PICCOLE E MEDIE IMPRESE SCHEDA PAESE: CINA PICCOLE E MEDIE IMPRESE: RICOST RUIRE LE PREMESSE PER UNA NUOVA CRESCITA IN COLLABORAZIONE CON: IN COLLABORAZIONE CON:
L indagine Nel mese di ottobre 2010, Forbes Insights ha condotto un indagine sulle piccole e medie imprese (imprese con un organico pari o inferiore a 250 dipendenti) in Cina e in cinque altri Paesi (Canada, Italia, Singapore, Sudafrica e Regno Unito). Complessivamente, hanno partecipato all indagine 257 PMI cinesi, campione rappresentativo di microimprese (meno di 10 dipendenti), piccole imprese (dai 10 ai 49 dipendenti) e medie imprese (dai 50 ai 250 dipendenti). L indagine è stata realizzata in collaborazione con ACCA (Association of Chartered Certified Accountants), l associazione globale degli esperti contabili; CGA-Canada (Certified General Accountants Association of Canada) e CNDCEC, il Consiglio Nazionale dei Dottori Commercialisti e degli Esperti Contabili, l istituto rappresentativo della professione contabile in Italia. I risultati aggregati sono disponibili nello studio: Piccole e Medie Imprese: Ricostruire le premesse per una nuova crescita. Copyright Forbes 2010 - Copyright CNDCEC 2011 per la traduzione italiana 2
I risultati chiave: l andamento del fatturato Le PMI cinesi hanno superato tutte le altre PMI che hanno preso parte all indagine quanto a crescita del fatturato nei precedenti 12 mesi, e le loro prospettive di crescita sono ancora più rosee. Complessivamente, il 60% delle PMI cinesi ha dichiarato che il fatturato attuale è più alto rispetto all anno precedente, il 16% ha segnalato una diminuzione, mentre per il 24% la situazione è rimasta sostanzialmente invariata. Le medie imprese sono state quelle che in misura percentualmente maggiore hanno dichiarato di essere cresciute: il 70% ha dichiarato un incremento del fatturato, mentre solo il 6% ha indicato di aver subito una contrazione. Per quanto riguarda le previsioni, il 77% delle PMI cinesi si aspetta una crescita del fatturato per il prossimo anno, il 7% si attende un calo, e il 16% prevede condizioni invariate. Copyright Forbes 2010 - Copyright CNDCEC 2011 per la traduzione italiana 3
Rispetto a 12 mesi fa, com è il vostro attuale fatturato? Come sarà tra 12 mesi? Oggi Significativamente* più alto Più alto Quasi invariato Più basso Tra 12 mesi Significativamente più basso * Ai fini della presente indagine, per significativamente si intende un aumento o una diminuzione non inferiore al 20% Canada Cina Rispetto a 12 mesi fa, com è il vostro attuale fatturato? (per area geografica): Italia Singapore Significativamente più alto Più alto Quasi invariato Più basso Sudafrica Significativamente più basso Regno Unito Copyright Forbes 2010 - Copyright CNDCEC 2011 per la traduzione italiana 4
I risultati chiave: le preoccupazioni più importanti Nonostante la forte crescita, le PMI in Cina appaiono preoccupate dalla ricerca di nuovi clienti e da una concorrenza più aggressiva. Interpellate in merito alle principali preoccupazioni degli ultimi 12 mesi, le PMI cinesi che hanno partecipato all indagine, al pari delle altre PMI intervistate, hanno citato la ricerca di nuovi e potenziali clienti (36%), e quindi, in misura lievemente inferiore, l incremento della concorrenza, menzionata dal 34% delle PMI cinesi, e la fidelizzazione di personale qualificato (30%). Copyright Forbes 2010 - Copyright CNDCEC 2011 per la traduzione italiana 5
Trovare nuovi e potenziali clienti Incremento della concorrenza Identificare e fidelizzare dipendenti qualificati Nel corso degli ultimi 12 mesi, quali sono state le principali sfide per la vostra PMI? (Scegliere 3 elementi) Mantenere o massimizzare i margini di profitto Incertezza economica Gestire il flusso di cassa / mantenere l attuale livello di liquidità Migliorare il marketing Fidelizzare gli attuali clienti Determinare una strategia di crescita adeguata Copyright Forbes 2010 - Copyright CNDCEC 2011 per la traduzione italiana 6
