PUBBLICA SOLLECITAZIONE DI OFFERTA PER LA SELEZIONE DI UN SOGGETTO A CUI AFFIDARE LA GESTIONE DI PARTE DELLE ATTIVITÀ

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1 PUBBLICA SOLLECITAZIONE DI OFFERTA PER LA SELEZIONE DI UN SOGGETTO A CUI AFFIDARE LA GESTIONE DI PARTE DELLE ATTIVITÀ Consiglio di Amministrazione del 22 giugno 2015 pubblicato per estratto il 30 giugno 2015 sui quotidiani: Corriere della Sera Il Sole 24 Ore 1

2 Il Consiglio di Amministrazione della Cassa di Previdenza Integrativa per il Personale dell Istituto Bancario San Paolo di Torino (di seguito anche la Cassa ), iscritta con il numero 1438 all Albo dei Fondi Pensione COVIP, nel corso della riunione del 22 giugno 2015, nel rispetto delle indicazioni statutarie e delle deliberazioni preliminari assunte ai sensi dell art. 3 della Deliberazione COVIP del 9 dicembre 1999, ha deliberato di procedere alla selezione di un soggetto a cui affidare la gestione di parte delle proprie risorse finanziarie, ai sensi dell art. 6 del D. Lgs n. 252/05 e successive modificazioni e integrazioni. Gli attivi in gestione della Cassa, al 31 marzo 2015, ammontano a circa 1,07 miliardi di euro. La Cassa si avvale di una particolare architettura per declinare efficientemente i propri investimenti, veicolando le gestioni convenzionate e gli OICR aperti in FPSPI SICAV, OICR lussemburghese armonizzato costituito a tale proposito. Caratteristiche indicative del mandato di gestione in corso di affidamento. La Cassa intende conferire nr. 1 mandato di gestione specialistico obbligazionario governativo emergente attivo, di importo stimato in circa 50 milioni di euro. La convenzione di gestione decorre dal momento della stipula e avrà una durata di 3 anni. Il benchmark del mandato è l indice JPM EMBI+ Investment Grade Euro Hedged. Il soggetto affidatario (o gestore) dovrà perseguire, attraverso una gestione attiva, l obiettivo di produrre un rendimento superiore a quello del benchmark sull orizzonte temporale fissato dalla durata della convenzione, contenendo nel limite del 5% annuo la tracking error volatility nei confronti del benchmark. La gestione investe in strumenti di debito quotati e denominati in euro o in dollari statunitensi e, per la gestione temporanea della liquidità, in strumenti monetari denominati in euro. Non sono consentiti titoli di debito denominati in altre valute, titoli di capitale ed OICR. Gli strumenti sono emessi in via principale e preponderante da Paesi cd emergenti, con merito di credito investment grade. Sono consentiti, in via residuale e sotto determinati limiti, strumenti emessi da Paesi emergenti con merito di credito high yield e strumenti di debito emessi da società o enti quasi-governativi residenti in Paesi emergenti. L utilizzo di strumenti derivati è ammesso esclusivamente attraverso forward per finalità di copertura del rischio valutario: per tali strumenti, il gestore assolve gli eventuali obblighi connessi al Regolamento EMIR (UE) n. 648/2012. La Cassa, in sede di stipula della convenzione, si riserva di introdurre limiti qualitativi e quantitativi coerenti con gli obiettivi di rendimento/rischio desiderati e finalizzati alla protezione degli investimenti. 2

