Zignago Vetro S.p.A. COMUNICATO STAMPA Il Consiglio di Amministrazione di Zignago Vetro S.p.A. approva la Relazione finanziaria semestrale al 30 giugno 2013 I ricavi del ammontano nei primi sei mesi a 143 milioni di euro, in diminuzione di -6,1%; fuori del territorio italiano raggiungono 54,8 e sono pari a 36,8% del fatturato totale. L Ebidta pari a 33,3 milioni di euro (23,3% sui ricavi), penalizzato dalla flessione dei ricavi nazionali è in miglioramento (primo trimestre 21,3%, secondo 25,1%). 30.06.2013 30.06.2012 Var. % (in milioni di euro) (in milioni di euro) Ricavi 143,0 152,3-6,1% EBITDA 33,3 37,3-10,6% EBIT 19,7 24,5-19,6% Risultato operativo 20,2 25,1-19,5% Utile prima delle imposte 18,8 24,4-22,9% Utile netto 12,1 16,0-24,3% Investimenti tecnici realizzati 17,8 16,3 Fre cash flow (dopo gli investimenti) 3,1 6,7 (prima degli investimenti) 20,9 23,0 30.06.2013 30.06.2012 (in milioni di euro) (in milioni di euro) Indebitamento finanziario Liquidità Indebitamento finanziario netto (153,2) 43,1 (110,1) (131,20) 35,3 (95,9) Fossalta di Portogruaro, 24 luglio 2013 Il Consiglio di Amministrazione di Zignago Vetro S.p.A. quotata al segmento STAR di Borsa Italiana - riunitosi in data odierna, sotto la presidenza di Franco Grisan, ha approvato la Relazione finanziaria semestrale al 30 giugno 2013. Le aziende del producono contenitori di vetro di elevata qualità per alimenti e bevande, per profumi e cosmetici nonché bottiglie speciali in vetro per il mercato del vino e dei liquori, destinati al mercato nazionale e internazionale. 1
Andamento economico del Gruppo Nel primo semestre 2013 il mercato dei contenitori in vetro è stato caratterizzato da un andamento incerto, con una domanda debole nei segmenti delle Bevande e Alimenti, in presenza tuttavia di segnali positivi per i prodotti destinati alle esportazioni. La domanda è apparsa meglio intonata nei mercati della Profumeria e Cosmetica, anche per effetto di fenomeni legati alla moda. I risultati nel secondo trimestre hanno beneficiato della soluzione di alcuni problemi di carattere tecnico incorsi nell ultima parte del 2012 e prolungatisi nel primo trimestre dell esercizio, nonché di maggiori efficienze produttive. I Ricavi consolidati del Gruppo nel primo semestre 2013 ammontano a 143 milioni di euro, rispetto a 152,3 milioni nel corrispondente periodo dell anno precedente ( -6,1%). Il fatturato al di fuori del territorio nazionale è pari a 54,6 milioni di euro (56,1 milioni nel primo semestre 2012; - 2,4%). L Ebitda consolidato del Gruppo nei primi sei mesi del 2013, è pari a 33,3 milioni di euro, rispetto a 37,3 milioni nello stesso periodo del 2012 e rappresenta 23,3% dei Ricavi (24,5% nel primo semestre 2012).Nel secondo trimestre l EBIDTA è stato 25,1% dei Ricavi, in miglioramento rispetto al primo trimestre (21,3%). L Ebit consolidato nei primi sei mesi 2013 è pari a 19,7 milioni di euro, rispetto a 24,5 milioni nel primo semestre 2012, con un incidenza sui Ricavi di 13,8% rispetto a 16,1%. Il Risultato operativo consolidato nel periodo di riferimento è di 20,2 milioni di euro, rispetto a 25,1 milioni nel pari periodo 2012 e rappresenta 14,1% dei Ricavi rispetto a 16,5%. L Utile prima delle imposte consolidato è pari a 18,8 milioni di euro