I risultati chiave: i fattori di crescita Le PMI cinesi stanno puntando all innovazione del prodotto / servizio per alimentare la propria crescita nei prossimi 12 mesi. Quando è stato chiesto alle PMI cinesi di formulare previsioni su quali fattori avrebbero contribuito ad un incremento del proprio fatturato nell arco di un anno, le intervistate hanno indicato i seguenti elementi: incremento della qualità dei prodotti / servizi (53%), introduzione di nuovi prodotti / servizi (52%), e incremento delle vendite di prodotti / servizi già esistenti. Oltre alle vendite di prodotto, le medie imprese cinesi prevedono un incremento del fatturato a partire dalle alleanze strategiche e dall espansione su scala nazionale. Copyright Forbes 2010 - Copyright CNDCEC 2011 per la traduzione italiana 7
Incremento della qualità del prodotto o del servizio Introduzione di nuovi prodotti / servizi Incremento delle vendite di prodotti / servizi già esistenti Alleanze strategiche Ingresso in nuovi mercati geografici (nazionali) Aumento della presenza su Internet Modalità di reperimento del capitale di debito Aumento dell organico Raccolta di ulteriore capitale (di debito o di rischio) Ingresso in nuovi mercati geografici (internazionali) Nuova struttura proprietaria societaria Cambio della sede / aumento delle dimensioni dell ufficio Totale PMI cinesi Microimprese Piccole imprese Aumento dell esternalizzazione Medie imprese Fusioni e acquisizioni Copyright Forbes 2010 - Copyright CNDCEC 2011 per la traduzione italiana 8
I risultati chiave: la gestione della liquidità Per le PMI cinesi, una forte crescita può essere sintomatica di problematiche legate alla propria liquidità. Complessivamente, il 31% delle PMI cinesi ritiene che gestire il flusso di cassa oggi sia più difficile rispetto a un anno fa, il 15% ha indicato che è più facile, mentre il 53% non vede sensibili differenze. È interessante notare che le medie imprese cinesi sono la categoria di PMI a trovarsi maggiormente in difficoltà, con il 38% che ha dichiarato una gestione del flusso di cassa più impegnativa. Copyright Forbes 2010 - Copyright CNDCEC 2011 per la traduzione italiana 9
Più facile Vi risulta più facile o più difficile gestire oggi il flusso di cassa rispetto a 12 mesi fa? Quasi indifferente Più difficile Totale PMI cinesi Microimprese Piccole imprese Medie imprese Non sappiamo Copyright Forbes 2010 - Copyright CNDCEC 2011 per la traduzione italiana 10
I risultati chiave: le sfide nella gestione della liquidità L aumento dei costi e il ritardo nei pagamenti stanno mettendo sotto pressione la liquidità delle PMI cinesi. Per quanto riguarda le sfide principali per il flusso di cassa che le imprese cinesi hanno dovuto fronteggiare nei precedenti 12 mesi, il 40% delle PMI cinesi ha indicato l aumento dei costi generali. Le altre preoccupazioni relative al flusso di cassa hanno riguardato i clienti ritardatari nei pagamenti o insolventi (38%), la diminuzione del fatturato (23%), e la difficoltà di accesso ai finanziamenti (21%). Copyright Forbes 2010 - Copyright CNDCEC 2011 per la traduzione italiana 11
Costi generali più alti Clienti ritardatari nei pagamenti o insolventi Riduzione del fatturato Quali sono state le principali sfide per il flusso di cassa che la vostra impresa ha dovuto affrontare negli ultimi 12 mesi? Difficoltà nell accesso al credito Cicli di vendita più lunghi Rotazioni delle scorte più lente Termini di pagamento più stringenti da parte dei venditori Tasse Totale PMI cinesi Microimprese Maggiori sconti / minori addebiti Piccole imprese Medie imprese Perdita di clienti fidelizzati Copyright Forbes 2010 - Copyright CNDCEC 2011 per la traduzione italiana 12
I risultati chiave: l ansia per la sopravvivenza Metà delle imprese cinesi intervistate ha rivelato la propria preoccupazione di non avere abbastanza risorse per sopravvivere a un altra flessione dell economia. Il 50% ha dichiarato di non essere sicuro di avere un livello di liquidità sufficiente per superare un altra crisi economica, mentre il 44% ha affermato il contrario. Le medie imprese sono apparse le meno preoccupate: il 58% si è dichiarato ottimista circa le proprie riserve di cassa. Copyright Forbes 2010 - Copyright CNDCEC 2011 per la traduzione italiana 13
Disponiamo delle riserve di cassa sufficienti a superare un altra crisi finanziaria. Fortemente in accordo In accordo Non sappiamo In disaccordo Fortemente in disaccordo Copyright Forbes 2010 - Copyright CNDCEC 2011 per la traduzione italiana 14
