONE DEGLI INTERESSI E DEL CAPITALE LEGISLAZIONE E FORO COMPETENTE Le obbligazioni non saranno oggetto di domanda per l ammissione alla negoziazione su mercati quotati, né l emittente si qualifica come Internalizzatore Sistematico. La liquidità del titolo è assicurata dal fermo impegno assunto da Credito Lombardo Veneto S.p.A. di proporsi, nella negoziazione delle obbligazioni di propria emissione, quale contropartita diretta con la clientela, offrendo un prezzo calcolato sulla base di una valorizzazione giornaliera fornita da Cassa Centrale Banca in conformità a quanto stabilito nel documento Policy di pricing di Credito Lombardo Veneto, aggiornato tempo per tempo e a disposizione della clientela che ne faccia richiesta. Il prezzo delle Obbligazioni così determinato sarà diminuito, nel caso di acquisto da parte della Banca, e aumentato, nel caso di vendita da parte della Banca, di uno spread di negoziazione in funzione delle condizioni di mercato di volta in volta presenti, e che comunque non potrà essere superiore all 1,50%. Ai prezzi determinati come sopra, la banca applicherà una commissione di negoziazione prevista nella execution-trasmission policy della stessa, nella misura massima di 50 bps. Non sono applicate spese o commissioni di collocamento in aggiunta al prezzo di emissione del titolo. Si invita comunque l investitore a prendere visione delle condizioni economiche previste dal contratto quadro sui servizi di investimento. Sono a carico degli obbligazionisti le imposte e tasse presenti e future che per legge colpiscono o dovessero colpire le presenti Obbligazioni, i relativi interessi ed ogni altro provento ad esse collegato. Per le persone fisiche gli interessi, i premi e gli altri frutti delle Obbligazioni sono soggetti alle disposizioni di cui al D.Lgs. 1 aprile 1996 n. 239 e successive modifiche ed integrazioni. Per effetto di quanto disposto dal D.L. 13 agosto 2011 n. 138, convertito nella Legge 14 settembre 2011 n. 148, agli interessi, premi ed altri frutti delle obbligazioni, viene attualmente applicata una imposta sostitutiva nella misura del 20,00%. Ricorrendone i presupposti, si applicano anche le disposizioni di cui al D.Lgs. 21 novembre 1997 n. 461 e successive modifiche ed integrazioni. Per effetto di quanto disposto dal D.L. 13 agosto 2011 n. 138, convertito nella Legge 14 settembre 2011 n. 148, sulle plusvalenze, diverse da quelle conseguite nell esercizio di imprese commerciali, realizzate mediante cessione a titolo oneroso ovvero nel rimborso delle obbligazioni, viene applicata un imposta sostitutiva nella misura del 20,00%. La Banca Credito Lombardo Veneto S.p.A. si incarica di operare le dovute trattenute alla fonte. I diritti degli obbligazionisti si prescrivono dopo cinque anni dalla data di scadenza delle cedole, per quanto riguarda gli interessi, e dopo dieci anni dalla data in cui l obbligazione è divenuta rimborsabile, per quanto riguarda il capitale. Il prospetto del presente prestito obbligazionario è redatto secondo la legge italiana. Il possesso delle obbligazioni comporta la piena accettazione di tutte Pag. 4 di 8

5 le condizioni fissate nel presente prospetto. Per qualsiasi controversia connessa con il prestito, le obbligazioni o il presente prospetto, sarà competente in via esclusiva il foro di Brescia. Ove il portatore delle obbligazioni rivesta la qualifica di consumatore ai sensi e per gli effetti del D.Lgs. 6 settembre 2005, n. 206 (c.d. Codice del Consumo), il foro competente sarà il foro di residenza o domicilio elettivo di quest ultimo. INFORMAZIONI RELATIVE ALL OFFERTA PERIODO DI OFFERTA Le obbligazioni offerte dal 17/02/2014 al 19/08/2014 per il tramite della Banca e delle sue filiali come da prospetto iniziale, saranno prorogate fino al 30/09/2014 o chiusura anticipata del collocamento. La sottoscrizione delle obbligazioni sarà effettuata presso la sede della Banca e le sue filiali. Il prospetto sarà reso disponibile anche attraverso il sito internet Le obbligazioni saranno offerte tramite collocamento presso la sede e le filiali Credito Lombardo Veneto S.p.A., con sede legale a Brescia (BS) Via Orzinuovi, 75, che opererà quale responsabile del collocamento ai sensi