S.C. ALRO S.A. SITUATIILE FINANCIARE NECONSOLIDATE PENTRU EXERCITIUL FINANCIAR ÎNCHEIAT LA 31 DECEMBRIE 2010

Transcript

1 S.C. ALRO S.A. SITUATIILE FINANCIARE NECONSOLIDATE PENTRU EXERCITIUL FINANCIAR ÎNCHEIAT LA 31 DECEMBRIE 2010 Intocmite in conformitate cu Ordinul Ministrului Finantelor Publice nr. 3055/2009 cu modificările ulterioare

2 CUPRINS PAGINA RAPORTUL AUDITORULUI INDEPENDENT 1 2 BILANȚUL NECONSOLIDAT 3 6 CONTUL DE PROFIT ŞI PIERDERE NECONSOLIDAT 7 9 SITUATIA NECONSOLIDATA A FLUXURILOR DE TREZORERIE SITUAȚIA NECONSOLIDATA A MODIFICĂRILOR CAPITALULUI PROPRIU POLITICI CONTABILE SI NOTE EXPLICATIVE LA SITUAȚIILE FINANCIARE NECONSOLIDATE RAPORTUL ADMINISTRATORILOR 1-29

3 Catre Actionari, S.C. Alro S.A. RAPORTUL AUDITORULUI INDEPENDENT Raport asupra situatiilor financiare ne consolidate 1 Am auditat situatiile financiare neconsolidate anexate ale societatii S.C. Alro S.A. ( Societatea ) care cuprind bilantul neconsolidat la data de 31 decembrie 2010, contul de profit si pierdere neconsolidat, situatia neconsolidata a modificarilor capitalului propriu si situatia neconsolidata a fluxurilor de trezorerie pentru exercitiul financiar incheiat la aceasta data si un sumar al politicilor contabile semnificative si alte note explicative, numerotate de la pagina 14 la pagina 45. Situatiile financiare neconsolidate mentionate se refera la: Activ net/total capitaluri: RON Rezultatul net al exercitiului financiar: RON, profit Responsabilitatea Conducerii pentru Situatiile Financiare Neconsolidate 2 Conducerea este responsabilă de întocmirea și prezentarea fidelă a acestor situații financiare neconsolidate în conformitate cu Ordinul Ministrului Finantelor Publice nr. 3055/2009 cu modificarile ulterioare, și pentru acel control intern pe care conducerea îl consideră necesar pentru a permite întocmirea de situații financiare neconsolidate care sunt lipsite de denaturări semnificative, cauzate fie de fraudă, fie de eroare. Responsabilitatea Auditorului 3 Responsabilitatea noastra este ca, pe baza auditului efectuat, sa exprimam o opinie asupra acestor situatii financiare neconsolidate. Noi am efectuat auditul conform standardelor de audit adoptate de Camera Auditorilor Financiari din Romania. Aceste standarde cer ca noi sa respectam cerintele etice, sa planificam si sa efectuam auditul in vederea obtinerii unei asigurari rezonabile ca situatiile financiare neconsolidate nu cuprind denaturari semnificative. 4 Un audit consta in efectuarea de proceduri pentru obtinerea probelor de audit cu privire la sumele si informatiile prezentate in situatiile financiare neconsolidate. Procedurile selectate depind de rationamentul profesional al auditorului, incluzand evaluarea riscurilor de denaturare semnificativa a situatiilor financiare neconsolidate, datorate fraudei sau erorii. In evaluarea acestor riscuri, auditorul ia in considerare controlul intern relevant pentru intocmirea si prezentarea fidela a situatiilor financiare neconsolidate ale Societatii pentru a stabili procedurile de audit relevante in circumstantele date, dar nu si in scopul exprimarii unei opinii asupra eficientei controlului intern al Societatii. Un audit include, de asemenea, evaluarea gradului de adecvare a politicilor contabile folosite si rezonabilitatea estimarilor contabile elaborate de catre conducere, precum si evaluarea prezentarii situatiilor financiare neconsolidate luate in ansamblul lor. 5 Consideram ca probele de audit pe care le-am obtinut sunt suficiente si adecvate pentru a constitui baza opiniei noastre de audit. 1

4 Opinia 6 În opinia noastră situațiile financiare neconsolidate prezintă cu fidelitate sub toate aspectele semnificative, poziția financiară neconsolidata a S.C. Alro S.A. la 31 decembrie 2010, precum şi performanța sa financiară neconsolidata, fluxurile neconsolidate de trezorerie pentru anul încheiat la această dată, în conformitate cu Ordinul Ministrului Finantelor Publice nr. 3055/2009 cu modificarile ulterioare şi cu politicile contabile descrise în notele la situațiile financiare neconsolidate. Alte aspecte 7 Acest raport este adresat exclusiv actionarilor Societatii in ansamblu. Auditul nostru a fost efectuat pentru a putea raporta actionarilor Societatii acele aspecte pe care trebuie sa le raportam intr-un raport de audit financiar, si nu in alte scopuri. In masura permisa de lege, nu acceptam si nu ne asumam responsabilitatea decat fata de Societate si de actionarii acesteia, in ansamblu, pentru auditul nostru, pentru acest raport sau pentru opinia formata. 8 Situatiile financiare neconsolidate anexate nu sunt menite sa prezinte pozitia financiara neconsolidata, rezultatul neconsolidat al operatiunilor si un set complet de note la situatiile financiare neconsolidate in conformitate cu reglementari si principii contabile acceptate in tari si jurisdictii altele decat Romania. De aceea, situatiile financiare neconsolidate anexate nu sunt intocmite pentru uzul persoanelor care nu cunosc reglementarile contabile si legale din Romania, si anume Ordinul Ministrului Finantelor Publice nr. 3055/2009 cu modificarile ulterioare. Raport asupra conformitatii raportului administratorilor cu situatiile financiare neconsolidate In concordanta cu Ordinul Ministrului Finantelor Publice nr. 3055/2009 cu modificarile ulterioare, articolul 318, punctul 2, noi am citit raportul administratorilor atasat situatiilor financiare neconsolidate si numerotat de la pagina 1 la pagina 29. Raportul administratorilor nu face parte din situatiile financiare neconsolidate. In raportul administratorilor, noi nu am identificat informatii financiare istorice care sa fie in mod semnificativ neconcordante cu informatiile prezentate in situatiile financiare neconsolidate alaturate. Farrukh Khan, Partener de audit Inregistrat la Camera Auditorilor Financiari din Romania cu certificatul Nr. 1533/ In numele: DELOITTE AUDIT S.R.L. Inregistrata la Camera Auditorilor Financiari din Romania cu Nr. 25/ Bucuresti, Romania March 15,