nel semestre in esame rispetto a 24,4 milioni nello stesso periodo del 2012, con un incidenza di 13,1% sui Ricavi rispetto a 16%. L Utile netto consolidato dei primi sei mesi 2013 è pari a 12,1 milioni di euro, rispetto a 16 milioni al 30 giugno 2012. Situazione patrimoniale e finanziaria del Gruppo Gli Investimenti tecnici realizzati nel primo semestre 2013 dalle Società del Gruppo ammontano a 17,8 milioni di euro (16,3 milioni nel medesimo periodo del 2012). Il Free cash flow generato dal Gruppo nei primi sei mesi 2013, dopo gli investimenti, è pari a 3,1 milioni di euro (6,7 milioni nel primo semestre 2012); prima degli investimenti è pari rispettivamente a 20,9 e a 23,0 milioni di euro. 2
L indebitamento finanziario netto del Gruppo al 30 giugno 2013 è pari a 110,1 milioni di euro, rispetto a 95,9 milioni al 30 giugno 2012 (91,4 milioni al 31 dicembre 2012). La liquidità del Gruppo al 30 giugno 2013 ammonta a 43,1 milioni di euro rispetto a 35,3 milioni al 30 giugno 2012 (44,7 milioni di euro al 31 dicembre 2012). Evoluzione prevedibile della gestione Nell attuale incerto contesto di mercato, si ritiene che il Gruppo nella seconda parte dell esercizio possa incrementare il volume d affari rispetto al primo semestre, grazie alla sua flessibilità. I risultati sono previsti in crescita, anche grazie alla avvenuta risoluzione di alcuni problemi tecnici e a miglioramenti delle efficienze produttive. Dichiarazione *********************** Il Dirigente Preposto alla redazione dei documenti contabili e societari, dott. Roberto Celot, dichiara, ai sensi del comma 2 articolo 154-bis del Testo Unico della Finanza che, l informativa contabile contenuta nel presente comunicato corrisponde alle risultanze documentali, ai libri ed alle scritture contabili. *********************** Relazione finanziaria semestrale al 30 giugno 2013 Si rende noto che la relazione finanziaria semestrale al 30 giugno 2013 verrà messa a disposizione del pubblico, non appena disponibile e nei termini di legge, presso la sede sociale, nonché nel sito internet della Società all indirizzo www.zignagovetro.com Per ulteriori informazioni: Roberto Celot Direttore amministrazione, finanza e controllo Investor relations manager Zignago Vetro S.p.A. 0421-246111 r.celot@zignagovetro.com 3
Tutti i valori contenuti nei prospetti di Conto Economico e Stato Patrimoniale consolidati (allegato n.1, n.2 e n.3) riportati in seguito, determinati secondo i principi contabili internazionali IAS/IFRS, mantengono i criteri di classificazione gestionale normalmente utilizzati dal management e dagli investitori per valutare i risultati del Gruppo. Conto economico consolidato riclassificato ALLEGATO 1 Variazioni euro migliaia % euro migliaia % % Ricavi 142.995 100,0% 152.268 100,0% (6,1%) Variazione rimanenze prodotti finiti, semilavorati e prodotti in corso 10.544 7,4% 4.871 3,2% n.s. Produzione interna per immobilizzazioni 237 0,1% 192 0,1% 23,4% Valore della produzione 153.776 107,5% 157.331 103,3% (2,3%) Consumi di materie e servizi esterni (85.385) (59,7%) (85.581) (56,2%) (0,2%) Valore aggiunto 68.391 47,8% 71.750 47,1% (4,7%) Costo del personale (35.062) (24,5%) (34.452) (22,6%) 1,8% Margine operativo lordo (Ebitda) 33.329 23,3% 37.298 24,5% (10,6%) Ammortamenti (13.125) (9,2%) (12.506) (8,2%) 4,9% Stanziamenti ai fondi rettificativi (505) (0,3%) (293) (0,2%) 72,4% Margine operativo (Ebit) 19.699 13,8% 24.499 16,1% (19,6%) Proventi non operativi ricorrenti, al netto 527 0,3% 622 0,4% (15,3%) Risultato operativo 20.226 14,1% 25.121 16,5% (19,5%) Oneri finanziari, al netto (1.113) (0,8%) (1.014) (0,7%) 9,8% Differenze di cambio, al netto (310) (0,2%) 273 0,2% n.s. Risultato economico prima delle imposte 1 semestre 2012 18.803 13,1% 24.380 16,0% (22,9%) Imposte sul reddito e IRAP (6.714) (4,7%) (8.396) (5,5%) (20,0%) (tax-rate al 30 giugno 2013: 35,7%) (tax-rate al 30 giugno 2012:34,4%) Risultato economico netto prima della quota di terzi 1 semestre 2013 12.089 8,4% 15.984 10,5% (24,4%) Utile attribuibile a terzi --- --- (6) --- n.s. Risultato economico netto del periodo 12.089 8,4% 15.978 10,5% (24,3%) 4
ALLEGATO N. 2 Struttura patrimoniale e finanziaria consolidata riclassificata 30.06.2013 31.12.2012 30.06.2012 euro migliaia % euro migliaia %euro migliaia % Crediti commerciali 63.087 63.337 66.515 Crediti diversi 6.167 9.047 2.865 Magazzini 72.291 61.921 57.933 Debiti a breve non finanziari (62.985) (62.029) (60.958) Debiti verso fornitori di immobilizzazioni (7.083) (7.536) (7.925) A) Capitale di funzionamento 71.477 31,7% 64.740 29,9% 58.430 28,3% Immobilizzazioni materiali ed immateriali nette 123.871 121.832 118.143 Avviamento 40.676 40.722 40.691 Partecipazioni non consolidate integralmente e altre attività a medio e lungo termine 2.884 3.180 2.832 Fondi e debiti non finanziari a medio e lungo termine (13.577) (13.594) (13.662) B) Capitale fisso netto 153.854 68,3% 152.140 70,1% 148.004 71,7% A+B = Capitale investito netto 225.331 100,0% 216.880 100,0% 206.434 100,0% Finanziati da: Debiti finanziari a breve 122.154 107.095 103.286 Disponibilità (43.145) (44.689) (35.286) Indebitamento netto a breve termine 79.009 35,1% 62.406 28,8% 68.000 32,9% Debiti finanziari a medio e lungo termine 31.114 13,9% 28.995 13,4% 27.949 13,6% C) Indebitamento finanziario netto 110.123 48,9% 91.401 42,1% 95.949 46,5% D)Patrimonio netto di terzi --- --- --- --- 131 0,1% Patrimonio netto iniziale 125.479 118.316 118.316 Dividendi erogati nell'esercizio (21.645) (24.399) (24.399) Variazione riserva di conversione e altre variazioni di patrimonio netto (715) 1.030 459 Risultato economico netto del periodo 12.089 30.532 15.978 E) Patrimonio Netto a fine periodo 115.208 51,1% 125.479 57,9% 110.354 53,4% C+D+E = Totale Debiti finanziari e Patrimonio Netto 225.331 100,0% 216.880 100,0% 206.434 100,0% 5
ALLEGATO N. 3 Flussi finanziari consolidati e riclassificati 30.06.2013 31.12.2012 30.06.2012 (euro migliaia) (euro migliaia) (euro migliaia) Indebitamento finanziario netto al 1 gennaio (91.401) (75.680) (75.680) Autofinanziamento: - risultato economico netto del periodo 12.089 30.532 15.978 - utile dell'esercizio di terzi --- --- 6 - ammortamenti 13.125 24.968 12.506 - stanziamenti ai fondi rettificativi, al netto (85) 61 354 - plusvalenze nette da realizzo di immobilizzazioni materiali (107) (37) (100) 25.022 55.524 28.744 Incremento del capitale di funzionamento (6.737) (14.390) (8.080) Investimenti in immobilizzazioni tecniche (17.767) (34.657) (16.253) Investimenti