della disciplina vigente. Credito Lombardo Veneto S.p.A. è emittente ed unico collocatore del prestito obbligazionario. Non sono, pertanto, previsti accordi con altri soggetti per l attività di sottoscrizione o di collocamento come non sono previste commissioni addebitate ai sottoscrittori per il collocamento e/o per la sottoscrizione del prestito obbligazionario. La sottoscrizione sarà effettuata esclusivamente allo sportello (non è prevista l offerta fuori sede) previa sottoscrizione della seguente modulistica da parte dell investitore: - Modulo di adesione - Conferimento dell ordine - Attestazione dell ordine. All investitore viene consegnata copia dei suddetti documenti. L'Emittente si riserva la facoltà di estendere la durata del periodo di offerta, stabilendo ulteriori Date di Regolamento, dandone comunicazione mediante apposito avviso e pubblicato, in forma stampata nella sede legale dell Emittente e presso le proprie filiali incaricate del collocamento e in forma elettronica sul sito internet dell Emittente. L Emittente ha la facoltà di procedere all emissione anche nell ipotesi in cui non sia sottoscritto l Ammontare Totale oggetto dell offerta. La Banca si riserva, inoltre, la facoltà di procedere alla chiusura anticipata dell Offerta, sospendendo immediatamente l accettazione di ulteriori richieste, nel caso di raggiungimento dell Ammontare totale offerto ed in caso di mutate condizioni di mercato. In caso di esercizio della facoltà di chiusura anticipata da parte della Banca verrà data comunicazione, mediante apposito avviso disponibile presso la sede e tutte le filiali della Banca, nonché sul sito internet L importo massimo sottoscrivibile non potrà essere superiore all ammontare totale massimo previsto per l emissione. Pag. 5 di 8

6 AMMONTARE TOTALE, NUMERO TITOLI E TAGLIO MINIMO MODALITÀ DI PUBBLICAZIONE DEI RISULTATI DELL OFFERTA DATA DI REGOLAMENTO FATTORI DI RISCHIO L ammontare totale delle obbligazioni è di nominali di euro, suddiviso in massimo n titoli al portatore del valore unitario di ammessi al sistema di gestione accentrata presso la Monte Titoli S.p.A. in regime di dematerializzazione, ai sensi del D.Lgs. 24 giugno 1998, n. 213 e della delibera Consob n del 23 dicembre Pertanto non potranno essere materialmente emessi. L importo minimo di sottoscrizione è pari a Tagli più elevati del minimo saranno consentiti per importi multipli di Il suddetto prestito è stato emesso a seguito della delibera del Consiglio di Amministrazione della Banca il 28/01/2014. L Emittente si riserva la facoltà, nel periodo di validità dell offerta, di aumentare l ammontare totale dell emissione dandone comunicazione tramite apposito avviso pubblicato in forma stampata nella sede legale dell Emittente e presso le proprie filiali incaricate del collocamento e in forma elettronica sul sito internet dell Emittente. L emittente è esente dall obbligo di trasmettere alla Consob le informazioni relative ai risultati dell offerta, ai sensi dell art. 13, comma 4, del Regolamento Consob n /99. L emittente si impegna a mettere a disposizione del pubblico, sia sul sito internet della Banca ( che presso la sede e tutte le filiali, un avviso contenente i risultati dell offerta. Il pagamento del controvalore relativo all importo sottoscritto all investitore sarà effettuato nel giorno stesso della sottoscrizione (Data di Regolamento), che coincide con il giorno di godimento del prestito, mediante addebito del rapporto collegato al deposito amministrato (conto corrente o d/r nominativo) oppure per cassa. I titoli saranno messi a disposizione degli aventi diritto in pari data mediante deposito presso la Monte Titoli S.p.A. La Banca invita gli investitori a prendere attenta visione del presente prospetto, al fine di comprendere i fattori di rischio connessi alla sottoscrizione dell obbligazione. RISCHIO DI CREDITO L investitore che sottoscrive le obbligazioni diviene finanziatore della Banca e titolare di un credito nei confronti della stessa per il pagamento degli interessi e per il rimborso del capitale a scadenza. L investitore è dunque esposto al rischio che la Banca divenga insolvente o non sia comunque in grado di adempiere a tali obblighi