5 ALRO S.A. BILANTUL NECONSOLIDAT LA 31 DECEMBRIE 2010 UNITATEA ALRO S.A. ACTIVITATEA PREPONDERENTA ADRESA loc: Slatina (denumire clasa CAEN) Str. Pitesti, nr. 116 Producator aluminiu TELEFON COD CLASA CAEN 2442 FAX COD FISCAL/COD UNIC NUMAR DIN REGISTRUL COMERTULUI DE INREGISTRARE J28/8/1991 R Cod decembrie 31 decembrie Nr. crt. Nr. rd A ACTIVE IMOBILIZATE I II Imobilizari necorporale 1 Cheltuieli de constituire Cheltuieli de dezvoltare Concesiuni, brevete, licente, marci, drepturi si valori similare si alte imobilizari necorporale Fondul comercial Avansuri si imobilizari necorporale in curs de executie Total (rd. 01 la 05) Imobilizari corporale 1 Terenuri si constructii Instalatii tehnice si masini Alte instalatii, utilaje si mobilier Avansuri si imobilizari corporale in curs de executie Total (rd. 07 la 10) III Imobilizari financiare 1 Actiuni detinute la entitatile afiliate Imprumuturi acordate entitatilor afiliate Interese de participare Imprumuturi acordate entitatilor de care compania este legata in virtutea intereselor de participare Investitii detinute ca imobilizari Alte imprumuturi Total (rd. 12 la 17) TOTAL ACTIVE IMOBILIZATE (rd ) B I ACTIVE CIRCULANTE Stocuri 1 Materii prime si materiale consumabile Productia in curs de executie Produse finite si marfuri Avansuri pentru cumparari de stocuri Total (rd. 20 la 23) Notele atasate fac parte integranta din aceste situatii financiare neconsolidate. 3

6 ALRO S.A. BILANTUL NECONSOLIDAT LA 31 DECEMBRIE decembrie 31 decembrie Nr. crt. Nr. rd II Creante 1 Creante comerciale (net) Sume de incasat de la societatile din cadrul grupului Sume de incasat de la entitatile de care compania este legata in virtutea intereselor de participare Alte creante Creante privind capitalul subscris si nevarsat Total (rd. 25 la 29) III Investitii financiare pe termen scurt 1 Actiuni detinute la entitatile afiliate Alte investitii pe termen scurt Total (rd ) IV Casa si conturi la banci TOTAL ACTIVE CIRCULANTE (rd ) C CHELTUIELI IN AVANS D DATORII: SUMELE CARE TREBUIE PLATITE INTR-O PERIOADA DE UN AN 1 Imprumuturi din emisiuni de obligatiuni Sume datorate institutiilor de credit Avansuri incasate in contul comenzilor Datorii comerciale - furnizori Efecte de comert de platit Sume datorate entitatilor afiliate Sume datorate entitatilor de care compania este legata in virtutea intereselor de participare Alte datorii, inclusiv datorii fiscale si datorii pentru asigurarile sociale TOTAL (rd. 37 la 44) E ACTIVE CIRCULANTE NETE / DATORII CURENTE NETE (rd ) F TOTAL ACTIVE MINUS DATORII CURENTE (rd ) Notele atasate fac parte integranta din aceste situatii financiare neconsolidate. 4

7 ALRO S.A. BILANTUL NECONSOLIDAT LA 31 DECEMBRIE decembrie 31 decembrie Nr. crt. Nr. rd G DATORII: SUMELE CARE TREBUIE PLATITE INTR-O PERIOADA MAI MARE DE UN AN 1 Imprumuturi din emisiuni de obligatiuni Sume datorate institutiilor de credit Avansuri incasate in contul comenzilor Datorii comerciale Efecte de comert de platit Sume datorate entitatilor afiliate Sume datorate entitatilor de care compania este legata in virtutea intereselorde participare Alte datorii, inclusiv datorii fiscale si datorii pentru asigurarile sociale TOTAL (rd. 48 la 55) H PROVIZIOANE 1 Provizioane pentru pensii si obligatii similare Provizioane pentru impozite Alte provizioane I TOTAL PROVIZIOANE (rd. 57 la 59) VENITURI IN AVANS - Subventii pentru investitii Venituri inregistrate in avans TOTAL (rd ) J I CAPITAL SI REZERVE Capital 1 Capital subscris varsat Capital subscris nevarsat Patrimoniul regiei TOTAL (rd. 64 la 66) II Prime de capital III Rezerve din reevaluare 69 Sold C Sold D - - Notele atasate fac parte integranta din aceste situatii financiare neconsolidate. 5

8 ALRO S.A. BILANTUL NECONSOLIDAT LA 31 DECEMBRIE decembrie 31 decembrie Nr. crt. Nr. rd IV Rezerve 1 Rezerve legale Rezerve statutare sau contractuale Rezerve reprezentand surplusul realizat din rezerve din reevaluare Alte rezerve Actiuni proprii TOTAL (rd. 70 la 73-74) V VI Profitul sau pierderea raportata Sold C Sold D Profitul sau pierderea exercitiului financiar Sold C Sold D Repartizarea profitului Capitaluri proprii TOTAL (rd ) Patrimoniul public Capitaluri TOTAL (rd ) Aceste situatii financiare neconsolidate au fost aprobate astazi, 15 martie Gheorghe Dobra Director General Svetlana Pinzari Director Financiar Notele atasate fac parte integranta din aceste situatii financiare neconsolidate. 6

