Sommario COMUNICATO STAMPA Dati Economici Consolidati 01/07/2011 01/07/2010 Diff.%le Trimestrali 30/09/2011 30/09/2010 in Euro/ml Valore della Produzione 17,95 18,01 (0,36) Costi Operativi (20,99) (16,26) 29,04 Risultato Operativo Lordo (3,04) 1,75 (273,94) Proventi (oneri) da cessione contratti 9,34 18,51 (49,55) calciatore Risultato ordinario 0,15 13,85 (98,89) Proventi/Oneri non ricorrenti 0,64 (0,89) (171,51) Utile Lordo Ante Imposte 0,79 12,96 (93,88) Imposte (0,23) (3,45) (93,38) Utile(Perdita) netto 0,56 9,51 (94,06) Dati Patrimoniali/finanziari Consolidati 30/09/2011 30/06/2011 Diff.%le in Euro/ml Patrimonio Netto 11,07 10,50 5,38 Posizione (indebitamento) finanziaria 8,24 (9,01) (191,40) netta Cash Flow 7,42 7,13 3,98 Rapporto Debt/equity NA 0,86 - Formello, 14 novembre 2011- Il Consiglio di Gestione della S.S. Lazio S.p.A., riunitosi oggi ha approvato la Relazione Finanziaria Trimestrale Consolidata per il trimestre 1 luglio 2011 30 settembre 2011. Risultati reddituali consolidati Il valore dei ricavi consolidati si attesta a Euro 18,68 milioni, al lordo dei ricavi non ricorrenti, ed è aumentato rispetto al medesimo periodo della stagione precedente di Euro 0,24 milioni. Il fatturato del trimestre è costituito da ricavi da gare per Euro 1,21 milioni, diritti TV ed altre Concessioni per Euro 12,48 milioni, sponsorizzazioni, pubblicità, royalties per Euro 3,45 milioni, merchandising per Euro 0,40 milioni ed altri per Euro 1,14 milioni. I costi, al lordo degli oneri non ricorrenti, si sono incrementati di Euro 3,13 milioni. La seguente tabella ne evidenzia la composizione (in Euro milioni): 01/07/11 01/07/10 Diff.%le 30/09/11 30/09/10 Costi per il personale 15,30 10,35 47,82 Altri costi di gestione di cui non ricorrenti 0,00 0,00 5,73 7,21 - (20,57) di cui non ricorrenti 0,09 0,48 Sub totale Costi Operativi 21,03 17,56-19,73 TFR 0,05 0,02 130,81 Ammortamento diritti prestazioni 5,25 4,77 10,00 Altri ammortamenti 0,22 0,23 (2,04) Accantonamenti e svalutazioni 0,00 0,83 (99,89) di cui non ricorrenti 0,00 0,84 - Sub totale Ammor.ti ed Accantonamenti 5,53 5,85 (5,58) Totale costi 26,55 23,42 13,41 1
L incremento del Costo del personale è principalmente conseguenza del rafforzamento qualitativo della rosa della prima squadra in occasione della campagna trasferimenti dell estate 2011 e dalla maturazione di premi individuali legati al raggiungimento di obietti sportivi (Euro 3,35 milioni). Gli Altri Costi di gestione sono diminuiti principalmente per il decremento degli oneri di intermediazione nella compravendita dei diritti alle prestazioni sportive dei calciatori. L incremento della voce Ammortamenti diritti alle prestazioni è conseguenza degli acquisti fatti nell ultima campagna di trasferimenti, tesi al rafforzamento della rosa di prima squadra. Situazione patrimoniale finanziaria Il capitale immobilizzato ha raggiunto la cifra di Euro 125,61 milioni con un incremento netto di Euro 11,70 milioni, rispetto al valore al 30 giugno 2011, di Euro 113,91 milioni; tale variazione è dipesa dall aumento dei diritti alle prestazioni sportive dei calciatori. Il decremento dell attivo circolante, al netto delle disponibilità liquide, rispetto al 30 giugno 2011 è pari ad Euro 1,02 milioni. La variazione è dovuta principalmente alla riduzione dei crediti verso clienti, Euro 1,98 milioni, ed all aumento dei crediti verso enti specifici, Euro 