in immobilizzazioni immateriali (86) (186) (106) Decremento netto di altre attività a medio e lungo termine Valore contabile delle immobilizzazioni tecniche vendute 296 (199) 149 2.338 4.661 2.230 (21.956) (44.771) (22.060) Free cash flow 3.066 10.753 6.684 Acquisto quota nella partecipazione in HSC SA --- (2.733) (2.712) Distribuzione di dividendi (21.645) (24.399) (24.399) Effetti sul Patrimonio Netto della conversione dei bilanci espressi in valuta estera ed altre variazioni (143) 658 158 Diminuzione (incremento) dell'indebitamento finanziario netto (21.788) (26.474) (26.953) (18.722) (15.721) (20.269) Indebitamento finanziario netto finale (110.123) (91.401) (95.949) 6
ALLEGATO N. 4 Conto Economico consolidato (IAS/IFRS) (euro migliaia) 1 semestre 2013 1 semestre 2012 Note Ricavi 142.995 152.268 (14) Costi per materie prime, sussidiarie, di consumo e merci (25.095) (29.866) (15) Costi per servizi (48.308) (49.679) (16) Costo del personale (35.062) (34.452) (17) Ammortamenti (13.125) (12.506) (18) Altri costi operativi (1.813) (1.382) Altri proventi operativi 635 738 Risultato operativo 20.227 25.121 Proventi finanziari 480 477 Oneri finanziari (1.595) (1.491) (19) Utile (perdite) nette su cambi (309) 273 Risultato prima delle imposte 18.803 24.380 Imposte sul reddito (6.714) (8.396) (20) Risultato netto del periodo 12.089 15.984 Utile di pertinenza di Terzi --- (6) Risultato netto del Gruppo 12.089 15.978 Dati per azione: Utile base (e diluito) per azione (in euro) 0,140 0,196 Conto Economico complessivo Consolidato (euro migliaia) 1 semestre 2013 1 semestre 2012 Utile netto dell'esercizio 12.089 15.984 Differenza di traduzione dei bilanci di imprese estere (756) 511 Altri utili (perdite), al netto delle imposte (756) 511 Totale utile netto complessivo 11.333 16.495 Attribuibile al: - Gruppo 11.333 16.485 - Azionisti terzi --- 10 7
Situazione Patrimoniale Finanziaria consolidata (IAS/IFRS) ALLEGATO N. 5 (euro migliaia) 30.06.2013 31.12.2012 30.06.2012 Note ATTIVITA' Attività non correnti Immobilizzazioni materiali 123.614 121.559 117.835 (1) Avviamento 40.676 40.722 40.691 (2) Immobilizzazioni immateriali 257 273 308 Partecipazioni 389 389 391 Altre attività non correnti 75 140 134 Imposte anticipate 2.420 2.651 2.307 Totale attività non correnti 167.431 165.734 161.666 Attività correnti Rimanenze 72.291 61.921 57.933 (3) Crediti commerciali 63.087 63.337 66.515 (4) Altre attività correnti 3.904 4.637 2.388 Crediti per imposte correnti 2.263 4.410 477 Disponibilità liquide e mezzi equivalenti 43.145 44.689 35.286 (5) Totale attività correnti 184.690 178.994 162.599 TOTALE ATTIVITA' 352.121 344.728 324.265 PATRIMONIO NETTO E PASSIVITA' PATRIMONIO NETTO Capitale sociale 8.800 8.800 8.800 Riserve 35.521 35.361 35.361 Acquisto azioni proprie (5.027) (5.027) (5.027) Utili a nuovo e risultato del periodo 77.147 86.821 72.157 Altri componenti del patrimonio netto (1.233) (477) (937) TOTALE PATRIMONIO NETTO DEL GRUPPO 115.208 125.478 110.354 (6) PATRIMONIO NETTO DI TERZI --- --- 131 TOTALE PATRIMONIO NETTO CONSOLIDATO 115.208 125.478 110.485 PASSIVITA' Passività non correnti Fondi per rischi ed oneri 2.788 2.584 2.859 (7) Benefici successivi alla cessazione del rapporto di lavoro 6.879 7.063 6.522 (8) Finanziamenti a medio e lungo termine 31.114 28.995 27.949 (9) Altre passività non correnti 7 7 --- (10) Fondo imposte differite 3.903 3.940 4.021 Totale passività non correnti 44.691 42.589 41.351 Passività correnti Debiti verso banche e quota corrente dei finanziamenti a medio e lungo termine 122.154 107.095 103.546 (11) Debiti commerciali e altri 51.473 51.405 50.189 (12) Altre passività correnti 17.915 17.239 16.138 Debiti per imposte correnti 680 922 2.556 (13) Totale passività correnti 192.222 176.661 172.429 TOTALE PASSIVITA' 236.913 219.250 213.780 TOTALE PATRIMONIO NETTO E PASSIVITA' 352.121 344.728 324.265 8
Rendiconto Finanziario consolidato (IAS/IFRS) ALLEGATO N. 6 (euro migliaia) 1 Semestre 2013 1 Semestre 2012 FLUSSO DI CASSA DA ATTIVITA' OPERATIVE: Risultato prima delle imposte 18.803 24.380 Rettifiche per raccordare l'utile netto ai flussi di cassa generati dalle attività oprative: Ammortamenti 13.125 12.506 Minusvalenze (plusvalenze) nette da realizzo di immobilizzazioni tecniche (107) (100) Accantonamenti netti al fondo svalutazione crediti 125 134 Incrementi (decrementi) netti su benefici successivi alla cessazione del rapporto di lavoro (184) (245) Incrementi (decrementi) netti altri fondi 204 416 Proventi finanziari ed effetto cambio netto di competenza (480) (750) Oneri finanziari ed effetto cambio netto di competenza 1.904 1.491 Imposte sul reddito pagate nel periodo (4.614) (9.319) Variazioni nelle attività e passività operative: Decremento (incremento) dei crediti commerciali 125 (3.371) Decremento (incremento) di altre attività correnti 733 1.466 Decremento (incremento) delle rimanenze di magazzino (10.370) (4.510) Incremento (decremento) dei debiti commerciali e altri 485 (2.142) Altre passività correnti 675 495 Altre attività e passività non correnti 111 176 Totale rettifiche e variazioni 1.732 (3.753) Flusso di cassa netto generato dalle attività operative (A) 20.535 20.627 FLUSSO DI CASSA DA ATTIVITA' DI INVESTIMENTO: Investimenti lordi in immobilizzazioni immateriali (86) (106) Investimenti lordi in immobilizzazioni materiali (17.767) (16.253) Incremento (decremento) dei debiti verso fornitori di immobilizzazioni (417) 825 Acquisto partecipazioni, al netto disponibilità liquide --- (2.712) Prezzo di realizzo di immobilizzazioni materiali 2.338 2.230 Flusso di cassa netto assorbito dall'attività di investimento (B) (15.932) (16.016) FLUSSO DI CASSA DA ATTIVITA' FINANZIARIE: Interessi pagati nel periodo (1.559) (1.377) Interessi incassati nel periodo 480 750 Incremento (decremento) netto dei debiti verso banche a breve termine 14.714 6.923 Accensione di nuovi finanziamenti a medio e lungo termine 8.283 7.500 Rimborso di finanziamenti a medio e lungo termine (6.164) (4.394) Distribuzione di dividendi (21.645) (24.399) Flusso di cassa netto generato (assorbito) dalle attività finanziarie Variazione di poste patrimoniali per effetto della conversione cambi Incremento (decremento) netto delle disponibilità liquide (C) (5.891) (14.997) (D) (256) (787) (A+B+C+D) (1.544) (11.173) Disponibilità liquide all'inizio dell'esercizio 44.689 46.459 Disponibilità liquide alla fine dell'esercizio 43.145 35.286 9
ALLEGATO N. 7 Prospetto delle variazioni di Patrimonio netto (IAS/IFRS) 10