9 ALRO S.A. CONTUL DE PROFIT SI PIERDERE NECONSOLIDAT PENTRU ANUL FINANCIAR 2010 Cod 20 Anul incheiat la Anul incheiat la 31 decembrie 31 decembrie Nr. crt. Nr. rd Cifra de afaceri neta (rd ) Productia vanduta Venituri din vanzarea marfurilor Reduceri comerciale acordate Venituri din dobanzi inregistrate de entitatile al caror obiect principal de activitate il constituie leasingul Venituri din subventii de exploatare aferente cifrei de afaceri nete Variatia stocurilor de produse finite Sold C Sold D Productia realizata de entitate pentru scopurile sale proprii si capitalizata Alte venituri din exploatare Total venituri din exploatare (rd ) a) Cheltuieli cu materii prime si materiale consumabile Alte cheltuieli materiale b) Alte cheltuieli externe (cu energie si apa) Cheltuieli privind marfurile Reduceri comerciale primite Cheltuieli cu personalul (rd ) a) Salarii si indemnizatii b) Cheltuieli cu asigurarile si protectia sociala a) Ajustari de valoare privind imobilizarile corporale si necorporale (rd ) a. 1) Cheltuieli a. 2) Venituri b) Ajustari de valoare privind activelor circulante (rd ) 23 ( ) ( ) b. 1) Cheltuieli b. 2) Venituri Alte cheltuieli de exploatare (rd. 27 la 30) Cheltuieli privind prestatiile externe Cheltuieli cu alte impozite, taxe si varsaminte asimilate Cheltuieli cu despagubiri, donatii si active cedate Cheltuieli privind dobanzile de refinantare inregistrate de entitatile al caror obiect principal de activitate il constituie leasingul Notele atasate fac parte integranta din aceste situatii financiare neconsolidate. 7

10 ALRO S.A. CONTUL DE PROFIT SI PIERDERE NECONSOLIDAT PENTRU ANUL FINANCIAR 2010 Anul incheiat la Anul incheiat la 31 decembrie 31 decembrie Nr. crt. Nr. rd Ajustari privind provizioanele (rd ) 31 ( ) ( ) Cheltuieli Venituri Total cheltuieli de exploatare (rd. 12 la ) Profitul sau pierderea din exploatare - profit (rd ) pierdere (rd ) Venituri din interese de participare din care, venituri obtinute de la entitatile afiliate Venituri din alte investitii si imprumuturi care fac parte din activele mobilizate ce fac parte din activele imobilizate din care, venituri obtinute de la entitatile afiliate Venituri din dobanzi din care, venituri obtinute de la entitatile afiliate Alte venituri financiare Total venituri financiare (rd ) Ajustari de valoare privind imobilizarilor financiare si a investitiilor financiare detinute ca active circulante: ( ) Cheltuieli Venituri Cheltuieli privind dobanzile din care, cheltuielile in relatia cu entitatile afiliate Alte cheltuieli financiare Total cheltuieli financiare (rd ) Profitul sau pierderea financiara: - profit (rd ) pierdere (rd ) Profitul sau pierderea curenta: - profit (rd ) pierdere (rd ) Venituri extraordinare Cheltuieli extraordinare Notele atasate fac parte integranta din aceste situatii financiare neconsolidate. 8

11 ALRO S.A. CONTUL DE PROFIT SI PIERDERE NECONSOLIDAT PENTRU ANUL FINANCIAR 2010 Anul incheiat la Anul incheiat la 31 decembrie 31 decembrie Nr. crt. Nr. rd Profitul sau pierderea din activitatea extraordinara: - profit (rd ) pierdere (rd ) Venituri totale (rd ) Cheltuieli totale (rd ) Rezultatul brut - profit (rd ) pierdere (rd ) Impozitul pe profit Cheltuieli cu impozitul pe profit curent Alte cheltuieli cu impozite care nu apar in elementele de mai sus Profitul sau pierderea neta a exercitiului financiar - profit (rd ) pierdere (rd ); (rd ) Aceste situatii financiare neconsolidate au fost aprobate astazi, 15 martie Gheorghe Dobra Director General Svetlana Pinzari Director Financiar Notele atasate fac parte integranta din aceste situatii financiare neconsolidate. 9

12 ALRO S.A. SITUAȚIA NECONSOLIDATA A MODIFICARILOR CAPITALULUI PROPRIU PENTRU ANUL FINANCIAR 2009 Denumirea elementului Cresteri Reduceri Sold Total Prin Total Prin Sold 1 ianuarie 31 decembrie 2009 din care: transfer din care: transfer 2009 Capital subscris varsat Prime de capital Rezerve din reevaluare Rezerve legale Rezerve reprezentand surplusul realizat din rezerve din reevaluare Alte rezerve Rezultatul reportat reprezentand profitul nerepartizat sau pierderea neacoperita Rezultatul reportat provenit din adoptarea pentru prima data a IAS, mai putin IAS Rezultatul reportat provenit din corectarea erorilor contabile ( ) Profitul exercitiului financiar Suma de lei a fost distribuita ca dividende din profitul exercitiului financiar 2008, in conformitate cu AGA nr.395/2009. Suma de RON reprezentand rezultat reportat provenit din erori contabile reprezinta cheltuieli aferente anului Aceste situatii financiare neconsolidate au fost aprobate astazi, 15 martie Gheorghe Dobra Svetlana Pinzari Director General Director Financiar Notele atasate fac parte integranta din aceste situatii financiare neconsolidate. 10