0,41 milioni. Il Patrimonio Netto è positivo per Euro 11,07 milioni. I fondi ammontano ad Euro 11,27 milioni con un decremento rispetto al 30 giugno 2011 di Euro 0,06 milioni. La variazione è dovuta principalmente alla riduzione delle imposte differite, per l effetto reversal. L importo complessivo dei fondi è, pertanto, costituito principalmente da imposte differite, per Euro 9,01 milioni. Il fondo per benefici ai dipendenti (ex TFR) registra, rispetto al 30 giugno 2011 un incremento netto di Euro 0,04 milioni. Rispetto al 30 giugno 2011, i Debiti, al netto dell esposizione verso Banche ed istituti finanziari, sono aumentati di Euro 27,38 milioni passando da Euro 128,75 milioni a Euro 156,13 milioni. La variazione è dipesa principalmente dalla presenza dei risconti passivi a fronte di anticipazioni su servizi ceduti (Euro 13,89 milioni) e dall incremento degli oneri tributari maturati nel periodo, verso enti settore specifico e verso fornitori. La posizione finanziaria netta risulta positiva per Euro 8,24 milioni con un miglioramento di Euro 17,25 milioni, rispetto al 30 giugno 2011, dovuto principalmente alla maggiore liquidità bancaria ed alla riduzione dell indebitamento verso terzi per il rimborso degli anticipi su contratti ricevuti. Fatti di rilievo verificatisi nel periodo 01/07/11--30/09/11 Ammissione al campionato In data 8 luglio 2011 la CO.VI.SO.C. ha comunicato l ammissione della società ai Campionati Professionistici di serie A. Campagna trasferimenti Successivamente al 30 giugno 2011 per la rosa della prima squadra: 2
sono stati acquistati diritti alle prestazioni sportive di sette giocatori per un costo, compreso di oneri accessori, di Euro 20,24 milioni, Iva esclusa; sono stati ceduti i diritti alle prestazioni sportive di tre giocatori a titolo temporaneo con diritto di riscatto per la sola stagione 2011/2012, con un introito di Euro 4,2 milioni ed un risparmio di retribuzioni ed oneri accessori per Euro 7,70 milioni; sono stati svincolati tre giocatori con un risparmio di retribuzioni per Euro 3,94 milioni; sono stati ceduti i diritti alle prestazioni sportive di un giocatore a titolo definitivo per un corrispettivo di Euro 10 milioni, Iva esclusa. Tali operazioni, insieme al saldo del 30 giugno 2011 comporteranno un debito netto di Euro 2,72 milioni, Iva esclusa, verso soggetti italiani ed un debito netto di Euro 3,86 milioni verso soggetti esteri. Europa League In data 25 agosto 2011 la Lazio battendo il Rabotnicki nel turno preliminare di Europa League si è qualificata per la fase a gironi. Fatti di rilievo verificatisi dopo il 30 settembre 2011 Destinazione dell utile dell esercizio 10/11 In data 28 ottobre 2011 l Assemblea della S.S. Lazio S.p.A. ha deliberato di destinare il 5%, pari a Euro 33.543 alla riserva legale, il 10%, pari a Euro 67.086, ad un apposita riserva destinata al sostenimento di scuole giovanili di addestramento e formazione tecnica, Euro 36.900 alla riserva per utili su cambi e per il residuo di Euro 533.333 a nuovo. In data 28 ottobre 2011 l Assemblea della S.S. Lazio M.