per il pagamento. Alla Banca e alle obbligazioni non è attribuito alcun livello di rating. Va tuttavia tenuto in debito conto che l assenza di rating non è di per sé indicativa della solvibilità della Banca e conseguentemente della rischiosità delle obbligazioni stesse. RISCHIO DI LIQUIDITÀ È il rischio rappresentato dalla difficoltà o impossibilità per un investitore di vendere prontamente ed economicamente le Obbligazioni prima della loro scadenza naturale ad un prezzo in linea con il mercato, che potrebbe anche essere inferiore al prezzo di emissione del titolo. La liquidità del titolo è assicurata dal fermo impegno assunto da Credito Lombardo Veneto S.p.A. di proporsi quale contropartita diretta con la Pag. 6 di 8

7 clientela per le obbligazioni di propria emissione. Per il dettaglio sulle modalità di negoziazione si rimanda al paragrafo condizioni di liquidità. Il sottoscrittore potrebbe, comunque, subire delle perdite in conto capitale nel disinvestimento delle Obbligazioni in quanto l eventuale vendita potrebbe avvenire ad un prezzo inferiore al prezzo di sottoscrizione delle Obbligazioni stesse. Pertanto l investitore, nell elaborare la propria strategia finanziaria, deve avere ben presente che l orizzonte temporale dell investimento nelle Obbligazioni (definito dalla durata delle stesse all atto dell emissione e/o della sottoscrizione) deve essere in linea con le sue esigenze future di liquidità. RISCHIO DI MERCATO Il rischio di mercato è il rischio derivante dalla variazione del valore di mercato (per effetto di movimenti dei tassi di interesse e delle valute) delle obbligazioni, pertanto il valore di mercato delle obbligazioni potrebbe diminuire durante la vita delle medesime a causa dell'andamento dei tassi di mercato. In generale, a fronte di un aumento dei tassi d interesse, ci si aspetta la riduzione del prezzo di mercato dei titoli a tasso fisso. Sebbene un titolo a tasso variabile segua l andamento del parametro di indicizzazione, subito dopo la fissazione della cedola il titolo può subire variazioni di valore in maniera inversa alle variazioni dei tassi di interesse di mercato. Per le obbligazioni a tasso fisso / zero coupon, l impatto delle variazioni dei tassi di interesse di mercato sul prezzo delle obbligazioni è tanto più accentuato quanto più lunga è la vita residua del titolo. Conseguentemente, qualora gli investitori decidessero di vendere le obbligazioni prima della scadenza, il valore di mercato potrebbe risultare inferiore anche in maniera significativa al Prezzo di Offerta delle medesime. Il rimborso integrale del capitale a scadenza, permette all investitore di poter rientrare in possesso del proprio capitale e ciò indipendentemente dall andamento dei tassi di mercato. DOCUMENTI A DISPOSIZIONE DEL PUBBLICO Per l intera durata dell offerta al pubblico, possono essere consultati in formato cartaceo, presso la Sede Legale e presso tutte le Filiali, e in formato elettronico, nel sito internet i seguenti documenti: - Statuto vigente dell Emittente; - Bilancio d esercizio dell Emittente, chiuso al 31/12/2013, contenente la relazione della società di revisione ai sensi dell art codice civile; - copia del presente Prospetto Semplificato; - sintesi del documento Strategia di esecuzione e trasmissione degli ordini della Credito Lombardo Veneto S.p.A. ; - policy di pricing. La Banca provvederà, ai sensi dell articolo 13, comma 2, del Regolamento Consob n /99, a pubblicare sul proprio sito internet le informazioni relative ai risultati dell offerta del presente prestito entro cinque giorni lavorativi dalla conclusione dell offerta. Pag. 7 di 8

8 DICHIARAZIONE DI RESPONSABILITA PERSONE RESPONSABILI La Banca Credito Lombardo Veneto S.p.A., in persona del suo legale rappresentante, Presidente del Consiglio di Amministrazione, Prof. Francesco Spinelli, dichiara di aver adottato tutta la ragionevole diligenza richiesta ai fini della redazione del presente prospetto e attesta che le informazioni ivi contenute sono, per quanto a propria conoscenza, conformi ai fatti e non presentano omissioni tali da alterarne il senso. Banca Credito Lombardo Veneto S.p.A. Il Presidente Prof. Francesco Spinelli Pag. 8 di 8