13 ALRO S.A. SITUAȚIA NECONSOLIDATA A MODIFICARILOR CAPITALULUI PROPRIU PENTRU ANUL FINANCIAR 2010 Denumirea elementului Cresteri Reduceri Sold la Total Prin Total Prin Sold la 1 ianuarie 2010 din care: transfer din care: transfer 31 decembrie 2010 Capital subscris varsat Prime de capital Rezerve din reevaluare Rezerve legale Rezerve reprezentand surplusul realizat din rezerve din reevaluare Alte rezerve Rezultatul reportat reprezentand profitul nerepartizat sau pierderea neacoperita * Rezultatul reportat provenit din adoptarea pentru prima data a IAS, mai putin IAS Rezultatul reportat provenit din corectarea erorilor contabile ( ) - - ( ) ( ) - Profitul exercitiului financiar Total capitaluri proprii *) Inclusă în suma de RON este suma de lei reprezentând dividende distribuite din profitul exercitiului financiar 2009, in conformitate cu AGA nr.413/2010. Aceste situatii financiare neconsolidate au fost aprobate astazi, 15 martie Gheorghe Dobra Svetlana Pinzari Director General Director Financiar Notele atasate fac parte integranta din aceste situatii financiare neconsolidate. 11

14 ALRO S.A. SITUAȚIA NECONSOLIDATA A FLUXURILOR DE TREZORERIE PENTRU ANUL FINANCIAR 2010 Anul încheiat la Anul încheiat la 31 decembrie 31 decembrie Fluxuri de trezorerie din activitatea de exploatare: Profit brut Ajustari pentru: Amortizare Ajustari pentru deprecierea stocurilor ( ) ( ) Ajustari pentru deprecierea creantelor ( ) Ajustari pentru deprecierea imobilizarilor corporale ( ) Ajustari depreciere imobilizari financiare ( ) Provizion impozit amanat ( ) ( ) Provizion pentru pensii si obligatii similare Pierdere neta aferenta iesirilor de mijloace fixe Provizion reorganizare ( ) - Provizion remuneratii suplimentare conducere ( ) Provizion prime salariați ( ) Alte provizioane ( ) Dividende prescrise - ( ) Diferente curs credite ( ) Venituri nete din operatiuni de hedging si optiuni ( ) ( ) Venituri din dobanzi ( ) ( ) Cheltuieli din dobanzi Altele ( ) - Trezorerie generata de activitatea de exploatare înainte de modificari ale capitalului circulant Descresterea /(cresterea) stocurilor ( ) Descresterea /(cresterea) creantelor comerciale si altor creante ( ) Descresterea furnizorilor si a altor datorii ( ) ( ) Dobanzi incasate Dobanzi platite ( ) ( ) Impozit pe profit platit ( ) ( ) Trezorerie neta generata de activitatea de exploatare Fluxuri de trezorerie din activitatea de investitii Plati pentru achizitii de imobilizari corporale si necorporale ( ) ( ) Plati pentru achizitii titluri de participare la entitati afiliate ( ) ( ) Încasari din vanzari imobilizari corporale Trezorerie neta utilizata in activitatea de investitii ( ) ( ) Fluxuri de trezorerie din activitatea de finantare Variatia creditelor pe termen scurt ( ) Variatia creditelor pe termen lung ( ) Variatia imprumuturilor acordate entitatilor afiliate ( ) Dividende platite ( ) ( ) Variatia datoriilor de leasing financiar ( ) ( ) Incasari din operatiuni de hedging Notele atasate fac parte integranta din aceste situatii financiare neconsolidate. 12

15 ALRO S.A. SITUAȚIA NECONSOLIDATA A FLUXURILOR DE TREZORERIE PENTRU ANUL FINANCIAR 2010 Anul încheiat la Anul încheiat la 31 decembrie 31 decembrie Trezorerie neta generata de/(utilizata in) activitatea de finantare ( ) Cresterea neta a trezoreriei si echivalentelor de trezorerie Trezorerie si echivalente de trezorerie la inceputul exercitiului financiar Trezorerie si echivalente de trezorerie la sfarsitul exercitiului financiar Aceste situatii financiare neconsolidate au fost aprobate astazi, 15 martie Gheorghe Dobra Director General Svetlana Pinzari Director Financiar Notele atasate fac parte integranta din aceste situatii financiare neconsolidate. 13

16 1 ACTIVE IMOBILIZATE a) Imobilizari corporale ALRO S.A. NOTE EXPLICATIVE LA SITUATIILE FINANCIARE NECONSOLIDATE PENTRU EXERCITIUL FINANCIAR ÎNCHEIAT LA 31 DECEMBRIE 2010 COST Cresteri Din care, Elemente de imobilizari Sold initial 1 ianuarie 2010 prin achizitie prin transfer din imobilizari Reduceri Total dezmembrari si casari Sold final 31 decembrie 2010 Terenuri Constructi Instalatii tehnice si masini Alte instalatii, utilaje si obilier Avansuri si imobilizari corporale in curs TOTAL AMORTIZARE CUMULATĂ Elemente de imobilizari Sold initial 1 ianuarie 2010 Amortizare in an Amortizarea aferenta imobilizarilor scoase din evidenta Sold final 31 decembrie 2010 Constructii Instalatii tehnice si masini Alte instalatii, utilaje si mobilier TOTAL AJUSTARI PENTRU DEPRECIERE Sold initial Ajustari Ajustari Sold final 1 ianuarie in an reluate la venit 31 decembrie Elemente de imobilizari Constructii Instalatii tehnice si masini TOTAL Valoarea neta