3 Requisiti di partecipazione I soggetti candidati devono essere in possesso, oltre ai requisiti di legge (D. Lgs n. 252/05), dei seguenti requisiti alla data di pubblicazione del presente bando: succursale o altra stabile organizzazione o sede operante in Italia; mezzi di terzi in gestione, ovvero attività a copertura delle riserve tecniche dei Rami Vita, non inferiori a 5 miliardi di Euro. Nel caso la candidatura preveda deleghe di gestione ciascun soggetto coinvolto deve essere in possesso dei requisiti di partecipazione previsti dal presente bando. Le convenzioni, in caso di aggiudicazione di mandati di gestione, saranno stipulate con il soggetto delegante, previa approvazione del contenuto della delega da parte della Cassa. Non saranno ammessi alla selezione le offerte di soggetti appartenenti a gruppi dei quali fanno parte le società aggiudicatarie dei servizi di banca depositaria della Cassa (BNP Paribas Securities Services), di gestione amministrativa e contabile della Cassa (Servizi Previdenziali S.p.A.) e/o dei servizi di banca depositaria e amministrazione contabile di FPSPI SICAV (Caceis Bank Luxembourg). Ai soggetti candidati è fatta esplicita richiesta di disponibilità ad integrare i propri sistemi operativi in base alle procedure e agli applicativi in uso presso la Cassa e FPSPI SICAV, incluse le rispettive banche depositarie e amministrazioni contabili. I soggetti interessati dovranno presentare la propria candidatura nei termini e con le modalità indicate nel successivi paragrafi. Modalità di partecipazione Le candidature dovranno essere accompagnate dalla risposta al Questionario, compilato integralmente in ogni sua parte. Il testo del Questionario è disponibile sul sito web Il Questionario si compone di sette sezioni, così declinate: 1. Informazioni sulla Società candidata 2. Mezzi in gestione 3. Esperienza specifica per la tipologia di mandato 4. Team di gestione 5. Processo d investimento 6. Risk management 7. Track record Le risposte al Questionario dovranno essere tassativamente fornite secondo la sequenza e rispettando la scansione delle domande poste dal Questionario medesimo. Eventuali informazioni che si ritenesse necessario fornire in aggiunta a quanto richiesto, comprensive di eventuali allegati specifici indicati come opzionali in alcuni quesiti, dovranno essere inviate su di un unico file in 3

4 formato pdf a parte. Il file dovrà contenere l indicazione del numero della risposta a cui si riferisce l annotazione ed il testo della stessa. Nei casi in cui la Società candidata tragga origine da altre Società per effetto di operazioni di riorganizzazione industriale quali fusioni, conferimenti o acquisizioni di ramo d azienda, potranno essere utilizzati, ove necessario, i dati delle Società di origine a condizione che sia verificata ed esplicitamente confermata un appropriata continuità dei team di gestione per il periodo sottoposto a valutazione. Nel caso di candidatura con delega, il Questionario deve essere compilato sia dal delegante che dal delegato. Eventuali domande sulla compilazione del Questionario possono essere inoltrate alla Cassa in esclusivamente in forma scritta ai seguenti indirizzi di posta elettronica: cassa.previdintegr@intesasanpaolo.com e selezione@prometeiaadvisor.com ; la comunicazione dovrà recare in oggetto la dicitura Cassa San Paolo - Selezione gestore finanziario. Offerta economica. L offerta economica per il mandato in assegnazione dovrà obbligatoriamente essere formulata come una commissione onnicomprensiva fissa percentuale commisurata al patrimonio in gestione, senza alcun tipo di scalettatura o di importo minimo. Descrizione del processo di selezione della Società cui affidare il mandato di gestione. Il Consiglio di Amministrazione della Cassa, sulla base delle informazioni quali-quantitative contenute nel Questionario, procederà ad una prima selezione delle offerte pervenute, al termine della quale individuerà i soggetti maggiormente qualificati (short list) per il mandato. Il numero dei candidati inseriti in short list sarà tale da consentire il raffronto tra una pluralità di soggetti 1. Si passerà, quindi, a una seconda fase selettiva che potrà prevedere la richiesta di incontri diretti, aventi lo scopo di acquisire ulteriori elementi e chiarimenti, nonché di procedere all esame delle offerte economiche. La valutazione ottenuta in questa ulteriore fase andrà a integrare la valutazione ottenuta con il Questionario. A insindacabile giudizio del Consiglio di Amministrazione della Cassa sarà quindi individuato il 1 Ai sensi dell articolo 6, comma 6, del Dlgs. n. 252/2005, i soggetti inseriti nella short list non devono appartenere ad identici Gruppi societari e comunque non devono essere legati, direttamente o indirettamente, da rapporti di controllo ai sensi dell articolo 2359 del codice civile. In caso contrario, il Consiglio di Amministrazione della Cassa stabilirà un termine entro il quale le Società tra le quali intercorrono le relazioni predette dovranno accordarsi per individuare un unico candidato che parteciperà alle successive fasi della selezione, mentre le altre candidature dovranno essere ritirate; scaduto il predetto termine senza che al Consiglio siano pervenute tali comunicazioni, tutte le Società sopra indicate verranno escluse dal processo di selezione relativo al mandato in questione, senza necessità di alcuna comunicazione al riguardo. 4