&C. S.p.A. ha deliberato di destinare a nuovo l utile di Euro 7.059.758. Richieste Consob In data 27 ottobre 2011 la Consob ha disposto la revoca dagli obblighi di informativa trimestrale previsti nella richiesta del 14 luglio 2009, atteso che non sembrano sussistere elementi di incertezza in ordine alla continuità aziendale della Società e del Gruppo alla medesima facente capo., rivenienti dalle informative mensili del 27 novembre 2002. In data 10 novembre 2011 la Consob ha disposto la revoca dagli obblighi di informativa trimestrale previsti nella richiesta del 20 ottobre 2006, preso atto del venir meno dell attualità delle informazioni fornite., in riferimento al debito verso Banca di Roma ed al conferimento del ramo di azienda. Evoluzione prevedibile della gestione Il risultato del periodo conferma le potenzialità del Gruppo, pertanto si ritiene che anche i periodi futuri possano presentare risultati tali da garantire il pieno rispetto degli impegni finanziari assunti. Il dirigente preposto alla redazione dei documenti contabili societari (Marco Cavaliere) dichiara ai sensi del comma 2 articolo 154 bis del Testo Unico della Finanza che l informativa contabile contenuta nel presente comunicato corrisponde alla risultanze documentali, ai libri ed alle scritture contabili. 3
Gruppo S.S. Lazio 4
fonte prospetti IAS 01/07/2011 30/09/2011 Euro/Ml % 01/07/2010 30/09/2010 Euro/Ml % 30;30,5 Valore della produzione 18,68 100,0% 18,44 100,0% di cui non ricorrenti 0,73 0,43 31;(31,3;,31,5) Costi operativi (21,08) -112,9% (17,58) -95,4% 32;33 Conto Economico Riclassificato di cui non ricorrenti (0,09) (0,48) Risultato operativo lordo (2,40) -12,9% 0,85 4,6% Ammort. svalutazioni e accantonamenti (5,47) -29,3% (5,83) -31,6% di cui non ricorrenti 0,00 (0,84) 30,4 Proventi da cessione contratti calciatori 9,34 50,0% 18,51 100,4% 31,3 Oneri da cessione/risoluzione contratti calciatori 0,00 0,0% 0,00 0,0% Risultato operativo netto dopo i proventi netti da cess. contratti 1,46 7,8% 13,53 73,4% calciat. 34 Proventi ed Oneri finanziari netti da partecipazioni 0,00 0,0% 0,00 0,0% 35 Proventi ed Oneri finanziari netti (0,67) -3,6% (0,57) -3,1% Utile lordo ante imposte 0,79 4,2% 12,96 70,3% 36;37 Imposte sul reddito (0,23) -1,2% (3,45) -18,7% Utile (Perdita) netto d'esercizio 0,56 3,0% 9,51 51,6% Stato Patrimoniale Riclassificato fonte note 30/09/2011 30/06/2011 prospetti IAS Euro/Ml % Euro/Ml % 1;2;3;4;5;6;10 Immobilizzazioni Nette 125,61 4438,02% 113,91 584,17% 4;15;19;20;21;2 2;24;25;26;27;2 8 Circolante Netto 1 (122,01) -4310,73% (93,68) -480,41% 23 Fondo TFR (0,77) -27,29% (0,73) -3,77% Capitale Investito Netto 2,83 100,00% 19,50 100,00% finanziato da: 18 Patrimonio Netto 11,07 390,95% 10,50 53,85% 17;24.1 Indebitamento Finanziario Netto 2 (8,24) -290,95% 9,01 46,20% Tot. Fonti di Finanziamento 2,83 100,00% 19,50 100,00% Note 1) dal Circolante Netto sono stati riclassificati le disponibilità liquide e l'indebitamento bancario nella voce Indebitamento finanziario netto 2) L'indebitamento finanziario netto non include il Debito tributario verso l'erario in quanto considerato nel Capitale Circolante Netto 5
PROSPETTO VARIAZIONI PATRIMONIO NETTO Capitale Sociale da soprapprez zo delle azioni legale valutazione partecipazi oni in collegate Riserve Altre riserve da prima applicazio ne IAS Utile/Perdite portate a patrimonio netto Utili ( Perdite ) portati a nuovo Utile ( Perdita ) di esercizio in Euro migliaia Totale patrimonio Saldo al 30.06.11 40.643 17.667 5.484 0 11.391 (69.157) (42) (5.468) 9.983 10.501 Destinazione a nuovo dell'utile netto dell'esercizio precedente 9.983 (9.983) 0 Copertura perdita 0 Aumento del capitale sociale 0 Variazione per