17 ALRO S.A. NOTE EXPLICATIVE LA SITUATIILE FINANCIARE NECONSOLIDATE PENTRU EXERCITIUL FINANCIAR ÎNCHEIAT LA 31 DECEMBRIE ACTIVE IMOBILIZATE (continuare) a) Imobilizari corporale (continuare) In cursul anului 2010, cresterea imobilizarilor corporale s-a realizat pe baza achizitiilor si modernizarilor facute pe parcursul anului, la cele doua locatii Aluminiu Primar si Aluminiu Procesat. Pentru terenuri, cladiri si constructii speciale, Societatea plateste impozit pe terenuri si cladiri. Valoarea contabila a acestora la a fost de lei. Impozitul platit in anul 2010 pentru cladiri si constructii speciale a fost de lei, iar impozitul pentru terenuri platit de Societate in timpul anului 2010 a fost de lei. Avand in vedere prevederile art.253, alin 6 din Codul Fiscal in care se specifica faptul ca in cazul cladirilor care nu au fost reevaluate in ultimii trei ani anteriori anului fiscal de referinta, cota impozitului pe clădiri se stabileşte de consiliul local între 5% şi 10% şi se aplică la valoarea de inventar a clădirii înregistrată în contabilitatea persoanelor juridice. Societatea a procedat la sfarsitul anului 2008 la reevaluarea constructiilor. Reevaluarea a fost efectuata de catre CMF Consulting, evaluator independent, membru ANEVAR, si a condus la o crestere a valorii juste a activelor imobilizate cu lei, din care suma de lei a fost inregistrata ca rezerva din reevaluare iar suma de lei a fost inregistrata ca ajustare din depreciere la Amortizarea suportata pe costuri a fost calculata dupa metoda liniara. Incepand cu pentru mijloacele fixe de natura echipamentelor tehnologice (masini utilaje, instalatii de lucru, computere si echipamente periferice ale acestora) s-a aplicat regimul de amortizare accelerata determinand calculul si inregistrarea unui impozit amanat, conform art. 24 din Legea 571/2003, in valoare de lei la Valoarea neta a mijloacelor fixe achizitionate in leasing financiar ramasa in sold la 31 decembrie 2010 este lei ( lei la 31 decembrie 2009). La Societatea avea ipotecate in favoarea BERD (v. Nota 5) terenuri in valoare de lei, respectiv cladiri, structuri si constructii in valoare de lei. Tot conform contractului de credit cu BERD avea constituita garantie reala mobiliara asupra mijloacelor fixe, prezente si viitoare, cu valoare mai mare de USD in valoare neta la de lei. La valoarea neta contabila a imobilizarilor corporale aflate in conservare era de lei (la : lei). 15

18 1 ACTIVE IMOBILIZATE (continuare) b) Imobilizari necorporale ALRO S.A. NOTE EXPLICATIVE LA SITUATIILE FINANCIARE NECONSOLIDATE PENTRU EXERCITIUL FINANCIAR ÎNCHEIAT LA 31 DECEMBRIE 2010 COST Din care, Elemente de imobilizari Sold initial 1 ianuarie 2010 Cresteri Total Reduceri prin transfer dezmembrari si casari Sold final 31decembrie 2010 Cheltuieli de constituire si cheltuieli de dezvoltare Fond comercial Alte imobilizari Avansuri si imobilizari necorporale in curs TOTAL (rd.01 la 03) AMORTIZARE CUMULATĂ Elemente de imobilizari Sold initial 1 ianuarie 2010 Amortizare in anul 2010 Amortizarea aferenta imobilizarilor scoase din evidenta Sold final 31 decembrie 2010 Cheltuieli de constituire si cheltuieli de dezvoltare Fond comercial Alte imobilizari TOTAL (rd.13 la 14) Valoare neta

19 ALRO S.A. NOTE EXPLICATIVE LA SITUATIILE FINANCIARE NECONSOLIDATE PENTRU EXERCITIUL FINANCIAR ÎNCHEIAT LA 31 DECEMBRIE ACTIVE IMOBILIZATE (continuare) Cheltuielile de dezvoltare s-au amortizat complet in cursul anului 2010 si reprezentau capitalizari aferente proiectului de implementare a tehnologiei privind cresterea intensitatii cuvelor de electroliza. S.C. ALRO S.A. are incheiate contracte de concesiune cu Primaria Municipiului Slatina asupra a doua terenuri, pe o perioada de 50 ani pentru suprafata de mp, si pe 49 de ani pentru suprafata de mp. Conform contractelor de concesiune, Societatea va folosi aceste terenuri pentru amenajarea unor halde de depozitare a deseurilor provenite din productie. Concesiunile sunt amortizate pe perioada contractelor folosind metoda liniara. In prezent, Societatea nu are nici o obligatie legala sau implicita de a aduce respectivele terenuri in situatia initiala la sfarsitul perioadei de concesiune. Garantia depusa de S.C. ALRO S.A. in favoarea Primariei Slatina a fost de 15 mii lei, iar garantia depusa de S.C. Alprom S.A. a fost de 29 mii lei. In anul 2006, in urma fuziunii prin absorbtie a S.C. ALPROM S.A. de catre S.C. ALRO S.A., s-a determinat un fond comercial in valoare de lei. Fondul comercial a fost calculat ca diferenta dintre activul net reevaluat la 31 decembrie 2005 in valoare de lei si activul net reevaluat prin metoda fluxurilor de trezorerie actualizate in valoare de lei al S.C. ALPROM S.A. Evaluarea Societatii a fost efectuata de catre un evaluator independent. Durata de utilizare economica a activului a fost stabilita la 10 ani prin decizia Consiliului de Administratie a Societatii nr.592/ , Societatea inregistrand in cursul anului 2010 o amortizare aferenta fondului comercial in valoare de lei. Alte imobilizari necorporale includ in special programul informatic SAP -software si know-how. c) Imobilizari financiare Cost Sold initial Cresteri Reduceri Sold final 1 ianuarie decembrie 2010 Actiuni detinute la entitati afiliate Ajustari pentru pierderea de valoare a imobilizarilor financiare ( ) - ( ) - Imprumuturi acordate entitatilor afiliate Investitii detinute ca imobilizari Total In ianuarie 2010 Societatea a crescut participarea în capitalul social al Vimetco Extrusion, entitate afiliată, prin aport de numerar, cu suma de EURO si a incetat contractul de credit cu aceeasi societate, prin acordul partilor. La Societatea a evaluat titlurile de participare detinute la Alum Tulcea. Aceasta evaluare a fost efectuata de un evaluator independent si a avut ca rezultat reversarea ajustarii pentru deprciere înregistrată la 31 decembrie Investitiile detinute ca imobilizari reprezinta actiuni detinute la Bursa Romana de Marfuri. 17