I risultati chiave: l andamento dei finanziamenti L accesso al credito per le PMI è stato limitato in Cina: il 54% delle PMI cinesi ha dichiarato di aver ottenuto la totalità o la maggior parte dei finanziamenti richiesti nei precedenti 2 anni. Anche se le PMI cinesi stanno facendo esperienza di una crescita del fatturato senza confronti, l accesso al credito non va necessariamente di pari passo: la struttura bancaria cinese non sembra concedere finanziamenti con tanta facilità alle imprese più piccole. A questo si aggiunge il fatto che i tassi di crescita elevati di queste imprese potrebbero mettere a dura prova il loro flusso di cassa. Di tutte le PMI cinesi che hanno fatto richiesta di finanziamenti negli ultimi 2 anni, il 9% ha ottenuto l intera somma, il 45% ne ha ottenuto una gran parte, il 35% una piccola parte, mentre l 11% non ha ricevuto alcun finanziamento. Copyright Forbes 2010 - Copyright CNDCEC 2011 per la traduzione italiana 15
Pensando alle vostre esigenze di finanziamento negli ultimi 24 mesi, quale delle seguenti situazioni descrive meglio l esito della richiesta di finanziamento (indipendentemente dal tipo) da voi richiesto? Abbiamo ottenuto l intera somma Abbiamo ottenuto gran parte dei finanziamenti richiesti Abbiamo ottenuto soltanto una parte dei finanziamenti richiesti Non abbiamo ottenuto alcun finanziamento richiesto Copyright Forbes 2010 - Copyright CNDCEC 2011 per la traduzione italiana 16
I risultati chiave: l accesso al finanziamento Le PMI cinesi che hanno partecipato all indagine stentano a percepire miglioramenti nei propri mercati dei finanziamenti. Complessivamente, il 31% ha dichiarato che la propria capacità di ottenere finanziamenti è migliorata nel corso dell ultimo anno, per il 18% è peggiorata, mentre per il 48% è rimasta sostanzialmente invariata. Le prospettive per l anno prossimo sono ben più ottimistiche: il 48% delle PMI cinesi si aspetta un miglioramento della propria capacità di accesso al credito, l 11% si attende un peggioramento, mentre il 38% non vede alcun cambiamento. Copyright Forbes 2010 - Copyright CNDCEC 2011 per la traduzione italiana 17
Oggi Nel corso degli ultimi 12 mesi, la capacità della vostra impresa di ottenere finanziamenti è migliorata, peggiorata o rimasta invariata? Come sarà nei prossimi 12 mesi? Tra 12 mesi Significativamente migliore Migliore Rimasta quasi invariata Peggiore Significativamente peggiore Non abbiamo richiesto finanziamenti Copyright Forbes 2010 - Copyright CNDCEC 2011 per la traduzione italiana 18
I risultati chiave: le modalità di reperimento del capitale di debito Per quanto riguarda i finanziamenti mediante indebitamento, le PMI cinesi fanno ricorso oggi principalmente a prestiti bancari garantiti, sebbene anche i prestiti da amici e familiari rivestano un ruolo importante. Complessivamente, le tre modalità di reperimento del capitale di debito a cui fanno più ricorso le PMI cinesi oggi sono: prestito bancario garantito (33%), carte di credito personali (26%), prestiti bancari non garantiti (24%), e prestiti da amici / familiari (22%). Si tratta delle stesse modalità di ricorso all indebitamento di cui le imprese cinesi intendono servirsi nei prossimi 2 anni, sebbene alcune imprese si dimostrino disposte a rinunciare alle carte di credito personali per quelle aziendali. Copyright Forbes 2010 - Copyright CNDCEC 2011 per la traduzione italiana 19
Prestito bancario garantito Carte di credito personali Prestito bancario non garantito Prestiti da amici / familiari Credito rotativo Modalità di reperimento del capitale di debito Carte di credito aziendali Sussidi pubblici Credito commerciale da operazioni di acquisto Fido bancario non garantito Factoring / cessione del credito delle fatture Garanzie assicurative pubbliche di credito / debito Oggi Tra 24 mesi Fido bancario garantito Emissione di obbligazioni aziendali Copyright Forbes 2010 - Copyright CNDCEC 2011 per la traduzione italiana 20