applicazione IAS 0 riclassifica 0 Utile (perdita) partecipazioni valutate al PN 0 Utile netto di esercizio 565 565 Saldo al 30.09.11 40.643 17.667 5.484 0 11.391 (69.157) (42) 4.515 565 11.066 netto Azioni 67.738.911 Utile per azione 0,01 PROSPETTO VARIAZIONI PATRIMONIO NETTO Capitale Sociale da soprapprez zo delle azioni legale valutazione partecipazi oni in collegate Altre riserve da prima applicazio ne IAS (*) Utile/perdite portate a patrimonio netto Utile(Perdit a) di esercizio in Euro migliaia Saldo al 30.06.10 40.643 17.667 5.469 0 11.369 (69.174) (42) (3.730) (1.693) 509 Destinazione a nuovo dell'utile netto dell'esercizio precedente (1.693) 1.693 0 Copertura perdita 0 Aumento del capitale sociale 0 Variazione per applicazione IAS 0 riclassifica 0 Utile (perdita) partecipazioni valutate al PN 0 Utile netto di periodo 9.510 9.510 Saldo al 30.09.10 40.643 17.667 5.469 0 11.369 (69.174) (42) (5.423) 9.510 10.019 Riserve Utili(Perdit e) portati a nuovo (*) Totale 6
Rendiconto finanziario in Euro/000 RENDICONTO RENDICONTO 30/09/11 30/09/10 UTILE (PERDITA) DI ESERCIZIO 564,76 (*) 9.510,05 Ammortamento costi diritti pluriennali prestazioni calciatori 32 5.251,20 4.773,83 Ammortamento altre immobilizzazioni immateriali 0,90 2,09 Ammortamento immobilizzazioni materiali 32 220,25 223,66 Variazione T.F.R. (*) 37,71 (13,50) Variazione Fondi per rischi e oneri ed imposte differite (61,13) 4.033,20 AUTOFINANZIAMENTO ECONOMICO (A) 6.013,68 18.529,33 Variazione rimanenze 11 (670,14) (550,63) Variazione crediti verso società calcistiche 7,14 437,75 3.696,21 Variazione crediti verso clienti 9,12 (2.630,48) (5.428,35) Variazione crediti tributari 15 (305,33) (56,31) Variazione crediti diversi 783,00 0,00 Variazione attività finanziarie 15.2 1.359,26 358,26 Variazione ratei e risconti attivi 3,36 419,60 Totale (B) (1.022,57) (1.561,21) Variazione debiti verso società calcistiche 20,25 8.707,25 (1.612,54) Variazione debiti commerciali 19.3,26 1.197,75 (2.069,55) Variazione debiti tributari 19.1,28,29 3.192,14 6.435,21 Variazione debiti diversi 19.2,24,27 789,85 (42,71) Variazione ratei e risconti passivi 19.4,24.4 13.493,07 13.964,11 Totale (C) 27.380,06 16.674,53 VARIAZIONI NELLE ATTIVITÁ E NELLE PASSIVITÁ CORRENTI (D= B-C) (28.402,63) (18.235,74) FLUSSO DI CASSA DELLA GESTIONE CORRENTE (E= A-D) 34.416,32 36.765,07 Incremento (Decremento) netto diritti pluriennali prestazioni calciatori 32,3,4,10 17.160,60 14.687,19 Incremento (Decremento) netto altre immobilizzazioni immateriali 32,4 (0,27) 13.609,56 Incremento (Decremento) netto immobilizzazioni materiali 0,95 16,43 Incremento (Decremento) netto immobilizzazioni finanziarie 10,51 4,51 FLUSSO DI CASSA GENERATO DALL'ATTIVITÁ DI INVESTIMENTO (F) (17.171,79) (28.317,69) Obbligazioni ordinarie e convertibili 0,00 0,00 Debiti verso soci per finanziamenti 0,00 0,00 Debiti verso banche (0,10) 0,11 Debiti verso altri finanziatori 24.1 (9.828,51) (1.315,42) Debiti di natura finanziaria collegati a partecipazioni 0,00 0,00 Apporti di capitale 0,00 0,00 Distribuzione di utili 0,00 0,00 FLUSSO DI CASSA GENERATO DALL'ATTIVITÁ FINANZIARIA (G) (9.828,61) (1.315,31) INCREMENTO (DECREMENTO) DISPONIBILITA' LIQUIDE (H= E-F+G) 7.415,91 7.132,07 Disponibilità liquide all'inizio del periodo 17 4.924,26 5.098,20 Disponibilità liquide alla fine del periodo 17 12.340,17 12.230,27 SALDO A PAREGGIO 7.415,91 7.132,07 7