5 soggetto primo in graduatoria per il mandato in assegnazione ed allo stesso sarà inviata comunicazione della decisione assunta. Con tale soggetto si procederà quindi alla stipula delle convenzioni di gestione, in conformità alle indicazioni contenute nello schema Covip. Le convenzioni conterranno l indicazione degli obiettivi di gestione, dei criteri e delle metodologie di valutazione dei risultati, del rischio assunto e le clausole di risoluzione e recesso, il divieto di negoziazioni con controparti appartenenti allo stesso Gruppo del soggetto incaricato. Le convenzioni disciplineranno, altresì, eventuali limiti agli investimenti consentiti, qualora più stringenti rispetto a quelli di legge, e gli obblighi di rendicontazione del soggetto incaricato in ordine alle scelte di gestione. In caso di rinuncia alla stipula della convenzione entro 30 giorni dalla comunicazione predetta da parte del soggetto candidato, ovvero in caso di mancato accordo alla stipula della convenzione, la Cassa si riserva di riconsiderare la migliore candidatura precedentemente esclusa. Si precisa inoltre che il procedimento di selezione e, quindi, la proclamazione del soggetto assegnatario, si riterrà concluso, tramite apposita delibera del Consiglio di Amministrazione della Cassa; tale delibera sarà adottata unicamente dopo la definitiva determinazione delle condizioni economiche e solamente all atto della sottoscrizione da parte del potenziale mandatario del testo della convenzione di gestione che sarà sottoposta alla controparte per l approvazione. Anche in caso di successivo recesso da parte del soggetto assegnatario o della Cassa, il Consiglio di Amministrazione della Cassa si riserva di riconsiderare la migliore candidatura precedentemente esclusa. Documentazione da inviare per la candidatura. La documentazione dovrà pervenire in busta chiusa, con l indicazione esterna Cassa San Paolo Selezione Gestore Finanziario, all indirizzo: Cassa di Previdenza Integrativa per il Personale dell Istituto Bancario San Paolo di Torino - Piazza San Carlo ) entro e non oltre le ore 12,00 del giorno 21/08/2015. La documentazione da presentare, pena l esclusione dal processo selettivo, include: a. il Questionario in forma cartacea compilato, siglato e sottoscritto, oltre all eventuale allegato; b. due copie del Questionario in forma elettronica (formato Excel) e dell eventuale file allegato (formato pdf), salvate su due distinti supporti informatici (CD-Rom oppure chiavetta USB), senza alcuna protezione; c. dichiarazione di consenso al trattamento dei dati personali ai sensi del D. Lgs. n. 196/2003; d. dichiarazione che attesti di avere preso visione e di conoscere il contenuto del "Modello Organizzativo, di Gestione e Controllo ex DLgs 231/01" della Cassa, disponibile nella sezione Area Istituzionale del sito 5

6 e. dichiarazione di veridicità ed esaustività dei dati esposti; f. attestazione di conformità dei dati di performance presentati agli standard GIPS se utilizzati nella presentazione dei dati di performance nel Questionario; g. autocertificazione del possesso dei requisiti richiesti dalla legge e dal presente bando; h. offerta economica onnicomprensiva in busta chiusa separata recante dicitura Offerta economica. Tutta la documentazione sopra elencata dovrà essere sottoscritta dal legale rappresentante o soggetto legittimato. Ove fossero riscontrate eventuali difformità tra la documentazione cartacea e quella in formato elettronico, il Consiglio di Amministrazione della Cassa terrà unicamente in considerazione i dati e le informazioni contenute nella documentazione cartacea. Il Consiglio di Amministrazione si riserva di richiedere ai soggetti partecipanti, a proprio insindacabile giudizio, eventuali integrazioni della documentazione trasmessa. Il presente annuncio costituisce invito ad offrire e non offerta al pubblico ex art Cod. Civ.. La ricezione dell eventuale offerta non comporta per la Cassa alcun obbligo ad affidare i predetti servizi nei confronti degli eventuali offerenti e, per loro, alcun diritto a qualsiasi titolo. Torino, 22 giugno 2015 IL PRESIDENTE Ing. Pietro Francesco Maria De Sarlo 6