20 1 ACTIVE IMOBILIZATE (continuare) c) Imobilizari financiare (continuare) ALRO S.A. NOTE EXPLICATIVE LA SITUATIILE FINANCIARE NECONSOLIDATE PENTRU EXERCITIUL FINANCIAR ÎNCHEIAT LA 31 DECEMBRIE 2010 La 31 decembrie 2010 Societatea detinea urmatoarele imobilizari financiare: Nume societate Locul infiintarii Nr de actiuni detinute de ALRO S.A. Valoare de achizitie / actiune Valoare totala a actiunilor detinute (lei) % detinut in capitalurile proprii Activitatea principala 1. CONEF Romania , ,97 % - intermedieri in comertul cu combustibil mineral si produse chimice pentru industrie 2. ALUM TULCEA Romania ,95 5, ,38% -productia de alumina 3. Vimetco Extrusion S.R.L. Romania % - activitati de productie - profile de aluminiu 4. Bursa Romana de Marfuri Romania ,527% -activitati de tip bursier Total

21 2 PROVIZIOANE ALRO S.A. NOTE EXPLICATIVE LA SITUATIILE FINANCIARE NECONSOLIDATE PENTRU EXERCITIUL FINANCIAR ÎNCHEIAT LA 31 DECEMBRIE 2010 Sold la 1 ianuarie 2010 Cresteri Reduceri Sold la 31decembrie 2010 Provizioane pt litigii in curs Provizion pentru prime salariati Provizion pentru pensii si obligatii similare Provizion pentru impozit amanat Provizion pentru remuneratii suplimentare conducere si Consiliul de Administratie Total In anul 2010 s-a constituit un provizion suplimentar de lei aferent litigiilor in curs. Provizionul pentru prime salariati a fost constituit in baza Contractului Colectiv de Munca, art Provizionul pentru pensii si obligatii similare a fost constituit pentru obligatia societatii de a acorda salariatilor beneficii la pensionare in conformitate cu Contractul Colectiv de Munca. Provizionului de pensii este calculat de un actuar independent, folosind metoda coridorului. Provizionul pentru remuneratii suplimentare pentru membrii Consiliului de Administratie si directori a fost constituit in baza Contractului Colectiv de Munca. Valoarea acestuia a fost stabilita in functie de performantele Societatii inregistrate in anul 2009, conform hotarârii AGA nr. 419/

22 ALRO S.A. NOTE EXPLICATIVE LA SITUATIILE FINANCIARE NECONSOLIDATE PENTRU EXERCITIUL FINANCIAR ÎNCHEIAT LA 31 DECEMBRIE REPARTIZAREA PROFITULUI Profit net de repartizat In cursul anului 2010 Societatea nu a mai repartizat sume la rezerva legala deoarece in anul 2007 s-a atins limita de 20% din capitalul social. Rezerva legala nu poate fi distribuita actionarilor. Profitul anului 2010 va fi repartizat in urma aprobarii Adunarii Generale a Actionarilor programata pentru aprilie 2011; in urma aprobarii AGA, eventualele sume reprezentand dividende si alte repartizari vor fi reflectate in conturile corespunzatoare de datorii in cursul anului ANALIZA REZULTATULUI DIN EXPLOATARE Anul încheiat la Anul încheiat la 31 decembrie 31 decembrie Indicatorul Cifra de afaceri neta Costul bunurilor vandute si al serviciilor prestate (3+4+5) Cheltuielile activitatii de baza Cheltuielile activitatilor auxiliare Cheltuielile indirecte de productie Rezultatul brut aferent cifrei de afaceri nete (1-2) Cheltuielile de desfacere Cheltuieli generale de administratie Sume neincorporabile ( ) Alte venituri din exploatare Rezultatul din exploatare ( ) In cursul anului 2010 Societatea a inregistrat si platit unui furnizor de materii prime daune pentru nerespectarea prevederilor contractuale. 20

23 ALRO S.A. NOTE EXPLICATIVE LA SITUATIILE FINANCIARE NECONSOLIDATE PENTRU EXERCITIUL FINANCIAR ÎNCHEIAT LA 31 DECEMBRIE SITUATIA CREANTELOR SI A DATORIILOR Creante Sold la Termen de lichiditate 31 decembrie 2009 sub 1 an peste 1 an Furnizori debitori Clienti interni Clienti externi Clienti incerti Efecte de primit TVA de recuperat TVA neexigibil Debitori diversi Alte creante Ajustari pentru deprecierea creantelor comerciale ( ) ( ) - Ajustari pentru deprecierea creantelor debitori diversi ( ) ( ) - Total Creante Sold la Termen de lichiditate 31 decembrie 2010 sub 1 an peste 1 an Furnizori debitori Clienti interni Clienti externi Clienti incerti Efecte de primit TVA de recuperat TVA neexigibil Debitori diversi Alte creante Ajustari pentru deprecierea creantelor comerciale ( ) ( ) - Ajustari pentru deprecierea creantelor debitori diversi ( ) ( ) - Total Sold la Sold la 1 ianuarie 2010 Cresteri Reduceri 31 decembrie 2010 Ajustari pentru deprecierea creantelor comerciale Ajustari pentru deprecierea creantelor- debitori diversi