I risultati chiave: gli obiettivi dei finanziamenti Le PMI cinesi intendono ricorrere ai finanziamenti mediante indebitamento e capitale di rischio per creare potenzialità e migliorare le proprie infrastruttura aziendale. Più della metà delle intervistate cinesi (52%) ha dichiarato di voler destinare i finanziamenti mediante indebitamento all espansione della propria capacità produttiva / di servizio, il 43% delle imprese ha dichiarato di voler utilizzare i finanziamenti per investimenti in nuove tecnologie, il 36% intende impiegare tali risorse per investimenti correnti e il 34% per impianti e attrezzature. Queste imprese sembrano essere poco attratte dall espansione internazionale. Le PMI che prevedono di ricorrere al capitale di rischio hanno obiettivi pressoché analoghi. Copyright Forbes 2010 - Copyright CNDCEC 2011 per la traduzione italiana 21
Espansione della capacità produttiva / di servizio Investimento in nuove tecnologie Capitale circolante Impianti ed attrezzature Espansione nazionale Nel corso dei prossimi 24 mesi, come prevedete di utilizzare i vostri finanziamenti? Aumento dell organico Ricerca & Sviluppo Finanziamento ai clienti Finanziamento commerciale Indebitamento Rinnovo del debito esistente Capitale di rischio Acquisizioni Espansione internazionale Copyright Forbes 2010 - Copyright CNDCEC 2011 per la traduzione italiana 22
I risultati chiave: gli insegnamenti della crisi Le PMI cinesi che hanno partecipato all indagine hanno dichiarato che la recessione, a ben vedere, le ha costrette a diventare imprese migliori. Complessivamente, ben il 72% ha dichiarato di pianificare le proprie attività in modo più efficace, mentre l 80% ritiene di sapersi gestire meglio rispetto a quanto avveniva prima della recessione. Il 73% avverte di trovarsi in una posizione più solida rispetto a prima della crisi. Copyright Forbes 2010 - Copyright CNDCEC 2011 per la traduzione italiana 23
La recente recessione globale ci ha spinte a pianificare più efficacemente le nostre attività. Quanto siete d accordo con le seguenti affermazioni sulla vostra piccola o media impresa? Sappiamo gestire meglio la nostra attività rispetto a prima della recessione. Fortemente in accordo In accordo Non sappiamo In disaccordo Fortemente in disaccordo Sopravvivere alla recente recessione ha rafforzato la nostra attività. Copyright Forbes 2010 - Copyright CNDCEC 2011 per la traduzione italiana 24
I risultati chiave: i quattro profili Guardando ai diversi rapporti delle PMI con la consulenza, sono emersi quattro profili basati sulla capacità delle imprese di fidarsi delle proprie decisioni aziendali e affidarsi alla consulenza esterna. Gli Amanti del network: Imprese di comunità che cercano di trarre il massimo beneficio dalle loro relazioni di consulenza. Lavorano con professionisti e fanno leva su associazioni imprenditoriali e camere di commercio. Gli Insicuri: PMI che tendono a considerare validi i pareri provenienti per lo più da fonti molto affidabili, e ad acquisire fiducia dall esperienza e dalle consulenze degli esperti. Si fidano anche delle amministrazioni pubbliche più delle altre PMI. Gli Scettici: Queste PMI non sembrano fidarsi dei pareri. Si fidano solo di consulenze formalmente qualificate, ma potrebbero essere appagati anche quando non ricevono alcuna consulenza. Gli Individualisti: Questo gruppo non si avvale di quasi nessun tipo di consulenza e non si sforza di cercare consulenze esterne. Rispetto agli altri Paesi, le PMI canadesi tendono ad avvicinarsi di più al profilo degli Scettici. Copyright Forbes 2010 - Copyright CNDCEC 2011 per la traduzione italiana 25
Nota metodologica I dati contenuti in questo studio si basano sui risultati di un indagine condotta online nel mese di ottobre 2010 da Forbes Insights in collaborazione con ACCA, CGA- Canada e CNDCEC. Forbes Insights ha ricevuto risposte da 257 proprietari e decision maker di piccole e medie imprese cinesi. In totale, sono state rilevate 1.777 risposte dalle PMI di sei Paesi: Canada, Cina, Italia, Singapore, Sudafrica e Regno Unito. Ai fini del presente studio, le PMI sono definite come organizzazioni il cui organico è pari o inferiore a 250 dipendenti. Il campione di studio è stratificato secondo la classe dimensionale delle PMI: le microimprese (meno di 10 dipendenti) hanno costituito il 20% delle intervistate cinesi; le piccole imprese (dai 10 ai 49 dipendenti) il 49%, e le medie imprese (dai 50 ai 250 dipendenti) il 31%. Copyright Forbes 2010 - Copyright CNDCEC 2011 per la traduzione italiana 26