24 ALRO S.A. NOTE EXPLICATIVE LA SITUATIILE FINANCIARE NECONSOLIDATE PENTRU EXERCITIUL FINANCIAR ÎNCHEIAT LA 31 DECEMBRIE SITUATIA CREANTELOR SI A DATORIILOR (continuare) Societatea avea in sold la 31 decembrie 2010 TVA de recuperat in suma lei reprezentand deconturile de TVA pentru perioada octombrie decembrie 2010, pentru care exista cereri de compensare inregistrate la DGAMC Bucuresti, in curs de solutionare. Datorii Sold la Termen de exigibilitate 31 decembrie 2009 sub 1 an peste 1 an Furnizori si conturi asimilate Clienti creditori Imprumuturi bancare pe termen scurt Imprumuturi bancare pe termen lung Obligatii de leasing financiar Creditori diversi Dividende de plata Impozit pe profit Impozit pe salarii Datorii privind contributii la asigurari sociale Datorii pentru fonduri speciale, taxe Alte datorii Total Datorii Sold la Termen de exigibilitate 31 decembrie 2010 sub 1 an peste 1 an Furnizori si conturi asimilate Clienti creditori Imprumuturi bancare pe termen scurt Imprumuturi bancare pe termen lung Obligatii de leasing financiar Creditori diversi Dividende de plata Impozit pe profit Impozit pe salarii Datorii privind contributia la asigurari sociale Datorii pentru fonduri speciale, taxe Alte datorii Total Suma dividendelor de plata a fost influentata de prescrierea dividendelor mai vechi de 2006 care au fost trecute pe venituri in valoare de lei. 22

25 ALRO S.A. NOTE EXPLICATIVE LA SITUATIILE FINANCIARE NECONSOLIDATE PENTRU EXERCITIUL FINANCIAR ÎNCHEIAT LA 31 DECEMBRIE SITUATIA CREANTELOR SI A DATORIILOR (continuare) Împrumuturi bancare Banca Facilitate Valoare totala Valoare trasa ( ) Valabilitate BERD Credit USD USD 20 iulie 2013 BERD Credit USD USD 20 iulie 2015 WEST LB Credit EUR EUR 6 aprilie 2012 In August 2010 Alro a semnat contractul de imprumutul sindicalizat cu Banca Europeana pentru Reconstructie si Dezvoltare ( BERD ) in suma de USD, prin care au fost refinantate o parte din imprumuturile existente ale Societatii la acea data. BERD a acordat USD in nume propriu, iar USD au fost sindicalizati catre banci comerciale. Aceasta finantare imbunatateste fluxul de numerar al Societatii, sustinand finantarea programului de investitii. La data de 31 decembrie 2010 valoarea trasa din imprumutul acordat de BERD era USD, din care USD reprezinta imprumut de tip revolving, iar USD reprezinta imprumut la termen. Suma ramasa de tras este aferenta portiunii la termen a imprumutului. Imprumutul revolving este acordat pe o perioada de 3 ani, acesta trebuind sa fie rambursat pana la data de 20 iulie 2013, cu posibilitatea prelungirii scadentei pana la data de 20 iulie Imprumutul la termen este acordat pe o perioada de 5 ani. Garantia reala mobiliara pentru contractul cu BERD cuprinde: - toate conturile bancare; - toate mijloacele fixe cu valorea neta contabila mai mare de USD (v. Nota 1); - stocurile de materii prime si produse; - toate drepturile de creanta rezultate din contractele incheiate cu clientii si furnizorii. Conform contractului incheiat cu BERD, valoarea dividendelor care pot fi distribuite de catre Societate este plafonata la valoarea cea mai mica dintre valoarea indicatorului Excess Cash si valoarea profitului statutar auditat plus rezultatul reportat distribuibil actionarilor sub forma de dividende. Conform contractelor de imprumut incheiate de catre Societate in vigoare la 31 decembrie 2010 Societatea trebuie sa indeplineasca anumite conditii financiare, care se refera in special la: - gradul de acoperire a serviciului datoriei; - efectul de levier; - indicatorul Active Curente/Pasive curente; - indicatorul indatorarii, respectiv datorii curente purtatoare de dobanda/veniturile anualizate calculate inainte de deducerea dabanzilor, taxelor, deprecierii si amortizarii; - indicatorul Capitaluri Proprii Tangibile/Total Imobilizari Corporale. La 31 decembrie 2010 Societatea indeplinea toate conditiile financiare prevazute in contractele de imprumut in vigoare la aceasta data. 23

26 ALRO S.A. NOTE EXPLICATIVE LA SITUATIILE FINANCIARE NECONSOLIDATE PENTRU EXERCITIUL FINANCIAR ÎNCHEIAT LA 31 DECEMBRIE SITUATIA CREANTELOR SI A DATORIILOR (continuare) Ratele de dobanda aferente contractelor de imprumut in vigoare la 31 decembrie 2010 sunt calculate prin referinta la LIBOR, respectiv EURIBOR, la care se adauga o marja de dobanda. La 31 decembrie 2010 dobanda de plată aferentă împrumuturilor contractate de către Societate este în sumă de RON (31 decembrie 2009: RON). Obligatii de leasing financiar Valoarea actuala a platilor Platile minime de leasing leasing 31 decembrie decembrie 2009 Mai putin de 1 an Intre 1 si 5 ani Minus dobanzile aferente - ( ) Valoarea prezenta a platilor viitoare Obligatii de leasing financiar Valoarea actuala a platilor Platile minime de leasing leasing 31 decembrie decembrie 2010 Mai putin de 1 an Intre 1 si 5 ani Minus dobanzile aferente - ( ) Valoarea prezenta a platilor viitoare PRINCIPII, POLITICI SI METODE CONTABILE A. PRINCIPII CONTABILE Situatiile financiare neconsolidate pentru perioada incheiata la 31 decembrie 2010 au fost intocmite in conformitate cu urmatoarele principii contabile: Principiul continuitatii activitatii societatea îsi va continua în mod normal functionarea întrun viitor previzibil fara a intra în imposibilitatea continuarii activitatii sau fara reducerea semnificativa a acesteia. Principiul permanentei metodelor aplicarea acelorasi reguli, metode, norme privind evaluarea, înregistrarea si prezentarea în contabilitate a elementelor patrimoniale, asigurand comparabilitatea în timp a informatiilor contabile. Principiul prudentei s-a tinut seama de toate ajustarile de valoare datorate deprecierilor de valoare a activelor, precum si de toate obligatiile previzibile si de pierderile potentiale care au luat nastere în cursul exercitiului financiar încheiat sau pe parcursul unui exercitiu anterior. Principiul independentei exercitiului au fost luate în considerare toate veniturile si cheltuielile exercitiului, fara a se tine seama de data încasarii sau efectuarii platii. 24

27 ALRO S.A. NOTE EXPLICATIVE LA SITUATIILE FINANCIARE NECONSOLIDATE PENTRU EXERCITIUL FINANCIAR ÎNCHEIAT LA 31 DECEMBRIE PRINCIPII, POLITICI SI METODE CONTABILE (continuare) Principiul evaluarii separate a elementelor de activ si pasiv în vederea stabilirii valorii totale corespunzatoare unei pozitii din bilant s-a determinat separat valoarea fiecarui element individual de activ sau de pasiv. Principiul intangibilitatii exercitiului bilantul de deschidere al exercitiului corespunde cu bilantul de inchidere al exercitiului precedent. Principiul necompensarii valorile elementelor ce reprezinta active nu au fost compensate cu valorile elementelor ce reprezinta pasive, respectiv veniturile cu cheltuielile, cu exceptia compensarilor între active si pasive admise de Ordinul Ministrului Finantelor Publice nr. 3055/2009 cu modificarile ulterioare. Principiul prevalentei economicului asupra juridicului informatiile prezentate în situatiile financiare neconsolidate reflecta realitatea economica a evenimentelor si tranzactiilor, nu numai forma lor juridica. Principiul pragului de semnificatie orice element care are o valoare semnificativa este prezentat distinct în cadrul situatiilor financiare neconsolidate. B. Politici contabile semnificative a) Bazele întocmirii situatiilor financiare neconsolidate Aceste situații financiare neconsolidate sunt responsabilitatea conducerii Societății şi sunt întocmite în conformitate cu Ordinul Ministrului Finanțelor Publice nr. 3055/2009 ( OMF nr. 3055/2009 ), cu modificările ulterioare. Acest Ordin cuprinde Reglemetarile contabile conforme cu Directivele Europene, si anume: a) Directiva a patra a Comunitatii Economice Europene 78/660/EEC din data de 25 iulie 1978d, cu modificarile si completarile ulterioare asa cum este prevazut in OMF nr /2009; b) art. 10 alin. 2 din Directiva 2004/25/CE a Parlamentului European şi a Consiliului din 21 aprilie 2004 privind ofertele publice de achiziție; c) prevederile Directivei 2006/43/CE a Parlamentului European şi a Consiliului din 17 mai 2006, referitoare la modificarea Directivei 78/660/CEE; d) prevederile Directivei 2006/46/CE a Parlamentului European şi a Consiliului din 14 iunie 2006, referitoare la modificarea Directivei 78/660/CEE; e) prevederile Directivei 2009/49/CE a Parlamentului European şi a Consiliului din 18 iunie 2009,referitoare la modificarea Directivei 78/660/CEE; f) Directiva a saptea a Comunitatilor Economice Europene 83/349/EEC din data de 13 iunie 1983 cu privire la situatiile financiare consolidate, cu modificarile si completarile ulterioare asa cum este prevazut in OMF NR. 3055/2009. Prezentele situatii financiare neconsolidate au fost intocmite pe baza conventiei costului istoric, mai putin exceptiile prezentate in continuare. 25

28 ALRO S.A. NOTE EXPLICATIVE LA SITUATIILE FINANCIARE NECONSOLIDATE PENTRU EXERCITIUL FINANCIAR ÎNCHEIAT LA 31 DECEMBRIE PRINCIPII, POLITICI SI METODE CONTABILE (continuare) S.C. ALRO S.A. este societatea-mama a grupului Alro, iar situatiile financiare consolidate ale grupului Alro intocmite in concordanta cu Standardele Internationale de Raportare Financiara vor fi emise separat. b) Moneda de prezentare Aceste situatii financiare neconsolidate sunt prezentate în lei (RON). c) Tranzactii in moneda straina Tranzactiile Societatii în moneda straina sunt înregistrate la cursurile de schimb comunicate de Banca Nationala a Romaniei ( BNR ) pentru data tranzactiilor. Castigurile si pierderile rezultate din decontarea tranzactiilor într-o moneda straina si din conversia activelor si datoriilor monetare exprimate în moneda straina, sunt recunoscute în contul de profit si pierdere, in cadrul rezultatului financiar. Asemenea solduri sunt convertite în lei la cursurile de schimb comunicate de BNR la data bilantului neconsolidat. Cursurile de schimb ale principalelor monede straine la sfarsitul exercitiului financiar au fost: Moneda 31 decembrie decembrie 2010 Dolar (USD) 2,9361 3,2045 Euro (EUR) 4,2282 4,2848 d) Utilizarea estimarilor Întocmirea situatiilor financiare neconsolidate în conformitate cu OMFP 3055/2009 cu modificarile ulterioare cere conducerii Societatii sa faca estimari si ipoteze care afecteaza valorile raportate ale activelor si pasivelor, prezentarea activelor si datoriilor potentiale la data întocmirii situatiilor financiare neconsolidate si veniturile si cheltuielile raportate pentru respectiva perioada. Cu toate ca aceste estimari sunt facute de catre conducerea Societatii pe baza celor mai bune informatii disponibile la data situatiilor financiare neconsolidate, rezultatele realizate pot fi diferite de aceste estimari. Estimarile sunt utilizate pentru inregistrarea ajustarilor pentru deprecierea clientilor incerti, stocurilor, imobilizarilor corporale, necorporale si financiare, inregistrarea taxelor, precum si a provizioanelor. Efectul schimbarii estimarilor contabile este calculat anticipat si este inclus in determinarea rezultatului net aferent: perioadei in care s-a realizat schimbarea, daca ea este singura perioada afectata; perioadei in care s-a realizat schimbarea si perioadelor ulterioare, daca schimbarea le afecteaza pe toate. e) Continuitatea activitatii Aceste situații financiare neconsolidate au fost întocmite pe baza principiului continuității activității care presupune că Societatea îşi va continua în mod normal funcționarea într-un viitor previzibil fără a intra în imposibilitatea continuării activității și fără reducerea semnificativă a acesteia. 26